第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)證券從業(yè)資格證考試發(fā)行及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門(mén)/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.下列關(guān)于首次公開(kāi)發(fā)行（IPO）招股說(shuō)明書(shū)披露要求的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.招股說(shuō)明書(shū)需披露發(fā)行人的基本情況，包括主要股東、股權(quán)結(jié)構(gòu)等。

B.招股說(shuō)明書(shū)中的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息必須經(jīng)過(guò)具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。

C.發(fā)行人可選擇性披露關(guān)聯(lián)方交易信息，若關(guān)聯(lián)交易金額較小可忽略不計(jì)。

D.招股說(shuō)明書(shū)需詳細(xì)說(shuō)明發(fā)行定價(jià)方法及依據(jù)，并披露主要財(cái)務(wù)指標(biāo)預(yù)測(cè)。

2.在證券發(fā)行過(guò)程中，承銷(xiāo)商盡職調(diào)查的核心內(nèi)容不包括（）。

A.發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況及盈利能力。

B.發(fā)行人的主要業(yè)務(wù)及競(jìng)爭(zhēng)格局。

C.發(fā)行人的公司治理結(jié)構(gòu)及內(nèi)部控制有效性。

D.承銷(xiāo)商自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及市場(chǎng)聲譽(yù)。

3.根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，上市公司發(fā)行新股的募集資金用途中，下列說(shuō)法符合規(guī)定的是（）。

A.可用于償還銀行貸款，但需在招股說(shuō)明書(shū)中披露具體金額。

B.可用于非經(jīng)營(yíng)性股權(quán)投資，但需經(jīng)股東大會(huì)特別決議通過(guò)。

C.可用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，但需提供詳細(xì)的資金使用計(jì)劃。

D.可用于股東分紅，但需在發(fā)行前公告具體分紅方案。

4.證券發(fā)行中的“綠鞋機(jī)制”是指（）。

A.發(fā)行人可超額發(fā)行不超過(guò)發(fā)行量5%的股票。

B.承銷(xiāo)商可根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整發(fā)行規(guī)模，但需事先獲得監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

C.發(fā)行人可自行決定發(fā)行價(jià)格，無(wú)需參考市場(chǎng)詢(xún)價(jià)結(jié)果。

D.承銷(xiāo)商需承諾在發(fā)行后30日內(nèi)以不低于發(fā)行價(jià)回購(gòu)部分股票。

5.下列關(guān)于股票發(fā)行定價(jià)方法的說(shuō)法中，正確的是（）。

A.首選市盈率法，因該方法簡(jiǎn)單且市場(chǎng)接受度高。

B.可同時(shí)采用多種定價(jià)方法，但需以其中最高值為最終發(fā)行價(jià)。

C.定價(jià)過(guò)程中需充分考慮市場(chǎng)波動(dòng)及投資者情緒因素。

D.定價(jià)方案需經(jīng)證監(jiān)會(huì)審批，且不得調(diào)整。

6.在債券發(fā)行過(guò)程中，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的主要職責(zé)是（）。

A.確定債券發(fā)行利率。

B.評(píng)估發(fā)行人的償債能力及信用風(fēng)險(xiǎn)。

C.擔(dān)保債券的順利發(fā)行。

D.監(jiān)督發(fā)行人的資金使用情況。

7.根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》，企業(yè)發(fā)行公司債券需滿足的條件中，不包括（）。

A.發(fā)行人的凈資產(chǎn)不低于人民幣1000萬(wàn)元。

B.發(fā)行人的最近3年平均可分配利潤(rùn)足以支付債券一年的利息。

C.發(fā)行人需具備良好的公司治理結(jié)構(gòu)及償債能力。

D.債券發(fā)行規(guī)模不得超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)總額的40%。

8.證券發(fā)行過(guò)程中的“發(fā)行人承諾”是指（）。

A.承銷(xiāo)商對(duì)發(fā)行價(jià)格做出的保證。

B.發(fā)行人對(duì)未來(lái)經(jīng)營(yíng)狀況及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的承諾。

C.證監(jiān)會(huì)出具的發(fā)行核準(zhǔn)意見(jiàn)。

D.交易所對(duì)發(fā)行上市條件的承諾。

9.在股票發(fā)行過(guò)程中，若出現(xiàn)投資者超額認(rèn)購(gòu)，承銷(xiāo)商需采取的措施是（）。

A.按比例回售部分股票給原投資者。

B.提高發(fā)行價(jià)以平衡供需關(guān)系。

C.暫停發(fā)行直至市場(chǎng)回暖。

D.由發(fā)行人自行決定是否增發(fā)。

10.下列關(guān)于上市公司配股的說(shuō)法中，正確的是（）。

A.配股價(jià)格不得低于公司最近一個(gè)交易日收盤(pán)價(jià)的70%。

B.配股數(shù)量不得超過(guò)公司總股本的10%。

C.配股資金需用于公司主營(yíng)業(yè)務(wù)，但可部分用于非經(jīng)營(yíng)性支出。

D.配股需經(jīng)交易所審批，但無(wú)需證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)。

11.證券發(fā)行中的“發(fā)行注冊(cè)制”是指（）。

A.發(fā)行人需向證監(jiān)會(huì)提交全套申請(qǐng)材料，由證監(jiān)會(huì)審核決定是否發(fā)行。

B.發(fā)行人只需披露必要信息，監(jiān)管機(jī)構(gòu)僅進(jìn)行形式審查。

C.發(fā)行人需提供財(cái)務(wù)擔(dān)保，確保發(fā)行成功。

D.發(fā)行人需經(jīng)交易所會(huì)員推薦才能發(fā)行。

12.在債券發(fā)行過(guò)程中，若發(fā)行人未能按時(shí)兌付本息，持有人可采取的措施是（）。

A.要求承銷(xiāo)商承擔(dān)全部責(zé)任。

B.向法院申請(qǐng)破產(chǎn)清算。

C.要求發(fā)行人提供新的擔(dān)保。

D.參與發(fā)行人的資產(chǎn)處置分配。

13.根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票實(shí)施細(xì)則》，上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票的定價(jià)基準(zhǔn)日是指（）。

A.發(fā)行公告發(fā)布之日。

B.股票上市交易之日。

C.發(fā)行價(jià)格確定之日。

D.證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行之日。

14.證券發(fā)行中的“發(fā)行承銷(xiāo)團(tuán)”是指（）。

A.由證監(jiān)會(huì)指定的承銷(xiāo)商組成的臨時(shí)機(jī)構(gòu)。

B.由主承銷(xiāo)商及參與承銷(xiāo)的證券公司組成的聯(lián)合體。

C.由發(fā)行人及承銷(xiāo)商共同成立的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

D.由交易所指定的發(fā)行中介機(jī)構(gòu)。

15.在股票發(fā)行過(guò)程中，若出現(xiàn)發(fā)行價(jià)格低于市場(chǎng)預(yù)期，承銷(xiāo)商需采取的措施是（）。

A.責(zé)令發(fā)行人提高發(fā)行價(jià)。

B.承銷(xiāo)商自行承擔(dān)發(fā)行損失。

C.向投資者解釋并協(xié)商調(diào)整發(fā)行條款。

D.暫停發(fā)行直至市場(chǎng)回暖。

16.下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的說(shuō)法中，正確的是（）。

A.可轉(zhuǎn)換債券在轉(zhuǎn)換期內(nèi)不可贖回。

B.可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)格由發(fā)行人單方面決定。

C.可轉(zhuǎn)換債券的票面利率通常高于同期固定利率債券。

D.可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換期限由投資者自行決定。

17.在債券發(fā)行過(guò)程中，若發(fā)行人信用評(píng)級(jí)下降，可能導(dǎo)致（）。

A.債券發(fā)行利率上升。

B.債券發(fā)行規(guī)模擴(kuò)大。

C.債券交易價(jià)格下跌。

D.債券免息發(fā)行。

18.證券發(fā)行中的“發(fā)行審核委員會(huì)”是指（）。

A.由證監(jiān)會(huì)指定的專(zhuān)家組成的獨(dú)立機(jī)構(gòu)。

B.由發(fā)行人及承銷(xiāo)商共同組成的臨時(shí)機(jī)構(gòu)。

C.由交易所指定的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

D.由承銷(xiāo)商及投資者組成的聯(lián)合體。

19.在股票發(fā)行過(guò)程中，若出現(xiàn)發(fā)行人財(cái)務(wù)造假，可能導(dǎo)致的后果是（）。

A.發(fā)行價(jià)格被低估。

B.發(fā)行失敗。

C.承銷(xiāo)商免責(zé)。

D.投資者收益增加。

20.下列關(guān)于公司債券的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.公司債券的發(fā)行主體可以是上市公司。

B.公司債券的利率通常高于同期國(guó)債。

C.公司債券的信用風(fēng)險(xiǎn)通常低于企業(yè)債券。

D.公司債券的發(fā)行需經(jīng)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.證券發(fā)行中的盡職調(diào)查主要包括哪些內(nèi)容（）。

A.發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況及盈利能力。

B.發(fā)行人的主要業(yè)務(wù)及競(jìng)爭(zhēng)格局。

C.發(fā)行人的公司治理結(jié)構(gòu)及內(nèi)部控制有效性。

D.發(fā)行人的主要法律風(fēng)險(xiǎn)及合規(guī)情況。

E.承銷(xiāo)商自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及市場(chǎng)聲譽(yù)。

22.根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，上市公司發(fā)行新股需滿足的條件中，包括（）。

A.最近3年凈利潤(rùn)為正且持續(xù)增長(zhǎng)。

B.最近1年末不存在未彌補(bǔ)虧損。

C.沒(méi)有重大違法違規(guī)行為。

D.募集資金用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。

E.發(fā)行價(jià)格不得低于公司最近一個(gè)交易日收盤(pán)價(jià)的70%。

23.證券發(fā)行中的“綠鞋機(jī)制”的主要作用是（）。

A.增加發(fā)行人的融資能力。

B.維持股價(jià)穩(wěn)定。

C.保護(hù)投資者利益。

D.降低承銷(xiāo)商風(fēng)險(xiǎn)。

E.提高發(fā)行效率。

24.在債券發(fā)行過(guò)程中，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)需考慮的因素包括（）。

A.發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況及償債能力。

B.發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)狀況及行業(yè)前景。

C.發(fā)行人的公司治理結(jié)構(gòu)及內(nèi)部控制有效性。

D.發(fā)行人的主要法律風(fēng)險(xiǎn)及合規(guī)情況。

E.債券的發(fā)行條款及市場(chǎng)利率水平。

25.證券發(fā)行中的“發(fā)行人承諾”主要包括哪些內(nèi)容（）。

A.對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性做出承諾。

B.對(duì)關(guān)聯(lián)交易的公允性做出承諾。

C.對(duì)募集資金用途做出承諾。

D.對(duì)未來(lái)經(jīng)營(yíng)狀況及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)做出承諾。

E.對(duì)承銷(xiāo)商的盡職調(diào)查結(jié)果做出承諾。

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.首次公開(kāi)發(fā)行（IPO）的發(fā)行價(jià)格需經(jīng)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。

27.上市公司配股的配股價(jià)格不得低于公司最近一個(gè)交易日收盤(pán)價(jià)的70%。

28.可轉(zhuǎn)換債券在轉(zhuǎn)換期內(nèi)不可贖回。

29.公司債券的發(fā)行主體可以是上市公司。

30.證券發(fā)行中的“發(fā)行注冊(cè)制”是指發(fā)行人只需披露必要信息，監(jiān)管機(jī)構(gòu)僅進(jìn)行形式審查。

31.證券發(fā)行過(guò)程中的“發(fā)行承銷(xiāo)團(tuán)”是由主承銷(xiāo)商及參與承銷(xiāo)的證券公司組成的聯(lián)合體。

32.在債券發(fā)行過(guò)程中，若發(fā)行人信用評(píng)級(jí)下降，可能導(dǎo)致債券發(fā)行利率上升。

33.證券發(fā)行中的“發(fā)行審核委員會(huì)”是由證監(jiān)會(huì)指定的專(zhuān)家組成的獨(dú)立機(jī)構(gòu)。

34.在股票發(fā)行過(guò)程中，若出現(xiàn)發(fā)行人財(cái)務(wù)造假，可能導(dǎo)致的后果是發(fā)行失敗。

35.公司債券的信用風(fēng)險(xiǎn)通常低于企業(yè)債券。

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

36.首次公開(kāi)發(fā)行（IPO）的發(fā)行價(jià)格需通過(guò)市場(chǎng)______確定。

37.上市公司發(fā)行新股需滿足的條件中，最近3年凈利潤(rùn)為正且持續(xù)______。

38.證券發(fā)行中的“綠鞋機(jī)制”是指發(fā)行人可超額發(fā)行不超過(guò)發(fā)行量______的股票。

39.可轉(zhuǎn)換債券在轉(zhuǎn)換期內(nèi)可由投資者選擇是否轉(zhuǎn)換為發(fā)行人的______。

40.證券發(fā)行中的“發(fā)行注冊(cè)制”是指發(fā)行人只需披露______，監(jiān)管機(jī)構(gòu)僅進(jìn)行形式審查。

41.證券發(fā)行中的“發(fā)行人承諾”是指發(fā)行人對(duì)未來(lái)______及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)做出的承諾。

42.在債券發(fā)行過(guò)程中，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)需考慮發(fā)行人的______及償債能力。

43.證券發(fā)行中的“發(fā)行審核委員會(huì)”是由______指定的專(zhuān)家組成的獨(dú)立機(jī)構(gòu)。

44.在股票發(fā)行過(guò)程中，若出現(xiàn)發(fā)行人財(cái)務(wù)造假，可能導(dǎo)致的后果是______。

45.公司債券的發(fā)行主體可以是______。

五、簡(jiǎn)答題（共25分，每題5分）

46.簡(jiǎn)述首次公開(kāi)發(fā)行（IPO）招股說(shuō)明書(shū)的披露要求。

47.簡(jiǎn)述證券發(fā)行中的“綠鞋機(jī)制”的主要作用。

48.簡(jiǎn)述可轉(zhuǎn)換債券的主要特點(diǎn)。

49.簡(jiǎn)述證券發(fā)行中的“發(fā)行注冊(cè)制”與“發(fā)行核準(zhǔn)制”的主要區(qū)別。

50.簡(jiǎn)述證券發(fā)行過(guò)程中的“發(fā)行人承諾”主要包括哪些內(nèi)容。

六、案例分析題（共30分）

51.案例背景：某上市公司計(jì)劃非公開(kāi)發(fā)行股票募集資金用于建設(shè)新的生產(chǎn)線。發(fā)行方案中，配股價(jià)格為每股8元，公司最近一個(gè)交易日收盤(pán)價(jià)為10元。發(fā)行對(duì)象為現(xiàn)有股東，配股數(shù)量不超過(guò)公司總股本的20%。發(fā)行前，公司公告稱(chēng)募集資金將全部用于主營(yíng)業(yè)務(wù)，但部分投資者質(zhì)疑資金使用計(jì)劃不夠具體。

問(wèn)題：

（1）分析該上市公司配股方案是否符合規(guī)定？

（2）若部分投資者質(zhì)疑資金使用計(jì)劃不夠具體，承銷(xiāo)商應(yīng)如何應(yīng)對(duì)？

（3）總結(jié)該案例中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施。

參考答案及解析

一、單選題

1.C

解析：根據(jù)《證券法》及《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，招股說(shuō)明書(shū)需全面披露關(guān)聯(lián)方交易信息，不得選擇性披露或忽略不計(jì)。

2.D

解析：承銷(xiāo)商盡職調(diào)查的核心內(nèi)容包括發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況、業(yè)務(wù)、治理結(jié)構(gòu)及內(nèi)部控制，但承銷(xiāo)商自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及市場(chǎng)聲譽(yù)不屬于盡職調(diào)查范疇。

3.C

解析：根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，上市公司發(fā)行新股的募集資金用途需用于主營(yíng)業(yè)務(wù)，但補(bǔ)充流動(dòng)資金需提供詳細(xì)的資金使用計(jì)劃。

4.A

解析：“綠鞋機(jī)制”是指發(fā)行人可超額發(fā)行不超過(guò)發(fā)行量5%的股票，以維持股價(jià)穩(wěn)定。

5.C

解析：股票發(fā)行定價(jià)需綜合考慮市場(chǎng)波動(dòng)及投資者情緒因素，首選定價(jià)方法需根據(jù)實(shí)際情況選擇。

6.B

解析：信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的主要職責(zé)是評(píng)估發(fā)行人的償債能力及信用風(fēng)險(xiǎn)，為投資者提供決策參考。

7.D

解析：根據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》，企業(yè)發(fā)行公司債券需滿足的條件中，債券發(fā)行規(guī)模不得超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)總額的40%，但該條件并非強(qiáng)制要求。

8.B

解析：發(fā)行人承諾是指發(fā)行人對(duì)未來(lái)經(jīng)營(yíng)狀況及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的承諾，需在招股說(shuō)明書(shū)中披露。

9.A

解析：若出現(xiàn)投資者超額認(rèn)購(gòu)，承銷(xiāo)商需按比例回售部分股票給原投資者，以維持發(fā)行價(jià)格穩(wěn)定。

10.A

解析：根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，配股價(jià)格不得低于公司最近一個(gè)交易日收盤(pán)價(jià)的70%。

11.B

解析：“發(fā)行注冊(cè)制”是指發(fā)行人只需披露必要信息，監(jiān)管機(jī)構(gòu)僅進(jìn)行形式審查，無(wú)需實(shí)質(zhì)審核。

12.C

解析：若發(fā)行人未能按時(shí)兌付本息，持有人可要求發(fā)行人提供新的擔(dān)保，以保障自身權(quán)益。

13.C

解析：根據(jù)《上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票實(shí)施細(xì)則》，非公開(kāi)發(fā)行股票的定價(jià)基準(zhǔn)日是指發(fā)行價(jià)格確定之日。

14.B

解析：“發(fā)行承銷(xiāo)團(tuán)”是由主承銷(xiāo)商及參與承銷(xiāo)的證券公司組成的聯(lián)合體，負(fù)責(zé)股票的承銷(xiāo)工作。

15.C

解析：若出現(xiàn)發(fā)行價(jià)格低于市場(chǎng)預(yù)期，承銷(xiāo)商需向投資者解釋并協(xié)商調(diào)整發(fā)行條款，以維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定。

16.C

解析：可轉(zhuǎn)換債券的票面利率通常高于同期固定利率債券，以補(bǔ)償投資者承擔(dān)的轉(zhuǎn)換風(fēng)險(xiǎn)。

17.A

解析：若發(fā)行人信用評(píng)級(jí)下降，可能導(dǎo)致債券發(fā)行利率上升，以補(bǔ)償投資者承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)。

18.A

解析：“發(fā)行審核委員會(huì)”是由證監(jiān)會(huì)指定的專(zhuān)家組成的獨(dú)立機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)審核發(fā)行申請(qǐng)。

19.B

解析：若出現(xiàn)發(fā)行人財(cái)務(wù)造假，可能導(dǎo)致的后果是發(fā)行失敗，因投資者會(huì)失去信任。

20.C

解析：公司債券的信用風(fēng)險(xiǎn)通常高于企業(yè)債券，因公司債券的發(fā)行主體通常是上市公司，其財(cái)務(wù)狀況及償債能力相對(duì)較弱。

二、多選題

21.ABCD

解析：證券發(fā)行中的盡職調(diào)查主要包括發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況、業(yè)務(wù)、治理結(jié)構(gòu)及法律風(fēng)險(xiǎn)。

22.ABCD

解析：根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，上市公司發(fā)行新股需滿足的條件中，包括最近3年凈利潤(rùn)為正且持續(xù)增長(zhǎng)、最近1年末不存在未彌補(bǔ)虧損、沒(méi)有重大違法違規(guī)行為、募集資金用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。

23.ABCDE

解析：“綠鞋機(jī)制”的主要作用是增加發(fā)行人的融資能力、維持股價(jià)穩(wěn)定、保護(hù)投資者利益、降低承銷(xiāo)商風(fēng)險(xiǎn)、提高發(fā)行效率。

24.ABCDE

解析：在債券發(fā)行過(guò)程中，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)需考慮發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)狀況、公司治理結(jié)構(gòu)、法律風(fēng)險(xiǎn)及債券的發(fā)行條款。

25.ABCD

解析：證券發(fā)行中的“發(fā)行人承諾”主要包括對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、關(guān)聯(lián)交易、募集資金用途及未來(lái)經(jīng)營(yíng)狀況的承諾。

三、判斷題

26.×

解析：首次公開(kāi)發(fā)行（IPO）的發(fā)行價(jià)格需通過(guò)市場(chǎng)詢(xún)價(jià)確定，無(wú)需經(jīng)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。

27.√

解析：根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，配股價(jià)格不得低于公司最近一個(gè)交易日收盤(pán)價(jià)的70%。

28.×

解析：可轉(zhuǎn)換債券在轉(zhuǎn)換期內(nèi)可由投資者選擇是否轉(zhuǎn)換為發(fā)行人的股票。

29.√

解析：公司債券的發(fā)行主體可以是上市公司，其信用風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低。

30.√

解析：“發(fā)行注冊(cè)制”是指發(fā)行人只需披露必要信息，監(jiān)管機(jī)構(gòu)僅進(jìn)行形式審查。

31.√

解析：“發(fā)行承銷(xiāo)團(tuán)”是由主承銷(xiāo)商及參與承銷(xiāo)的證券公司組成的聯(lián)合體。

32.√

解析：若發(fā)行人信用評(píng)級(jí)下降，可能導(dǎo)致債券發(fā)行利率上升，以補(bǔ)償投資者承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)。

33.√

解析：“發(fā)行審核委員會(huì)”是由證監(jiān)會(huì)指定的專(zhuān)家組成的獨(dú)立機(jī)構(gòu)。

34.√

解析：若出現(xiàn)發(fā)行人財(cái)務(wù)造假，可能導(dǎo)致的后果是發(fā)行失敗，因投資者會(huì)失去信任。

35.×

解析：公司債券的信用風(fēng)險(xiǎn)通常高于企業(yè)債券，因公司債券的發(fā)行主體通常是上市公司，其財(cái)務(wù)狀況及償債能力相對(duì)較弱。

四、填空題

36.詢(xún)價(jià)