01021 ·3 .4全球免稅及旅游零售市場競爭格局. 中免集團消費者全景洞察· 0304免稅及旅游零售品類趨勢與增長引擎· 免稅及旅游零售市場趨勢展望· Summary01全球免稅及旅游零售43255863863668678686443249861071974176880382983122%18%15%11%3%4%5%0%-48%8%0%3%15%全球免稅及旅游零售市場的增長受到多重因素的共同推動,主要包括國際旅游的復蘇、政14.8%54.2%5.2%5.9%8.8%14.8%54.2%5.2%5.9%8.8%11.2%()AvoltaCHINADUTYFREE餐飲業(yè)務顯著增長LOTTE聚焦高凈值客群及本土消費者優(yōu)化核心門店續(xù)簽新加坡樟宜機場煙酒免稅經(jīng)營權深化頭部奢侈品牌合作優(yōu)化門店形象與商品組合18.37.96.34.56.06.05.26.34.56.06.05.25.34.74.65.45.45.24.94.84.93.94.94.04.94.84.93.92.93.22.90.4-6.822年6月22年8月22年10月22年12月23年2月23年4月23年6月23年8月23年10月23年12月24年2月24年4月24年6月24年8月24年10月24年12月25年2月25年4月22年6月22年8月22年10月22年12月23年2月23年4月23年6月23年8月23年10月23年12月24年2月24年4月24年6月24年8月24年10月24年12月25年2月25年4月2024年中國入境游客人次2024年中國入境游客人次中國入境游客人次·2024年海南離島免稅政策和市內(nèi)免稅店政策推動免稅及旅游零售行·2024年海南離島免稅政策和市內(nèi)免稅店政策推動免稅及旅游零售行業(yè)發(fā)展免稅政策推動各參與主體大力推動創(chuàng)新發(fā)展、不斷優(yōu)化消費體驗，中國免稅及旅游零售行業(yè)處于政策紅利0.7%3.8%3.8%0.7%7.1%78.7%香港國際機場、日本東京銀座及斯里蘭卡等地累計合作國際知名品牌個數(shù)累計合作國際知名品牌個數(shù) 年內(nèi)成功引進的國際國內(nèi)知名品牌累計單品數(shù)量累計單品數(shù)量 年內(nèi)獨家發(fā)售19個系列限量商品數(shù)量高凈值會員人均消費金額是會員整體均值的高凈值會員人均消費金額是會員整體均值的30倍+高凈值會員年均消費頻次是會員整體均值的3倍+02中免集團用戶的消費決策機制呈現(xiàn)明顯的層級化特征?；谙M者行為調(diào)研數(shù)據(jù),從消費動機來看,可劃分為三個關鍵維度。購物環(huán)境舒適度會員權益價值品牌矩陣豐富度提貨流程便捷性服務質(zhì)量保真度價格競爭力商品保真的高度關注反映了其對免稅商品質(zhì)量保證的強烈需求，而中免集團憑借其官方免稅資質(zhì)和品牌公中免集團將在鞏固核心競爭優(yōu)勢的同時,通過提升體驗性因素和優(yōu)化服務觸點,構建更加同比增長26.1%同比增長1.6%用戶數(shù)活躍用戶數(shù)用戶數(shù)用戶消同比增長20.6%同比增長23.3%80%60%40%20%0%存量會員新增會員數(shù)量活躍用戶數(shù)量高奢用戶會員總數(shù)歲歲歲歲歲歲歲歲歲歲歲歲歲歲歲歲歲歲性別年齡城市級別47%30%26%25%20%18%8%4%五線四線三線二線新一線一線女男會員總體歲以上21%22%25%22%21%21%29%25%女性主導用戶基數(shù),男性領跑高端消費0%10%20%30%40%備注：會員總數(shù)重要價值用戶高凈值用普通會員銀卡會員金卡會員鉑金VIP鉆石VIP性別年齡城市級別35%36%28%25%20%9%3%3%EQ\*jc3\*hps16\o\al(\s\up2(1),6)EQ\*jc3\*hps16\o\al(\s\up2(2),1)EQ\*jc3\*hps16\o\al(\s\up2(2),6)EQ\*jc3\*hps16\o\al(\s\up2(3),1)EQ\*jc3\*hps16\o\al(\s\up2(3),6)EQ\*jc3\*hps16\o\al(\s\up2(4),1)EQ\*jc3\*hps16\o\al(\s\up2(4),6)EQ\*jc3\*hps16\o\al(\s\up2(5),1)EQ\*jc3\*hps16\o\al(\s\up2(5),6)五線四線三線二線新一線一線男線上總體3%9%中免集團2024年會員數(shù)量及消費占比中免集團2024年會員數(shù)量及消費占比會員數(shù)量占比會員消費占比消費貢獻比性別年齡城市級別EQ\*jc3\*hps16\o\al(\s\up2(1),6)EQ\*jc3\*hps16\o\al(\s\up2(2),6)EQ\*jc3\*hps16\o\al(\s\up2(3),1)EQ\*jc3\*hps16\o\al(\s\up2(3),6)EQ\*jc3\*hps16\o\al(\s\up2(4),1)EQ\*jc3\*hps16\o\al(\s\up2(4),6)EQ\*jc3\*hps16\o\al(\s\up2(5),1)EQ\*jc3\*hps16\o\al(\s\up2(5),6)五線四線三線二線新一線一線無錫鄭州長春沈陽寧波長沙哈爾濱天津西安重慶武漢南京蘇州深圳廣州杭州成都海口北京上海[精致悅己者]會員等級為金卡、鉑金卡、石卡，年齡集中分布于31-45歲，對生活品質(zhì)有高精致悅己者不僅通過消費一種內(nèi)觀自洽的生活方式。他們的消費行為折射出對繁市場中構筑起獨特的生群體追求精神豐盈與自我。人群占比14.0%14.0%新一線二線四線新一線二線四線基本屬性31-45歲一線消費行為會員等級品類偏好品類偏好HelenaRubinstein)消費特征消費特征高端護膚品消費主力（護膚品貢獻超一半消費額）生活態(tài)度/消費觀品質(zhì)至上：品質(zhì)至上：愿為生活品質(zhì)支付30%溢價，月均38小時投入形情感價值驅動：63%通過消費構建身份認同，58%視購物為自我獎賞中免運營策略家庭設施27.1%21.3%9.4%27.1%21.3%9.4%27.7%7.7%4.3%高端消費作為自我獎賞的重要方式高端消費作為自我獎賞的重要方式奢侈消費構建社會身份認同奢侈消費構建社會身份認同深入分析其消費動機，可以發(fā)現(xiàn)兩個核心驅動力：一是通過奢侈消費構建社會身份認同，二是將高端消費作為自我獎賞的重要方式。這種心理特征使得他們既保持對經(jīng)典奢侈品牌的忠誠，又對創(chuàng)新科技產(chǎn)品保持開放態(tài)度。會員等級為鉑金卡、鉆石卡，年消費總金額達到5萬1萬及以上，追求生活品質(zhì)奢派生活家代表了一種理性的奢侈消費哲學—他們以穩(wěn)定的經(jīng)濟實力為根基，追求品質(zhì)生活卻不盲目揮用精明的眼光重新定義奢人群占比1.0%1.0%新一線二線三線四線新一線二線三線四線基本屬性36-60歲一線消費行為會員等級會員等級品類偏好品類偏好消費特征用戶占比高）腕表及珠寶主導,消費占比超一半生活態(tài)度/消費觀圈層認同：通過高奢消費強化社交身份中免運營策略與普通高收入群體不同，他們不僅具備強勁的消費能力，更形成了獨特的高端消費理念—將品牌消費視為65.6%2.9%香化奢侈品及配飾腕58.9%4.6%5.9%2.7%三四五線城市，年消費總金額在8’000元以上的會員群體。城鎮(zhèn)精英族代表著中國下沉市場中的品質(zhì)消費先鋒—他們扎根中小城市，用品類上展現(xiàn)出穩(wěn)定的中的眼光在傳統(tǒng)務實與品質(zhì)人群占比4.1%4.1%新一線二線四線新一線二線四線基本屬性一線26-45歲消費行為會員等級會員等級品類偏好品類偏好消費特征渠道依賴性強（高度依賴免稅渠道獲取品質(zhì)商品）生活態(tài)度/消費觀保守升級：保守升級：在傳統(tǒng)生活框架內(nèi)選擇性追求品質(zhì)家庭兼顧：消費決策涵蓋個人與家庭需求中免運營策略智能服務：大數(shù)據(jù)推送補貨提醒/生日福利由于低線城市缺少高端品質(zhì)購買渠道，城鎮(zhèn)精英族對免稅及旅游零售品的年消費訂單數(shù)較高，主要集中于41.5%21.3%9.1%[酒韻雅士族]偏好酒水品類、酒水消費次數(shù)最多或單筆消費金額最高，或酒水品類消費金額占比在中位數(shù)以上的會員群體。酒韻雅士族是典型的中高酒文化視為社交價值與個場景中既有滿足日常小酌 重酒水品類的正品保障和人群占比4.5%4.5%新一線二線三線四線新一線二線三線四線基本屬性31-50歲一線消費行為會員等級會員等級品類偏好品類偏好消費特征場景多元化（商務/禮品/收藏三驅動）生活態(tài)度/消費觀理性消費：兼顧性價比與獨特性圈層影響：限量款需求顯著高于整體中免運營策略海南店：高端酒款+文化體驗機場店：便攜裝+快速提貨線上線下一體化運營酒韻雅士族以31-50歲、男性為核心。酒韻雅士族集中分布于一至三線城市，尤其是一線城市和三線城市城市受地域性酒文化影響。從職業(yè)來看商務人士顯著高于總體，其中企業(yè)管理人員占比21.9%、個體業(yè)主占比14.2%。32.9%23.8%24.3%單筆消費金額最高品牌消費頻次最高品牌[數(shù)碼發(fā)燒友]次數(shù)最多或單筆消費金額其消費金額占比在中位數(shù)以上的會員群體。數(shù)碼發(fā)燒友對科技有著濃厚興趣，將科技視為生活與工作的重要組成部分，對消費電子展現(xiàn)出較強的消費能力。他們基于理性測評選擇高性價比產(chǎn)品，既關注性能參數(shù)又享受科技樂趣，持續(xù)引領著科技產(chǎn)品的消費潮流。人群占比2.0%2.0%基本屬性基本屬性21-35歲消費行為會員等級會員等級品類偏好品類偏好消費特征等專業(yè)品牌的開放態(tài)度）多元場景覆蓋（從核心數(shù)碼到健康科技、專業(yè)影像等細分領域）生活態(tài)度/消費觀極客精神：極客精神：通過科技產(chǎn)品構建個性化生活方式中免運營策略數(shù)碼發(fā)燒友主要為銀卡和金卡會員，免稅及旅游零售品的消費訂單數(shù)多集中在1-3單，年度消費金額主要頻率與單筆消費金額均顯著高于其他品類，表明他們在科技產(chǎn)品上的投入意愿高，以及對科技產(chǎn)品性能與功能的高要求。道優(yōu)勢，一方面利用增值稅讓利的價格優(yōu)勢，精準定位差異化客群；另一方面與頭部品牌合作新品首發(fā)策的獨特競爭力。新一線二線三線四線基本屬性新一線二線三線四線基本屬性16-30歲一線人群占比12.8%消費行為會員等級年齡分布在16-30歲，偏好妝工具類產(chǎn)品的消費次數(shù)最多，會員等級為普通卡、會員等級年齡分布在16-30歲，偏好妝工具類產(chǎn)品的消費次數(shù)最多，會員等級為普通卡、歡顏值高的產(chǎn)品。時尚樂活派是都市年輕消費的風向標，以Z世代為主決策容易受社交平臺影響，既追求高顏值產(chǎn)品的即時消費能力年度消費較低,多在2’000元,彩妝消費占比高品類偏好潮流配飾等消費特征顏值經(jīng)濟：高顏值/聯(lián)名款轉化率高生活態(tài)度/消費觀等具有獨特性的產(chǎn)品構建身份表達：身份表達：通過消費強化個人潮流標簽中免運營策略限量款刺激：推出免稅獨家彩妝聯(lián)名款實現(xiàn)個性表達。這種心理特征使得他們既保持對經(jīng)典品牌的忠誠（如香化經(jīng)典品牌的明星款等又對限量60歲以上的會員群體。銀發(fā)優(yōu)享族代表了中國新老年消費的品質(zhì)升級力量，“理性升級”的消費哲學重將生活智慧融入消費選擇?既保持傳統(tǒng)謹慎，又人群占比1.9%1.9%基本屬性基本屬性60歲以上消費行為會員等級會員等級品類偏好品類偏好抗衰護膚品（如雅詩蘭黛EsteeLauder白金系列）健康保健品（如斯維詩Swisse）消費特征偏好線下實體店購物生活態(tài)度/消費觀信任經(jīng)濟：品牌忠誠度比年輕人高20-30%家庭關懷：30%消費用于子女/孫輩禮物中免運營策略文化賦能：聯(lián)合同仁堂等老字號品牌銀發(fā)優(yōu)享族的消費行為呈現(xiàn)出顯著的計劃性特征，年度消費頻次穩(wěn)定在1-2單，年消費金額集中在是銀發(fā)優(yōu)享族最重要的消費場景—該群體在保健品和抗衰產(chǎn)品的消費占比顯著高于其他客群，抗衰類護膚銀發(fā)優(yōu)享族在品牌選擇上具有高度忠誠性，這種穩(wěn)定性既源于長期消費慣性，又基于對產(chǎn)品實效的理性評消費次數(shù)最多或單筆消費金額最高的品牌主要是專金額占比在中位數(shù)以上的LuluLemon等。運動達人族是都市運動消費的專業(yè)引領者，以26-45裝備視為性能與生活方式同運動場景精準搭配裝備，形成“技術驅動消費升級”推動著專業(yè)運動消費市場人群占比0.9%0.9%新一線二線三線四線新一線二線三線四線基本屬性26-45歲一線消費行為會員等級會員等級品類偏好品類偏好消費特征生活態(tài)度/消費觀專業(yè)主義：專業(yè)主義：將運動視為生活方式性能至上：愿為專業(yè)科技支付溢價中免運營策略場景體驗：場景體驗：搭建熱門運動互動裝置等備和科技產(chǎn)品的消費意愿較強—近五成的運動達人在中免平臺購物時，專業(yè)運動裝備成為了自己單筆消費服裝服飾過去一年曾在中免集團消費、除中國內(nèi)地/港澳臺的其他國家的消費者。外籍旅行者是文化消費的些旅客將免稅購物視為旅精心挑選絲綢刺繡等特色滿足多元需求?從專業(yè)的導購服務到便捷的支付退稅，從國際大牌到地方文人群占比3.7%3.7%基本屬性東南亞歐美30歲以上消費行為消費場景自由行更多消費能力品類偏好消費特征雙重消費動機（價格優(yōu)勢與本土特色并重）生活態(tài)度/消費觀體驗優(yōu)先：體驗優(yōu)先：將購物納入旅行記憶點中免運營策略精準觸達：多語言會員推送系統(tǒng)03免稅及旅游零售品類趨勢與增長引擎342342裝不僅成為身份象征，更被賦予情感價值和社會意義。這種轉變的本質(zhì)是消費動機的深層變革?消費者不國貨品牌通過產(chǎn)品創(chuàng)新和跨界聯(lián)名，在旅游零售市場實現(xiàn)了品牌溢價突破。年輕消費群體對國潮商品的追作為行業(yè)領軍企業(yè)，中免集團通過渠道多樣化布局和品類品牌多元化發(fā)展，持續(xù)強化市場競爭優(yōu)勢。集團經(jīng)營品類覆蓋精品、香化、煙草、酒水等大類，單品數(shù)量超過36萬個，并與全球1,500余個知名品牌建立長期合作關系。經(jīng)營的單品數(shù)量合作的全球知名品牌數(shù)量經(jīng)營的單品數(shù)量合作的全球知名品牌數(shù)量 2024年中免集團會員消費的核心品類表現(xiàn)呈現(xiàn)結構性差異硬奢品類雙雄格局硬奢品類雙雄格局示高端硬奢品類的重要--香化品類絕對主導以過半的銷售占比一騎絕塵，驗證了美妝護膚作為免稅零售核心支柱奢侈品及配飾食品及百貨單一品類消費人數(shù)占比腕表及珠寶跨品類消費人數(shù)占比香化品類酒水品類珠寶腕表珠寶腕表50萬+珠寶腕表50萬+奢侈品及配飾100萬+奢侈品及配飾100萬+香化品類總消費金額香化品類消費會員人數(shù)性別年齡114989089807061EQ\*jc3\*hps16\o\al(\s\up2(1),6)EQ\*jc3\*hps16\o\al(\s\up2(2),1)EQ\*jc3\*hps16\o\al(\s\up2(2),6)EQ\*jc3\*hps16\o\al(\s\up2(3),1)EQ\*jc3\*hps16\o\al(\s\up2(3),6)EQ\*jc3\*hps16\o\al(\s\up2(4),1)EQ\*jc3\*hps16\o\al(\s\up2(4),6)EQ\*jc3\*hps16\o\al(\s\up2(5),1)EQ\*jc3\*hps16\o\al(\s\up2(5),6)EQ\*jc3\*hps16\o\al(\s\up2(2),0)EQ\*jc3\*hps16\o\al(\s\up2(2),5)EQ\*jc3\*hps16\o\al(\s\up2(3),0)EQ\*jc3\*hps16\o\al(\s\up2(3),5)EQ\*jc3\*hps16\o\al(\s\up2(4),0)EQ\*jc3\*hps16\o\al(\s\up2(4),5)EQ\*jc3\*hps16\o\al(\s\up2(5),0)EQ\*jc3\*hps16\o\al(\s\up2(5),5)EQ\*jc3\*hps16\o\al(\s\up2(6),0)五線四線三線二線新一線一線1031091059692107107106599792性別年齡23117414013712294961008286734939EQ\*jc3\*hps16\o\al(\s\up2(1),6)EQ\*jc3\*hps16\o\al(\s\up2(2),1)EQ\*jc3\*hps16\o\al(\s\up2(2),6)EQ\*jc3\*hps16\o\al(\s\up2(3),1)EQ\*jc3\*hps16\o\al(\s\up2(3),6)EQ\*jc3\*hps16\o\al(\s\up2(4),1)EQ\*jc3\*hps16\o\al(\s\up2(4),6)EQ\*jc3\*hps16\o\al(\s\up2(5),1)EQ\*jc3\*hps16\o\al(\s\up2(5),6)EQ\*jc3\*hps16\o\al(\s\up2(2),0)EQ\*jc3\*hps16\o\al(\s\up2(2),5)EQ\*jc3\*hps16\o\al(\s\up2(3),0)EQ\*jc3\*hps16\o\al(\s\up2(3),5)EQ\*jc3\*hps16\o\al(\s\up2(4),0)EQ\*jc3\*hps16\o\al(\s\up2(4),5)EQ\*jc3\*hps16\o\al(\s\up2(5),0)EQ\*jc3\*hps16\o\al(\s\up2(5),5)EQ\*jc3\*hps16\o\al(\s\up2(6),0)五線四線三線二線新一線一線14313110112292精致悅己者城鎮(zhèn)精英族銀發(fā)優(yōu)享族大核心策略強化高端體驗：一方面與奢侈美妝品牌聯(lián)合開發(fā)會員專屬定制化護膚方案，設計差異化權益體成熟客群主導5萬元以上超高端消費。精致悅己者城鎮(zhèn)精英族運動達人族奢派生活家銀發(fā)優(yōu)享族高收入成熟客群抗周期特性顯著。26-45歲人群貢獻70%的消費量，46歲以上高收入客群展現(xiàn)出更強的消費實力。映了年輕化消費升級的態(tài)度—從保值邏輯轉向設計和佩戴價值。精致悅己者城鎮(zhèn)精英族奢派生活家銀發(fā)優(yōu)享族運動達人族在產(chǎn)品策略方面，中免集團主要有三大趨勢：持續(xù)強化頭部品牌的核心競爭力，前20%的領先品牌貢獻了增長61.4%增長61.4%酒水品類總消費金額酒水品類消費會員人數(shù)費行為具有明顯的場景驅動特征；中高端消費層（1,0女性客群則展現(xiàn)出差異化特征女性客群則展現(xiàn)出差異化特征：雖然在整體酒類消費占比較低，尤其在高端品牌消費上表現(xiàn)突出，品類上偏好明顯9年增長率達98%，通過“健康微醺”場景的打造及與美妝品類的捆綁營銷，有望進一步釋放消費潛力。針對這一群體可強化“商務禮盒”等場景化營銷。男性消費者在烈酒市場占據(jù)絕對主導9中年群體中年群體作為消費主力，其商務宴請（白酒）和品質(zhì)消費老年群體烈酒的消費需求較為突年輕群體對伏特加、力嬌酒等可調(diào)制酒的接受度高，可通過聯(lián)名潮牌、調(diào)酒教程等創(chuàng)酒韻雅士族精致悅己者銀發(fā)優(yōu)享族城鎮(zhèn)精英族線下渠道線下