第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)期貨從業(yè)分析資格考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.期貨市場(chǎng)的基本功能不包括以下哪一項(xiàng)？

（）A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

（）B.風(fēng)險(xiǎn)管理

（）C.資本配置

（）D.資產(chǎn)增值

2.根據(jù)我國(guó)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的總經(jīng)理由誰任免？

（）A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

（）B.期貨交易所理事會(huì)

（）C.期貨交易所會(huì)員大會(huì)

（）D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

3.以下哪種期權(quán)屬于歐式期權(quán)？

（）A.可以在到期日前任何時(shí)間行權(quán)的期權(quán)

（）B.僅可以在到期日當(dāng)天行權(quán)的期權(quán)

（）C.可以在到期日或之前任何時(shí)間行權(quán)的期權(quán)

（）D.以上均不是

4.期貨交易中的“保證金制度”主要目的是什么？

（）A.提高市場(chǎng)流動(dòng)性

（）B.降低交易成本

（）C.防范和控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

（）D.增加投資者收益

5.當(dāng)期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，被稱為：

（）A.貼水

（）B.溢價(jià)

（）C.貼現(xiàn)

（）D.期貨溢價(jià)

6.以下哪種交易策略適合在預(yù)期市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)較大時(shí)使用？

（）A.買入看漲期權(quán)

（）B.賣出看跌期權(quán)

（）C.買入跨式期權(quán)

（）D.買入蝶式期權(quán)

7.根據(jù)基差定義，基差等于：

（）A.期貨價(jià)格+現(xiàn)貨價(jià)格

（）B.期貨價(jià)格-現(xiàn)貨價(jià)格

（）C.現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格

（）D.以上均不正確

8.以下哪種指標(biāo)屬于技術(shù)分析中的趨勢(shì)指標(biāo)？

（）A.相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)（RSI）

（）B.移動(dòng)平均線（MA）

（）C.隨機(jī)指標(biāo)（KDJ）

（）D.布林帶（BOLL）

9.期貨公司為客戶開立保證金賬戶時(shí)，最低保證金比例一般由誰規(guī)定？

（）A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

（）B.期貨交易所

（）C.期貨公司

（）D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

10.當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)“流動(dòng)性危機(jī)”時(shí)，期貨交易可能面臨什么風(fēng)險(xiǎn)？

（）A.保證金追繳風(fēng)險(xiǎn)

（）B.交易無法成交風(fēng)險(xiǎn)

（）C.價(jià)格劇烈波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

（）D.以上均可能

11.以下哪種交易行為違反了期貨交易的“禁止操縱市場(chǎng)”規(guī)定？

（）A.基于基本面分析進(jìn)行交易

（）B.利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易

（）C.通過分散投資控制風(fēng)險(xiǎn)

（）D.進(jìn)行對(duì)沖交易

12.期貨合約的“交割月份”是指：

（）A.合約到期交割的月份

（）B.合約交易的最晚月份

（）C.合約最早交易的月份

（）D.合約掛牌交易的月份

13.根據(jù)我國(guó)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司申請(qǐng)金融期貨業(yè)務(wù)資格需要滿足哪些條件？（多選，選錯(cuò)不得分）

（）A.注冊(cè)資本不低于人民幣1億元

（）B.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合規(guī)定

（）C.擁有至少5名具備期貨從業(yè)資格的業(yè)務(wù)人員

（）D.具有健全的內(nèi)部控制制度

14.以下哪種工具不屬于金融衍生品？

（）A.期貨合約

（）B.期權(quán)合約

（）C.資產(chǎn)支持證券

（）D.股票

15.當(dāng)期貨價(jià)格低于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，被稱為：

（）A.貼水

（）B.溢價(jià)

（）C.貼現(xiàn)

（）D.期貨貼水

16.以下哪種交易策略適合在預(yù)期市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)較小且趨于穩(wěn)定時(shí)使用？

（）A.買入看跌期權(quán)

（）B.賣出跨式期權(quán)

（）C.買入套利

（）D.買入對(duì)沖

17.根據(jù)持倉(cāng)量變化分析市場(chǎng)情緒時(shí)，以下哪種情況可能表明市場(chǎng)看漲？

（）A.期貨價(jià)格上漲，持倉(cāng)量下降

（）B.期貨價(jià)格下跌，持倉(cāng)量上升

（）C.期貨價(jià)格上漲，持倉(cāng)量上升

（）D.期貨價(jià)格下跌，持倉(cāng)量下降

18.期貨交易中的“每日無負(fù)債結(jié)算制度”又稱為：

（）A.保證金追繳制度

（）B.逐日盯市制度

（）C.滾動(dòng)交割制度

（）D.跨期套利制度

19.根據(jù)我國(guó)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》，證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)需要滿足哪些條件？（多選，選錯(cuò)不得分）

（）A.具有證券業(yè)務(wù)從業(yè)資格

（）B.風(fēng)險(xiǎn)控制能力符合規(guī)定

（）C.擁有至少3名具備期貨從業(yè)資格的業(yè)務(wù)人員

（）D.具有健全的內(nèi)部控制制度

20.以下哪種交易行為屬于“內(nèi)幕交易”的禁止行為？

（）A.基于公開信息進(jìn)行交易

（）B.利用未公開的重大信息進(jìn)行交易

（）C.通過分散投資控制風(fēng)險(xiǎn)

（）D.基于技術(shù)分析進(jìn)行交易

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.期貨市場(chǎng)的主要功能包括哪些？

（）A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

（）B.風(fēng)險(xiǎn)管理

（）C.資本配置

（）D.資產(chǎn)增值

22.根據(jù)我國(guó)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的主要職責(zé)包括哪些？

（）A.組織期貨交易

（）B.監(jiān)督交易行為

（）C.制定交易規(guī)則

（）D.審批會(huì)員資格

23.以下哪些屬于金融衍生品的主要分類？

（）A.期貨合約

（）B.期權(quán)合約

（）C.互換合約

（）D.股票

24.期貨交易中的風(fēng)險(xiǎn)主要包括哪些？

（）A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

（）B.信用風(fēng)險(xiǎn)

（）C.操作風(fēng)險(xiǎn)

（）D.法律風(fēng)險(xiǎn)

25.根據(jù)持倉(cāng)量變化分析市場(chǎng)情緒時(shí)，以下哪些情況可能表明市場(chǎng)看跌？

（）A.期貨價(jià)格下跌，持倉(cāng)量上升

（）B.期貨價(jià)格上漲，持倉(cāng)量下降

（）C.期貨價(jià)格下跌，持倉(cāng)量下降

（）D.期貨價(jià)格上漲，持倉(cāng)量上升

26.期貨公司為客戶開立保證金賬戶時(shí)，需要遵循哪些原則？

（）A.實(shí)名制原則

（）B.保證金充足原則

（）C.風(fēng)險(xiǎn)可控原則

（）D.自愿原則

27.根據(jù)我國(guó)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司申請(qǐng)金融期貨業(yè)務(wù)資格需要滿足哪些條件？（多選，選錯(cuò)不得分）

（）A.注冊(cè)資本不低于人民幣1億元

（）B.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合規(guī)定

（）C.擁有至少5名具備期貨從業(yè)資格的業(yè)務(wù)人員

（）D.具有健全的內(nèi)部控制制度

28.以下哪些屬于技術(shù)分析的主要工具？

（）A.K線圖

（）B.移動(dòng)平均線（MA）

（）C.相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)（RSI）

（）D.股票

29.根據(jù)我國(guó)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》，證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)需要滿足哪些條件？（多選，選錯(cuò)不得分）

（）A.具有證券業(yè)務(wù)從業(yè)資格

（）B.風(fēng)險(xiǎn)控制能力符合規(guī)定

（）C.擁有至少3名具備期貨從業(yè)資格的業(yè)務(wù)人員

（）D.具有健全的內(nèi)部控制制度

30.期貨交易中的“強(qiáng)制平倉(cāng)”制度適用于哪些情況？

（）A.會(huì)員違規(guī)交易

（）B.保證金不足且未及時(shí)追加

（）C.市場(chǎng)出現(xiàn)極端波動(dòng)

（）D.合約到期

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之間的差異被稱為“基差”。

32.歐式期權(quán)和美式期權(quán)的主要區(qū)別在于行權(quán)時(shí)間的不同。

33.期貨交易所的總經(jīng)理由會(huì)員大會(huì)選舉產(chǎn)生。

34.保證金制度的目的是為了提高市場(chǎng)流動(dòng)性。

35.當(dāng)期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，被稱為“貼水”。

36.買入看漲期權(quán)是一種投機(jī)交易策略。

37.基差越接近零，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)越小。

38.技術(shù)分析主要關(guān)注市場(chǎng)價(jià)格的走勢(shì)和交易量。

39.期貨公司為客戶開立保證金賬戶時(shí)，最低保證金比例由期貨交易所規(guī)定。

40.當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)時(shí)，期貨交易可能面臨交易無法成交的風(fēng)險(xiǎn)。

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.期貨交易中的“________”制度是指交易者需要繳納一定比例的保證金才能進(jìn)行交易。

42.根據(jù)基差定義，基差等于“________”。

43.期貨交易中的“________”是指期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之間的差異。

44.技術(shù)分析中的“________”是指通過統(tǒng)計(jì)圖表和分析工具來預(yù)測(cè)市場(chǎng)價(jià)格的走勢(shì)。

45.期貨交易中的“________”是指交易者可以通過支付一定費(fèi)用獲得在未來某個(gè)時(shí)間以特定價(jià)格買入或賣出標(biāo)的物的權(quán)利。

46.根據(jù)我國(guó)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的“________”是指交易價(jià)格異常波動(dòng)時(shí)的干預(yù)機(jī)制。

47.期貨交易中的“________”是指交易者通過同時(shí)買入或賣出相同或相關(guān)合約來規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

48.根據(jù)我國(guó)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》，證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)需要滿足“________”條件。

49.期貨交易中的“________”是指交易者可以通過支付一定費(fèi)用獲得在未來某個(gè)時(shí)間以特定價(jià)格買入或賣出標(biāo)的物的義務(wù)。

50.根據(jù)我國(guó)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司申請(qǐng)金融期貨業(yè)務(wù)資格需要滿足“________”條件。

五、簡(jiǎn)答題（共20分，每題5分）

51.簡(jiǎn)述期貨市場(chǎng)的基本功能。

52.簡(jiǎn)述期貨交易中的“每日無負(fù)債結(jié)算制度”的含義及作用。

53.簡(jiǎn)述期貨交易中的“強(qiáng)制平倉(cāng)”制度的含義及適用情況。

54.簡(jiǎn)述期貨交易中的“內(nèi)幕交易”禁止行為的含義及主要類型。

六、案例分析題（共25分）

55.某期貨公司客戶張某在2023年10月1日以5000元/噸的價(jià)格買入10手PTA期貨合約（每手10噸），同時(shí)以4900元/噸的價(jià)格賣出10手PTA期貨合約。假設(shè)合約到期時(shí)PTA價(jià)格為5050元/噸，請(qǐng)問張某在該交易中是盈利還是虧損？盈利或虧損金額是多少？請(qǐng)說明計(jì)算過程。

參考答案及解析

一、單選題

1.D

2.A

3.B

4.C

5.B

6.C

7.C

8.B

9.B

10.B

11.B

12.A

13.ABD

14.D

15.D

16.C

17.C

18.B

19.ABCD

20.B

解析

1.期貨市場(chǎng)的基本功能包括價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)管理和資本配置，但不包括資產(chǎn)增值。

2.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第24條，期貨交易所的總經(jīng)理由中國(guó)證監(jiān)會(huì)任免。

3.歐式期權(quán)僅可以在到期日當(dāng)天行權(quán)。

4.保證金制度的主要目的是防范和控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

5.當(dāng)期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，被稱為“溢價(jià)”。

6.買入跨式期權(quán)適合在預(yù)期市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)較大時(shí)使用。

7.基差等于現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格。

8.移動(dòng)平均線（MA）屬于技術(shù)分析中的趨勢(shì)指標(biāo)。

9.最低保證金比例一般由期貨交易所規(guī)定。

10.當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)時(shí)，期貨交易可能面臨交易無法成交的風(fēng)險(xiǎn)。

11.利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易違反了期貨交易的“禁止操縱市場(chǎng)”規(guī)定。

12.期貨合約的“交割月份”是指合約到期交割的月份。

13.根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第48條，期貨公司申請(qǐng)金融期貨業(yè)務(wù)資格需要滿足注冊(cè)資本不低于人民幣1億元、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合規(guī)定、擁有至少5名具備期貨從業(yè)資格的業(yè)務(wù)人員、具有健全的內(nèi)部控制制度等條件。

14.股票不屬于金融衍生品。

15.當(dāng)期貨價(jià)格低于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，被稱為“期貨貼水”。

16.買入套利適合在預(yù)期市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)較小且趨于穩(wěn)定時(shí)使用。

17.當(dāng)期貨價(jià)格上漲，持倉(cāng)量上升時(shí)，可能表明市場(chǎng)看漲。

18.期貨交易中的“每日無負(fù)債結(jié)算制度”又稱為“逐日盯市制度”。

19.根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》第6條，證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)需要滿足具有證券業(yè)務(wù)從業(yè)資格、風(fēng)險(xiǎn)控制能力符合規(guī)定、擁有至少3名具備期貨從業(yè)資格的業(yè)務(wù)人員、具有健全的內(nèi)部控制制度等條件。

20.利用未公開的重大信息進(jìn)行交易屬于“內(nèi)幕交易”的禁止行為。

二、多選題

21.ABC

22.ABCD

23.ABC

24.ABCD

25.AB

26.ABC

27.ABCD

28.ABC

29.ABCD

30.AB

解析

21.期貨市場(chǎng)的主要功能包括價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)管理和資本配置。

22.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第22條，期貨交易所的主要職責(zé)包括組織期貨交易、監(jiān)督交易行為、制定交易規(guī)則、審批會(huì)員資格等。

23.金融衍生品的主要分類包括期貨合約、期權(quán)合約和互換合約。

24.期貨交易中的風(fēng)險(xiǎn)主要包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。

25.當(dāng)期貨價(jià)格下跌，持倉(cāng)量上升時(shí)，可能表明市場(chǎng)看跌。

26.期貨公司為客戶開立保證金賬戶時(shí)，需要遵循實(shí)名制原則、保證金充足原則和風(fēng)險(xiǎn)可控原則。

27.根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第48條，期貨公司申請(qǐng)金融期貨業(yè)務(wù)資格需要滿足注冊(cè)資本不低于人民幣1億元、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合規(guī)定、擁有至少5名具備期貨從業(yè)資格的業(yè)務(wù)人員、具有健全的內(nèi)部控制制度等條件。

28.技術(shù)分析的主要工具包括K線圖、移動(dòng)平均線（MA）和相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)（RSI）。

29.根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》第6條，證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)需要滿足具有證券業(yè)務(wù)從業(yè)資格、風(fēng)險(xiǎn)控制能力符合規(guī)定、擁有至少3名具備期貨從業(yè)資格的業(yè)務(wù)人員、具有健全的內(nèi)部控制制度等條件。

30.期貨交易中的“強(qiáng)制平倉(cāng)”制度適用于會(huì)員違規(guī)交易和保證金不足且未及時(shí)追加的情況。

三、判斷題

31.√

32.√

33.×

34.×

35.×

36.√

37.√

38.√

39.×

40.√

解析

31.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之間的差異被稱為“基差”。

32.歐式期權(quán)和美式期權(quán)的主要區(qū)別在于行權(quán)時(shí)間的不同。

33.期貨交易所的總經(jīng)理由中國(guó)證監(jiān)會(huì)任免。

34.保證金制度的目的是為了防范和控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

35.當(dāng)期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，被稱為“溢價(jià)”。

36.買入看漲期權(quán)是一種投機(jī)交易策略。

37.基差越接近零，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)越小。

38.技術(shù)分析主要關(guān)注市場(chǎng)價(jià)格的走勢(shì)和交易量。

39.最低保證金比例由期貨交易所規(guī)定。

40.當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)時(shí)，期貨交易可能面臨交易無法成交的風(fēng)險(xiǎn)。

四、填空題

41.保證金

42.現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格

43.基差

44.技術(shù)分析

45.期權(quán)