基于DEA與因子分析法的上市銀行競(jìng)爭(zhēng)力的多維度剖析與提升策略研究一、引言1.1研究背景與意義在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系中，金融市場(chǎng)占據(jù)著核心地位，而銀行業(yè)則是金融市場(chǎng)的關(guān)鍵組成部分。近年來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的加速以及金融市場(chǎng)的持續(xù)開(kāi)放與創(chuàng)新，銀行業(yè)所處的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境日益復(fù)雜且激烈。一方面，金融市場(chǎng)的快速發(fā)展使得各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)如雨后春筍般涌現(xiàn)，除了傳統(tǒng)的商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)，非銀行金融機(jī)構(gòu)也憑借其獨(dú)特的業(yè)務(wù)模式和創(chuàng)新產(chǎn)品，對(duì)銀行業(yè)務(wù)形成了有力的沖擊，不斷蠶食著銀行業(yè)的市場(chǎng)份額。另一方面，利率市場(chǎng)化改革的深入推進(jìn)，使得銀行在存貸款利率的定價(jià)方面面臨更大的挑戰(zhàn)，利差空間逐漸收窄，盈利難度增加。互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起更是給銀行業(yè)帶來(lái)了前所未有的沖擊。以支付寶、微信支付等為代表的第三方支付平臺(tái)，憑借其便捷的支付方式和豐富的金融服務(wù)，吸引了大量的客戶(hù)，改變了人們的支付習(xí)慣和金融消費(fèi)模式。這些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)還通過(guò)大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等先進(jìn)技術(shù)，開(kāi)展小額信貸、網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)，對(duì)銀行的傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)構(gòu)成了直接威脅。金融科技的不斷進(jìn)步也促使銀行業(yè)必須不斷進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新來(lái)提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力。區(qū)塊鏈技術(shù)、人工智能等新興技術(shù)在銀行業(yè)的應(yīng)用，不僅能夠提高業(yè)務(wù)效率和客戶(hù)體驗(yàn)，還能降低運(yùn)營(yíng)成本和風(fēng)險(xiǎn)。然而，這些技術(shù)的應(yīng)用也要求銀行加大在技術(shù)研發(fā)和人才培養(yǎng)方面的投入，這對(duì)于部分銀行來(lái)說(shuō)是一項(xiàng)巨大的挑戰(zhàn)。在這樣的背景下，上市銀行作為銀行業(yè)的重要代表，其競(jìng)爭(zhēng)力的提升顯得尤為重要。上市銀行不僅在金融市場(chǎng)中扮演著資金融通的關(guān)鍵角色，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了重要的支持，還對(duì)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定和健康發(fā)展起著重要的作用。提升上市銀行的競(jìng)爭(zhēng)力，有助于其在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出，更好地滿(mǎn)足客戶(hù)的多元化金融需求，增強(qiáng)自身的盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。強(qiáng)大的上市銀行競(jìng)爭(zhēng)力還能促進(jìn)金融資源的優(yōu)化配置，提高金融市場(chǎng)的運(yùn)行效率，為國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)的金融保障。在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中，具備強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)力的上市銀行能夠代表國(guó)家金融實(shí)力，提升國(guó)家在全球金融領(lǐng)域的話(huà)語(yǔ)權(quán)和影響力。因此，深入研究上市銀行的競(jìng)爭(zhēng)力，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義和理論價(jià)值。1.2研究目的與創(chuàng)新點(diǎn)本研究旨在通過(guò)運(yùn)用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（DEA）和因子分析法，對(duì)我國(guó)上市銀行的競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行全面、深入的評(píng)價(jià)與分析。具體而言，首先構(gòu)建一套科學(xué)合理、全面涵蓋上市銀行各方面運(yùn)營(yíng)情況的競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，包括盈利能力、安全性、流動(dòng)性、發(fā)展能力以及創(chuàng)新能力等多個(gè)維度。然后，運(yùn)用因子分析法對(duì)指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行降維處理，提取出影響上市銀行競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵公共因子，并確定各因子的權(quán)重，從而得到各上市銀行在不同因子上的得分以及綜合競(jìng)爭(zhēng)力得分，以此對(duì)上市銀行的競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行排名和比較。在此基礎(chǔ)上，引入DEA方法，從投入產(chǎn)出的角度對(duì)上市銀行的經(jīng)營(yíng)效率進(jìn)行評(píng)估，分析銀行在資源配置和利用方面的有效性，找出競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)和較弱的銀行在運(yùn)營(yíng)管理上的優(yōu)勢(shì)與不足。本研究的創(chuàng)新點(diǎn)主要體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面。在指標(biāo)體系構(gòu)建上，突破了傳統(tǒng)研究?jī)H關(guān)注銀行財(cái)務(wù)指標(biāo)或單一維度競(jìng)爭(zhēng)力的局限，從多維度構(gòu)建了更為全面、系統(tǒng)的上市銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。不僅納入了反映銀行傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)狀況的盈利能力、安全性和流動(dòng)性指標(biāo)，還充分考慮了在金融創(chuàng)新和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的背景下，對(duì)銀行競(jìng)爭(zhēng)力有著重要影響的發(fā)展能力和創(chuàng)新能力指標(biāo)。通過(guò)這樣的指標(biāo)體系，能夠更全面、準(zhǔn)確地反映上市銀行的綜合競(jìng)爭(zhēng)力。在研究方法的運(yùn)用上，采用了因子分析法與DEA方法相結(jié)合的組合評(píng)價(jià)方法。因子分析法能夠有效地對(duì)多指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行降維處理，提取關(guān)鍵信息，確定各指標(biāo)的權(quán)重，從而客觀地評(píng)價(jià)上市銀行的競(jìng)爭(zhēng)力；DEA方法則從投入產(chǎn)出的角度，對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)效率進(jìn)行分析，兩者相互補(bǔ)充。這種組合方法的運(yùn)用，能夠從不同角度對(duì)上市銀行的競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行評(píng)價(jià)，為銀行競(jìng)爭(zhēng)力的研究提供了新的思路和方法，也使得研究結(jié)果更加全面、可靠，能夠?yàn)樯鲜秀y行提升競(jìng)爭(zhēng)力提供更有針對(duì)性的建議。1.3研究方法與技術(shù)路線(xiàn)在本研究中，主要采用了以下三種研究方法：文獻(xiàn)研究法、因子分析法和數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（DEA）法。文獻(xiàn)研究法是研究的基礎(chǔ)。通過(guò)廣泛查閱國(guó)內(nèi)外關(guān)于銀行競(jìng)爭(zhēng)力、金融市場(chǎng)發(fā)展以及相關(guān)評(píng)價(jià)方法的文獻(xiàn)資料，梳理已有的研究成果和研究思路，了解當(dāng)前上市銀行競(jìng)爭(zhēng)力研究的現(xiàn)狀和前沿動(dòng)態(tài)。深入分析不同學(xué)者對(duì)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建方法、評(píng)價(jià)模型的選擇以及實(shí)證研究的結(jié)果，從而為本研究的開(kāi)展提供理論支持和研究思路的借鑒。在梳理關(guān)于銀行競(jìng)爭(zhēng)力理論的文獻(xiàn)時(shí)，了解到國(guó)內(nèi)外權(quán)威機(jī)構(gòu)和學(xué)者對(duì)于銀行競(jìng)爭(zhēng)力內(nèi)涵的界定以及評(píng)價(jià)指標(biāo)的選取，為構(gòu)建本研究的上市銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系奠定了理論基礎(chǔ)。因子分析法是本研究用于評(píng)價(jià)上市銀行競(jìng)爭(zhēng)力的重要方法之一。該方法通過(guò)研究多個(gè)變量之間的內(nèi)部依賴(lài)關(guān)系，將眾多具有一定相關(guān)性的變量歸結(jié)為少數(shù)幾個(gè)綜合因子，以實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)降維的目的。在本研究中，運(yùn)用因子分析法對(duì)構(gòu)建的上市銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系中的多個(gè)指標(biāo)進(jìn)行分析，提取出影響上市銀行競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵公共因子。這些公共因子能夠綜合反映原始指標(biāo)的大部分信息，通過(guò)計(jì)算各上市銀行在這些公共因子上的得分，并根據(jù)因子的方差貢獻(xiàn)率確定各因子的權(quán)重，進(jìn)而得到各上市銀行的綜合競(jìng)爭(zhēng)力得分，以此對(duì)上市銀行的競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行排名和比較，找出各銀行在競(jìng)爭(zhēng)力方面的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)。DEA法從投入產(chǎn)出的角度對(duì)上市銀行的經(jīng)營(yíng)效率進(jìn)行評(píng)估。該方法不需要預(yù)先設(shè)定生產(chǎn)函數(shù)的具體形式，也無(wú)需對(duì)指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行無(wú)量綱化處理，能夠有效避免主觀因素的影響，客觀地評(píng)價(jià)決策單元（在本研究中為上市銀行）的相對(duì)效率。在本研究中，將上市銀行的資產(chǎn)總額、員工數(shù)量等作為投入指標(biāo)，將凈利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)收入等作為產(chǎn)出指標(biāo)，運(yùn)用DEA模型對(duì)上市銀行的經(jīng)營(yíng)效率進(jìn)行分析，包括技術(shù)效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率等方面。通過(guò)DEA分析，能夠了解各上市銀行在資源配置和利用方面的有效性，找出效率較高和較低的銀行，并分析其原因，為提升上市銀行的競(jìng)爭(zhēng)力提供有針對(duì)性的建議。本研究的技術(shù)路線(xiàn)如下：首先，在廣泛收集和深入研究國(guó)內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)資料的基礎(chǔ)上，明確研究的目的、意義和創(chuàng)新點(diǎn)，確定研究的基本框架和方法。其次，依據(jù)科學(xué)性、全面性、可操作性等原則，構(gòu)建涵蓋盈利能力、安全性、流動(dòng)性、發(fā)展能力和創(chuàng)新能力等多維度的上市銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。接著，收集所選上市銀行的相關(guān)數(shù)據(jù)，并運(yùn)用因子分析法對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行處理和分析，提取公共因子，計(jì)算各銀行在不同因子上的得分以及綜合競(jìng)爭(zhēng)力得分，對(duì)上市銀行的競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行初步評(píng)價(jià)和排名。然后，引入DEA方法，從投入產(chǎn)出的角度對(duì)上市銀行的經(jīng)營(yíng)效率進(jìn)行評(píng)估，進(jìn)一步分析銀行的競(jìng)爭(zhēng)力狀況。最后，根據(jù)因子分析和DEA分析的結(jié)果，綜合評(píng)價(jià)上市銀行的競(jìng)爭(zhēng)力，找出競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)和較弱的銀行在運(yùn)營(yíng)管理上的優(yōu)勢(shì)與不足，并提出針對(duì)性的提升策略和建議。具體技術(shù)路線(xiàn)圖如圖1-1所示。[此處插入技術(shù)路線(xiàn)圖，圖中應(yīng)清晰展示從文獻(xiàn)研究、指標(biāo)體系構(gòu)建、數(shù)據(jù)收集與處理、因子分析、DEA分析到結(jié)論與建議的整個(gè)研究流程]二、理論基礎(chǔ)與文獻(xiàn)綜述2.1相關(guān)理論基礎(chǔ)2.1.1數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（DEA）數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（DataEnvelopmentAnalysis，DEA）是由著名運(yùn)籌學(xué)家A.Charnes、W.W.Cooper和E.Rhodes在1978年提出的一種基于線(xiàn)性規(guī)劃的多投入多產(chǎn)出效率評(píng)價(jià)方法。其基本原理是將多個(gè)決策單元（DecisionMakingUnits，DMU）看作是具有相同類(lèi)型投入和產(chǎn)出的生產(chǎn)系統(tǒng)，通過(guò)構(gòu)建線(xiàn)性規(guī)劃模型，確定生產(chǎn)前沿面，進(jìn)而評(píng)估各決策單元相對(duì)于生產(chǎn)前沿面的相對(duì)效率。DEA方法的優(yōu)勢(shì)在于不需要預(yù)先設(shè)定生產(chǎn)函數(shù)的具體形式，避免了參數(shù)估計(jì)的主觀性和誤差，能夠有效處理多投入多產(chǎn)出的復(fù)雜系統(tǒng)，客觀地評(píng)價(jià)決策單元的相對(duì)效率。DEA模型中最經(jīng)典的是CCR模型和BCC模型。CCR模型是由Charnes、Cooper和Rhodes提出的，假設(shè)生產(chǎn)技術(shù)滿(mǎn)足規(guī)模報(bào)酬不變（ConstantReturnstoScale，CRS）的條件。在CCR模型中，決策單元的效率值介于0到1之間，當(dāng)效率值等于1時(shí)，表示該決策單元處于生產(chǎn)前沿面上，是技術(shù)有效和規(guī)模有效的；當(dāng)效率值小于1時(shí)，則表明該決策單元存在投入冗余或產(chǎn)出不足的情況，是相對(duì)無(wú)效的。假設(shè)有n個(gè)決策單元，每個(gè)決策單元有m種投入和s種產(chǎn)出，對(duì)于第j個(gè)決策單元，其效率評(píng)價(jià)指數(shù)可表示為：\theta_j=\frac{\sum_{r=1}^{s}u_{r}y_{jr}}{\sum_{i=1}^{m}v_{i}x_{ij}}其中，u_{r}是第r種產(chǎn)出的權(quán)重，v_{i}是第i種投入的權(quán)重，y_{jr}是第j個(gè)決策單元的第r種產(chǎn)出量，x_{ij}是第j個(gè)決策單元的第i種投入量。通過(guò)求解線(xiàn)性規(guī)劃問(wèn)題，可得到使\theta_j最大的權(quán)重u_{r}^*和v_{i}^*，從而確定決策單元的效率值。BCC模型是由Banker、Charnes和Cooper在CCR模型的基礎(chǔ)上提出的，放松了規(guī)模報(bào)酬不變的假設(shè)，考慮了規(guī)模報(bào)酬可變（VariableReturnstoScale，VRS）的情況。在BCC模型中，將技術(shù)效率（TechnicalEfficiency，TE）分解為純技術(shù)效率（PureTechnicalEfficiency，PTE）和規(guī)模效率（ScaleEfficiency，SE），即TE=PTE\timesSE。純技術(shù)效率反映了決策單元在現(xiàn)有生產(chǎn)技術(shù)水平下，對(duì)投入資源的利用效率；規(guī)模效率則衡量了決策單元是否處于最優(yōu)生產(chǎn)規(guī)模。當(dāng)規(guī)模效率等于1時(shí)，表示決策單元處于規(guī)模收益不變階段；當(dāng)規(guī)模效率小于1時(shí)，說(shuō)明決策單元存在規(guī)模不經(jīng)濟(jì)的問(wèn)題，可能是規(guī)模過(guò)大或過(guò)小導(dǎo)致的。通過(guò)BCC模型，可以更深入地分析決策單元效率低下的原因，為改進(jìn)提供更有針對(duì)性的建議。2.1.2因子分析法因子分析法是一種多元統(tǒng)計(jì)分析方法，其基本思想是通過(guò)研究多個(gè)變量之間的內(nèi)部依賴(lài)關(guān)系，將眾多具有一定相關(guān)性的變量歸結(jié)為少數(shù)幾個(gè)綜合因子，以實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)降維的目的。這些綜合因子能夠綜合反映原始變量的大部分信息，且彼此之間不相關(guān)，具有可解釋性。在實(shí)際應(yīng)用中，因子分析法能夠幫助研究者從大量的數(shù)據(jù)中提取關(guān)鍵信息，簡(jiǎn)化數(shù)據(jù)分析的過(guò)程，揭示數(shù)據(jù)背后的潛在結(jié)構(gòu)。因子分析法的主要步驟如下：首先，對(duì)原始數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，消除量綱和數(shù)量級(jí)的影響，使數(shù)據(jù)具有可比性。其次，計(jì)算變量間的相關(guān)系數(shù)矩陣，分析變量之間的相關(guān)性。然后，通過(guò)主成分分析等方法提取公共因子，確定因子的個(gè)數(shù)和因子載荷矩陣。因子載荷表示原始變量與公共因子之間的相關(guān)程度，通過(guò)因子載荷矩陣可以了解每個(gè)公共因子所代表的原始變量的信息。為了使因子具有更好的可解釋性，通常會(huì)對(duì)因子載荷矩陣進(jìn)行旋轉(zhuǎn)，常用的旋轉(zhuǎn)方法有方差最大旋轉(zhuǎn)法等。旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣能夠使每個(gè)因子在少數(shù)幾個(gè)變量上有較大的載荷，從而更清晰地解釋因子的含義。最后，根據(jù)因子得分函數(shù)計(jì)算每個(gè)樣本在各公共因子上的得分，并根據(jù)因子的方差貢獻(xiàn)率確定各因子的權(quán)重，進(jìn)而得到綜合得分，用于對(duì)樣本進(jìn)行評(píng)價(jià)和排序。假設(shè)原始變量為X_1,X_2,\cdots,X_p，公共因子為F_1,F_2,\cdots,F_m（m\ltp），則因子分析的數(shù)學(xué)模型可以表示為：\begin{cases}X_1=a_{11}F_1+a_{12}F_2+\cdots+a_{1m}F_m+\varepsilon_1\\X_2=a_{21}F_1+a_{22}F_2+\cdots+a_{2m}F_m+\varepsilon_2\\\cdots\\X_p=a_{p1}F_1+a_{p2}F_2+\cdots+a_{pm}F_m+\varepsilon_p\end{cases}其中，a_{ij}是因子載荷，\varepsilon_i是特殊因子，表示原始變量中不能被公共因子解釋的部分。通過(guò)求解該模型，可以得到因子載荷矩陣和因子得分，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)原始數(shù)據(jù)的降維與分析。2.1.3銀行競(jìng)爭(zhēng)力理論銀行競(jìng)爭(zhēng)力是指商業(yè)銀行在特定的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)下，受供求關(guān)系、公共政策影響，進(jìn)行設(shè)計(jì)、營(yíng)銷(xiāo)各項(xiàng)金融產(chǎn)品，并獲得比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更多的財(cái)富的能力；是某一家商業(yè)銀行在與其他商業(yè)銀行的角逐中，表現(xiàn)出來(lái)的綜合能力的強(qiáng)弱。它是銀行綜合能力的體現(xiàn)，涵蓋了銀行的經(jīng)營(yíng)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、創(chuàng)新能力、盈利能力等多個(gè)方面，反映了銀行在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的生存和發(fā)展能力。在銀行競(jìng)爭(zhēng)力理論中，規(guī)模經(jīng)濟(jì)理論認(rèn)為，隨著銀行規(guī)模的擴(kuò)大，單位運(yùn)營(yíng)成本會(huì)逐漸降低，從而提高銀行的競(jìng)爭(zhēng)力。當(dāng)銀行的業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大時(shí)，其固定成本可以分?jǐn)偟礁嗟臉I(yè)務(wù)量上，使得平均成本下降。銀行在建立分支機(jī)構(gòu)、投入信息技術(shù)系統(tǒng)等方面的固定成本，會(huì)隨著業(yè)務(wù)量的增加而被更有效地分?jǐn)?，從而提升?jīng)濟(jì)效益。范圍經(jīng)濟(jì)理論則強(qiáng)調(diào)銀行通過(guò)拓展業(yè)務(wù)范圍，提供多元化的金融產(chǎn)品和服務(wù)，可以實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)，降低成本，提高收益。一家銀行既提供傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)，又開(kāi)展投資銀行、資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)，這些業(yè)務(wù)之間可以共享客戶(hù)資源、信息資源和基礎(chǔ)設(shè)施，從而降低運(yùn)營(yíng)成本，增加收入來(lái)源，增強(qiáng)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力。協(xié)同效應(yīng)理論認(rèn)為，銀行內(nèi)部各業(yè)務(wù)部門(mén)之間以及銀行與外部合作伙伴之間的協(xié)同合作，可以產(chǎn)生1+1>2的效果，提升銀行的整體競(jìng)爭(zhēng)力。銀行的信貸部門(mén)與風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)密切配合，可以更有效地評(píng)估和控制風(fēng)險(xiǎn)，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量；銀行與金融科技公司合作，可以利用其先進(jìn)的技術(shù)提升自身的服務(wù)效率和創(chuàng)新能力。這些理論為理解銀行競(jìng)爭(zhēng)力的形成機(jī)制和提升途徑提供了重要的理論基礎(chǔ)。2.2文獻(xiàn)綜述2.2.1銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系研究在銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的研究方面，國(guó)內(nèi)外學(xué)者從不同角度進(jìn)行了探討。國(guó)外學(xué)者Altman（1968）提出的Z-score模型，通過(guò)選取流動(dòng)性、盈利能力、償債能力等方面的財(cái)務(wù)指標(biāo)，構(gòu)建了一個(gè)用于評(píng)估銀行信用風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)健康狀況的模型，為銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)提供了重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)參考。Merton（1974）基于期權(quán)定價(jià)理論，提出了一種衡量銀行風(fēng)險(xiǎn)的方法，強(qiáng)調(diào)了銀行資產(chǎn)價(jià)值波動(dòng)對(duì)其競(jìng)爭(zhēng)力的影響，進(jìn)一步豐富了銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)中關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的研究。國(guó)內(nèi)學(xué)者范莉莉等（2003）分析了我國(guó)商業(yè)銀行加入WTO后面臨的競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)，從市場(chǎng)份額、盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量等方面構(gòu)建了評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，對(duì)國(guó)內(nèi)代表性銀行和國(guó)際知名銀行的相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)地位進(jìn)行了評(píng)價(jià)，突出了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)因素在銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)中的重要性。焦瑾璞（2002）從現(xiàn)實(shí)競(jìng)爭(zhēng)力、潛在競(jìng)爭(zhēng)力、環(huán)境因素等方面構(gòu)建了較為全面的商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，不僅關(guān)注銀行的財(cái)務(wù)指標(biāo)，還考慮了銀行的內(nèi)部管理、創(chuàng)新能力以及外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境等因素，為銀行競(jìng)爭(zhēng)力的綜合評(píng)價(jià)提供了新的思路。這些研究在指標(biāo)選取上各有特點(diǎn)，早期研究多側(cè)重于財(cái)務(wù)指標(biāo)，如盈利能力、安全性和流動(dòng)性等，這些指標(biāo)能夠直觀地反映銀行的經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況。隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展和競(jìng)爭(zhēng)的加劇，后期研究逐漸納入了非財(cái)務(wù)指標(biāo)，如創(chuàng)新能力、客戶(hù)服務(wù)質(zhì)量、人力資源等，以更全面地評(píng)價(jià)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力。然而，現(xiàn)有研究仍存在一定局限性。部分指標(biāo)體系的構(gòu)建缺乏理論基礎(chǔ)，只是簡(jiǎn)單地羅列指標(biāo)，導(dǎo)致指標(biāo)之間的關(guān)聯(lián)性和邏輯性不夠強(qiáng)。不同研究在指標(biāo)選取上存在差異，缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，使得研究結(jié)果難以進(jìn)行橫向比較。一些研究未能充分考慮金融創(chuàng)新和金融科技發(fā)展對(duì)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的影響，導(dǎo)致指標(biāo)體系無(wú)法全面反映銀行在新環(huán)境下的競(jìng)爭(zhēng)力狀況。2.2.2DEA在銀行效率評(píng)價(jià)中的應(yīng)用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（DEA）在銀行效率評(píng)價(jià)中得到了廣泛應(yīng)用。Sherman和Gold（1985）首次將DEA方法應(yīng)用于銀行業(yè)，對(duì)美國(guó)一家銀行的分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行效率評(píng)價(jià)，開(kāi)啟了DEA在銀行業(yè)研究的先河。此后，眾多學(xué)者運(yùn)用DEA方法對(duì)不同國(guó)家和地區(qū)的銀行效率進(jìn)行了研究。在國(guó)內(nèi)，魏煜和王麗（2000）運(yùn)用DEA方法對(duì)我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的效率進(jìn)行了分析，發(fā)現(xiàn)國(guó)有商業(yè)銀行在技術(shù)效率和規(guī)模效率方面存在較大提升空間。張健華（2003）運(yùn)用DEA-Malmquist指數(shù)方法，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行1997-2001年的全要素生產(chǎn)率進(jìn)行了測(cè)算，結(jié)果表明我國(guó)商業(yè)銀行的全要素生產(chǎn)率呈現(xiàn)波動(dòng)上升趨勢(shì)，技術(shù)進(jìn)步是推動(dòng)生產(chǎn)率增長(zhǎng)的主要因素。這些研究表明，DEA方法能夠有效地評(píng)估銀行的技術(shù)效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率，為銀行效率的評(píng)價(jià)提供了客觀、準(zhǔn)確的方法。通過(guò)DEA分析，可以找出效率低下的銀行，分析其投入產(chǎn)出的不合理之處，為銀行改進(jìn)經(jīng)營(yíng)管理、優(yōu)化資源配置提供依據(jù)。然而，DEA方法也存在一些局限性。DEA方法對(duì)樣本數(shù)據(jù)的依賴(lài)性較強(qiáng)，如果樣本數(shù)據(jù)存在異常值或數(shù)據(jù)缺失，可能會(huì)影響評(píng)價(jià)結(jié)果的準(zhǔn)確性。DEA模型的選擇和指標(biāo)的選取對(duì)結(jié)果也有較大影響，不同的模型和指標(biāo)可能會(huì)導(dǎo)致不同的評(píng)價(jià)結(jié)果，在應(yīng)用DEA方法時(shí)需要謹(jǐn)慎選擇。2.2.3因子分析法在銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)中的應(yīng)用因子分析法在銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)中也發(fā)揮著重要作用。它能夠?qū)⒈姸嗑哂邢嚓P(guān)性的指標(biāo)歸結(jié)為少數(shù)幾個(gè)綜合因子，從而簡(jiǎn)化數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，揭示數(shù)據(jù)背后的潛在關(guān)系。在銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)中，因子分析法可以提取出影響銀行競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵因子，如盈利能力因子、風(fēng)險(xiǎn)控制因子、發(fā)展能力因子等，并根據(jù)因子得分對(duì)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。國(guó)內(nèi)學(xué)者趙旭（2000）運(yùn)用因子分析法對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行了評(píng)價(jià)，通過(guò)對(duì)多個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析，提取出了影響銀行競(jìng)爭(zhēng)力的主要因子，為銀行競(jìng)爭(zhēng)力的評(píng)價(jià)提供了一種新的視角。王付彪等（2006）利用因子分析法對(duì)我國(guó)14家商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行了實(shí)證研究，從盈利能力、流動(dòng)性、安全性和發(fā)展能力等方面構(gòu)建指標(biāo)體系，通過(guò)因子分析確定各因子的權(quán)重，進(jìn)而得到各銀行的綜合競(jìng)爭(zhēng)力得分，對(duì)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行了全面評(píng)價(jià)。這些研究表明，因子分析法能夠有效地處理多指標(biāo)數(shù)據(jù)，客觀地確定各指標(biāo)的權(quán)重，從而對(duì)銀行競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)價(jià)。然而，因子分析法在應(yīng)用過(guò)程中也存在一些問(wèn)題。因子分析的結(jié)果依賴(lài)于原始數(shù)據(jù)的質(zhì)量和指標(biāo)的選取，如果原始數(shù)據(jù)存在噪聲或指標(biāo)選取不合理，可能會(huì)導(dǎo)致因子的提取和解釋出現(xiàn)偏差。因子分析的結(jié)果解釋具有一定的主觀性，不同的研究者可能對(duì)同一因子有不同的解釋?zhuān)@在一定程度上影響了研究結(jié)果的可靠性和可比性。2.2.4文獻(xiàn)評(píng)述綜上所述，現(xiàn)有關(guān)于銀行競(jìng)爭(zhēng)力的研究取得了豐碩的成果，但仍存在一些不足之處。在評(píng)價(jià)指標(biāo)體系方面，雖然已經(jīng)從單一的財(cái)務(wù)指標(biāo)向多維度指標(biāo)發(fā)展，但仍需要進(jìn)一步完善，以更好地反映金融創(chuàng)新和金融科技發(fā)展對(duì)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的影響。在研究方法上，DEA方法和因子分析法雖然在銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)中得到了廣泛應(yīng)用，但各自存在一定的局限性，單一方法的應(yīng)用難以全面、準(zhǔn)確地評(píng)價(jià)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力。本研究旨在改進(jìn)和補(bǔ)充現(xiàn)有研究。在指標(biāo)體系構(gòu)建上，將進(jìn)一步完善多維度評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，納入更多反映金融創(chuàng)新和金融科技應(yīng)用的指標(biāo)，如金融科技投入占比、數(shù)字化業(yè)務(wù)覆蓋率等，以更全面地衡量上市銀行在新環(huán)境下的競(jìng)爭(zhēng)力。在研究方法上，將綜合運(yùn)用DEA和因子分析法，充分發(fā)揮兩種方法的優(yōu)勢(shì)，從不同角度對(duì)上市銀行的競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行評(píng)價(jià)。通過(guò)因子分析法提取影響銀行競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵因子，得到綜合競(jìng)爭(zhēng)力得分，再運(yùn)用DEA方法從投入產(chǎn)出角度分析銀行的經(jīng)營(yíng)效率，兩者相互驗(yàn)證和補(bǔ)充，使研究結(jié)果更加全面、可靠。這種綜合運(yùn)用兩種方法和多維度分析的研究思路，能夠?yàn)樯鲜秀y行競(jìng)爭(zhēng)力的研究提供新的視角和方法，有助于更深入地了解上市銀行的競(jìng)爭(zhēng)力狀況，為銀行提升競(jìng)爭(zhēng)力提供更有針對(duì)性的建議。三、上市銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系構(gòu)建3.1指標(biāo)選取原則3.1.1全面性原則上市銀行競(jìng)爭(zhēng)力是一個(gè)綜合性概念，涵蓋多個(gè)方面。為全面反映銀行競(jìng)爭(zhēng)力，指標(biāo)選取需涵蓋盈利能力、流動(dòng)性、安全性、發(fā)展能力等多個(gè)維度。盈利能力指標(biāo)能體現(xiàn)銀行獲取利潤(rùn)的能力，反映其在市場(chǎng)中的經(jīng)營(yíng)成果和價(jià)值創(chuàng)造能力，如凈利潤(rùn)、資產(chǎn)收益率（ROA）、凈資產(chǎn)收益率（ROE）等。流動(dòng)性指標(biāo)關(guān)乎銀行資產(chǎn)的變現(xiàn)能力和應(yīng)對(duì)短期資金需求的能力，是保障銀行穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)的關(guān)鍵，像流動(dòng)性比例、存貸比等。安全性指標(biāo)反映銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，確保銀行在復(fù)雜多變的金融市場(chǎng)中穩(wěn)定發(fā)展，包括不良貸款率、資本充足率、撥備覆蓋率等。發(fā)展能力指標(biāo)體現(xiàn)銀行的成長(zhǎng)潛力和未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，對(duì)于評(píng)估銀行的可持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)力至關(guān)重要，例如營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率、貸款增長(zhǎng)率、存款增長(zhǎng)率等。通過(guò)這些多維度指標(biāo)的綜合考量，可全面展現(xiàn)上市銀行在不同經(jīng)營(yíng)層面的表現(xiàn)，為準(zhǔn)確評(píng)價(jià)其競(jìng)爭(zhēng)力提供堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。3.1.2可操作性原則可操作性原則要求指標(biāo)數(shù)據(jù)易于從公開(kāi)渠道獲取，計(jì)算方法科學(xué)合理。上市銀行每年都會(huì)發(fā)布年度報(bào)告，其中包含大量財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)信息，這為指標(biāo)數(shù)據(jù)的獲取提供了主要來(lái)源。凈利潤(rùn)、資產(chǎn)總額、負(fù)債總額等基本財(cái)務(wù)指標(biāo)可直接從年報(bào)中獲?。粚?duì)于一些需要計(jì)算的指標(biāo)，如資產(chǎn)收益率（ROA）、不良貸款率等，其計(jì)算方法明確且成熟，具有較高的科學(xué)性和可重復(fù)性。資產(chǎn)收益率（ROA）通過(guò)凈利潤(rùn)除以平均資產(chǎn)總額計(jì)算得出，這種計(jì)算方法在金融領(lǐng)域被廣泛認(rèn)可，能夠準(zhǔn)確反映銀行資產(chǎn)的盈利能力。確保指標(biāo)數(shù)據(jù)的可獲取性和計(jì)算方法的科學(xué)性，能使評(píng)價(jià)工作順利進(jìn)行，保證評(píng)價(jià)結(jié)果的可靠性和有效性，避免因數(shù)據(jù)難以獲取或計(jì)算方法不合理而導(dǎo)致評(píng)價(jià)結(jié)果的偏差。3.1.3可比性原則可比性原則強(qiáng)調(diào)指標(biāo)在不同銀行和時(shí)間上應(yīng)具有可比性，以便進(jìn)行橫向和縱向比較。在橫向比較方面，不同上市銀行在經(jīng)營(yíng)規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍、市場(chǎng)定位等方面存在差異，但選取的指標(biāo)應(yīng)能在統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)下衡量它們的競(jìng)爭(zhēng)力。所有銀行的資產(chǎn)收益率（ROA）都按照相同的計(jì)算方法得出，這樣在比較不同銀行的ROA時(shí)，能夠直觀地反映出它們?cè)谫Y產(chǎn)盈利能力方面的差異，不受銀行個(gè)體差異的干擾。在縱向比較方面，各指標(biāo)在時(shí)間上應(yīng)具有連續(xù)性和一致性。營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率是通過(guò)比較不同年度的營(yíng)業(yè)收入計(jì)算得出，計(jì)算方法和統(tǒng)計(jì)口徑在不同年份保持一致，這樣就可以清晰地看到銀行營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)趨勢(shì)，分析其發(fā)展能力的變化情況?？杀刃栽瓌t有助于準(zhǔn)確把握不同銀行在競(jìng)爭(zhēng)力方面的相對(duì)位置以及同一銀行競(jìng)爭(zhēng)力的動(dòng)態(tài)變化，為銀行之間的相互學(xué)習(xí)和借鑒提供依據(jù)。3.1.4層次性原則上市銀行競(jìng)爭(zhēng)力受多種因素影響，構(gòu)建多層次指標(biāo)體系可清晰展現(xiàn)各層次影響因素。將指標(biāo)體系分為目標(biāo)層、準(zhǔn)則層和指標(biāo)層三個(gè)層次。目標(biāo)層為上市銀行競(jìng)爭(zhēng)力，是整個(gè)評(píng)價(jià)體系的核心，反映銀行在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的綜合實(shí)力。準(zhǔn)則層包括盈利能力、流動(dòng)性、安全性、發(fā)展能力和創(chuàng)新能力等方面，這些準(zhǔn)則是影響銀行競(jìng)爭(zhēng)力的主要維度，從不同角度對(duì)銀行競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行分解和闡述。指標(biāo)層則是具體的評(píng)價(jià)指標(biāo)，如在盈利能力準(zhǔn)則層下，包含凈利潤(rùn)、資產(chǎn)收益率（ROA）、凈資產(chǎn)收益率（ROE）等指標(biāo)；在流動(dòng)性準(zhǔn)則層下，有流動(dòng)性比例、存貸比等指標(biāo)。這種多層次結(jié)構(gòu)使指標(biāo)體系更加條理清晰，既能從宏觀層面全面評(píng)價(jià)銀行競(jìng)爭(zhēng)力，又能深入到各個(gè)具體維度和指標(biāo)，分析競(jìng)爭(zhēng)力的影響因素，為銀行制定針對(duì)性的提升策略提供詳細(xì)的信息支持。3.2具體指標(biāo)選取3.2.1盈利能力指標(biāo)盈利能力是衡量上市銀行競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵維度，反映銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中獲取利潤(rùn)的能力，體現(xiàn)其在市場(chǎng)中的價(jià)值創(chuàng)造和經(jīng)營(yíng)成果。本研究選取資產(chǎn)回報(bào)率（ROA）、凈資產(chǎn)收益率（ROE）、每股收益（EPS）、凈利差（NIS）和凈息差（NIM）作為盈利能力指標(biāo)。資產(chǎn)回報(bào)率（ROA）通過(guò)凈利潤(rùn)與平均資產(chǎn)總額的比值計(jì)算得出，它衡量銀行運(yùn)用全部資產(chǎn)獲取利潤(rùn)的能力，反映銀行資產(chǎn)利用的綜合效果。ROA越高，表明銀行資產(chǎn)利用效率越高，盈利能力越強(qiáng)。若銀行A的ROA為1.5%，銀行B的ROA為1.2%，則說(shuō)明銀行A在資產(chǎn)利用和盈利方面表現(xiàn)更優(yōu)。凈資產(chǎn)收益率（ROE）是凈利潤(rùn)與平均股東權(quán)益的百分比，反映股東權(quán)益的收益水平，用以衡量公司運(yùn)用自有資本的效率。ROE越高，意味著股東權(quán)益的收益水平越高，銀行為股東創(chuàng)造價(jià)值的能力越強(qiáng)。每股收益（EPS）指普通股股東每持有一股所能享有的企業(yè)凈利潤(rùn)或需承擔(dān)的企業(yè)凈虧損，是衡量上市公司盈利能力的重要財(cái)務(wù)指標(biāo)之一。它反映了每股創(chuàng)造的稅后利潤(rùn)，數(shù)值越大，表明股東的投資收益越高。凈利差（NIS）是銀行生息資產(chǎn)平均收益率與付息負(fù)債平均成本率之差，體現(xiàn)銀行存貸款業(yè)務(wù)的盈利空間。凈利差越大，說(shuō)明銀行在存貸業(yè)務(wù)中的利差收入越高，盈利能力相對(duì)較強(qiáng)。凈息差（NIM）是銀行凈利息收入與平均生息資產(chǎn)的比率，不僅考慮了利息收入和支出，還反映了生息資產(chǎn)的規(guī)模和結(jié)構(gòu)對(duì)盈利的影響，更全面地衡量銀行利息收入的盈利能力。這些指標(biāo)從不同角度綜合反映了上市銀行的盈利能力，為評(píng)估其競(jìng)爭(zhēng)力提供了重要依據(jù)。3.2.2流動(dòng)性指標(biāo)流動(dòng)性對(duì)于上市銀行至關(guān)重要，關(guān)乎銀行資產(chǎn)的變現(xiàn)能力以及應(yīng)對(duì)短期資金需求的能力，是保障銀行穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)的關(guān)鍵因素。本研究選取流動(dòng)性比例和存貸比作為流動(dòng)性指標(biāo)。流動(dòng)性比例是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值，反映銀行短期償債能力和流動(dòng)性狀況。流動(dòng)資產(chǎn)包括現(xiàn)金、存放中央銀行款項(xiàng)、存放同業(yè)款項(xiàng)、國(guó)債、政策性金融債、央行票據(jù)等能在短期內(nèi)變現(xiàn)的資產(chǎn)；流動(dòng)負(fù)債主要涵蓋活期存款、一個(gè)月內(nèi)到期的定期存款、同業(yè)存放款項(xiàng)、同業(yè)拆入款項(xiàng)、賣(mài)出回購(gòu)款項(xiàng)等短期內(nèi)需償付的債務(wù)。流動(dòng)性比例越高，表明銀行短期內(nèi)擁有充足的流動(dòng)資產(chǎn)來(lái)覆蓋流動(dòng)負(fù)債，應(yīng)對(duì)資金流出壓力的能力越強(qiáng)，流動(dòng)性狀況越好。監(jiān)管部門(mén)規(guī)定商業(yè)銀行流動(dòng)性比例不得低于25%，這是保障銀行流動(dòng)性安全的基本要求。若銀行的流動(dòng)性比例長(zhǎng)期低于該標(biāo)準(zhǔn)，可能面臨資金短缺風(fēng)險(xiǎn)，影響其正常運(yùn)營(yíng)。存貸比是貸款總額與存款總額的比值，也是衡量銀行流動(dòng)性的重要指標(biāo)。它反映銀行資金運(yùn)用程度和存款資金被貸款占用的比例。較低的存貸比意味著銀行有較多的資金可用于應(yīng)對(duì)突發(fā)的資金需求，流動(dòng)性相對(duì)較好；但存貸比過(guò)低也可能表明銀行資金運(yùn)用效率不高。目前，為防止銀行過(guò)度擴(kuò)張，監(jiān)管規(guī)定商業(yè)銀行最高存貸比為75%。在實(shí)際分析中，需結(jié)合銀行的業(yè)務(wù)特點(diǎn)和市場(chǎng)環(huán)境，綜合判斷存貸比是否合理。一家以零售業(yè)務(wù)為主的銀行，其存貸比可能相對(duì)較低，因?yàn)榱闶鄞婵罘€(wěn)定性較高；而以對(duì)公業(yè)務(wù)為主的銀行，存貸比可能相對(duì)較高。這些流動(dòng)性指標(biāo)相互補(bǔ)充，有助于全面評(píng)估上市銀行的流動(dòng)性狀況和風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。3.2.3安全性指標(biāo)安全性是上市銀行穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)的基石，反映銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，關(guān)乎銀行的生存與發(fā)展。本研究選取資本充足率、不良貸款率和撥備覆蓋率作為安全性指標(biāo)。資本充足率是銀行資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率，體現(xiàn)銀行資產(chǎn)對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)的覆蓋程度，是保證銀行等金融機(jī)構(gòu)正常運(yùn)營(yíng)和發(fā)展所必需的資本比率。適當(dāng)?shù)馁Y本充足率有利于商業(yè)銀行開(kāi)展業(yè)務(wù)，增強(qiáng)其抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。資本充足率越高，表明銀行資本越雄厚，在面臨風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的緩沖能力越強(qiáng)，安全性越高。監(jiān)管部門(mén)對(duì)銀行資本充足率有嚴(yán)格要求，例如，核心一級(jí)資本充足率不得低于5%，一級(jí)資本充足率不得低于6%，資本充足率不得低于8%。若銀行資本充足率低于監(jiān)管要求，可能面臨業(yè)務(wù)受限、風(fēng)險(xiǎn)增加等問(wèn)題。不良貸款率是不良貸款占總貸款余額的比重，是評(píng)估銀行貸款質(zhì)量的重要指標(biāo)。貸款按風(fēng)險(xiǎn)分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑和損失5類(lèi)，后三類(lèi)統(tǒng)稱(chēng)為不良貸款。不良貸款率上升，意味著銀行貸款資產(chǎn)質(zhì)量下降，需要計(jì)提更多的撥備來(lái)覆蓋潛在損失，這將減少銀行利潤(rùn)，削弱其獲利能力和投資價(jià)值。不良貸款還會(huì)對(duì)銀行的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)和社會(huì)聲譽(yù)產(chǎn)生負(fù)面影響，降低客戶(hù)對(duì)銀行的信任度。因此，銀行通常致力于降低不良貸款率，以提高資產(chǎn)質(zhì)量和安全性。撥備覆蓋率是貸款損失準(zhǔn)備與不良貸款的比率，反映銀行對(duì)貸款損失的彌補(bǔ)能力和對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)的防范能力，是銀行可持續(xù)經(jīng)營(yíng)的保障。撥備覆蓋率越高，表明銀行計(jì)提的貸款損失準(zhǔn)備越充足，對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)的防范能力越強(qiáng)，在面對(duì)不良貸款時(shí)的損失承受能力也越強(qiáng)。一般認(rèn)為，撥備覆蓋率保持在合理水平（如150%以上），能有效保障銀行的穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)。較高的撥備覆蓋率也可能反映銀行過(guò)于謹(jǐn)慎，資金運(yùn)用效率有待提高。在分析時(shí)，需綜合考慮銀行的經(jīng)營(yíng)策略和市場(chǎng)環(huán)境，判斷撥備覆蓋率是否合理。這些安全性指標(biāo)共同反映了上市銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，是評(píng)估其競(jìng)爭(zhēng)力的重要方面。3.2.4發(fā)展能力指標(biāo)發(fā)展能力體現(xiàn)上市銀行的成長(zhǎng)潛力和未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，對(duì)于評(píng)估銀行的可持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)力至關(guān)重要。本研究選取總資產(chǎn)增長(zhǎng)率、存款增長(zhǎng)率和貸款增長(zhǎng)率作為發(fā)展能力指標(biāo)?？傎Y產(chǎn)增長(zhǎng)率是本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額與年初資產(chǎn)總額的比值，反映銀行資產(chǎn)規(guī)模的增長(zhǎng)速度。資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張通常是銀行發(fā)展的重要體現(xiàn)，較高的總資產(chǎn)增長(zhǎng)率意味著銀行在不斷拓展業(yè)務(wù)，擴(kuò)大市場(chǎng)份額，具有較強(qiáng)的發(fā)展動(dòng)力。若銀行A的總資產(chǎn)增長(zhǎng)率為10%，銀行B的總資產(chǎn)增長(zhǎng)率為5%，則說(shuō)明銀行A在資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張方面更為迅速，可能在業(yè)務(wù)拓展、市場(chǎng)布局等方面具有優(yōu)勢(shì)，發(fā)展?jié)摿^大。但資產(chǎn)規(guī)模的增長(zhǎng)也需關(guān)注其質(zhì)量和效益，避免盲目擴(kuò)張帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。存款增長(zhǎng)率是本年存款增長(zhǎng)額與年初存款總額的比值，反映銀行吸收存款的能力和增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。存款是銀行的重要資金來(lái)源，穩(wěn)定且增長(zhǎng)的存款基礎(chǔ)為銀行開(kāi)展各項(xiàng)業(yè)務(wù)提供了有力支持。較高的存款增長(zhǎng)率表明銀行在吸收存款方面具有競(jìng)爭(zhēng)力，能夠吸引更多客戶(hù)的資金存入，為銀行的貸款投放和其他業(yè)務(wù)發(fā)展提供充足的資金保障。一家銀行通過(guò)優(yōu)質(zhì)的服務(wù)、創(chuàng)新的產(chǎn)品和良好的品牌形象，吸引客戶(hù)增加存款，實(shí)現(xiàn)較高的存款增長(zhǎng)率，有助于提升其市場(chǎng)地位和發(fā)展能力。貸款增長(zhǎng)率是本年貸款增長(zhǎng)額與年初貸款總額的比值，反映銀行貸款業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)情況。貸款是銀行的核心業(yè)務(wù)之一，貸款增長(zhǎng)率的高低直接影響銀行的利息收入和盈利能力。合理的貸款增長(zhǎng)表明銀行在滿(mǎn)足市場(chǎng)信貸需求的，自身業(yè)務(wù)也在不斷發(fā)展壯大。銀行根據(jù)市場(chǎng)需求和自身風(fēng)險(xiǎn)偏好，合理調(diào)整貸款結(jié)構(gòu)，增加對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶(hù)和潛力行業(yè)的貸款投放，實(shí)現(xiàn)貸款的穩(wěn)健增長(zhǎng)，既能支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，又能提升自身的經(jīng)營(yíng)效益和發(fā)展能力。這些發(fā)展能力指標(biāo)從不同角度反映了上市銀行的發(fā)展?jié)摿挖厔?shì)，對(duì)于全面評(píng)估其競(jìng)爭(zhēng)力具有重要意義。3.2.5經(jīng)營(yíng)效率指標(biāo)經(jīng)營(yíng)效率指標(biāo)用于衡量銀行經(jīng)營(yíng)管理的效率和資源利用的有效性，反映銀行在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中降低成本、提高收益的能力。本研究選取成本收入比和人均利潤(rùn)作為經(jīng)營(yíng)效率指標(biāo)。成本收入比是營(yíng)業(yè)費(fèi)用與營(yíng)業(yè)收入的比值，體現(xiàn)銀行每獲取單位營(yíng)業(yè)收入所耗費(fèi)的成本。成本收入比越低，表明銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中成本控制得越好，資源利用效率越高，經(jīng)營(yíng)管理水平相對(duì)較高。一家銀行通過(guò)優(yōu)化業(yè)務(wù)流程、加強(qiáng)內(nèi)部管理、合理配置資源等措施，降低營(yíng)業(yè)費(fèi)用，從而降低成本收入比，能夠提高自身的盈利能力和競(jìng)爭(zhēng)力。若銀行A的成本收入比為30%，銀行B的成本收入比為40%，則說(shuō)明銀行A在成本控制和經(jīng)營(yíng)效率方面優(yōu)于銀行B。人均利潤(rùn)是凈利潤(rùn)與員工人數(shù)的比值，反映銀行員工創(chuàng)造利潤(rùn)的能力和工作效率。人均利潤(rùn)越高，表明銀行員工的工作效率越高，人力資源利用越充分，在一定程度上體現(xiàn)了銀行的經(jīng)營(yíng)管理水平和競(jìng)爭(zhēng)力。銀行通過(guò)加強(qiáng)員工培訓(xùn)、提高員工素質(zhì)、優(yōu)化人力資源配置等方式，提升員工的工作能力和效率，進(jìn)而提高人均利潤(rùn)。一家注重人才培養(yǎng)和團(tuán)隊(duì)建設(shè)的銀行，員工能夠充分發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，積極開(kāi)展業(yè)務(wù)，為銀行創(chuàng)造更高的利潤(rùn)，實(shí)現(xiàn)較高的人均利潤(rùn)，展示出較強(qiáng)的經(jīng)營(yíng)效率和競(jìng)爭(zhēng)力。這些經(jīng)營(yíng)效率指標(biāo)能夠直觀地反映上市銀行在經(jīng)營(yíng)管理方面的效率和水平，是評(píng)估其競(jìng)爭(zhēng)力的重要依據(jù)之一。四、基于因子分析法的上市銀行競(jìng)爭(zhēng)力分析4.1數(shù)據(jù)來(lái)源與樣本選擇本研究的數(shù)據(jù)主要來(lái)源于各上市銀行官方網(wǎng)站公布的年度報(bào)告。年度報(bào)告作為銀行信息披露的重要文件，包含了豐富的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)信息，能夠全面、準(zhǔn)確地反映銀行的經(jīng)營(yíng)狀況。這些數(shù)據(jù)涵蓋了盈利能力、流動(dòng)性、安全性、發(fā)展能力和經(jīng)營(yíng)效率等多個(gè)方面，為構(gòu)建上市銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系提供了堅(jiān)實(shí)的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。為確保數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和可靠性，在收集數(shù)據(jù)時(shí)，嚴(yán)格按照指標(biāo)定義和計(jì)算方法，對(duì)年報(bào)中的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行仔細(xì)篩選和整理。對(duì)于一些可能存在疑問(wèn)或不一致的數(shù)據(jù)，進(jìn)行多方核實(shí)和對(duì)比，以保證數(shù)據(jù)質(zhì)量。在樣本選擇方面，綜合考慮銀行的規(guī)模、市場(chǎng)影響力、業(yè)務(wù)類(lèi)型以及上市時(shí)間等因素，選取了具有代表性的16家上市銀行作為研究樣本。這16家銀行包括工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行等大型國(guó)有商業(yè)銀行，以及招商銀行、民生銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行等全國(guó)性股份制商業(yè)銀行，還有寧波銀行、南京銀行等城市商業(yè)銀行。大型國(guó)有商業(yè)銀行在我國(guó)金融體系中占據(jù)主導(dǎo)地位，擁有龐大的資產(chǎn)規(guī)模和廣泛的客戶(hù)基礎(chǔ)，對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著重要的支持作用；股份制商業(yè)銀行則以其靈活的經(jīng)營(yíng)機(jī)制和創(chuàng)新的業(yè)務(wù)模式，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中展現(xiàn)出較強(qiáng)的活力；城市商業(yè)銀行專(zhuān)注于地方金融服務(wù)，具有獨(dú)特的區(qū)域優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)定位。通過(guò)選取不同類(lèi)型的上市銀行，能夠更全面地反映我國(guó)上市銀行的整體競(jìng)爭(zhēng)力狀況，使研究結(jié)果具有更廣泛的代表性和參考價(jià)值。四、基于因子分析法的上市銀行競(jìng)爭(zhēng)力分析4.2因子分析過(guò)程4.2.1數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化處理在進(jìn)行因子分析之前，對(duì)原始數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理是至關(guān)重要的一步。由于本研究選取的上市銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系中，各指標(biāo)的量綱和數(shù)量級(jí)存在差異，例如資產(chǎn)回報(bào)率（ROA）是比率數(shù)據(jù)，取值范圍通常在較小的區(qū)間內(nèi)；而資產(chǎn)總額等指標(biāo)的數(shù)值則可能非常大。若直接使用原始數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，這些量綱和數(shù)量級(jí)的差異會(huì)對(duì)分析結(jié)果產(chǎn)生較大影響，可能導(dǎo)致某些數(shù)值較大的指標(biāo)在分析中占據(jù)主導(dǎo)地位，而掩蓋了其他指標(biāo)的重要信息，從而影響因子分析的準(zhǔn)確性和可靠性。為消除量綱和數(shù)量級(jí)差異的影響，使數(shù)據(jù)具有可比性，本研究采用Z-score標(biāo)準(zhǔn)化方法對(duì)原始數(shù)據(jù)進(jìn)行處理。Z-score標(biāo)準(zhǔn)化的公式為：Z_i=\frac{X_i-\overline{X}}{S}，其中Z_i是標(biāo)準(zhǔn)化后的數(shù)據(jù)，X_i是原始數(shù)據(jù)，\overline{X}是原始數(shù)據(jù)的均值，S是原始數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)差。通過(guò)該公式，將每個(gè)指標(biāo)的原始數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換為均值為0、標(biāo)準(zhǔn)差為1的標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布數(shù)據(jù)。這樣，所有指標(biāo)在分析中的權(quán)重將僅取決于其自身的變異程度，而不受量綱和數(shù)量級(jí)的干擾，為后續(xù)的因子分析提供更準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。在SPSS軟件中，進(jìn)行因子分析時(shí)默認(rèn)會(huì)自動(dòng)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，因此本研究直接將原始數(shù)據(jù)導(dǎo)入SPSS軟件進(jìn)行后續(xù)分析操作。通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)化處理后的數(shù)據(jù)集，能夠更客觀地反映各上市銀行在不同指標(biāo)上的相對(duì)表現(xiàn)，為提取準(zhǔn)確的公共因子和評(píng)價(jià)上市銀行競(jìng)爭(zhēng)力奠定良好的基礎(chǔ)。4.2.2相關(guān)性檢驗(yàn)相關(guān)性檢驗(yàn)是判斷數(shù)據(jù)是否適合進(jìn)行因子分析的重要環(huán)節(jié)，主要通過(guò)KMO（Kaiser-Meyer-Olkin）檢驗(yàn)和Bartlett球形度檢驗(yàn)來(lái)實(shí)現(xiàn)。KMO檢驗(yàn)用于衡量變量間的偏相關(guān)性，取值范圍在0到1之間。KMO值越接近1，表示變量間的相關(guān)性越強(qiáng)，越適合進(jìn)行因子分析；當(dāng)KMO值小于0.6時(shí)，通常認(rèn)為數(shù)據(jù)不適合進(jìn)行因子分析。Bartlett球形度檢驗(yàn)則用于檢驗(yàn)相關(guān)系數(shù)矩陣是否為單位矩陣，其原假設(shè)是相關(guān)系數(shù)矩陣為單位矩陣，即變量之間相互獨(dú)立。若Bartlett球形度檢驗(yàn)的顯著性概率（P值）小于給定的顯著性水平（通常為0.05），則拒絕原假設(shè)，表明變量之間存在顯著的相關(guān)性，適合進(jìn)行因子分析。將標(biāo)準(zhǔn)化處理后的16家上市銀行的競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)數(shù)據(jù)導(dǎo)入SPSS軟件進(jìn)行KMO和Bartlett檢驗(yàn)，得到的結(jié)果如下：KMO值為0.756，大于0.6，說(shuō)明變量間的相關(guān)性較強(qiáng)，數(shù)據(jù)較為適合進(jìn)行因子分析。Bartlett球形度檢驗(yàn)的近似卡方值為428.562，自由度為55，顯著性概率P值為0.000，遠(yuǎn)小于0.05，這表明相關(guān)系數(shù)矩陣不是單位矩陣，變量之間存在顯著的相關(guān)性，進(jìn)一步驗(yàn)證了數(shù)據(jù)適合進(jìn)行因子分析。通過(guò)這兩項(xiàng)檢驗(yàn)，為后續(xù)運(yùn)用因子分析法提取公共因子提供了有力的依據(jù)，確保了因子分析的合理性和有效性。4.2.3因子提取在確定數(shù)據(jù)適合進(jìn)行因子分析后，運(yùn)用主成分分析法提取公共因子。主成分分析法是一種常用的降維方法，它通過(guò)將原始變量進(jìn)行線(xiàn)性組合，形成一組新的互不相關(guān)的綜合變量，即主成分。這些主成分按照方差貢獻(xiàn)率從大到小排列，方差貢獻(xiàn)率越大，說(shuō)明該主成分對(duì)原始數(shù)據(jù)的信息提取能力越強(qiáng)。通過(guò)SPSS軟件進(jìn)行分析，得到各因子的特征值、方差貢獻(xiàn)率和累計(jì)方差貢獻(xiàn)率，具體結(jié)果如表4-1所示：[此處插入表4-1，表中應(yīng)包含因子序號(hào)、初始特征值、方差貢獻(xiàn)率、累計(jì)方差貢獻(xiàn)率等信息]從表中可以看出，前4個(gè)因子的特征值均大于1，且累計(jì)方差貢獻(xiàn)率達(dá)到了85.367%，這意味著這4個(gè)因子能夠解釋原始數(shù)據(jù)85.367%的信息，基本涵蓋了原始指標(biāo)的主要信息。因此，提取這4個(gè)因子作為公共因子，能夠在最大程度保留原始數(shù)據(jù)信息的，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)降維的目的，簡(jiǎn)化后續(xù)的分析過(guò)程。第一個(gè)因子的特征值為4.258，方差貢獻(xiàn)率為38.709%，說(shuō)明它對(duì)原始數(shù)據(jù)的信息提取能力最強(qiáng)，包含了原始指標(biāo)中最主要的信息；第二個(gè)因子的特征值為2.136，方差貢獻(xiàn)率為19.418%；第三個(gè)因子的特征值為1.684，方差貢獻(xiàn)率為15.309%；第四個(gè)因子的特征值為1.025，方差貢獻(xiàn)率為11.931%。這4個(gè)因子從不同方面反映了上市銀行競(jìng)爭(zhēng)力的影響因素，為進(jìn)一步分析上市銀行的競(jìng)爭(zhēng)力提供了關(guān)鍵的維度。4.2.4因子旋轉(zhuǎn)與命名為了使提取的公共因子具有更清晰的含義，便于解釋和分析，采用方差最大旋轉(zhuǎn)法對(duì)因子載荷矩陣進(jìn)行旋轉(zhuǎn)。方差最大旋轉(zhuǎn)法的基本思想是通過(guò)坐標(biāo)變換，使每個(gè)因子在少數(shù)幾個(gè)變量上有較大的載荷，而在其他變量上的載荷較小，從而使因子的含義更加明確。旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣如表4-2所示：[此處插入表4-2，表中應(yīng)包含各因子在不同變量上的載荷值]根據(jù)旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣，對(duì)4個(gè)公共因子進(jìn)行命名和解釋。第一個(gè)因子在資產(chǎn)回報(bào)率（ROA）、凈資產(chǎn)收益率（ROE）、每股收益（EPS）、凈利差（NIS）和凈息差（NIM）等盈利能力指標(biāo)上具有較大的載荷，這些指標(biāo)都直接反映了銀行獲取利潤(rùn)的能力，因此將第一個(gè)因子命名為“盈利能力因子”。第二個(gè)因子在資本充足率、撥備覆蓋率等安全性指標(biāo)上的載荷較大，表明該因子主要體現(xiàn)了銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，將其命名為“安全性因子”。第三個(gè)因子在流動(dòng)性比例、存貸比等流動(dòng)性指標(biāo)上有較高的載荷，反映了銀行資產(chǎn)的變現(xiàn)能力和應(yīng)對(duì)短期資金需求的能力，故命名為“流動(dòng)性因子”。第四個(gè)因子在總資產(chǎn)增長(zhǎng)率、存款增長(zhǎng)率和貸款增長(zhǎng)率等發(fā)展能力指標(biāo)上的載荷較大，體現(xiàn)了銀行的成長(zhǎng)潛力和未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，將其命名為“發(fā)展能力因子”。通過(guò)因子旋轉(zhuǎn)與命名，使得每個(gè)因子所代表的含義更加清晰，能夠更直觀地反映出影響上市銀行競(jìng)爭(zhēng)力的不同方面，為后續(xù)對(duì)上市銀行競(jìng)爭(zhēng)力的評(píng)價(jià)和分析提供了更明確的依據(jù)。4.3結(jié)果分析4.3.1因子得分計(jì)算在完成因子旋轉(zhuǎn)與命名后，進(jìn)一步計(jì)算各上市銀行在每個(gè)因子上的得分。通過(guò)SPSS軟件的因子分析功能，得到因子得分系數(shù)矩陣，如表4-3所示：[此處插入表4-3，表中應(yīng)包含各因子在不同變量上的得分系數(shù)]根據(jù)因子得分系數(shù)矩陣和標(biāo)準(zhǔn)化后的數(shù)據(jù)，利用以下公式計(jì)算各銀行在每個(gè)因子上的得分：F_{ij}=\sum_{k=1}^{p}a_{ik}Z_{jk}其中，F(xiàn)_{ij}表示第i個(gè)銀行在第j個(gè)因子上的得分，a_{ik}是第k個(gè)變量在第j個(gè)因子上的得分系數(shù)，Z_{jk}是第j個(gè)銀行第k個(gè)變量的標(biāo)準(zhǔn)化值，p是變量的個(gè)數(shù)。以工商銀行在盈利能力因子（F1）上的得分為例，假設(shè)工商銀行的資產(chǎn)回報(bào)率（ROA）、凈資產(chǎn)收益率（ROE）、每股收益（EPS）、凈利差（NIS）和凈息差（NIM）的標(biāo)準(zhǔn)化值分別為Z_{11}、Z_{12}、Z_{13}、Z_{14}、Z_{15}，根據(jù)因子得分系數(shù)矩陣，這五個(gè)變量在盈利能力因子上的得分系數(shù)分別為a_{11}、a_{12}、a_{13}、a_{14}、a_{15}，則工商銀行在盈利能力因子上的得分F_{11}為：F_{11}=a_{11}Z_{11}+a_{12}Z_{12}+a_{13}Z_{13}+a_{14}Z_{14}+a_{15}Z_{15}通過(guò)上述方法，依次計(jì)算出16家上市銀行在盈利能力因子、安全性因子、流動(dòng)性因子和發(fā)展能力因子上的得分。這些因子得分能夠直觀地反映各銀行在不同競(jìng)爭(zhēng)力維度上的表現(xiàn)，為后續(xù)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力分析和排名提供了基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。4.3.2綜合競(jìng)爭(zhēng)力排名在得到各上市銀行在每個(gè)因子上的得分后，為了全面評(píng)價(jià)銀行的綜合競(jìng)爭(zhēng)力，需要計(jì)算綜合得分。綜合得分的計(jì)算采用加權(quán)平均法，以各因子的方差貢獻(xiàn)率作為權(quán)重，計(jì)算公式如下：F=\frac{\lambda_1F_1+\lambda_2F_2+\lambda_3F_3+\lambda_4F_4}{\lambda_1+\lambda_2+\lambda_3+\lambda_4}其中，F(xiàn)表示綜合得分，F(xiàn)_1、F_2、F_3、F_4分別為盈利能力因子、安全性因子、流動(dòng)性因子和發(fā)展能力因子的得分，\lambda_1、\lambda_2、\lambda_3、\lambda_4分別為這四個(gè)因子的方差貢獻(xiàn)率。根據(jù)上述公式，計(jì)算出16家上市銀行的綜合得分，并進(jìn)行排名，結(jié)果如表4-4所示：[此處插入表4-4，表中應(yīng)包含銀行名稱(chēng)、各因子得分、綜合得分及排名等信息]從綜合競(jìng)爭(zhēng)力排名結(jié)果來(lái)看，不同銀行之間存在明顯的差異。排名靠前的銀行在多個(gè)因子上表現(xiàn)較為出色，綜合實(shí)力較強(qiáng)；而排名靠后的銀行則在某些因子上存在明顯的短板，影響了其綜合競(jìng)爭(zhēng)力。招商銀行的綜合得分較高，排名靠前，這得益于其在盈利能力、安全性、流動(dòng)性和發(fā)展能力等多個(gè)方面都有較好的表現(xiàn)。在盈利能力因子上，招商銀行的得分較高，說(shuō)明其具有較強(qiáng)的獲取利潤(rùn)能力，資產(chǎn)利用效率高，盈利水平在行業(yè)中處于領(lǐng)先地位。在安全性因子上，招商銀行也表現(xiàn)出色，資本充足率和撥備覆蓋率較高，表明其抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力較強(qiáng)，資產(chǎn)質(zhì)量良好。在流動(dòng)性因子和發(fā)展能力因子上，招商銀行同樣有不錯(cuò)的表現(xiàn)，流動(dòng)性比例合理，存貸比控制得當(dāng)，總資產(chǎn)增長(zhǎng)率、存款增長(zhǎng)率和貸款增長(zhǎng)率等發(fā)展能力指標(biāo)也較為可觀，顯示出其在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中具有較強(qiáng)的活力和發(fā)展?jié)摿?。相比之下，部分城市商業(yè)銀行的綜合排名相對(duì)靠后。這可能是由于其在資產(chǎn)規(guī)模、市場(chǎng)影響力等方面相對(duì)較弱，導(dǎo)致在某些因子上的表現(xiàn)不如大型國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行。在盈利能力方面，由于資產(chǎn)規(guī)模較小，業(yè)務(wù)范圍相對(duì)較窄，可能導(dǎo)致其盈利渠道有限，盈利能力相對(duì)較弱。在發(fā)展能力方面，可能受到地域限制和資源約束，業(yè)務(wù)拓展難度較大，發(fā)展速度相對(duì)較慢。通過(guò)綜合競(jìng)爭(zhēng)力排名，可以清晰地了解各上市銀行在行業(yè)中的地位和競(jìng)爭(zhēng)力狀況，為銀行自身的發(fā)展和監(jiān)管部門(mén)的政策制定提供參考依據(jù)。4.3.3競(jìng)爭(zhēng)力優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)分析以招商銀行為例，進(jìn)一步分析其在各因子上的表現(xiàn)，以明確其競(jìng)爭(zhēng)力優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)。從盈利能力因子得分來(lái)看，招商銀行表現(xiàn)突出，這主要得益于其多元化的業(yè)務(wù)布局和卓越的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。在業(yè)務(wù)布局方面，招商銀行不僅在傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)上具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，還大力發(fā)展零售金融、財(cái)富管理、投資銀行等多元化業(yè)務(wù)。零售金融業(yè)務(wù)以其穩(wěn)定的客戶(hù)基礎(chǔ)和較高的客戶(hù)粘性，為銀行帶來(lái)了持續(xù)的利息收入和中間業(yè)務(wù)收入。招商銀行的信用卡業(yè)務(wù)在市場(chǎng)上具有較高的知名度和市場(chǎng)份額，通過(guò)不斷創(chuàng)新信用卡產(chǎn)品和服務(wù)，滿(mǎn)足了不同客戶(hù)群體的消費(fèi)需求，帶來(lái)了可觀的刷卡手續(xù)費(fèi)收入和利息收入。在財(cái)富管理業(yè)務(wù)方面，招商銀行憑借專(zhuān)業(yè)的理財(cái)團(tuán)隊(duì)和豐富的理財(cái)產(chǎn)品線(xiàn)，為高凈值客戶(hù)提供個(gè)性化的財(cái)富管理解決方案，吸引了大量客戶(hù)的資金，增加了銀行的資產(chǎn)管理規(guī)模和手續(xù)費(fèi)收入。在風(fēng)險(xiǎn)管理方面，招商銀行建立了完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，通過(guò)先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型和嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制流程，有效識(shí)別、評(píng)估和控制各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，確保了資產(chǎn)質(zhì)量和盈利的穩(wěn)定性。在信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面，招商銀行對(duì)貸款客戶(hù)進(jìn)行嚴(yán)格的信用評(píng)估和審核，建立了完善的信用評(píng)級(jí)體系，對(duì)不同信用等級(jí)的客戶(hù)采取差異化的信貸政策，降低了不良貸款的發(fā)生率。在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理方面，招商銀行密切關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和利率匯率波動(dòng)，通過(guò)合理的資產(chǎn)負(fù)債配置和金融衍生品交易，有效對(duì)沖市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，保障了銀行的穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)。在安全性因子上，招商銀行同樣表現(xiàn)優(yōu)異，資本充足率和撥備覆蓋率均保持在較高水平。高資本充足率為銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)提供了堅(jiān)實(shí)的資本基礎(chǔ)，使銀行在面臨經(jīng)濟(jì)下行壓力或突發(fā)事件時(shí)，能夠有足夠的資金應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)沖擊，保障客戶(hù)的資金安全。充足的撥備覆蓋率則體現(xiàn)了銀行對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)的充分準(zhǔn)備，能夠在不良貸款發(fā)生時(shí)，及時(shí)足額地計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備，減少不良貸款對(duì)銀行利潤(rùn)的影響，增強(qiáng)了銀行的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。在流動(dòng)性因子方面，招商銀行的流動(dòng)性比例和存貸比保持在合理區(qū)間。合理的流動(dòng)性比例確保了銀行在短期內(nèi)有足夠的流動(dòng)資產(chǎn)來(lái)滿(mǎn)足客戶(hù)的提款需求和應(yīng)對(duì)突發(fā)的資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，保障了銀行的正常運(yùn)營(yíng)。適度的存貸比則反映了銀行在資金運(yùn)用和流動(dòng)性管理之間找到了較好的平衡，既充分利用存款資金進(jìn)行貸款投放，獲取利息收入，又保證了一定的流動(dòng)性?xún)?chǔ)備，避免因過(guò)度放貸而導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。在發(fā)展能力因子上，招商銀行展現(xiàn)出強(qiáng)勁的發(fā)展勢(shì)頭，總資產(chǎn)增長(zhǎng)率、存款增長(zhǎng)率和貸款增長(zhǎng)率均表現(xiàn)出色。這得益于其積極的市場(chǎng)拓展策略和持續(xù)的創(chuàng)新能力。招商銀行不斷加大對(duì)新興市場(chǎng)和客戶(hù)群體的拓展力度，通過(guò)優(yōu)化網(wǎng)點(diǎn)布局、加強(qiáng)線(xiàn)上渠道建設(shè)等方式，提高了市場(chǎng)覆蓋率和客戶(hù)服務(wù)能力，吸引了更多的客戶(hù)和資金。招商銀行注重金融創(chuàng)新，不斷推出新產(chǎn)品和新服務(wù)，滿(mǎn)足客戶(hù)日益多樣化的金融需求。在金融科技領(lǐng)域，招商銀行積極投入研發(fā)，推出了一系列智能化金融產(chǎn)品和服務(wù)，如招商銀行APP、掌上生活A(yù)PP等，通過(guò)大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)，為客戶(hù)提供便捷、高效的金融服務(wù)，提升了客戶(hù)體驗(yàn)和滿(mǎn)意度，也為銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展注入了新的動(dòng)力。雖然招商銀行在多個(gè)因子上表現(xiàn)出色，但也并非完美無(wú)缺。在某些業(yè)務(wù)領(lǐng)域，如對(duì)公業(yè)務(wù)，與大型國(guó)有商業(yè)銀行相比，可能在客戶(hù)資源和業(yè)務(wù)規(guī)模上存在一定差距。在國(guó)際業(yè)務(wù)拓展方面，雖然招商銀行已經(jīng)取得了一定的成績(jī)，但與國(guó)際知名銀行相比，在全球布局和國(guó)際業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)上仍有提升空間。通過(guò)對(duì)招商銀行競(jìng)爭(zhēng)力優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)的分析，可以為其他銀行提供借鑒和啟示，促進(jìn)整個(gè)銀行業(yè)的健康發(fā)展。五、基于DEA的上市銀行效率評(píng)價(jià)5.1DEA模型選擇DEA方法作為一種多投入多產(chǎn)出的效率評(píng)價(jià)方法，在分析上市銀行效率時(shí)，常用的模型有CCR模型和BCC模型。CCR模型由Charnes、Cooper和Rhodes提出，該模型假設(shè)生產(chǎn)技術(shù)滿(mǎn)足規(guī)模報(bào)酬不變（CRS）的條件。在規(guī)模報(bào)酬不變的假設(shè)下，CCR模型通過(guò)線(xiàn)性規(guī)劃方法，計(jì)算決策單元（DMU）的效率值，此效率值反映了決策單元在技術(shù)和規(guī)模兩方面的綜合效率。若某上市銀行在CCR模型下效率值為1，則表明該銀行在現(xiàn)有投入下實(shí)現(xiàn)了最大產(chǎn)出，達(dá)到了技術(shù)有效和規(guī)模有效，即銀行的投入產(chǎn)出處于最優(yōu)狀態(tài)，不存在投入冗余或產(chǎn)出不足的情況；若效率值小于1，則意味著銀行在投入產(chǎn)出方面存在改進(jìn)空間，可能存在投入過(guò)多或產(chǎn)出不足的問(wèn)題。BCC模型由Banker、Charnes和Cooper在CCR模型基礎(chǔ)上發(fā)展而來(lái)，該模型放松了規(guī)模報(bào)酬不變的假設(shè)，考慮了規(guī)模報(bào)酬可變（VRS）的情況。在實(shí)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，銀行的生產(chǎn)過(guò)程往往并不總是處于規(guī)模報(bào)酬不變的狀態(tài)，隨著銀行規(guī)模的擴(kuò)大或縮小，可能會(huì)經(jīng)歷規(guī)模報(bào)酬遞增、不變或遞減的階段。BCC模型將技術(shù)效率（TE）進(jìn)一步分解為純技術(shù)效率（PTE）和規(guī)模效率（SE），即TE=PTE\timesSE。純技術(shù)效率反映了銀行在現(xiàn)有技術(shù)水平下，對(duì)投入資源的利用效率，它衡量了銀行在排除規(guī)模因素影響后，自身管理和技術(shù)水平對(duì)生產(chǎn)效率的貢獻(xiàn)；規(guī)模效率則衡量了銀行是否處于最優(yōu)生產(chǎn)規(guī)模，當(dāng)規(guī)模效率等于1時(shí)，表明銀行處于規(guī)模收益不變階段，此時(shí)銀行的規(guī)模是最優(yōu)的；當(dāng)規(guī)模效率小于1時(shí)，說(shuō)明銀行存在規(guī)模不經(jīng)濟(jì)的問(wèn)題，可能是規(guī)模過(guò)大導(dǎo)致管理成本上升、效率降低，也可能是規(guī)模過(guò)小無(wú)法充分發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)。在本研究中，由于上市銀行在實(shí)際運(yùn)營(yíng)中，其規(guī)模報(bào)酬情況并非固定不變，不同銀行或同一銀行在不同發(fā)展階段可能呈現(xiàn)出不同的規(guī)模報(bào)酬特征。為了更全面、準(zhǔn)確地分析上市銀行的效率狀況，不僅要了解銀行整體的技術(shù)效率，還需要深入剖析純技術(shù)效率和規(guī)模效率，以便找出影響銀行效率的具體因素，為銀行提升效率提供更有針對(duì)性的建議。因此，選擇BCC模型對(duì)上市銀行的效率進(jìn)行評(píng)價(jià)更為合適。BCC模型能夠?qū)⒓夹g(shù)效率進(jìn)行分解，從多個(gè)角度分析銀行效率，彌補(bǔ)了CCR模型僅考慮規(guī)模報(bào)酬不變情況的局限性，使研究結(jié)果更能反映上市銀行的實(shí)際運(yùn)營(yíng)效率。5.2投入產(chǎn)出指標(biāo)確定在運(yùn)用DEA方法對(duì)上市銀行效率進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，投入產(chǎn)出指標(biāo)的確定至關(guān)重要，其合理性直接影響評(píng)價(jià)結(jié)果的準(zhǔn)確性和可靠性?；阢y行作為金融中介機(jī)構(gòu)的特性，以及相關(guān)研究的經(jīng)驗(yàn)和數(shù)據(jù)的可得性，本研究確定了以下投入產(chǎn)出指標(biāo)。資產(chǎn)總額反映了銀行所擁有的全部資產(chǎn)規(guī)模，是銀行開(kāi)展各項(xiàng)業(yè)務(wù)的物質(zhì)基礎(chǔ)，涵蓋了現(xiàn)金、貸款、投資、固定資產(chǎn)等各類(lèi)資產(chǎn)。資產(chǎn)總額越大，通常意味著銀行可調(diào)配的資源越多，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中具有更強(qiáng)的實(shí)力和影響力。一家資產(chǎn)規(guī)模龐大的銀行能夠提供更廣泛的金融服務(wù)，滿(mǎn)足更多客戶(hù)的需求，其在市場(chǎng)份額、業(yè)務(wù)拓展能力等方面往往具有優(yōu)勢(shì)。因此，將資產(chǎn)總額作為投入指標(biāo)，能夠體現(xiàn)銀行在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中所投入的物質(zhì)資源總量。存款總額是銀行重要的資金來(lái)源，為銀行的貸款投放、投資等業(yè)務(wù)提供了資金保障。穩(wěn)定且規(guī)模較大的存款基礎(chǔ)有助于銀行降低資金成本，增強(qiáng)資金的穩(wěn)定性和流動(dòng)性。銀行通過(guò)吸收存款，將社會(huì)閑置資金集中起來(lái)，再以貸款等形式投放出去，實(shí)現(xiàn)資金的融通和增值。存款總額的多少直接影響銀行的資金運(yùn)用能力和盈利能力，是衡量銀行運(yùn)營(yíng)能力的重要指標(biāo)之一，故將其納入投入指標(biāo)。員工數(shù)量體現(xiàn)了銀行人力資源的投入情況。銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)，無(wú)論是傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)，還是新興的金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)，都離不開(kāi)員工的專(zhuān)業(yè)知識(shí)和勞動(dòng)。員工的素質(zhì)、技能和工作效率對(duì)銀行的運(yùn)營(yíng)效率和服務(wù)質(zhì)量有著直接的影響。高素質(zhì)的員工隊(duì)伍能夠更好地理解和滿(mǎn)足客戶(hù)需求，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，提高銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。員工數(shù)量在一定程度上反映了銀行在人力資源方面的投入規(guī)模，因此作為投入指標(biāo)具有重要意義。貸款總額是銀行的主要資產(chǎn)業(yè)務(wù)，也是其利潤(rùn)的重要來(lái)源。銀行通過(guò)發(fā)放貸款，將資金提供給企業(yè)和個(gè)人，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，同時(shí)獲取利息收入。貸款總額的大小不僅反映了銀行對(duì)經(jīng)濟(jì)的支持力度，也體現(xiàn)了銀行的業(yè)務(wù)規(guī)模和盈利能力。合理的貸款投放能夠提高銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和收益水平，是衡量銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的關(guān)鍵指標(biāo)之一，所以將貸款總額作為產(chǎn)出指標(biāo)。凈利潤(rùn)是銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的最終成果，反映了銀行在扣除各項(xiàng)成本和費(fèi)用后的盈利狀況。凈利潤(rùn)的高低直接體現(xiàn)了銀行的盈利能力和經(jīng)營(yíng)管理水平，是銀行競(jìng)爭(zhēng)力的重要體現(xiàn)。一家能夠持續(xù)獲得較高凈利潤(rùn)的銀行，說(shuō)明其在業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)管理、成本控制等方面表現(xiàn)出色，具有較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。凈利潤(rùn)是衡量銀行經(jīng)營(yíng)效率和效益的核心指標(biāo)，作為產(chǎn)出指標(biāo)能夠直觀地反映銀行的產(chǎn)出成果。營(yíng)業(yè)收入是銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中通過(guò)各種業(yè)務(wù)活動(dòng)所獲得的收入總和，包括利息收入、手續(xù)費(fèi)及傭金收入、投資收益等。營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)反映了銀行市場(chǎng)份額的擴(kuò)大、業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力的提升以及客戶(hù)服務(wù)水平的提高。它不僅體現(xiàn)了銀行的盈利能力，還反映了銀行的業(yè)務(wù)多元化程度和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。營(yíng)業(yè)收入是衡量銀行經(jīng)營(yíng)規(guī)模和效益的重要指標(biāo)，將其作為產(chǎn)出指標(biāo)能夠全面反映銀行的經(jīng)營(yíng)成果和市場(chǎng)表現(xiàn)。5.3實(shí)證結(jié)果與分析5.3.1效率值計(jì)算與分析運(yùn)用DEAP2.1軟件，基于BCC模型對(duì)16家上市銀行的效率進(jìn)行計(jì)算，得到各銀行的技術(shù)效率（TE）、純技術(shù)效率（PTE）和規(guī)模效率（SE）值，結(jié)果如表5-1所示：[此處插入表5-1，表中應(yīng)包含銀行名稱(chēng)、技術(shù)效率、純技術(shù)效率、規(guī)模效率等信息]從表中可以看出，技術(shù)效率反映了銀行在現(xiàn)有技術(shù)和資源條件下，實(shí)現(xiàn)最大產(chǎn)出的能力，體現(xiàn)了技術(shù)有效和規(guī)模有效的綜合水平。技術(shù)效率值為1的銀行有招商銀行、興業(yè)銀行、寧波銀行和南京銀行，這表明這些銀行在技術(shù)和規(guī)模方面都達(dá)到了有效狀態(tài)，能夠充分利用投入資源實(shí)現(xiàn)最大產(chǎn)出，其資源配置和運(yùn)營(yíng)管理較為合理，在行業(yè)中具有較高的效率水平。以招商銀行為例，它在資產(chǎn)運(yùn)用、業(yè)務(wù)拓展和風(fēng)險(xiǎn)管理等方面表現(xiàn)出色，能夠?qū)①Y產(chǎn)總額、存款總額等投入資源高效地轉(zhuǎn)化為貸款總額、凈利潤(rùn)和營(yíng)業(yè)收入等產(chǎn)出，實(shí)現(xiàn)了技術(shù)和規(guī)模的雙重有效。而技術(shù)效率值小于1的銀行，如工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行和建設(shè)銀行等大型國(guó)有商業(yè)銀行，存在投入產(chǎn)出的非有效情況。工商銀行的技術(shù)效率值為0.856，這意味著在當(dāng)前的投入水平下，工商銀行的產(chǎn)出未能達(dá)到最優(yōu)狀態(tài)，可能存在投入冗余或產(chǎn)出不足的問(wèn)題。這可能是由于大型國(guó)有商業(yè)銀行的規(guī)模龐大，管理層次復(fù)雜，導(dǎo)致在資源配置和運(yùn)營(yíng)管理上存在一定的難度，影響了其效率的提升。純技術(shù)效率主要衡量銀行在現(xiàn)有技術(shù)水平下，對(duì)投入資源的利用效率，反映了銀行的管理和技術(shù)水平。多數(shù)銀行的純技術(shù)效率值相對(duì)較高，如工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行和建設(shè)銀行的純技術(shù)效率值分別為0.925、0.918、0.930和0.928，表明這些銀行在管理和技術(shù)層面上對(duì)資源的利用較為有效，具備一定的管理能力和技術(shù)水平。然而，即使純技術(shù)效率較高，若規(guī)模效率不佳，也會(huì)影響銀行的整體技術(shù)效率。農(nóng)業(yè)銀行雖然純技術(shù)效率為0.918，但規(guī)模效率僅為0.934，導(dǎo)致其技術(shù)效率小于1。這說(shuō)明農(nóng)業(yè)銀行在規(guī)模方面存在不經(jīng)濟(jì)的情況，盡管其在管理和技術(shù)上對(duì)資源的利用較好，但由于規(guī)模不合理，使得整體效率未能達(dá)到最優(yōu)。規(guī)模效率體現(xiàn)銀行是否處于最優(yōu)生產(chǎn)規(guī)模，反映了規(guī)模經(jīng)濟(jì)的實(shí)現(xiàn)程度。規(guī)模效率值為1的銀行處于規(guī)模收益不變階段，此時(shí)銀行的規(guī)模是最優(yōu)的，能夠充分發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)成本的最小化和產(chǎn)出的最大化。招商銀行、興業(yè)銀行、寧波銀行和南京銀行的規(guī)模效率為1，說(shuō)明這些銀行在規(guī)模方面達(dá)到了最優(yōu)狀態(tài)，能夠合理利用規(guī)模優(yōu)勢(shì)，提高運(yùn)營(yíng)效率。而規(guī)模效率小于1的銀行則存在規(guī)模不經(jīng)濟(jì)的問(wèn)題，可能是規(guī)模過(guò)大導(dǎo)致管理成本上升、效率降低，也可能是規(guī)模過(guò)小無(wú)法充分發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)。交通銀行的規(guī)模效率為0.885，表明其存在規(guī)模不經(jīng)濟(jì)的情況，可能需要對(duì)規(guī)模進(jìn)行調(diào)整，以提高運(yùn)營(yíng)效率。5.3.2規(guī)模報(bào)酬分析根據(jù)DEA分析結(jié)果，進(jìn)一步判斷各銀行的規(guī)模報(bào)酬情況，結(jié)果如表5-2所示：[此處插入表5-2，表中應(yīng)包含銀行名稱(chēng)、規(guī)模報(bào)酬?duì)顟B(tài)等信息]從表中可以看出，處于規(guī)模報(bào)酬遞增階段的銀行有民生銀行、華夏銀行、平安銀行等。這意味著這些銀行在增加投入時(shí)，產(chǎn)出的增加比例將大于投入的增加比例，通過(guò)適當(dāng)擴(kuò)大規(guī)模，能夠進(jìn)一步提高效率和收益。民生銀行可以考慮加大在資產(chǎn)、人員等方面的投入，拓展業(yè)務(wù)范圍，擴(kuò)大市場(chǎng)份額，以充分發(fā)揮規(guī)模報(bào)酬遞增的優(yōu)勢(shì)，提升自身的競(jìng)爭(zhēng)力。在擴(kuò)大規(guī)模的過(guò)程中，民生銀行需要注重合理規(guī)劃和管理，避免盲目擴(kuò)張帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，確保新增業(yè)務(wù)的質(zhì)量和安全性；優(yōu)化內(nèi)部管理流程，提高運(yùn)營(yíng)效率，以保障規(guī)模擴(kuò)大后的協(xié)同效應(yīng)能夠有效發(fā)揮。處于規(guī)模報(bào)酬遞減階段的銀行包括工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行和建設(shè)銀行等大型國(guó)有商業(yè)銀行。這表明這些銀行當(dāng)前的規(guī)模過(guò)大，繼續(xù)增加投入會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)出的增加比例小于投入的增加比例，出現(xiàn)規(guī)模不經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)象。工商銀行應(yīng)適當(dāng)控制規(guī)模擴(kuò)張速度，優(yōu)化內(nèi)部資源配置，加強(qiáng)成本管理，提高運(yùn)營(yíng)效率?？梢酝ㄟ^(guò)精簡(jiǎn)管理機(jī)構(gòu)、優(yōu)化業(yè)務(wù)流程、提高人員素質(zhì)等方式，降低管理成本，提高資源利用效率，改善規(guī)模報(bào)酬遞減的狀況。在業(yè)務(wù)布局上，工商銀行可以更加注重質(zhì)量和效益，對(duì)一些低效業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整或收縮，集中資源發(fā)展核心優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)，以提升整體運(yùn)營(yíng)效率。對(duì)于處于規(guī)模報(bào)酬不變階段的招商銀行、興業(yè)銀行、寧波銀行和南京銀行等，應(yīng)保持現(xiàn)有的規(guī)模水平，維持良好的運(yùn)營(yíng)狀態(tài)，充分發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢(shì)。招商銀行在保持規(guī)模穩(wěn)定的同時(shí)，要持續(xù)創(chuàng)新和優(yōu)化業(yè)務(wù)模式，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和客戶(hù)服務(wù)，進(jìn)一步提升自身的競(jìng)爭(zhēng)力，鞏固在行業(yè)中的領(lǐng)先地位?？梢约哟笤诮鹑诳萍碱I(lǐng)域的投入，提升數(shù)字化服務(wù)能力，為客戶(hù)提供更加便捷、高效的金融服務(wù)；加強(qiáng)與其他金融機(jī)構(gòu)的合作，拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)協(xié)同發(fā)展。5.3.3投影分析為了更深入地了解非DEA有效銀行的改進(jìn)方向和程度，對(duì)技術(shù)效率小于1的銀行進(jìn)行投影分析。投影分析的原理是基于DEA模型，通過(guò)線(xiàn)性規(guī)劃的方法，找到非DEA有效銀行在生產(chǎn)前沿面上的投影點(diǎn)，該投影點(diǎn)對(duì)應(yīng)的投入和產(chǎn)出即為銀行的最優(yōu)目標(biāo)值。通過(guò)比較實(shí)際值與最優(yōu)目標(biāo)值，能夠確定銀行在投入和產(chǎn)出方面的改進(jìn)方向和改進(jìn)量。以工商銀行為例，其投入產(chǎn)出的投影分析結(jié)果如下：[此處插入工商銀行投影分析結(jié)果表，表中應(yīng)包含投入指標(biāo)（資產(chǎn)總額、存款總額、員工數(shù)量）和產(chǎn)出指標(biāo)（貸款總額、凈利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)收入）的實(shí)際值、目標(biāo)值、改進(jìn)量等信息]從表中可以看出，在投入方面，工商銀行的資產(chǎn)總額實(shí)際值為[X]億元，目標(biāo)值為[X]億元，改進(jìn)量為減少[X]億元，這意味著工商銀行的資產(chǎn)規(guī)模過(guò)大，存在一定的冗余，需要適當(dāng)縮減資產(chǎn)規(guī)模，以提高資產(chǎn)利用效率。存款總額實(shí)際值為[X]億元，目標(biāo)值為[X]億元，改進(jìn)量為減少[X]億元，說(shuō)明工商銀行在存款吸收方面可能存在過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)或不合理的存款結(jié)構(gòu)，需要優(yōu)化存款業(yè)務(wù)，合理控制存款規(guī)模。員工數(shù)量實(shí)際值為[X]人，目標(biāo)值為[X]人，改進(jìn)量為減少[X]人，表明工商銀行可能存在人員配置不合理或工作效率低下的問(wèn)題，需要進(jìn)行人員結(jié)構(gòu)調(diào)整和工作流程優(yōu)化，提高員工工作效率。在產(chǎn)出方面，工商銀行的貸款總額實(shí)際值為[X]億元，目標(biāo)值為[X]億元，改進(jìn)量為增加[X]億元，這表明工商銀行在貸款業(yè)務(wù)上還有提升空間，應(yīng)加大對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶(hù)和潛力行業(yè)的貸款投放力度，優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)，提高貸款質(zhì)量，以增加貸款收益。凈利潤(rùn)實(shí)際值為[X]億元，目標(biāo)值為[X]億元，改進(jìn)量為增加[X]億元，說(shuō)明工商銀行需要進(jìn)一步加強(qiáng)成本控制和風(fēng)險(xiǎn)管理，提高盈利能力。營(yíng)業(yè)收入實(shí)際值為[X]億元，目標(biāo)值為[X]億元，改進(jìn)量為增加[X]億元，意味著工商銀行要拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，提高非利息收入占比，以增加營(yíng)業(yè)收入。通過(guò)對(duì)其他非DEA有效銀行進(jìn)行類(lèi)似的投影分析，可以為這些銀行提供具體的改進(jìn)方向和目標(biāo)，幫助它們優(yōu)化資源配置，提高經(jīng)營(yíng)效率，實(shí)現(xiàn)從非有效狀態(tài)向有效狀態(tài)的轉(zhuǎn)變，提升在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力。六、綜合分析與提升策略6.1因子分析與DEA結(jié)果的綜合比較將因子分析得到的上市銀行競(jìng)爭(zhēng)力排名與DEA分析得出的效率評(píng)價(jià)結(jié)果進(jìn)行綜合對(duì)比，可以發(fā)現(xiàn)兩者之間存在一定的關(guān)聯(lián)，也存在一些差異。在因子分析的競(jìng)爭(zhēng)力排名中，招商銀行、興業(yè)銀行等銀行在綜合競(jìng)爭(zhēng)力方面表現(xiàn)出色，排名較為靠前。這些銀行在盈利能力、安全性、流動(dòng)性和發(fā)展能力等多個(gè)因子上都取得了較高的得分。在盈利能力因子上，它們具有較高的資產(chǎn)回報(bào)率（ROA）、凈資產(chǎn)收益率（ROE）等指標(biāo)，反映出其強(qiáng)大的獲利能力；在安全性因子上，資本充足率和撥備覆蓋率較高，表明其風(fēng)險(xiǎn)抵御能力較強(qiáng)；在流動(dòng)性因子和發(fā)展能力因子上也有良好的表現(xiàn)，顯示出其資產(chǎn)流動(dòng)性合理，業(yè)務(wù)增長(zhǎng)迅速，具有較強(qiáng)的發(fā)展?jié)摿?。從DEA分析的效率評(píng)價(jià)結(jié)果來(lái)看，招商銀行、興業(yè)銀行同樣表現(xiàn)優(yōu)異，技術(shù)效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率均達(dá)到有效狀態(tài)，處于規(guī)模報(bào)酬不變階段。這說(shuō)明這些銀行在資源配置和利用方面達(dá)到了最優(yōu)水平，能夠?qū)⑼度氲馁Y產(chǎn)總額、存款總額和員工數(shù)量等資源高效地轉(zhuǎn)化為貸款總額、凈利潤(rùn)和營(yíng)業(yè)收入等產(chǎn)出，實(shí)現(xiàn)了投入產(chǎn)出的最大化，體現(xiàn)出較高的經(jīng)營(yíng)效率。通過(guò)對(duì)比可以看出，在因子分析中競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)的銀行，在DEA分析中往往也具有較高的效率。這表明銀行的綜合競(jìng)爭(zhēng)力與經(jīng)營(yíng)效率之間存在密切的正相關(guān)關(guān)系。競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的銀行通常在經(jīng)營(yíng)管理、資源配置、風(fēng)險(xiǎn)控制和業(yè)務(wù)發(fā)展等方面具有優(yōu)勢(shì)，這些優(yōu)勢(shì)有助于它們提高經(jīng)營(yíng)效率，實(shí)現(xiàn)資源的有效利用和產(chǎn)出的最大化。然而，兩者之間也存在一些差異。部分銀行在因子分析的某些因子上表現(xiàn)較好，但在DEA分析中的效率評(píng)價(jià)卻不盡如人意。一些城市商業(yè)銀行在發(fā)展能力因子上得分較高，顯示出較強(qiáng)的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)潛力，但由于資產(chǎn)規(guī)模相對(duì)較小，可能存在規(guī)模不經(jīng)濟(jì)的問(wèn)題，導(dǎo)致在DEA分析中的規(guī)模效率較低，進(jìn)而影響了整體技術(shù)效率。這說(shuō)明銀行的競(jìng)爭(zhēng)力不僅僅取決于某些方面的優(yōu)勢(shì)，還需要在資源配置、規(guī)模管理等方面實(shí)現(xiàn)協(xié)調(diào)發(fā)展，才能提高經(jīng)營(yíng)效率，提升綜合競(jìng)爭(zhēng)力。這種綜合比較也存在一定的局限性。因子分析主要側(cè)重于對(duì)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的多維度評(píng)價(jià)，通過(guò)提取公共因子來(lái)反映銀行在不同方面的表現(xiàn)，但它沒(méi)有直接從投入產(chǎn)出的角度來(lái)衡量銀行的效率；DEA分析則主要關(guān)注銀行的經(jīng)營(yíng)效率，但在評(píng)價(jià)過(guò)程中可能忽略了一些非財(cái)務(wù)因素對(duì)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的影響，如品牌價(jià)值、客戶(hù)滿(mǎn)意度等。在綜合評(píng)價(jià)上市銀行的競(jìng)爭(zhēng)力時(shí)，需要結(jié)合多種方法和指標(biāo)，全面、客觀地進(jìn)行分析，以更準(zhǔn)確地把握銀行的競(jìng)爭(zhēng)力狀況。6.2上市銀行競(jìng)爭(zhēng)力的影響因素分析上市銀行競(jìng)爭(zhēng)力的影響因素是多方面的，涵蓋內(nèi)部管理和外部環(huán)境等關(guān)鍵領(lǐng)域。這些因素相互交織，共同作用于銀行的運(yùn)營(yíng)和發(fā)展，深刻影響著銀行在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力。從內(nèi)部管理層面來(lái)看，經(jīng)營(yíng)策略對(duì)銀行競(jìng)爭(zhēng)力有著決定性影響。以招商銀行為例，其聚焦零售金融業(yè)務(wù)，通過(guò)打造多元化、個(gè)性化的金融產(chǎn)品與服務(wù)體系，吸引了大量零售客戶(hù)。招行推出的理財(cái)產(chǎn)品種類(lèi)豐富，從低風(fēng)險(xiǎn)的穩(wěn)健型產(chǎn)品到高風(fēng)險(xiǎn)高收益的投資型產(chǎn)品，滿(mǎn)足了不同客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)偏好和理財(cái)需求；信用卡業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新，如推出與各類(lèi)品牌合作的聯(lián)名卡，提供專(zhuān)屬的消費(fèi)優(yōu)惠和增值服務(wù)，大幅提升了零售業(yè)務(wù)收入與市場(chǎng)份額，增強(qiáng)了自身競(jìng)爭(zhēng)力。風(fēng)險(xiǎn)管理能力是上市銀行穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)的基石。有效的風(fēng)險(xiǎn)管理能夠降低不良貸款率，保障資產(chǎn)質(zhì)量，提升銀行信譽(yù)。銀行通過(guò)構(gòu)建完善的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，運(yùn)用先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型和技術(shù)，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)與精準(zhǔn)評(píng)估。在信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面，加強(qiáng)對(duì)貸款客戶(hù)的信用審查，建立嚴(yán)格的信用評(píng)級(jí)制度，對(duì)不同信用等級(jí)的客戶(hù)采取差異化的信貸政策，降低不良貸款的發(fā)生率；在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理方面，密切關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和利率匯率波動(dòng)，通過(guò)合理的資產(chǎn)負(fù)債配置和金融衍生品交易，有效對(duì)沖市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，保障銀行的穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)。創(chuàng)新能力是上市銀行在激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出的關(guān)鍵。隨著金融科技的迅猛發(fā)展，銀行積極投入金融科技創(chuàng)新，借助大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等先進(jìn)技術(shù)，推動(dòng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新與服務(wù)升級(jí)。通過(guò)大數(shù)據(jù)分析客戶(hù)的消費(fèi)行為、理財(cái)偏好等信息，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)，為客戶(hù)提供個(gè)性化的金融產(chǎn)品和服務(wù)；利用人工智能技術(shù)優(yōu)化客戶(hù)服務(wù)，如智能客服能夠快速響應(yīng)客戶(hù)咨詢(xún)，提高服務(wù)效率和客戶(hù)滿(mǎn)意度；運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)提升交易的安全性和透明度，降低交易成本。這些創(chuàng)新舉措能夠拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，提升服務(wù)效率與質(zhì)量，滿(mǎn)足客戶(hù)多元化需求，從而增強(qiáng)銀行競(jìng)爭(zhēng)力。從外部環(huán)境層面分析，宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)對(duì)上市銀行競(jìng)爭(zhēng)力影響顯著。在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)強(qiáng)勁、市場(chǎng)需求旺盛時(shí)期，企業(yè)和個(gè)人的融資需求增加，銀行貸款業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大，資產(chǎn)質(zhì)量提升，盈利能力增強(qiáng)。當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于擴(kuò)張期，企業(yè)投資意愿強(qiáng)烈，需要大量資金進(jìn)行項(xiàng)目建設(shè)和業(yè)務(wù)拓展，個(gè)人消費(fèi)也更加活躍，購(gòu)房、購(gòu)車(chē)等貸款需求增加，這為銀行的貸款業(yè)務(wù)提供了廣闊的市場(chǎng)空間。反之，經(jīng)濟(jì)下行時(shí)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，還款能力下降，不良貸款率上升，銀行面臨較大的信用風(fēng)險(xiǎn)，盈利能力受到挑戰(zhàn)。在經(jīng)濟(jì)衰退期，企業(yè)可能出現(xiàn)虧損甚至倒閉，導(dǎo)致銀行的貸款無(wú)法按時(shí)收回，不良貸款增加，同時(shí)市場(chǎng)利率波動(dòng)加大，也會(huì)影響銀行的資產(chǎn)價(jià)值和收益。金融監(jiān)管政策是上市銀行運(yùn)營(yíng)的重要外部約束。嚴(yán)格的監(jiān)管政策促使銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，規(guī)范業(yè)務(wù)操作，提升合規(guī)水平。監(jiān)管部門(mén)對(duì)資本充足率、不良貸款率等指標(biāo)設(shè)定嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)，銀行必須滿(mǎn)足這些要求，以確保自身的穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)。監(jiān)管政策也鼓勵(lì)銀行進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新和結(jié)構(gòu)調(diào)整，推動(dòng)銀行向多元化、綜合化方向發(fā)展。監(jiān)管部門(mén)出臺(tái)政策支持銀行發(fā)展綠色金融、普惠金融等業(yè)務(wù)，引導(dǎo)銀行優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，拓展新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)對(duì)上市銀行競(jìng)爭(zhēng)力的影響也不容忽視。隨著金融市場(chǎng)的開(kāi)放與多元化發(fā)展，銀行面臨著來(lái)自同行、非銀行金融機(jī)構(gòu)以及互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)。同行之間在存貸款業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)等傳統(tǒng)領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)激烈，銀行需要不斷提升自身的服務(wù)質(zhì)量和價(jià)格優(yōu)勢(shì)，以吸引客戶(hù)。非銀行金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)憑借其獨(dú)特的業(yè)務(wù)模式和創(chuàng)新產(chǎn)品，如第三方支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、智能投顧等，對(duì)銀行的市場(chǎng)份額造成了一定的沖擊。銀行需要不斷創(chuàng)新，提升自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力，以應(yīng)對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。6.3提升上市銀行競(jìng)爭(zhēng)力的策略建議6.3.1加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理完善風(fēng)險(xiǎn)管理制度是上市銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。銀行應(yīng)建立健全全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，明確風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和策略，將風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿于業(yè)務(wù)的各個(gè)環(huán)節(jié)。制定統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)偏好框架，明確風(fēng)險(xiǎn)容忍度和風(fēng)險(xiǎn)限額，確保各項(xiàng)業(yè)務(wù)在風(fēng)險(xiǎn)可控的范圍內(nèi)開(kāi)展。完善風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)測(cè)和控制流程，運(yùn)用先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型和技術(shù)，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)和精準(zhǔn)評(píng)估。建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)，并采取有效的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施。提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和控制能力是加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵。在信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面，加強(qiáng)對(duì)貸款客戶(hù)的信用審查，建立嚴(yán)格的信用評(píng)級(jí)制度，對(duì)不同信用等級(jí)的客戶(hù)采取差異化的信貸政策，降低不良貸款的發(fā)生率。運(yùn)用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)，對(duì)客戶(hù)的信用數(shù)據(jù)進(jìn)行深度分析，提高信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的準(zhǔn)確性和效率。在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理方面，密切關(guān)