課題名稱(chēng)：小微企業(yè)投融資與信用特質(zhì)研究摘要隨著全球經(jīng)濟(jì)的不斷進(jìn)步，不論是國(guó)外還是國(guó)內(nèi)小微企業(yè)如雨后春筍在各行各業(yè)層出不窮。我國(guó)的小微企業(yè)發(fā)展也十分迅速，很多行業(yè)的舞臺(tái)上都有小微企業(yè)活躍的身影。小微企業(yè)的進(jìn)步不僅提供了很多的就業(yè)崗位還極大的促進(jìn)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。雖然我國(guó)政府也推出很多政策和來(lái)幫助小微企業(yè)解決發(fā)展難題，但是小微企業(yè)自身實(shí)力不夠、信用評(píng)級(jí)較低、融資困難等問(wèn)題都十分嚴(yán)峻。本文針對(duì)小微企業(yè)的投融資問(wèn)題與信用問(wèn)題進(jìn)行研究，探討其相互關(guān)系借鑒其他國(guó)家信用建設(shè)方法與融資政策為小微企業(yè)構(gòu)建合適的信用指標(biāo)體系解決投融資困難問(wèn)題提供一些自己的建議。關(guān)鍵詞：小微企業(yè)信用評(píng)級(jí)指標(biāo)體系 目錄TOC\o"1-3"\h\u31457第1章引言 引言研究背景隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷深入，2008年席卷全球的經(jīng)濟(jì)危機(jī)使各國(guó)的經(jīng)濟(jì)都受到不同程度的打擊，我國(guó)的金融業(yè)也受到沉重的打擊許多銀行和企業(yè)遭受重創(chuàng)。雖然我國(guó)政府積極推出政策來(lái)應(yīng)對(duì)危機(jī)幫助金融企業(yè)發(fā)展，但是小微企業(yè)勢(shì)單力薄成為了被忽視的對(duì)象。另一方面原本小微企業(yè)就有融資難得困擾銀行受了傷小微企業(yè)的融資渠道就更加狹窄，無(wú)疑是雪上加霜。小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模小力量不足因此所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也更大，而且小微企業(yè)的信用狀況無(wú)從考察這樣的信息不對(duì)稱(chēng)使得銀行不敢冒風(fēng)險(xiǎn)貸款給小微企業(yè)。所以，使用新的方法選取合理的指標(biāo)項(xiàng)來(lái)建立一套科學(xué)可行的適用于小微企業(yè)的信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系不僅可以為銀行信貸提供外部依據(jù)和參考，這樣不僅能很大程度上解決小微企業(yè)融資的難題也為其自身的發(fā)展提供很大的幫助。研究意義如果把大型企業(yè)比作一顆大樹(shù)，那小微企業(yè)就是這顆大樹(shù)堅(jiān)實(shí)的根基，不僅支撐著整個(gè)大樹(shù)使其風(fēng)雨飄搖仍然屹立，還不斷把自己吸收的養(yǎng)分輸送給大樹(shù)。發(fā)展小微企業(yè)穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)對(duì)繁榮市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)、改善就業(yè)狀況、維護(hù)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展都具有重要意義。不論我們?nèi)绾毋裤叫∥⑵髽I(yè)美好的未來(lái)也不能忽視現(xiàn)在小微企業(yè)所面臨的困難，如果能建立一套完善的針對(duì)小微企業(yè)的信用評(píng)級(jí)制度，減少企業(yè)與銀行雙方的信息不對(duì)稱(chēng)控制好信貸風(fēng)險(xiǎn)，從現(xiàn)實(shí)層面上解決小微企業(yè)融資困難的現(xiàn)狀那么對(duì)于小微企業(yè)的發(fā)展具有里程碑式的意義。一方面銀行能了解到該企業(yè)的信用狀況可以參考此數(shù)據(jù)來(lái)決定是否貸款給他，避免了無(wú)從參考不知道是否應(yīng)該貸款的尷尬。而對(duì)小微企業(yè)來(lái)言自身的經(jīng)營(yíng)狀況會(huì)納入評(píng)級(jí)體系這樣一來(lái)他就會(huì)謹(jǐn)慎經(jīng)營(yíng)避免出現(xiàn)重大的失誤使自己的信用等級(jí)下降，如果銀行能通過(guò)評(píng)級(jí)體系放款給小微企業(yè)這樣就能很大程度上解決融資困難。然而現(xiàn)在卻并沒(méi)有一套如此的體系來(lái)幫助銀行和小微企業(yè)，因此清除信息不對(duì)稱(chēng)建立一套科學(xué)合理的信用評(píng)級(jí)體系迫在眉睫。本文從我國(guó)小微企業(yè)現(xiàn)實(shí)情況出發(fā)，闡述信用體系建立的必要性和迫切性，以及其解決融資困難的現(xiàn)實(shí)意義為小微企業(yè)的發(fā)展做出嘗試。小微企業(yè)投融資與信用評(píng)級(jí)概述小微企業(yè)概念及劃分標(biāo)準(zhǔn)小微企業(yè)簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是小型和微型企業(yè)的統(tǒng)稱(chēng)其中也包括了家庭作坊式企業(yè)與個(gè)體工商戶，這個(gè)概念是由郎咸平教授在2015年提出來(lái)的。國(guó)家在2009年頒布法案對(duì)小微企業(yè)的界定標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了統(tǒng)一規(guī)定。并根據(jù)企業(yè)的從業(yè)人員、營(yíng)業(yè)收入、資產(chǎn)總額等指標(biāo)對(duì)不同行業(yè)進(jìn)行了劃分。我國(guó)小微企業(yè)界定標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)小型企業(yè)微型企業(yè)工業(yè)營(yíng)業(yè)收入從業(yè)人員（2000，300]（300，20]＜300＜20批發(fā)業(yè)營(yíng)業(yè)收入從業(yè)人員（5000,1000]（20,5]＜1000＜5零售業(yè)營(yíng)業(yè)收入從業(yè)人員（500,100]（50,10]＜100＜10交通運(yùn)輸業(yè)營(yíng)業(yè)收入從業(yè)人員（3000,201]（300，20]＜200＜20倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)營(yíng)業(yè)收入從業(yè)人員（1000,100]（100,20]＜100＜20郵政業(yè)營(yíng)業(yè)收入從業(yè)人員（2000,100]（100,10]＜100＜20住宿業(yè)營(yíng)業(yè)收入從業(yè)人員（2000,100]（100,10]＜100＜10餐飲業(yè)營(yíng)業(yè)收入從業(yè)人員（1000,100]（100,10]＜100＜10信息傳輸業(yè)營(yíng)業(yè)收入從業(yè)人員（1000,100]（100,10]＜100＜10軟件信息的技術(shù)服務(wù)業(yè)營(yíng)業(yè)收入從業(yè)人員（1000,50]（100,10]＜50＜10物業(yè)管理營(yíng)業(yè)收入從業(yè)人員（1000,500]（300,100]＜500＜100其他營(yíng)業(yè)收入從業(yè)人員（100,10]＜10企業(yè)投融資理論概述企業(yè)投融資是指企業(yè)對(duì)外投資和對(duì)內(nèi)融資兩種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總述，企業(yè)投融資的目的都是為了增強(qiáng)自身實(shí)力獲取更多的利益。企業(yè)投資是指企業(yè)在承受一定風(fēng)險(xiǎn)的情況下把自己的資產(chǎn)投放出去，期望在一定的周期后獲得更多資產(chǎn)的一種行為。企業(yè)的投資有直接與間接兩種，直接投資就是企業(yè)把資金用在自己的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)當(dāng)中，例如購(gòu)買(mǎi)原材料設(shè)備、招募員工等等，這種投資在企業(yè)總投資中占據(jù)很大的比重。間接投資也被成為金融投資，是指企業(yè)把資金投入金融性行業(yè)通過(guò)股利分紅和利息收入來(lái)獲利。隨著經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善企業(yè)間接投資的行為日益增加。企業(yè)的企業(yè)融資是指以企業(yè)的資產(chǎn)和收益為基礎(chǔ)籌集資金的一個(gè)行為過(guò)程。當(dāng)下我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行模式下，企業(yè)一般通過(guò)兩種方法融資：內(nèi)源融資與外源融資，內(nèi)源融資是指將自己經(jīng)營(yíng)積累的資金用于自己的投資。外源融資是指企業(yè)吸收外部投資個(gè)人或者機(jī)構(gòu)的資金來(lái)轉(zhuǎn)化為自己資本的融資活動(dòng)。通過(guò)內(nèi)源融資是目前企業(yè)融資的重要手段，但是如果企業(yè)不斷發(fā)展壯大應(yīng)該減少內(nèi)源融資增加外源融資擴(kuò)大融資的渠道。發(fā)展小微企業(yè)的意義近年來(lái)我國(guó)小微企業(yè)的發(fā)展十分迅速勢(shì)頭強(qiáng)勁，支持鼓勵(lì)小微企業(yè)發(fā)展具有重要意義。1.發(fā)展小微企業(yè)對(duì)緩解就業(yè)壓力保證社會(huì)穩(wěn)定問(wèn)題作用顯著；小微企業(yè)的創(chuàng)業(yè)成本低、經(jīng)營(yíng)管理花費(fèi)較少，機(jī)動(dòng)靈活對(duì)市場(chǎng)的變化能很快做出反應(yīng)，有自己的企業(yè)優(yōu)勢(shì)。我國(guó)人口眾多就業(yè)問(wèn)題十分嚴(yán)峻，失業(yè)人口過(guò)多也不利于治安管理，小微企業(yè)的增加能提供大量的就業(yè)崗位滿足更多的就業(yè)需求也起到了穩(wěn)定社會(huì)的作用。2.小微企業(yè)是深化市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革的主要力量。我國(guó)的經(jīng)濟(jì)體制中第二產(chǎn)業(yè)所占比重偏高且一直大力發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)。而小微企業(yè)大多為第三產(chǎn)業(yè)，與大企業(yè)相比對(duì)小微企業(yè)改革成本低、見(jiàn)效快、便與實(shí)施，因此要想推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革大力發(fā)展小微企業(yè)是一個(gè)突破口。企業(yè)信用評(píng)級(jí)概述1.信用評(píng)級(jí)概念信用評(píng)級(jí)是指資信機(jī)構(gòu)按照一定原則并通過(guò)科學(xué)公正的方法分析判斷企業(yè)整體的信用狀況以及其償還債務(wù)的能力，對(duì)社會(huì)公開(kāi)并對(duì)評(píng)估企業(yè)進(jìn)行等級(jí)劃分。信用等級(jí)與違約具有反相關(guān)性，信用等級(jí)越高的企業(yè)其違約可能性就越??；信用等級(jí)越低的企業(yè)其違約可能性就越大。2.信用評(píng)級(jí)的方法信用評(píng)級(jí)貫穿用企業(yè)分析的全過(guò)程，評(píng)級(jí)分析的方法也有很多種例如主觀評(píng)級(jí)分析法、客觀分析法、模糊數(shù)學(xué)分析法與財(cái)務(wù)比率分析法等等。企業(yè)評(píng)估一般有企業(yè)產(chǎn)業(yè)、企業(yè)素質(zhì)、經(jīng)營(yíng)管理狀況、財(cái)務(wù)狀況、外部支持情況五大類(lèi)型，評(píng)估機(jī)構(gòu)在評(píng)估時(shí)對(duì)企業(yè)不同類(lèi)型的資產(chǎn)要合理判斷分析并采用合適的方法確保分析結(jié)果客觀公正能正確的表達(dá)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的大小。隨著計(jì)算機(jī)和數(shù)據(jù)分析的發(fā)展，現(xiàn)在更傾向于使用數(shù)理統(tǒng)計(jì)評(píng)價(jià)模型來(lái)代替定性評(píng)判的方法，通過(guò)大數(shù)據(jù)的分析比較能夠更加客觀地分析企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)。3.指標(biāo)項(xiàng)的選取選取什么樣指標(biāo)項(xiàng)決定了采用什么樣的評(píng)級(jí)方法。小微企業(yè)信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系研究綜述國(guó)內(nèi)外對(duì)于指標(biāo)項(xiàng)的選取規(guī)則不盡相同。國(guó)外研究看重模型的建設(shè)，選取的指標(biāo)項(xiàng)都是經(jīng)過(guò)系統(tǒng)分析篩選的；而我國(guó)的學(xué)者多使用專(zhuān)家判斷方法，通過(guò)理論分析來(lái)選取指標(biāo)項(xiàng)并建立評(píng)級(jí)體系。國(guó)外指標(biāo)項(xiàng)的選取基本達(dá)成了共識(shí)，首先指標(biāo)項(xiàng)的選取要可以反映企業(yè)主的個(gè)人信用情況，再者指標(biāo)項(xiàng)中要包含大量的非財(cái)務(wù)信息不能僅僅依靠財(cái)務(wù)指標(biāo)。反觀我國(guó)小微企業(yè)信用評(píng)級(jí)的建立困難重重，研究初期國(guó)內(nèi)學(xué)者基本上都采用財(cái)務(wù)指標(biāo)這樣建立的體系不具有代表性并且適用性范圍較小。隨著研究的深入國(guó)內(nèi)學(xué)者認(rèn)識(shí)到了非財(cái)務(wù)指標(biāo)的重要性，認(rèn)為評(píng)級(jí)體系中加入非財(cái)務(wù)指標(biāo)能更全面評(píng)價(jià)小微企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)。至今我國(guó)指標(biāo)項(xiàng)的研究結(jié)果也不甚相同并沒(méi)有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和結(jié)論,。我國(guó)小微企業(yè)發(fā)展及信用現(xiàn)狀小微企業(yè)的機(jī)遇與困境1.小微企業(yè)的機(jī)遇小微企業(yè)的發(fā)展關(guān)系重大，國(guó)家也出臺(tái)了很多的優(yōu)惠政策在多個(gè)方面來(lái)進(jìn)行扶持；首先降低了市場(chǎng)準(zhǔn)入的門(mén)檻，精簡(jiǎn)了審核程序激發(fā)了小微企業(yè)市場(chǎng)的活力和創(chuàng)造力；其次對(duì)小微企業(yè)的稅收進(jìn)行了大力的支持，不僅提高了稅收的起征點(diǎn)還實(shí)行半價(jià)稅收的政策，實(shí)時(shí)證明稅收政策對(duì)小微企業(yè)的扶持是很有效力的；還有通過(guò)各種方法來(lái)拓寬小微企業(yè)融資的渠道，著力緩解小微企業(yè)的融資壓力。如今科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步和互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展也為小微企業(yè)帶來(lái)了很多發(fā)展機(jī)會(huì)，小微企業(yè)不僅可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)獲得更多有效訂單還能拓寬產(chǎn)品的銷(xiāo)路，科技的進(jìn)步也為小微企業(yè)的轉(zhuǎn)型提供了技術(shù)支持。這些措施都真真為小微企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了很多的機(jī)遇。2.小微企業(yè)面臨的困境雖然小微企業(yè)的發(fā)展迅速但是其也面臨很大的困境，最主要的問(wèn)題就是融資問(wèn)題。試想小微企業(yè)遇到了不可多得的發(fā)展機(jī)會(huì)，但是卻因資金缺乏且無(wú)處貸款而錯(cuò)失良機(jī)是多么大的遺憾。下面對(duì)小微企業(yè)的融資狀況進(jìn)行具體分析。（1）融資結(jié)構(gòu)不合理雖然小微企業(yè)在融資時(shí)有從內(nèi)部融資和外部融資的兩種手段，但是通過(guò)內(nèi)部融資獲得的資金遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于從外部獲得的資金。2011年我國(guó)學(xué)省曾對(duì)我國(guó)微小企業(yè)的融資行為作了廣泛的問(wèn)卷調(diào)查，如下表所示:企業(yè)規(guī)模（人數(shù)）自有資金非正式股權(quán)權(quán)益合計(jì)銀行貸款信用社貸款商業(yè)信用非正式貸款企業(yè)債券上市股票債務(wù)合計(jì)（0.50）56.2％6.2%62.4%5.4%8.3%15.4%8.5%0037.6%（50.100）44％4.4%48.4%20.6%7%18.5%4.8%00.751.6%（100.150）38%0.8%38.8%22.6%6.6%27.8%2.7%0.60.761.2%資料來(lái)源《小微企業(yè)融資調(diào)查》從上表中我們可以知道，我國(guó)微小企業(yè)的資金來(lái)源主要是自己持有的資金和經(jīng)營(yíng)積累所得占據(jù)半數(shù)的比重，小微企業(yè)規(guī)模小實(shí)力弱，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高是造成這一融資狀況的主要問(wèn)題，融資渠道狹隘的問(wèn)題仍然存在。（2）融資成本太高融資成本過(guò)高也是小微企業(yè)普遍反映的一個(gè)問(wèn)題。首先小微企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力差本來(lái)愿意貸款給小微企業(yè)的機(jī)構(gòu)就少，再者即使愿意貸款給小微企業(yè)其也必然要求小微企業(yè)支付較高的風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)用。另一方面大型企業(yè)能通過(guò)很小的代價(jià)或者銀行巨額的貸款，然后大型企業(yè)再通過(guò)其他方式放貸給小微企業(yè)這樣的套利行為增加了小微企業(yè)融資的鏈條融資成本固然增加。政府也沒(méi)有合理的政策來(lái)幫助小微企業(yè)解決融資成本高的問(wèn)題，等等這些因素都進(jìn)一步加劇了小微企業(yè)資金短缺的傷口。（3）資金來(lái)源不透明

我國(guó)的儲(chǔ)蓄資金充、足民間資本富裕，有些地區(qū)信貸市場(chǎng)很活躍。小微企業(yè)融資難使得許多地下交易盛行，出現(xiàn)了許多經(jīng)營(yíng)手續(xù)不全非正規(guī)的融資機(jī)構(gòu)。這些機(jī)構(gòu)良莠不齊、國(guó)家監(jiān)管不到位、缺乏行業(yè)自律整體運(yùn)行混亂不堪。發(fā)展遭遇瓶頸的企業(yè)走投無(wú)路的情況下可能會(huì)病急亂投醫(yī)去非正式的金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款。這對(duì)小微企業(yè)來(lái)講無(wú)異于飲鴆止渴后患無(wú)窮。而且這些機(jī)構(gòu)的資金來(lái)源不明可能會(huì)存在非法集資等行為，這不僅加劇了小微企業(yè)融資的風(fēng)險(xiǎn)還不利于整個(gè)市場(chǎng)的進(jìn)步，這些非正規(guī)機(jī)構(gòu)的利息高還款日期短很可能會(huì)使原本就不堪重負(fù)的小微企業(yè)面臨破產(chǎn)，不建議小微企業(yè)通過(guò)這種方式融資。小微企業(yè)信用現(xiàn)狀如果說(shuō)大型企業(yè)的信用是一頭狼，五臟六腑、四肢發(fā)達(dá)、健步如飛的話。那么小微企業(yè)就是一只未褪殼的蟬蛹，其自身實(shí)力薄弱不借助外力很難羽化成蝶，小微企業(yè)的信用現(xiàn)狀有以下幾個(gè)特點(diǎn)：

1.信用記錄不完整

小微企業(yè)規(guī)模小機(jī)制不健全，很多小微企業(yè)沒(méi)有正規(guī)的財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)和人員，許多業(yè)主為了避稅可能都不會(huì)去記載賬目直接采用現(xiàn)金交易的方式這樣一來(lái)企業(yè)賬目混亂不堪且無(wú)從查驗(yàn)。而且銀行很難通過(guò)小微企業(yè)以往的交易記錄與顧客的資金往來(lái)來(lái)分析小微企業(yè)的信用狀況。另外銀行即使把資金貸給小微企業(yè)但是小微企業(yè)能否按時(shí)還款很不確定，無(wú)法確定資金還款來(lái)源，如果小微企業(yè)把資金用于其他投資等等銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)增加。

2.償還能力難以評(píng)估

小微企業(yè)能否按時(shí)如約還款是銀行決定是否為其提供資金的核心因素。然而小微企業(yè)規(guī)模小、經(jīng)營(yíng)時(shí)間、經(jīng)營(yíng)市場(chǎng)分散、沒(méi)有穩(wěn)定持續(xù)的交易記錄，因此銀行很難判斷小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)是否能夠按時(shí)履約還款。小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、技術(shù)水平、管理能力、領(lǐng)導(dǎo)者能力等都影響其履約能力，銀行在缺乏足夠的信心下是不可能為其提供信貸支持的。

3.履信意識(shí)薄弱

企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)決策者的綜合素質(zhì)和履信意識(shí)也十分重要，通常大型企業(yè)的管理嚴(yán)格人員的選拔也更苛刻，因此管理層的文化素養(yǎng)和能力水平都比較高，能理解企業(yè)信譽(yù)的重要性和企業(yè)信用損失后果的嚴(yán)重性。相比而言，小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者文化水平普遍較低信用意識(shí)淡薄，不能正確理解信用缺失的重要性很可能會(huì)出現(xiàn)騙貸或者故意違約的行為。小微企業(yè)成本低靈活度高，其違約后的代價(jià)小而且很難得知其經(jīng)營(yíng)狀況和是否具有還款的能力。所以銀行為了避免發(fā)生這種風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)小微企業(yè)的貸款需求視而不見(jiàn)，致使小微企業(yè)融資難上加難。

4.缺乏增信手段

小微企業(yè)自身實(shí)力弱、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差、融資困難等是全球小微企業(yè)都存在的共性問(wèn)題。雖然各國(guó)政府包括我國(guó)相關(guān)部門(mén)也推出各種政策來(lái)扶持小微企業(yè)的發(fā)展，但是普遍存在門(mén)檻過(guò)高、受眾范圍有限、執(zhí)行困難、監(jiān)督不足等一系列問(wèn)題。這些都無(wú)法真正的幫助小微企業(yè)降低風(fēng)險(xiǎn)脫離融資困難的處境。5.制度不全效率低下

相比于大型企業(yè)完善的制度設(shè)置小微企業(yè)的制度建設(shè)問(wèn)題迫在眉睫，大型企業(yè)內(nèi)的各個(gè)部門(mén)分工明確部門(mén)內(nèi)的各個(gè)人員也執(zhí)行不同的事物，這樣層層分級(jí)層層監(jiān)督的體系正是小微企業(yè)所缺乏的。小微企業(yè)的業(yè)主可能為了節(jié)省資金自己身兼數(shù)職，這樣一來(lái)自己的過(guò)失和錯(cuò)誤也沒(méi)有人監(jiān)督并改正只能將錯(cuò)就錯(cuò)這就大大降低了運(yùn)行的效率，無(wú)法正確的配置有效資源。6.無(wú)法控制負(fù)債成本小微企業(yè)通過(guò)正規(guī)的融資機(jī)構(gòu)融資十分困難，基本上都是靠自己的經(jīng)營(yíng)成果或者朋友周轉(zhuǎn)，也有很多企業(yè)可能會(huì)通過(guò)非正規(guī)渠道來(lái)籌集資金。這樣取得的資金很可能具有高額的利息且還款日期較短企業(yè)還款壓力巨大，這樣一來(lái)小微企業(yè)的負(fù)債成本會(huì)很高可能會(huì)陷入高利貸的困境。而且銀行很難得知其是否在非正式渠道有過(guò)融資記錄以及其負(fù)債的情況，如果把資金貸給小微企業(yè)他最后經(jīng)營(yíng)不善申請(qǐng)破產(chǎn)，根本就不能挽回銀行的損失。信用評(píng)級(jí)對(duì)小微企業(yè)發(fā)展的意義1.信用評(píng)級(jí)能有效的預(yù)防商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。在我國(guó)的信貸市場(chǎng)中，從銀行貸款仍是融資的重要途徑，信用評(píng)級(jí)是銀行確認(rèn)貸款風(fēng)險(xiǎn)程度的重要依據(jù)，但是如果銀行在不了解企業(yè)信用情況的條件下發(fā)放貸款會(huì)有極高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此需要建立一套科學(xué)的信用評(píng)級(jí)體系來(lái)表現(xiàn)各個(gè)企業(yè)的信用狀況，能使銀行通過(guò)評(píng)級(jí)系統(tǒng)了解目標(biāo)企業(yè)的信用狀況，最大限度的降低金融風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)上文我們可知小微企業(yè)主要的融資渠道還是從銀行貸款，如果銀行通過(guò)評(píng)級(jí)系統(tǒng)查知自己的企業(yè)狀況就能消除銀行放款時(shí)的憂慮，企業(yè)獲得資金就能能更好的運(yùn)轉(zhuǎn)。2.信用評(píng)級(jí)的建立在無(wú)形中對(duì)小微企業(yè)起到一定的規(guī)范作用。小微企業(yè)的規(guī)模小、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大而且小微企業(yè)主的個(gè)人素質(zhì)等等都可能造成失信行為，如果有合適的信用評(píng)級(jí)體系小微企業(yè)就會(huì)加強(qiáng)自身風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，在投資時(shí)會(huì)盡量減少高風(fēng)險(xiǎn)的投資行為避免對(duì)企業(yè)信用造成損失使自己評(píng)分降低，企業(yè)還會(huì)不斷增強(qiáng)自己的信用來(lái)提升評(píng)分等級(jí)。這樣一來(lái)形成的良性競(jìng)爭(zhēng)能夠使企業(yè)乃至整個(gè)行業(yè)的信用評(píng)分不斷增加也能推動(dòng)整個(gè)社會(huì)信用體系的建設(shè)，對(duì)小微企業(yè)的發(fā)展也意義深遠(yuǎn)。構(gòu)建適合小微企業(yè)發(fā)展的信用評(píng)級(jí)的方法更新信用評(píng)級(jí)方法我國(guó)現(xiàn)在大多采用定量分析的方法而且其中又以真實(shí)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為主，但是這種方法并不適用于小微企業(yè)的發(fā)展。所以在原有基礎(chǔ)上創(chuàng)新出適用于小微企業(yè)的評(píng)估方法具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。傳統(tǒng)的定量分析方法模式比較固定，但是小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)地不固定經(jīng)營(yíng)時(shí)間不確定，很難對(duì)其進(jìn)行準(zhǔn)確的評(píng)估，所以新的評(píng)估方法要契合小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式具有足夠的靈活性。而且我國(guó)具有自己的國(guó)情，也不得完全套用其他國(guó)家的評(píng)級(jí)方法，在結(jié)合財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)的基礎(chǔ)上創(chuàng)造出適用自己的評(píng)估方法。建立數(shù)據(jù)交流平臺(tái)減少信息不對(duì)稱(chēng)小微企業(yè)的自身的信息對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)具有很大的參考價(jià)值,銀行獲得的小微企業(yè)數(shù)據(jù)越多，越了解小微企業(yè)各方面狀況銀行就更能拿捏是否貸款給小微企業(yè)。建立銀行與小微企業(yè)的數(shù)據(jù)交流平臺(tái)提高雙方信息的置換程度,對(duì)信用評(píng)級(jí)建設(shè)和小微企業(yè)發(fā)展都有很大的推動(dòng)作用，它直接影響評(píng)級(jí)結(jié)果的客觀性,進(jìn)而影響信貸決策。然而,我國(guó)現(xiàn)在小微企業(yè)的相關(guān)基礎(chǔ)信息分散,各單位采集信息的方法不盡相同,且各自采取信息各自保存使用并不用于分享,互不相連,互不溝通。因此為達(dá)到信息共享,國(guó)家應(yīng)該出面為小微企業(yè)與協(xié)會(huì)組織或金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)牽線,建立一個(gè)權(quán)威平臺(tái)并把數(shù)據(jù)接口統(tǒng)一,并通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)把各個(gè)小微企業(yè)的數(shù)據(jù)整合之后在網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行公開(kāi)披露還要定時(shí)更新數(shù)據(jù),讓小微企業(yè)與銀行的數(shù)據(jù)系統(tǒng)連接,便于銀行在基礎(chǔ)信息、財(cái)務(wù)信息充分、有效的前提下,對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行評(píng)級(jí)。完善征信體系設(shè)置專(zhuān)門(mén)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)由于我國(guó)的征信體系不太完善，小微企業(yè)信用評(píng)級(jí)市場(chǎng)監(jiān)管不力準(zhǔn)入門(mén)檻較低,而且很多小微企業(yè)業(yè)主對(duì)信用評(píng)級(jí)不甚了解,不能正確認(rèn)識(shí)信用機(jī)制對(duì)自身的意義。這樣的話就可能導(dǎo)致其會(huì)經(jīng)常選擇資質(zhì)較低、手續(xù)不全、能力不強(qiáng)的評(píng)估機(jī)構(gòu)。一方面會(huì)催生很多能力不佳的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)擾亂市場(chǎng)運(yùn)行，降低市場(chǎng)的整體效率不利用行業(yè)發(fā)展，評(píng)估行業(yè)發(fā)展不順其所被評(píng)估的企業(yè)更難得到質(zhì)量高貼合實(shí)際的數(shù)據(jù)不能準(zhǔn)確自己的市場(chǎng)定位。另一方面，小微企業(yè)選擇不正規(guī)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，萬(wàn)一其評(píng)估出現(xiàn)誤差或者重大失誤那企業(yè)的信用評(píng)分就會(huì)降低這都不是小微企業(yè)可以承受的。因此，完善征信系統(tǒng)設(shè)置專(zhuān)門(mén)的小微企業(yè)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)與監(jiān)督機(jī)構(gòu)是很重要的步驟，國(guó)家應(yīng)該對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管,提高市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制、制定合理的懲獎(jiǎng)機(jī)制并建立考核與淘汰體系,對(duì)手續(xù)不全能力不強(qiáng)的評(píng)估企業(yè)進(jìn)行破產(chǎn)處理保證市場(chǎng)的效率和穩(wěn)定性。再者對(duì)小微企業(yè)企業(yè)進(jìn)行理論指導(dǎo)讓其清楚建立信用評(píng)級(jí)體系的重要性并引導(dǎo)其積極參與機(jī)制建設(shè)。建立信用評(píng)級(jí)偏差預(yù)警機(jī)制信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)在使用過(guò)程中不可避免的會(huì)出現(xiàn)偏差的事情，評(píng)級(jí)結(jié)果偏差事關(guān)信貸資金安全。建立偏差預(yù)警機(jī)制是這套體系長(zhǎng)久運(yùn)行必不可少的。我國(guó)的信用評(píng)級(jí)體系本就不完善評(píng)級(jí)結(jié)果存在誤差的事件時(shí)有發(fā)生，但是當(dāng)前我國(guó)對(duì)信用評(píng)級(jí)結(jié)果偏差的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制認(rèn)識(shí)不到位,發(fā)生了偏差由誰(shuí)來(lái)監(jiān)測(cè)，誰(shuí)來(lái)認(rèn)定偏差的多少，如何進(jìn)行處罰誰(shuí)來(lái)處罰又由誰(shuí)來(lái)糾正等一系列問(wèn)題厄待解決。國(guó)家應(yīng)該從評(píng)級(jí)系統(tǒng)執(zhí)行的各個(gè)方面進(jìn)行監(jiān)管，建立責(zé)任機(jī)制問(wèn)題出在哪一環(huán)由責(zé)任在誰(shuí)都要理清楚；加大對(duì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)人員的培訓(xùn)減少其因操作失誤而造成結(jié)果偏差的發(fā)生。建立有效的偏差預(yù)警機(jī)制最大限度地減少信用評(píng)級(jí)的隨意性,降低信用評(píng)級(jí)結(jié)果的偏差值,能夠保證評(píng)級(jí)系統(tǒng)的運(yùn)行效率使評(píng)級(jí)結(jié)果可靠、可信、可用。完善企業(yè)自身職能部門(mén)小微企業(yè)數(shù)據(jù)不完善的根本原因是沒(méi)有相關(guān)的職能部門(mén)進(jìn)行收集整理。很多小微企業(yè)都是家庭小作坊或者個(gè)人獨(dú)資，小微企業(yè)主為了節(jié)省開(kāi)資通常自己生產(chǎn)、自己監(jiān)督、自己做賬（或者根本不做賬）這樣一來(lái)小微企業(yè)職能機(jī)構(gòu)不明確管理混亂，一方面賬目的不清楚會(huì)使小微企業(yè)不知道自己的營(yíng)運(yùn)能力和償債能力，不能準(zhǔn)確自己的市場(chǎng)定位，而且數(shù)據(jù)的混亂也很難使得銀行或者準(zhǔn)確的企業(yè)信息。另一方面銀行不清楚小微企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r不知道其償債履約能力，會(huì)不提供資金給小微企業(yè)，小微企業(yè)資金不足其發(fā)展會(huì)更加困難。因此小微企業(yè)自身也