前言互聯(lián)網(wǎng)的飛速發(fā)展與普及，已經(jīng)帶領(lǐng)人們來到一個全新的時代，5G時代的來臨，意味著科技領(lǐng)域更加發(fā)達(dá)，同樣對金融業(yè)也會產(chǎn)生一定的影響，這種影響滲透到金融領(lǐng)域的各行各業(yè)，大環(huán)境的作用下，金融業(yè)的網(wǎng)絡(luò)化和信息化趨勢愈發(fā)明顯，而應(yīng)用而生的網(wǎng)絡(luò)金融也是時代發(fā)展的必然趨勢。阿里巴巴集團(tuán)作為一個與時俱進(jìn)，跟隨時代潮流發(fā)展，在2013年的6月中旬，成立了網(wǎng)絡(luò)第三方支付平臺，即余額寶業(yè)務(wù)，這是阿里巴巴集團(tuán)下的又一驚喜的事件，在成功推行支付寶后的又一值得記載的創(chuàng)新，再一次改變了互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)作方式，作為一次有價值的歷史性事件，至今為止，余額寶平臺的融資規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了千億級別，成為國內(nèi)首支規(guī)模突破千億的基金產(chǎn)品。1余額寶的內(nèi)涵及特點(diǎn)余額寶是支付寶公司針對支付寶賬戶余額開發(fā)的一種產(chǎn)品，用戶可以把支付寶得余額轉(zhuǎn)入到余額寶，余額寶是一種理財?shù)卯a(chǎn)品，但是其具有很強(qiáng)的靈活性，客戶在購買商品選擇付款方式時，可以用余額寶進(jìn)行付款，作用和支付寶是相同的。當(dāng)用戶開通了余額寶，并且將余額轉(zhuǎn)入到賬戶中，就相當(dāng)于購買了理財產(chǎn)品，能夠獲得相對較高的收益，同時余額寶內(nèi)的資產(chǎn)還能隨時用于網(wǎng)上購物或支付寶轉(zhuǎn)賬等。余額寶存在著以下一些特點(diǎn)。1.1門檻低，理財容易作為一個大規(guī)模的基金理財平臺，余額寶卻對于理財投資的起點(diǎn)沒有任何要求，哪怕只有一元錢也可以成為余額寶的客戶，相較于其它平臺或是金融機(jī)構(gòu)，余額寶是那些想嘗試投資又害怕風(fēng)險，想理財又囊中羞澀人的首選，也成為廣大青年用戶的第一選擇。作為理財性質(zhì)的平臺，都具有一定的門檻，而余額寶相對于其它理財平臺或是金融機(jī)構(gòu)，起點(diǎn)較低就是一個非常大的優(yōu)勢所在。1.2隨時存，隨心轉(zhuǎn)余額寶雖然作為一款理財基金產(chǎn)品，但是其具有很強(qiáng)的靈活性，客戶在購買商品選擇付款方式時，可以使用余額寶支付，其享有與支付寶一樣的便利。同時余額寶與支付寶可以是通用的，彼此可以隨進(jìn)隨處，從余額寶轉(zhuǎn)賬的金額也會實時進(jìn)入支付寶賬戶，方便快捷，受人歡迎。1.3收益性和流動性高效匹配處在這樣一個大數(shù)據(jù)時代，要時刻掌握資金發(fā)展的動向，對于有消費(fèi)傾向的節(jié)日和因素，要提前做好備付金的準(zhǔn)備，保證資金流動性，進(jìn)而為高收益提供更多的可能，在運(yùn)作過程中真正實現(xiàn)余額寶的收益性和流動性的高效匹配。2余額寶成功的原因2.1平臺發(fā)展穩(wěn)定2017年下半年開始，天弘基金采取了一個新的措施，為減輕單只基金規(guī)模增長過快的壓力余額寶采取主動限額措施。2018年5月起，余額寶開始尋求新的商機(jī)，找尋新的合作伙伴和方向，通過采取多家合作的方式，進(jìn)一步提高客戶的體驗感，保障了平臺的穩(wěn)定運(yùn)行。在一個擁有穩(wěn)定平臺的媒介進(jìn)行交易，是客戶的放心首選。2.2勇于突破創(chuàng)新余額寶的成功很大程度上來源于其勇于創(chuàng)新，敢于在激烈競爭的金融環(huán)境下嘗試走新的線路。眾所周知，余額寶是國內(nèi)第一家將用戶的沉淀資金用于投資貨幣基金的，這個大膽的想法付諸實施需要太多勇氣，但是余額寶做到了，同任何投資的性質(zhì)一樣，客戶的選擇必須得到相應(yīng)的回報，這樣良性循環(huán)才會發(fā)展壯大這個平臺，才會聚集金融市場中更多的閑散資金，安全和穩(wěn)定的收益才是客戶選擇的理由。余額寶勇于突破陳舊的固定模式，善于創(chuàng)新。支付寶公司為規(guī)避監(jiān)管風(fēng)險，在產(chǎn)品的開發(fā)上直接了當(dāng)，采用了直接銷售的方式，并嚴(yán)格按照直銷的方式來設(shè)計相關(guān)的流程，同時也贏得了證監(jiān)會的高度支持和肯定。余額寶令一大閃亮點(diǎn)是余額寶與支付寶可以是通用的，彼此可以隨進(jìn)隨處，從余額寶轉(zhuǎn)賬的金額也會實時進(jìn)入支付寶賬戶或者直接轉(zhuǎn)入到他人賬戶，帶給客戶一種全新的體驗。余額寶改變了傳統(tǒng)的理財模式，他的及時出現(xiàn)是一個適應(yīng)時代潮流發(fā)展，適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的一個創(chuàng)新舉動，余額寶在很大程度上促進(jìn)傳統(tǒng)金融的改革，激發(fā)了傳統(tǒng)金融的發(fā)展動力，余額寶的快速發(fā)展讓傳統(tǒng)深深的感受到了威脅，對于傳統(tǒng)金融的領(lǐng)先地位有一定的影響。余額寶的誕生是金融行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)的完美結(jié)合，是勇于探索新型領(lǐng)域的一種方式，這種不斷突破的創(chuàng)新精神值得所有金融行業(yè)或是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)學(xué)習(xí)和借鑒。2.3收益高，使用靈活余額寶與其它理財服務(wù)相比，其最大的競爭優(yōu)勢在于，余額寶能夠兼容做到理財投資和支付消費(fèi)雙重功能于一身，余額寶在具備支付寶網(wǎng)上購物、支付轉(zhuǎn)賬等功能外，還可以將資金時刻保持增值狀態(tài)，可謂是消費(fèi)理財兩不誤。同時，余額寶支持T+0實時贖回，這也就意味著，可以將資金從支付寶余額寶中隨時轉(zhuǎn)到至支付寶余額，實時到帳，并且沒有手續(xù)費(fèi)，也可直接提現(xiàn)到銀行卡。余額寶實現(xiàn)了理財和消費(fèi)的功能，這一成本低、快捷方便的支付模式深受廣大人民的喜愛，其方便靈活的優(yōu)勢在互聯(lián)網(wǎng)金融中占據(jù)著競爭的有利位置，客戶使用余額寶的感覺非常親切自然，因為余額寶服務(wù)的整體流程和支付寶幾乎沒有差異，相當(dāng)于一個雙胞胎兄弟存在的感覺，余額寶的充值、體現(xiàn)、支付等和支付寶一樣簡單方便，靈活快速。3余額寶存在風(fēng)險3.1收益不確定風(fēng)險余額寶的實質(zhì)是一種貨幣基金，其與生俱來的風(fēng)險不可忽視，首先其收益就是很大一方面。從某種意義來說，余額寶的投資渠道較為單一，其多數(shù)內(nèi)部組合投資都源于銀行，一旦所依靠的銀行經(jīng)營不善或者同行業(yè)的過度競爭，都會間接影響余額寶的收益。從理論上講，余額寶本質(zhì)屬于基金性質(zhì)，是理財投資就會存在虧損的可能性，相較其他而言，余額寶風(fēng)險較低，但并不會完全排除，換言之，一旦發(fā)生虧損，投資者自身要為其行為買單，承擔(dān)全部的風(fēng)險，因而，余額寶的收益面臨著一定的不確定風(fēng)險。這種收益的不確定風(fēng)險幾乎存在于任何理財產(chǎn)品中，所以，作為客戶我們要正確看待這種理財風(fēng)險的存在，明白在金融大市場中的風(fēng)險必然性，只有充分了解余額寶的性質(zhì)，時刻謹(jǐn)記風(fēng)險的存在，才會為自己的選擇甘愿買單，盡管如此，余額寶相較于其他理財產(chǎn)品，其收益的不確定性風(fēng)險相對較小，綜合來說，是一款不錯的短期投資產(chǎn)品。3.2流動性風(fēng)險余額寶的T+0天形式的贖回基金，借助互聯(lián)網(wǎng)這個銷售集中的大平臺，在短短幾個月的時間就吸引了大量的客戶，聚集到的閑散資金也達(dá)到上千億元，在同業(yè)競爭中，這算的上是一筆龐大的投資。由于余額寶的投資渠道相對安全，它選擇的是銀行體系存款性質(zhì)，且在間接關(guān)系上就有了國家出臺的存款保險來保駕護(hù)航，短期內(nèi)遇到的風(fēng)險相對較低。但隨著余額寶的規(guī)模不斷擴(kuò)大，客戶數(shù)量不斷上升，設(shè)想將來有一天一旦基金的投資對象出現(xiàn)了問題，出現(xiàn)大量違約情況，就會導(dǎo)致客戶的資金難以收回，出現(xiàn)流動性風(fēng)險的概率仍然很高，同時，越是像余額寶這樣客戶資源廣泛，規(guī)模不斷龐大的組織越容易出現(xiàn)流動性的風(fēng)險，甚至在一定程度上威脅到國家金融環(huán)境的安全。因而作為金融機(jī)構(gòu)，重視產(chǎn)品資金的流動性，也是在一定程度上減少流動性風(fēng)險的發(fā)生，保障其運(yùn)營環(huán)境的安全，在整個鏈條的運(yùn)作過程中發(fā)揮著非常重要的作用。3.3金融監(jiān)管風(fēng)險互聯(lián)網(wǎng)金融的越發(fā)完善，相對應(yīng)的監(jiān)管條例也會隨之而出臺，貨幣基金也面臨了很大的監(jiān)管壓力。第一、新規(guī)限制了貨幣基金的投資主體，低信譽(yù)評級的金融工具受到了較大的限制。第二、首次提出了“系統(tǒng)重要性貨幣市場基金”的概念，并表示將會由證監(jiān)會會同中國人民銀行另行制定專門的監(jiān)管規(guī)則。根據(jù)新政的要求，很顯然對于金融監(jiān)管愈發(fā)嚴(yán)格的時代已經(jīng)來臨，只有應(yīng)對好這些挑戰(zhàn)才可能會迎來新的機(jī)遇。對于余額寶而言，同時是一個大的考驗，想要不斷發(fā)展，必須順應(yīng)時代發(fā)展的潮流，就余額寶來說，這同樣是不可避免的風(fēng)險隱患。4余額寶對商業(yè)銀行的影響4.1余額寶對商業(yè)銀行存款的影響目前，支付寶的備付金規(guī)模大約在200億元，這對于銀行來說，這筆資金已是一個非常龐大的數(shù)字了，通過對比相關(guān)數(shù)據(jù)，我們不難發(fā)現(xiàn)余額寶對于商業(yè)銀行的短期活期存款的影響并不明顯，但是為銀行的長期活期存款帶去了不小的壓力。就余額寶使用人數(shù)的分布來看，占據(jù)大數(shù)據(jù)的依然是青少年，8090仍然是中堅力量，其出發(fā)點(diǎn)莫過于資金存量單薄，同時還想有一個小額的穩(wěn)健收入，余額寶可以很準(zhǔn)確的找到市場定位，因而為客戶的活期存款在保持其活用活轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)上提供了一條相對風(fēng)險低的增值渠道，這一好的選擇受到了青年投資者的喜愛，這樣一來就在很大程度上使得銀行的活期存款產(chǎn)生了分流。銀行的流動資金就會相應(yīng)的減少，在一定程度上削弱了銀行的資金，長遠(yuǎn)來看，余額寶對于商業(yè)銀行的沖擊力不容小覷，一旦資金出現(xiàn)短缺的情況，也會影響貸款的發(fā)放，進(jìn)而影響商業(yè)銀行的整體發(fā)展。4.2余額寶對商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的影響余額寶其理財和消費(fèi)等的相關(guān)功能，其收益最小周期可以按照天來計算，是典型的低風(fēng)險低收益的理財產(chǎn)品。自從余額寶上線以來，天弘基金日年化收益率超過4%，相對比商業(yè)銀行推出的類似理財產(chǎn)品，其收益率遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及余額寶的收益率。作為理財基金，在申購資金和贖回方式以及時間對比中，銀行中的理財產(chǎn)品就是一種比較古典的類型，同樣是具有非保本浮動收益的理財性質(zhì)，余額寶的投資方式就要靈活很多，商業(yè)銀行的要求就會苛刻許多，因此，有些客戶經(jīng)過對比分析后，會將部分商業(yè)銀行的短期理財資金轉(zhuǎn)入到余額寶中，這樣會在一定程度上削弱銀行的資金實力，對銀行短期理財造成不小的影響。4.3余額寶對商業(yè)銀行市場地位的影響基于銀行具有的性質(zhì)，使其處于金融市場的重要核心位置，我國商業(yè)銀行的體制制度和政策因素的鼓勵和支持，形成了一個小壟斷局勢，使得大多數(shù)金融業(yè)務(wù)都被國有銀行搶占了市場。但是隨著互聯(lián)網(wǎng)時代的到來和發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融也迎來了全新的局面，作為新星誕生的余額寶的出現(xiàn)，一舉打破了沉悶許久的壟斷局面，讓商業(yè)銀行感受到了前所未有的壓力，余額寶的這種新形式，讓金融脫媒成為了中國金融業(yè)未來發(fā)展的必然趨勢，這種新潮流方向，可以完美避開商業(yè)體系這道媒介，更加直接的解決資金需求方和供給方的自由交流，在很大程度上捍動了商業(yè)銀行的資金存量，沖擊了商業(yè)銀行在金融市場中的市場地位，阻斷了商業(yè)銀行在資金壟斷中的獲利能力。5商業(yè)銀行的應(yīng)對措施5.1提升客戶活期存款價值商業(yè)銀行在金融體系中的位置毋庸置疑，作為重要的信用支撐機(jī)構(gòu)，唯有其具有吸收活期存款的性質(zhì)，活期存款是銀行存款的很重要組成部分，對于商業(yè)銀行提升競爭力和牢固基礎(chǔ)有著非常重要的意義。想要吸引客戶存款，首先需要站在客戶管理的角度，其實，商業(yè)銀行的發(fā)展重心可能更多的是放貸，通過利息賺取利潤，而對銀行的活期存款客戶的管理并沒有投入過多的關(guān)注，但正是這部分客戶，卻給銀行帶來了不少收益。而余額寶的聰明之處就在于他們打破了傳統(tǒng)的思維模式，在互聯(lián)網(wǎng)金融中他們選中了這些有活期存款的大量人群，開始積極搶占商業(yè)銀行的這些潛在資源，同時也在不斷吸收挖掘商業(yè)銀行的老顧客。因而，想要商業(yè)銀行想要與余額寶抗衡就必須跟上時代的發(fā)展，需要走出固定的思維模式，來創(chuàng)新開辟新的市場，適應(yīng)市場的變化，可以推進(jìn)活期理財服務(wù)等來吸引客戶的目光，加強(qiáng)個性化的服務(wù)理念，從各方面提升競爭力，提升客戶活期存款的價值，真正利用好自身優(yōu)勢，可以圍繞銀行本身具有的業(yè)務(wù)優(yōu)勢來結(jié)合活期理財?shù)男问?，?chuàng)新出新的業(yè)務(wù)，比如活期余額自動申購、短信贖回、線上/線下購物和還款業(yè)務(wù)自動贖回等第三方機(jī)構(gòu)無法開展的獨(dú)特業(yè)務(wù)。只有多角度的吸引客戶，不斷創(chuàng)新，才能增加客戶粘性，提高客戶的忠誠度，幫助商業(yè)銀行的發(fā)展一直處于有利的位置。5.2提高基金代銷和理財產(chǎn)品的服務(wù)效益商業(yè)銀行從性質(zhì)和經(jīng)營模式來說屬于傳統(tǒng)意義上的金融機(jī)構(gòu)，就應(yīng)該時刻將傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展結(jié)合起來，充分發(fā)揮出自身優(yōu)勢，商業(yè)銀行可以通過代理各種基金的方式，從而提升自身的產(chǎn)品、形象等的效益。在理財產(chǎn)品方面，商業(yè)銀行對于收益較低并且無固定限制的理財產(chǎn)品可以采取提高收益率、降低購買門檻、寬松申購與贖回的時間等措施保持客戶的穩(wěn)定性；對于中長期固定期限的高收益產(chǎn)品，可以通過網(wǎng)絡(luò)，線上等新型手段來進(jìn)行產(chǎn)品的銷售，銀行同樣可以通過互聯(lián)網(wǎng)的金融平臺，利用新的方式，允許客戶對持有未到期的理財產(chǎn)品份額可以有條件轉(zhuǎn)讓，讓客戶提升對理財產(chǎn)品的使用好感和對其的信任度。在基金代銷方面，銀行可以建立一個區(qū)域化的銷售平臺，定期發(fā)布基金的相關(guān)信息，從多個方面通過通過采取有效的措施來贏得讓客戶重新選擇的機(jī)會。5.3實現(xiàn)信息技術(shù)的地位領(lǐng)先商業(yè)銀行的發(fā)展為什么會被新興產(chǎn)業(yè)沖擊嚴(yán)重，作為大數(shù)據(jù)時代、信息時代下的產(chǎn)物，互聯(lián)網(wǎng)金融在數(shù)字信息化技術(shù)方面占領(lǐng)了優(yōu)先位置，這會在很大程度上威脅到銀行在個人資產(chǎn)管理方面的優(yōu)勢地位。余額寶的出現(xiàn)，讓實體運(yùn)營的商業(yè)銀行失去了太多主動權(quán)，也失去了太多資金流，余額寶完美的將基金贖回帶到了T+0的時代，單單這贖回速度就會影響商業(yè)銀行在人們心中原有的地位。因而，想要爭奪有利地位，一定要了解客戶的需求，在此基礎(chǔ)上實現(xiàn)信息技術(shù)的領(lǐng)先，改變傳統(tǒng)的金融模式，通過大數(shù)據(jù)的分析和深入挖掘潛在資源，結(jié)合自身優(yōu)勢，充分注重金融創(chuàng)新。商業(yè)銀行間可以借鑒小商業(yè)銀行的“柜面通”模式，利用積累的客戶群體，通過數(shù)據(jù)的集成，將客戶群體選定在一個平臺當(dāng)中，快速聚積交易，將電子交易的數(shù)據(jù)積累，為將來的各項指標(biāo)的分析提出數(shù)據(jù)的支撐。同時商業(yè)銀行要注重科技、金融人才的培養(yǎng)，優(yōu)秀的人才是創(chuàng)新的動力來源，生活在一個科技發(fā)達(dá)，信息直流的大數(shù)據(jù)時代，商業(yè)銀行一定要通過數(shù)據(jù)分析說話，通過互聯(lián)網(wǎng)的科技手段來實現(xiàn)信息技術(shù)的領(lǐng)先，進(jìn)而領(lǐng)導(dǎo)商業(yè)銀行重新獲得金融界的龍頭地位。6總結(jié)綜上通過余額寶和商業(yè)銀行間的競爭對比可以看出，余額寶在很大程度上對商業(yè)銀行起到了不小的沖擊，如果商業(yè)銀行不從自身找問題，不通過科技信息手段進(jìn)行創(chuàng)新，將會失去更多的主動權(quán)和流動資金，因此商業(yè)在做好傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的同時，要注重創(chuàng)新，精準(zhǔn)的把握好自身的地位，在互聯(lián)網(wǎng)的時代，要緊跟時代步伐，讓科技信息引領(lǐng)發(fā)展，對金融業(yè)也會產(chǎn)生一定的有利影響，這種影響滲透到金融領(lǐng)域的各行各業(yè)，大環(huán)境的作用下，金融業(yè)的網(wǎng)絡(luò)化和信息化趨勢也會促進(jìn)商業(yè)銀行向更強(qiáng)大的方向發(fā)展。致謝在論文完成之際，我要特別感謝我的指導(dǎo)老師，老師的悉心指導(dǎo)與淳淳教誨。她嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶W(xué)術(shù)態(tài)度、獨(dú)到的研究視角，嚴(yán)肅的工作作風(fēng)，深深地激勵著我，并且給予我信念上的支持，使我快速把握了論文的整體思路、寫作重點(diǎn)和寫作方向，從而順利完成論文寫作。在此我向指導(dǎo)老師致以誠摯的敬意和謝忱。同時，感謝所有關(guān)心和幫助過我的良師益友，感謝他們在我論文寫作期間給予的支持和鼓勵。最后，感謝各位老師在答辯中給予的悉心指導(dǎo)與耐心聆聽。參考文獻(xiàn)[1]邱勛.余額寶對商業(yè)銀行的影響和啟示[J].新金融，2018，（9）：50-54.[2]張馨月.新型互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品對傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)金融和商業(yè)銀行的影響――以“余額寶”為例[J].中國集團(tuán)經(jīng)濟(jì)，2018，（