第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁基金從業(yè)考試規(guī)則及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.根據(jù)《證券期貨投資者適當性管理辦法》，基金管理人向風險承受能力為C4類別的投資者銷售基金產品時，應遵循的原則是（）。

A.優(yōu)先銷售風險收益特征更高的產品

B.僅銷售風險等級低于C4的產品

C.確保投資者充分了解產品風險并簽署風險揭示書

D.由投資者自主決定是否購買

2.基金信息披露中，“基金合同”的核心法律效力體現(xiàn)在（）。

A.明確基金管理人及托管人的權利義務

B.規(guī)定基金投資的范圍和比例限制

C.確定基金份額的申購與贖回價格

D.設定基金費用的計提標準

3.下列關于基金業(yè)績評估的說法中，正確的是（）。

A.基金最大回撤率越高，表明其風險控制能力越強

B.指數(shù)基金的業(yè)績評估應主要參考其與基準指數(shù)的跟蹤誤差

C.基金夏普比率越高，說明其承擔單位風險獲取的收益越低

D.業(yè)績比較基準的設定應以同類主動管理型基金的平均收益為參考

4.基金銷售機構在開展基金宣傳推介活動時，不得使用的表述是（）。

A.“預期收益率為10%”

B.“本基金過往業(yè)績優(yōu)秀”

C.“投資本基金，您將獲得穩(wěn)健回報”

D.“專業(yè)團隊為您保駕護航”

5.基金合同中關于基金運作方式的約定，通常不包括（）。

A.基金投資策略

B.基金資產托管方式

C.基金費用類型及費率

D.基金份額持有人大會的表決機制

6.以下哪種情形可能導致基金觸發(fā)巨額贖回（根據(jù)《證券投資基金運作管理辦法》）。

A.基金凈值連續(xù)3天下跌

B.單日凈贖回金額達到基金總凈值的10%

C.基金管理人發(fā)生重大人員變動

D.基金份額持有人數(shù)量低于500人

7.基金估值過程中，對于交易所交易的股票，其估值方法通常采用（）。

A.市場法（收盤價）

B.成本法（賬面價值）

C.收益法（市盈率倒推）

D.現(xiàn)金流折現(xiàn)法

8.基金信息披露的“及時性原則”要求，定期報告的披露時間不得晚于（）。

A.基金合同生效日的次日

B.會計年度結束后的1個月內

C.會計年度結束后的3個月內

D.基金合同終止日的次日

9.基金托管人對基金資產的安全保管負首要責任，其職責包括（）。

A.執(zhí)行基金投資指令

B.對基金資產進行會計核算

C.監(jiān)督基金投資是否符合合同約定

D.編制基金季度報告

10.下列關于QDII基金的說法中，正確的是（）。

A.QDII基金可以投資于境外房地產市場

B.QDII基金的投資范圍僅限于股票和債券

C.QDII基金需在基金名稱中注明“QDII”字樣

D.QDII基金的投資不受中國證監(jiān)會監(jiān)管

11.基金合同生效后，基金管理人未在規(guī)定期限內完成基金募集，應采取的措施是（）。

A.基金管理人自行解散

B.中國證監(jiān)會強制清盤

C.基金合同自動終止

D.基金管理人延長募集期限

12.基金信息披露中，“招募說明書”的核心內容不包括（）。

A.基金的風險收益特征

B.基金的投資策略及工具

C.基金管理人的股權結構

D.基金費用種類及費率

13.基金份額持有人大會的表決機制中，普通決議需經代表（）以上表決權的持有人通過（根據(jù)《證券投資基金法》）。

A.1/2

B.2/3

C.3/4

D.全體

14.基金銷售機構在向投資者提供風險揭示書時，應強調的風險等級不包括（）。

A.流動性風險

B.市場風險

C.運作風險

D.政策風險

15.基金投資顧問為基金管理人提供咨詢服務時，不得從事的行為是（）。

A.制定基金投資策略

B.替代基金管理人進行投資決策

C.向投資者提供投資建議

D.對基金資產進行估值

16.基金合同中關于基金運作方式的約定，通常不包括（）。

A.基金投資范圍

B.基金費用標準

C.基金信息披露頻率

D.基金管理人變更的審批程序

17.基金估值過程中，對于非上市證券，其估值方法通常采用（）。

A.市場法（同類資產公允價值）

B.成本法（賬面凈值）

C.收益法（未來現(xiàn)金流折現(xiàn)）

D.現(xiàn)金流折現(xiàn)法

18.基金信息披露的“準確性原則”要求，披露內容不得存在（）。

A.誤導性陳述

B.不完整信息

C.過時數(shù)據(jù)

D.投機性預測

19.基金托管人對基金資產的安全保管負首要責任，其職責包括（）。

A.執(zhí)行基金投資指令

B.對基金資產進行會計核算

C.監(jiān)督基金投資是否符合合同約定

D.編制基金季度報告

20.下列關于基金費用的說法中，錯誤的是（）。

A.基金管理費通常按日計提

B.基金托管費通常按月計提

C.基金銷售服務費通常在申購時一次性收取

D.基金贖回費通常按持有期限遞減

二、多選題（共15分，多選、錯選均不得分）

21.基金合同中關于基金運作方式的約定，通常包括（）。

A.基金投資策略

B.基金資產托管方式

C.基金費用類型及費率

D.基金份額持有人大會的表決機制

E.基金信息披露的頻率及方式

22.基金信息披露的“完整性原則”要求，披露內容應包括（）。

A.基金投資組合

B.基金管理人變更

C.基金風險等級

D.基金費用調整

E.基金持有人結構

23.基金銷售機構在開展基金宣傳推介活動時，應遵循的要求包括（）。

A.真實、準確、完整

B.不得夸大收益或隱瞞風險

C.不得與同類基金進行不當比較

D.不得使用“保本保收益”等表述

E.不得誘導投資者進行不當投資

24.基金托管人對基金資產的監(jiān)督職責包括（）。

A.監(jiān)督基金投資是否符合合同約定

B.監(jiān)督基金信息披露的及時性

C.監(jiān)督基金費用的計提與支付

D.監(jiān)督基金份額的登記與結算

E.監(jiān)督基金資產凈值的計算

25.下列關于QDII基金的說法中，正確的有（）。

A.QDII基金可以投資于境外股票、債券、基金等資產

B.QDII基金需在基金名稱中注明“QDII”字樣

C.QDII基金的投資不受中國證監(jiān)會監(jiān)管

D.QDII基金需符合外匯管理的相關規(guī)定

E.QDII基金的投資范圍僅限于股票和債券

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.基金合同生效后，基金管理人未在規(guī)定期限內完成基金募集，應采取的措施是基金合同自動終止。（×）

27.基金信息披露的“及時性原則”要求，定期報告的披露時間不得晚于會計年度結束后的1個月內。（√）

28.基金估值過程中，對于交易所交易的股票，其估值方法通常采用市場法（收盤價）。（√）

29.基金份額持有人大會的表決機制中，普通決議需經代表1/2以上表決權的持有人通過。（√）

30.基金銷售機構在向投資者提供風險揭示書時，應強調的風險等級不包括政策風險。（×）

31.基金投資顧問為基金管理人提供咨詢服務時，不得從事的行為是制定基金投資策略。（×）

32.基金合同中關于基金運作方式的約定，通常不包括基金信息披露的頻率及方式。（×）

33.基金估值過程中，對于非上市證券，其估值方法通常采用現(xiàn)金流折現(xiàn)法。（×）

34.基金信息披露的“準確性原則”要求，披露內容不得存在誤導性陳述。（√）

35.基金贖回費通常按持有期限遞減。（√）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

36.根據(jù)《證券投資基金法》，基金信息披露應遵循______、______、______和______原則。

37.基金合同生效后，基金管理人未在規(guī)定期限內完成基金募集，應采取的措施是______。

38.基金份額持有人大會的表決機制中，特別決議需經代表______以上表決權的持有人通過。

39.基金投資顧問為基金管理人提供咨詢服務時，不得從事的行為是______。

40.QDII基金的投資范圍包括境外股票、債券、______、______等資產。

五、簡答題（共30分，共3題）

41.簡述基金信息披露的“及時性原則”及其重要性。（10分）

42.結合《證券投資基金法》，分析基金管理人應履行的核心職責。（10分）

43.基金銷售機構在開展基金宣傳推介活動時，應遵循哪些要求？（10分）

六、案例分析題（共25分）

44.某基金銷售機構在宣傳某只QDII基金時，使用了以下表述：

-“本基金投資于全球優(yōu)質資產，預期收益率為15%，風險較低?！?/p>

-“本基金投資范圍包括美國股市、歐洲債市、房地產等，不受中國政策影響?！?/p>

-“本基金過往業(yè)績優(yōu)秀，連續(xù)3年跑贏市場平均水平。”

請分析該銷售機構的宣傳行為是否合規(guī)，并說明理由。（25分）

參考答案及解析

一、單選題

1.C解析：根據(jù)《證券期貨投資者適當性管理辦法》，基金管理人向風險承受能力為C4類別的投資者銷售基金產品時，應遵循“風險匹配”原則，確保產品風險等級不高于投資者風險承受能力等級，并確保投資者充分了解產品風險并簽署風險揭示書。A選項錯誤，風險匹配要求產品風險等級不高于投資者風險承受能力等級；B選項錯誤，應銷售風險等級等于或低于C4的產品；D選項錯誤，投資者需在了解風險后自主決定。

2.A解析：基金合同是基金最基本的法律文件，其核心法律效力在于明確基金管理人、托管人、份額持有人等各方的權利義務，是基金運作的法律依據(jù)。B選項屬于投資范圍條款；C選項屬于交易規(guī)則條款；D選項屬于費用條款。

3.B解析：基金最大回撤率越高，表明其波動性越大，風險控制能力越弱；A選項錯誤。指數(shù)基金的業(yè)績評估應主要參考其與基準指數(shù)的跟蹤誤差，越低越好；B選項正確。夏普比率越高，說明其承擔單位風險獲取的收益越高；C選項錯誤。業(yè)績比較基準的設定應以基金合同約定為準，而非同類基金平均收益；D選項錯誤。

4.A解析：基金宣傳推介活動中，不得使用“預期收益率”等預測性表述，應使用“可能獲得”“預計”等字樣。B、C、D選項均屬于合規(guī)表述。

5.D解析：基金合同中關于基金運作方式的約定通常包括投資策略、托管方式、費用標準等，但不包括份額持有人大會的表決機制，該機制屬于基金治理條款。

6.B解析：根據(jù)《證券投資基金運作管理辦法》，單日凈贖回金額達到基金總凈值的10%時，基金可能觸發(fā)巨額贖回。A選項屬于市場風險表現(xiàn)；C選項屬于人員風險；D選項屬于規(guī)模風險。

7.A解析：交易所交易的股票估值通常采用市場法，以收盤價為準。B選項適用于非上市證券；C、D選項適用于估值方法選擇。

8.B解析：根據(jù)《證券投資基金信息披露管理辦法》，定期報告（如年報、季報）的披露時間不得晚于會計年度結束后的1個月。

9.C解析：基金托管人對基金資產的安全保管負首要責任，其職責包括監(jiān)督基金投資是否符合合同約定，而非執(zhí)行投資指令（A）、會計核算（B）、編制報告（D）。

10.C解析：QDII基金需在基金名稱中注明“QDII”字樣，這是監(jiān)管要求。A選項錯誤，QDII基金投資范圍受外匯管制，不得投資境外房地產；B選項錯誤，QDII基金可投資多種資產；D選項錯誤，QDII基金同樣受中國證監(jiān)會監(jiān)管。

11.D解析：基金管理人未在規(guī)定期限內完成基金募集，應采取的措施是延長募集期限，而非自行解散（A）、強制清盤（B）、合同終止（C）。

12.C解析：招募說明書的核心內容包括基金的風險收益特征、投資策略及工具、費用種類及費率等，但不包括基金管理人的股權結構，該信息屬于公司治理范疇。

13.A解析：根據(jù)《證券投資基金法》，普通決議需經代表1/2以上表決權的持有人通過。

14.D解析：基金銷售機構在向投資者提供風險揭示書時，應強調的風險等級包括流動性風險、市場風險、運作風險等，但不包括政策風險，該風險屬于宏觀層面風險，非投資者個體需重點關注的風險。

15.B解析：基金投資顧問為基金管理人提供咨詢服務時，不得替代基金管理人進行投資決策，但可以制定投資策略（A）、提供投資建議（C）、進行估值（D）。

16.D解析：基金合同中關于基金運作方式的約定通常包括投資范圍、費用標準、信息披露頻率等，但不包括管理人變更的審批程序，該機制屬于基金治理條款。

17.A解析：非上市證券估值通常采用市場法（同類資產公允價值），如可參照同類上市證券估值。B選項適用于非上市證券；C、D選項適用于估值方法選擇。

18.A解析：基金信息披露的“準確性原則”要求披露內容真實、準確，不得存在誤導性陳述。B、C、D選項均屬于合規(guī)表述。

19.C解析：同第9題解析。

20.C解析：基金銷售服務費通常按日計提，并在贖回時從贖回金額中扣除，而非在申購時一次性收取。

二、多選題

21.ABCDE解析：基金合同中關于基金運作方式的約定通常包括投資策略、托管方式、費用標準、份額持有人大會機制、信息披露頻率及方式等。

22.ABCDE解析：基金信息披露的“完整性原則”要求披露內容應全面，包括投資組合、管理人變更、風險等級、費用調整、持有人結構等。

23.ABCDE解析：基金銷售機構在開展宣傳推介活動時，應遵循真實、準確、完整、不得夸大收益、不得隱瞞風險、不得不當比較、不得誘導投資等要求。

24.ABCD解析：基金托管人對基金資產的監(jiān)督職責包括監(jiān)督投資合規(guī)性、信息披露及時性、費用計提與支付、份額登記與結算等。E選項屬于基金管理人職責。

25.ABD解析：QDII基金可投資境外股票、債券、基金等資產（A），需在名稱中注明“QDII”字樣（B），需符合外匯管理相關規(guī)定（D），但同樣受中國證監(jiān)會監(jiān)管（C選項錯誤），投資范圍不僅限于股票和債券（E選項錯誤）。

三、判斷題

26.×解析：基金管理人未在規(guī)定期限內完成基金募集，應采取的措施是延長募集期限，而非自動終止。

27.√解析：根據(jù)《證券投資基金信息披露管理辦法》，定期報告的披露時間不得晚于會計年度結束后的1個月。

28.√解析：交易所交易的股票估值通常采用市場法（收盤價）。

29.√解析：根據(jù)《證券投資基金法》，普通決議需經代表1/2以上表決權的持有人通過。

30.×解析：基金銷售機構在向投資者提供風險揭示書時，應強調的風險等級包括政策風險，該風險屬于宏觀層面風險，投資者需重點關注。

31.×解析：基金投資顧問可以制定基金投資策略（A選項錯誤），但不得替代基金管理人進行投資決策。

32.×解析：基金合同中關于基金運作方式的約定通常包括信息披露頻率及方式。

33.×解析：非上市證券估值通常采用市場法（同類資產公允價值），而非現(xiàn)金流折現(xiàn)法。

34.√解析：基金信息披露的“準確性原則”要求披露內容真實、準確，不得存在誤導性陳述。

35.√解析：基金贖回費通常按持有期限遞減，以鼓勵長期持有。

四、填空題

36.真實性準確性完整性及時性

37.延長募集期限

38.2/3

39.替代基金管理人進行投資決策

40.基金期貨

五、簡答題

41.答：基金信息披露的“及時性原則”要求基金信息披露應在法律、法規(guī)規(guī)定或基金合同約定的期限內進行，不得延遲披露。其重要