第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)證券從業(yè)考試專業(yè)階段及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.證券公司承銷股票時(shí)，若采用包銷方式，則承銷商需承擔(dān)股票銷售失敗的全部風(fēng)險(xiǎn)，以下說(shuō)法正確的是（______）。

A.包銷是指承銷商僅代理發(fā)行人銷售股票，不承擔(dān)銷售風(fēng)險(xiǎn)

B.包銷與代銷的主要區(qū)別在于承銷商是否承擔(dān)銷售風(fēng)險(xiǎn)

C.包銷通常適用于市場(chǎng)前景不明朗、發(fā)行量較大的股票

D.包銷模式下，若股票未售出，承銷商可直接向發(fā)行人要求賠償

2.根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)，其自營(yíng)權(quán)益類證券投資比例不得超過(guò)凈資本的（______）。

A.20%

B.30%

C.40%

D.50%

3.以下哪種金融工具屬于衍生品？（______）

A.股票

B.債券

C.期權(quán)

D.貨幣市場(chǎng)基金

4.某投資者以10元/股的價(jià)格買入1000股某股票，同時(shí)賣出該股票的看跌期權(quán)，行權(quán)價(jià)為9元/股，期權(quán)費(fèi)為0.5元/股。若到期時(shí)股票價(jià)格為8元/股，該投資者的凈收益為（______）。

A.-200元

B.0元

C.500元

D.300元

5.證券公司為客戶辦理融資融券業(yè)務(wù)時(shí)，若客戶信用賬戶資金余額低于維持擔(dān)保比例的最低標(biāo)準(zhǔn)，證券公司應(yīng)采取的措施是（______）。

A.提高客戶的保證金比例

B.直接強(qiáng)制平倉(cāng)

C.向客戶發(fā)出追加保證金通知

D.允許客戶繼續(xù)加倉(cāng)

6.以下哪個(gè)指標(biāo)通常用于衡量證券投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？（______）

A.貝塔系數(shù)（β）

B.夏普比率

C.標(biāo)準(zhǔn)差

D.索提諾比率

7.根據(jù)《證券法》，證券交易場(chǎng)所對(duì)證券交易實(shí)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)異常交易行為時(shí)，可采取的措施包括（______）。

A.限制相關(guān)證券賬戶交易

B.暫停相關(guān)證券交易

C.對(duì)相關(guān)責(zé)任人處以罰款

D.以上均正確

8.某基金公司發(fā)行一只混合型基金，其投資組合中股票資產(chǎn)占60%，債券資產(chǎn)占30%，現(xiàn)金資產(chǎn)占10%。該基金的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)屬于（______）。

A.低風(fēng)險(xiǎn)

B.中風(fēng)險(xiǎn)

C.高風(fēng)險(xiǎn)

D.無(wú)法判斷

9.證券公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)部門時(shí)，需滿足的條件之一是，公司凈資本不低于人民幣（______）。

A.1億元

B.2億元

C.5億元

D.10億元

10.以下哪種情況屬于內(nèi)幕信息？（______）

A.某上市公司發(fā)布季度業(yè)績(jī)預(yù)告

B.某證券公司內(nèi)部員工得知公司即將并購(gòu)另一家上市公司

C.某投資者根據(jù)行業(yè)研究報(bào)告預(yù)測(cè)某股票將上漲

D.某上市公司高管泄露公司未公開的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

11.某投資者購(gòu)買了一只債券，面值為1000元，票面利率為5%，期限為3年，每年付息一次。若該債券的發(fā)行價(jià)為950元，則其到期收益率約為（______）。

A.5%

B.6%

C.7%

D.8%

12.證券公司為客戶開立信用賬戶時(shí)，需對(duì)客戶的資產(chǎn)狀況進(jìn)行評(píng)估，以下哪個(gè)指標(biāo)不屬于評(píng)估內(nèi)容？（______）

A.客戶的年收入水平

B.客戶的負(fù)債情況

C.客戶的信用記錄

D.客戶的股票交易經(jīng)驗(yàn)

13.根據(jù)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》，證券公司凈資本與負(fù)債的比例不得低于（______）。

A.8%

B.10%

C.12%

D.15%

14.某投資者通過(guò)證券公司購(gòu)買了一只ETF基金，該ETF基金跟蹤的是滬深300指數(shù)。若滬深300指數(shù)當(dāng)日上漲2%，則該ETF基金的凈值變動(dòng)約為（______）。

A.1%

B.2%

C.3%

D.無(wú)法確定

15.證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)時(shí)，需向客戶充分披露的風(fēng)險(xiǎn)包括（______）。

A.交易風(fēng)險(xiǎn)

B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

C.操作風(fēng)險(xiǎn)

D.以上均正確

16.某股票的市盈率為20，預(yù)計(jì)未來(lái)一年每股收益將增長(zhǎng)10%，則其預(yù)期股價(jià)變動(dòng)約為（______）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.40%

17.以下哪個(gè)指標(biāo)可用于衡量證券投資組合的分散化程度？（______）

A.貝塔系數(shù)（β）

B.夏普比率

C.標(biāo)準(zhǔn)差

D.特雷諾比率

18.證券公司為客戶辦理融資融券業(yè)務(wù)時(shí)，若客戶信用賬戶維持擔(dān)保比例低于150%，證券公司應(yīng)采取的措施是（______）。

A.允許客戶繼續(xù)加倉(cāng)

B.要求客戶追加保證金

C.直接強(qiáng)制平倉(cāng)

D.向客戶發(fā)出預(yù)警通知

19.證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)，其自營(yíng)投資規(guī)模不得超過(guò)凈資本的（______）。

A.80%

B.100%

C.120%

D.150%

20.根據(jù)《證券法》，證券公司向客戶提供的證券研究報(bào)告需遵循的原則包括（______）。

A.客觀性

B.公正性

C.獨(dú)立性

D.以上均正確

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選不得分）

21.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，需遵循的原則包括（______）。

A.公平公正

B.客戶利益優(yōu)先

C.風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)

D.信息披露充分

22.以下哪些屬于證券交易的基本流程？（______）

A.開戶

B.下單

C.成交確認(rèn)

D.交割清算

23.衡量證券投資組合風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)包括（______）。

A.標(biāo)準(zhǔn)差

B.貝塔系數(shù)（β）

C.夏普比率

D.資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）

24.證券公司為客戶辦理融資融券業(yè)務(wù)時(shí)，需向客戶披露的風(fēng)險(xiǎn)包括（______）。

A.信用風(fēng)險(xiǎn)

B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

C.追加保證金風(fēng)險(xiǎn)

D.強(qiáng)制平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)

25.以下哪些屬于內(nèi)幕信息的來(lái)源？（______）

A.上市公司董事會(huì)決議

B.證券公司內(nèi)部員工泄露的信息

C.行業(yè)研究報(bào)告

D.政府部門公布的政策文件

26.證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)，可投資的對(duì)象包括（______）。

A.股票

B.債券

C.期貨

D.期權(quán)

27.證券公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)部門時(shí)，需滿足的條件包括（______）。

A.凈資本不低于2億元

B.具有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制制度

C.具有具備資質(zhì)的業(yè)務(wù)人員

D.具有完善的業(yè)務(wù)隔離制度

28.證券公司為客戶辦理信用賬戶業(yè)務(wù)時(shí)，需對(duì)客戶進(jìn)行的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估內(nèi)容包括（______）。

A.客戶的資產(chǎn)狀況

B.客戶的負(fù)債情況

C.客戶的信用記錄

D.客戶的投資經(jīng)驗(yàn)

29.以下哪些屬于證券投資組合的分散化策略？（______）

A.投資不同行業(yè)的股票

B.投資不同期限的債券

C.投資不同類型的金融工具

D.集中投資于單一股票

30.證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)時(shí)，需向客戶提供的服務(wù)包括（______）。

A.交易委托

B.交易結(jié)算

C.信息披露

D.投資建議

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.證券公司承銷股票時(shí)，若采用代銷方式，則承銷商需承擔(dān)股票銷售失敗的全部風(fēng)險(xiǎn)。（______）

32.證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)，其自營(yíng)投資規(guī)模不得超過(guò)凈資本的100%。（______）

33.衡量證券投資組合風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)中，標(biāo)準(zhǔn)差反映的是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。（______）

34.證券公司為客戶辦理融資融券業(yè)務(wù)時(shí)，若客戶信用賬戶資金余額低于維持擔(dān)保比例的最低標(biāo)準(zhǔn)，證券公司應(yīng)直接強(qiáng)制平倉(cāng)。（______）

35.證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)時(shí)，需向客戶充分披露交易風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。（______）

36.證券公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)部門時(shí)，需滿足凈資本不低于1億元的條件。（______）

37.證券公司為客戶提供的證券研究報(bào)告需遵循客觀性、公正性和獨(dú)立性的原則。（______）

38.證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)，可投資的對(duì)象包括股票、債券、期貨和期權(quán)。（______）

39.證券公司為客戶辦理信用賬戶業(yè)務(wù)時(shí)，需對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，包括客戶的資產(chǎn)狀況、負(fù)債情況和信用記錄。（______）

40.證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)時(shí)，需向客戶提供交易委托、交易結(jié)算和信息disclosure。（______）

四、填空題（共10空，每空1分）

41.證券公司承銷股票時(shí)，若采用包銷方式，則承銷商需承擔(dān)股票銷售失敗的全部風(fēng)險(xiǎn)，這種方式稱為______。（________）

42.根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)，其自營(yíng)權(quán)益類證券投資比例不得超過(guò)凈資本的______。（________）

43.衡量證券投資組合系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)是______。（________）

44.證券公司為客戶辦理融資融券業(yè)務(wù)時(shí)，若客戶信用賬戶維持擔(dān)保比例低于150%，證券公司應(yīng)采取的措施是______。（________）

45.證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)時(shí)，需向客戶充分披露______、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。（________）

46.證券公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)部門時(shí)，需滿足凈資本不低于______的條件。（________）

47.證券公司為客戶提供的證券研究報(bào)告需遵循______、公正性和獨(dú)立性的原則。（________）

48.證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)，可投資的對(duì)象包括______、債券、期貨和期權(quán)。（________）

49.證券公司為客戶辦理信用賬戶業(yè)務(wù)時(shí)，需對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，包括客戶的______和信用記錄。（________）

50.證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)時(shí)，需向客戶提供______、交易結(jié)算和信息disclosure。（________）

五、簡(jiǎn)答題（共25分）

51.簡(jiǎn)述證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)需遵循的主要原則。（5分）

52.結(jié)合實(shí)際案例，分析證券公司在辦理融資融券業(yè)務(wù)時(shí)容易出現(xiàn)的問(wèn)題及解決措施。（10分）

53.簡(jiǎn)述證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)需滿足的主要條件。（5分）

54.結(jié)合實(shí)際案例，分析證券公司在提供證券研究報(bào)告時(shí)需遵循的主要原則。（5分）

六、案例分析題（共20分）

55.某證券公司客戶A通過(guò)信用賬戶融資買入某股票，當(dāng)日該股票價(jià)格上漲10%，客戶A的信用賬戶維持擔(dān)保比例降至140%。若該證券公司規(guī)定維持擔(dān)保比例低于150%時(shí)需追加保證金，客戶A應(yīng)如何操作？請(qǐng)分析客戶A追加保證金后的風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施。（10分）

56.某證券公司客戶B購(gòu)買了一只混合型基金，該基金的投資組合中股票資產(chǎn)占60%，債券資產(chǎn)占30%，現(xiàn)金資產(chǎn)占10%。若市場(chǎng)出現(xiàn)大幅波動(dòng)，客戶B擔(dān)心基金凈值下跌，應(yīng)如何應(yīng)對(duì)？請(qǐng)分析客戶B應(yīng)采取的措施及風(fēng)險(xiǎn)。（10分）

參考答案及解析

一、單選題

1.B

解析：包銷與代銷的主要區(qū)別在于承銷商是否承擔(dān)銷售風(fēng)險(xiǎn)，包銷模式下承銷商需承擔(dān)銷售失敗的全部風(fēng)險(xiǎn)，而代銷模式下承銷商不承擔(dān)銷售風(fēng)險(xiǎn)。

2.C

解析：根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第四十八條，證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)，其自營(yíng)權(quán)益類證券投資比例不得超過(guò)凈資本的40%。

3.C

解析：期權(quán)屬于衍生品，其價(jià)值依賴于標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格變動(dòng)，而股票、債券和貨幣市場(chǎng)基金屬于基礎(chǔ)金融工具。

4.D

解析：該投資者的凈收益=(賣出期權(quán)費(fèi)-買入股票成本)+(賣出股票價(jià)格-買入股票價(jià)格)=(0.5×1000)+(10-8)×1000=300元。

5.C

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第二十六條，若客戶信用賬戶資金余額低于維持擔(dān)保比例的最低標(biāo)準(zhǔn)，證券公司應(yīng)向客戶發(fā)出追加保證金通知。

6.A

解析：貝塔系數(shù)（β）用于衡量證券投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，即市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

7.D

解析：根據(jù)《證券法》第一百一十八條，證券交易場(chǎng)所對(duì)證券交易實(shí)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)異常交易行為時(shí)，可采取限制相關(guān)證券賬戶交易、暫停相關(guān)證券交易等措施。

8.B

解析：該基金的投資組合中股票資產(chǎn)占60%，債券資產(chǎn)占30%，現(xiàn)金資產(chǎn)占10%，屬于中風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。

9.B

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第五十六條，證券公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)部門時(shí)，需滿足凈資本不低于2億元的條件。

10.B

解析：內(nèi)幕信息是指尚未公開的、可能對(duì)公司證券價(jià)格產(chǎn)生重大影響的信息，某證券公司內(nèi)部員工得知公司即將并購(gòu)另一家上市公司屬于內(nèi)幕信息。

11.B

解析：該債券的到期收益率=[（票面利息+（面值-發(fā)行價(jià)）/期限）/（面值/期限）]×100%≈6%。

12.D

解析：證券公司為客戶開立信用賬戶時(shí)，需對(duì)客戶的資產(chǎn)狀況、負(fù)債情況和信用記錄進(jìn)行評(píng)估，客戶的股票交易經(jīng)驗(yàn)不屬于評(píng)估內(nèi)容。

13.B

解析：根據(jù)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》第五條，證券公司凈資本與負(fù)債的比例不得低于10%。

14.B

解析：ETF基金跟蹤的是滬深300指數(shù)，若滬深300指數(shù)上漲2%，則該ETF基金的凈值變動(dòng)約為2%。

15.D

解析：證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)時(shí)，需向客戶充分披露交易風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。

16.A

解析：該股票的市盈率為20，預(yù)計(jì)未來(lái)一年每股收益將增長(zhǎng)10%，則其預(yù)期股價(jià)變動(dòng)約為10%。

17.C

解析：標(biāo)準(zhǔn)差用于衡量證券投資組合的波動(dòng)性，即非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的總和。

18.B

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第二十六條，若客戶信用賬戶維持擔(dān)保比例低于150%，證券公司應(yīng)要求客戶追加保證金。

19.B

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第四十八條，證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)，其自營(yíng)投資規(guī)模不得超過(guò)凈資本的100%。

20.D

解析：證券公司向客戶提供的證券研究報(bào)告需遵循客觀性、公正性和獨(dú)立性的原則。

二、多選題

21.ABCD

解析：證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，需遵循公平公正、客戶利益優(yōu)先、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)和信息披露充分的原則。

22.ABCD

解析：證券交易的基本流程包括開戶、下單、成交確認(rèn)和交割清算。

23.ABC

解析：衡量證券投資組合風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)包括標(biāo)準(zhǔn)差、貝塔系數(shù)（β）和夏普比率。

24.ABCD

解析：證券公司為客戶辦理融資融券業(yè)務(wù)時(shí)，需向客戶披露信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、追加保證金風(fēng)險(xiǎn)和強(qiáng)制平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)。

25.AB

解析：內(nèi)幕信息的來(lái)源包括上市公司董事會(huì)決議和證券公司內(nèi)部員工泄露的信息。

26.ABCD

解析：證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)，可投資的對(duì)象包括股票、債券、期貨和期權(quán)。

27.ABCD

解析：證券公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)部門時(shí)，需滿足凈資本不低于2億元、具有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制制度、具有具備資質(zhì)的業(yè)務(wù)人員和具有完善的業(yè)務(wù)隔離制度。

28.ABC

解析：證券公司為客戶辦理信用賬戶業(yè)務(wù)時(shí)，需對(duì)客戶進(jìn)行的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估內(nèi)容包括客戶的資產(chǎn)狀況、負(fù)債情況和信用記錄。

29.ABC

解析：證券投資組合的分散化策略包括投資不同行業(yè)的股票、投資不同期限的債券和投資不同類型的金融工具。

30.ABCD

解析：證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)時(shí)，需向客戶提供交易委托、交易結(jié)算、信息披露和投資建議等服務(wù)。

三、判斷題

31.√

32.√

33.×

解析：標(biāo)準(zhǔn)差反映的是證券投資組合的總風(fēng)險(xiǎn)，包括系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

34.×

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第二十六條，若客戶信用賬戶維持擔(dān)保比例低于150%，證券公司應(yīng)向客戶發(fā)出追加保證金通知，而非直接強(qiáng)制平倉(cāng)。

35.√

36.√

37.√

38.√

39.√

40.√

四、填空題

41.包銷

解析：證券公司承銷股票時(shí)，若采用包銷方式，則承銷商需承擔(dān)股票銷售失敗的全部風(fēng)險(xiǎn)，這種方式稱為包銷。

42.40%

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第四十八條，證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)，其自營(yíng)權(quán)益類證券投資比例不得超過(guò)凈資本的40%。

43.貝塔系數(shù)（β）

解析：衡量證券投資組合系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)是貝塔系數(shù)（β）。

44.追加保證金

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第二十六條，若客戶信用賬戶維持擔(dān)保比例低于150%，證券公司應(yīng)要求客戶追加保證金。

45.交易風(fēng)險(xiǎn)

解析：證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)時(shí)，需向客戶充分披露交易風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。

46.2億元

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第五十六條，證券公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)部門時(shí)，需滿足凈資本不低于2億元的條件。

47.客觀性

解析：證券公司為客戶提供的證券研究報(bào)告需遵循客觀性、公正性和獨(dú)立性的原則。

48.股票

解析：證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)，可投資的對(duì)象包括股票、債券、期貨和期權(quán)。

49.負(fù)債情況

解析：證券公司為客戶辦理信用賬戶業(yè)務(wù)時(shí)，需對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，包括客戶的資產(chǎn)狀況、負(fù)債情況和信用記錄。

50.投資委托

解析：證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)時(shí)，需向客戶提供投資委托、交易結(jié)算和信息disclosure。

五、簡(jiǎn)答題

51.證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)需遵循的主要原則包括：

①客戶利益優(yōu)先，不得損害客戶利益；

②風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)，自營(yíng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)由證券公司自行承擔(dān)；

③信息披露充分，需向客戶充分披露自營(yíng)業(yè)務(wù)的性質(zhì)、風(fēng)險(xiǎn)等信息；

④公平公正，自營(yíng)業(yè)務(wù)的操作需公平公正，不得利用內(nèi)幕信息或操縱市場(chǎng)。

52.結(jié)合實(shí)際案例，分析證券公司在辦理融資融券業(yè)務(wù)時(shí)容易出現(xiàn)的問(wèn)題及解決措施：

問(wèn)題：客戶信用賬戶維持擔(dān)保比例低于最低標(biāo)準(zhǔn)時(shí)未及時(shí)追加保證金，導(dǎo)致強(qiáng)制平倉(cāng)；

解決措施：

①證券公司應(yīng)向客戶發(fā)出追加保證金通知，并設(shè)定合理的追加保證金期限；

②客戶應(yīng)及時(shí)追加保證金，避免因維持擔(dān)保比例過(guò)低而被強(qiáng)制平倉(cāng)；

③證券公司可提供多種追加保證金方式，如現(xiàn)金追加、證券追加等，方便客戶操作。

53.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)需滿足的主要條件包括：

①凈資本不低于2億元；

②具有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控