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第八章風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)學(xué)習(xí)目的和要求通過(guò)對(duì)本章的學(xué)習(xí)，重點(diǎn)掌握以風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)為主流的審計(jì)方法，熟練掌握重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法和應(yīng)對(duì)措施。了解風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的程序、信息來(lái)源以及被審計(jì)單位的內(nèi)部控制，了解風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的總體措施和進(jìn)一步審計(jì)程序；熟悉重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估程序和應(yīng)對(duì)重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的方法。2025/10/132第八章風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估概述第二節(jié)了解內(nèi)部控制與評(píng)估重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)第三節(jié)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)2025/10/133第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估概述一、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的含義和總體要求二、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序三、了解被審計(jì)單位及其環(huán)境2025/10/134一、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的含義及總體要求（一）含義注冊(cè)會(huì)計(jì)師在對(duì)被審計(jì)單位及其環(huán)境進(jìn)行了解的基礎(chǔ)上，通過(guò)連續(xù)和動(dòng)態(tài)地收集、更新與分析被審計(jì)單位及其環(huán)境的有關(guān)信息，對(duì)被審計(jì)單位財(cái)務(wù)報(bào)表的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和評(píng)估，以便于設(shè)計(jì)和實(shí)施進(jìn)一步審計(jì)程序。2025/10/135（二）總體要求《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則1121號(hào)----了解被審計(jì)單位及其環(huán)境并評(píng)估重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)》對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的總體要求1、了解被審計(jì)單位及其環(huán)境是必須要實(shí)施的程序，而不是可選程序。2、了解的目的是識(shí)別和評(píng)估財(cái)務(wù)報(bào)表重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)計(jì)和實(shí)施進(jìn)一步審計(jì)程序。3、了解的程度應(yīng)當(dāng)足夠?qū)崿F(xiàn)了解的目的。2025/10/136二、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序（1）詢(xún)問(wèn)被審計(jì)單位管理層和內(nèi)部其他相關(guān)人員；（2）分析程序；（3）觀察和檢查。2025/10/137三、了解被審計(jì)單位及其環(huán)境（一）必要性了解被審計(jì)單位及其環(huán)境是必要程序，且貫穿于整個(gè)審計(jì)過(guò)程的始終。為注冊(cè)會(huì)計(jì)師在做出職業(yè)判斷提供重要基礎(chǔ)。(1)確定重要性水平，并隨著審計(jì)工作的進(jìn)程評(píng)估對(duì)重要性水平的判斷是否仍然適當(dāng)；(2)考慮會(huì)計(jì)政策的選擇和運(yùn)用是否恰當(dāng)，以及財(cái)務(wù)報(bào)表的列報(bào)是否適當(dāng)；(3)識(shí)別需要特別考慮的領(lǐng)域，包括關(guān)聯(lián)方交易、管理層運(yùn)用持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)的合理性，或交易是否具有合理的商業(yè)目的等；(4)確定在實(shí)施分析程序時(shí)所使用的預(yù)期值；(5)設(shè)計(jì)和實(shí)施進(jìn)一步審計(jì)程序，以將審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)降至可接受的低水平；(6)評(píng)價(jià)所獲取審計(jì)證據(jù)的充分性和適當(dāng)性。2025/10/138（二）了解被審計(jì)單位及其環(huán)境的具體內(nèi)容1、行業(yè)狀況、法律環(huán)境與監(jiān)管環(huán)境以及其他外部因素2、被審計(jì)單位性質(zhì)3、被審計(jì)單位對(duì)會(huì)計(jì)政策的選擇和運(yùn)用4、被審計(jì)單位的目標(biāo)、戰(zhàn)略以及相關(guān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)5、被審計(jì)單位財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的衡量和評(píng)價(jià)6、被審計(jì)單位的內(nèi)部控制

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第二節(jié)了解被審計(jì)單位的內(nèi)部控制一、內(nèi)部控制概述二、內(nèi)部控制要素三、了解及描述被審計(jì)單位的內(nèi)部控制四、評(píng)估重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)2025/10/1310神話的破滅---------鄭百文

1.1998年，鄭百文在中國(guó)股市創(chuàng)下每股凈虧2.54元的最高紀(jì)錄，凈資產(chǎn)收益率-1148.46%，股票交易實(shí)行特別處理。鄭州會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具了無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。

2.2000年4月公司公告稱(chēng)“本公司1999年底總資產(chǎn)14億元，總負(fù)債22.28億元，每股收益-4.84元，每股凈資產(chǎn)-6.58元，資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)159.14%，天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具了拒絕表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。2025/10/1311

3.2000年8月，公司公告停牌重組。

4.2001年9月27日，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)鄭百文予以警告并罰款200萬(wàn)元，對(duì)該公司董事長(zhǎng)李福乾、總經(jīng)理盧一德及喬鴻祥等10名董事分別作出了罰款30、20、10萬(wàn)元的行政處罰，對(duì)為該公司出具審計(jì)報(bào)告的注冊(cè)會(huì)計(jì)師龔淑敏、宋大力作出罰款30、20萬(wàn)并暫停證券從業(yè)資格等行政處罰。2025/10/1312內(nèi)部控制分析

1、控制環(huán)境失敗2、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱3、信息系統(tǒng)失真4、控制活動(dòng)失效，監(jiān)督制度虛設(shè)（1）法人治理結(jié)構(gòu)極不完善，董事會(huì)關(guān)注與指導(dǎo)缺失?！翱毓晒蓶|當(dāng)家”，“內(nèi)部人控制”。（2）管理理念混亂。（3）經(jīng)營(yíng)方針失誤，管理模式不科學(xué)。工貿(mào)銀的結(jié)合模式，“一石三鳥(niǎo)”的“信用大轉(zhuǎn)盤(pán)”理論。（4）決策隨意，損失較大。（5）激勵(lì)失誤，授權(quán)不當(dāng)。（1）負(fù)債太高；（2）盲目擴(kuò)張；（3）信用危機(jī)。（1）負(fù)債太高。負(fù)債率高達(dá)159.14%；（2）盲目擴(kuò)張。收購(gòu)國(guó)內(nèi)幾十家商業(yè)企業(yè)；（3）信用出現(xiàn)危機(jī)。資不抵債加劇了信用危機(jī)。（1）主觀決策；（2）任人唯親；（3）缺乏監(jiān)督。2025/10/1313案例二：安然公司的舞弊（一）安然公司的背景情況：

全球最大的能源交易商；經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)覆蓋40多個(gè)國(guó)家和地區(qū)；雇員2萬(wàn)余人；年?duì)I業(yè)收入突破1000億美元；凈利潤(rùn)10億美元；股價(jià)最達(dá)90美元；

《財(cái)富》雜志排行榜，位居第七；連續(xù)4年獲“美國(guó)最具創(chuàng)新精神”稱(chēng)號(hào)。2025/10/1314（二）安然公司的背景1、安然公司2001年10月16日突然發(fā)布公告稱(chēng)，公司前三個(gè)季度虧損6.18億美元。2、2001年11月，安然公司在和安達(dá)信協(xié)商之后，向美國(guó)SEC提交了報(bào)告，對(duì)1997年至2001年第二季度的財(cái)務(wù)報(bào)表重新編制，承認(rèn)高估利潤(rùn)5.91億美元，隱瞞負(fù)債25.85億美元。項(xiàng)目2000年1999年1998年1997年

資產(chǎn)總額655334293226

負(fù)債總額516214202158

少數(shù)股東權(quán)益24242111

股東權(quán)益115967056

營(yíng)業(yè)收入1008401313203

凈利潤(rùn)109712025/10/13153、2001年12月2日申請(qǐng)破產(chǎn)：（1）股票價(jià)格由最高時(shí)的90.75美元跌至約50美分；（2）流通股市值由600億美元跌至不足2億美元；（3）安然公司高層受到調(diào)查；安達(dá)信被起訴。4、安然案件涉及一大批政府要員和國(guó)會(huì)議員，還使退休基金損失１０億美元以上，還涉及分布在84個(gè)國(guó)家和地區(qū)的安達(dá)信的8.5萬(wàn)員工。5、美國(guó)著名的經(jīng)濟(jì)學(xué)家保羅·克魯格曼說(shuō)：“安然公司的崩潰不只是一個(gè)公司的垮臺(tái)問(wèn)題，它是一個(gè)制度的瓦解。而這個(gè)制度的失敗不是因?yàn)槭韬龃笠饣驒C(jī)能不健全，而是因?yàn)楦唷?025/10/1316（三）造假手段：1、通過(guò)PSE高估利潤(rùn)，隱瞞負(fù)債：（1）自1997年以來(lái)創(chuàng)立了近3000家特殊目的實(shí)體（SPE）其他子公司，其中900家設(shè)在“避稅天堂”的國(guó)家和地區(qū)。（2）濫用SPE不并表規(guī)定進(jìn)行表外融資，提高信用等級(jí)；（3）通過(guò)與SPE發(fā)生資產(chǎn)買(mǎi)賣(mài)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、對(duì)沖交易等業(yè)務(wù)，夸大營(yíng)業(yè)規(guī)模，編造會(huì)計(jì)利潤(rùn)。（4）利用SPE不并表的慣例，將本應(yīng)納入合并報(bào)表的3個(gè)SPE排除在合并報(bào)表之外，導(dǎo)致1997年至2000年期間高估利潤(rùn)4.99億美元、低估負(fù)債數(shù)十億美元；（5）以不符合“重要性”原則為由，未采納安達(dá)信的審計(jì)調(diào)整建議，導(dǎo)致1997年至2000年期間高估利潤(rùn)0.92億美元。2025/10/13172、利用出售回購(gòu)和股票轉(zhuǎn)讓?zhuān)倏v利潤(rùn)：

（1）1999年6月至2001年9月，安然公司與LJM公司發(fā)生了24筆交易，交易價(jià)格嚴(yán)重偏離公允市價(jià)。（2）通過(guò)與LJM公司的關(guān)聯(lián)交易，以偏離公允價(jià)值的方式虛構(gòu)利潤(rùn)5.57億美元；（3）通過(guò)出售資產(chǎn)給LJM公司，確認(rèn)利潤(rùn)8730萬(wàn)美元；（4）通過(guò)受讓LJM公司控制的五個(gè)SPE的股權(quán)，確認(rèn)這些SPE與風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)的利潤(rùn)4.7億美元。3、策劃不具實(shí)質(zhì)的對(duì)沖交易，掩蓋投資損失：（1）2000年末安然公司持有高風(fēng)險(xiǎn)投資90億美元（2）為避免利潤(rùn)大起大落，安然與LJM2合作設(shè)立了4家猛獸類(lèi)SPE，作為對(duì)安然公司交易類(lèi)證券的避險(xiǎn)工具。在短短5個(gè)季度中隱瞞了10億美元的損失（占當(dāng)期利潤(rùn)的72%）。2025/10/13184、利用能源合同及其他衍生工具操縱利潤(rùn)

2000年1999年1998年非衍生金融工具收入935573477427215非衍生金融工具成本(94517)(34761)(26381)非衍生金融工具毛利(960)13834非衍生金融工具利得（或損失）723253384045其他費(fèi)用(4319)(4549)(3501)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)19538021378凈利潤(rùn)9798937032025/10/13195、利用衍生金融工具操縱利潤(rùn)：（1）2000年非衍生金融工具的成本大于收入。（2）安然公司的非衍生金融工具的毛利處于逐年遞減的趨勢(shì)。（3）安然公司正的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)主要來(lái)自金融衍生工具的利得。剔除衍生金融工具的利得，安然連續(xù)3年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)都是虧損的。（4）安然公司的衍生金融工具利得對(duì)報(bào)表有著重大影響。2000年衍生金融工具利得是凈利潤(rùn)的將近8倍。6、空掛應(yīng)收賬款，虛增資產(chǎn)和股東權(quán)益：（1）2000年4月安然向“鷹爪”出售1.72億美元的股票，在未收到任何認(rèn)股款的情況下確認(rèn)實(shí)收資本增加。（2）2001年安然向“大灰狼”、“野山貓”出售遠(yuǎn)期合約并承諾在未來(lái)向這兩家SPE發(fā)行8.28億美元的安然股票，記錄為實(shí)收資本和應(yīng)收票據(jù)的增加。兩項(xiàng)合計(jì)虛增資產(chǎn)和實(shí)收資本10億美元。2025/10/1320案例三：巴黎銀行的倒閉（一）巴黎銀行的基本資料巴林銀行集團(tuán)是英國(guó)倫敦城內(nèi)歷史最久、名聲顯赫的商人銀行集團(tuán)，素以發(fā)展穩(wěn)健，信譽(yù)良好而馳名，有包括英國(guó)女王伊麗莎白二世的顯貴客戶群。該行成立于1762年，當(dāng)初僅是一個(gè)小小的家族銀行，逐步發(fā)展成為一個(gè)業(yè)務(wù)全面的銀行集團(tuán)。巴林銀行集團(tuán)的業(yè)務(wù)專(zhuān)長(zhǎng)是企業(yè)融資和投資管理，業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)點(diǎn)主要在亞洲及拉美新興國(guó)家和地區(qū)，在中國(guó)上海也設(shè)有辦事處。2025/10/13211993年底，巴林銀行的全部資產(chǎn)總額為59億英鎊；1994年凈資產(chǎn)5.41億美元，稅前利潤(rùn)1.5億美元；1995年2月26日巴林銀行因遭受巨額損失，無(wú)力繼續(xù)經(jīng)營(yíng)而宣布破產(chǎn)。從此，這個(gè)有著233年經(jīng)營(yíng)史和良好業(yè)績(jī)的老牌商業(yè)銀行在倫敦城乃至全球金融界消失。目前該行已由荷蘭國(guó)際銀行保險(xiǎn)集團(tuán)接管。巴林銀行破產(chǎn)的直接原因是：新加坡巴黎公司期貨經(jīng)理尼克·里森錯(cuò)誤地判斷了日本股市的走向，期貨交易的損失高達(dá)10億美元，資不抵債而破產(chǎn)！2025/10/1322

二、直接責(zé)任人：尼克·里森的情況介紹年輕的里森在巴林銀行被視為期貨和期權(quán)方面的專(zhuān)家，1992年，巴林總部派他到新加坡分公司成立期貨與期權(quán)交易部門(mén)并出任總經(jīng)理。在期貨交易中，出錯(cuò)在所難免，按規(guī)定對(duì)出現(xiàn)的各種錯(cuò)誤，銀行必須迅速妥善處理，并轉(zhuǎn)入電腦中一個(gè)被稱(chēng)為“錯(cuò)誤賬戶”的賬戶中，然后向總部匯報(bào)。里森于1992年在新加坡任期貨交易員時(shí)，巴林銀行已有一個(gè)“99905”的錯(cuò)誤賬戶。1992年夏天，倫敦總部全面負(fù)責(zé)清算工作的經(jīng)理要求里森另行設(shè)立一個(gè)“錯(cuò)誤賬戶”，記錄較小的錯(cuò)誤，并自行處理，里森很快就設(shè)立了“88888”的錯(cuò)誤賬戶。2025/10/1323但幾周以后，倫敦總部又打來(lái)電話，總部配置了新的電腦，要求新加坡分行還是按老規(guī)矩辦事，所有的錯(cuò)誤記錄仍經(jīng)由“99905”直接向倫敦報(bào)告。“88888”錯(cuò)誤賬戶剛剛建立就擱置不用了，但它卻成為一個(gè)真正的“錯(cuò)誤賬戶”存于電腦之中。這個(gè)被人忽略的賬戶，提供了里森日后制造假賬的機(jī)會(huì)。1995年1月份，里森認(rèn)為日經(jīng)指數(shù)期貨將要上漲時(shí)，于是他利用上述的私立賬戶大量買(mǎi)進(jìn)日經(jīng)股票指數(shù)期貨頭寸，從事自營(yíng)投機(jī)活動(dòng)。然而，日本關(guān)西大地震打破了李森的美夢(mèng)，日經(jīng)指數(shù)不漲反跌，李森持有的頭寸損失巨大。2025/10/1324若此時(shí)他能當(dāng)機(jī)立斷斬倉(cāng)，損失還是能得到控制，但過(guò)于自負(fù)的李森在1995年1月26日以后，又大幅增倉(cāng)，導(dǎo)致?lián)p失進(jìn)一步加大。1995年2月23日，李森突然失蹤，其所在的巴林新加坡分行持有的日經(jīng)225股票指數(shù)期貨合約超過(guò)6萬(wàn)張，占市場(chǎng)總倉(cāng)量的30％以上，預(yù)計(jì)損失逾10億美元之巨。這項(xiàng)損失，已完全超過(guò)巴林銀行約5.41億美元的全部?jī)糍Y產(chǎn)值，英格蘭銀行于2月26日宣告巴林銀行破產(chǎn)。3月6日英國(guó)高等法院裁決，巴林銀行集團(tuán)由荷蘭商業(yè)銀行收購(gòu)。2025/10/1325（三）巴黎銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理上的問(wèn)題1．松散的內(nèi)部控制。從巴林破產(chǎn)的整個(gè)過(guò)程看，無(wú)論各國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)或國(guó)際金融組織都普遍認(rèn)為，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理是風(fēng)險(xiǎn)控制的核心問(wèn)題，而巴林的內(nèi)部控制卻是非常松散的。在日經(jīng)指數(shù)下跌的時(shí)候，巴林的財(cái)務(wù)已經(jīng)失控，里森已經(jīng)給巴林帶來(lái)了不可挽回的損失，但是巴林總部卻源源不斷的給里森提供資金支持。巴林銀行本身的內(nèi)部控制制度失靈，預(yù)警系統(tǒng)失效，最終導(dǎo)致了悲劇的發(fā)生；2025/10/13262、業(yè)務(wù)交易部門(mén)與行政財(cái)務(wù)管理部門(mén)職責(zé)不明。巴林新加坡分部，尼克·里森本人就是制度。他分管交易和結(jié)算，這種做法給了里森許多自己做決定的機(jī)會(huì)，里森獲得的個(gè)人權(quán)力過(guò)大而受到來(lái)自總部的監(jiān)督約束又太小。雖然公司總部對(duì)他的職責(zé)非常清楚，卻并未采取任何行動(dòng)，他們生怕因得罪他而失去了這個(gè)“星級(jí)交易員”。他既負(fù)責(zé)前臺(tái)交易又從事行政財(cái)務(wù)管理，出現(xiàn)這樣的情況是有悖于常理的，但是巴林卻讓此狀況維持多年，直到最后的倒閉。2025/10/13273、代客交易部門(mén)與自營(yíng)交易部門(mén)劃分不清。在里森購(gòu)買(mǎi)日經(jīng)指數(shù)期間，里森用的每一分錢(qián)都是來(lái)自巴林自身的資產(chǎn)，每一筆交易都是其自營(yíng)交易。但里森卻能用代替客戶交易這一簡(jiǎn)單理由輕松騙過(guò)高層。可見(jiàn)巴林在代客交易部門(mén)與自營(yíng)部門(mén)劃分方面不清晰明了。而交易通過(guò)的私設(shè)88888帳戶巴林銀行也缺乏審核，使故里森鋼絲上的舞蹈越跳越失控。2025/10/1328（四）巴黎銀行倒閉的主要原因1．巴林銀行內(nèi)部缺乏監(jiān)管。巴林銀行已經(jīng)有200多年的經(jīng)營(yíng)歷史，理應(yīng)有一套完善的內(nèi)部管理制度，如果個(gè)別職員在職權(quán)范圍內(nèi)違反操作規(guī)程是可能發(fā)生的。但一名交易員能夠違反制度，擅自越權(quán)操作，將相當(dāng)于其母行資本幾倍的資金作賭注，而且能夠掩藏幾周不為監(jiān)管部門(mén)所知曉，可見(jiàn)巴林銀行內(nèi)部的監(jiān)管漏洞很多。本來(lái)巴林銀行后線結(jié)算部門(mén)應(yīng)該履行監(jiān)察職責(zé)，但是這個(gè)警報(bào)系統(tǒng)并沒(méi)有發(fā)揮作用，這抑或是里森與結(jié)算部門(mén)的人同謀，來(lái)欺瞞管理層；或許是既讓里森負(fù)責(zé)前臺(tái)交易又讓他掌管后線結(jié)算這種做法的嚴(yán)重惡果。2025/10/13292．對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的衍生性金融交易缺乏監(jiān)管。衍生工具一旦脫離了貿(mào)易保值的初衷而成為投機(jī)手段時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)是極大的，尤其是當(dāng)交易員孤注一擲時(shí)，可能會(huì)招致無(wú)法挽回的損失。銀行管理層應(yīng)當(dāng)建立起嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，經(jīng)常審查資產(chǎn)負(fù)債表中的表內(nèi)及表外業(yè)務(wù)，及早發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，堵塞漏洞。從巴林銀行事件來(lái)看，即使是里森用開(kāi)立虛假戶頭進(jìn)行衍生工具交易，以造成代客買(mǎi)賣(mài)的假象，但作為巴林銀行管理層應(yīng)該從或有資產(chǎn)的不正常增加中發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，這時(shí)應(yīng)該核實(shí)該客戶的身份、財(cái)力等。2025/10/13303、對(duì)高級(jí)管理人員和重要崗位業(yè)務(wù)人員缺乏資格審查和監(jiān)督管理。里森因業(yè)務(wù)熟練被委以重任，但卻疏于對(duì)他進(jìn)行考核管理。甚至問(wèn)題初露時(shí)，管理當(dāng)局也未予以足夠重視，使事態(tài)逐步擴(kuò)大，最終導(dǎo)致銀行倒閉。4、金融機(jī)構(gòu)外部監(jiān)管不到位。新加坡曾被認(rèn)為是金融監(jiān)管很完善的國(guó)家，但巴林事件的發(fā)生使人們對(duì)新加坡監(jiān)管體系產(chǎn)生了疑問(wèn)。新加坡金融交易所，對(duì)于每股期指保證金以及每次購(gòu)買(mǎi)上限都不明確，里森的反常舉動(dòng)并沒(méi)有引起當(dāng)局的反應(yīng)。而英國(guó)金融監(jiān)督當(dāng)局竟然沒(méi)有察覺(jué)巴林銀行大量挪用資金的事實(shí)，到巴林銀行把自己的老本賠光了都還沒(méi)有察覺(jué)。2025/10/1331案例四：雷曼兄弟公司的損失（一）雷曼兄弟公司的損失狀況雷曼兄弟公司成立于1850年，至今已經(jīng)有158年的歷史，截至2008年9月，雷曼兄弟公司資產(chǎn)總額6390億美元，其中債務(wù)總額6130億美元，總股東權(quán)益僅為284億美元。該公司持有1105億美元高級(jí)無(wú)擔(dān)保票據(jù)、1260億美元次級(jí)無(wú)擔(dān)保票據(jù)和50億美元初級(jí)票據(jù)。到2008年9月，由于美國(guó)的次貸危機(jī)，僅優(yōu)先債券損失將超過(guò)900億歐元折合約1270億美元。股票價(jià)格由2008年9月初的67.73美元，15日跌至0.19美元；2025/10/1332（二）雷曼兄弟公司的基本情況

雷曼兄弟控股公司（Lehman

Brothers

Holdings

Inc）成立于1850年，由德國(guó)移民亨利、埃馬努埃爾和邁爾創(chuàng)建，迄今為止已有158年的歷史。主要業(yè)務(wù)是為公司、機(jī)構(gòu)、政府和投資者提供全方位、多元化的投資銀行服務(wù)；總部設(shè)在美國(guó)紐約，并在倫敦、東京和香港設(shè)有地區(qū)總部。雷曼兄弟是全球最具實(shí)力的股票和債券承銷(xiāo)和交易商之一，同時(shí)擔(dān)任全球多家跨國(guó)公司和政府的重要財(cái)務(wù)顧問(wèn)，其客戶群包括美國(guó)在線時(shí)代華納、戴爾、富士、IBM、英特爾、美國(guó)強(qiáng)生、樂(lè)金電子、默沙東醫(yī)藥、摩托羅拉、NEC、百事、菲力普莫里斯、殼牌石油、住友銀行及沃爾瑪?shù)热蛑髽I(yè)。2025/10/13331993年，雷曼兄弟進(jìn)入中國(guó)，以承銷(xiāo)業(yè)務(wù)為主，同時(shí)在2007年和2008年做了7筆直接投資業(yè)務(wù)。曾先后出現(xiàn)在42家A股公司的前十大流通股東之列。（三）雷曼兄弟公司的發(fā)展歷程

1850年，雷曼兄弟公司在亞拉巴馬州蒙哥馬利市成立；1858年，雷曼兄弟紐約辦事處開(kāi)業(yè)；1870年，雷曼兄弟協(xié)助創(chuàng)辦了紐約棉花交易所，這是其在商品期貨交易方面的第一次嘗試；1887年，雷曼兄弟在紐約證券交易所贏得了交易席位；1889年，雷曼兄弟第一次承銷(xiāo)股票發(fā)售；1905年，雷曼兄弟管理第一宗日本政府債券發(fā)售交易；

2025/10/13341923年，雷曼兄弟承銷(xiāo)1.5億美元的日本政府債券，為關(guān)東大地震的繕后事宜籌集資金；1929年，雷曼兄弟雷曼公司創(chuàng)立，該公司為一家著名的封閉式投資公司；1949年，雷曼兄弟我公司建立了十大非凡投資價(jià)值股票名單;1964年，雷曼兄弟協(xié)助東京進(jìn)入美國(guó)和歐洲美元市場(chǎng)，并為馬來(lái)西亞和菲律賓政府發(fā)行第一筆美元債券；1970年，雷曼兄弟香港辦事處開(kāi)業(yè)；1971年，雷曼兄弟為亞洲開(kāi)發(fā)銀行承銷(xiāo)第一筆美元債券；

1973年，雷曼兄弟設(shè)立東京和新加坡辦事處，同時(shí)被提名為印度尼西亞政府顧問(wèn);1975年，雷曼兄弟收購(gòu)Abraham&Co.投資銀行;1984年，雷曼被美運(yùn)通公司收購(gòu)并與Shearson公司合并;2025/10/13351986年，雷曼兄弟在倫敦證券交易所贏得交易席位;1988年，雷曼兄弟在東京證券交易所贏得交易席位;1989年，雷曼兄弟曼谷辦事處開(kāi)業(yè);1990年，雷曼兄弟漢城辦事處開(kāi)業(yè);1993年，雷曼兄弟與Shearson公司分立；北京辦事處開(kāi)業(yè)；為中國(guó)建設(shè)銀行承銷(xiāo)債券，開(kāi)創(chuàng)中國(guó)公司海外債券私募發(fā)行的先河；為中國(guó)財(cái)政部承銷(xiāo)發(fā)行海外首筆美元龍債;1994年，雷曼兄弟聘任為華能?chē)?guó)際電力首次紐約股票上市的主承銷(xiāo)商，經(jīng)辦中國(guó)公司最早在海外的首筆大額融資，涉資6.25億美元;1995年，雷曼兄弟臺(tái)北辦事處開(kāi)業(yè);1997年，雷曼兄弟承銷(xiāo)中國(guó)開(kāi)發(fā)銀行的揚(yáng)基債券發(fā)行，這是中國(guó)政策性銀行的首次美元債券發(fā)行;2025/10/13361998年，雷曼兄弟雷曼兄弟公司被收入標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)，同時(shí)其雅加達(dá)辦事處開(kāi)業(yè);1999年，雷曼兄弟與福達(dá)投資(Fidelity

Investments)建立戰(zhàn)略聯(lián)盟,為零售股民提供投資與調(diào)研服務(wù)；與東京--三菱銀行就日本并購(gòu)事宜建立聯(lián)盟;2000年，雷曼兄弟公司成立150周年紀(jì)念。同時(shí)其墨爾本辦事處開(kāi)業(yè)，并與澳大利亞和新西蘭銀行集團(tuán)(“ANZ”)建立了戰(zhàn)略聯(lián)盟;2001年，雷曼兄弟被收入標(biāo)準(zhǔn)普爾100指數(shù)；成為阿姆斯特丹股票交易所的一員。2008年9月15日，由于受次貸危機(jī)影響，公司出現(xiàn)巨額虧損，申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)。2025/10/1337（四）雷曼兄弟中國(guó)投資概況分析

雷曼兄弟在中國(guó)的投資業(yè)務(wù)相對(duì)較少，僅有7起直投事件，這些投資集中在2007年和2008年之間。在企業(yè)投資方面，從2007年3月開(kāi)始，雷曼兄弟先后投資了諾亞舟教育控股有限公司750萬(wàn)美元，獲其9%股權(quán)；投資金蝶國(guó)際1.32億美元，獲其7.7%股份；投資去哪兒軟件有限公司1000萬(wàn)美元；投資天津融創(chuàng)集團(tuán)2億美元，獲其35%股份；投資奧瑞金制罐集團(tuán)4500萬(wàn)美元；投資金龍集團(tuán)9000萬(wàn)美元；投資超威電源3070萬(wàn)美元。在基金投資方面，2006年雷曼兄弟曾出資9000萬(wàn)美元與IBM聯(lián)合組建中國(guó)投資基金，該基金曾投資了中國(guó)通信服務(wù)股份有限公司；2008年3月，雷曼兄弟旗下公司與中鐵二局與在成都成立過(guò)合資企業(yè)，注冊(cè)資本為4054.1萬(wàn)美元，雷曼兄弟持股49%；2025/10/13382025/10/1339（五）雷曼公司的破產(chǎn)保護(hù)及其影響1、破產(chǎn)保護(hù)：

2008年9月15日，雷曼兄弟向美國(guó)聯(lián)邦破產(chǎn)法庭遞交破產(chǎn)保護(hù)申請(qǐng)，結(jié)束了其158年的光輝歷程。雷曼兄弟在美國(guó)抵押貸款債券業(yè)務(wù)上連續(xù)40年獨(dú)占鰲頭，但終沒(méi)逃過(guò)被次貸危機(jī)擊潰的厄運(yùn)。雷曼兄弟持有的巨量與住房抵押貸款相關(guān)的“毒藥資產(chǎn)”在短時(shí)間內(nèi)價(jià)值暴跌，而之前的兩大競(jìng)購(gòu)者英國(guó)巴克萊銀行和美國(guó)銀行也放棄了對(duì)雷曼兄弟的收購(gòu)計(jì)劃，無(wú)奈之下的雷曼兄弟不得不提交破產(chǎn)申請(qǐng)。

雷曼兄弟的破產(chǎn)申請(qǐng)不包括其任何子公司，在破產(chǎn)法庭監(jiān)督下雷曼兄弟走上了重組之路。這是垃圾債券專(zhuān)門(mén)公司德崇證券商品公司1990年破產(chǎn)之后美國(guó)金融界最大的一宗破產(chǎn)案。2025/10/13402、破產(chǎn)保護(hù)的影響：作為曾經(jīng)的五大投行之一，雷曼兄弟的破產(chǎn)，不僅給華爾街和美國(guó)金融市場(chǎng)帶來(lái)了不利影響，對(duì)于那些曾獲得過(guò)雷曼兄弟投資的中國(guó)企業(yè)也必然受到影響。2007年雷曼兄弟投資的中國(guó)旅游搜索網(wǎng)站“去哪兒”聲明稱(chēng)，雷曼兄弟對(duì)其的投資已經(jīng)完成，目前境況并不會(huì)影響公司。而金蝶軟件并未對(duì)雷曼兄弟的破產(chǎn)影響做出評(píng)價(jià)。美國(guó)金融風(fēng)暴肯定會(huì)對(duì)的中國(guó)市場(chǎng)產(chǎn)生影響，投資機(jī)構(gòu)需更加謹(jǐn)慎的投資，這樣才能減少危機(jī)來(lái)臨時(shí)所受到的損失。美國(guó)金融危機(jī)仍在加劇，雷曼兄弟黯然宣布破產(chǎn)，美林也已轉(zhuǎn)手給美國(guó)銀行，AIG無(wú)奈重組，甚至冰島、巴基斯坦等國(guó)家也瀕臨破產(chǎn)邊緣，由華爾街蔓延而來(lái)的金融風(fēng)暴已演變成一場(chǎng)洶涌澎湃的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。作為曾經(jīng)的明星投行，雷曼兄弟也和貝爾斯登一樣成為了慘痛的歷史。2025/10/1341內(nèi)部控制如何降低風(fēng)險(xiǎn)？暴露的數(shù)量或金額發(fā)生的可能性風(fēng)險(xiǎn)的大小內(nèi)部控制降低2025/10/1342一、內(nèi)部控制概述（一）內(nèi)部控制的概念及目標(biāo)被審計(jì)單位為了合理保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、經(jīng)營(yíng)的效率和效果以及對(duì)法律法規(guī)的遵守，由治理層、管理層和其他人員設(shè)計(jì)和執(zhí)行的政策和程序。

內(nèi)部控制的目標(biāo)(1)財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性

(2)經(jīng)營(yíng)的效率和效果

；(3)在所有經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中遵守法律法規(guī)的要求

2025/10/1343（二）內(nèi)部控制的局限性1、成本效益的原則2、非經(jīng)常發(fā)生的事項(xiàng)，不設(shè)內(nèi)部控制；3、人為判斷；4、員工共謀串通舞弊或管理層凌駕于內(nèi)部控制之上；5、單位人員素質(zhì)不適應(yīng)崗位要求。

2025/10/1344二、內(nèi)部控制的構(gòu)成要素信息與溝通控制環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估控制活動(dòng)監(jiān)控2025/10/1345控制環(huán)境包括治理職能和管理職能，以及治理層和管理層對(duì)內(nèi)部控制及其重要性的態(tài)度、認(rèn)識(shí)和措施。（一）對(duì)誠(chéng)信和道德價(jià)值觀念的溝通與落實(shí)；（二）對(duì)勝任能力的重視；（三）治理層的參與程度；（四）管理層的理念和經(jīng)營(yíng)風(fēng)格；（五）組織結(jié)構(gòu)；（六）職權(quán)與責(zé)任的分配；（七）人力資源政策與實(shí)務(wù)。2025/10/1346風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是指與提供符合公認(rèn)會(huì)計(jì)原則的財(cái)務(wù)報(bào)告有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)的確認(rèn)、分析和管理。包括識(shí)別與財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，及針對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)所采取的措施。引起風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)境因素主要包括：

1．經(jīng)營(yíng)環(huán)境的改變

2．新職員的介入

3．新技術(shù)的引進(jìn)

4．會(huì)計(jì)政策的變更

5．信息系統(tǒng)的更新

6．公司的快速成長(zhǎng)

7．新生產(chǎn)線或新經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的出現(xiàn)。2025/10/1347信息系統(tǒng)與溝通

與財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)的信息系統(tǒng)（一）識(shí)別與記錄所有的有效交易；（二）及時(shí)、詳細(xì)地描述交易，以便在財(cái)務(wù)報(bào)告中對(duì)交易作出恰當(dāng)分類(lèi)；（三）恰當(dāng)計(jì)量交易，以便在財(cái)務(wù)報(bào)告中對(duì)交易的金額作出準(zhǔn)確記錄；（四）恰當(dāng)確定交易生成的會(huì)計(jì)期間；（五）在財(cái)務(wù)報(bào)表中恰當(dāng)列報(bào)交易。

2025/10/1348控制活動(dòng)

有助于確保管理層的指令得以執(zhí)行的政策和程序

1、授權(quán)

2．職務(wù)分離

3．實(shí)物控制

4．信息處理控制

5．業(yè)績(jī)獨(dú)立檢查

2025/10/1349對(duì)控制的監(jiān)督是指被審計(jì)單位評(píng)價(jià)內(nèi)部控制在一段時(shí)間內(nèi)運(yùn)行有效性的過(guò)程。

1、持續(xù)監(jiān)督

2、獨(dú)立評(píng)價(jià)2025/10/1350案例1某公司財(cái)會(huì)科有三名會(huì)計(jì)人員，他們要完成以下十項(xiàng)工作:(1)登記總賬，處理賬務(wù)管理日常工作；(2)登記應(yīng)收賬款明細(xì)賬;(3)登記現(xiàn)金日記賬;(4)登記銀行存款日記賬；(5)開(kāi)具退貨支付通知書(shū)；(6)調(diào)節(jié)銀行對(duì)賬單；(7)處理并送存所收入的現(xiàn)金;(8)登記應(yīng)付賬款明細(xì)賬；(9)登記庫(kù)存商品明細(xì)賬；(10)編制會(huì)計(jì)報(bào)表。要求:現(xiàn)已知三人均有相當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)工作能力，請(qǐng)問(wèn)如何將以上幾項(xiàng)工作分配給三名會(huì)計(jì)人員，使會(huì)計(jì)工作起到較好的內(nèi)控作用，并使三人的工作量基本相等。2025/10/1351三、了解和記錄內(nèi)部控制了解內(nèi)部控制包括：在整體層面了解內(nèi)部控制與在業(yè)務(wù)流程層面了解內(nèi)部控制。

在整體層面了解內(nèi)部控制，主要通過(guò)了解內(nèi)部控制的各構(gòu)成要素來(lái)評(píng)價(jià)被審計(jì)單位整體層面的內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)。在業(yè)務(wù)流程層面了解內(nèi)部控制，主要通過(guò)了解幾個(gè)重要的業(yè)務(wù)循環(huán)來(lái)評(píng)價(jià)被審計(jì)單位業(yè)務(wù)層面的內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)

2025/10/1352（一）了解內(nèi)部控制目的：評(píng)價(jià)內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)及是否得到執(zhí)行。

1、設(shè)計(jì)實(shí)質(zhì)性程序確定潛在錯(cuò)報(bào)的種類(lèi)考慮影響重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的因素通過(guò)評(píng)估控制風(fēng)險(xiǎn)確定實(shí)質(zhì)性程序的范圍

2、揭示內(nèi)部控制的弱點(diǎn)，并向管理層報(bào)告。2025/10/1353了解的具體程序

了解內(nèi)部控制現(xiàn)狀做出相應(yīng)的記錄詢(xún)問(wèn)法檢查法觀察法穿行測(cè)試2025/10/1354（二）記錄了解的內(nèi)部控制情況

做出相應(yīng)的記錄問(wèn)卷法文字描述法流程圖2025/10/1355實(shí)例1、內(nèi)部控制描述的文字說(shuō)明法現(xiàn)金內(nèi)部控制1．現(xiàn)金收支與記賬的崗位分離；2．現(xiàn)金收入、支出要有合理、合法的憑據(jù)；3．全部收入及時(shí)準(zhǔn)確入帳，并且指出要有核準(zhǔn)手續(xù)；4．控制現(xiàn)金坐支，當(dāng)日收入現(xiàn)金應(yīng)及時(shí)送存銀行；5．按月盤(pán)點(diǎn)現(xiàn)金，以做到賬實(shí)相符；6．加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金收支業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制審計(jì)。2025/10/1356

實(shí)例2、內(nèi)部控制描述的問(wèn)卷法

會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制調(diào)查表各車(chē)間（科室）各車(chē)間（科室）應(yīng)調(diào)查項(xiàng)目?jī)?nèi)容是否不適合評(píng)述1．財(cái)會(huì)主管方面

（1）

會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)方面的事項(xiàng)，是集中于總部處理，還是按分權(quán)原則，由各子公司分別處理，集中或分散程度如何？√

（2）

財(cái)會(huì)主管是否能參加企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的重大決策？√

（3）

財(cái)務(wù)主管對(duì)重大支出是否親自核準(zhǔn)？√

2．會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)和人員方面

（1）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)是否獨(dú)立？健全？√

（2）

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)人員是否充足？√

（3）

業(yè)務(wù)分工是否明確，并考慮批準(zhǔn)、執(zhí)行、和記錄職能分開(kāi)的內(nèi)部牽制原則？√

2025/10/1357實(shí)例3、內(nèi)部控制描述的流程圖法原始賃證報(bào)銷(xiāo)單費(fèi)用賬總賬現(xiàn)金日記賬審批審核付款外單位記賬憑證各車(chē)間（科室）會(huì)計(jì)部門(mén)出納部門(mén)負(fù)責(zé)人：

記賬員：

審核員：

出納員：2025/10/1358（三）、評(píng)估控制風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)內(nèi)部控制強(qiáng)弱評(píng)價(jià)控制風(fēng)險(xiǎn)控制風(fēng)險(xiǎn)水平低信賴(lài)程度高信賴(lài)程度實(shí)質(zhì)性程序控制測(cè)試高低2025/10/1359四、評(píng)估重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)

1、實(shí)施的審計(jì)程序（1）在了解被審計(jì)單位及其環(huán)境的整個(gè)過(guò)程中識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，并考慮各類(lèi)交易、賬戶余額、列報(bào)；如，競(jìng)爭(zhēng)者開(kāi)發(fā)的新產(chǎn)品上市→可能導(dǎo)致被審計(jì)單位的主要產(chǎn)品在短期內(nèi)過(guò)時(shí)→存貨跌價(jià)和長(zhǎng)期資產(chǎn)（如固定資產(chǎn)）的減值。2025/10/1360（2）將識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)與認(rèn)定層次可能發(fā)生錯(cuò)報(bào)的領(lǐng)域相聯(lián)系；如，銷(xiāo)售困難→市場(chǎng)價(jià)格下降→可能導(dǎo)致年末存貨減值→需要計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備→存貨的計(jì)價(jià)認(rèn)定可能發(fā)生錯(cuò)報(bào)2025/10/1361（3）考慮識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)是否重大；如：產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格下降且幅度大，加之該產(chǎn)品在被審計(jì)單位產(chǎn)品中的比重→可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表重大如果產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格下降的幅度很大，毛利率為負(fù)，則年末存貨跌價(jià)問(wèn)題嚴(yán)重，存貨計(jì)價(jià)認(rèn)定發(fā)生錯(cuò)報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)重大。2025/10/1362（4）考慮識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)生重大錯(cuò)報(bào)的可能性。如，被審計(jì)單位對(duì)于存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提實(shí)施了比較有效的內(nèi)部控制，管理層已根據(jù)存貨的可變現(xiàn)凈值，計(jì)提了相應(yīng)的跌價(jià)準(zhǔn)備。此時(shí)，財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)生重大錯(cuò)報(bào)的可能性將相應(yīng)降低。2025/10/136