證券投資原理及應(yīng)用考試題單項(xiàng)選擇題（每題2分，共40分）1.以下哪項(xiàng)是衡量證券投資風(fēng)險(xiǎn)的主要指標(biāo)？A.預(yù)期收益率B.方差C.貝塔系數(shù)D.歷史收益率2.股票市場上的“藍(lán)籌股”通常指的是？A.高風(fēng)險(xiǎn)高收益的股票B.大盤股且業(yè)績穩(wěn)定的公司股票C.新興市場上市的股票D.價(jià)格波動較大的股票3.以下哪項(xiàng)不屬于證券的基本分析方法？A.宏觀經(jīng)濟(jì)分析B.行業(yè)分析C.技術(shù)分析D.公司財(cái)務(wù)分析4.有效市場假說認(rèn)為，在弱式有效市場中，以下哪種信息無法被用來獲取超額收益？A.歷史價(jià)格數(shù)據(jù)B.公司財(cái)務(wù)報(bào)表C.宏觀經(jīng)濟(jì)新聞D.內(nèi)部信息5.債券的到期收益率與債券價(jià)格之間的關(guān)系是？A.正相關(guān)B.負(fù)相關(guān)C.無關(guān)D.不確定6.下列哪種風(fēng)險(xiǎn)是可以通過投資組合分散化來降低的？A.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C.市場風(fēng)險(xiǎn)D.利率風(fēng)險(xiǎn)7.在股票估值中，使用股息貼現(xiàn)模型（DDM）時(shí)，關(guān)鍵參數(shù)之一是？A.股票當(dāng)前價(jià)格B.未來股息增長率C.市場無風(fēng)險(xiǎn)利率D.貝塔系數(shù)8.下列哪項(xiàng)不屬于衍生金融工具？A.期貨B.期權(quán)C.可轉(zhuǎn)換債券D.封閉式基金9.在進(jìn)行股票投資分析時(shí)，P/E比率（市盈率）反映了什么？A.公司的盈利能力B.公司的成長潛力C.投資者為每單位收益支付的價(jià)格D.公司的負(fù)債水平10.以下哪項(xiàng)是衡量債券信用風(fēng)險(xiǎn)的常用指標(biāo)？A.信用評級B.到期期限C.票面利率D.凸性11.以下哪種投資策略是基于市場過度反應(yīng)或反應(yīng)不足的理論？A.動量策略B.價(jià)值投資策略C.套利策略D.分散投資策略12.在CAPM模型中，市場組合的貝塔系數(shù)等于？A.0

B.1

C.-1D.不確定13.以下哪項(xiàng)不是影響股票價(jià)格波動的直接因素？A.公司盈利狀況B.宏觀經(jīng)濟(jì)政策C.投資者情緒D.股票價(jià)格的歷史走勢14.債券的凸性是用來衡量債券價(jià)格對？A.利率變動的敏感性B.信用評級變化的敏感性C.通貨膨脹變動的敏感性D.到期期限變化的敏感性15.下列哪種策略是利用市場上暫時(shí)的不均衡狀態(tài)來獲取利潤？A.套利策略B.價(jià)值投資策略C.成長投資策略D.指數(shù)投資策略16.在進(jìn)行技術(shù)分析時(shí)，頭肩頂形態(tài)通常預(yù)示著？A.市場即將上漲B.市場即將下跌C.市場進(jìn)入盤整階段D.市場波動加劇17.以下哪項(xiàng)是衡量公司財(cái)務(wù)杠桿的指標(biāo)？A.資產(chǎn)負(fù)債率B.市盈率C.市凈率D.股息支付率18.封閉式基金的交易價(jià)格通常與其？A.凈資產(chǎn)價(jià)值完全一致B.凈資產(chǎn)價(jià)值有溢價(jià)或折價(jià)C.無關(guān)D.僅高于凈資產(chǎn)價(jià)值19.以下哪項(xiàng)不是影響期權(quán)價(jià)格的主要因素？A.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格B.行權(quán)價(jià)格C.無風(fēng)險(xiǎn)利率D.標(biāo)的資產(chǎn)的分紅率20.在股票市場中，“黑天鵝事件”通常指的是？A.預(yù)期之內(nèi)的小幅波動B.預(yù)期之外的大幅下跌C.持續(xù)的市場上漲趨勢D.溫和的市場調(diào)整多項(xiàng)選擇題（每題2分，共20分）1.以下哪些因素可能影響股票的需求？A.公司盈利預(yù)期B.投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好C.宏觀經(jīng)濟(jì)狀況D.股票價(jià)格的歷史表現(xiàn)2.債券的收益率曲線可能呈現(xiàn)哪些形態(tài)？A.向上傾斜B.向下傾斜C.平坦D.駝峰形3.在進(jìn)行行業(yè)分析時(shí)，分析師通常會關(guān)注哪些因素？A.行業(yè)生命周期B.行業(yè)競爭格局C.行業(yè)政策環(huán)境D.行業(yè)技術(shù)進(jìn)步4.以下哪些屬于積極的投資策略？A.價(jià)值投資策略B.成長投資策略C.指數(shù)投資策略D.市場時(shí)機(jī)選擇策略5.以下哪些因素可能影響債券的信用評級？A.公司的盈利能力B.公司的負(fù)債水平C.宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境D.公司的治理結(jié)構(gòu)6.在使用技術(shù)分析時(shí)，常見的圖表類型包括？A.K線圖B.折線圖C.點(diǎn)數(shù)圖D.成交量圖7.以下哪些風(fēng)險(xiǎn)是投資者在進(jìn)行證券投資時(shí)需要考慮的？A.市場風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.流動性風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)8.股票回購對公司股價(jià)可能產(chǎn)生的影響包括？A.提升每股收益B.減少流通股數(shù)量C.增加公司財(cái)務(wù)杠桿D.降低公司資產(chǎn)負(fù)債率9.以下哪些屬于衍生金融工具的主要功能？A.風(fēng)險(xiǎn)管理B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)C.投機(jī)套利D.融資便利10.在進(jìn)行資產(chǎn)配置時(shí)，投資者需要考慮的因素包括？A.個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力B.投資目標(biāo)C.市場狀況D.投資期限判斷題（每題2分，共20分）1.在其他條件不變的情況下，債券的到期期限越長，其價(jià)格對利率變動的敏感性越高。A.正確B.錯(cuò)誤2.股票的內(nèi)在價(jià)值一定等于其市場價(jià)格。A.正確B.錯(cuò)誤3.根據(jù)有效市場假說，弱式有效市場假設(shè)投資者無法通過分析歷史價(jià)格數(shù)據(jù)獲取超額收益。A.正確B.錯(cuò)誤4.貝塔系數(shù)是衡量股票相對于市場整體風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，貝塔系數(shù)大于1表示股票的風(fēng)險(xiǎn)低于市場平均風(fēng)險(xiǎn)。A.正確B.錯(cuò)誤5.在進(jìn)行股票投資時(shí)，高市盈率通常意味著公司具有較高的成長潛力。A.正確B.錯(cuò)誤6.封閉式基金的交易價(jià)格通常圍繞其凈資產(chǎn)價(jià)值波動，可能存在溢價(jià)或折價(jià)。A.正確B.錯(cuò)誤7.期權(quán)的買方擁有執(zhí)行期權(quán)的權(quán)利，但不承擔(dān)義務(wù)；而賣方則相反。A.正確B.錯(cuò)誤8.債券的凸性總是正的，它有助于衡量債券價(jià)格對利率變動的二階敏感性。A.正確B.錯(cuò)誤9.行業(yè)生命周期通常包括幼稚期、成長期、成熟期和衰退期四個(gè)階段。A.正確B.錯(cuò)誤10.股票分紅通常會增加公司的資產(chǎn)負(fù)債率。A.正確B.錯(cuò)誤填空題（每題2分，共20分）1.在股票估值中，常用的相對估值法包括市盈率法、市凈率法和__________。2.債券的到期收益率是指投資者購買債券并持有至到期日所獲得的__________收益率。3.有效市場假說認(rèn)為，在強(qiáng)式有效市場中，所有公開和__________信息都已被反映在市場價(jià)格中。4.在進(jìn)行行業(yè)分析時(shí)，波特五力模型是用來分析一個(gè)行業(yè)的__________程度的工具。5.期權(quán)的__________是指期權(quán)合約規(guī)定的執(zhí)行價(jià)格。6.在CAPM模型中，市場的預(yù)期收益率與無風(fēng)險(xiǎn)收益率之差被稱為__________。7.債券的__________是衡量債券價(jià)格波動性對利率變動敏感性的指標(biāo)。8.股票回購?fù)ǔ１还居米魈嵘蓛r(jià)、__________或防止敵意收購的手段。9.__________策略是一種基于市場過度反應(yīng)理論的投資策略，認(rèn)為過去表現(xiàn)不佳的股票未來會有較好的表現(xiàn)。10.在進(jìn)行資產(chǎn)配置時(shí)，投資者需要考慮自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資目標(biāo)、__________和市場狀況等因素。答案部分（請勿在試題部分直接給出答案）單項(xiàng)選擇題答案：1.B2.B3.C4.A5.B6.B7.B8.D9.C10.A11.A12.B13.D14.A15.A16.B17.A18.B19.D20.B多項(xiàng)選擇題答案：1.ABC2.ABCD3.ABCD4.ABD5.ABC6.ABC7.ABCD8.ABC