第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)基金從業(yè)資格考試環(huán)境及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.根據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《私募基金登記備案辦法》，私募基金管理人登記完成后，需要在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向協(xié)會(huì)報(bào)送的文件不包括（）。

A.股東大會(huì)決議

B.財(cái)務(wù)報(bào)表

C.內(nèi)部控制制度

D.招募說明書

2.在基金投資組合管理中，以下哪種策略屬于主動(dòng)管理策略？（）

A.指數(shù)基金策略

B.均值回歸策略

C.被動(dòng)跟蹤策略

D.分散投資策略

3.基金信息披露中，以下哪項(xiàng)內(nèi)容不屬于基金招募說明書的主要內(nèi)容？（）

A.基金管理人簡(jiǎn)介

B.投資目標(biāo)與策略

C.基金費(fèi)用

D.基金經(jīng)理的持倉(cāng)明細(xì)

4.根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，基金銷售機(jī)構(gòu)在向投資者銷售基金產(chǎn)品前，需要評(píng)估投資者的（）。

A.年齡

B.收入水平

C.投資經(jīng)驗(yàn)

D.所有上述選項(xiàng)

5.基金運(yùn)作中，以下哪種行為可能違反《中華人民共和國(guó)證券法》？（）

A.基金管理人按照基金合同約定進(jìn)行投資

B.基金托管人對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行保管

C.基金銷售機(jī)構(gòu)夸大宣傳基金業(yè)績(jī)

D.基金管理人定期披露基金凈值

6.根據(jù)基金合同，基金份額持有人享有的權(quán)利不包括（）。

A.參與分配基金財(cái)產(chǎn)

B.對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理

C.參與基金份額持有人大會(huì)

D.轉(zhuǎn)讓基金份額

7.基金估值中，以下哪種方法適用于非上市證券的估值？（）

A.市場(chǎng)法

B.收益法

C.成本法

D.以上都不適用

8.基金投資中，以下哪種風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

9.基金募集期間，基金管理人未按規(guī)定履行信息披露義務(wù)，可能受到的處罰不包括（）。

A.責(zé)令改正

B.罰款

C.暫?；鹉技?/p>

D.取消基金管理人資格

10.基金運(yùn)作中，以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值下跌？（）

A.基金投資組合中股票價(jià)格上漲

B.基金投資組合中債券價(jià)格下跌

C.基金規(guī)模擴(kuò)大

D.基金分紅

11.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式的約定不包括（）。

A.投資范圍

B.投資策略

C.涉及基金財(cái)產(chǎn)的分配方式

D.基金管理人的薪酬標(biāo)準(zhǔn)

12.基金信息披露中，以下哪種文件屬于定期報(bào)告？（）

A.基金招募說明書

B.基金中期報(bào)告

C.基金清算報(bào)告

D.基金募集說明書

13.基金投資中，以下哪種行為屬于內(nèi)幕交易？（）

A.基金管理人根據(jù)公開信息進(jìn)行投資

B.基金經(jīng)理利用未公開信息進(jìn)行交易

C.基金銷售人員進(jìn)行合規(guī)宣傳

D.基金份額持有人大會(huì)審議投資決策

14.根據(jù)基金合同，基金托管人對(duì)基金財(cái)產(chǎn)負(fù)有（）。

A.募集責(zé)任

B.管理責(zé)任

C.保管責(zé)任

D.投資責(zé)任

15.基金運(yùn)作中，以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致基金提前終止？（）

A.基金規(guī)模不足

B.基金投資組合調(diào)整

C.基金經(jīng)理更換

D.基金合同約定的終止條件出現(xiàn)

16.基金信息披露中，以下哪種文件應(yīng)當(dāng)在基金合同生效后15日內(nèi)披露？（）

A.基金招募說明書

B.基金產(chǎn)品資料概要

C.基金合同

D.基金凈值報(bào)告

17.基金投資中，以下哪種風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.匯率風(fēng)險(xiǎn)

C.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

18.基金募集期間，基金管理人未按規(guī)定進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示，可能受到的處罰不包括（）。

A.責(zé)令改正

B.罰款

C.暫?；鹉技?/p>

D.取消基金管理人資格

19.基金運(yùn)作中，以下哪種行為屬于利益沖突？（）

A.基金管理人同時(shí)管理多只基金

B.基金經(jīng)理利用個(gè)人賬戶進(jìn)行交易

C.基金銷售人員進(jìn)行合規(guī)宣傳

D.基金份額持有人大會(huì)審議投資決策

20.基金信息披露中，以下哪種文件應(yīng)當(dāng)在基金合同生效后30日內(nèi)披露？（）

A.基金招募說明書

B.基金產(chǎn)品資料概要

C.基金合同

D.基金凈值報(bào)告

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選不得分）

21.基金運(yùn)作中，以下哪些屬于基金管理人的職責(zé)？（）

A.組織基金財(cái)產(chǎn)的投資管理

B.編制基金報(bào)告

C.辦理基金份額的登記托管

D.辦理基金財(cái)產(chǎn)的估值核算

22.基金信息披露中，以下哪些內(nèi)容屬于基金招募說明書的主要內(nèi)容？（）

A.基金管理人簡(jiǎn)介

B.投資目標(biāo)與策略

C.基金費(fèi)用

D.基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)

23.基金投資中，以下哪些屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

24.基金運(yùn)作中，以下哪些情況會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值下跌？（）

A.基金投資組合中股票價(jià)格下跌

B.基金投資組合中債券價(jià)格上漲

C.基金規(guī)模擴(kuò)大

D.基金分紅

25.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式的約定包括（）。

A.投資范圍

B.投資策略

C.涉及基金財(cái)產(chǎn)的分配方式

D.基金管理人的薪酬標(biāo)準(zhǔn)

26.基金信息披露中，以下哪些文件屬于定期報(bào)告？（）

A.基金招募說明書

B.基金中期報(bào)告

C.基金年度報(bào)告

D.基金清算報(bào)告

27.基金投資中，以下哪些行為屬于內(nèi)幕交易？（）

A.基金經(jīng)理利用未公開信息進(jìn)行交易

B.基金份額持有人利用未公開信息進(jìn)行交易

C.基金銷售人員進(jìn)行合規(guī)宣傳

D.基金份額持有人大會(huì)審議投資決策

28.根據(jù)基金合同，基金托管人對(duì)基金財(cái)產(chǎn)負(fù)有（）。

A.募集責(zé)任

B.管理責(zé)任

C.保管責(zé)任

D.投資責(zé)任

29.基金運(yùn)作中，以下哪些情況會(huì)導(dǎo)致基金提前終止？（）

A.基金規(guī)模不足

B.基金投資組合調(diào)整

C.基金合同約定的終止條件出現(xiàn)

D.基金經(jīng)理更換

30.基金信息披露中，以下哪些文件應(yīng)當(dāng)在基金合同生效后30日內(nèi)披露？（）

A.基金招募說明書

B.基金產(chǎn)品資料概要

C.基金合同

D.基金凈值報(bào)告

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，基金銷售機(jī)構(gòu)在向投資者銷售基金產(chǎn)品前，需要評(píng)估投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。（）

32.基金運(yùn)作中，以下哪種行為可能違反《中華人民共和國(guó)證券法》？基金銷售機(jī)構(gòu)夸大宣傳基金業(yè)績(jī)。（）

33.基金估值中，以下哪種方法適用于非上市證券的估值？成本法。（）

34.基金投資中，以下哪種風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。（）

35.基金募集期間，基金管理人未按規(guī)定履行信息披露義務(wù)，可能受到的處罰包括罰款。（）

36.基金運(yùn)作中，以下哪種行為屬于利益沖突？基金經(jīng)理利用個(gè)人賬戶進(jìn)行交易。（）

37.基金信息披露中，以下哪種文件應(yīng)當(dāng)在基金合同生效后15日內(nèi)披露？基金產(chǎn)品資料概要。（）

38.基金投資中，以下哪種行為屬于內(nèi)幕交易？基金份額持有人利用未公開信息進(jìn)行交易。（）

39.根據(jù)基金合同，基金托管人對(duì)基金財(cái)產(chǎn)負(fù)有保管責(zé)任。（）

40.基金運(yùn)作中，以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致基金提前終止？基金合同約定的終止條件出現(xiàn)。（）

四、填空題（共10空，每空1分）

41.根據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《私募基金登記備案辦法》，私募基金管理人登記完成后，需要在______內(nèi)向協(xié)會(huì)報(bào)送的文件包括財(cái)務(wù)報(bào)表和內(nèi)部控制制度。

42.在基金投資組合管理中，以下哪種策略屬于主動(dòng)管理策略？______策略。

43.基金信息披露中，以下哪種文件屬于定期報(bào)告？______報(bào)告。

44.根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，基金銷售機(jī)構(gòu)在向投資者銷售基金產(chǎn)品前，需要評(píng)估投資者的______。

45.基金運(yùn)作中，以下哪種行為可能違反《中華人民共和國(guó)證券法》？______。

46.基金估值中，以下哪種方法適用于非上市證券的估值？______法。

47.基金投資中，以下哪種風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？______風(fēng)險(xiǎn)。

48.基金募集期間，基金管理人未按規(guī)定履行信息披露義務(wù)，可能受到的處罰包括______。

49.基金運(yùn)作中，以下哪種行為屬于利益沖突？______。

50.基金信息披露中，以下哪種文件應(yīng)當(dāng)在基金合同生效后30日內(nèi)披露？______。

五、簡(jiǎn)答題（共30分）

51.簡(jiǎn)述基金合同的主要內(nèi)容。（10分）

52.簡(jiǎn)述基金信息披露的規(guī)范要求。（10分）

53.簡(jiǎn)述基金投資中常見的風(fēng)險(xiǎn)類型。（10分）

六、案例分析題（共25分）

54.某基金管理人A在基金募集期間，夸大宣傳基金業(yè)績(jī)，聲稱基金過去三年年化收益率為20%，實(shí)際年化收益率為10%?；鹜顿Y者B在A的宣傳下購(gòu)買了該基金。請(qǐng)問：

（1）A的行為是否合規(guī)？為什么？（5分）

（2）B如果認(rèn)為A的行為侵犯了其權(quán)益，可以采取哪些措施？（5分）

（3）從本案中，基金投資者應(yīng)該如何防范類似風(fēng)險(xiǎn)？（5分）

（4）總結(jié)本案的啟示。（10分）

參考答案及解析

一、單選題

1.A

解析：根據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《私募基金登記備案辦法》，私募基金管理人登記完成后，需要在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向協(xié)會(huì)報(bào)送的文件包括財(cái)務(wù)報(bào)表、內(nèi)部控制制度等，但不包括股東大會(huì)決議。

2.B

解析：在基金投資組合管理中，均值回歸策略屬于主動(dòng)管理策略，通過預(yù)測(cè)短期價(jià)格走勢(shì)進(jìn)行交易；指數(shù)基金策略、被動(dòng)跟蹤策略和分散投資策略均屬于被動(dòng)管理策略。

3.D

解析：基金招募說明書的主要內(nèi)容包括基金管理人簡(jiǎn)介、投資目標(biāo)與策略、基金費(fèi)用等，但不包括基金經(jīng)理的持倉(cāng)明細(xì)，該信息屬于非公開披露內(nèi)容。

4.D

解析：根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，基金銷售機(jī)構(gòu)在向投資者銷售基金產(chǎn)品前，需要評(píng)估投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、收入水平、投資經(jīng)驗(yàn)等綜合因素。

5.C

解析：基金運(yùn)作中，基金銷售機(jī)構(gòu)夸大宣傳基金業(yè)績(jī)可能違反《中華人民共和國(guó)證券法》，屬于虛假宣傳行為。

6.B

解析：根據(jù)基金合同，基金份額持有人享有的權(quán)利包括參與分配基金財(cái)產(chǎn)、參與基金份額持有人大會(huì)、轉(zhuǎn)讓基金份額等，但不包括對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理，該權(quán)利屬于基金管理人的職責(zé)。

7.C

解析：基金估值中，成本法適用于非上市證券的估值，通過計(jì)算證券的取得成本進(jìn)行估值；市場(chǎng)法和收益法主要適用于上市證券。

8.A

解析：基金投資中，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，是指由于整個(gè)市場(chǎng)或經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化導(dǎo)致的投資組合價(jià)值下降的風(fēng)險(xiǎn)。

9.D

解析：基金募集期間，基金管理人未按規(guī)定履行信息披露義務(wù)，可能受到的處罰包括責(zé)令改正、罰款、暫?；鹉技?，但不包括取消基金管理人資格，該處罰通常適用于嚴(yán)重違規(guī)行為。

10.B

解析：基金運(yùn)作中，基金投資組合中債券價(jià)格下跌會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值下跌；股票價(jià)格上漲、基金規(guī)模擴(kuò)大和基金分紅均會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值上漲。

11.D

解析：基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式的約定包括投資范圍、投資策略、涉及基金財(cái)產(chǎn)的分配方式等，但不包括基金管理人的薪酬標(biāo)準(zhǔn)，該內(nèi)容通常在基金公司章程中約定。

12.B

解析：基金信息披露中，中期報(bào)告屬于定期報(bào)告，應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度的中期結(jié)束后60日內(nèi)披露；招募說明書、清算報(bào)告和凈值報(bào)告均屬于非定期報(bào)告。

13.B

解析：基金投資中，基金經(jīng)理利用未公開信息進(jìn)行交易屬于內(nèi)幕交易，違反相關(guān)法律法規(guī)。

14.C

解析：根據(jù)基金合同，基金托管人對(duì)基金財(cái)產(chǎn)負(fù)有保管責(zé)任，確?；鹭?cái)產(chǎn)的安全。

15.D

解析：基金運(yùn)作中，基金合同約定的終止條件出現(xiàn)會(huì)導(dǎo)致基金提前終止，其他情況均不會(huì)導(dǎo)致基金提前終止。

16.B

解析：基金信息披露中，產(chǎn)品資料概要應(yīng)當(dāng)在基金合同生效后15日內(nèi)披露；招募說明書、合同和凈值報(bào)告的披露時(shí)間分別為30日、30日和每月。

17.C

解析：基金投資中，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，是指由于基金管理人經(jīng)營(yíng)不善導(dǎo)致的投資組合價(jià)值下降的風(fēng)險(xiǎn)。

18.D

解析：基金募集期間，基金管理人未按規(guī)定進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示，可能受到的處罰包括責(zé)令改正、罰款、暫停基金募集，但不包括取消基金管理人資格，該處罰通常適用于嚴(yán)重違規(guī)行為。

19.B

解析：基金運(yùn)作中，基金經(jīng)理利用個(gè)人賬戶進(jìn)行交易屬于利益沖突，可能影響基金財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性。

20.B

解析：基金信息披露中，產(chǎn)品資料概要應(yīng)當(dāng)在基金合同生效后30日內(nèi)披露；招募說明書、合同和凈值報(bào)告的披露時(shí)間分別為60日、60日和每月。

二、多選題

21.AB

解析：基金管理人的職責(zé)包括組織基金財(cái)產(chǎn)的投資管理和編制基金報(bào)告，但不包括辦理基金份額的登記托管和辦理基金財(cái)產(chǎn)的估值核算，這些職責(zé)分別屬于基金托管人和基金管理人的職責(zé)。

22.ABC

解析：基金招募說明書的主要內(nèi)容包括基金管理人簡(jiǎn)介、投資目標(biāo)與策略、基金費(fèi)用等，但不包括基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，該信息通常在產(chǎn)品資料概要中披露。

23.AD

解析：基金投資中，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，是指由于整個(gè)市場(chǎng)或經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化導(dǎo)致的投資組合價(jià)值下降的風(fēng)險(xiǎn)。

24.AD

解析：基金運(yùn)作中，基金投資組合中股票價(jià)格下跌和基金分紅會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值下跌；基金投資組合中債券價(jià)格上漲和基金規(guī)模擴(kuò)大均會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值上漲。

25.ABC

解析：基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式的約定包括投資范圍、投資策略、涉及基金財(cái)產(chǎn)的分配方式等，但不包括基金管理人的薪酬標(biāo)準(zhǔn)，該內(nèi)容通常在基金公司章程中約定。

26.BC

解析：基金信息披露中，中期報(bào)告和年度報(bào)告屬于定期報(bào)告，應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度的中期結(jié)束后60日內(nèi)和年度結(jié)束后90日內(nèi)披露；招募說明書和清算報(bào)告均屬于非定期報(bào)告。

27.AB

解析：基金投資中，基金經(jīng)理和基金份額持有人利用未公開信息進(jìn)行交易屬于內(nèi)幕交易，違反相關(guān)法律法規(guī)。

28.C

解析：根據(jù)基金合同，基金托管人對(duì)基金財(cái)產(chǎn)負(fù)有保管責(zé)任，確?；鹭?cái)產(chǎn)的安全。

29.AC

解析：基金運(yùn)作中，基金規(guī)模不足和基金合同約定的終止條件出現(xiàn)會(huì)導(dǎo)致基金提前終止，其他情況均不會(huì)導(dǎo)致基金提前終止。

30.BD

解析：基金信息披露中，產(chǎn)品資料概要應(yīng)當(dāng)在基金合同生效后30日內(nèi)披露；招募說明書、合同和凈值報(bào)告的披露時(shí)間分別為60日、60日和每月。

三、判斷題

31.√

解析：根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，基金銷售機(jī)構(gòu)在向投資者銷售基金產(chǎn)品前，需要評(píng)估投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

32.√

解析：基金運(yùn)作中，基金銷售機(jī)構(gòu)夸大宣傳基金業(yè)績(jī)可能違反《中華人民共和國(guó)證券法》，屬于虛假宣傳行為。

33.√

解析：基金估值中，成本法適用于非上市證券的估值，通過計(jì)算證券的取得成本進(jìn)行估值。

34.√

解析：基金投資中，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，是指由于基金管理人經(jīng)營(yíng)不善導(dǎo)致的投資組合價(jià)值下降的風(fēng)險(xiǎn)。

35.√

解析：基金募集期間，基金管理人未按規(guī)定履行信息披露義務(wù)，可能受到的處罰包括罰款。

36.√

解析：基金運(yùn)作中，基金經(jīng)理利用個(gè)人賬戶進(jìn)行交易屬于利益沖突，可能影響基金財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性。

37.×

解析：基金信息披露中，產(chǎn)品資料概要應(yīng)當(dāng)在基金合同生效后30日內(nèi)披露；招募說明書、合同和凈值報(bào)告的披露時(shí)間分別為60日、60日和每月。

38.√

解析：基金投資中，基金份額持有人利用未公開信息進(jìn)行交易屬于內(nèi)幕交易，違反相關(guān)法律法規(guī)。

39.√

解析：根據(jù)基金合同，基金托管人對(duì)基金財(cái)產(chǎn)負(fù)有保管責(zé)任，確?；鹭?cái)產(chǎn)的安全。

40.√

解析：基金運(yùn)作中，基金合同約定的終止條件出現(xiàn)會(huì)導(dǎo)致基金提前終止。

四、填空題

41.30日

解析：根據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《私募基金登記備案辦法》，私募基金管理人登記完成后，需要在30日內(nèi)向協(xié)會(huì)報(bào)送的文件包括財(cái)務(wù)報(bào)表和內(nèi)部控制制度。

42.均值回歸

解析：在基金投資組合管理中，均值回歸策略屬于主動(dòng)管理策略，通過預(yù)測(cè)短期價(jià)格走勢(shì)進(jìn)行交易。

43.中期

解析：基金信息披露中，中期報(bào)告屬于定期報(bào)告，應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度的中期結(jié)束后60日內(nèi)披露。

44.風(fēng)險(xiǎn)承受能力

解析：根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，基金銷售機(jī)構(gòu)在向投資者銷售基金產(chǎn)品前，需要評(píng)估投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

45.夸大宣傳基金業(yè)績(jī)

解析：基金運(yùn)作中，基金銷售機(jī)構(gòu)夸大宣傳基金業(yè)績(jī)可能違反《中華人民共和國(guó)證券法》，屬于虛假宣傳行為。

46.成本

解析：基金估值中，成本法適用于非上市證券的估值，通過計(jì)算證券的取得成本進(jìn)行估值。

47.市場(chǎng)

解析：基金投資中，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，是指由于整個(gè)市場(chǎng)或經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化導(dǎo)致的投資組合價(jià)值下降的風(fēng)險(xiǎn)。

48.罰款

解析：基金募集期間，基金管理人未按規(guī)定履行信息披露義務(wù)，可能受到的處罰包括罰款。

49.基金經(jīng)理利用個(gè)人賬戶進(jìn)行交易

解析：基金運(yùn)作中，基金經(jīng)理利用個(gè)人賬戶進(jìn)行交易屬于利益沖突，可能影響基金財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性。

50.產(chǎn)品資料概要

解析：基金信息披露中，產(chǎn)品資料概要應(yīng)當(dāng)在基金合同生效后30日內(nèi)披露。

五、簡(jiǎn)答題

51.答：基金合同的主要內(nèi)容包括：

①基金基本信息（基金名稱、代碼、運(yùn)作方式等）；

②基金管理人、基金托管人的權(quán)利義務(wù)；

③基金份額持有人的權(quán)利義務(wù)；

④基金份額的發(fā)售、交易、申購(gòu)和贖回；

⑤基金財(cái)