第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)凈值基金從業(yè)資格考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分一、單選題（共20分）

1.凈值基金的主要風(fēng)險(xiǎn)不包括以下哪一項(xiàng)？

（）A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

（）B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

（）C.信用風(fēng)險(xiǎn)

（）D.操作風(fēng)險(xiǎn)

2.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作費(fèi)用的承擔(dān)方式，以下表述正確的是？

（）A.基金管理費(fèi)由投資者承擔(dān)

（）B.基金托管費(fèi)由基金資產(chǎn)承擔(dān)

（）C.交易費(fèi)用由基金管理人承擔(dān)

（）D.以上均不正確

3.以下哪種指標(biāo)通常被用來(lái)衡量基金的歷史風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益？

（）A.凈值增長(zhǎng)率

（）B.夏普比率

（）C.貝塔系數(shù)

（）D.費(fèi)用比率

4.基金招募說(shuō)明書中的“風(fēng)險(xiǎn)揭示”部分，主要目的是什么？

（）A.吸引投資者購(gòu)買基金

（）B.提醒投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)

（）C.規(guī)避基金管理人的法律責(zé)任

（）D.說(shuō)明基金的投資策略

5.以下哪種基金類型通常被認(rèn)為具有較低的波動(dòng)性？

（）A.股票型基金

（）B.債券型基金

（）C.混合型基金

（）D.貨幣市場(chǎng)基金

6.基金份額的申購(gòu)和贖回價(jià)格通?；谑裁创_定？

（）A.基金資產(chǎn)凈值

（）B.基金凈資產(chǎn)

（）C.基金資產(chǎn)總值

（）D.基金負(fù)債

7.基金信息披露中，以下哪項(xiàng)內(nèi)容不屬于定期報(bào)告的范疇？

（）A.基金季度報(bào)告

（）B.基金半年度報(bào)告

（）C.基金年度報(bào)告

（）D.基金臨時(shí)公告

8.基金托管人對(duì)基金資產(chǎn)的安全保管負(fù)有哪些責(zé)任？

（）A.監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作

（）B.負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)估值

（）C.承擔(dān)基金投資損失

（）D.保管基金份額登記資料

9.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致基金凈值下跌？

（）A.基金規(guī)模擴(kuò)大

（）B.基金投資收益增加

（）C.基金份額贖回

（）D.基金分紅

10.基金投資中，關(guān)于“盡職調(diào)查”的說(shuō)法，以下正確的是？

（）A.僅指對(duì)基金管理人的調(diào)查

（）B.僅指對(duì)投資標(biāo)的的調(diào)查

（）C.包括對(duì)基金管理人、投資標(biāo)的及市場(chǎng)的全面調(diào)查

（）D.與基金風(fēng)險(xiǎn)無(wú)關(guān)

11.基金合同中約定的基金運(yùn)作期限，以下哪種說(shuō)法是正確的？

（）A.必須為5年以上

（）B.可以是無(wú)限期

（）C.最短為1年

（）D.由基金管理人自行決定

12.基金信息披露的“及時(shí)性”原則，主要強(qiáng)調(diào)什么？

（）A.報(bào)告內(nèi)容必須完整

（）B.報(bào)告內(nèi)容必須準(zhǔn)確

（）C.重要信息需在法定期限內(nèi)披露

（）D.報(bào)告格式必須規(guī)范

13.基金投資中，關(guān)于“資產(chǎn)配置”的說(shuō)法，以下正確的是？

（）A.僅指投資于單一資產(chǎn)類別

（）B.僅指投資于股票市場(chǎng)

（）C.指在不同資產(chǎn)類別間進(jìn)行分散投資

（）D.與基金風(fēng)險(xiǎn)無(wú)關(guān)

14.基金招募說(shuō)明書中的“基金運(yùn)作方式”部分，主要描述什么？

（）A.基金的投資策略

（）B.基金的費(fèi)用結(jié)構(gòu)

（）C.基金的收益分配政策

（）D.基金的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)

15.基金份額的轉(zhuǎn)換，以下哪種說(shuō)法是正確的？

（）A.只能在同一家基金管理人旗下進(jìn)行

（）B.必須繳納轉(zhuǎn)換費(fèi)

（）C.可以在T+1日完成轉(zhuǎn)換

（）D.不受基金規(guī)模限制

16.基金信息披露的“準(zhǔn)確性”原則，主要強(qiáng)調(diào)什么？

（）A.報(bào)告內(nèi)容必須真實(shí)反映基金情況

（）B.報(bào)告內(nèi)容必須符合監(jiān)管要求

（）C.報(bào)告內(nèi)容必須通俗易懂

（）D.報(bào)告內(nèi)容必須具有可讀性

17.基金投資中，關(guān)于“投資限制”的說(shuō)法，以下正確的是？

（）A.投資限制僅指對(duì)投資比例的限制

（）B.投資限制僅指對(duì)投資品種的限制

（）C.包括對(duì)投資比例、投資品種、投資期限等方面的限制

（）D.與基金風(fēng)險(xiǎn)無(wú)關(guān)

18.基金合同中約定的基金終止條件，以下哪種說(shuō)法是正確的？

（）A.基金規(guī)模低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)

（）B.基金投資虧損

（）C.基金管理人決定終止

（）D.以上均不正確

19.基金信息披露的“完整性”原則，主要強(qiáng)調(diào)什么？

（）A.報(bào)告內(nèi)容必須包含所有必要信息

（）B.報(bào)告內(nèi)容必須符合監(jiān)管要求

（）C.報(bào)告內(nèi)容必須通俗易懂

（）D.報(bào)告內(nèi)容必須具有可讀性

20.基金投資中，關(guān)于“風(fēng)險(xiǎn)分散”的說(shuō)法，以下正確的是？

（）A.投資于單一高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

（）B.投資于單一低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

（）C.在不同資產(chǎn)類別間進(jìn)行分散投資

（）D.與基金風(fēng)險(xiǎn)無(wú)關(guān)

答題位置：

1______2______3______4______5______

6______7______8______9______10______

11______12______13______14______15______

16______17______18______19______20______

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.基金投資中，常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)有哪些？

（）A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

（）B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

（）C.信用風(fēng)險(xiǎn)

（）D.操作風(fēng)險(xiǎn)

（）E.政策風(fēng)險(xiǎn)

22.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作費(fèi)用的描述，以下哪些是正確的？

（）A.基金管理費(fèi)通常按日計(jì)提

（）B.基金托管費(fèi)通常按月計(jì)提

（）C.交易費(fèi)用由基金資產(chǎn)承擔(dān)

（）D.基金管理費(fèi)由投資者承擔(dān)

（）E.基金托管費(fèi)由基金管理人承擔(dān)

23.基金信息披露中，哪些內(nèi)容屬于臨時(shí)公告的范疇？

（）A.基金份額持有人結(jié)構(gòu)變動(dòng)

（）B.基金管理人變更

（）C.基金投資策略調(diào)整

（）D.基金合同變更

（）E.基金凈值大幅波動(dòng)

24.基金投資中，關(guān)于“資產(chǎn)配置”的說(shuō)法，以下哪些是正確的？

（）A.資產(chǎn)配置可以降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

（）B.資產(chǎn)配置可以提高基金收益

（）C.資產(chǎn)配置需要根據(jù)投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)行

（）D.資產(chǎn)配置與基金風(fēng)險(xiǎn)無(wú)關(guān)

（）E.資產(chǎn)配置可以消除市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

25.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作期限的約定，以下哪些是正確的？

（）A.開(kāi)放式基金沒(méi)有運(yùn)作期限

（）B.封閉式基金的運(yùn)作期限通常為5年以上

（）C.基金運(yùn)作期限可以延長(zhǎng)

（）D.基金運(yùn)作期限可以縮短

（）E.基金運(yùn)作期限由基金管理人自行決定

26.基金信息披露的“完整性”原則，主要強(qiáng)調(diào)哪些方面？

（）A.報(bào)告內(nèi)容必須包含所有必要信息

（）B.報(bào)告內(nèi)容必須符合監(jiān)管要求

（）C.報(bào)告內(nèi)容必須通俗易懂

（）D.報(bào)告內(nèi)容必須具有可讀性

（）E.報(bào)告內(nèi)容必須真實(shí)反映基金情況

27.基金投資中，常見(jiàn)的投資限制有哪些？

（）A.投資比例限制

（）B.投資品種限制

（）C.投資期限限制

（）D.投資金額限制

（）E.投資對(duì)象限制

28.基金合同中，關(guān)于基金終止條件的約定，以下哪些是正確的？

（）A.基金規(guī)模低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)

（）B.基金投資虧損

（）C.基金管理人決定終止

（）D.基金無(wú)法繼續(xù)運(yùn)作

（）E.基金持有人大會(huì)決定終止

29.基金信息披露的“及時(shí)性”原則，主要強(qiáng)調(diào)哪些方面？

（）A.重要信息需在法定期限內(nèi)披露

（）B.報(bào)告內(nèi)容必須完整

（）C.報(bào)告內(nèi)容必須準(zhǔn)確

（）D.報(bào)告內(nèi)容必須通俗易懂

（）E.報(bào)告內(nèi)容必須具有可讀性

30.基金投資中，關(guān)于“風(fēng)險(xiǎn)分散”的說(shuō)法，以下哪些是正確的？

（）A.投資于單一高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

（）B.投資于單一低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

（）C.在不同資產(chǎn)類別間進(jìn)行分散投資

（）D.通過(guò)投資多種不同行業(yè)進(jìn)行分散

（）E.通過(guò)投資多種不同地區(qū)進(jìn)行分散

答題位置：

21______22______23______24______25______

26______27______28______29______30______

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.凈值基金的投資收益主要來(lái)源于基金資產(chǎn)凈值的增長(zhǎng)。

32.基金合同是規(guī)范基金運(yùn)作的重要法律文件。

33.基金招募說(shuō)明書是投資者了解基金的重要信息來(lái)源。

34.基金信息披露的“準(zhǔn)確性”原則，主要強(qiáng)調(diào)報(bào)告內(nèi)容必須真實(shí)反映基金情況。

35.基金份額的申購(gòu)和贖回價(jià)格通?；诨鹳Y產(chǎn)凈值確定。

36.基金托管人對(duì)基金資產(chǎn)的安全保管負(fù)有哪些責(zé)任，與基金管理人的職責(zé)相同。

37.基金投資中，關(guān)于“盡職調(diào)查”的說(shuō)法，僅指對(duì)基金管理人的調(diào)查。

38.基金合同中約定的基金運(yùn)作期限，必須為5年以上。

39.基金信息披露的“完整性”原則，主要強(qiáng)調(diào)報(bào)告內(nèi)容必須包含所有必要信息。

40.基金投資中，關(guān)于“風(fēng)險(xiǎn)分散”的說(shuō)法，投資于單一高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)可以有效降低風(fēng)險(xiǎn)。

答題位置：

31______32______33______34______35______

36______37______38______39______40______

四、填空題（共10空，每空1分）

41.基金的主要風(fēng)險(xiǎn)包括__________、__________、__________和__________。

42.基金合同中約定的基金運(yùn)作費(fèi)用，通常包括__________、__________和__________。

43.基金信息披露的“及時(shí)性”原則，要求重要信息需在__________內(nèi)披露。

44.基金投資中，關(guān)于“資產(chǎn)配置”的說(shuō)法，正確的做法是在__________間進(jìn)行分散投資。

45.基金合同中約定的基金終止條件，常見(jiàn)的包括__________、__________和__________。

46.基金投資中，常見(jiàn)的投資限制包括__________、__________和__________。

47.基金信息披露的“完整性”原則，要求報(bào)告內(nèi)容必須__________。

48.基金投資中，關(guān)于“風(fēng)險(xiǎn)分散”的說(shuō)法，正確的做法是__________。

49.基金合同是規(guī)范基金運(yùn)作的__________文件。

50.基金份額的申購(gòu)和贖回價(jià)格通?；赺_________確定。

答題位置：

41__________42__________43__________44__________45__________

46__________47__________48__________49__________50__________

五、簡(jiǎn)答題（共30分，每題6分）

51.簡(jiǎn)述基金凈值波動(dòng)的主要原因。

52.簡(jiǎn)述基金信息披露的主要原則及其含義。

53.簡(jiǎn)述基金投資中常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)分散方法。

54.簡(jiǎn)述基金合同的主要內(nèi)容。

55.簡(jiǎn)述基金投資中，如何理解“盡職調(diào)查”的重要性。

六、案例分析題（共20分）

56.某投資者張先生，通過(guò)基金公司宣傳資料了解到A基金是一只股票型基金，預(yù)期收益較高，風(fēng)險(xiǎn)較大。張先生決定投資A基金，但在投資前，他并未仔細(xì)閱讀A基金的招募說(shuō)明書和基金合同。投資后，A基金凈值大幅下跌，張先生損失慘重。

（1）分析張先生在投資A基金過(guò)程中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。

（2）結(jié)合案例，說(shuō)明投資者在選擇基金時(shí)應(yīng)注意哪些問(wèn)題。

（3）總結(jié)建議：針對(duì)類似案例，投資者應(yīng)如何防范投資風(fēng)險(xiǎn)？

參考答案及解析

一、單選題（共20分）

1.A

解析：凈值基金的主要風(fēng)險(xiǎn)包括流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和th?tr??ngr?iro（市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)），但不包括th?tr??ngr?iro（市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)）。

2.B

解析：基金運(yùn)作費(fèi)用由基金資產(chǎn)承擔(dān)，包括基金托管費(fèi)、交易費(fèi)用等，而基金管理費(fèi)由基金管理人承擔(dān)。

3.B

解析：夏普比率通常被用來(lái)衡量基金的歷史風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益，夏普比率越高，說(shuō)明基金的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益越好。

4.B

解析：基金招募說(shuō)明書中的“風(fēng)險(xiǎn)揭示”部分，主要目的是提醒投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)，避免投資者因不了解風(fēng)險(xiǎn)而做出錯(cuò)誤的投資決策。

5.D

解析：貨幣市場(chǎng)基金通常被認(rèn)為具有較低的波動(dòng)性，而股票型基金、債券型基金和混合型基金的波動(dòng)性相對(duì)較高。

6.A

解析：基金份額的申購(gòu)和贖回價(jià)格通常基于基金資產(chǎn)凈值確定，基金資產(chǎn)凈值越高，申購(gòu)和贖回價(jià)格越高。

7.D

解析：基金季度報(bào)告、基金半年度報(bào)告和基金年度報(bào)告屬于定期報(bào)告的范疇，而基金臨時(shí)公告屬于臨時(shí)報(bào)告的范疇。

8.D

解析：基金托管人對(duì)基金資產(chǎn)的安全保管負(fù)有哪些責(zé)任，包括保管基金份額登記資料、執(zhí)行基金管理人投資指令等，與基金管理人的職責(zé)不同。

9.C

解析：基金份額贖回會(huì)導(dǎo)致基金資產(chǎn)減少，從而可能導(dǎo)致基金凈值下跌。

10.C

解析：基金投資中，關(guān)于“盡職調(diào)查”的說(shuō)法，包括對(duì)基金管理人、投資標(biāo)的及市場(chǎng)的全面調(diào)查，以降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

11.C

解析：基金合同中約定的基金運(yùn)作期限，最短為1年，最長(zhǎng)可以為無(wú)限期，由基金管理人自行決定。

12.C

解析：基金信息披露的“及時(shí)性”原則，要求重要信息需在法定期限內(nèi)披露，以保障投資者的知情權(quán)。

13.C

解析：基金投資中，關(guān)于“資產(chǎn)配置”的說(shuō)法，正確的做法是在不同資產(chǎn)類別間進(jìn)行分散投資，以降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

14.A

解析：基金招募說(shuō)明書中的“基金運(yùn)作方式”部分，主要描述基金的投資策略，包括投資目標(biāo)、投資范圍、投資方法等。

15.C

解析：基金份額的轉(zhuǎn)換可以在T+1日完成轉(zhuǎn)換，但具體時(shí)間可能因基金公司而異。

16.A

解析：基金信息披露的“準(zhǔn)確性”原則，主要強(qiáng)調(diào)報(bào)告內(nèi)容必須真實(shí)反映基金情況，以保障投資者的知情權(quán)。

17.C

解析：基金投資中，關(guān)于“投資限制”的說(shuō)法，包括對(duì)投資比例、投資品種、投資期限等方面的限制，以降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

18.A

解析：基金合同中約定的基金終止條件，常見(jiàn)的包括基金規(guī)模低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)、基金無(wú)法繼續(xù)運(yùn)作等，而基金投資虧損不是基金終止的必然條件。

19.A

解析：基金信息披露的“完整性”原則，主要強(qiáng)調(diào)報(bào)告內(nèi)容必須包含所有必要信息，以保障投資者的知情權(quán)。

20.C

解析：基金投資中，關(guān)于“風(fēng)險(xiǎn)分散”的說(shuō)法，正確的做法是在不同資產(chǎn)類別間進(jìn)行分散投資，以降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.ABCDE

解析：基金投資中，常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)包括th?tr??ngr?iro（市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)）、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)。

22.ABC

解析：基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作費(fèi)用的描述，正確的包括基金管理費(fèi)通常按日計(jì)提、基金托管費(fèi)通常按月計(jì)提、交易費(fèi)用由基金資產(chǎn)承擔(dān)。

23.BDE

解析：基金信息披露中，屬于臨時(shí)公告的范疇包括基金管理人變更、基金投資策略調(diào)整和基金凈值大幅波動(dòng)。

24.AC

解析：基金投資中，關(guān)于“資產(chǎn)配置”的說(shuō)法，正確的包括資產(chǎn)配置可以降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)配置需要根據(jù)投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)行。

25.ABC

解析：基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作期限的約定，正確的包括開(kāi)放式基金沒(méi)有運(yùn)作期限、封閉式基金的運(yùn)作期限通常為5年以上和基金運(yùn)作期限可以延長(zhǎng)。

26.AE

解析：基金信息披露的“完整性”原則，主要強(qiáng)調(diào)報(bào)告內(nèi)容必須包含所有必要信息和報(bào)告內(nèi)容必須真實(shí)反映基金情況。

27.ABC

解析：基金投資中，常見(jiàn)的投資限制包括投資比例限制、投資品種限制和投資期限限制。

28.ADE

解析：基金合同中，關(guān)于基金終止條件的約定，正確的包括基金規(guī)模低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)、基金無(wú)法繼續(xù)運(yùn)作和基金持有人大會(huì)決定終止。

29.A

解析：基金信息披露的“及時(shí)性”原則，主要強(qiáng)調(diào)重要信息需在法定期限內(nèi)披露。

30.CD

解析：基金投資中，關(guān)于“風(fēng)險(xiǎn)分散”的說(shuō)法，正確的包括在不同資產(chǎn)類別間進(jìn)行分散投資和通過(guò)投資多種不同行業(yè)進(jìn)行分散。

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.√

32.√

33.√

34.√

35.√

36.×

解析：基金托管人對(duì)基金資產(chǎn)的安全保管負(fù)有哪些責(zé)任，與基金管理人的職責(zé)不同。

37.×

解析：基金投資中，關(guān)于“盡職調(diào)查”的說(shuō)法，包括對(duì)基金管理人、投資標(biāo)的及市場(chǎng)的全面調(diào)查。

38.×

解析：基金合同中約定的基金運(yùn)作期限，最短為1年，最長(zhǎng)可以為無(wú)限期，由基金管理人自行決定。

39.√

40.×

解析：基金投資中，關(guān)于“風(fēng)險(xiǎn)分散”的說(shuō)法，投資于單一高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)并不能有效降低風(fēng)險(xiǎn)，反而可能增加風(fēng)險(xiǎn)。

四、填空題（共10空，每空1分）

41.th?tr??ngr?iro（市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)）、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)

42.基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)、交易費(fèi)用

43.法定期限內(nèi)

44.不同資產(chǎn)類別

45.基金規(guī)模低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)、基金無(wú)法繼續(xù)運(yùn)作、基金持有人大會(huì)決定終止

46.投資比例限制、投資品種限制、投資期限限制

47.包含所有必要信息

48.在不同資產(chǎn)類別間進(jìn)行分散投資

49.法律

50.基金資產(chǎn)凈值

五、簡(jiǎn)答題（共30分，每題6分）

51.基金凈值波動(dòng)的主要原因包括：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)等。其中，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是最主要的原因，因?yàn)榛饍糁抵苯邮苁袌?chǎng)波動(dòng)影響。此外，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)等也會(huì)對(duì)基金凈值產(chǎn)生影響。

52.