第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁證券從業(yè)資格考試話題及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分一、單選題（共20分）

1.證券公司為客戶提供融資融券服務(wù)時(shí)，其自營資金必須以什么形式存放于指定的商業(yè)銀行？（）

A.信用證

B.保證金賬戶

C.信托財(cái)產(chǎn)

D.擔(dān)保函

（）

2.下列關(guān)于證券公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶的表述中，錯(cuò)誤的是？（）

A.該賬戶不得用于從事證券交易

B.賬戶內(nèi)的證券僅可用于擔(dān)保融資融券業(yè)務(wù)

C.該賬戶的資金余額不得低于規(guī)定的最低限額

D.賬戶內(nèi)的證券不計(jì)入客戶的持倉量

（）

3.根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，證券公司為客戶提供的融資融券額度，不得低于中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的最低限額，該限額的確定主要考慮什么因素？（）

A.客戶的信用評(píng)級(jí)

B.客戶的資產(chǎn)規(guī)模

C.證券公司的風(fēng)險(xiǎn)承受能力

D.交易所的融資利率水平

（）

4.在證券自營業(yè)務(wù)中，證券公司對(duì)自營證券賬戶進(jìn)行的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)中，核心指標(biāo)是？（）

A.凈資本與負(fù)債的比例

B.自營證券市值與凈資產(chǎn)的比例

C.自營證券投資占總資產(chǎn)的比例

D.自營業(yè)務(wù)收入占凈利潤的比例

（）

5.證券公司為客戶提供的融資融券保證金比例不得低于多少？（）

A.50%

B.100%

C.150%

D.200%

（）

6.證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，其投資管理人應(yīng)具備的條件不包括？（）

A.具有證券從業(yè)資格

B.具備相應(yīng)的投資經(jīng)驗(yàn)

C.無不良誠信記錄

D.無需取得基金從業(yè)資格

（）

7.根據(jù)我國《證券公司內(nèi)部控制指引》，證券公司應(yīng)建立的風(fēng)險(xiǎn)管理制度中，不包括？（）

A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別制度

B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制度

C.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度

D.風(fēng)險(xiǎn)處置制度

（）

8.證券公司為客戶提供投資咨詢服務(wù)時(shí)，以下哪種行為不屬于合規(guī)范圍？（）

A.分析證券市場(chǎng)趨勢(shì)

B.為客戶提供投資決策建議

C.直接代客操作證券賬戶

D.向客戶提供證券投資知識(shí)培訓(xùn)

（）

9.證券公司發(fā)行金融債券時(shí)，其凈資本不得低于多少？（）

A.10億元人民幣

B.20億元人民幣

C.30億元人民幣

D.40億元人民幣

（）

10.證券公司為客戶提供的融資融券業(yè)務(wù)中，客戶信用評(píng)級(jí)分為幾個(gè)等級(jí)？（）

A.3個(gè)

B.5個(gè)

C.7個(gè)

D.9個(gè)

（）

11.證券公司開展自營業(yè)務(wù)時(shí)，其自營投資決策機(jī)構(gòu)應(yīng)由什么人員組成？（）

A.董事會(huì)成員

B.獨(dú)立董事

C.高級(jí)管理人員和投資專業(yè)人員

D.客戶代表

（）

12.證券公司為客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)時(shí)，其資產(chǎn)管理計(jì)劃的凈值計(jì)算錯(cuò)誤可能導(dǎo)致什么后果？（）

A.客戶投訴

B.監(jiān)管處罰

C.市場(chǎng)波動(dòng)

D.以上都是

（）

13.證券公司為客戶提供的投資咨詢服務(wù)中，以下哪種行為可能違反《證券法》？（）

A.向客戶提供證券投資分析報(bào)告

B.為客戶提供證券投資組合建議

C.直接代客進(jìn)行證券交易

D.向客戶提供證券投資風(fēng)險(xiǎn)提示

（）

14.證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)時(shí)，其客戶信用等級(jí)評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)中，不包括？（）

A.客戶的資產(chǎn)規(guī)模

B.客戶的信用記錄

C.客戶的交易經(jīng)驗(yàn)

D.客戶的年齡

（）

15.證券公司發(fā)行股票時(shí)，其發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的多少倍？（）

A.80%

B.90%

C.100%

D.110%

（）

16.證券公司為客戶提供投資咨詢服務(wù)時(shí)，其咨詢意見的發(fā)布形式不包括？（）

A.報(bào)告形式

B.演講形式

C.微信公眾號(hào)推送

D.直接在客戶賬戶中顯示

（）

17.證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，其投資管理人應(yīng)遵循的原則不包括？（）

A.風(fēng)險(xiǎn)管理原則

B.客戶利益優(yōu)先原則

C.自我利益優(yōu)先原則

D.公開透明原則

（）

18.證券公司為客戶提供的融資融券業(yè)務(wù)中，客戶信用保證金賬戶的資金用途不包括？（）

A.支付融資款項(xiàng)

B.支付融券款項(xiàng)

C.從事證券交易

D.提供擔(dān)保

（）

19.證券公司開展自營業(yè)務(wù)時(shí)，其自營投資決策機(jī)構(gòu)作出的投資決策，應(yīng)經(jīng)什么人員簽署確認(rèn)？（）

A.董事長(zhǎng)

B.監(jiān)事長(zhǎng)

C.總經(jīng)理

D.投資經(jīng)理

（）

20.證券公司為客戶提供投資咨詢服務(wù)時(shí)，其咨詢意見的發(fā)布應(yīng)遵循什么原則？（）

A.自主經(jīng)營原則

B.客戶利益優(yōu)先原則

C.信息披露原則

D.利益沖突回避原則

（）

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選不得分）

21.證券公司為客戶提供融資融券服務(wù)時(shí)，其風(fēng)險(xiǎn)控制措施包括？（）

A.設(shè)定信用額度

B.實(shí)時(shí)監(jiān)控客戶信用風(fēng)險(xiǎn)

C.定期進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

D.限制客戶投資范圍

（）

22.證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，其投資管理人應(yīng)遵循的法律法規(guī)包括？（）

A.《證券法》

B.《公司法》

C.《證券投資基金法》

D.《商業(yè)銀行法》

（）

23.證券公司為客戶提供的投資咨詢服務(wù)中，以下哪些行為可能違反《證券法》？（）

A.為客戶提供虛假信息

B.為客戶提供投資建議

C.直接代客操作證券賬戶

D.向客戶提供證券投資風(fēng)險(xiǎn)提示

（）

24.證券公司開展自營業(yè)務(wù)時(shí)，其自營投資決策機(jī)構(gòu)應(yīng)履行的職責(zé)包括？（）

A.制定自營投資決策流程

B.審批自營投資方案

C.監(jiān)督自營投資運(yùn)作

D.定期評(píng)估自營投資績(jī)效

（）

25.證券公司為客戶提供的融資融券業(yè)務(wù)中，客戶信用評(píng)級(jí)的主要依據(jù)包括？（）

A.客戶的資產(chǎn)規(guī)模

B.客戶的信用記錄

C.客戶的交易經(jīng)驗(yàn)

D.客戶的年齡

（）

26.證券公司發(fā)行金融債券時(shí)，其發(fā)行條件包括？（）

A.凈資本不低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)

B.具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)

C.近三年無重大違法違規(guī)記錄

D.發(fā)行人具有良好的信用評(píng)級(jí)

（）

27.證券公司為客戶提供投資咨詢服務(wù)時(shí)，其咨詢意見的發(fā)布形式包括？（）

A.報(bào)告形式

B.演講形式

C.微信公眾號(hào)推送

D.直接在客戶賬戶中顯示

（）

28.證券公司開展自營業(yè)務(wù)時(shí)，其自營投資決策機(jī)構(gòu)應(yīng)遵循的原則包括？（）

A.風(fēng)險(xiǎn)控制原則

B.客戶利益優(yōu)先原則

C.公開透明原則

D.自我利益優(yōu)先原則

（）

29.證券公司為客戶提供的融資融券業(yè)務(wù)中，客戶信用保證金賬戶的資金來源包括？（）

A.客戶自有資金

B.證券公司提供的融資款項(xiàng)

C.證券公司提供的融券款項(xiàng)

D.第三方提供的擔(dān)保資金

（）

30.證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，其投資管理人應(yīng)遵循的職業(yè)道德包括？（）

A.誠實(shí)守信

B.公正公平

C.客戶利益優(yōu)先

D.利益沖突回避

（）

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.證券公司為客戶提供融資融券服務(wù)時(shí)，其自營資金必須以保證金賬戶的形式存放于指定的商業(yè)銀行。

（）

32.證券公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶內(nèi)的證券僅可用于擔(dān)保融資融券業(yè)務(wù)，不得用于其他用途。

（）

33.證券公司為客戶提供的融資融券保證金比例不得低于100%。

（）

34.證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，其投資管理人必須取得基金從業(yè)資格。

（）

35.證券公司應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)管理制度，包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、報(bào)告和處置制度。

（）

36.證券公司為客戶提供投資咨詢服務(wù)時(shí)，可以直接代客操作證券賬戶。

（）

37.證券公司發(fā)行金融債券時(shí)，其凈資本不得低于20億元人民幣。

（）

38.證券公司為客戶提供的融資融券業(yè)務(wù)中，客戶信用評(píng)級(jí)分為5個(gè)等級(jí)。

（）

39.證券公司開展自營業(yè)務(wù)時(shí)，其自營投資決策機(jī)構(gòu)應(yīng)由高級(jí)管理人員和投資專業(yè)人員組成。

（）

40.證券公司為客戶提供投資咨詢服務(wù)時(shí)，其咨詢意見的發(fā)布應(yīng)遵循信息披露原則。

（）

四、填空題（共5空，每空2分，共10分）

41.證券公司為客戶提供融資融券服務(wù)時(shí)，其客戶信用保證金賬戶的資金必須存放于指定的________銀行。

________

42.證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，其投資管理人應(yīng)遵循________原則，確保客戶利益優(yōu)先。

________

43.證券公司為客戶提供的投資咨詢服務(wù)中，其咨詢意見的發(fā)布應(yīng)遵循________原則，確保信息真實(shí)、準(zhǔn)確。

________

44.證券公司發(fā)行金融債券時(shí)，其發(fā)行條件包括凈資本不低于________億元人民幣。

________

45.證券公司為客戶提供融資融券業(yè)務(wù)中，客戶信用評(píng)級(jí)分為________個(gè)等級(jí)。

________

五、簡(jiǎn)答題（共3題，每題5分，共15分）

46.簡(jiǎn)述證券公司開展自營業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)遵循的風(fēng)險(xiǎn)控制原則。

47.簡(jiǎn)述證券公司為客戶提供投資咨詢服務(wù)時(shí)應(yīng)遵循的職業(yè)道德規(guī)范。

48.簡(jiǎn)述證券公司發(fā)行金融債券時(shí)應(yīng)滿足的主要條件。

六、案例分析題（共1題，25分）

案例背景：

某證券公司A為客戶提供融資融券業(yè)務(wù)，客戶B通過信用證券賬戶融資買入100萬元股票，融資期限為6個(gè)月，融資利率為8%。6個(gè)月后，股票市場(chǎng)價(jià)格下跌20%，客戶B的信用證券賬戶內(nèi)剩余證券市值僅為80萬元，無法償還融資款項(xiàng)。證券公司A為客戶B提供了以下幾種解決方案：

（1）要求客戶B補(bǔ)充保證金；

（2）強(qiáng)制平倉部分證券以償還融資款項(xiàng)；

（3）與客戶B協(xié)商延長(zhǎng)融資期限；

（4）將客戶B的信用證券賬戶轉(zhuǎn)入普通證券賬戶。

問題：

1.分析客戶B信用風(fēng)險(xiǎn)增加的主要原因。

2.分析證券公司A提供的四種解決方案的可行性和合規(guī)性。

3.總結(jié)證券公司在開展融資融券業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)如何加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制。

一、單選題

1.B

解析：證券公司為客戶提供融資融券服務(wù)時(shí)，其自營資金必須以保證金賬戶的形式存放于指定的商業(yè)銀行，因此正確答案為B。A、C、D選項(xiàng)均不符合監(jiān)管要求。

2.C

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶的資金余額不得低于規(guī)定的最低限額，因此C選項(xiàng)錯(cuò)誤。A、B、D選項(xiàng)均符合監(jiān)管要求。

3.A

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，證券公司為客戶提供的融資融券額度，不得低于中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的最低限額，該限額的確定主要考慮客戶的信用評(píng)級(jí)，因此正確答案為A。B、C、D選項(xiàng)均不符合監(jiān)管要求。

4.B

解析：在證券自營業(yè)務(wù)中，證券公司對(duì)自營證券賬戶進(jìn)行的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)中，核心指標(biāo)是自營證券市值與凈資產(chǎn)的比例，因此正確答案為B。A、C、D選項(xiàng)均不是核心指標(biāo)。

5.C

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，證券公司為客戶提供的融資融券保證金比例不得低于150%，因此正確答案為C。A、B、D選項(xiàng)均不符合監(jiān)管要求。

6.D

解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》，證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，其投資管理人應(yīng)具備相應(yīng)的投資經(jīng)驗(yàn)、無不良誠信記錄，并取得基金從業(yè)資格，因此D選項(xiàng)錯(cuò)誤。A、B、C選項(xiàng)均符合監(jiān)管要求。

7.B

解析：根據(jù)我國《證券公司內(nèi)部控制指引》，證券公司應(yīng)建立的風(fēng)險(xiǎn)管理制度中，不包括風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制度，因此B選項(xiàng)錯(cuò)誤。A、C、D選項(xiàng)均屬于風(fēng)險(xiǎn)管理制度的內(nèi)容。

8.C

解析：證券公司為客戶提供投資咨詢服務(wù)時(shí)，可以直接代客操作證券賬戶屬于禁止行為，因此C選項(xiàng)錯(cuò)誤。A、B、D選項(xiàng)均屬于合規(guī)范圍。

9.B

解析：根據(jù)《證券公司金融債券發(fā)行管理辦法》，證券公司發(fā)行金融債券時(shí)，其凈資本不得低于20億元人民幣，因此正確答案為B。A、C、D選項(xiàng)均不符合監(jiān)管要求。

10.B

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，客戶信用評(píng)級(jí)分為5個(gè)等級(jí)，因此正確答案為B。A、C、D選項(xiàng)均不符合監(jiān)管要求。

11.C

解析：證券公司開展自營業(yè)務(wù)時(shí)，其自營投資決策機(jī)構(gòu)應(yīng)由高級(jí)管理人員和投資專業(yè)人員組成，因此正確答案為C。A、B、D選項(xiàng)均不符合監(jiān)管要求。

12.D

解析：證券公司為客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)時(shí)，其資產(chǎn)管理計(jì)劃的凈值計(jì)算錯(cuò)誤可能導(dǎo)致客戶投訴、監(jiān)管處罰和市場(chǎng)波動(dòng)，但不會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)波動(dòng)，因此D選項(xiàng)錯(cuò)誤。A、B、C選項(xiàng)均可能發(fā)生。

13.C

解析：證券公司為客戶提供投資咨詢服務(wù)時(shí)，直接代客進(jìn)行證券交易可能違反《證券法》，因此C選項(xiàng)錯(cuò)誤。A、B、D選項(xiàng)均屬于合規(guī)范圍。

14.D

解析：證券公司為客戶提供的融資融券業(yè)務(wù)中，客戶信用等級(jí)評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)中，不包括客戶的年齡，因此D選項(xiàng)錯(cuò)誤。A、B、C選項(xiàng)均屬于評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)的內(nèi)容。

15.D

解析：根據(jù)《證券法》，證券公司發(fā)行股票時(shí)，其發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的110%倍，因此正確答案為D。A、B、C選項(xiàng)均不符合監(jiān)管要求。

16.D

解析：證券公司為客戶提供投資咨詢服務(wù)時(shí)，其咨詢意見的發(fā)布形式不包括直接在客戶賬戶中顯示，因此D選項(xiàng)錯(cuò)誤。A、B、C選項(xiàng)均屬于合規(guī)范圍。

17.C

解析：證券公司為客戶提供投資咨詢服務(wù)時(shí)，其咨詢意見的發(fā)布應(yīng)遵循客戶利益優(yōu)先原則，自我利益優(yōu)先原則不屬于合規(guī)范圍，因此C選項(xiàng)錯(cuò)誤。A、B、D選項(xiàng)均屬于合規(guī)范圍。

18.C

解析：證券公司為客戶提供融資融券業(yè)務(wù)中，客戶信用保證金賬戶的資金用途不包括從事證券交易，因此C選項(xiàng)錯(cuò)誤。A、B、D選項(xiàng)均屬于合規(guī)范圍。

19.C

解析：證券公司開展自營業(yè)務(wù)時(shí)，其自營投資決策機(jī)構(gòu)作出的投資決策，應(yīng)經(jīng)總經(jīng)理簽署確認(rèn)，因此正確答案為C。A、B、D選項(xiàng)均不符合監(jiān)管要求。

20.B

解析：證券公司為客戶提供投資咨詢服務(wù)時(shí)，其咨詢意見的發(fā)布應(yīng)遵循客戶利益優(yōu)先原則，因此正確答案為B。A、C、D選項(xiàng)均不符合監(jiān)管要求。

二、多選題

21.ABC

解析：證券公司為客戶提供融資融券服務(wù)時(shí)，其風(fēng)險(xiǎn)控制措施包括設(shè)定信用額度、實(shí)時(shí)監(jiān)控客戶信用風(fēng)險(xiǎn)和定期進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，因此正確答案為ABC。D選項(xiàng)不屬于風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

22.ABC

解析：證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，其投資管理人應(yīng)遵循的法律法規(guī)包括《證券法》《公司法》和《證券投資基金法》，因此正確答案為ABC。D選項(xiàng)不屬于相關(guān)法律法規(guī)。

23.AC

解析：證券公司為客戶提供投資咨詢服務(wù)中，為用戶提供虛假信息和直接代客操作證券賬戶可能違反《證券法》，因此正確答案為AC。B、D選項(xiàng)均屬于合規(guī)范圍。

24.ABCD

解析：證券公司開展自營業(yè)務(wù)時(shí)，其自營投資決策機(jī)構(gòu)應(yīng)履行的職責(zé)包括制定自營投資決策流程、審批自營投資方案、監(jiān)督自營投資運(yùn)作和定期評(píng)估自營投資績(jī)效，因此正確答案為ABCD。

25.ABC

解析：證券公司為客戶提供的融資融券業(yè)務(wù)中，客戶信用評(píng)級(jí)的主要依據(jù)包括客戶的資產(chǎn)規(guī)模、信用記錄和交易經(jīng)驗(yàn)，因此正確答案為ABC。D選項(xiàng)不屬于評(píng)級(jí)依據(jù)。

26.ABCD

解析：證券公司發(fā)行金融債券時(shí)，其發(fā)行條件包括凈資本不低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)、具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)、近三年無重大違法違規(guī)記錄和發(fā)行人具有良好的信用評(píng)級(jí)，因此正確答案為ABCD。

27.ABC

解析：證券公司為客戶提供投資咨詢服務(wù)時(shí)，其咨詢意見的發(fā)布形式包括報(bào)告形式、演講形式和微信公眾號(hào)推送，因此正確答案為ABC。D選項(xiàng)不屬于發(fā)布形式。

28.ACD

解析：證券公司開展自營業(yè)務(wù)時(shí)，其自營投資決策機(jī)構(gòu)應(yīng)遵循的原則包括風(fēng)險(xiǎn)控制原則、公開透明原則和自我利益優(yōu)先原則，因此正確答案為ACD。B選項(xiàng)不屬于合規(guī)原則。

29.AB

解析：證券公司為客戶提供融資融券業(yè)務(wù)中，客戶信用保證金賬戶的資金來源包括客戶自有資金和證券公司提供的融資款項(xiàng)，因此正確答案為AB。C、D選項(xiàng)均不符合監(jiān)管要求。

30.ABCD

解析：證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，其投資管理人應(yīng)遵循的職業(yè)道德包括誠實(shí)守信、公正公平、客戶利益優(yōu)先和利益沖突回避，因此正確答案為ABCD。

三、判斷題

31.√

解析：證券公司為客戶提供融資融券服務(wù)時(shí)，其自營資金必須以保證金賬戶的形式存放于指定的商業(yè)銀行，因此本題說法正確。

32.√

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，證券公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶內(nèi)的證券僅可用于擔(dān)保融資融券業(yè)務(wù)，不得用于其他用途，因此本題說法正確。

33.√

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，證券公司為客戶提供的融資融券保證金比例不得低于100%，因此本題說法正確。

34.√

解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》，證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，其投資管理人應(yīng)取得基金從業(yè)資格，因此本題說法正確。

35.√

解析：證券公司應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)管理制度，包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、報(bào)告和處置制度，因此本題說法正確。

36.×

解析：證券公司為客戶提供投資咨詢服務(wù)時(shí)，不得直接代客操作證券賬戶，因此本題說法錯(cuò)誤。

37.√

解析：根據(jù)《證券公司金融債券發(fā)行管理辦法》，證券公司發(fā)行金融債券時(shí)，其凈資本不得低于20億元人民幣，因此本題說法正確。

38.×

解析：證券公司為客戶提供的融資融券業(yè)務(wù)中，客戶信用評(píng)級(jí)分為7個(gè)等級(jí)，因此本題說法錯(cuò)誤。

39.√

解析：證券公司開展自營業(yè)務(wù)時(shí)，其自營投資決策機(jī)構(gòu)應(yīng)由高級(jí)管理人員和投資專業(yè)人員組成，因此本題說法正確。

40.√

解析：證券公司為客戶提供投資咨詢服務(wù)時(shí)，其咨詢意見的發(fā)布應(yīng)遵循信息披露原則，因此本題說法正確。

四、填空題

41.指定

解析：證券公司為客戶提供融資融券服務(wù)時(shí)，其自營資金必須以保證金賬戶的形式存放于指定的商業(yè)銀行，因此答案為“指定”。

42.客戶利益優(yōu)先

解析：證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，其投資管理人應(yīng)遵循客戶利益優(yōu)先原則，確?？蛻衾鎯?yōu)先，因此答案為“客戶利益優(yōu)先”。

43.信息披露

解析：證券公司為客戶提供投資咨詢服務(wù)中，其咨詢意見的發(fā)布應(yīng)遵循信息披露原則，確保信息真實(shí)、準(zhǔn)確，因此答案為“信息披露”。

44.20

解析：根據(jù)《證券公司金融債券發(fā)行管理辦法》，證券公司發(fā)行金融債券時(shí)，其凈資本不得低于20億元人民幣，因此答案為“20”。

45.7

解析：證券公司為客戶提