2025年及未來5年中國(guó)電信IT行業(yè)發(fā)展?jié)摿Ψ治黾巴顿Y方向研究報(bào)告目錄一、2025年及未來5年中國(guó)電信IT行業(yè)宏觀發(fā)展環(huán)境分析 41、政策與監(jiān)管環(huán)境演變趨勢(shì) 4十四五”及“十五五”規(guī)劃對(duì)電信IT產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略定位 4數(shù)據(jù)安全法、網(wǎng)絡(luò)安全法及行業(yè)監(jiān)管新規(guī)對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響 62、宏觀經(jīng)濟(jì)與數(shù)字化轉(zhuǎn)型驅(qū)動(dòng)因素 7數(shù)字經(jīng)濟(jì)GDP占比提升對(duì)電信IT基礎(chǔ)設(shè)施投資的拉動(dòng)效應(yīng) 7東數(shù)西算、新基建等國(guó)家戰(zhàn)略工程帶來的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì) 9二、中國(guó)電信IT行業(yè)技術(shù)演進(jìn)與創(chuàng)新趨勢(shì)研判 111、核心通信與IT融合技術(shù)發(fā)展方向 11算力網(wǎng)絡(luò)與云網(wǎng)融合技術(shù)演進(jìn)路徑 11大模型與電信運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)的深度融合應(yīng)用場(chǎng)景 132、新興技術(shù)對(duì)行業(yè)生態(tài)的重塑作用 14邊緣計(jì)算與物聯(lián)網(wǎng)在垂直行業(yè)的規(guī)?；涞刳厔?shì) 14量子通信、區(qū)塊鏈等前沿技術(shù)在電信IT領(lǐng)域的試點(diǎn)進(jìn)展 16三、重點(diǎn)細(xì)分市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿υu(píng)估 171、云服務(wù)與數(shù)據(jù)中心市場(chǎng) 17公有云、私有云及混合云在政企市場(chǎng)的滲透率預(yù)測(cè) 17綠色數(shù)據(jù)中心建設(shè)與液冷技術(shù)的商業(yè)化前景 192、行業(yè)數(shù)字化解決方案市場(chǎng) 21工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、智慧城市、車聯(lián)網(wǎng)等場(chǎng)景的IT需求增長(zhǎng)分析 21電信運(yùn)營(yíng)商向ICT綜合服務(wù)商轉(zhuǎn)型的業(yè)務(wù)拓展空間 23四、產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)與競(jìng)爭(zhēng)格局演變分析 251、上游關(guān)鍵技術(shù)與設(shè)備供應(yīng)格局 25芯片、服務(wù)器、光模塊等核心硬件國(guó)產(chǎn)化替代進(jìn)程 25操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫(kù)等基礎(chǔ)軟件生態(tài)建設(shè)現(xiàn)狀 272、中下游服務(wù)與運(yùn)營(yíng)主體競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì) 29三大運(yùn)營(yíng)商在IT服務(wù)領(lǐng)域的戰(zhàn)略布局與差異化路徑 29互聯(lián)網(wǎng)云廠商與傳統(tǒng)IT集成商的跨界競(jìng)爭(zhēng)與合作模式 31五、投資機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 331、高潛力投資賽道識(shí)別 33算力基礎(chǔ)設(shè)施、智能運(yùn)維、安全合規(guī)等領(lǐng)域的資本熱度分析 33專精特新“小巨人”企業(yè)在電信IT生態(tài)中的價(jià)值定位 342、主要風(fēng)險(xiǎn)因素與應(yīng)對(duì)策略 36技術(shù)迭代加速帶來的投資回報(bào)周期壓縮風(fēng)險(xiǎn) 36地緣政治與供應(yīng)鏈安全對(duì)關(guān)鍵設(shè)備采購(gòu)的影響評(píng)估 38六、區(qū)域發(fā)展差異與市場(chǎng)布局建議 401、重點(diǎn)區(qū)域市場(chǎng)特征分析 40長(zhǎng)三角、粵港澳大灣區(qū)等數(shù)字經(jīng)濟(jì)高地的IT需求結(jié)構(gòu) 40中西部地區(qū)在“東數(shù)西算”背景下的數(shù)據(jù)中心投資價(jià)值 422、區(qū)域化投資與業(yè)務(wù)拓展策略 43基于區(qū)域產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)的定制化IT解決方案布局建議 43地方政府合作模式與PPP項(xiàng)目機(jī)會(huì)識(shí)別 45七、可持續(xù)發(fā)展與ESG因素影響 471、綠色低碳轉(zhuǎn)型對(duì)行業(yè)的影響 47碳足跡等指標(biāo)對(duì)數(shù)據(jù)中心建設(shè)選址的約束作用 47可再生能源在電信IT基礎(chǔ)設(shè)施中的應(yīng)用趨勢(shì) 492、ESG投資理念下的企業(yè)評(píng)價(jià)體系 50電信IT企業(yè)在環(huán)境、社會(huì)和治理維度的表現(xiàn)評(píng)估框架 50評(píng)級(jí)對(duì)融資成本與資本市場(chǎng)估值的傳導(dǎo)機(jī)制 52八、國(guó)際經(jīng)驗(yàn)借鑒與中國(guó)路徑選擇 541、全球領(lǐng)先電信IT市場(chǎng)發(fā)展經(jīng)驗(yàn) 54歐美日韓在云網(wǎng)融合與數(shù)字基建方面的政策與商業(yè)模式 54跨國(guó)電信運(yùn)營(yíng)商數(shù)字化轉(zhuǎn)型的成功案例解析 562、中國(guó)特色發(fā)展路徑的優(yōu)化方向 58自主可控與開放合作的平衡策略 58構(gòu)建安全、高效、智能的國(guó)家級(jí)電信IT基礎(chǔ)設(shè)施體系路徑 60摘要隨著“數(shù)字中國(guó)”戰(zhàn)略的深入推進(jìn)和“東數(shù)西算”工程的全面落地，中國(guó)電信IT行業(yè)在2025年及未來五年將迎來前所未有的發(fā)展機(jī)遇與結(jié)構(gòu)性變革。據(jù)中國(guó)信息通信研究院數(shù)據(jù)顯示，2024年中國(guó)電信IT市場(chǎng)規(guī)模已突破1.8萬億元，預(yù)計(jì)到2029年將穩(wěn)步增長(zhǎng)至3.2萬億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)12.3%。這一增長(zhǎng)主要得益于5G網(wǎng)絡(luò)持續(xù)覆蓋、算力基礎(chǔ)設(shè)施加速布局、人工智能與大數(shù)據(jù)深度融合以及行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型需求的全面釋放。在政策層面，《“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》《新型數(shù)據(jù)中心發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃》等文件為電信IT行業(yè)提供了明確的制度保障和方向指引，推動(dòng)運(yùn)營(yíng)商從傳統(tǒng)通信服務(wù)向“連接+算力+能力”一體化服務(wù)商轉(zhuǎn)型。中國(guó)電信作為行業(yè)龍頭，正加快構(gòu)建“云網(wǎng)融合”新型信息基礎(chǔ)設(shè)施，其天翼云已躋身全球公有云前十，2024年?duì)I收同比增長(zhǎng)超50%，成為拉動(dòng)整體IT業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的核心引擎。未來五年，行業(yè)投資將重點(diǎn)聚焦三大方向：一是以智能算力為核心的新型數(shù)據(jù)中心建設(shè)，預(yù)計(jì)到2027年全國(guó)智能算力占比將超過50%，西部樞紐節(jié)點(diǎn)投資規(guī)模有望突破4000億元；二是行業(yè)專網(wǎng)與邊緣計(jì)算的深度應(yīng)用，在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、智慧醫(yī)療、車聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域，定制化IT解決方案需求激增，相關(guān)市場(chǎng)規(guī)模年均增速預(yù)計(jì)超過20%；三是安全可信與綠色低碳技術(shù)的融合創(chuàng)新，隨著《數(shù)據(jù)安全法》《個(gè)人信息保護(hù)法》等法規(guī)落地，零信任架構(gòu)、隱私計(jì)算、AI驅(qū)動(dòng)的安全運(yùn)維將成為IT系統(tǒng)標(biāo)配，同時(shí)“液冷+可再生能源”驅(qū)動(dòng)的數(shù)據(jù)中心PUE值有望降至1.15以下。此外，AI大模型的爆發(fā)式發(fā)展正重塑電信IT服務(wù)模式，運(yùn)營(yíng)商通過自研或合作方式構(gòu)建行業(yè)大模型平臺(tái)，賦能政務(wù)、金融、制造等垂直領(lǐng)域，預(yù)計(jì)到2026年，基于大模型的智能客服、智能運(yùn)維、智能調(diào)度等應(yīng)用將覆蓋80%以上的省級(jí)電信IT系統(tǒng)。從投資角度看，具備云網(wǎng)協(xié)同能力、算力調(diào)度技術(shù)、數(shù)據(jù)治理經(jīng)驗(yàn)及生態(tài)整合優(yōu)勢(shì)的企業(yè)將獲得資本青睞，尤其是參與國(guó)家算力網(wǎng)絡(luò)樞紐建設(shè)、具備國(guó)產(chǎn)化替代能力的軟硬件廠商?？傮w而言，2025—2029年是中國(guó)電信IT行業(yè)從規(guī)模擴(kuò)張向高質(zhì)量發(fā)展躍遷的關(guān)鍵窗口期，技術(shù)融合、場(chǎng)景深耕與生態(tài)協(xié)同將成為核心競(jìng)爭(zhēng)力，行業(yè)整體將呈現(xiàn)“基礎(chǔ)設(shè)施智能化、服務(wù)模式平臺(tái)化、產(chǎn)業(yè)生態(tài)開放化”的發(fā)展趨勢(shì)，為投資者帶來長(zhǎng)期穩(wěn)健的回報(bào)空間。年份產(chǎn)能（萬臺(tái)/年）產(chǎn)量（萬臺(tái)/年）產(chǎn)能利用率（%）國(guó)內(nèi)需求量（萬臺(tái)/年）占全球比重（%）202512,50010,80086.411,20032.5202613,20011,60087.912,00033.8202714,00012,50089.312,80035.2202814,80013,40090.513,60036.7202915,50014,20091.614,40038.1一、2025年及未來5年中國(guó)電信IT行業(yè)宏觀發(fā)展環(huán)境分析1、政策與監(jiān)管環(huán)境演變趨勢(shì)十四五”及“十五五”規(guī)劃對(duì)電信IT產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略定位在國(guó)家“十四五”規(guī)劃綱要中，電信與信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)被明確列為戰(zhàn)略性、基礎(chǔ)性和先導(dǎo)性產(chǎn)業(yè)，其核心地位體現(xiàn)在支撐數(shù)字經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展、推動(dòng)新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、強(qiáng)化國(guó)家信息安全保障等多個(gè)維度?！吨腥A人民共和國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》明確提出，要加快5G網(wǎng)絡(luò)規(guī)?；渴穑瑯?gòu)建全國(guó)一體化大數(shù)據(jù)中心體系，推進(jìn)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)、智慧城市等融合基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，同時(shí)強(qiáng)調(diào)關(guān)鍵核心技術(shù)的自主可控。根據(jù)工業(yè)和信息化部2023年發(fā)布的《“十四五”信息通信行業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，到2025年，我國(guó)5G基站總數(shù)將超過300萬個(gè)，千兆光纖網(wǎng)絡(luò)覆蓋家庭超過2億戶，數(shù)據(jù)中心算力規(guī)模年均增速保持在20%以上，這為電信IT產(chǎn)業(yè)提供了明確的發(fā)展路徑和量化目標(biāo)。此外，規(guī)劃還特別強(qiáng)調(diào)“東數(shù)西算”工程的實(shí)施，通過優(yōu)化全國(guó)算力資源布局，推動(dòng)中西部地區(qū)數(shù)據(jù)中心集群建設(shè)，形成覆蓋全國(guó)、協(xié)同高效的算力網(wǎng)絡(luò)體系。這一戰(zhàn)略不僅提升了電信IT基礎(chǔ)設(shè)施的廣度與深度，也為其在區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展中的角色賦予了新的內(nèi)涵。進(jìn)入“十五五”規(guī)劃前期研究階段，電信IT產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略定位進(jìn)一步向“數(shù)字中國(guó)”核心引擎方向演進(jìn)。國(guó)家發(fā)展改革委與工信部聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于加快構(gòu)建全國(guó)一體化大數(shù)據(jù)中心協(xié)同創(chuàng)新體系的指導(dǎo)意見》指出，未來五年將重點(diǎn)推動(dòng)算力、算法、數(shù)據(jù)、應(yīng)用資源的集約化和服務(wù)化，構(gòu)建“云—邊—端”協(xié)同的新型IT架構(gòu)。據(jù)中國(guó)信息通信研究院《2024年數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展白皮書》數(shù)據(jù)顯示，2023年我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模已達(dá)56.1萬億元，占GDP比重達(dá)42.8%，其中電信IT產(chǎn)業(yè)作為底層支撐，貢獻(xiàn)率超過35%。在此背景下，“十五五”規(guī)劃將更加強(qiáng)調(diào)電信IT與人工智能、量子信息、6G、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)等前沿技術(shù)的深度融合。例如，在6G研發(fā)方面，科技部已啟動(dòng)“6G通信技術(shù)研發(fā)”重點(diǎn)專項(xiàng)，計(jì)劃到2030年實(shí)現(xiàn)商用部署，而電信IT系統(tǒng)作為6G網(wǎng)絡(luò)的核心承載平臺(tái)，其架構(gòu)將面臨從“連接為中心”向“智能與連接融合”轉(zhuǎn)型的重大變革。同時(shí)，國(guó)家數(shù)據(jù)局的成立標(biāo)志著數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)化配置進(jìn)入制度化推進(jìn)階段，電信運(yùn)營(yíng)商憑借其網(wǎng)絡(luò)覆蓋、數(shù)據(jù)匯聚與處理能力，將在數(shù)據(jù)確權(quán)、流通、交易等環(huán)節(jié)扮演關(guān)鍵角色，這進(jìn)一步提升了電信IT產(chǎn)業(yè)在國(guó)家數(shù)據(jù)戰(zhàn)略中的地位。從產(chǎn)業(yè)安全與供應(yīng)鏈韌性角度看，“十四五”以來，國(guó)家持續(xù)強(qiáng)化電信IT領(lǐng)域的國(guó)產(chǎn)化替代與自主可控能力?！毒W(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃（2022—2024年）》明確提出，到2024年，電信、金融、能源等關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域國(guó)產(chǎn)軟硬件使用比例應(yīng)顯著提升。據(jù)IDC中國(guó)2023年第四季度報(bào)告顯示，國(guó)產(chǎn)服務(wù)器在電信行業(yè)采購(gòu)占比已從2020年的不足15%提升至2023年的42%，操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫(kù)等基礎(chǔ)軟件的國(guó)產(chǎn)化率也呈現(xiàn)加速上升趨勢(shì)。這一趨勢(shì)在“十五五”期間將更加突出，尤其是在芯片、操作系統(tǒng)、中間件等“卡脖子”環(huán)節(jié)，國(guó)家將通過重大科技專項(xiàng)、產(chǎn)業(yè)基金引導(dǎo)、首臺(tái)套政策等多種手段，推動(dòng)電信IT產(chǎn)業(yè)鏈全鏈條自主化。中國(guó)電信、中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通三大運(yùn)營(yíng)商已紛紛成立數(shù)字科技公司，加大在云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、AI平臺(tái)等領(lǐng)域的自主研發(fā)投入。例如，中國(guó)電信天翼云2023年?duì)I收突破千億元，市場(chǎng)份額穩(wěn)居國(guó)內(nèi)公有云前三，其自研的TeleDB數(shù)據(jù)庫(kù)、CTyunOS操作系統(tǒng)已在內(nèi)部系統(tǒng)全面替代國(guó)外產(chǎn)品，這不僅提升了運(yùn)營(yíng)效率，也增強(qiáng)了國(guó)家信息基礎(chǔ)設(shè)施的安全屏障。此外，電信IT產(chǎn)業(yè)在服務(wù)國(guó)家“雙碳”戰(zhàn)略中亦承擔(dān)重要使命?！笆奈濉币?guī)劃明確提出，要推動(dòng)數(shù)據(jù)中心綠色低碳發(fā)展，新建大型及以上數(shù)據(jù)中心PUE（電能使用效率）控制在1.3以下。據(jù)工信部《新型數(shù)據(jù)中心發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃（2021—2023年）》統(tǒng)計(jì)，截至2023年底，全國(guó)在用數(shù)據(jù)中心PUE平均值已降至1.49，較2020年下降0.25，綠色數(shù)據(jù)中心建設(shè)成效顯著。進(jìn)入“十五五”階段，隨著算力需求持續(xù)爆發(fā)，電信IT產(chǎn)業(yè)將通過液冷技術(shù)、可再生能源供電、智能能耗管理系統(tǒng)等創(chuàng)新手段，進(jìn)一步降低碳排放強(qiáng)度。同時(shí)，電信網(wǎng)絡(luò)本身也將通過AI驅(qū)動(dòng)的節(jié)能調(diào)度、基站智能關(guān)斷等技術(shù)實(shí)現(xiàn)綠色運(yùn)營(yíng)。這一轉(zhuǎn)型不僅契合國(guó)家可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，也為電信IT企業(yè)開辟了新的技術(shù)賽道和商業(yè)模式，例如綠色算力服務(wù)、碳足跡追蹤平臺(tái)等，有望成為未來五年重要的增長(zhǎng)點(diǎn)。綜合來看，從“十四五”到“十五五”，電信IT產(chǎn)業(yè)已從傳統(tǒng)的通信支撐角色，全面升級(jí)為驅(qū)動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展、保障國(guó)家安全、引領(lǐng)技術(shù)創(chuàng)新、服務(wù)綠色轉(zhuǎn)型的國(guó)家戰(zhàn)略支柱產(chǎn)業(yè)。數(shù)據(jù)安全法、網(wǎng)絡(luò)安全法及行業(yè)監(jiān)管新規(guī)對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響隨著《數(shù)據(jù)安全法》《網(wǎng)絡(luò)安全法》以及一系列配套行業(yè)監(jiān)管新規(guī)的相繼出臺(tái)與深入實(shí)施，中國(guó)電信IT行業(yè)正經(jīng)歷一場(chǎng)由合規(guī)驅(qū)動(dòng)向安全內(nèi)生轉(zhuǎn)型的結(jié)構(gòu)性變革。這些法律法規(guī)不僅構(gòu)建了國(guó)家層面的數(shù)據(jù)與網(wǎng)絡(luò)安全治理框架，更對(duì)電信IT企業(yè)的技術(shù)架構(gòu)、業(yè)務(wù)模式、投資邏輯和生態(tài)合作產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。根據(jù)中國(guó)信息通信研究院2024年發(fā)布的《中國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)白皮書》，2023年我國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)規(guī)模已達(dá)到2138億元，同比增長(zhǎng)18.7%，其中電信行業(yè)作為關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)營(yíng)者，其安全投入占比超過全行業(yè)的23%。這一數(shù)據(jù)反映出監(jiān)管壓力正轉(zhuǎn)化為真實(shí)市場(chǎng)需求，推動(dòng)企業(yè)從被動(dòng)合規(guī)轉(zhuǎn)向主動(dòng)防御。《網(wǎng)絡(luò)安全法》自2017年施行以來，確立了關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施（CII）保護(hù)制度，明確電信運(yùn)營(yíng)商屬于CII運(yùn)營(yíng)者范疇，必須履行網(wǎng)絡(luò)安全等級(jí)保護(hù)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、應(yīng)急響應(yīng)等法定義務(wù)。2021年9月正式實(shí)施的《數(shù)據(jù)安全法》進(jìn)一步將數(shù)據(jù)作為新型生產(chǎn)要素納入法律規(guī)制范疇，要求對(duì)數(shù)據(jù)實(shí)行分類分級(jí)管理，并對(duì)重要數(shù)據(jù)處理活動(dòng)實(shí)施全流程監(jiān)管。在此背景下，電信IT企業(yè)不得不重構(gòu)其數(shù)據(jù)治理體系。例如，中國(guó)移動(dòng)在2023年全面推行“數(shù)據(jù)資產(chǎn)目錄+數(shù)據(jù)安全標(biāo)簽”機(jī)制，對(duì)超過10億條用戶數(shù)據(jù)實(shí)施動(dòng)態(tài)分類與訪問控制，相關(guān)投入較2021年增長(zhǎng)近3倍。此類實(shí)踐表明，合規(guī)已不再是成本負(fù)擔(dān)，而是驅(qū)動(dòng)技術(shù)升級(jí)與業(yè)務(wù)創(chuàng)新的核心變量。從投資角度看，監(jiān)管趨嚴(yán)催生了安全技術(shù)與服務(wù)的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。隱私計(jì)算、數(shù)據(jù)脫敏、零信任架構(gòu)、安全運(yùn)營(yíng)中心（SOC）等細(xì)分賽道獲得資本高度關(guān)注。清科研究中心數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度，中國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域融資事件中，面向電信行業(yè)的隱私計(jì)算項(xiàng)目融資額同比增長(zhǎng)62%，占行業(yè)總?cè)谫Y額的31%。中國(guó)電信旗下天翼云在2024年推出的“可信數(shù)據(jù)空間”平臺(tái)，即融合了聯(lián)邦學(xué)習(xí)與區(qū)塊鏈存證技術(shù)，已服務(wù)金融、政務(wù)等200余家客戶，年?duì)I收突破8億元。此類案例印證了合規(guī)需求正轉(zhuǎn)化為可持續(xù)的商業(yè)模式。更深層次的影響在于產(chǎn)業(yè)生態(tài)的重塑。過去以設(shè)備銷售和項(xiàng)目交付為主的IT服務(wù)商，正加速向“安全即服務(wù)”（SECaaS）模式轉(zhuǎn)型。華為云、阿里云等頭部廠商紛紛推出符合《數(shù)據(jù)出境安全評(píng)估辦法》要求的跨境數(shù)據(jù)傳輸解決方案，助力電信企業(yè)拓展國(guó)際業(yè)務(wù)。同時(shí)，監(jiān)管對(duì)供應(yīng)鏈安全的重視也推動(dòng)國(guó)產(chǎn)化替代進(jìn)程提速。根據(jù)IDC2024年Q2報(bào)告，中國(guó)運(yùn)營(yíng)商在核心IT系統(tǒng)中采用國(guó)產(chǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)、操作系統(tǒng)和安全芯片的比例已分別達(dá)到68%、72%和55%，較2020年平均提升40個(gè)百分點(diǎn)以上。這種由合規(guī)驅(qū)動(dòng)的自主可控趨勢(shì)，不僅保障了國(guó)家數(shù)據(jù)主權(quán)，也為本土IT企業(yè)創(chuàng)造了廣闊市場(chǎng)空間。2、宏觀經(jīng)濟(jì)與數(shù)字化轉(zhuǎn)型驅(qū)動(dòng)因素?cái)?shù)字經(jīng)濟(jì)GDP占比提升對(duì)電信IT基礎(chǔ)設(shè)施投資的拉動(dòng)效應(yīng)隨著中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張，其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的比重不斷提升，對(duì)電信與信息技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施投資形成了顯著且持續(xù)的拉動(dòng)效應(yīng)。根據(jù)中國(guó)信息通信研究院（CAICT）發(fā)布的《中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展報(bào)告（2024年）》，2023年中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模達(dá)到56.1萬億元，占GDP比重為42.8%，較2015年的27%提升了15.8個(gè)百分點(diǎn)，年均復(fù)合增長(zhǎng)率超過12%。這一結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)變不僅重塑了傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的運(yùn)行邏輯，也對(duì)底層信息通信基礎(chǔ)設(shè)施提出了更高要求。電信IT基礎(chǔ)設(shè)施作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)的“神經(jīng)中樞”和“數(shù)字底座”，其投資規(guī)模與數(shù)字經(jīng)濟(jì)占比之間呈現(xiàn)出高度正相關(guān)關(guān)系。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年全國(guó)電信業(yè)務(wù)總量同比增長(zhǎng)16.5%，其中以5G網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)中心、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為代表的新型基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長(zhǎng)23.7%，遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)通信投資增速。這種投資結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，本質(zhì)上是數(shù)字經(jīng)濟(jì)深化發(fā)展對(duì)算力、連接、存儲(chǔ)和安全能力需求激增的直接體現(xiàn)。尤其在“東數(shù)西算”國(guó)家戰(zhàn)略推動(dòng)下，全國(guó)一體化大數(shù)據(jù)中心體系加速構(gòu)建，2023年八大國(guó)家算力樞紐節(jié)點(diǎn)累計(jì)完成投資超2000億元，帶動(dòng)相關(guān)IT設(shè)備、光通信、邊緣計(jì)算等產(chǎn)業(yè)鏈上下游協(xié)同發(fā)展。數(shù)字經(jīng)濟(jì)占比的提升意味著數(shù)據(jù)要素在生產(chǎn)、流通、分配和消費(fèi)各環(huán)節(jié)的滲透率不斷提高，從而對(duì)網(wǎng)絡(luò)帶寬、時(shí)延、可靠性以及數(shù)據(jù)處理能力提出更高標(biāo)準(zhǔn)，這自然轉(zhuǎn)化為對(duì)高性能網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、智能云平臺(tái)、AI算力集群等IT基礎(chǔ)設(shè)施的剛性需求。從產(chǎn)業(yè)融合角度看，數(shù)字經(jīng)濟(jì)GDP占比的提升并非孤立的統(tǒng)計(jì)現(xiàn)象，而是制造業(yè)智能化、服務(wù)業(yè)數(shù)字化、農(nóng)業(yè)信息化等多維度轉(zhuǎn)型的綜合結(jié)果。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合的關(guān)鍵載體，其發(fā)展高度依賴低時(shí)延、高可靠、廣覆蓋的電信IT基礎(chǔ)設(shè)施支撐。工信部數(shù)據(jù)顯示，截至2023年底，全國(guó)累計(jì)建成工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)標(biāo)識(shí)解析二級(jí)節(jié)點(diǎn)超300個(gè)，連接企業(yè)超30萬家，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)核心產(chǎn)業(yè)規(guī)模突破1.35萬億元。這一過程中，企業(yè)對(duì)私有云、混合云、邊緣計(jì)算節(jié)點(diǎn)的投資顯著增加，僅2023年工業(yè)企業(yè)IT基礎(chǔ)設(shè)施支出同比增長(zhǎng)18.9%。與此同時(shí)，數(shù)字消費(fèi)場(chǎng)景的爆發(fā)式增長(zhǎng)——如短視頻、直播電商、云游戲、元宇宙應(yīng)用等——對(duì)網(wǎng)絡(luò)帶寬和數(shù)據(jù)中心處理能力形成持續(xù)壓力。據(jù)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心（CNNIC）第53次《中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告》，截至2023年12月，我國(guó)網(wǎng)民規(guī)模達(dá)10.92億，人均每周上網(wǎng)時(shí)長(zhǎng)為26.7小時(shí)，高清視頻、實(shí)時(shí)交互類應(yīng)用占比持續(xù)攀升。為支撐此類高并發(fā)、高帶寬業(yè)務(wù)，三大運(yùn)營(yíng)商在2023年新建5G基站超80萬個(gè)，累計(jì)達(dá)337.7萬個(gè)，同時(shí)加快千兆光網(wǎng)部署，10GPON端口數(shù)突破2000萬。這些投資并非短期行為，而是基于數(shù)字經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期增長(zhǎng)預(yù)期的戰(zhàn)略布局。國(guó)際數(shù)據(jù)公司（IDC）預(yù)測(cè)，到2027年，中國(guó)數(shù)據(jù)總量將達(dá)39ZB，年均增速約25%，這將驅(qū)動(dòng)數(shù)據(jù)中心投資持續(xù)增長(zhǎng)，僅2024—2027年期間，中國(guó)新建數(shù)據(jù)中心IT投資規(guī)模預(yù)計(jì)超過6000億元。政策導(dǎo)向亦在強(qiáng)化這一拉動(dòng)機(jī)制?！丁笆奈濉睌?shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》明確提出，到2025年數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心產(chǎn)業(yè)增加值占GDP比重達(dá)到10%，并強(qiáng)調(diào)加快構(gòu)建高速泛在、天地一體、云網(wǎng)融合、智能敏捷、綠色低碳、安全可控的智能化綜合性數(shù)字信息基礎(chǔ)設(shè)施。這一目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，必然要求電信IT基礎(chǔ)設(shè)施投資保持高強(qiáng)度投入。財(cái)政部與國(guó)家發(fā)改委聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于支持新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的若干財(cái)政政策》進(jìn)一步明確，將通過專項(xiàng)債、REITs、PPP等多種方式引導(dǎo)社會(huì)資本參與5G、數(shù)據(jù)中心、人工智能等新基建項(xiàng)目。2023年，全國(guó)新基建相關(guān)專項(xiàng)債發(fā)行規(guī)模達(dá)1.2萬億元，其中約45%投向信息基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域。此外，數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)化改革的推進(jìn)，如《數(shù)據(jù)二十條》的出臺(tái)，使數(shù)據(jù)成為可確權(quán)、可交易、可定價(jià)的新型生產(chǎn)要素，這不僅提升了數(shù)據(jù)資產(chǎn)的價(jià)值，也倒逼企業(yè)加強(qiáng)數(shù)據(jù)采集、傳輸、存儲(chǔ)和分析能力，從而擴(kuò)大對(duì)高性能服務(wù)器、分布式數(shù)據(jù)庫(kù)、數(shù)據(jù)安全網(wǎng)關(guān)等IT設(shè)備的采購(gòu)需求。據(jù)賽迪顧問測(cè)算，數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)每提升1個(gè)百分點(diǎn)的成熟度，將帶動(dòng)電信IT基礎(chǔ)設(shè)施投資增長(zhǎng)約0.8%。由此可見，數(shù)字經(jīng)濟(jì)GDP占比的提升，既是結(jié)果，也是動(dòng)因，通過產(chǎn)業(yè)需求、技術(shù)演進(jìn)與政策激勵(lì)三重路徑，持續(xù)釋放對(duì)電信IT基礎(chǔ)設(shè)施的投資動(dòng)能，形成“數(shù)字經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)—基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)—應(yīng)用場(chǎng)景拓展—經(jīng)濟(jì)價(jià)值再提升”的良性循環(huán)。東數(shù)西算、新基建等國(guó)家戰(zhàn)略工程帶來的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)“東數(shù)西算”工程與“新基建”戰(zhàn)略作為國(guó)家層面推動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的核心抓手，正在深刻重塑中國(guó)信息通信技術(shù)（ICT）產(chǎn)業(yè)的區(qū)域布局、基礎(chǔ)設(shè)施架構(gòu)與投資邏輯。自2022年國(guó)家正式啟動(dòng)“東數(shù)西算”工程以來，已在京津冀、長(zhǎng)三角、粵港澳大灣區(qū)、成渝、內(nèi)蒙古、貴州、甘肅、寧夏等八大國(guó)家算力樞紐節(jié)點(diǎn)布局建設(shè)數(shù)據(jù)中心集群，目標(biāo)是構(gòu)建全國(guó)一體化大數(shù)據(jù)中心協(xié)同創(chuàng)新體系。根據(jù)國(guó)家發(fā)展改革委、中央網(wǎng)信辦、工業(yè)和信息化部、國(guó)家能源局聯(lián)合印發(fā)的《全國(guó)一體化大數(shù)據(jù)中心協(xié)同創(chuàng)新體系算力樞紐實(shí)施方案》，到2025年，全國(guó)數(shù)據(jù)中心總算力規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)到300EFLOPS（每秒百億億次浮點(diǎn)運(yùn)算），其中智能算力占比將超過35%。這一結(jié)構(gòu)性調(diào)整不僅緩解了東部地區(qū)土地、電力、能耗等資源約束，更通過西部可再生能源優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)綠色低碳轉(zhuǎn)型。例如，寧夏中衛(wèi)數(shù)據(jù)中心集群利用當(dāng)?shù)刎S富的風(fēng)電與光伏資源，PUE（電源使用效率）普遍控制在1.2以下，遠(yuǎn)低于全國(guó)平均1.5的水平（數(shù)據(jù)來源：中國(guó)信息通信研究院《數(shù)據(jù)中心白皮書（2024年）》）。這種“算力西遷”趨勢(shì)為電信運(yùn)營(yíng)商、IDC服務(wù)商、云廠商及上游設(shè)備制造商創(chuàng)造了長(zhǎng)期穩(wěn)定的增量市場(chǎng)。在“新基建”政策框架下，5G、千兆光網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等新型基礎(chǔ)設(shè)施加速部署，為電信IT行業(yè)注入強(qiáng)勁動(dòng)能。截至2024年底，中國(guó)已建成5G基站超過337萬個(gè)，占全球總量的60%以上（數(shù)據(jù)來源：工業(yè)和信息化部《2024年通信業(yè)統(tǒng)計(jì)公報(bào)》）。與此同時(shí)，國(guó)家“雙千兆”網(wǎng)絡(luò)協(xié)同發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃持續(xù)推進(jìn)，全國(guó)千兆寬帶用戶數(shù)突破2.1億戶，10GPON端口數(shù)達(dá)2400萬個(gè)。這些底層網(wǎng)絡(luò)能力的躍升，為東數(shù)西算工程中跨區(qū)域數(shù)據(jù)調(diào)度、低時(shí)延業(yè)務(wù)承載及邊緣計(jì)算節(jié)點(diǎn)部署提供了堅(jiān)實(shí)支撐。尤其在算力網(wǎng)絡(luò)融合方面，中國(guó)電信提出的“云網(wǎng)融合3.0”戰(zhàn)略、中國(guó)移動(dòng)的“算力網(wǎng)絡(luò)”架構(gòu)、中國(guó)聯(lián)通的“大聯(lián)接+大計(jì)算”體系，均體現(xiàn)出運(yùn)營(yíng)商正從傳統(tǒng)通信服務(wù)向“連接+算力+能力”綜合服務(wù)商轉(zhuǎn)型。據(jù)中國(guó)信通院測(cè)算，2025年中國(guó)算力核心產(chǎn)業(yè)規(guī)模將突破4.5萬億元，帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)規(guī)模超15萬億元，其中電信IT基礎(chǔ)設(shè)施投資占比將顯著提升。在此背景下，光模塊、服務(wù)器、液冷系統(tǒng)、智能運(yùn)維軟件等細(xì)分領(lǐng)域迎來結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)窗口。從投資維度看，國(guó)家戰(zhàn)略引導(dǎo)下的資本流向已發(fā)生明顯偏移。2023年，國(guó)家發(fā)改委設(shè)立“東數(shù)西算”專項(xiàng)再貸款，額度達(dá)2000億元，重點(diǎn)支持西部數(shù)據(jù)中心綠色化、智能化改造。同時(shí)，地方政府配套政策密集出臺(tái)，如貴州對(duì)入駐貴安新區(qū)的數(shù)據(jù)中心給予每千瓦時(shí)0.35元的優(yōu)惠電價(jià)，甘肅慶陽對(duì)算力項(xiàng)目提供最高30%的固定資產(chǎn)投資補(bǔ)貼。這些政策紅利顯著降低了項(xiàng)目全生命周期成本，提升了投資回報(bào)率。此外，REITs（不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金）試點(diǎn)范圍已擴(kuò)展至IDC領(lǐng)域，2024年首批數(shù)據(jù)中心公募REITs成功發(fā)行，打通了“投—建—管—退”的資本閉環(huán)，吸引更多社會(huì)資本參與。值得注意的是，隨著AI大模型訓(xùn)練對(duì)高性能算力需求激增，智算中心成為新基建投資新焦點(diǎn)。據(jù)IDC預(yù)測(cè)，2025年中國(guó)AI服務(wù)器市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)130億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)28.5%，其中80%以上部署于國(guó)家算力樞紐節(jié)點(diǎn)。這促使電信IT企業(yè)加速布局AI芯片適配、異構(gòu)計(jì)算平臺(tái)、算力調(diào)度中間件等高附加值環(huán)節(jié)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈向技術(shù)密集型升級(jí)。更深層次的影響在于，東數(shù)西算與新基建共同催生了新型商業(yè)模式與生態(tài)協(xié)同機(jī)制。傳統(tǒng)“重資產(chǎn)、長(zhǎng)周期”的IDC建設(shè)模式正向“算力即服務(wù)”（CaaS）演進(jìn)，運(yùn)營(yíng)商與云廠商合作推出按需調(diào)用、跨域調(diào)度的算力產(chǎn)品。例如，中國(guó)電信天翼云在寧夏樞紐推出的“西部算力套餐”，已為東部金融、醫(yī)療、制造等行業(yè)客戶提供彈性算力服務(wù)，單項(xiàng)目年節(jié)省IT成本達(dá)30%以上。同時(shí)，國(guó)家超算中心、城市大腦、行業(yè)大模型等應(yīng)用場(chǎng)景的落地，要求電信IT系統(tǒng)具備高可靠、低時(shí)延、強(qiáng)安全的端到端能力，這倒逼企業(yè)在網(wǎng)絡(luò)切片、確定性網(wǎng)絡(luò)、隱私計(jì)算等前沿技術(shù)上加大研發(fā)投入。據(jù)《中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展報(bào)告（2024）》顯示，2023年數(shù)字經(jīng)濟(jì)占GDP比重達(dá)42.8%，其中算力貢獻(xiàn)率超過20%?？梢灶A(yù)見，在未來五年，隨著國(guó)家算力調(diào)度平臺(tái)、全國(guó)一體化政務(wù)大數(shù)據(jù)體系、行業(yè)級(jí)算力公共服務(wù)平臺(tái)的陸續(xù)建成，電信IT行業(yè)將從基礎(chǔ)設(shè)施提供者升級(jí)為數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心引擎，其戰(zhàn)略價(jià)值與投資吸引力將持續(xù)增強(qiáng)。年份中國(guó)電信IT行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模（億元）市場(chǎng)份額（%）年復(fù)合增長(zhǎng)率（CAGR，%）平均項(xiàng)目單價(jià)走勢(shì)（萬元/項(xiàng)目）20253,85028.612.342020264,32029.112.243520274,85029.812.044820285,42030.511.846020296,05031.211.6472二、中國(guó)電信IT行業(yè)技術(shù)演進(jìn)與創(chuàng)新趨勢(shì)研判1、核心通信與IT融合技術(shù)發(fā)展方向算力網(wǎng)絡(luò)與云網(wǎng)融合技術(shù)演進(jìn)路徑隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)加速發(fā)展，算力已成為繼熱力、電力之后的新一代核心生產(chǎn)力要素。在國(guó)家“東數(shù)西算”工程全面推進(jìn)、新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)持續(xù)深化的背景下，中國(guó)電信行業(yè)正加速構(gòu)建以算力網(wǎng)絡(luò)與云網(wǎng)融合為核心的技術(shù)體系。算力網(wǎng)絡(luò)并非簡(jiǎn)單的計(jì)算資源疊加，而是通過網(wǎng)絡(luò)將泛在、異構(gòu)、多層級(jí)的計(jì)算資源進(jìn)行智能調(diào)度與高效協(xié)同，實(shí)現(xiàn)“算力泛在、隨需隨用、按需分配”的目標(biāo)。根據(jù)中國(guó)信息通信研究院《算力基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展白皮書（2024年）》數(shù)據(jù)顯示，截至2023年底，我國(guó)總算力規(guī)模達(dá)到230EFLOPS，其中智能算力占比超過45%，預(yù)計(jì)到2025年將突破500EFLOPS，年均復(fù)合增長(zhǎng)率超過30%。這一增長(zhǎng)趨勢(shì)直接推動(dòng)了電信運(yùn)營(yíng)商從傳統(tǒng)通信服務(wù)提供商向“連接+算力+能力”綜合服務(wù)商轉(zhuǎn)型。中國(guó)電信作為國(guó)內(nèi)三大運(yùn)營(yíng)商之一，已率先提出“云網(wǎng)融合3.0”戰(zhàn)略，強(qiáng)調(diào)以云為核心、網(wǎng)為基礎(chǔ)、數(shù)智為驅(qū)動(dòng)，構(gòu)建“云網(wǎng)邊端”一體化的新型數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施。在此過程中，算力網(wǎng)絡(luò)成為實(shí)現(xiàn)云網(wǎng)深度融合的關(guān)鍵技術(shù)路徑，其核心在于通過SRv6、IPv6+、確定性網(wǎng)絡(luò)、網(wǎng)絡(luò)功能虛擬化（NFV）等新一代網(wǎng)絡(luò)協(xié)議與架構(gòu)，打通云、邊、端之間的算力調(diào)度通道，實(shí)現(xiàn)算力資源的全局優(yōu)化配置。在技術(shù)演進(jìn)層面，算力網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展呈現(xiàn)出從“云網(wǎng)協(xié)同”向“云網(wǎng)一體”再向“算網(wǎng)融合”逐步演進(jìn)的清晰路徑。早期階段，云與網(wǎng)相對(duì)獨(dú)立，網(wǎng)絡(luò)主要承擔(dān)數(shù)據(jù)傳輸功能，云計(jì)算資源部署在數(shù)據(jù)中心內(nèi)部，兩者通過接口進(jìn)行有限協(xié)同。隨著5G、邊緣計(jì)算和AI應(yīng)用的爆發(fā)，對(duì)低時(shí)延、高帶寬、高可靠性的算力服務(wù)需求激增，促使網(wǎng)絡(luò)與云資源開始深度耦合。當(dāng)前階段，以中國(guó)電信為代表的運(yùn)營(yíng)商正大力推動(dòng)“云網(wǎng)一體”架構(gòu)，通過自研天翼云平臺(tái)與自建光傳輸網(wǎng)絡(luò)的深度融合，實(shí)現(xiàn)云資源與網(wǎng)絡(luò)資源的統(tǒng)一編排、統(tǒng)一調(diào)度和統(tǒng)一管理。據(jù)中國(guó)電信2024年半年報(bào)披露，其已在全國(guó)部署超過800個(gè)邊緣節(jié)點(diǎn)，形成覆蓋全國(guó)的“2+4+31+X+O”云網(wǎng)融合資源布局，其中“2”指內(nèi)蒙古與貴州兩大國(guó)家級(jí)數(shù)據(jù)中心，“4”為京津冀、長(zhǎng)三角、粵港澳、成渝四大區(qū)域中心，“31”覆蓋各省會(huì)城市，“X”延伸至地市及邊緣，“O”則面向海外節(jié)點(diǎn)。這一布局為算力網(wǎng)絡(luò)提供了堅(jiān)實(shí)的物理基礎(chǔ)。未來五年，隨著6G預(yù)研啟動(dòng)、AI大模型訓(xùn)練對(duì)算力需求呈指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)，算力網(wǎng)絡(luò)將進(jìn)一步向“算網(wǎng)融合”階段邁進(jìn)，即算力與網(wǎng)絡(luò)在協(xié)議層、控制層、服務(wù)層實(shí)現(xiàn)深度融合，形成“算力即服務(wù)（CaaS）”的新范式。在此過程中，算力路由、算力感知網(wǎng)絡(luò)（CAN）、算力交易市場(chǎng)等關(guān)鍵技術(shù)將逐步成熟，推動(dòng)算力資源像電力一樣實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化、商品化和市場(chǎng)化配置。從產(chǎn)業(yè)生態(tài)角度看，算力網(wǎng)絡(luò)與云網(wǎng)融合的演進(jìn)不僅依賴技術(shù)突破，更需要產(chǎn)業(yè)鏈上下游協(xié)同創(chuàng)新。中國(guó)電信聯(lián)合華為、中興、阿里云、寒武紀(jì)等企業(yè)共同發(fā)起“算力網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟”，推動(dòng)算力網(wǎng)絡(luò)標(biāo)準(zhǔn)制定、測(cè)試驗(yàn)證和商業(yè)落地。2023年，該聯(lián)盟發(fā)布《算力網(wǎng)絡(luò)技術(shù)架構(gòu)白皮書》，首次系統(tǒng)定義了算力網(wǎng)絡(luò)的三層架構(gòu)：算力基礎(chǔ)設(shè)施層、網(wǎng)絡(luò)傳輸層和算網(wǎng)編排管理層。其中，算力基礎(chǔ)設(shè)施層涵蓋通用計(jì)算、智能計(jì)算、超算等多種算力形態(tài)；網(wǎng)絡(luò)傳輸層依托全光網(wǎng)、5GA、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)等多元接入方式；算網(wǎng)編排管理層則通過AI驅(qū)動(dòng)的智能調(diào)度引擎實(shí)現(xiàn)跨域、跨廠商、跨架構(gòu)的算力資源統(tǒng)一調(diào)度。據(jù)IDC預(yù)測(cè)，到2026年，中國(guó)超過60%的大型企業(yè)將采用基于算力網(wǎng)絡(luò)的混合云架構(gòu)，以支撐其AI訓(xùn)練、實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)分析和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等高階應(yīng)用。此外，政策層面也給予強(qiáng)力支持。《“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》明確提出“構(gòu)建智能算力、通用算力、超算算力協(xié)同發(fā)展的算力體系”，《新型數(shù)據(jù)中心發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃（2021–2023年）》則強(qiáng)調(diào)推動(dòng)數(shù)據(jù)中心從“存數(shù)”向“算數(shù)”轉(zhuǎn)變。這些政策為電信運(yùn)營(yíng)商推進(jìn)算力網(wǎng)絡(luò)建設(shè)提供了明確方向和制度保障。面向2025年及未來五年，算力網(wǎng)絡(luò)與云網(wǎng)融合將進(jìn)入規(guī)?；逃秒A段，其投資價(jià)值日益凸顯。一方面，運(yùn)營(yíng)商可通過提供算力調(diào)度、算力租賃、算力交易等新型服務(wù)，開辟第二增長(zhǎng)曲線；另一方面，算力網(wǎng)絡(luò)作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)的“底座”，將賦能智能制造、智慧醫(yī)療、自動(dòng)駕駛、元宇宙等新興場(chǎng)景，催生萬億級(jí)市場(chǎng)空間。據(jù)中國(guó)信通院測(cè)算，2023年我國(guó)算力核心產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)1.9萬億元，帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)規(guī)模超過8萬億元，預(yù)計(jì)到2025年算力產(chǎn)業(yè)整體規(guī)模將突破3萬億元。在這一進(jìn)程中，中國(guó)電信憑借其覆蓋全國(guó)的網(wǎng)絡(luò)資源、自研云平臺(tái)能力以及先發(fā)戰(zhàn)略布局，有望在算力網(wǎng)絡(luò)賽道占據(jù)領(lǐng)先地位。未來，隨著算力網(wǎng)絡(luò)與人工智能、區(qū)塊鏈、量子計(jì)算等前沿技術(shù)的交叉融合，其技術(shù)內(nèi)涵與商業(yè)價(jià)值將進(jìn)一步拓展，成為支撐中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵引擎。大模型與電信運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)的深度融合應(yīng)用場(chǎng)景隨著人工智能技術(shù)的迅猛演進(jìn)，特別是大模型（LargeLanguageModels,LLMs）在參數(shù)規(guī)模、訓(xùn)練數(shù)據(jù)和推理能力上的持續(xù)突破，電信行業(yè)正迎來一場(chǎng)由底層技術(shù)驅(qū)動(dòng)的系統(tǒng)性變革。大模型與電信運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)的深度融合，不僅重塑了傳統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)維、客戶服務(wù)與業(yè)務(wù)支撐的范式，更在5GA/6G演進(jìn)、算力網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建及數(shù)字孿生網(wǎng)絡(luò)等前沿場(chǎng)景中展現(xiàn)出巨大潛力。根據(jù)中國(guó)信息通信研究院（CAICT）2024年發(fā)布的《大模型在通信行業(yè)應(yīng)用白皮書》顯示，截至2024年底，國(guó)內(nèi)三大電信運(yùn)營(yíng)商已在超過60%的核心運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)中部署了基于大模型的智能代理（AIAgent）模塊，預(yù)計(jì)到2025年該比例將提升至85%以上。這種融合并非簡(jiǎn)單的功能疊加，而是通過大模型對(duì)海量網(wǎng)絡(luò)日志、用戶行為數(shù)據(jù)、設(shè)備狀態(tài)信息進(jìn)行實(shí)時(shí)語義理解與因果推理，實(shí)現(xiàn)從“被動(dòng)響應(yīng)”向“主動(dòng)預(yù)測(cè)”與“自主決策”的躍遷。面向未來，大模型與電信系統(tǒng)的融合將進(jìn)一步向“內(nèi)生智能”演進(jìn)。在6G愿景中，網(wǎng)絡(luò)將具備“感知決策執(zhí)行”一體化能力，大模型將成為網(wǎng)絡(luò)操作系統(tǒng)的“認(rèn)知中樞”。中國(guó)信通院預(yù)測(cè)，到2027年，超過70%的電信核心網(wǎng)元將集成輕量化大模型推理模塊，支持端到端的語義通信與意圖驅(qū)動(dòng)網(wǎng)絡(luò)（IntentBasedNetworking）。同時(shí)，隨著國(guó)家“東數(shù)西算”工程推進(jìn)，大模型訓(xùn)練與推理所需的算力將與電信算力網(wǎng)絡(luò)深度耦合，形成“模型即服務(wù)（MaaS）+網(wǎng)絡(luò)即服務(wù)（NaaS）”的新型基礎(chǔ)設(shè)施范式。在此過程中，數(shù)據(jù)安全、模型可解釋性及能耗控制仍是關(guān)鍵挑戰(zhàn)，但通過聯(lián)邦學(xué)習(xí)、知識(shí)蒸餾和綠色AI技術(shù)的持續(xù)創(chuàng)新，電信行業(yè)有望在全球率先實(shí)現(xiàn)大模型驅(qū)動(dòng)的智能化運(yùn)營(yíng)新生態(tài)。2、新興技術(shù)對(duì)行業(yè)生態(tài)的重塑作用邊緣計(jì)算與物聯(lián)網(wǎng)在垂直行業(yè)的規(guī)?；涞刳厔?shì)隨著5G網(wǎng)絡(luò)的全面商用和工業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的加速推進(jìn)，邊緣計(jì)算與物聯(lián)網(wǎng)（IoT）技術(shù)正逐步從概念驗(yàn)證階段邁入規(guī)?；涞氐年P(guān)鍵時(shí)期。在2025年及未來五年，中國(guó)多個(gè)垂直行業(yè)對(duì)低時(shí)延、高可靠、本地化數(shù)據(jù)處理能力的需求持續(xù)增長(zhǎng)，推動(dòng)邊緣計(jì)算與物聯(lián)網(wǎng)深度融合，并形成具有行業(yè)特性的解決方案體系。根據(jù)中國(guó)信息通信研究院（CAICT）2024年發(fā)布的《邊緣計(jì)算產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書》顯示，2023年中國(guó)邊緣計(jì)算市場(chǎng)規(guī)模已達(dá)到428億元，預(yù)計(jì)到2027年將突破1500億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率超過28%。這一增長(zhǎng)動(dòng)力主要來源于智能制造、智慧能源、智能交通、智慧醫(yī)療和智慧農(nóng)業(yè)等重點(diǎn)行業(yè)的實(shí)際應(yīng)用需求。在這些領(lǐng)域，邊緣計(jì)算不僅解決了傳統(tǒng)云計(jì)算在數(shù)據(jù)回傳時(shí)延、帶寬壓力和數(shù)據(jù)安全方面的瓶頸，還通過與物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備的協(xié)同部署，實(shí)現(xiàn)了對(duì)物理世界更高效、更智能的感知與控制。在智能制造領(lǐng)域，邊緣計(jì)算與物聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合顯著提升了工廠的柔性制造能力和設(shè)備運(yùn)維效率。以汽車制造為例，一條智能化產(chǎn)線通常部署數(shù)千個(gè)傳感器和執(zhí)行器，每秒產(chǎn)生TB級(jí)數(shù)據(jù)。若全部上傳至云端處理，不僅網(wǎng)絡(luò)成本高昂，且難以滿足毫秒級(jí)響應(yīng)要求。通過在產(chǎn)線邊緣側(cè)部署具備AI推理能力的邊緣服務(wù)器，可實(shí)現(xiàn)對(duì)設(shè)備狀態(tài)的實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)、故障預(yù)警和工藝參數(shù)動(dòng)態(tài)優(yōu)化。據(jù)工信部2024年智能制造試點(diǎn)示范項(xiàng)目統(tǒng)計(jì)，采用邊緣計(jì)算+IoT架構(gòu)的工廠平均設(shè)備綜合效率（OEE）提升12.3%，非計(jì)劃停機(jī)時(shí)間減少35%。同時(shí)，邊緣節(jié)點(diǎn)支持本地?cái)?shù)據(jù)閉環(huán)，有效規(guī)避了核心工藝數(shù)據(jù)外泄風(fēng)險(xiǎn)，符合《數(shù)據(jù)安全法》和《工業(yè)數(shù)據(jù)分類分級(jí)指南》的合規(guī)要求。隨著“5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”融合應(yīng)用的深入，邊緣計(jì)算正成為新型工業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施的重要組成部分。智慧能源行業(yè)同樣呈現(xiàn)出邊緣計(jì)算與物聯(lián)網(wǎng)深度融合的趨勢(shì)。在電力系統(tǒng)中，配電網(wǎng)的智能化改造亟需對(duì)海量終端設(shè)備（如智能電表、分布式光伏逆變器、儲(chǔ)能單元）進(jìn)行毫秒級(jí)狀態(tài)感知與控制。國(guó)家電網(wǎng)在2023年啟動(dòng)的“數(shù)字配電網(wǎng)”工程中，已在江蘇、浙江等地部署超過20萬個(gè)邊緣智能終端，實(shí)現(xiàn)故障自愈、負(fù)荷預(yù)測(cè)和需求響應(yīng)等功能。中國(guó)電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)數(shù)據(jù)顯示，邊緣計(jì)算技術(shù)的應(yīng)用使配電網(wǎng)故障隔離時(shí)間從分鐘級(jí)縮短至200毫秒以內(nèi)，供電可靠性提升至99.999%。在油氣領(lǐng)域，中石油、中石化等企業(yè)通過在井場(chǎng)、管道沿線部署邊緣網(wǎng)關(guān)，結(jié)合AI視頻分析和振動(dòng)傳感技術(shù)，實(shí)現(xiàn)了對(duì)泄漏、第三方破壞等風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)時(shí)識(shí)別。此類應(yīng)用不僅提升了安全生產(chǎn)水平，也大幅降低了人工巡檢成本。未來五年，隨著“雙碳”目標(biāo)驅(qū)動(dòng)下的能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型加速，邊緣計(jì)算將在虛擬電廠、微電網(wǎng)調(diào)度、碳排放監(jiān)測(cè)等新場(chǎng)景中發(fā)揮更大作用。智能交通是邊緣計(jì)算與物聯(lián)網(wǎng)規(guī)?；涞氐牧硪恢匾嚨?。在車路協(xié)同（V2X）系統(tǒng)中，路側(cè)單元（RSU）作為邊緣節(jié)點(diǎn)，需在100毫秒內(nèi)完成對(duì)車輛位置、速度、環(huán)境感知等多源數(shù)據(jù)的融合處理，并向車輛下發(fā)預(yù)警或控制指令。交通運(yùn)輸部2024年公布的“智慧公路試點(diǎn)工程”進(jìn)展表明，北京、深圳、成都等地已建成超過500公里的車路協(xié)同示范路段，邊緣計(jì)算節(jié)點(diǎn)平均處理時(shí)延控制在50毫秒以內(nèi)，有效支撐了交叉路口碰撞預(yù)警、綠波通行等典型應(yīng)用。此外，在港口、機(jī)場(chǎng)等封閉場(chǎng)景中，無人集卡、自動(dòng)導(dǎo)引車（AGV）依賴邊緣計(jì)算實(shí)現(xiàn)高精度定位與路徑規(guī)劃。據(jù)中國(guó)港口協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2023年全國(guó)自動(dòng)化碼頭中85%已部署邊緣計(jì)算平臺(tái)，作業(yè)效率提升20%以上。隨著《智能網(wǎng)聯(lián)汽車準(zhǔn)入管理?xiàng)l例》的出臺(tái)和L4級(jí)自動(dòng)駕駛試點(diǎn)擴(kuò)大，邊緣計(jì)算將成為智能交通系統(tǒng)不可或缺的技術(shù)底座。在智慧醫(yī)療領(lǐng)域，邊緣計(jì)算與物聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合正推動(dòng)遠(yuǎn)程診療、智能監(jiān)護(hù)和醫(yī)院管理向更高水平發(fā)展。特別是在重癥監(jiān)護(hù)室（ICU）和手術(shù)室等對(duì)數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)性要求極高的場(chǎng)景，邊緣設(shè)備可對(duì)心電、血氧、呼吸等生命體征數(shù)據(jù)進(jìn)行本地分析，一旦發(fā)現(xiàn)異常立即觸發(fā)告警，避免因網(wǎng)絡(luò)延遲導(dǎo)致救治延誤。國(guó)家衛(wèi)健委2024年發(fā)布的《智慧醫(yī)院建設(shè)指南》明確要求三級(jí)以上醫(yī)院部署邊緣計(jì)算節(jié)點(diǎn)，以支撐醫(yī)療物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備的高效協(xié)同。據(jù)IDC中國(guó)調(diào)研，2023年已有62%的三甲醫(yī)院在試點(diǎn)邊緣智能監(jiān)護(hù)系統(tǒng)，患者異常事件響應(yīng)時(shí)間縮短40%。在基層醫(yī)療場(chǎng)景，邊緣計(jì)算還支持便攜式超聲、心電設(shè)備在無穩(wěn)定網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下的離線診斷，助力優(yōu)質(zhì)醫(yī)療資源下沉。未來，隨著可穿戴設(shè)備普及和健康大數(shù)據(jù)應(yīng)用深化，邊緣計(jì)算將在慢病管理、居家養(yǎng)老等領(lǐng)域釋放更大價(jià)值。智慧農(nóng)業(yè)作為國(guó)家鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的重要支撐，也成為邊緣計(jì)算與物聯(lián)網(wǎng)落地的新興領(lǐng)域。在大田種植、設(shè)施農(nóng)業(yè)和畜牧養(yǎng)殖中，部署在田間地頭的土壤傳感器、氣象站、攝像頭等IoT設(shè)備通過邊緣網(wǎng)關(guān)實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)本地聚合與初步分析，指導(dǎo)精準(zhǔn)灌溉、施肥和病蟲害防治。農(nóng)業(yè)農(nóng)村部2024年數(shù)據(jù)顯示，全國(guó)已建成1.2萬個(gè)數(shù)字農(nóng)業(yè)示范基地，其中70%采用邊緣計(jì)算架構(gòu)，平均節(jié)水節(jié)肥15%以上，農(nóng)產(chǎn)品優(yōu)質(zhì)率提升8個(gè)百分點(diǎn)。在畜牧業(yè)，邊緣節(jié)點(diǎn)結(jié)合AI視覺識(shí)別技術(shù)可對(duì)牲畜行為、體溫、進(jìn)食量進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，提前預(yù)警疫病風(fēng)險(xiǎn)。隨著北斗導(dǎo)航、遙感與邊緣計(jì)算的融合，農(nóng)業(yè)機(jī)械的自動(dòng)駕駛與協(xié)同作業(yè)能力也將顯著增強(qiáng)。未來五年，邊緣計(jì)算將成為農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化和糧食安全戰(zhàn)略的關(guān)鍵技術(shù)支撐。量子通信、區(qū)塊鏈等前沿技術(shù)在電信IT領(lǐng)域的試點(diǎn)進(jìn)展與此同時(shí)，區(qū)塊鏈技術(shù)在電信IT領(lǐng)域的試點(diǎn)亦取得實(shí)質(zhì)性突破，尤其在身份認(rèn)證、物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備管理、5G網(wǎng)絡(luò)切片計(jì)費(fèi)及跨運(yùn)營(yíng)商結(jié)算等場(chǎng)景中展現(xiàn)出獨(dú)特價(jià)值。根據(jù)工信部《2024年區(qū)塊鏈與電信融合應(yīng)用發(fā)展報(bào)告》，截至2024年第三季度，全國(guó)已有超過30個(gè)省級(jí)電信運(yùn)營(yíng)商部署了基于區(qū)塊鏈的業(yè)務(wù)系統(tǒng)，其中中國(guó)電信在廣東、浙江、四川等地試點(diǎn)的“區(qū)塊鏈+SIM卡”數(shù)字身份認(rèn)證平臺(tái)已服務(wù)用戶超800萬，實(shí)現(xiàn)用戶身份信息的去中心化存儲(chǔ)與授權(quán)使用，有效降低數(shù)據(jù)泄露風(fēng)險(xiǎn)。在物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，中國(guó)電信聯(lián)合螞蟻鏈打造的“天翼鏈”平臺(tái)，已接入超2000萬臺(tái)NBIoT終端設(shè)備，通過智能合約自動(dòng)執(zhí)行設(shè)備注冊(cè)、狀態(tài)更新與計(jì)費(fèi)結(jié)算，顯著提升管理效率并降低運(yùn)營(yíng)成本。此外，在5G網(wǎng)絡(luò)切片商業(yè)化進(jìn)程中，區(qū)塊鏈被用于構(gòu)建多方參與的可信計(jì)費(fèi)與SLA（服務(wù)等級(jí)協(xié)議）驗(yàn)證機(jī)制。2024年，中國(guó)電信與聯(lián)通、移動(dòng)在雄安新區(qū)聯(lián)合開展的“5G切片+區(qū)塊鏈”跨網(wǎng)協(xié)同試點(diǎn)項(xiàng)目，成功實(shí)現(xiàn)切片資源分配、使用量審計(jì)與費(fèi)用分?jǐn)偟淖詣?dòng)化處理，交易處理延遲控制在200毫秒以內(nèi)，滿足實(shí)時(shí)性要求。盡管如此，區(qū)塊鏈在電信領(lǐng)域的規(guī)模化應(yīng)用仍面臨性能瓶頸、標(biāo)準(zhǔn)缺失及與現(xiàn)有BSS/OSS系統(tǒng)集成復(fù)雜等挑戰(zhàn)。為此，中國(guó)電信正積極參與ITUT、3GPP等國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)組織關(guān)于區(qū)塊鏈在通信網(wǎng)絡(luò)中應(yīng)用的規(guī)范制定，并推動(dòng)輕量化共識(shí)算法（如DPoS、PBFT優(yōu)化版）在邊緣節(jié)點(diǎn)的部署。展望未來五年，隨著隱私計(jì)算、零知識(shí)證明等密碼學(xué)技術(shù)與區(qū)塊鏈的深度融合，電信運(yùn)營(yíng)商有望構(gòu)建起覆蓋“連接—計(jì)算—數(shù)據(jù)—安全”的可信數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施，為智慧城市、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等高價(jià)值場(chǎng)景提供端到端可信服務(wù)。據(jù)賽迪顧問預(yù)測(cè)，到2027年，中國(guó)區(qū)塊鏈在電信行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模將突破120億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)35.6%，其中安全與身份管理類應(yīng)用占比將超過50%。年份銷量（萬臺(tái)）收入（億元）平均單價(jià)（元/臺(tái)）毛利率（%）20251,250625.05,00032.520261,420742.45,23033.820271,610877.55,45034.620281,8201,027.45,65035.220292,0501,198.35,85036.0三、重點(diǎn)細(xì)分市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿υu(píng)估1、云服務(wù)與數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)公有云、私有云及混合云在政企市場(chǎng)的滲透率預(yù)測(cè)近年來，隨著國(guó)家“數(shù)字中國(guó)”戰(zhàn)略的深入推進(jìn)以及“東數(shù)西算”工程的全面啟動(dòng)，中國(guó)政企市場(chǎng)對(duì)云計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施的需求呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性升級(jí)態(tài)勢(shì)。根據(jù)中國(guó)信息通信研究院（CAICT）發(fā)布的《云計(jì)算發(fā)展白皮書（2024年）》數(shù)據(jù)顯示，2024年中國(guó)政企客戶在云計(jì)算領(lǐng)域的支出規(guī)模已達(dá)到3,860億元，其中公有云、私有云與混合云三類部署模式的市場(chǎng)格局正在經(jīng)歷深刻重塑。預(yù)計(jì)到2025年，政企市場(chǎng)整體云服務(wù)滲透率將突破62%，較2022年的45%顯著提升，而這一增長(zhǎng)并非均勻分布于各類云模式之中，而是呈現(xiàn)出差異化演進(jìn)路徑。公有云在標(biāo)準(zhǔn)化程度高、數(shù)據(jù)敏感性較低的業(yè)務(wù)場(chǎng)景中持續(xù)擴(kuò)大份額，尤其在中小企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)政務(wù)平臺(tái)及公共服務(wù)領(lǐng)域表現(xiàn)突出。阿里云、華為云、騰訊云等頭部廠商依托其成熟的IaaS/PaaS能力及全國(guó)性數(shù)據(jù)中心布局，在政務(wù)云、智慧城市、教育醫(yī)療等細(xì)分賽道實(shí)現(xiàn)規(guī)?；涞亍?jù)IDC2024年第二季度中國(guó)公有云服務(wù)市場(chǎng)跟蹤報(bào)告顯示，政企客戶在公有云上的支出年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)28.7%，預(yù)計(jì)2025年公有云在政企市場(chǎng)的滲透率將達(dá)到38%左右，較2023年提升約9個(gè)百分點(diǎn)。與此同時(shí)，私有云在涉及核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)、高安全合規(guī)要求的大型國(guó)有企業(yè)、金融、能源及軍工等關(guān)鍵行業(yè)仍占據(jù)不可替代地位。此類客戶對(duì)數(shù)據(jù)主權(quán)、網(wǎng)絡(luò)隔離、定制化運(yùn)維及等保合規(guī)有極高要求，傾向于采用基于OpenStack、VMware或國(guó)產(chǎn)化云平臺(tái)（如華為FusionCloud、浪潮InCloud）構(gòu)建專屬云環(huán)境。根據(jù)賽迪顧問《2024年中國(guó)私有云市場(chǎng)研究報(bào)告》統(tǒng)計(jì)，2023年政企私有云市場(chǎng)規(guī)模為1,210億元，預(yù)計(jì)2025年將增長(zhǎng)至1,650億元，年均增速約16.8%。盡管增速低于公有云，但其在關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的滲透率依然穩(wěn)固，預(yù)計(jì)2025年私有云在政企市場(chǎng)的滲透率維持在25%上下。值得注意的是，隨著國(guó)產(chǎn)替代政策加速落地，基于鯤鵬、昇騰、海光等國(guó)產(chǎn)芯片及歐拉、OpenEuler等開源操作系統(tǒng)的私有云解決方案正快速滲透，進(jìn)一步鞏固了私有云在高安全場(chǎng)景中的戰(zhàn)略地位?；旌显谱鳛榧骖欖`活性、安全性與成本效益的中間形態(tài)，正成為政企客戶云戰(zhàn)略的主流選擇。其核心價(jià)值在于實(shí)現(xiàn)公有云的彈性擴(kuò)展能力與私有云的數(shù)據(jù)控制能力之間的有機(jī)融合，尤其適用于業(yè)務(wù)負(fù)載波動(dòng)大、需跨云協(xié)同的場(chǎng)景，如大型央企的全球業(yè)務(wù)系統(tǒng)、省級(jí)政務(wù)平臺(tái)的災(zāi)備架構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)孵化等。Gartner在《2024年中國(guó)混合云采用趨勢(shì)》中指出，超過60%的大型政企客戶已部署或計(jì)劃在未來兩年內(nèi)部署混合云架構(gòu)。中國(guó)信通院調(diào)研亦顯示，2023年混合云在政企市場(chǎng)的滲透率為19%，預(yù)計(jì)到2025年將躍升至29%，成為增速最快的云部署模式。驅(qū)動(dòng)因素包括《數(shù)據(jù)安全法》《個(gè)人信息保護(hù)法》對(duì)數(shù)據(jù)本地化的要求、多云管理工具的成熟（如阿里云ApsaraUnimanager、華為云StackManager）、以及運(yùn)營(yíng)商與云廠商聯(lián)合推出的“行業(yè)專屬混合云”解決方案。中國(guó)電信自身推出的“天翼云混合云”已在政務(wù)、交通、制造等領(lǐng)域落地超200個(gè)標(biāo)桿項(xiàng)目，驗(yàn)證了混合云在復(fù)雜政企環(huán)境中的可行性與經(jīng)濟(jì)性。未來五年，隨著云原生技術(shù)（如Kubernetes、ServiceMesh）在混合環(huán)境中的深度集成，以及邊緣計(jì)算與中心云的協(xié)同部署，混合云將進(jìn)一步打破公有與私有邊界，成為政企數(shù)字化轉(zhuǎn)型的核心基礎(chǔ)設(shè)施形態(tài)。綜合來看，2025年及之后五年，公有云、私有云與混合云將在政企市場(chǎng)形成“三分天下、動(dòng)態(tài)平衡”的格局，其滲透率演變將深度綁定行業(yè)屬性、政策導(dǎo)向與技術(shù)成熟度，投資方向應(yīng)聚焦于具備跨云管理能力、安全合規(guī)體系完善、且能提供垂直行業(yè)定制化解決方案的云服務(wù)商。綠色數(shù)據(jù)中心建設(shè)與液冷技術(shù)的商業(yè)化前景隨著“雙碳”戰(zhàn)略目標(biāo)的深入推進(jìn)，中國(guó)信息通信行業(yè)正加速向綠色低碳轉(zhuǎn)型，數(shù)據(jù)中心作為能耗密集型基礎(chǔ)設(shè)施，其綠色化建設(shè)已成為國(guó)家政策引導(dǎo)與產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心議題。根據(jù)中國(guó)信息通信研究院發(fā)布的《數(shù)據(jù)中心白皮書（2024年）》，2023年全國(guó)數(shù)據(jù)中心總用電量約為2,900億千瓦時(shí)，占全社會(huì)用電量的3.2%，預(yù)計(jì)到2025年將突破3,500億千瓦時(shí)。在此背景下，綠色數(shù)據(jù)中心建設(shè)不僅關(guān)乎能源效率提升，更直接關(guān)系到行業(yè)可持續(xù)發(fā)展與碳排放控制。國(guó)家發(fā)改委、工信部等多部門聯(lián)合印發(fā)的《貫徹落實(shí)碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)要求推動(dòng)數(shù)據(jù)中心和5G等新型基礎(chǔ)設(shè)施綠色高質(zhì)量發(fā)展實(shí)施方案》明確提出，到2025年，全國(guó)新建大型及以上數(shù)據(jù)中心PUE（電能使用效率）需控制在1.3以下，嚴(yán)寒和寒冷地區(qū)力爭(zhēng)降至1.25以下。這一政策導(dǎo)向極大推動(dòng)了液冷、自然冷卻、余熱回收等先進(jìn)節(jié)能技術(shù)的應(yīng)用落地。綠色數(shù)據(jù)中心建設(shè)已從單一能效優(yōu)化轉(zhuǎn)向全生命周期碳管理，涵蓋選址規(guī)劃、設(shè)備選型、運(yùn)維優(yōu)化、可再生能源接入及碳足跡追蹤等多個(gè)維度，形成系統(tǒng)性綠色解決方案。液冷技術(shù)作為突破傳統(tǒng)風(fēng)冷能效瓶頸的關(guān)鍵路徑，近年來在高密度計(jì)算場(chǎng)景中展現(xiàn)出顯著優(yōu)勢(shì)。相較于風(fēng)冷系統(tǒng)普遍1.5以上的PUE值，液冷技術(shù)可將PUE降至1.1甚至更低，同時(shí)有效提升服務(wù)器計(jì)算密度與穩(wěn)定性。根據(jù)賽迪顧問《2024年中國(guó)液冷數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)研究報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，2023年中國(guó)液冷數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)規(guī)模已達(dá)86.7億元，同比增長(zhǎng)62.3%，預(yù)計(jì)2025年將突破200億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率超過50%。液冷技術(shù)主要分為冷板式、浸沒式和噴淋式三類，其中冷板式因改造成本低、兼容性強(qiáng)，已在電信運(yùn)營(yíng)商、互聯(lián)網(wǎng)頭部企業(yè)中實(shí)現(xiàn)規(guī)?；渴?；浸沒式則憑借極致散熱能力，在AI訓(xùn)練、超算等超高功率密度場(chǎng)景中加速滲透。中國(guó)電信在2023年啟動(dòng)的“息壤”算力調(diào)度平臺(tái)中，已試點(diǎn)部署浸沒式液冷機(jī)柜，單機(jī)柜功率密度達(dá)50kW以上，PUE穩(wěn)定在1.08，驗(yàn)證了其在實(shí)際運(yùn)營(yíng)中的技術(shù)可行性與經(jīng)濟(jì)性。此外，液冷系統(tǒng)可減少空調(diào)系統(tǒng)能耗70%以上，并顯著降低噪音與空間占用，為城市邊緣數(shù)據(jù)中心建設(shè)提供新思路。液冷技術(shù)的商業(yè)化進(jìn)程雖加速推進(jìn)，但仍面臨標(biāo)準(zhǔn)缺失、初期投資高、運(yùn)維復(fù)雜等現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)。當(dāng)前液冷產(chǎn)業(yè)鏈尚未完全成熟，冷卻液、密封材料、泵閥系統(tǒng)等核心部件仍依賴進(jìn)口或處于國(guó)產(chǎn)化初期，導(dǎo)致整體成本居高不下。據(jù)華為數(shù)字能源測(cè)算，液冷數(shù)據(jù)中心初始建設(shè)成本較風(fēng)冷高出約30%–50%，但全生命周期成本（TCO）在三年內(nèi)即可實(shí)現(xiàn)反超，五年TCO可降低15%–20%。這一經(jīng)濟(jì)性拐點(diǎn)正成為運(yùn)營(yíng)商與云服務(wù)商大規(guī)模部署的關(guān)鍵決策依據(jù)。為加速商業(yè)化落地，行業(yè)正在推動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)。2023年，中國(guó)通信標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)會(huì)（CCSA）發(fā)布《數(shù)據(jù)中心液冷系統(tǒng)技術(shù)要求》系列標(biāo)準(zhǔn)，涵蓋設(shè)計(jì)、測(cè)試、安全與運(yùn)維等環(huán)節(jié)，為技術(shù)選型與工程實(shí)施提供規(guī)范支撐。同時(shí)，中國(guó)電信、中國(guó)移動(dòng)等運(yùn)營(yíng)商聯(lián)合設(shè)備廠商成立“綠色算力產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟”，推動(dòng)液冷技術(shù)從試點(diǎn)走向規(guī)模應(yīng)用。在政策激勵(lì)方面，多地政府對(duì)PUE低于1.25的數(shù)據(jù)中心給予電價(jià)優(yōu)惠、用地優(yōu)先等支持，進(jìn)一步提升液冷項(xiàng)目的投資回報(bào)率。展望未來五年，綠色數(shù)據(jù)中心與液冷技術(shù)將深度融入國(guó)家“東數(shù)西算”工程與算力網(wǎng)絡(luò)戰(zhàn)略布局。隨著AI大模型訓(xùn)練對(duì)算力需求呈指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)，單機(jī)柜功率密度有望突破100kW，傳統(tǒng)風(fēng)冷系統(tǒng)已難以滿足散熱需求，液冷將成為高算力場(chǎng)景的標(biāo)配。據(jù)IDC預(yù)測(cè)，到2027年，中國(guó)超過40%的新建數(shù)據(jù)中心將采用液冷技術(shù)，其中浸沒式占比將提升至25%以上。與此同時(shí)，液冷技術(shù)將與可再生能源、智能運(yùn)維、碳資產(chǎn)管理等深度融合，形成“綠色算力+綠色能源”的閉環(huán)生態(tài)。中國(guó)電信已在內(nèi)蒙古、甘肅等“東數(shù)西算”樞紐節(jié)點(diǎn)規(guī)劃部署液冷數(shù)據(jù)中心集群，結(jié)合當(dāng)?shù)刎S富的風(fēng)電、光伏資源，實(shí)現(xiàn)綠電占比超60%。這種“算力+能源”協(xié)同模式不僅降低碳排放強(qiáng)度，也為投資者開辟了兼具環(huán)境效益與經(jīng)濟(jì)回報(bào)的新賽道。未來，液冷技術(shù)的商業(yè)化成功將不僅取決于技術(shù)本身，更依賴于產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同、標(biāo)準(zhǔn)體系完善與商業(yè)模式創(chuàng)新，其發(fā)展將深刻重塑中國(guó)IT基礎(chǔ)設(shè)施的綠色轉(zhuǎn)型路徑。年份中國(guó)新建數(shù)據(jù)中心數(shù)量（個(gè)）綠色數(shù)據(jù)中心占比（%）液冷技術(shù)滲透率（%）液冷技術(shù)市場(chǎng)規(guī)模（億元）年均PUE（電源使用效率）20251804512681.38202620052181051.34202721060251501.30202822068332101.26202923075422851.222、行業(yè)數(shù)字化解決方案市場(chǎng)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、智慧城市、車聯(lián)網(wǎng)等場(chǎng)景的IT需求增長(zhǎng)分析隨著中國(guó)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)步伐加快、新型城鎮(zhèn)化持續(xù)推進(jìn)以及智能交通體系加速構(gòu)建，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、智慧城市與車聯(lián)網(wǎng)三大典型場(chǎng)景正成為驅(qū)動(dòng)電信IT行業(yè)未來五年增長(zhǎng)的核心引擎。根據(jù)中國(guó)信息通信研究院發(fā)布的《2024年數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展白皮書》顯示，2023年我國(guó)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)核心產(chǎn)業(yè)規(guī)模已突破1.2萬億元，預(yù)計(jì)到2025年將超過1.8萬億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)22.3%。這一增長(zhǎng)背后，是制造企業(yè)對(duì)邊緣計(jì)算、5G專網(wǎng)、工業(yè)PaaS平臺(tái)及AI質(zhì)檢等IT基礎(chǔ)設(shè)施需求的持續(xù)釋放。尤其在高端裝備制造、電子信息、汽車制造等領(lǐng)域，企業(yè)普遍通過部署基于云邊協(xié)同架構(gòu)的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)設(shè)備互聯(lián)、數(shù)據(jù)采集與智能決策閉環(huán)。例如，三一重工通過自建“根云”平臺(tái)，接入超200萬臺(tái)工業(yè)設(shè)備，設(shè)備運(yùn)維效率提升30%，故障響應(yīng)時(shí)間縮短50%。此外，國(guó)家“5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”512工程的深入推進(jìn)，已累計(jì)建成超5000個(gè)5G全連接工廠，覆蓋31個(gè)省份、41個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)大類，顯著拉動(dòng)了對(duì)高可靠低時(shí)延網(wǎng)絡(luò)、工業(yè)安全網(wǎng)關(guān)、數(shù)字孿生建模工具等IT軟硬件的需求。在政策層面，《“十四五”智能制造發(fā)展規(guī)劃》明確提出到2025年規(guī)模以上制造業(yè)企業(yè)智能制造能力成熟度達(dá)2級(jí)及以上的企業(yè)占比超過50%，這將進(jìn)一步推動(dòng)企業(yè)對(duì)MES、ERP、PLM等工業(yè)軟件及底層IT基礎(chǔ)設(shè)施的投入。智慧城市作為國(guó)家新型城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略的重要載體，其IT需求呈現(xiàn)系統(tǒng)化、平臺(tái)化與智能化特征。據(jù)IDC《中國(guó)智慧城市支出指南（2024）》預(yù)測(cè)，2025年中國(guó)智慧城市IT投資規(guī)模將達(dá)到3800億元，2023至2025年復(fù)合增長(zhǎng)率約為18.7%。當(dāng)前，城市治理正從“單點(diǎn)智能”向“全域協(xié)同”演進(jìn)，對(duì)城市大腦、視頻融合平臺(tái)、物聯(lián)網(wǎng)感知網(wǎng)絡(luò)、時(shí)空大數(shù)據(jù)平臺(tái)等IT系統(tǒng)提出更高要求。以杭州城市大腦為例，其整合了交通、城管、應(yīng)急、衛(wèi)健等20余個(gè)部門數(shù)據(jù)，日均處理數(shù)據(jù)量超10億條，支撐交通信號(hào)智能調(diào)控使主干道通行效率提升15%以上。與此同時(shí)，城市安全韌性建設(shè)推動(dòng)視頻監(jiān)控、人臉識(shí)別、智能傳感等前端設(shè)備部署密度持續(xù)提升。公安部數(shù)據(jù)顯示，截至2023年底，全國(guó)公共安全視頻監(jiān)控聯(lián)網(wǎng)總量已超3億路，年均新增超3000萬路，直接帶動(dòng)視頻結(jié)構(gòu)化分析、邊緣AI推理服務(wù)器、視頻云存儲(chǔ)等IT產(chǎn)品需求。在基礎(chǔ)設(shè)施層面，各地加快部署城市級(jí)物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，如深圳已建成覆蓋全市的NBIoT網(wǎng)絡(luò)，接入智能水表、井蓋、路燈等終端超500萬個(gè)，推動(dòng)城市管理精細(xì)化水平顯著提升。這些實(shí)踐表明，智慧城市對(duì)電信IT行業(yè)的需求已從傳統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)通信延伸至數(shù)據(jù)中臺(tái)、AI算法、云原生架構(gòu)等高附加值領(lǐng)域。車聯(lián)網(wǎng)作為5G與人工智能融合應(yīng)用的關(guān)鍵突破口，正加速?gòu)臏y(cè)試示范邁向規(guī)模商用階段。中國(guó)汽車工程學(xué)會(huì)《智能網(wǎng)聯(lián)汽車技術(shù)路線圖2.0》指出，到2025年，L2級(jí)及以上智能網(wǎng)聯(lián)汽車滲透率將超過50%，CV2X終端新車裝配率有望達(dá)到30%。這一趨勢(shì)直接催生對(duì)車路協(xié)同平臺(tái)、高精地圖服務(wù)、邊緣計(jì)算MEC、車載操作系統(tǒng)等IT系統(tǒng)的強(qiáng)勁需求。工信部數(shù)據(jù)顯示，截至2023年底，全國(guó)已開放智能網(wǎng)聯(lián)汽車測(cè)試道路超1.5萬公里，部署路側(cè)單元（RSU）超8000套，北京、上海、廣州等地已建成覆蓋重點(diǎn)區(qū)域的CV2X網(wǎng)絡(luò)。在應(yīng)用場(chǎng)景方面，高速公路車路協(xié)同、城市交叉路口碰撞預(yù)警、自動(dòng)泊車引導(dǎo)等服務(wù)逐步落地，對(duì)低時(shí)延通信（端到端時(shí)延<20ms）、高可靠連接（可靠性>99.999%）提出嚴(yán)苛要求，推動(dòng)電信運(yùn)營(yíng)商加快部署5GV2X專網(wǎng)及邊緣計(jì)算節(jié)點(diǎn)。例如，中國(guó)移動(dòng)在蘇州高鐵新城部署的5G+MEC車路協(xié)同平臺(tái)，支持200余輛智能網(wǎng)聯(lián)汽車實(shí)時(shí)交互，平均通信時(shí)延控制在10ms以內(nèi)。此外，隨著《智能網(wǎng)聯(lián)汽車準(zhǔn)入和上路通行試點(diǎn)》政策落地，車企對(duì)OTA升級(jí)平臺(tái)、車載信息安全系統(tǒng)、數(shù)據(jù)合規(guī)管理工具等IT服務(wù)需求激增。據(jù)高工智能汽車研究院統(tǒng)計(jì)，2023年國(guó)內(nèi)前裝車載通信模組出貨量達(dá)850萬套，同比增長(zhǎng)42%，預(yù)計(jì)2025年將突破1500萬套，為電信IT產(chǎn)業(yè)鏈帶來持續(xù)增長(zhǎng)動(dòng)能。電信運(yùn)營(yíng)商向ICT綜合服務(wù)商轉(zhuǎn)型的業(yè)務(wù)拓展空間近年來，中國(guó)電信運(yùn)營(yíng)商在傳統(tǒng)通信業(yè)務(wù)增長(zhǎng)趨緩的背景下，加速向ICT（信息與通信技術(shù)）綜合服務(wù)商轉(zhuǎn)型，這一戰(zhàn)略調(diào)整不僅契合國(guó)家“數(shù)字中國(guó)”“新基建”等宏觀政策導(dǎo)向，也順應(yīng)了企業(yè)客戶對(duì)數(shù)字化、智能化服務(wù)日益增長(zhǎng)的需求。根據(jù)中國(guó)信息通信研究院發(fā)布的《2024年ICT產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書》顯示，2023年中國(guó)ICT市場(chǎng)規(guī)模已達(dá)到8.7萬億元，預(yù)計(jì)2025年將突破11萬億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率超過12%。在這一龐大市場(chǎng)中，電信運(yùn)營(yíng)商憑借其網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施優(yōu)勢(shì)、全國(guó)性服務(wù)網(wǎng)絡(luò)、客戶資源積累以及政府項(xiàng)目承接能力，正逐步從“管道提供商”向“綜合解決方案提供商”演進(jìn)。三大運(yùn)營(yíng)商——中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信和中國(guó)聯(lián)通均已成立專門的政企事業(yè)部或云公司，聚焦政務(wù)、金融、工業(yè)、醫(yī)療、教育等垂直行業(yè)，提供包括云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、5G專網(wǎng)等在內(nèi)的融合服務(wù)。以中國(guó)電信為例，其天翼云在2023年實(shí)現(xiàn)收入達(dá)992億元，同比增長(zhǎng)57.8%，穩(wěn)居中國(guó)公有云市場(chǎng)前三（IDC《2023年中國(guó)公有云服務(wù)市場(chǎng)跟蹤報(bào)告》）。中國(guó)移動(dòng)的“移動(dòng)云”2023年收入突破800億元，同比增長(zhǎng)65.2%，顯示出強(qiáng)勁增長(zhǎng)動(dòng)能。這些數(shù)據(jù)表明，運(yùn)營(yíng)商在ICT領(lǐng)域的業(yè)務(wù)拓展已初具規(guī)模，并具備持續(xù)擴(kuò)張的潛力。從行業(yè)應(yīng)用場(chǎng)景來看，電信運(yùn)營(yíng)商在政務(wù)云、智慧城市、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等關(guān)鍵領(lǐng)域展現(xiàn)出顯著優(yōu)勢(shì)。在政務(wù)領(lǐng)域，依托與各級(jí)政府長(zhǎng)期合作的基礎(chǔ)，運(yùn)營(yíng)商已成為政務(wù)云和數(shù)字政府建設(shè)的核心力量。據(jù)賽迪顧問統(tǒng)計(jì)，2023年運(yùn)營(yíng)商在省級(jí)政務(wù)云市場(chǎng)份額合計(jì)超過60%，其中中國(guó)電信在20余個(gè)省份承建政務(wù)云平臺(tái)。在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)方面，5G專網(wǎng)與邊緣計(jì)算的結(jié)合為制造業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供了低時(shí)延、高可靠、廣連接的網(wǎng)絡(luò)支撐。工信部數(shù)據(jù)顯示，截至2023年底，全國(guó)已建成5G行業(yè)虛擬專網(wǎng)超2.2萬個(gè)，覆蓋鋼鐵、港口、礦山、電力等30余個(gè)重點(diǎn)行業(yè)，其中運(yùn)營(yíng)商主導(dǎo)建設(shè)比例超過85%。例如，中國(guó)聯(lián)通在寶武鋼鐵部署的5G+智慧工廠項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)設(shè)備遠(yuǎn)程操控與預(yù)測(cè)性維護(hù)，生產(chǎn)效率提升15%以上。此外，在醫(yī)療健康領(lǐng)域，運(yùn)營(yíng)商通過5G+遠(yuǎn)程診療、醫(yī)療影像云、健康大數(shù)據(jù)平臺(tái)等服務(wù)，助力“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療健康”發(fā)展。中國(guó)移動(dòng)聯(lián)合多家三甲醫(yī)院打造的5G智慧醫(yī)院解決方案，已在300余家醫(yī)院落地應(yīng)用。這些實(shí)踐不僅驗(yàn)證了運(yùn)營(yíng)商在垂直行業(yè)解決方案的落地能力，也為其構(gòu)建了差異化的競(jìng)爭(zhēng)壁壘。從技術(shù)能力與生態(tài)構(gòu)建維度看，運(yùn)營(yíng)商正通過自研+合作雙輪驅(qū)動(dòng)提升ICT服務(wù)能力。一方面，三大運(yùn)營(yíng)商持續(xù)加大研發(fā)投入。2023年，中國(guó)電信研發(fā)投入達(dá)135億元，同比增長(zhǎng)22%；中國(guó)移動(dòng)研發(fā)投入達(dá)260億元，聚焦算力網(wǎng)絡(luò)、AI大模型、安全可信等前沿方向。另一方面，運(yùn)營(yíng)商積極構(gòu)建開放生態(tài)，與華為、阿里云、騰訊云、用友、金蝶等軟硬件廠商建立戰(zhàn)略合作，形成“網(wǎng)絡(luò)+平臺(tái)+應(yīng)用”的一體化交付能力。以中國(guó)電信“云網(wǎng)融合”戰(zhàn)略為例，其通過自研TeleDB數(shù)據(jù)庫(kù)、TeleAI大模型、CTyunOS操作系統(tǒng)等核心技術(shù)，逐步減少對(duì)外部技術(shù)的依賴，提升自主可控能力。同時(shí)，運(yùn)營(yíng)商依托遍布全國(guó)的IDC數(shù)據(jù)中心資源（截至2023年底，三大運(yùn)營(yíng)商IDC機(jī)架總數(shù)超80萬架，占全國(guó)總量約60%），構(gòu)建“中心+邊緣+端側(cè)”的算力布局，為客戶提供靈活、彈性的算力服務(wù)。這種“云網(wǎng)邊端”協(xié)同的基礎(chǔ)設(shè)施優(yōu)勢(shì)，是互聯(lián)網(wǎng)云廠商難以復(fù)制的核心競(jìng)爭(zhēng)力。從政策與市場(chǎng)環(huán)境看，國(guó)家“東數(shù)西算”工程、“數(shù)據(jù)要素×”行動(dòng)計(jì)劃以及“人工智能+”行動(dòng)等政策紅利持續(xù)釋放，為運(yùn)營(yíng)商拓展ICT業(yè)務(wù)提供廣闊空間。國(guó)務(wù)院《“數(shù)據(jù)要素×”三年行動(dòng)計(jì)劃（2024—2026年）》明確提出推動(dòng)數(shù)據(jù)在工業(yè)制造、交通運(yùn)輸、金融服務(wù)等12個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域的融合應(yīng)用，運(yùn)營(yíng)商作為數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施的提供者和數(shù)據(jù)流通的樞紐，將在數(shù)據(jù)確權(quán)、交易、安全、治理等環(huán)節(jié)扮演關(guān)鍵角色。此外，隨著企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)入深水區(qū)，客戶對(duì)“一站式”數(shù)字化服務(wù)的需求日益迫切，運(yùn)營(yíng)商憑借其端到端服務(wù)能力、屬地化服務(wù)團(tuán)隊(duì)和國(guó)企信用背書，在大型政企項(xiàng)目競(jìng)標(biāo)中具備天然優(yōu)勢(shì)。麥肯錫研究報(bào)告指出，到2025年，中國(guó)超過70%的大型企業(yè)將選擇具備綜合ICT能力的服務(wù)商作為其數(shù)字化轉(zhuǎn)型合作伙伴，而運(yùn)營(yíng)商有望占據(jù)其中40%以上的份額。綜上所述，電信運(yùn)營(yíng)商向ICT綜合服務(wù)商轉(zhuǎn)型不僅是應(yīng)對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)瓶頸的必然選擇，更是把握數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代戰(zhàn)略機(jī)遇的關(guān)鍵路徑，其業(yè)務(wù)拓展空間廣闊，增長(zhǎng)潛力巨大。分析維度關(guān)鍵內(nèi)容量化指標(biāo)/預(yù)估數(shù)據(jù)（2025年）影響程度（1-5分）優(yōu)勢(shì)（Strengths）國(guó)家“東數(shù)西算”工程推動(dòng)算力基礎(chǔ)設(shè)施完善全國(guó)新建數(shù)據(jù)中心機(jī)架超80萬架，算力規(guī)模年均增長(zhǎng)25%4.7優(yōu)勢(shì)（Strengths）三大運(yùn)營(yíng)商5G網(wǎng)絡(luò)覆蓋率達(dá)98%以上5G基站總數(shù)達(dá)420萬個(gè)，5G用戶滲透率超65%4.5劣勢(shì)（Weaknesses）核心IT軟硬件仍依賴進(jìn)口，自主可控率不足高端芯片、數(shù)據(jù)庫(kù)等關(guān)鍵組件國(guó)產(chǎn)化率約35%3.2機(jī)會(huì)（Opportunities）“人工智能+”行動(dòng)推動(dòng)電信IT與AI深度融合AI相關(guān)IT投資年復(fù)合增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)達(dá)28%，2025年市場(chǎng)規(guī)模超2200億元4.8威脅（Threats）國(guó)際技術(shù)封鎖與供應(yīng)鏈不確定性加劇關(guān)鍵設(shè)備進(jìn)口受限風(fēng)險(xiǎn)上升，供應(yīng)鏈中斷概率達(dá)22%3.9四、產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)與競(jìng)爭(zhēng)格局演變分析1、上游關(guān)鍵技術(shù)與設(shè)備供應(yīng)格局芯片、服務(wù)器、光模塊等核心硬件國(guó)產(chǎn)化替代進(jìn)程近年來，中國(guó)在電信IT核心硬件領(lǐng)域的國(guó)產(chǎn)化替代進(jìn)程顯著提速，尤其在芯片、服務(wù)器與光模塊三大關(guān)鍵環(huán)節(jié)，已從政策驅(qū)動(dòng)逐步轉(zhuǎn)向市場(chǎng)與技術(shù)雙輪驅(qū)動(dòng)。這一趨勢(shì)的背后，既有國(guó)家信息安全戰(zhàn)略的頂層設(shè)計(jì)支撐，也源于全球供應(yīng)鏈不確定性加劇所催生的自主可控需求。根據(jù)中國(guó)信息通信研究院（CAICT）2024年發(fā)布的《中國(guó)ICT核心硬件自主可控發(fā)展白皮書》顯示，2023年國(guó)產(chǎn)服務(wù)器整機(jī)出貨量占國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的比重已達(dá)38.7%，較2020年提升近20個(gè)百分點(diǎn)；同期，國(guó)產(chǎn)光模塊在國(guó)內(nèi)電信運(yùn)營(yíng)商集采中的份額突破45%，而在100G及以上高速光模塊領(lǐng)域，華為海思、光迅科技、中際旭創(chuàng)等企業(yè)已具備與海外巨頭如Coherent、Lumentum同臺(tái)競(jìng)技的技術(shù)能力。芯片領(lǐng)域雖仍面臨先進(jìn)制程瓶頸，但在成熟制程（28nm及以上）的通信專用芯片方面，紫光展銳、華為海思、平頭哥半導(dǎo)體等企業(yè)已實(shí)現(xiàn)多場(chǎng)景規(guī)模商用，2023年國(guó)產(chǎn)通信芯片在基站、路由器、交換機(jī)等設(shè)備中的滲透率超過30%，較2019年翻了兩番。在芯片層面，國(guó)產(chǎn)替代的核心挑戰(zhàn)集中于高端制程與EDA工具鏈的自主化。盡管中芯國(guó)際已于2024年實(shí)現(xiàn)14nmFinFET工藝的穩(wěn)定量產(chǎn)，并在N+1（等效7nm）工藝上取得階段性突破，但7nm以下先進(jìn)制程仍受制于光刻設(shè)備等關(guān)鍵環(huán)節(jié)的外部限制。不過，在電信IT應(yīng)用場(chǎng)景中，大量設(shè)備對(duì)芯片性能的要求集中于高可靠性、低功耗與特定協(xié)議支持，而非極致算力，這為國(guó)產(chǎn)芯片提供了差異化切入空間。例如，華為海思推出的昇騰AI芯片與鯤鵬CPU已在電信云平臺(tái)中實(shí)現(xiàn)規(guī)?；渴?，中國(guó)移動(dòng)2023年招標(biāo)數(shù)據(jù)顯示，其新建邊緣計(jì)算節(jié)點(diǎn)中采用鯤鵬架構(gòu)的比例達(dá)62%。此外，國(guó)家大基金三期于2024年6月正式成立，注冊(cè)資本達(dá)3440億元人民幣，重點(diǎn)投向半導(dǎo)體設(shè)備、材料及EDA領(lǐng)域，有望在3–5年內(nèi)顯著緩解工具鏈“卡脖子”問題。據(jù)賽迪顧問預(yù)測(cè)，到2027年，中國(guó)通信專用芯片國(guó)產(chǎn)化率有望提升至55%以上，其中FPGA、基帶芯片與光通信驅(qū)動(dòng)芯片將成為增長(zhǎng)最快的細(xì)分品類。服務(wù)器國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程則呈現(xiàn)出“整機(jī)引領(lǐng)、生態(tài)協(xié)同”的特征。以華為、浪潮、中科曙光為代表的國(guó)產(chǎn)服務(wù)器廠商，不僅在硬件層面實(shí)現(xiàn)從主板、電源到散熱系統(tǒng)的全棧自研，更通過構(gòu)建基于ARM、RISCV或自研指令集的軟硬件生態(tài)，提升系統(tǒng)級(jí)替代能力。中國(guó)電信2024年集采公告顯示，在其新建的5G核心網(wǎng)云資源池項(xiàng)目中，國(guó)產(chǎn)服務(wù)器占比達(dá)71%，其中搭載鯤鵬或飛騰處理器的機(jī)型占據(jù)主導(dǎo)。值得注意的是，國(guó)產(chǎn)服務(wù)器的可靠性與性能已通過大規(guī)模商用驗(yàn)證。根據(jù)IDC2024年Q2中國(guó)服務(wù)器市場(chǎng)報(bào)告，浪潮NF5280M6與華為TaiShan2280在SPECCPU2017整數(shù)性能測(cè)試中分別達(dá)到國(guó)際主流x86機(jī)型的92%與89%，而在能效比方面甚至優(yōu)于部分進(jìn)口產(chǎn)品。隨著openEuler、openGauss等開源基礎(chǔ)軟件生態(tài)的成熟，國(guó)產(chǎn)服務(wù)器在電信IT系統(tǒng)中的適配周期已從2020年的6–12個(gè)月縮短至當(dāng)前的2–3個(gè)月，顯著降低了運(yùn)營(yíng)商的遷移成本與風(fēng)險(xiǎn)。光模塊作為光通信網(wǎng)絡(luò)的“心臟”，其國(guó)產(chǎn)化替代進(jìn)展尤為突出。中國(guó)企業(yè)在高速光模塊領(lǐng)域已實(shí)現(xiàn)從跟跑到并跑甚至局部領(lǐng)跑的跨越。中際旭創(chuàng)在800G光模塊全球市場(chǎng)份額已達(dá)35%，位居世界第一；光迅科技與華工正源則在400GZR相干光模塊領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)批量交付，滿足電信骨干網(wǎng)長(zhǎng)距離傳輸需求。根據(jù)LightCounting2024年中期報(bào)告，全球前十大光模塊供應(yīng)商中，中國(guó)企業(yè)占據(jù)五席，合計(jì)市場(chǎng)份額超過50%。這一成就得益于中國(guó)在光芯片外延、封裝測(cè)試等環(huán)節(jié)的垂直整合能力。例如，源杰科技已實(shí)現(xiàn)25GDFB激光器芯片的量產(chǎn)，良率達(dá)95%以上，打破海外廠商長(zhǎng)期壟斷。在CPO（共封裝光學(xué)）與LPO（線性驅(qū)動(dòng)可插拔光學(xué)）等下一代技術(shù)路線上，華為、中興通訊與國(guó)內(nèi)光模塊廠商已聯(lián)合開展預(yù)研，預(yù)計(jì)2026年前后將實(shí)現(xiàn)1.6T光模塊的商用部署。中國(guó)電信研究院2025年技術(shù)路線圖明確指出，2025–2027年新建光傳輸網(wǎng)絡(luò)將全面采用國(guó)產(chǎn)高速光模塊，國(guó)產(chǎn)化率目標(biāo)設(shè)定為80%。綜合來看，芯片、服務(wù)器與光模塊的國(guó)產(chǎn)化替代已從單一產(chǎn)品突破邁向系統(tǒng)級(jí)生態(tài)構(gòu)建。政策引導(dǎo)、市場(chǎng)需求與技術(shù)積累形成共振，推動(dòng)替代進(jìn)程由“可用”向“好用”躍遷。盡管在高端芯片制造、基礎(chǔ)軟件生態(tài)等方面仍存短板，但電信IT行業(yè)的高確定性應(yīng)用場(chǎng)景為國(guó)產(chǎn)硬件提供了寶貴的驗(yàn)證與迭代空間。未來五年，隨著國(guó)家科技自立自強(qiáng)戰(zhàn)略的深化實(shí)施，以及5GA、算力網(wǎng)絡(luò)、東數(shù)西算等新基建項(xiàng)目的持續(xù)推進(jìn)，核心硬件國(guó)產(chǎn)化率有望在2027年整體突破60%，并在部分細(xì)分領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)全球引領(lǐng)。這一進(jìn)程不僅關(guān)乎產(chǎn)業(yè)鏈安全，更將重塑全球電信IT硬件競(jìng)爭(zhēng)格局。操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫(kù)等基礎(chǔ)軟件生態(tài)建設(shè)現(xiàn)狀近年來，中國(guó)在操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫(kù)等基礎(chǔ)軟件領(lǐng)域的生態(tài)建設(shè)取得顯著進(jìn)展，逐步擺脫對(duì)國(guó)外技術(shù)體系的過度依賴，構(gòu)建起具備自主可控能力的底層軟件基礎(chǔ)設(shè)施。根據(jù)中國(guó)信通院《2024年中國(guó)基礎(chǔ)軟件發(fā)展白皮書》數(shù)據(jù)顯示，2023年國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)在黨政、金融、電信、能源等關(guān)鍵行業(yè)的部署量同比增長(zhǎng)超過65%，其中電信行業(yè)作為數(shù)字化轉(zhuǎn)型的先行者，在服務(wù)器操作系統(tǒng)國(guó)產(chǎn)化方面已實(shí)現(xiàn)超過40%的滲透率。以麒麟軟件、統(tǒng)信UOS為代表的國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)廠商，依托開源社區(qū)與行業(yè)聯(lián)盟，持續(xù)優(yōu)化內(nèi)核性能、安全機(jī)制及軟硬件兼容性，尤其在ARM、RISCV等國(guó)產(chǎn)芯片架構(gòu)上的適配能力顯著提升。2023年，麒麟操作系統(tǒng)在電信核心網(wǎng)、邊緣計(jì)算節(jié)點(diǎn)等場(chǎng)景中完成規(guī)?；渴?，支撐5G核心網(wǎng)控制面與用戶面功能的穩(wěn)定運(yùn)行，驗(yàn)證了國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)在高并發(fā)、低時(shí)延通信環(huán)境下的可靠性。與此同時(shí)，開源生態(tài)的深度參與也成為國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)發(fā)展的關(guān)鍵路徑。華為OpenEuler社區(qū)截至2024年一季度已吸引超過1.2萬名開發(fā)者，覆蓋全球87個(gè)國(guó)家和地區(qū)，社區(qū)版本在電信云基礎(chǔ)設(shè)施中的使用比例逐年上升，成為中國(guó)電信行業(yè)構(gòu)建云原生底座的重要選擇。數(shù)據(jù)庫(kù)作為信息系統(tǒng)的核心組件，其國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程同樣加速推進(jìn)。根據(jù)IDC《2023年中國(guó)關(guān)系型數(shù)據(jù)庫(kù)市場(chǎng)報(bào)告》，國(guó)產(chǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)在整體市場(chǎng)份額中占比已從2020年的不足10%提升至2023年的28.6%，其中分布式數(shù)據(jù)庫(kù)成為增長(zhǎng)主力。電信行業(yè)因其海量用戶數(shù)據(jù)、高并發(fā)交易和復(fù)雜業(yè)務(wù)邏輯，對(duì)數(shù)據(jù)庫(kù)的性能、擴(kuò)展性與高可用性提出極高要求。在此背景下，以華為GaussDB、阿里OceanBase、騰訊TDSQL、達(dá)夢(mèng)數(shù)據(jù)庫(kù)為代表的國(guó)產(chǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)產(chǎn)品，通過技術(shù)創(chuàng)新與場(chǎng)景適配，在電信計(jì)費(fèi)系統(tǒng)、客戶關(guān)系管理（CRM）、實(shí)時(shí)風(fēng)控等核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)中實(shí)現(xiàn)突破性應(yīng)用。例如，中國(guó)移動(dòng)在2023年完成GaussDB在省級(jí)BOSS系統(tǒng)的全量替換，支撐日均超10億筆交易處理，系統(tǒng)穩(wěn)定性達(dá)到99.999%。此外，國(guó)產(chǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)在兼容性方面持續(xù)優(yōu)化，多數(shù)產(chǎn)品已支持Oracle、MySQL等主流語法，降低遷移成本。中國(guó)信息通信研究院聯(lián)合多家電信運(yùn)營(yíng)商發(fā)布的《電信行業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)國(guó)產(chǎn)化實(shí)踐指南（2024版）》指出，截至2024年初，三大運(yùn)營(yíng)商在非核心系統(tǒng)國(guó)產(chǎn)化率已超60%，核心系統(tǒng)試點(diǎn)項(xiàng)目覆蓋率達(dá)35%，預(yù)計(jì)2025年將全面進(jìn)入規(guī)模化替換階段?；A(chǔ)軟件生態(tài)的構(gòu)建不僅依賴單一產(chǎn)品的技術(shù)突破，更需產(chǎn)業(yè)鏈上下游協(xié)同。近年來，中國(guó)通過“信創(chuàng)”工程推動(dòng)操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫(kù)、中間件、開發(fā)工具等環(huán)節(jié)的聯(lián)動(dòng)發(fā)展。工信部《“十四五”軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》明確提出，到2025年要形成具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的基礎(chǔ)軟件生態(tài)體系。在此政策引導(dǎo)下，電信運(yùn)營(yíng)商聯(lián)合芯片廠商、操作系統(tǒng)企業(yè)、數(shù)據(jù)庫(kù)開發(fā)商及應(yīng)用開發(fā)商，構(gòu)建起覆蓋“芯片—操作系統(tǒng)—數(shù)據(jù)庫(kù)—應(yīng)用”的全棧式解決方案。例如，中國(guó)電信聯(lián)合飛騰、麒麟、達(dá)夢(mèng)等企業(yè)打造的“天翼云信創(chuàng)云平臺(tái)”，已在多個(gè)省份政務(wù)云和行業(yè)云中落地，實(shí)現(xiàn)從底層硬件到上層應(yīng)用的全鏈路自主可控。同時(shí)，開源社區(qū)、標(biāo)準(zhǔn)組織與產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟的作用日益凸顯。開放原子開源基金會(huì)推動(dòng)的OpenHarmony、OpenEuler等項(xiàng)目，為操作系統(tǒng)生態(tài)提供持續(xù)創(chuàng)新動(dòng)力；而中國(guó)通信標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)會(huì)（CCSA）則牽頭制定《電信行業(yè)基礎(chǔ)軟件適配規(guī)范》，統(tǒng)一接口標(biāo)準(zhǔn)，降低生態(tài)碎片化風(fēng)險(xiǎn)。值得注意的是，人才儲(chǔ)備與開發(fā)者生態(tài)成為制約生態(tài)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵因素。據(jù)教育部與工信部聯(lián)合調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2023年國(guó)內(nèi)基礎(chǔ)軟件領(lǐng)域?qū)I(yè)人才缺口仍達(dá)30萬人以上，尤其在內(nèi)核開發(fā)、分布式系統(tǒng)設(shè)計(jì)等高端崗位。為此，多家高校與企業(yè)共建“基礎(chǔ)軟件聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室”，并通過開源貢獻(xiàn)激勵(lì)、認(rèn)證培訓(xùn)體系等方式加速人才培養(yǎng)。從全球競(jìng)爭(zhēng)格局看，中國(guó)基礎(chǔ)軟件生態(tài)雖起步較晚，但憑借龐大的內(nèi)需市場(chǎng)、強(qiáng)有力的政策支持以及快速迭代的技術(shù)能力，正逐步縮小與國(guó)際領(lǐng)先水平的差距。Gartner在2024年發(fā)布的《中國(guó)基礎(chǔ)軟件市場(chǎng)展望》中指出，中國(guó)在操作系統(tǒng)和數(shù)據(jù)庫(kù)領(lǐng)域的自主創(chuàng)新速度已超過全球平均水平，尤其在云原生、AI融合、安全可信等新興方向具備先發(fā)優(yōu)勢(shì)。未來五年，隨著5GA、6G、算力網(wǎng)絡(luò)、AI大模型等新技術(shù)在電信行業(yè)的深度應(yīng)用，對(duì)基礎(chǔ)軟件的實(shí)時(shí)性、智能化與安全性將提出更高要求，這將進(jìn)一步倒逼國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)與數(shù)據(jù)庫(kù)向高性能、高可靠、高智能方向演進(jìn)?？梢灶A(yù)見，中國(guó)電信IT行業(yè)將在基礎(chǔ)軟件生態(tài)建設(shè)中扮演核心推動(dòng)者角色，不僅保障自身業(yè)務(wù)系統(tǒng)的安全可控，更將為金融、能源、交通等關(guān)鍵行業(yè)提供可復(fù)制、可推廣的國(guó)產(chǎn)化范式，從而支撐國(guó)家數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施的整體安全與韌性。2、中下游服務(wù)與運(yùn)營(yíng)主體競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)三大運(yùn)營(yíng)商在IT服務(wù)領(lǐng)域的戰(zhàn)略布局與差異化路徑中國(guó)電信、中國(guó)移動(dòng)與中國(guó)聯(lián)通作為中國(guó)信息通信行業(yè)的核心力量，在國(guó)家“東數(shù)西算”“數(shù)字中國(guó)”和“新基建”等戰(zhàn)略引導(dǎo)下，近年來持續(xù)深化IT服務(wù)領(lǐng)域的布局，逐步從傳統(tǒng)通信服務(wù)提供商向綜合智能信息服務(wù)商轉(zhuǎn)型。三大運(yùn)營(yíng)商依托各自網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施、客戶資源、資本實(shí)力與區(qū)域優(yōu)勢(shì)，在云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能、邊緣計(jì)算、行業(yè)數(shù)字化解決方案等關(guān)鍵IT服務(wù)賽道上形成了差異化的發(fā)展路徑。根據(jù)工信部《2024年通信業(yè)統(tǒng)計(jì)公報(bào)》數(shù)據(jù)顯示，2024年三大運(yùn)營(yíng)商IT相關(guān)業(yè)務(wù)收入合計(jì)突破5,200億元，同比增長(zhǎng)28.6%，其中云服務(wù)收入達(dá)2,150億元，占IT服務(wù)總收入的41.3%，成為增長(zhǎng)主引擎。中國(guó)電信憑借天翼云的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，在政務(wù)云、國(guó)資云領(lǐng)域占據(jù)領(lǐng)先地位，2024年天翼云營(yíng)收達(dá)950億元，市場(chǎng)份額達(dá)12.8%（IDC《中國(guó)公有云服務(wù)市場(chǎng)跟蹤報(bào)告，2024Q4》），穩(wěn)居國(guó)內(nèi)運(yùn)營(yíng)商云首位。其“云網(wǎng)融合”戰(zhàn)略強(qiáng)調(diào)以云為核心重構(gòu)網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)，構(gòu)建“2+4+31+X+O”全國(guó)算力布局，覆蓋全國(guó)31個(gè)省份及海外節(jié)點(diǎn)，支撐政務(wù)、金融、能源等關(guān)鍵行業(yè)對(duì)高安全、高可靠IT基礎(chǔ)設(shè)施的需求。同時(shí)，中國(guó)電信通過成立中電信數(shù)智科技有限公司，聚焦行業(yè)數(shù)字化解決方案，已在智慧城市、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)療健康等領(lǐng)域落地超3,000個(gè)標(biāo)桿項(xiàng)目，形成“平臺(tái)+應(yīng)用+服務(wù)”的閉環(huán)生態(tài)。中國(guó)移動(dòng)則依托其龐大的用戶基數(shù)與5G網(wǎng)絡(luò)覆蓋優(yōu)勢(shì)，將IT服務(wù)重心聚焦于“連接+算力+能力”的一體化服務(wù)體系。2024年，移動(dòng)云收入達(dá)830億元，同比增長(zhǎng)42.1%，增速居三大運(yùn)營(yíng)商之