10/26/2025第一章

風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制概述本章作者李凱風(fēng)第1章風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制概述.ppt第2章風(fēng)險(xiǎn)管理的定位與應(yīng)用價(jià)值.ppt第3章風(fēng)險(xiǎn)管理導(dǎo)向的內(nèi)部控制框架-朱琦.ppt第4章內(nèi)部控制的機(jī)制優(yōu)化.ppt第5章內(nèi)部控制的信息披露.ppt第6章風(fēng)險(xiǎn)管理的要素結(jié)構(gòu).ppt第7章風(fēng)險(xiǎn)管理視角的風(fēng)險(xiǎn)控制.ppt第8章風(fēng)險(xiǎn)管理的呈報(bào)模式.ppt第9章風(fēng)險(xiǎn)控制的理論擴(kuò)展.ppt第10章風(fēng)險(xiǎn)管理的創(chuàng)新實(shí)踐.ppt10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院本章主要內(nèi)容210/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

第一節(jié)

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理310/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

風(fēng)險(xiǎn)是指在特定環(huán)境、特定時(shí)間段內(nèi)，某種損失發(fā)生的可能性。風(fēng)險(xiǎn)的形成原因是多種多樣的，一般可以概括為主觀原因和客觀原因兩方面。由于形成原因不同，風(fēng)險(xiǎn)也可以分為不同的類型。針對不同類型的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理的程序也不盡相同。

410/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院一、風(fēng)險(xiǎn)的含義與分類

510/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院（一）風(fēng)險(xiǎn)的含義610/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

風(fēng)險(xiǎn)是指某個(gè)事項(xiàng)的不確定性及其對目標(biāo)對象產(chǎn)生消極影響的可能性。

風(fēng)險(xiǎn)的特征：

（1）關(guān)乎未來的；

（2）不確定性；

（3）事件或結(jié)果的不確定性可能會(huì)導(dǎo)致?lián)p失的發(fā)生。

710/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院（二）風(fēng)險(xiǎn)的形成810/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的形成原因是多種多樣的，既可以來自外界不確定性等客觀因素，也可以來自內(nèi)部管理等主觀因素。例如，2008年全球金融危機(jī)對于企業(yè)來說是外部客觀因素帶來的風(fēng)險(xiǎn)。2009年三鹿集團(tuán)破產(chǎn)則與生產(chǎn)者道德倫理缺失、管理當(dāng)局不注重誠信密切相關(guān)，屬于內(nèi)部主觀因素帶來的風(fēng)險(xiǎn)。910/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院1．風(fēng)險(xiǎn)形成的主觀因素1010/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院一般來說，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)形成的主觀因素一般包括以下幾個(gè)方面：（1）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的缺乏；（2）企業(yè)內(nèi)部管理的失衡；（3）企業(yè)資金管理能力有限。1110/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

2．風(fēng)險(xiǎn)形成的客觀因素1210/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)形成的客觀因素一般包括以下幾個(gè)方面：（1）企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的不確定性；（2）市場運(yùn)行的復(fù)雜性；（3）科學(xué)技術(shù)的飛速發(fā)展；（4）經(jīng)濟(jì)全球化的影響。1310/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

3．風(fēng)險(xiǎn)的分類1410/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

（1）按風(fēng)險(xiǎn)的來源：商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、自然風(fēng)險(xiǎn)等；（2）按風(fēng)險(xiǎn)的形成原因：主觀風(fēng)險(xiǎn)和客觀風(fēng)險(xiǎn)；（3）按風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)果：純粹風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)；（4）按風(fēng)險(xiǎn)的形態(tài)：靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)和動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)；（5）按風(fēng)險(xiǎn)的影響范圍：局部風(fēng)險(xiǎn)和全局風(fēng)險(xiǎn)；（6）按風(fēng)險(xiǎn)的可控程度：可控風(fēng)險(xiǎn)和不可控風(fēng)險(xiǎn)。1510/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

二、風(fēng)險(xiǎn)管理概述1610/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院（一）風(fēng)險(xiǎn)管理的起源與發(fā)展1710/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

風(fēng)險(xiǎn)管理思想起源于德國。第一次世界大戰(zhàn)之后，德國出現(xiàn)了嚴(yán)重的通貨膨脹，經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重衰竭。企業(yè)如何擺脫困境、恢復(fù)正常生產(chǎn)經(jīng)營，成為當(dāng)時(shí)德國企業(yè)面臨的重要問題。人們開始思考，當(dāng)企業(yè)遇上重大消極事件，或者財(cái)務(wù)出現(xiàn)嚴(yán)重危機(jī)時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)如何應(yīng)對。因此，企業(yè)界提出了包括風(fēng)險(xiǎn)管理在內(nèi)的一系列經(jīng)營管理問題。1929年，美國爆發(fā)了資本主義經(jīng)濟(jì)史上最持久、最深刻、最嚴(yán)重的周期性世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)。美國出現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)大蕭條，隨后時(shí)任總統(tǒng)羅斯福開始實(shí)行新政，提出了許多至今仍在發(fā)揮巨大作用的法律法規(guī)，如《證券法》《證券交易法》等。這對美國后來的發(fā)展起到了推動(dòng)作用，更使得風(fēng)險(xiǎn)管理問題成為許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家研究的重點(diǎn)。20世紀(jì)50年代中期，“風(fēng)險(xiǎn)管理”這個(gè)術(shù)語出現(xiàn)在美國。最早的文獻(xiàn)之一是加拉格爾于1956年發(fā)表于《哈佛商業(yè)評論》上的一篇文章。加拉格爾認(rèn)為，組織中應(yīng)當(dāng)有專人負(fù)責(zé)管理風(fēng)險(xiǎn)，這樣的人應(yīng)當(dāng)被稱為全職風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理。同一時(shí)間，企業(yè)界發(fā)生的兩件大事更使風(fēng)險(xiǎn)管理問題在企業(yè)界引起了極高的重視并得到推廣：一是美國鋼鐵行業(yè)發(fā)生了長達(dá)半年的大罷工，給國民經(jīng)濟(jì)造成了難以估量的損失；二是通用汽車的自動(dòng)變速裝置引發(fā)火災(zāi)，造成巨額經(jīng)濟(jì)損失。這兩件大事促進(jìn)了風(fēng)險(xiǎn)管理在企業(yè)界的推廣，風(fēng)險(xiǎn)管理由此得到了蓬勃發(fā)展。1810/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

隨著科技、生產(chǎn)和貿(mào)易的迅猛發(fā)展，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營面臨更多新的不確定性因素，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的競爭性進(jìn)一步加強(qiáng)。企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)日趨復(fù)雜，包括環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、人員風(fēng)險(xiǎn)等，任何風(fēng)險(xiǎn)處理不當(dāng)都可能給企業(yè)帶來巨大經(jīng)濟(jì)損失。在擁有了較多管理科學(xué)知識(shí)和工具如運(yùn)籌學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)等之后，企業(yè)開始用資產(chǎn)組合理論做指導(dǎo)，來分散企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)組合理論提出：“不要把雞蛋放在同一個(gè)籃子里?！奔磳①Y金投資于不同資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的組合中可以有效降低風(fēng)險(xiǎn)。20世紀(jì)80年代以后，風(fēng)險(xiǎn)管理取代了過去的保險(xiǎn)管理。人們不僅希望預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)損失，而且希望從風(fēng)險(xiǎn)管理中獲利。因此，風(fēng)險(xiǎn)管理除了估計(jì)單一風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性之外，還要分析風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致的后果，分析哪些風(fēng)險(xiǎn)可以控制，從而使企業(yè)對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)的安排和處理。此時(shí)，“全面風(fēng)險(xiǎn)管理”思想應(yīng)運(yùn)而生。通過識(shí)別和評價(jià)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)可以避免一些風(fēng)險(xiǎn)損失并從風(fēng)險(xiǎn)管理中獲利，從而使得損失的影響最小化。風(fēng)險(xiǎn)管理真正演變成為一門研究風(fēng)險(xiǎn)變化規(guī)律，并在此基礎(chǔ)上采取優(yōu)化組合化解風(fēng)險(xiǎn)，從而以最合理的成本和最安全的保障實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)的管理學(xué)科。1910/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院（二）風(fēng)險(xiǎn)管理的含義與作用2010/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院1．風(fēng)險(xiǎn)管理的含義2110/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的含義包括以下幾個(gè)方面：（1）風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過程；（2）風(fēng)險(xiǎn)管理影響企業(yè)各項(xiàng)戰(zhàn)略決策的制定；（3）風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)當(dāng)立足于企業(yè)整體視角；（4）風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)當(dāng)由專門人員組織負(fù)責(zé)實(shí)施。2210/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

2.風(fēng)險(xiǎn)管理的作用2310/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

有效地對各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，對企業(yè)來說具有重要的意義。其作用主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（1）風(fēng)險(xiǎn)管理有利于保護(hù)企業(yè)資產(chǎn)的安全和完整；（2）風(fēng)險(xiǎn)管理有利于促進(jìn)企業(yè)決策科學(xué)化；（3）風(fēng)險(xiǎn)管理有利于保障企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)。風(fēng)險(xiǎn)管理不僅對企業(yè)具有重大意義，而且影響著整個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。風(fēng)險(xiǎn)管理有利于消除或減少風(fēng)險(xiǎn)所帶來的社會(huì)資源的浪費(fèi)，有利于提高社會(huì)資源的利用效率。風(fēng)險(xiǎn)管理對整個(gè)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)和健康發(fā)展起到了重要作用。它通過風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移等方式，為社會(huì)提供最大的安全保障，有助于社會(huì)安定和諧，經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展，促使人民生活水平不斷提高。2410/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院（三）風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)2510/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院1．風(fēng)險(xiǎn)管理的損前目標(biāo)（1）降低損失發(fā)生的概率；（2）減輕風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失規(guī)模；（3）經(jīng)濟(jì)可行性；（4）合理合法性；（5）減少憂慮心理。2610/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

2.風(fēng)險(xiǎn)管理的損后目標(biāo)（1）維持生存；（2）恢復(fù)正常生產(chǎn)經(jīng)營；（3）實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定的收入；（4）實(shí)現(xiàn)持續(xù)增長；（5）處理好與各利益主體的關(guān)系。2710/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院（四）風(fēng)險(xiǎn)管理的體系2810/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院圖1-1企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系2910/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

（五）風(fēng)險(xiǎn)管理的方法3010/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

1．控制法3110/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院（1）風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略（2）風(fēng)險(xiǎn)降低策略3210/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

2．財(cái)務(wù)法3310/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院（1）風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略（2）風(fēng)險(xiǎn)留存策略（3）風(fēng)險(xiǎn)對沖策略343510/26/2025

第二節(jié)

內(nèi)部控制的形成與發(fā)展南京大學(xué)商學(xué)院3610/26/2025

所謂控制，是指行為主體為了保證在不斷變化的條件下既定目標(biāo)仍然能順利實(shí)現(xiàn)，按照事先擬訂的計(jì)劃和標(biāo)準(zhǔn)，通過一系列手段和方法，對影響目標(biāo)完成的可控因素進(jìn)行管理，以保證目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的管理活動(dòng)。大至國家的社會(huì)、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，小至一家小企業(yè)的業(yè)務(wù)活動(dòng)和收支情況，都需要進(jìn)行合理的控制。企業(yè)的內(nèi)部控制實(shí)質(zhì)上也是一種控制，是企業(yè)有效執(zhí)行其戰(zhàn)略決策的必備工具。南京大學(xué)商學(xué)院37一、內(nèi)部控制的基本概念

10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院38（一）內(nèi)部控制的含義

10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院3910/26/20251.美國注冊會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)（AICPA）對內(nèi)部控制的定義2．美國COSO對內(nèi)部控制的定義3．加拿大COCO委員會(huì)對內(nèi)部控制的定義4．我國對內(nèi)部控制的定義南京大學(xué)商學(xué)院40（二）內(nèi)部控制的本質(zhì)10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院41

內(nèi)部控制的本質(zhì)包括3層含義：（1）制衡；（2）監(jiān)督；（3）激勵(lì)。10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院42（三）內(nèi)部控制的內(nèi)容10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院43

內(nèi)部控制制度按其內(nèi)容的不同一般可以分為兩大類：（1）內(nèi)部管理控制制度；（2）內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度。10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院4410/26/2025二、內(nèi)部控制的演變與發(fā)展南京大學(xué)商學(xué)院4510/26/2025（一）內(nèi)部控制的發(fā)展階段南京大學(xué)商學(xué)院4610/26/20251．內(nèi)部牽制階段2．內(nèi)部控制制度階段3．內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)階段4．內(nèi)部控制整合框架階段5．企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理整合框架階段南京大學(xué)商學(xué)院47圖1-2企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理整合框架南京大學(xué)商學(xué)院10/26/20254810/26/2025（二）我國內(nèi)部控制的發(fā)展階段南京大學(xué)商學(xué)院4910/26/2025

自1996年起，財(cái)政部、中國人民銀行、保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、中國注冊會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)等先后頒布了20多項(xiàng)法律法規(guī)或行業(yè)準(zhǔn)則，確定了企事業(yè)單位內(nèi)部控制制度建設(shè)的目標(biāo)、原則、內(nèi)容、方法和監(jiān)督檢查等，建立了相應(yīng)的內(nèi)部管理和內(nèi)部控制制度。南京大學(xué)商學(xué)院10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院三、內(nèi)部控制的作用與局限5010/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院（一）內(nèi)部控制的目標(biāo)5110/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

我國企業(yè)內(nèi)部控制目標(biāo)應(yīng)當(dāng)包括以下5個(gè)方面：

（1）戰(zhàn)略目標(biāo)；（2）經(jīng)營目標(biāo)；（3）報(bào)告目標(biāo)；（4）合規(guī)目標(biāo)；（5）資產(chǎn)安全目標(biāo)。5210/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院圖1-3企業(yè)內(nèi)部控制目標(biāo)之間的關(guān)系5310/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院（二）內(nèi)部控制的意義5410/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院1．內(nèi)部控制是企業(yè)實(shí)現(xiàn)管理現(xiàn)代化的科學(xué)方法2．內(nèi)部控制是保護(hù)企業(yè)資產(chǎn)安全的重要手段3．內(nèi)部控制是防范會(huì)計(jì)信息失真的有效途徑4．內(nèi)部控制是保護(hù)投資者利益的客觀要求5．內(nèi)部控制是應(yīng)對國際化挑戰(zhàn)的迫切需要5510/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

（三）內(nèi)部控制的局限5610/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院1.內(nèi)部控制受成本效益原則的約束2．內(nèi)部控制受濫用職權(quán)的影響3．內(nèi)部控制受合謀舞弊的影響4．內(nèi)部控制受制度滯后的限制5．內(nèi)部控制受例外事件的限制5710/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院四、內(nèi)部控制的方法5810/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

內(nèi)部控制的方法是指為完成企業(yè)的內(nèi)部控制任務(wù)、達(dá)到內(nèi)部控制的目的所采用的手段和措施。本節(jié)根據(jù)財(cái)政部頒布的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，結(jié)合企業(yè)內(nèi)部管理的實(shí)際情況，總結(jié)出內(nèi)部控制的10種常見方法：1．組織機(jī)構(gòu)控制2．全面預(yù)算控制3．授權(quán)審批控制4．資產(chǎn)保全控制5．內(nèi)部報(bào)告控制6．風(fēng)險(xiǎn)防范控制7．信息系統(tǒng)控制8．人力資源控制9．會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制10.內(nèi)部審計(jì)控制596010/26/2025第三節(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制南京大學(xué)商學(xué)院61

風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制是兩個(gè)關(guān)系密切又容易混淆的概念，兩者之間既有聯(lián)系又有區(qū)別。

10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院62一、風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制的關(guān)系10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院6310/26/2025

（一）風(fēng)險(xiǎn)管理包含內(nèi)部控制南京大學(xué)商學(xué)院6410/26/2025風(fēng)險(xiǎn)管理包含內(nèi)部控制，內(nèi)部控制是風(fēng)險(xiǎn)管理不可分割的一部分；內(nèi)部控制是風(fēng)險(xiǎn)管理的一種方式，風(fēng)險(xiǎn)管理比內(nèi)部控制的范圍廣得多。風(fēng)險(xiǎn)管理對于企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)具有重要意義，公司的內(nèi)部控制系統(tǒng)在風(fēng)險(xiǎn)管理中扮演著關(guān)鍵角色，內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)被管理者視為范圍更廣的風(fēng)險(xiǎn)管理的組成部分。傳統(tǒng)的內(nèi)部控制系統(tǒng)不能管理一些風(fēng)險(xiǎn)，如政治風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理將內(nèi)部控制作為減輕和控制風(fēng)險(xiǎn)的一種措施，是一個(gè)比內(nèi)部控制更為復(fù)雜的過程。南京大學(xué)商學(xué)院6510/26/2025

（二）內(nèi)部控制包含風(fēng)險(xiǎn)管理南京大學(xué)商學(xué)院6610/26/2025控制是一個(gè)組織中諸要素的集合體，包括資源、制度、過程、文化、結(jié)構(gòu)和任務(wù)等，這些要素結(jié)合在一起，支持該組織實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)。加拿大COCO報(bào)告認(rèn)為，控制是一個(gè)組織中支持該組織實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)諸要素的集合體，實(shí)質(zhì)上就是內(nèi)部控制。風(fēng)險(xiǎn)評估和風(fēng)險(xiǎn)管理是內(nèi)部控制的關(guān)鍵要素，當(dāng)企業(yè)管理風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，本質(zhì)上就是在實(shí)施內(nèi)部控制。南京大學(xué)商學(xué)院67

（三）風(fēng)險(xiǎn)管理等同于內(nèi)部控制10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院6810/26/2025風(fēng)險(xiǎn)管理包含內(nèi)部控制。內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的本質(zhì)都是風(fēng)險(xiǎn)控制，風(fēng)險(xiǎn)管理是在內(nèi)部控制的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，因此，它更具先進(jìn)性。我們將風(fēng)險(xiǎn)組合管理觀念引入風(fēng)險(xiǎn)控制中，增強(qiáng)了風(fēng)險(xiǎn)控制的科學(xué)性和可行性；將戰(zhàn)略目標(biāo)引入其中，提高了風(fēng)險(xiǎn)控制的戰(zhàn)略高度，增強(qiáng)了企業(yè)實(shí)施控制時(shí)的系統(tǒng)性和全面性；將風(fēng)險(xiǎn)控制的范圍擴(kuò)大，便于從整體角度來看待局部風(fēng)險(xiǎn)和總體風(fēng)險(xiǎn)。南京大學(xué)商學(xué)院6910/26/2025二、風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制的比較南京大學(xué)商學(xué)院7010/26/20251．風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制的相同點(diǎn)（1）目標(biāo)一致；（2）本質(zhì)一致；（3）都為企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)提供保障南京大學(xué)商學(xué)院7110/26/20252．風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制的不同點(diǎn)（1）內(nèi)容不一致；（2）活動(dòng)不一致；（3）技術(shù)方法不一致。南京大學(xué)商學(xué)院10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院三、風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制的認(rèn)識(shí)誤區(qū)

我國于2008年6月頒布了第一部《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，對企業(yè)加強(qiáng)和規(guī)范內(nèi)部控制提出了要求。目前，實(shí)務(wù)界在對風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制的認(rèn)識(shí)上還存在一定誤區(qū)，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

7210/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院（1）許多企業(yè)將內(nèi)部控制與全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)理解為制度建設(shè)，認(rèn)為有了制度便具備了完善的內(nèi)部控制體系。（2）在部分企業(yè)中，內(nèi)部控制體系與全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系是相互獨(dú)立的。（3）部分企業(yè)在控制上走了極端。（4）有些企業(yè)過分夸大了風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制的作用，它們對風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制持有過高的期望。

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本章重點(diǎn)思考：

掌握風(fēng)險(xiǎn)的含義，了解企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的基本類型

理解風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵，掌握風(fēng)險(xiǎn)管理的框架體系和方法

理解內(nèi)部控制的定義和本質(zhì)，了解內(nèi)部控制發(fā)展的5個(gè)階段

把握內(nèi)部控制的方法，認(rèn)識(shí)內(nèi)部控制的作用和局限性

理解風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制之間的區(qū)別與聯(lián)系南京大學(xué)商學(xué)院10/26/202575

案例討論：

南京大學(xué)商學(xué)院10/26/202576

【案例】中國某國有銀行于2016年1月22日晚發(fā)布公告稱，2名員工涉嫌非法套取票據(jù)，涉及風(fēng)險(xiǎn)金額為39.15億元。由于金額巨大，公安部和銀監(jiān)會(huì)已將該案上報(bào)國務(wù)院。中國某國有銀行39億元票據(jù)丟失，揭示了大企業(yè)的內(nèi)部控制機(jī)制存在軟肋。不斷發(fā)生的案例提醒大企業(yè)高層，應(yīng)當(dāng)不斷優(yōu)化內(nèi)部控制機(jī)制，謹(jǐn)防軟肋變成硬傷。作為一家大型企業(yè)，中國某國有銀行39億元票據(jù)是如何丟失的呢？

南京大學(xué)商學(xué)院10/26/202577從。

從媒體報(bào)道看，中國某國有銀行39億元票據(jù)丟失的大致脈絡(luò)是：中國某國有銀行北京分行與某銀行進(jìn)行銀行承兌匯票轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，在回購到期前，票據(jù)應(yīng)存放在中國某國有銀行的保險(xiǎn)柜里，不得轉(zhuǎn)出。但實(shí)際情況是，這些票據(jù)在回購到期前并不在保險(xiǎn)柜里，而是被內(nèi)部員工“貍貓換太子”盜取出來，保險(xiǎn)柜中的所謂“票據(jù)”則被換成報(bào)紙，涉案員工利用非法套取的票據(jù)開展回購貼現(xiàn)交易，貼現(xiàn)資金非法進(jìn)入了股市。

由于股價(jià)下跌，出現(xiàn)巨額資金缺口，無法兌付，最終導(dǎo)致東窗事發(fā)。2015年年底，銀監(jiān)會(huì)就曾下發(fā)一份通知，稱按照2015年現(xiàn)場檢查計(jì)劃，各銀監(jiān)局分別對管轄內(nèi)的部分銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)2015年上半年票據(jù)業(yè)務(wù)開展了現(xiàn)場檢查。檢查發(fā)現(xiàn)，相關(guān)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在辦理票據(jù)業(yè)務(wù)中均存在不同程度的不審慎行為。據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，中國某國有銀行這次爆出的39億元大案，不過是冰山一角。此前一年，中國某國有銀行內(nèi)部曾開展了好幾輪現(xiàn)場檢查，對于票據(jù)交易都采用了自查方式。據(jù)悉，中國某國有銀行目前已暫停了資金業(yè)務(wù)和放貸業(yè)務(wù)。此案發(fā)生后，社會(huì)各界非常震驚，很多人感到不解的是，作為一個(gè)國有控股的大型上市銀行，應(yīng)該會(huì)有嚴(yán)密的內(nèi)部控制措施，怎么會(huì)如此輕易地發(fā)生幾十億元票據(jù)變?yōu)閺U報(bào)紙的大案？銀行的風(fēng)控難道形同虛設(shè)？南京大學(xué)商學(xué)院10/26/202578從。

一位銀行風(fēng)控部門人士表示，由于票據(jù)回購業(yè)務(wù)涉及計(jì)財(cái)部門、柜臺(tái)部門、信貸部門等前、中、后臺(tái)至少4個(gè)部門，只有串聯(lián)才可以違規(guī)操作。因此，這一案件顯然不僅涉及2人，而是窩案。目前作案細(xì)節(jié)尚未披露，結(jié)合相關(guān)報(bào)道看，我們推斷應(yīng)該是中國某國有銀行作為資金提供方，與某銀行開展了一筆銀行承兌匯票買入返售業(yè)務(wù)，中國某國有銀行派2名員工去對方處收取質(zhì)押票據(jù)并封包，然后回中國某國有銀行，將票據(jù)封包入庫。在正常情況下，回購到期前，該票據(jù)應(yīng)存放在中國某國有銀行的保險(xiǎn)柜里，不得轉(zhuǎn)出，到期時(shí)將票據(jù)封包由中國某國有銀行歸還對方銀行。但是，負(fù)責(zé)操作收取票據(jù)的2名員工串通了業(yè)務(wù)崗和會(huì)計(jì)崗，在收取票據(jù)后將票據(jù)予以替換，入庫的封包實(shí)際已是一堆廢報(bào)紙。由于封包入庫時(shí)并不拆包，入庫時(shí)則可蒙混過關(guān)。盜取票據(jù)的員工通過票據(jù)中介，利用票據(jù)進(jìn)行回購貼現(xiàn)交易，獲得一筆資金，用于炒股賺取一筆高收益。此后，如果趕在回購到期之前贖回票據(jù)，則整個(gè)過程神不知鬼不覺?？上Ч墒写蟮Y金鏈斷裂，員工無法填補(bǔ)窟窿，才終于“紙包不住火”，導(dǎo)致案發(fā)。南京大學(xué)商學(xué)院10/26/202579

【案例討論】根據(jù)上述資料，你認(rèn)為企業(yè)在構(gòu)建內(nèi)部控制體系時(shí)，除了考慮內(nèi)部控制本身的局限性外，還需要注意哪些方面的內(nèi)容？

南京大學(xué)商學(xué)院10/26/202580

【答題要點(diǎn)】1、闡述財(cái)務(wù)管理、內(nèi)部控制等概念；2、結(jié)合新聞媒體中的材料，介紹事件處理結(jié)果；3、將第一部分和第二部分概念或理論融入第三部分中加以論述；4、最終形成自己的觀點(diǎn)或結(jié)論。南京大學(xué)商學(xué)院10/26/202510/26/2025謝謝！南京大學(xué)商學(xué)院10/26/2025第2章風(fēng)險(xiǎn)管理的定位與應(yīng)用價(jià)值本章作者邵留1219796909@10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院本章主要內(nèi)容10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

第一節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)管理的不同視角10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院企業(yè)社會(huì)責(zé)任理論源自西方發(fā)達(dá)國家，但與西方人相比，東方人更加注重社會(huì)各參與主體的倫理道德。10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院一、風(fēng)險(xiǎn)管理導(dǎo)向的內(nèi)部控制

10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院（一）企業(yè)社會(huì)責(zé)任實(shí)踐的發(fā)展歷程10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

（1）首先，以我國政府監(jiān)管部門及非政府組織為主體出臺(tái)的企業(yè)社會(huì)責(zé)任要求或倡導(dǎo)性文件逐漸增加。

（2）其次，近年來，黨和國家領(lǐng)導(dǎo)人在許多場合多次強(qiáng)調(diào)了企業(yè)社會(huì)責(zé)任的重要性。

（3）再次，在政府部門和其他組織的倡導(dǎo)與要求下，到目前為止，我國企業(yè)對其社會(huì)責(zé)任報(bào)告的發(fā)布與披露呈現(xiàn)了逐步上升的趨勢。

（4）最后，推動(dòng)我國企業(yè)社會(huì)責(zé)任理論的研究與實(shí)踐發(fā)展。10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院（二）企業(yè)社會(huì)責(zé)任的內(nèi)容10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院企業(yè)社會(huì)責(zé)任包括經(jīng)濟(jì)責(zé)任、法律責(zé)任、倫理道德責(zé)任和其他社會(huì)責(zé)任。10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

二、風(fēng)險(xiǎn)管理的不同視角10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

從管理角度考察，風(fēng)險(xiǎn)管理可以分為

——風(fēng)險(xiǎn)管理的社會(huì)責(zé)任視角

——風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部審計(jì)視角

10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

（一）風(fēng)險(xiǎn)管理的社會(huì)責(zé)任視角10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院企業(yè)社會(huì)責(zé)任具體含義經(jīng)濟(jì)責(zé)任企業(yè)在現(xiàn)有的業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理的開展中，未能實(shí)現(xiàn)公司、股東的利潤最大化；同時(shí)，未能根據(jù)市場個(gè)性化需求，開展具有社會(huì)責(zé)任性質(zhì)的市場與業(yè)務(wù)創(chuàng)新，從而造成未能獲得社會(huì)責(zé)任投資利潤的不確定性法律責(zé)任企業(yè)在經(jīng)營過程及履行其他社會(huì)責(zé)任時(shí)，未能遵守我國針對公司、金融機(jī)構(gòu)的一切法律法規(guī)，合規(guī)經(jīng)營，造成企業(yè)不能完全回避法律風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)造成的損失的可能性，從而造成不能保障企業(yè)經(jīng)濟(jì)責(zé)任及其他社會(huì)責(zé)任的順利履行與實(shí)現(xiàn)的不確定性倫理道德責(zé)任企業(yè)在履行經(jīng)濟(jì)責(zé)任、法律責(zé)任時(shí)，未能履行其倫理準(zhǔn)則、道德規(guī)范，企業(yè)及員工在業(yè)務(wù)開展、服務(wù)中未能意識(shí)到自身應(yīng)有的使命和職責(zé)，以及由此產(chǎn)生的不能對企業(yè)股東、客戶、公司競爭者、員工、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及社會(huì)等利益相關(guān)者應(yīng)盡義務(wù)的強(qiáng)烈、持久的愿望，從而給企業(yè)造成損失的可能性其他社會(huì)責(zé)任企業(yè)在經(jīng)營過程中未能承擔(dān)社會(huì)慈善等與企業(yè)經(jīng)營無直接聯(lián)系但可增加社會(huì)福利、提高社會(huì)聲譽(yù)等的責(zé)任，從而給企業(yè)可持續(xù)發(fā)展帶來一定影響的不確定性企業(yè)社會(huì)責(zé)任的內(nèi)容10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部審計(jì)視角10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院作為企業(yè)高層管理者控制手段的內(nèi)部審計(jì)，在企業(yè)管理尤其是風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制等領(lǐng)域的作用日益突出，成為關(guān)系企業(yè)興衰成敗的重要因素。10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院作為企業(yè)高層管理者控制手段的內(nèi)部審計(jì)，在企業(yè)管理尤其是風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制等領(lǐng)域的作用日益突出，成為關(guān)系企業(yè)興衰成敗的重要因素。南京大學(xué)商學(xué)院9810/26/2025

第二節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)管理的范式南京大學(xué)商學(xué)院9910/26/2025

COSO把內(nèi)部控制劃分為5個(gè)相互關(guān)聯(lián)的要素，即：①控制環(huán)境；②風(fēng)險(xiǎn)評估；③控制活動(dòng)；④信息與溝通；⑤監(jiān)督。每個(gè)要素都具有3個(gè)目標(biāo)：①運(yùn)營目標(biāo)；②報(bào)告目標(biāo)；③合規(guī)目標(biāo)。南京大學(xué)商學(xué)院100

一、COSO對內(nèi)部控制的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)

10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院10110/26/2025在COSO中，內(nèi)部控制定義為，是一個(gè)要靠企業(yè)的董事會(huì)、管理層和其他人員去實(shí)現(xiàn)的過程，旨在為下列目標(biāo)提供合理保證：①財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性；②經(jīng)營的效果和效率；③符合適用的法律和法規(guī)。南京大學(xué)商學(xué)院10210/26/2025COSO把內(nèi)部控制劃分為5個(gè)相互關(guān)聯(lián)的要素，即：①控制環(huán)境；②風(fēng)險(xiǎn)評估；③控制活動(dòng)；④信息與溝通；⑤監(jiān)督。

南京大學(xué)商學(xué)院10310/26/2025二、COSO風(fēng)險(xiǎn)管理范式的內(nèi)涵南京大學(xué)商學(xué)院10410/26/2025

COSO發(fā)布的《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理整合框架》是風(fēng)險(xiǎn)管理范式形成的標(biāo)志。它包含8個(gè)要素，來源于管理層經(jīng)營企業(yè)的方式，并與管理過程整合在一起。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)多方向的、反復(fù)的過程，而不是一個(gè)嚴(yán)格的順次過程，因此在這個(gè)過程中幾乎每一個(gè)構(gòu)成要素都能夠影響其他的構(gòu)成要素。南京大學(xué)商學(xué)院10510/26/2025

1．在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中，構(gòu)成要素是指企業(yè)需要什么來實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理，而目標(biāo)是指一個(gè)企業(yè)力圖實(shí)現(xiàn)什么。

（1）內(nèi)部環(huán)境

（2）目標(biāo)設(shè)定

（3）事項(xiàng)識(shí)別

（4）風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對（5）控制活動(dòng)（6）信息與溝通（7）監(jiān)控南京大學(xué)商學(xué)院10610/26/2025第三節(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理的價(jià)值創(chuàng)造南京大學(xué)商學(xué)院10710/26/2025一、風(fēng)險(xiǎn)管理與企業(yè)價(jià)值的理論發(fā)展10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院（一）新古典金融理論與風(fēng)險(xiǎn)管理無關(guān)論南京大學(xué)商學(xué)院10910/26/2025新古典金融理論認(rèn)為在有效市場體系中，投資者個(gè)體層面的風(fēng)險(xiǎn)管理措施已經(jīng)十分完備，企業(yè)層面的風(fēng)險(xiǎn)管理并不能增加企業(yè)價(jià)值。但是，新古典主義理論體系是建立在嚴(yán)格的假設(shè)條件之上的，即資本市場是完美和完善的。南京大學(xué)商學(xué)院11010/26/2025所謂完美和完善的市場必須滿足以下條件：

（1）稅收為零；（2）不存在交易成本；（3）合同起草和執(zhí)行成本為零；（4）不存在信息不對稱；（5）不存在對證券投資的限制；（6）市場中所有參與者都是價(jià)格接受者；（7）存在無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，市場各參與方都可以獲得無風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)等。10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院（二）新制度金融理論與風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)論南京大學(xué)商學(xué)院11210/26/2025風(fēng)險(xiǎn)管理不影響企業(yè)價(jià)值的理論明顯無法解釋越來越多的企業(yè)開始使用衍生品進(jìn)行套期保值的現(xiàn)狀?，F(xiàn)代金融理論的框架首先試圖分析了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的價(jià)值。此后，許多學(xué)者試圖運(yùn)用委托代理理論、交易成本理論等理論，從各種角度對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理問題進(jìn)行解釋，但都未獲得確定性的證據(jù)，目前還僅停留在假說階段。南京大學(xué)商學(xué)院11310/26/2025相關(guān)假說大致可分為：成本收益假說系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)假說非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)假說南京大學(xué)商學(xué)院11410/26/2025二、風(fēng)險(xiǎn)管理增加企業(yè)價(jià)值的途徑南京大學(xué)商學(xué)院11510/26/2025理論上，只要風(fēng)險(xiǎn)管理能夠增加企業(yè)未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值，企業(yè)價(jià)值就能得到提升：

（1）風(fēng)險(xiǎn)管理通過減輕稅收增大企業(yè)價(jià)值（2）風(fēng)險(xiǎn)管理通過降低財(cái)務(wù)困境成本增大企業(yè)價(jià)值（3）通過降低負(fù)債成本增大企業(yè)價(jià)值（4）降低委托代理成本（5）幫助公司吸引大股東（6）幫助企業(yè)獲取“關(guān)聯(lián)方價(jià)值”南京大學(xué)商學(xué)院116

本章重點(diǎn)思考：

良好的風(fēng)險(xiǎn)管理有助于降低決策錯(cuò)誤的概率、避免損失的可能、相對提高企業(yè)本身的附加價(jià)值。

為了保證風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的完成，《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理整合框架》提出了企業(yè)構(gòu)成全面風(fēng)險(xiǎn)管理的8個(gè)要素：內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對、控制活動(dòng)、信息與溝通和監(jiān)控。

南京大學(xué)商學(xué)院117

案例討論：

南京大學(xué)商學(xué)院118

【案例一】

2016年，作為全球四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所之一的A事務(wù)所遭遇了“大麻煩”。這家公司面臨著巨額審計(jì)訴訟案，被要求索賠55億美元，外界稱這起案件是“史無前例”的。在這起審計(jì)訴訟案中，一個(gè)引人關(guān)注的焦點(diǎn)在于，這是一起“罪犯”告“警察”的案件。該事務(wù)所的律師M在接受英國《金融時(shí)報(bào)》采訪時(shí)表示：“這是我從業(yè)35年來見過的最詭異的案件，相當(dāng)于‘罪犯’告‘警察’，理由是‘警察’沒發(fā)現(xiàn)他的作案行為?！痹撛V訟案的判決意義重大，一旦判決成立，將可能會(huì)開啟類似一連串訴訟的“大門”。

南京大學(xué)商學(xué)院119案例討論1．A事務(wù)所在上述案件中自身的風(fēng)險(xiǎn)管理是否有失職行為？2．審計(jì)行業(yè)作為企業(yè)市場風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)的提供者，其自身應(yīng)當(dāng)如何應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的沖擊？

10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院謝謝！10/26/2025第三章

風(fēng)險(xiǎn)管理導(dǎo)向的內(nèi)部控制框架本章作者朱O）fengqiaogen@yeah.net10/26/2025

10/26/2025本章主要內(nèi)容10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

風(fēng)險(xiǎn)管理框架是建立在內(nèi)部控制框架基礎(chǔ)上的，內(nèi)部控制則是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理必不可少的一部分。10/26/202510/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

第一節(jié)

COSO的內(nèi)部控制

整合框架10/26/202510/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

一、內(nèi)部控制整合框架

10/26/202510/26/2025

《內(nèi)部控制整合框架》把內(nèi)部控制劃分為5個(gè)相互關(guān)聯(lián)的要素，分別是控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評估、控制活動(dòng)、信息與溝通以及監(jiān)督。

10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院二、內(nèi)部控制整合框架的局限性

10/26/202510/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院內(nèi)部控制設(shè)計(jì)和執(zhí)行只能對企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理的保證。實(shí)現(xiàn)的可能性受所有內(nèi)部控制系統(tǒng)固有局限的影響，這些固有局限包括：決策人判斷上的失誤；由于簡單差錯(cuò)或錯(cuò)誤導(dǎo)致的失效；兩個(gè)或更多的人聯(lián)合欺詐或串通以繞過內(nèi)部控制；管理層凌駕于內(nèi)部控制之上而失效，外部不受控事件的影響而導(dǎo)致的失效；要考慮與控制相關(guān)的成本和收益。10/26/202510/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

第二節(jié)

COSO的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理整合框架10/26/202510/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

一、風(fēng)險(xiǎn)管理整合框架

10/26/202510/26/2025（一）對風(fēng)險(xiǎn)管理的再認(rèn)識(shí)10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院10/26/2025企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)由企業(yè)的董事會(huì)、管理層和其他員工共同參與的，應(yīng)用于企業(yè)戰(zhàn)略制定和企業(yè)內(nèi)部各個(gè)層次和部門的，用于識(shí)別可能對企業(yè)造成潛在影響的事項(xiàng)并在其風(fēng)險(xiǎn)偏好范圍內(nèi)管理風(fēng)險(xiǎn)的，為企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理保證的過程。10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理整合框架的目標(biāo)10/26/202510/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

COSO的《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理整合框架》將主體的目標(biāo)分成以下4類。（1）戰(zhàn)略目標(biāo)。（2）經(jīng)營目標(biāo)。（3）報(bào)告目標(biāo)。（4）合規(guī)目標(biāo)。10/26/202510/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院（1）戰(zhàn)略目標(biāo)它是企業(yè)高層次的目標(biāo)，與企業(yè)的使命、愿景相協(xié)調(diào)，并支持使命和愿景。戰(zhàn)略目標(biāo)反映了管理層就企業(yè)如何努力為它的利益相關(guān)者創(chuàng)造價(jià)值所做出的選擇，識(shí)別出與此選擇相關(guān)聯(lián)的風(fēng)險(xiǎn)，并考慮它們可能產(chǎn)生的影響。10/26/202510/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院（2）經(jīng)營目標(biāo)經(jīng)營目標(biāo)與企業(yè)經(jīng)營的有效性和效率有關(guān)，包括業(yè)績和盈利目標(biāo)以及保護(hù)資源不受損失。它因管理層對結(jié)構(gòu)和業(yè)績的選擇不同而不同。10/26/202510/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院（3）報(bào)告目標(biāo)報(bào)告目標(biāo)與報(bào)告的可靠性有關(guān)，包括內(nèi)部與外部報(bào)告，并且可能涉及財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)信息。10/26/202510/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院（4）合規(guī)目標(biāo)合規(guī)目標(biāo)與符合相關(guān)法律和法規(guī)有關(guān)，取決于外部因素，在一些情況下對所有企業(yè)都適用，而在另一些情況下則適用于一個(gè)行業(yè)。10/26/202510/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

（三）風(fēng)險(xiǎn)管理整合框架的要素10/26/202510/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

企業(yè)管理包括8個(gè)相互關(guān)聯(lián)的構(gòu)成要素，這些構(gòu)成要素是：內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對、控制活動(dòng)、信息與溝通和監(jiān)控。10/26/202510/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院二、內(nèi)部控制整合框架的局限性

10/26/2025（一）風(fēng)險(xiǎn)管理整合框架的意義10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院10/26/20251.強(qiáng)調(diào)了系統(tǒng)性的功能作用

首席執(zhí)行官CEO負(fù)有首要責(zé)任，其他管理人員支持主體的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，并在各自的責(zé)任范圍內(nèi)依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)容量去管理風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)官、財(cái)務(wù)官、內(nèi)部審計(jì)師等負(fù)有關(guān)鍵的支持責(zé)任。主體中的其他人員負(fù)責(zé)按照既定的指引和條例去實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理，董事會(huì)對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行監(jiān)督，并察覺和認(rèn)同主體的風(fēng)險(xiǎn)容量。外部集團(tuán)不對主體的風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性承擔(dān)任何責(zé)任。10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院2.為不同的利益相關(guān)者提供有效的借鑒和指導(dǎo)

董事會(huì)應(yīng)當(dāng)與高級(jí)管理人員討論本企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀，并提供監(jiān)督董事會(huì)應(yīng)當(dāng)確信知悉的最重大的風(fēng)險(xiǎn)信息，以及管理層正在采取的行動(dòng)和如何確保有效的風(fēng)險(xiǎn)管理。董事會(huì)應(yīng)當(dāng)考慮尋求內(nèi)部審計(jì)師、外部審計(jì)師和其他方面的參與。10/26/2025

對企業(yè)的高層來說，首席執(zhí)行官應(yīng)把業(yè)務(wù)單元的領(lǐng)導(dǎo)和關(guān)鍵職能部門人員召集到一起，評估企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力和有效性。企業(yè)中的其他人，應(yīng)該考慮如何履行各自的職責(zé)，并與更高層人員討論有關(guān)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的看法；內(nèi)部審計(jì)師應(yīng)該考慮他們關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)管理的范圍。10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

對監(jiān)督者來說，《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理整合框架》可以增進(jìn)有關(guān)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的共識(shí)，為監(jiān)督者在對他們所監(jiān)督的主體采用規(guī)則或指南等形式設(shè)定期望或進(jìn)行檢查時(shí)提供參考。財(cái)務(wù)管理、審計(jì)和相關(guān)領(lǐng)域提供指南的規(guī)則制定機(jī)構(gòu)和其他專業(yè)組織，它們可以根據(jù)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理整合框架消除概念和術(shù)語方面的差異，達(dá)成共識(shí)。10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院（二）風(fēng)險(xiǎn)管理整合框架的局限性10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

這些固有局限包括：決策過程中的人為判斷可能有缺陷；由于類似簡單差錯(cuò)或錯(cuò)誤的人為失敗可能導(dǎo)致的故障；可能會(huì)通過兩個(gè)或多個(gè)人的串通而繞過控制活動(dòng)；管理層有能力凌駕于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理過程（包括風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對決策和控制活動(dòng)）之上；需要考慮風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對的相關(guān)成本與效益等。10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

第三節(jié)

基于風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部

控制框架10/26/202510/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

一、引入風(fēng)險(xiǎn)組合觀

10/26/202510/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

在《內(nèi)部控制整合框架》的基礎(chǔ)上，《ERM框架》引入了風(fēng)險(xiǎn)組合觀，即在單獨(dú)考慮如何實(shí)現(xiàn)企業(yè)各個(gè)目標(biāo)的過程中，《ERM框架》更看重風(fēng)險(xiǎn)因素，不僅要單獨(dú)考慮各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)，更要從總體的、組合的角度去理解風(fēng)險(xiǎn)。

10/26/202510/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院二、增加了戰(zhàn)略目標(biāo)并擴(kuò)大了

報(bào)告目標(biāo)的范疇

10/26/202510/26/2025

在《ERM框架》中，報(bào)告目標(biāo)有很大的擴(kuò)展，覆蓋了企業(yè)編制的所有報(bào)告，既包括對內(nèi)報(bào)告，也包括對外報(bào)告；既包括法定報(bào)告，也包括向其他利益相關(guān)者提供的非法定報(bào)告；既包括財(cái)務(wù)信息，也包括非財(cái)務(wù)信息。

《ERM框架》還增加了一個(gè)新的目標(biāo)，即戰(zhàn)略目標(biāo)。10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院三、引入了兩個(gè)新的概念

—風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)容忍度10/26/202510/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

風(fēng)險(xiǎn)偏好是指企業(yè)在實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的過程中所愿意接受的風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)量，它在制定戰(zhàn)略和選擇相關(guān)目標(biāo)時(shí)起到風(fēng)向標(biāo)的作用。

風(fēng)險(xiǎn)容忍度是指在企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)過程中所能接受的偏離程度，是企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)偏好的基礎(chǔ)上設(shè)定的相關(guān)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)過程中對差異的可接受程度。

10/26/202510/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院四、新增風(fēng)險(xiǎn)管理3個(gè)要素-

—目標(biāo)設(shè)定、事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對10/26/202510/26/2025（1）目標(biāo)設(shè)定

在目標(biāo)設(shè)定上，《ERM框架》由于要針對不同的目標(biāo)分析其相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，因此，目標(biāo)設(shè)定自然成為風(fēng)險(xiǎn)管理流程的首要步驟，并成為《ERM框架》的一部分。

10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院（2）事項(xiàng)識(shí)別

《ERM框架》采用一系列技術(shù)來識(shí)別有關(guān)事項(xiàng)及其起因，對企業(yè)的潛在事項(xiàng)以及事項(xiàng)的發(fā)展趨勢進(jìn)行計(jì)量。

10/26/202510/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院（3）風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對

《ERM框架》提出了4類風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略：規(guī)避、降低、分擔(dān)和承受。企業(yè)管理層應(yīng)從總體的角度考慮企業(yè)選擇的所有風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略組合對企業(yè)的總體影響。

10/26/202510/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院五、將“控制環(huán)境”改為“內(nèi)部環(huán)境”10/26/202510/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

《ERM框架》對控制環(huán)境要素進(jìn)行了深化和拓展，將《內(nèi)部控制整合框架》中的“控制環(huán)境”改為“內(nèi)部環(huán)境”，強(qiáng)調(diào)了董事會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念。10/26/202510/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院六、拓展了“信息與溝通”要素10/26/202510/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

《ERM框架》拓展了企業(yè)信息與溝通的構(gòu)成內(nèi)容，認(rèn)為企業(yè)的信息包括來自過去、現(xiàn)在和未來的潛在事項(xiàng)的數(shù)據(jù)，而不應(yīng)僅僅關(guān)注歷史信息。歷史信息可以幫助企業(yè)將實(shí)際的經(jīng)營成果與目標(biāo)、計(jì)劃和預(yù)期相比較，以深入了解企業(yè)在不斷變化的市場條件下是如何運(yùn)行的。10/26/2025COSO的《內(nèi)部控制整合框架》與《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理整合框架》的比較10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院10/26/2025

第四節(jié)

基于風(fēng)險(xiǎn)管理的

內(nèi)部控制框架新發(fā)展10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

新的《內(nèi)部控制整合框架》和原框架相比，在基本概念、內(nèi)容和機(jī)構(gòu)，以及內(nèi)部控制的定義和五要素、評價(jià)內(nèi)部控制體系的有效性標(biāo)準(zhǔn)等方面均沒有變化。據(jù)此，在很多業(yè)內(nèi)人士看來，新的《內(nèi)部控制整合框架》對于原框架內(nèi)容的變更不應(yīng)稱為改動(dòng)，而是一種升級(jí)。10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院10/26/2025

一、新框架的主要變化

10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院（一）新框架明確列示了用以支持內(nèi)部

控制5要素的原則

1992年版框架隱晦地提出了內(nèi)部控制的核心原則，2013年版框架則明確列出了17項(xiàng)原則，每一項(xiàng)原則都代表著與內(nèi)部控制五要素相關(guān)聯(lián)的基本概念。10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院（二）新框架明確了目標(biāo)設(shè)定在內(nèi)部控制中的作用1992年版框架指出，目標(biāo)設(shè)定是一個(gè)管理流程，而且是內(nèi)部控制的先決條件。新框架雖然保留了這一概念性觀點(diǎn)，但它將相關(guān)討論內(nèi)容從風(fēng)險(xiǎn)評估章節(jié)移到第二章“目標(biāo)設(shè)定”中，以強(qiáng)調(diào)目標(biāo)設(shè)定并不是內(nèi)部控制的一部分。10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院（三）新框架反映了科技日益深入的相關(guān)性

技術(shù)已經(jīng)從用以處理批量交易的龐大的獨(dú)立主機(jī)環(huán)境，發(fā)展成橫跨眾多系統(tǒng)、組織和流程的技術(shù)。日益先進(jìn)的技術(shù)會(huì)影響所有內(nèi)部控制要素的實(shí)施方式。10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院（四）新框架更深入地討論了有關(guān)治理的理念

這些概念主要關(guān)乎董事會(huì)以及董事會(huì)的下屬委員會(huì)，包括審計(jì)委員會(huì)、薪酬委員會(huì)和治理委員會(huì)。這里要傳達(dá)的主要信息是，董事會(huì)監(jiān)督對有效的內(nèi)部控制至關(guān)重要。10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院（五）新框架擴(kuò)大了報(bào)告目標(biāo)類別

新框架擴(kuò)大了報(bào)告目標(biāo)類別（也是“立方體”

最主要的外在變化），將財(cái)務(wù)報(bào)告以外的其他外部報(bào)告類型，以及包括財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)報(bào)告在內(nèi)的內(nèi)部報(bào)告，都納入考慮范圍。

10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院（六）新框架加強(qiáng)了對反舞弊預(yù)期的考慮

盡管1992年版框架已經(jīng)考慮到舞弊，但有關(guān)反舞弊預(yù)期以及舞弊和內(nèi)部控制之間關(guān)系的討論并不突出。2013年版關(guān)于舞弊的討論明顯增多，并且考慮和探討了將舞弊單獨(dú)作為內(nèi)部控制的一項(xiàng)原則的潛在因素。

10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院（七）新框架更加關(guān)注非財(cái)務(wù)目標(biāo)

新框架對運(yùn)營合規(guī)和非財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)的關(guān)注點(diǎn)的擴(kuò)展，直接帶來了有關(guān)這些領(lǐng)域的更全面的指引。提供有關(guān)指引是希望更多的使用者能夠?qū)⑿驴蚣軕?yīng)用到財(cái)務(wù)報(bào)告以外的領(lǐng)域。

10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院10/26/2025二、對新框架變化的評價(jià)

10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院1．更實(shí)：提供了內(nèi)部控制體系建設(shè)的原則、要素和工具。

新框架細(xì)化了董事會(huì)及其下設(shè)專業(yè)委員會(huì)的描述，而且新框架里提到了很多案例，增強(qiáng)了從業(yè)者對內(nèi)部控制體系建設(shè)的理解。

新框架在繼承舊框架內(nèi)部控制的基本概念和核心內(nèi)容的基礎(chǔ)上，提供了內(nèi)部控制體系建設(shè)的原則、要素和工具。10/26/202510/26/20252．更活：強(qiáng)調(diào)企業(yè)可以有自己的判斷

在內(nèi)部控制建設(shè)和評價(jià)中，新框架強(qiáng)調(diào)依賴管理層的判斷而不是像原來一樣要求嚴(yán)格基于證據(jù)。新框架強(qiáng)調(diào)董事會(huì)、管理層和內(nèi)部審計(jì)人員擁有“判斷力”，這是新框架比較“活”的地方。10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院10/26/20253．更穩(wěn)：強(qiáng)調(diào)內(nèi)部控制有效性的認(rèn)定

新框架對于如何確保內(nèi)部控制體系的有效性進(jìn)行了進(jìn)一步澄清，尤其強(qiáng)調(diào)內(nèi)部控制5要素中的每一項(xiàng)都會(huì)受到其他要素的影響，內(nèi)部控制五要素應(yīng)視為一個(gè)整體來對待，并且描述了不同要素下的控制措施如何影響其他要素的原則。這有助于管理層整合性地看待內(nèi)部控制體系和控制實(shí)施，而非孤立對待。10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院10/26/2025三、新的《內(nèi)部控制整合框架》

對我國的影響10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院10/26/2025

目前，我國內(nèi)部控制規(guī)范的框架體系借鑒的是COSO于1992年發(fā)布的《內(nèi)部控制整合框架》。既然《內(nèi)部控制整合框架》已得到修訂，那么它一定會(huì)影響到我國企業(yè)的內(nèi)部控制建設(shè)。10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

本章重點(diǎn)思考：

理解基于風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部控制框架。

掌握COSO的《內(nèi)部控制整合框架》和《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理整合框架》。

了解基于風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部控制框架新發(fā)展。

10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

案例討論：

10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

【案例】南航委托理財(cái)案例

中國南方航空集團(tuán)（以下簡稱“南航集團(tuán)”）因巨額“委托理財(cái)”業(yè)務(wù)引發(fā)的特大腐敗案件，從2005年開始鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)。2001年8月至2005年5月，原南航財(cái)務(wù)部部長陳利民利用經(jīng)辦委托理財(cái)?shù)穆殑?wù)便利，采用先辦事，后請示或不請示；只籠統(tǒng)匯報(bào)理財(cái)收益，不匯報(bào)合作對象或隱瞞不報(bào)等方式，大肆超范圍地開展委托理財(cái)業(yè)務(wù)，已侵吞集團(tuán)部分理財(cái)收益，收受回扣；超權(quán)限地從銀行貸款供個(gè)人、朋友注冊公司、經(jīng)營所用；收受漢唐證券、世紀(jì)證券、姚壯文賄賂近5400萬元，挪用公款近12億元，貪污公款1200多萬元。

10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院案發(fā)源于國家審計(jì)據(jù)悉，航空公司集團(tuán)理財(cái)巨虧案之所以浮出水面，源于國家審計(jì)署2005年進(jìn)駐航空公司對一原領(lǐng)導(dǎo)的離任審計(jì)。國家審計(jì)署發(fā)現(xiàn)，該航空公司還剩余數(shù)億元委托理財(cái)資金留在漢唐證券，而漢唐證券去年因經(jīng)營管理混亂，出現(xiàn)巨額虧損并大量挪用客戶保證金而被勒令關(guān)閉。隨即，由于被指調(diào)集航空公司巨額資金進(jìn)行委托理財(cái)并最終造成巨虧，彭安發(fā)、陳利明二人被中紀(jì)委雙規(guī)。2005年7月15日，時(shí)年56歲的陳利明被刑事拘留，7月29日被廣東省人民檢察院逮捕。10天之后，彭安發(fā)也被逮捕，兩人均羈押于廣東省看守所。

10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院據(jù)檢察機(jī)關(guān)指控，被告人陳利明（原南航財(cái)務(wù)部部長）涉嫌受賄5,366.90萬元，貪污公款人民幣1,234.14萬元，挪用公款共計(jì)人民幣12億元；彭安發(fā)（原南航副總經(jīng)理）涉嫌挪用公款人民幣3億元。據(jù)法院審理查明，自2001年3月起，陳利明受聘擔(dān)任南航集團(tuán)財(cái)務(wù)部部長一職，負(fù)責(zé)集團(tuán)的財(cái)務(wù)工作，2001年，當(dāng)時(shí)的南航集團(tuán)總經(jīng)理以及副總經(jīng)理彭安發(fā)，和陳利明等3人商量，為解決南航集團(tuán)資金緊張的困難，決定利用集團(tuán)的銀行信貸，委托證券公司進(jìn)行有固定收益的投資理財(cái)業(yè)務(wù)，由總經(jīng)理授權(quán)陳利明具體操作與證券公司談判、簽約和向銀行貸款等相關(guān)事宜。彭安發(fā)負(fù)責(zé)對此業(yè)務(wù)進(jìn)行跟進(jìn)和管理。

10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院辦理委托理財(cái)收受賄賂10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院挪用公款給家人朋友使用

據(jù)法院查明，陳利明還利用手中權(quán)力，挪用公款高達(dá)12億元之巨。這些資金主要被用于和自己家人與朋友相關(guān)的公司。主要操作手法為陳利明利用因委托理財(cái)而獲得的銀行貸款授權(quán)的職務(wù)便利，私自以南航集團(tuán)的名義在各大銀行貸款。雖然大部分貸款均在借款期限內(nèi)歸還，但一筆3億元貸款至今未能追回。

10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院貪污公款1200多萬元2002年9月，陳利明代表南航集團(tuán)委托世紀(jì)證券公司進(jìn)行為期7個(gè)月、固定收益9%的委托理財(cái)業(yè)務(wù)，金額共計(jì)人民幣5.126億元。其間，世紀(jì)證券多次依約向南航集團(tuán)支付收益款，2003年3月26日，陳利明讓世紀(jì)證券將其中一筆本應(yīng)支付給南航集團(tuán)的收益款1234萬多元，匯入其控制的成盈公司賬戶，然后韓曉軍根據(jù)陳利明的委托，對該款進(jìn)行理財(cái)，隨后韓曉軍將此款項(xiàng)轉(zhuǎn)入東方證券廣州海聯(lián)路營業(yè)部。

10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

【答題要點(diǎn)】1、完善法人治理結(jié)構(gòu)，健全內(nèi)部控制環(huán)境2、內(nèi)部控制要進(jìn)行系統(tǒng)化整合3、系統(tǒng)化的風(fēng)險(xiǎn)評估，以及由此確立的控制活動(dòng)是內(nèi)部控制的支撐4、完善高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的控制制度，并加強(qiáng)監(jiān)督檢查10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院謝謝！10/26/202510/26/2025第四章

內(nèi)部控制的機(jī)制優(yōu)O）fengqiaogen@yeah.net本章作者陳靜10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院本章主要內(nèi)容10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

第一節(jié)

內(nèi)部控制與管理機(jī)制10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院內(nèi)部控制作為重要的管理機(jī)制具有動(dòng)態(tài)性、全面性等特征。作為服務(wù)于內(nèi)部控制活動(dòng)的設(shè)計(jì)，內(nèi)部控制機(jī)制理應(yīng)當(dāng)囊括企業(yè)環(huán)境、人力、物力和環(huán)節(jié)等全局性的細(xì)節(jié)，達(dá)到防范和降低風(fēng)險(xiǎn)的效果，以助于企業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營管理的目標(biāo)。隨著環(huán)境不確性的增強(qiáng)，傳統(tǒng)的內(nèi)部控制機(jī)制往往困囿于初始條件，不適應(yīng)新情況，呈現(xiàn)出諸多問題。因此，只有在因地制宜的同時(shí)與時(shí)俱進(jìn)、不斷優(yōu)化，內(nèi)部控制機(jī)制才能貼合實(shí)際、控制風(fēng)險(xiǎn)，做企業(yè)經(jīng)營管理的助推器。10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院一、內(nèi)部控制與管理10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

學(xué)術(shù)界認(rèn)為內(nèi)部控制早期是由“內(nèi)部牽制”的概念延展而來的。“內(nèi)部牽制”是為了保護(hù)企業(yè)資金安全和記賬的準(zhǔn)確性而采取的職責(zé)分工、崗位分離等方法。該階段的內(nèi)部控制僅僅局限于會(huì)計(jì)事項(xiàng)，以資金安全和記賬正確為著眼點(diǎn)?？梢哉f，“內(nèi)部牽制”是狹義的內(nèi)部控制。10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院隨著實(shí)踐的發(fā)展，1963年美國審計(jì)程序委員會(huì)在其發(fā)布的“審計(jì)程序第23號(hào)”文件中，首次將內(nèi)部控制劃分為內(nèi)部會(huì)計(jì)控制和內(nèi)部管理控制。20世紀(jì)80年代，內(nèi)部控制制度概念被美國注冊會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)（AICPA）“審計(jì)程序說明55號(hào)”提出。COSO報(bào)告將內(nèi)部控制定義為：“是一個(gè)要靠組織中董事會(huì)成員、管理層和其他員工共同去實(shí)現(xiàn)的過程，該過程是為經(jīng)營的效果性和效率性、財(cái)務(wù)報(bào)告的可信性，以及相關(guān)法律制度的遵循性提供合理保證。”10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院二、內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)性10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

內(nèi)部控制是適應(yīng)企業(yè)管理的內(nèi)在要求而實(shí)施的運(yùn)作機(jī)制，它屬于企業(yè)管理機(jī)制的重要組成部分。但是，內(nèi)部控制并不等同于管理機(jī)制。比較而言，管理機(jī)制范圍更寬，內(nèi)部控制則相對專門化，有關(guān)機(jī)制設(shè)計(jì)則更精細(xì)、更具針對性。10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

1．管理機(jī)制10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院圖4-1管理機(jī)制實(shí)現(xiàn)方式10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

2.內(nèi)部控制與管理機(jī)制的內(nèi)在聯(lián)系10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

內(nèi)部控制是管理機(jī)制的有機(jī)組成部分內(nèi)部控制在管理機(jī)制中的特殊性10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

第二節(jié)

內(nèi)部控制中的前饋與反饋機(jī)制10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

管理控制的方式可以分為反饋機(jī)制和前饋機(jī)制，內(nèi)部控制需要前饋機(jī)制與反饋機(jī)制來保證控制活動(dòng)的有效性。脫離前饋機(jī)制的內(nèi)部控制活動(dòng)呈現(xiàn)出諸多不確定性，而反饋機(jī)制對于內(nèi)部控制的效果偏離預(yù)定目標(biāo)起到反饋?zhàn)饔?，同前饋機(jī)制一起，有助于實(shí)施經(jīng)濟(jì)問責(zé)。

10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

一、前饋機(jī)制10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

圖4-2前饋機(jī)制延遲性和滯后性10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

二、反饋機(jī)制10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院圖4-3

反饋機(jī)制延遲性和滯后性10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

三、前饋與反饋機(jī)制的互補(bǔ)關(guān)系10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院項(xiàng)目前饋機(jī)制反饋機(jī)制依據(jù)預(yù)測的結(jié)果過去的結(jié)果比較方式預(yù)測比較觀察比較優(yōu)點(diǎn)有前瞻性，有助于規(guī)避損失、抓住機(jī)遇較為成熟，可操作性強(qiáng)缺點(diǎn)預(yù)測可能存在不準(zhǔn)確性延遲性、滯后性失誤表現(xiàn)可靠性低，風(fēng)險(xiǎn)大反饋過時(shí)，反饋過度表4-1前饋機(jī)制與反饋機(jī)制的比較分析表10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院圖4-4前饋-反饋機(jī)制10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

第三節(jié)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部控制機(jī)制的特征南京大學(xué)商學(xué)院214

一、風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的提出：企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理整合框架

10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院215

（一）風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的提出1992年，在COSO報(bào)告建立內(nèi)部控制框架之后，以安然為代表的公司于2001年左右發(fā)生了財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊事件，這使得業(yè)界和監(jiān)管當(dāng)局更加關(guān)注企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理，推進(jìn)了內(nèi)部控制理論的發(fā)展進(jìn)程。2013年，COSO在《內(nèi)部控制整合框架》基礎(chǔ)上，更新背景，擴(kuò)展應(yīng)用，明晰內(nèi)部控制要求，產(chǎn)生了COSO新框架。ERM成為企業(yè)內(nèi)部控制必須依據(jù)的新框架。換言之，企業(yè)不僅可以借助這個(gè)框架來滿足內(nèi)部控制機(jī)制的需要，還可以借此轉(zhuǎn)向一個(gè)更加全面的風(fēng)險(xiǎn)管理過程。10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院216（二）兩個(gè)框架對比分析

聯(lián)系在時(shí)間和內(nèi)容上，《ERM框架》是《內(nèi)部控制整合框架》的延續(xù)和擴(kuò)展。內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理并不是取代與被取代關(guān)系。區(qū)別目標(biāo)要素概念10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院217（三）風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制

內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的緣起內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院218

二、風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部控制機(jī)制

10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院21910/26/2025風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部控制機(jī)制是指以風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評估為導(dǎo)向，根據(jù)導(dǎo)向結(jié)果決定內(nèi)部控制目標(biāo)、活動(dòng)和方法，實(shí)現(xiàn)改善組織風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)的機(jī)制?？梢姡L(fēng)險(xiǎn)管理是風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部控制機(jī)制的核心主線。風(fēng)險(xiǎn)思想貫穿于內(nèi)部控制的全過程，影響內(nèi)部控制機(jī)制各環(huán)節(jié)。建立風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部控制機(jī)制的必然性和可行性。風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部控制機(jī)制的設(shè)計(jì)和特征。10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

第四節(jié)

內(nèi)部控制機(jī)制的優(yōu)化路徑：運(yùn)行機(jī)制、約束機(jī)制和評價(jià)機(jī)制南京大學(xué)商學(xué)院221

一、優(yōu)化內(nèi)部控制機(jī)制的必要性和意義

10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院22210/26/2025提高企業(yè)價(jià)值提高經(jīng)濟(jì)效益利于企業(yè)抓住機(jī)遇南京大學(xué)商學(xué)院223

二、內(nèi)部控制機(jī)制的優(yōu)化路徑

10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院22410/26/2025

1.運(yùn)行機(jī)制概念：內(nèi)部控制運(yùn)行機(jī)制是指內(nèi)部控制從起始環(huán)節(jié)到結(jié)束環(huán)節(jié)的整個(gè)過程，由明確目標(biāo)、確定標(biāo)準(zhǔn)、強(qiáng)化執(zhí)行、監(jiān)督檢查、完善提高5個(gè)環(huán)節(jié)組成。優(yōu)化路徑：優(yōu)化運(yùn)行環(huán)境、優(yōu)化運(yùn)行主體、優(yōu)化運(yùn)行內(nèi)容、優(yōu)化運(yùn)行方法南京大學(xué)商學(xué)院22510/26/20252.約束機(jī)制制衡機(jī)制協(xié)作機(jī)制監(jiān)督機(jī)制南京大學(xué)商學(xué)院22610/26/20253.評價(jià)機(jī)制評價(jià)主體評價(jià)內(nèi)容評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)南京大學(xué)商學(xué)院227

本章重點(diǎn)思考：

內(nèi)部控制與管理機(jī)制都是中性工具，服務(wù)于企業(yè)經(jīng)營管理。

內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理之間的重合部分會(huì)越來越多，互補(bǔ)作用也會(huì)越來越明顯。

內(nèi)部控制機(jī)制的優(yōu)化路徑主要從運(yùn)行機(jī)制、約束機(jī)制和評價(jià)機(jī)制三大機(jī)制入手，提高機(jī)制運(yùn)行的效率，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制目標(biāo)。

南京大學(xué)商學(xué)院228

案例討論：

南京大學(xué)商學(xué)院229【案例】事件背景：

安徽皖江物流（集團(tuán)）股份有限公司（以下簡稱為皖江物流）是一家集煤炭物流、大宗生產(chǎn)資料電商物流和集裝箱物流于一體的大型現(xiàn)代綜合物流企業(yè)。

南京大學(xué)商學(xué)院230事件背景：

2011—2014年，皖江物流可謂鋌而走險(xiǎn)。2011年，皖江物流未在年報(bào)中披露淮礦物流為華中有色、上海中望、中西部鋼鐵等公司提供16億元的動(dòng)產(chǎn)差額回購擔(dān)保業(yè)務(wù)。2012年，公司虛增收入45.51億元，虛增利潤2.56億元，分別占當(dāng)年年報(bào)收入的14.05%左右，年報(bào)利潤的51.36%。2013年，該公司又虛增收入和利潤，分別為46.03億元和2.34億元，也沒有按照規(guī)定披露淮礦物流與福鵬系公司30億元債務(wù)轉(zhuǎn)移和1.56億元的動(dòng)產(chǎn)差額回購擔(dān)保事項(xiàng)。2014年，皖江物流沒有披露淮礦物流提供的2.2億元的最高額擔(dān)保和為江蘇匡克等8家公司承擔(dān)最高額13.05億元的動(dòng)產(chǎn)差額回購擔(dān)保，全資子公司淮礦物流破產(chǎn)重組。2014年10月9日，由于皖江物流涉嫌信息披露不合法合規(guī)被中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)調(diào)查。2015年6月18日，公司收到證監(jiān)會(huì)的《行政處罰及市場禁入事先告知書》。2016年2月22日，公司進(jìn)行重大資產(chǎn)重組。南京大學(xué)商學(xué)院231事件背景：

皖江物流通過簽訂陰陽合同（如2013年，淮礦物流通過簽訂陰陽合同的方式，處理高價(jià)庫存螺紋鋼，合同銷售價(jià)格比實(shí)際結(jié)算價(jià)格高出2.39億元，虛增皖江物流銷售收入2.04億元，虛增利潤2.04億元）、虛構(gòu)關(guān)聯(lián)方交易、少提大額壞賬準(zhǔn)備、少計(jì)財(cái)務(wù)費(fèi)用等方式釀造了一個(gè)性質(zhì)嚴(yán)重且金額巨大的財(cái)務(wù)事件。上交所認(rèn)為皖江物流公司的高層管理者沒有做到應(yīng)有的勤勉盡責(zé)，內(nèi)部控制失效，缺乏運(yùn)作督促，導(dǎo)致公司出現(xiàn)虛增收入與利潤、披露數(shù)據(jù)不真實(shí)，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在嚴(yán)重失真的情形以及未披露對外擔(dān)保事項(xiàng)等多項(xiàng)違規(guī)行為。南京大學(xué)商學(xué)院232事件背景：

就外部風(fēng)險(xiǎn)而言，皖江物流的港口裝卸中轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)近年來由于煤炭鋼鐵等產(chǎn)品市場供求的變化而變得不穩(wěn)定，導(dǎo)致公司業(yè)務(wù)量和營業(yè)利潤產(chǎn)生波動(dòng)。同時(shí)，長江中下游港口在價(jià)格、效率和承接能力等方面均對公司施壓。所以，宏觀的經(jīng)濟(jì)局勢加上行業(yè)競爭構(gòu)成了皖江物流明顯的外來壓力。關(guān)于公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，近年來隨著業(yè)績的提升和規(guī)模的發(fā)展，皖江物流內(nèi)部組織和管理系統(tǒng)在擴(kuò)大化的同時(shí)也變得更加復(fù)雜，加上內(nèi)部競爭，管理難度更大。更加嚴(yán)重的是，公司的營業(yè)收入和凈利潤2012年及以后均出現(xiàn)較大幅度的下滑趨勢，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)逼緊。成也蕭何，敗也蕭何！皖江物流的成功與自身努力密不可分。但是面對新的情況，自身選擇也抹黑了自己。會(huì)計(jì)造假絕對不是企業(yè)解決問題的方法，相反，面對不利因素，對于大型集團(tuán)公司的管理問題，我們更應(yīng)該轉(zhuǎn)變思路，調(diào)整戰(zhàn)略，凝聚人心，加強(qiáng)內(nèi)部控制建設(shè)，完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系。南京大學(xué)商學(xué)院233

【答題要點(diǎn)】1、掌握內(nèi)部控制機(jī)制、前饋和反饋機(jī)制概念；2、剖析案例要點(diǎn)；3、結(jié)合案例材料，將所學(xué)知識(shí)和想法建立聯(lián)系；4、最終形成自己的觀點(diǎn)或結(jié)論。

10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院謝謝！10/26/2025

第五章

內(nèi)部控制的信息披露本章作者楊紅O）fengqiaogen@yeah.net10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院本章主要內(nèi)容10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

第一節(jié)

內(nèi)部控制信息的供需分析10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院一、內(nèi)部控制信息的使用者

內(nèi)部控制起源于所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離后的委托代理關(guān)系中股東對于經(jīng)理層經(jīng)營權(quán)的控制，是股東實(shí)現(xiàn)權(quán)力制衡的基本措施。對經(jīng)理層經(jīng)營權(quán)控制的機(jī)制可分為兩類：一是以資本市場、產(chǎn)品市場和法律規(guī)章制度為主體的外部控制機(jī)制；二是以董事會(huì)為主體的內(nèi)部控制機(jī)制。理論和實(shí)踐證明，外部控制機(jī)制并不能取代內(nèi)部控制機(jī)制。南京大學(xué)商學(xué)院10/26/2025內(nèi)部控制是由企業(yè)董事會(huì)、經(jīng)理層和其他員工實(shí)施的，為運(yùn)營的效率與效果、財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、相關(guān)法令的遵循性等目標(biāo)的達(dá)成而提供合理保證的過程（COSO，1992）。內(nèi)部控制信息披露建立在董事會(huì)和經(jīng)理層對內(nèi)部控制評價(jià)的基礎(chǔ)上。內(nèi)部控制信息披露是企業(yè)把其內(nèi)部控制整體情況及其設(shè)計(jì)的合理性、實(shí)施的有效性等進(jìn)行公開披露，以方便投資者從外部了解企業(yè)內(nèi)部控制狀況，進(jìn)而得出關(guān)于企業(yè)內(nèi)部控制的整體評價(jià)的活動(dòng)過程。內(nèi)部控制信息披露的目的在于表明企業(yè)的內(nèi)部控制是否有效，進(jìn)而幫助投資者做出科學(xué)投資的決策。南京大學(xué)商學(xué)院10/26/2025

對管理當(dāng)局來講，內(nèi)部控制信息披露是其解除受托責(zé)任的一種方式。內(nèi)部控制信息披露通過對企業(yè)內(nèi)部控制制度進(jìn)行評估并將結(jié)果報(bào)告給投資者，其活動(dòng)過程實(shí)際上是向投資者證明自己已經(jīng)盡管理之責(zé)。同時(shí)，內(nèi)部控制報(bào)告可以提高企業(yè)管理當(dāng)局的內(nèi)部控制意識(shí)，從而使其重視企業(yè)的內(nèi)部控制。內(nèi)部控制信息披露可以提高企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性，并在一定程度上防止或減少舞弊的發(fā)生。南京大學(xué)商學(xué)院10/26/202510/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院二、內(nèi)部控制信息的內(nèi)部供需分析10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院（一）內(nèi)部控制信息的內(nèi)部供給

內(nèi)部控制是企業(yè)或單位管理當(dāng)局的職責(zé)，它起步于內(nèi)部牽制，旨在合理保證企業(yè)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，一套完善并有效的內(nèi)部控制制度需要董事會(huì)、經(jīng)理層和相關(guān)職員的共同努力及遵循，并借助政策和程序的手段加以實(shí)施。所以，內(nèi)部控制的信息在企業(yè)內(nèi)部主要包括：1.公司基本章程2.內(nèi)部控制制度3.程序文件4.內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)評估報(bào)告10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院（二）內(nèi)部控制信息的內(nèi)部需求1.董事會(huì)2.經(jīng)理層3.執(zhí)行層10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院

三、內(nèi)部控制信息的外部供需分析10/26/2025南京大學(xué)商學(xué)院（一）內(nèi)部控制信