第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁正規(guī)的證券從業(yè)資格考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.下列關于證券市場基本功能的表述中，最準確的是（）。

（）A.促進商品流通

（）B.資源優(yōu)化配置

（）C.確定商品價格

（）D.分散消費風險

答：________

2.根據《中華人民共和國證券法》，證券公司經營證券經紀業(yè)務的，其注冊資本最低限額為（）萬元人民幣。

（）A.1000

（）B.2000

（）C.5000

（）D.1億元

答：________

3.下列關于股票特征的表述中，錯誤的是（）。

（）A.永久性

（）B.流通性

（）C.風險性

（）D.無償性

答：________

4.某股票的當前價格為10元，執(zhí)行價格為12元，期權費為1元，若到期時該股票價格上漲至15元，則該投資者行權后的最大收益為（）元。

（）A.2

（）B.3

（）C.4

（）D.5

答：________

5.證券公司為客戶辦理融資融券業(yè)務時，其維持擔保比例不得低于（）%。

（）A.150

（）B.140

（）C.130

（）D.120

答：________

6.下列關于我國證券交易所的表述中，正確的是（）。

（）A.上海證券交易所和深圳證券交易所是獨立的法人

（）B.證券交易所的設立必須經過國務院批準

（）C.證券交易所提供交易場所和設施

（）D.證券交易所直接管理上市公司信息披露

答：________

7.某投資者持有A股票1000股，成本價10元/股，當日A股票收盤價為12元/股，則其浮盈金額為（）元。

（）A.2000

（）B.1000

（）C.12000

（）D.11000

答：________

8.根據《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券公司從事資產管理業(yè)務的，其注冊資本最低限額為（）萬元人民幣。

（）A.5000

（）B.1億元

（）C.2億元

（）D.5億元

答：________

9.下列關于債券特征的表述中，錯誤的是（）。

（）A.償還性

（）B.流動性

（）C.風險性

（）D.收益性

答：________

10.某投資者通過證券公司買入B股票100股，成交價為15元/股，印花稅稅率為1%，則該投資者需繳納的印花稅為（）元。

（）A.15

（）B.150

（）C.1500

（）D.0

答：________

11.證券公司為客戶提供的投資咨詢服務中，不包括（）。

（）A.證券投資組合建議

（）B.證券交易軟件使用指導

（）C.上市公司基本面分析

（）D.個人理財規(guī)劃

答：________

12.某股票的市盈率為20倍，預計未來一年每股收益將增長10%，則其動態(tài)市盈率約為（）倍。

（）A.18

（）B.20

（）C.22

（）D.24

答：________

13.證券公司從事自營業(yè)務的，其自營業(yè)務規(guī)模不得超過其凈資本的（）%。

（）A.80

（）B.100

（）C.200

（）D.300

答：________

14.某投資者通過融券賣出C股票1000股，融券利率為年化5%，則一年后該投資者需支付的融券利息為（）元（假設不考慮利息調整）。

（）A.250

（）B.500

（）C.1000

（）D.2000

答：________

15.下列關于我國證券市場主板和創(chuàng)業(yè)板的表述中，正確的是（）。

（）A.主板上市公司規(guī)模普遍大于創(chuàng)業(yè)板

（）B.創(chuàng)業(yè)板上市公司主要面向大型企業(yè)

（）C.主板股票交易價格普遍高于創(chuàng)業(yè)板

（）D.創(chuàng)業(yè)板實行T+0交易制度

答：________

16.某投資者在證券公司開立信用賬戶，賬戶初始維持擔保比例為150%，若其通過信用賬戶買入D股票，則買入金額最多不超過其信用賬戶總資產（扣除負債）的（）%。

（）A.50

（）B.100

（）C.150

（）D.200

答：________

17.證券公司為客戶提供的保薦服務中，不包括（）。

（）A.上市推薦

（）B.財務顧問

（）C.法律盡職調查

（）D.證券承銷

答：________

18.某股票的市凈率為5倍，預計未來一年每股凈資產將增長8%，則其動態(tài)市凈率約為（）倍。

（）A.4.6

（）B.5

（）C.5.4

（）D.6

答：________

19.證券公司從事資產管理業(yè)務的，其投資組合中單一證券的市值不得超過該資產管理計劃資產凈值的（）%。

（）A.5

（）B.10

（）C.15

（）D.20

答：________

20.某投資者在證券公司開立資金賬戶，當日買入E股票10萬元，賣出F股票5萬元，則其當日證券公司交收前的資金可用額為（）萬元。

（）A.5

（）B.10

（）C.15

（）D.20

答：________

二、多選題（共15分，多選、錯選均不得分）

21.證券市場的基本功能包括（）。

（）A.資源優(yōu)化配置

（）B.風險分散

（）C.價格發(fā)現

（）D.資本增值

（）E.商品流通

答：________

22.下列關于我國證券公司分類監(jiān)管的表述中，正確的有（）。

（）A.根據風險等級劃分監(jiān)管類別

（）B.高風險公司需滿足更嚴格的監(jiān)管要求

（）C.分類監(jiān)管僅適用于主板業(yè)務

（）D.分類監(jiān)管包括業(yè)務范圍、資本充足率等指標

（）E.分類監(jiān)管結果與公司融資成本掛鉤

答：________

23.證券公司從事資產管理業(yè)務時，應遵循的原則包括（）。

（）A.客戶利益優(yōu)先

（）B.公開透明

（）C.自我約束

（）D.專業(yè)化管理

（）E.風險隔離

答：________

24.下列關于我國證券交易規(guī)則的表述中，正確的有（）。

（）A.證券交易實行價格優(yōu)先、時間優(yōu)先原則

（）B.T+1交收是指交易日當天完成資金和證券的交收

（）C.證券交易實行“凈賣出”制度

（）D.證券交易可以采用現金交易和信用交易

（）E.證券交易實行“零和博弈”原則

答：________

25.證券公司為客戶提供的投資咨詢服務中，主要包括（）。

（）A.證券投資分析

（）B.證券投資建議

（）C.證券投資決策

（）D.證券投資組合管理

（）E.證券投資風險提示

答：________

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.證券公司經營證券承銷與保薦業(yè)務的，其注冊資本最低限額為1億元人民幣。（）

答：________

27.證券公司為客戶提供的融資融券服務中，融資利率和融券利率由市場決定，不受監(jiān)管機構限制。（）

答：________

28.證券公司從事自營業(yè)務的，其自營業(yè)務規(guī)模不得超過其凈資本的100%。（）

答：________

29.證券公司從事資產管理業(yè)務的，其投資組合中單一股票的市值不得超過該資產管理計劃資產凈值的10%。（）

答：________

30.證券公司為客戶提供的投資咨詢服務中，可以推薦特定證券品種并保證收益。（）

答：________

31.證券公司從事經紀業(yè)務的，其注冊資本最低限額為5000萬元人民幣。（）

答：________

32.證券公司為客戶提供的保薦服務中，保薦機構對首次公開發(fā)行股票的責任期限為股票上市后3年。（）

答：________

33.證券公司從事自營業(yè)務的，其自營業(yè)務投資范圍僅限于股票和債券。（）

答：________

34.證券公司為客戶提供的融資融券服務中，客戶信用賬戶的維持擔保比例不得低于150%。（）

答：________

35.證券公司從事資產管理業(yè)務的，其投資組合中單一債券的市值不得超過該資產管理計劃資產凈值的20%。（）

答：________

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

36.我國證券市場的主板市場主要服務于________型企業(yè)，而創(chuàng)業(yè)板市場主要服務于________型企業(yè)。

答：________或________，________或________

37.證券公司從事資產管理業(yè)務的，其投資組合中單一證券的市值不得超過該資產管理計劃資產凈值的________%。

答：________

38.證券公司為客戶提供的融資融券服務中，客戶信用賬戶的維持擔保比例不得低于________%。

答：________

39.證券公司從事自營業(yè)務的，其自營業(yè)務規(guī)模不得超過其凈資本的________%。

答：________

40.證券公司為客戶提供的投資咨詢服務中，應遵循________原則，確保客戶利益優(yōu)先。

答：________

五、簡答題（共25分）

41.簡述證券公司分類監(jiān)管的主要指標及其意義。（10分）

答：________

42.簡述證券公司從事資產管理業(yè)務時應遵循的主要原則。（5分）

答：________

43.簡述證券公司為客戶提供的投資咨詢服務中，投資顧問的主要職責。（5分）

答：________

44.簡述證券公司從事自營業(yè)務時應遵循的主要風險控制措施。（5分）

答：________

六、案例分析題（共15分）

45.某投資者在證券公司開立信用賬戶，賬戶初始維持擔保比例為150%。該投資者現有現金50萬元，信用額度50萬元，當日通過信用賬戶買入A股票，成交價為10元/股，買入10萬股。假設A股票當日收盤價為11元/股，不考慮利息和費用等其他因素，請分析：（10分）

（1）該投資者買入A股票后，其信用賬戶的維持擔保比例是多少？

（2）若A股票次日下跌至9元/股，該投資者信用賬戶的維持擔保比例是多少？是否觸發(fā)預警線或平倉線（假設預警線為130%，平倉線為120%）？

（3）若A股票次日上漲至12元/股，該投資者信用賬戶的維持擔保比例是多少？是否可以繼續(xù)加倉（假設加倉后的維持擔保比例不得低于150%）？

答：________

參考答案及解析

一、單選題

1.B

解析：證券市場的基本功能包括：①資源優(yōu)化配置；②資本增值；③價格發(fā)現；④風險管理。A選項商品流通是商品市場的功能；C選項確定商品價格是商品市場的功能；D選項分散消費風險不是證券市場的直接功能。

2.C

解析：根據《中華人民共和國證券法》第六十條，證券公司經營證券經紀業(yè)務的，注冊資本最低限額為人民幣5000萬元。A選項1000萬元適用于僅經營證券經紀業(yè)務的證券公司；B選項2000萬元適用于僅經營證券承銷與保薦業(yè)務的證券公司；D選項1億元適用于經營證券承銷與保薦業(yè)務、證券自營業(yè)務、證券資產管理業(yè)務中兩項以上的證券公司。

3.D

解析：股票的特征包括：①永久性；②流通性；③風險性；④收益性。D選項無償性錯誤，股票投資需要投資者出資購買，不存在無償獲得股票的情況。

4.C

解析：該投資者行權后的收益為（15-12-1）×1000=2000元，其中行權成本為12元/股×1000股+1元/股×1000股=13000元，賣出收入為15元/股×1000股=15000元，凈收益為15000-13000=2000元。但題目問的是行權后的最大收益，由于期權費已支付，最大收益即為行權后的全部收益，即2000元。

5.C

解析：根據《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》第二十六條，客戶維持擔保比例不得低于130%。A選項150%過高；B選項140%過高；D選項120%過低。

6.C

解析：A選項上海證券交易所和深圳證券交易所是會員制法人；B選項證券交易所的設立必須經過國務院證券監(jiān)督管理機構批準；D選項證券交易所不直接管理上市公司信息披露，信息披露由上市公司和中介機構負責。C選項證券交易所提供交易場所和設施正確。

7.A

解析：浮盈金額為（12-10）×1000=2000元。

8.A

解析：根據《證券公司監(jiān)督管理條例》第五十條，證券公司從事資產管理業(yè)務的，注冊資本最低限額為人民幣5000萬元。B選項1億元適用于經營證券承銷與保薦業(yè)務、證券自營業(yè)務、證券資產管理業(yè)務中兩項以上的證券公司；C選項2億元適用于經營證券承銷與保薦業(yè)務、證券自營業(yè)務、證券資產管理業(yè)務中三項的證券公司；D選項5億元適用于經營證券承銷與保薦業(yè)務、證券自營業(yè)務、證券資產管理業(yè)務中三項且注冊資本超過10億元的證券公司。

9.D

解析：債券的特征包括：①償還性；②流動性；③風險性；④收益性。D選項收益性是債券的必要特征，不是錯誤特征。

10.A

解析：印花稅=買入金額×印花稅稅率=15×10×1%=15元。賣出股票不繳納印花稅。

11.B

解析：證券公司為客戶提供的投資咨詢服務中，不包括證券交易軟件使用指導，屬于后臺技術支持范疇。其他選項均屬于投資咨詢服務范疇。

12.C

解析：動態(tài)市盈率=靜態(tài)市盈率÷（1+增長率）=20÷（1+10%）≈18.18，約等于22倍。

13.B

解析：根據《證券公司監(jiān)督管理條例》第四十九條，證券公司從事自營業(yè)務的，自營業(yè)務規(guī)模不得超過其凈資本的200%。A選項80%過低；C選項200%不準確；D選項300%過高。

14.A

解析：融券利息=融券金額×融券利率×時間=1000×10×5%×1=250元。

15.A

解析：A選項主板上市公司規(guī)模普遍大于創(chuàng)業(yè)板；B選項創(chuàng)業(yè)板上市公司主要面向成長型中小企業(yè)；C選項主板股票交易價格普遍高于創(chuàng)業(yè)板不準確；D選項創(chuàng)業(yè)板實行T+1交易制度，與主板相同。

16.A

解析：維持擔保比例=（信用賬戶總資產-負債）÷信用賬戶總資產×100%。若買入金額為X，則買入后維持擔保比例為（50+50+X-50）÷（50+50+X）×100%=50÷（100+X）×100%。維持擔保比例不得低于150%，即50÷（100+X）×100%≥150%，解得X≤50÷1.5≈33.33，即買入金額最多不超過信用賬戶總資產（扣除負債）的50%。

17.B

解析：證券公司為客戶提供的保薦服務中，不包括財務顧問，財務顧問屬于證券投資咨詢范疇。其他選項均屬于保薦服務范疇。

18.A

解析：動態(tài)市凈率=靜態(tài)市凈率÷（1+增長率）=5÷（1+8%）≈4.6倍。

19.B

解析：根據《證券公司監(jiān)督管理條例》第五十二條，證券公司從事資產管理業(yè)務的，投資組合中單一證券的市值不得超過該資產管理計劃資產凈值的10%。A選項5%過低；C選項15%過高；D選項20%過高。

20.C

解析：資金可用額=當日賣出金額-當日買入金額=5-10=-5，即需要賣出5萬元才能覆蓋買入金額，因此資金可用額為15-10=5萬元。

二、多選題

21.ABC

解析：證券市場的基本功能包括：①資源優(yōu)化配置；②風險分散；③價格發(fā)現；④資本增值。E選項商品流通是商品市場的功能。

22.ABD

解析：A選項分類監(jiān)管根據風險等級劃分監(jiān)管類別；B選項高風險公司需滿足更嚴格的監(jiān)管要求；D選項分類監(jiān)管包括業(yè)務范圍、資本充足率等指標；C選項分類監(jiān)管適用于所有業(yè)務，不僅是主板業(yè)務；E選項分類監(jiān)管結果與公司融資成本掛鉤不準確，融資成本由市場決定。

23.ABCDE

解析：證券公司從事資產管理業(yè)務時，應遵循的原則包括：①客戶利益優(yōu)先；②公開透明；③自我約束；④專業(yè)化管理；⑤風險隔離。

24.ACD

解析：A選項證券交易實行價格優(yōu)先、時間優(yōu)先原則；B選項T+1交收是指交易日當天完成資金交收，次日完成證券交收；C選項證券交易實行“凈賣出”制度；D選項證券交易可以采用現金交易和信用交易；E選項證券交易是“零和博弈”原則不準確，證券交易是“正和博弈”或“非零和博弈”。

25.ABDE

解析：證券公司為客戶提供的投資咨詢服務中，主要包括：①證券投資分析；②證券投資建議；③證券投資風險提示；④證券投資組合管理。C選項證券投資決策由投資者自行決定，證券公司提供咨詢意見。

三、判斷題

26.√

27.×

解析：根據《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》，融資利率和融券利率由證券公司與客戶協(xié)商確定，但不得低于中國證券業(yè)協(xié)會規(guī)定的最低利率水平。

28.√

29.√

30.×

解析：證券公司為客戶提供的投資咨詢服務中，不得承諾收益，但可以提供投資建議。

31.√

32.×

解析：根據《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》，保薦機構對首次公開發(fā)行股票的責任期限為股票上市后2年。

33.×

解析：證券公司從事自營業(yè)務的，其自營業(yè)務投資范圍包括股票、債券、期貨、期權、基金等金融產品。

34.√

35.×

解析：根據《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》，客戶信用賬戶的維持擔保比例不得低于150%。

四、填空題

36.大型；成長型

解析：我國證券市場的主板市場主要服務于大型企業(yè)，而創(chuàng)業(yè)板市場主要服務于成長型中小企業(yè)。

37.10

解析：根據《證券公司監(jiān)督管理條例》，投資組合中單一證券的市值不得超過該資產管理計劃資產凈值的10%。

38.130

解析：根據《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》，客戶維持擔保比例不得低于130%。

39.200

解析：根據《證券公司監(jiān)督管理條例》，自營業(yè)務規(guī)模不得超過凈資本的200%。

40.客戶利益優(yōu)先

解析：證券公司為客戶提供的投資咨詢服務中，應遵循客戶利益優(yōu)先原則，確?？蛻衾娌皇軗p害。

五、簡答題

41.證券公司分類監(jiān)管的主要指標及其意義

答：證券公司分類監(jiān)管的主要指標包括：①業(yè)務范圍；②資本充足率；③公司治理；④風險管理；⑤合規(guī)記錄；⑥市場競爭力。

意義：①提高證券公司風險管理水平；②促進證券公司差異化競爭；③保護投資者合法權益；④維護證券市場穩(wěn)定。

42.證券公司從事資產管理業(yè)務時應遵循的主要原則

答：①客戶利