第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)基金資格從業(yè)考試包過(guò)及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.基金從業(yè)人員在處理客戶信息時(shí)，以下哪項(xiàng)行為違反了《證券投資基金行業(yè)高級(jí)管理人員注冊(cè)登記規(guī)則》的要求？（）

A.為方便客戶，將客戶持倉(cāng)信息告知第三方私募機(jī)構(gòu)

B.在獲得客戶明確授權(quán)后，向其配偶推薦同類基金產(chǎn)品

C.因系統(tǒng)故障泄露部分客戶交易記錄，及時(shí)上報(bào)并采取補(bǔ)救措施

D.按公司合規(guī)流程，將客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)結(jié)果用于產(chǎn)品匹配建議

（）

2.下列關(guān)于QDII產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)揭示，哪項(xiàng)表述最符合監(jiān)管要求？（）

A.“本產(chǎn)品投資于海外市場(chǎng)，存在匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，但歷史顯示美元近期升值趨勢(shì)明顯”

B.“投資于新興市場(chǎng)的基金，短期內(nèi)可能因政策變動(dòng)出現(xiàn)較大虧損”

C.“本基金通過(guò)復(fù)雜衍生品對(duì)沖，確保本金零風(fēng)險(xiǎn)”

D.“建議風(fēng)險(xiǎn)承受能力為C4的投資者配置該產(chǎn)品，因業(yè)績(jī)與滬深300指數(shù)高度相關(guān)”

（）

3.基金信息披露中，“重大事項(xiàng)變更”通常不包括以下哪項(xiàng)？（）

A.基金管理人發(fā)生變更

B.基金投資策略發(fā)生重大調(diào)整

C.基金經(jīng)理離職但未更換

D.基金規(guī)模因分紅減少30%以上

（）

4.根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，私募基金管理人登記時(shí)需提交的材料不包括？（）

A.公司章程（或合伙協(xié)議）

B.主要股東背景證明及關(guān)聯(lián)關(guān)系說(shuō)明

C.董事會(huì)關(guān)于投資范圍的決議

D.基金財(cái)產(chǎn)保管協(xié)議

（）

5.以下哪種行為可能構(gòu)成基金從業(yè)人員“利益沖突”？（）

A.接受基金公司提供的年度培訓(xùn)費(fèi)用用于個(gè)人進(jìn)修

B.在離職后1年內(nèi)，不得就曾管理過(guò)的基金產(chǎn)品提供咨詢服務(wù)

C.同時(shí)管理兩只風(fēng)格迥異的基金，并按業(yè)績(jī)比例提取管理費(fèi)

D.向客戶推薦與其個(gè)人持有頭寸相關(guān)的基金產(chǎn)品

（）

6.基金產(chǎn)品募集期間，以下哪項(xiàng)表述屬于合規(guī)的業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)？（）

A.“本產(chǎn)品歷史業(yè)績(jī)優(yōu)異，預(yù)計(jì)未來(lái)三年年化收益可達(dá)15%”

B.“參照同類產(chǎn)品表現(xiàn)，目標(biāo)收益率區(qū)間為10%-20%”

C.“投資于高成長(zhǎng)行業(yè)的股票，可能獲得遠(yuǎn)超市場(chǎng)平均水平的回報(bào)”

D.“我們保證本基金在6個(gè)月內(nèi)凈值增長(zhǎng)率不低于5%”

（）

7.基金合同中關(guān)于“基金費(fèi)用”的披露，以下哪項(xiàng)信息不屬于強(qiáng)制要求？（）

A.管理費(fèi)費(fèi)率及計(jì)提方式

B.基金托管費(fèi)費(fèi)率及計(jì)提方式

C.基金轉(zhuǎn)換費(fèi)的具體標(biāo)準(zhǔn)

D.基金銷售服務(wù)費(fèi)與持有人數(shù)量掛鉤的浮動(dòng)條款

（）

8.基金投資組合中，以下哪項(xiàng)指標(biāo)反映了基金的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.貝塔系數(shù)（Beta）

B.夏普比率（SharpeRatio）

C.標(biāo)準(zhǔn)差（StandardDeviation）

D.特雷諾指數(shù)（TreynorRatio）

（）

9.基金從業(yè)人員在社交媒體發(fā)布投資建議時(shí)，以下哪項(xiàng)做法合規(guī)？（）

A.“近期科技股表現(xiàn)強(qiáng)勁，建議關(guān)注XX公司的潛在機(jī)會(huì)”

B.“本人管理的基金本季度業(yè)績(jī)領(lǐng)先同類，請(qǐng)關(guān)注我的直播分享”

C.“以下個(gè)股代碼僅供參考，不構(gòu)成投資建議，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)”

D.“本公眾號(hào)廣告合作，推薦購(gòu)買與本人關(guān)聯(lián)的私募產(chǎn)品”

（）

10.基金估值時(shí)，以下哪項(xiàng)資產(chǎn)需采用“成本與市價(jià)孰低法”？（）

A.交易性金融資產(chǎn)

B.長(zhǎng)期股權(quán)投資

C.應(yīng)收賬款

D.估值難度較大的另類投資（如私募股權(quán)）

（）

11.基金合同中約定“投資范圍包括股票、債券等”，以下哪種情形可能觸發(fā)“重大事項(xiàng)變更”？（）

A.增加可轉(zhuǎn)換債券的投資比例至40%

B.減少國(guó)債投資比例，提高至20%

C.停止投資于中小企業(yè)私募債

D.將部分股票倉(cāng)位調(diào)整至不超過(guò)80%

（）

12.基金子公司開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)時(shí)，以下哪項(xiàng)要求不符合《證券公司及其子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》？（）

A.設(shè)立專項(xiàng)資管計(jì)劃，與母公司風(fēng)險(xiǎn)隔離

B.項(xiàng)目總規(guī)模不得超過(guò)凈資本200%

C.基礎(chǔ)資產(chǎn)需經(jīng)第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)確認(rèn)

D.部分項(xiàng)目可豁免穿透核查底層資產(chǎn)

（）

13.基金定期報(bào)告中的“管理層討論與分析”部分，以下哪項(xiàng)內(nèi)容不屬于強(qiáng)制披露？（）

A.經(jīng)營(yíng)策略及執(zhí)行情況

B.主要財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

C.市場(chǎng)環(huán)境對(duì)基金業(yè)績(jī)的影響

D.管理層對(duì)未來(lái)市場(chǎng)的具體預(yù)測(cè)

（）

14.基金銷售適用性匹配過(guò)程中，以下哪項(xiàng)指標(biāo)屬于“風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估”的核心要素？（）

A.客戶年齡（年齡越大風(fēng)險(xiǎn)承受能力越高）

B.財(cái)務(wù)狀況（年收入50萬(wàn)以上的客戶可承受更高風(fēng)險(xiǎn)）

C.投資經(jīng)驗(yàn)（3年經(jīng)驗(yàn)客戶可配置非標(biāo)資產(chǎn)）

D.投資目標(biāo)（短期增值目標(biāo)需配置低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品）

（）

15.基金信息披露中，“關(guān)聯(lián)交易”披露的關(guān)鍵點(diǎn)不包括？（）

A.交易金額及占比

B.關(guān)聯(lián)方名稱及關(guān)系說(shuō)明

C.批準(zhǔn)程序及回避機(jī)制

D.交易對(duì)方的業(yè)績(jī)排名

（）

16.基金投資決策流程中，以下哪項(xiàng)環(huán)節(jié)屬于“合規(guī)審查”的范疇？（）

A.交易員根據(jù)授權(quán)執(zhí)行指令

B.風(fēng)險(xiǎn)控制部門對(duì)投資組合偏離度進(jìn)行監(jiān)控

C.基金經(jīng)理依據(jù)研究部門報(bào)告撰寫投資報(bào)告

D.交易員自行調(diào)整持倉(cāng)以符合業(yè)績(jī)目標(biāo)

（）

17.基金合同中約定“投資于港股的比重不超過(guò)30%”，以下哪種情形可能觸發(fā)“重大事項(xiàng)變更”？（）

A.將港股倉(cāng)位降至25%

B.因突發(fā)政策調(diào)整，被迫將倉(cāng)位降至28%

C.在獲得持有人2/3以上同意后，提高至35%

D.將部分美股調(diào)整為港股，總倉(cāng)位仍為30%

（）

18.基金從業(yè)人員接觸未公開信息時(shí)，以下哪項(xiàng)做法合規(guī)？（）

A.將內(nèi)幕信息告知配偶用于證券交易

B.在獲得公司授權(quán)后，向特定客戶透露部分信息

C.為避免誤傳，將信息記錄在個(gè)人電腦未加密的文檔中

D.在社交媒體發(fā)布模糊的“市場(chǎng)分析”，暗示內(nèi)幕信息

（）

19.基金子公司開展REITs業(yè)務(wù)時(shí)，以下哪項(xiàng)要求不符合《不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金管理暫行辦法》？（）

A.設(shè)立專項(xiàng)計(jì)劃，與子公司其他業(yè)務(wù)隔離

B.項(xiàng)目總規(guī)模不得超過(guò)凈資本200%

C.基礎(chǔ)資產(chǎn)需經(jīng)第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)確認(rèn)

D.部分項(xiàng)目可豁免穿透核查底層資產(chǎn)

（）

20.基金合同中約定“基金托管人由XX銀行擔(dān)任”，以下哪種情形可能觸發(fā)“重大事項(xiàng)變更”？（）

A.因競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，更換為XX銀行的關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)

B.基金規(guī)模增長(zhǎng)，需更換為更大規(guī)模的托管行

C.在獲得持有人2/3以上同意后，更換為XX銀行

D.因XX銀行并購(gòu)，托管行名稱變更但資質(zhì)不變

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.基金從業(yè)人員在營(yíng)銷過(guò)程中，以下哪些行為可能違反《基金從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》？（）

A.以“保本保息”為噱頭宣傳產(chǎn)品

B.承諾“投資該基金穩(wěn)賺不賠”

C.在銷售話術(shù)中強(qiáng)調(diào)“本產(chǎn)品近期業(yè)績(jī)排名前10%”

D.向客戶暗示“基金公司高管私下推薦”

22.基金合同中關(guān)于“基金費(fèi)用”的披露，以下哪些信息屬于強(qiáng)制要求？（）

A.管理費(fèi)費(fèi)率及計(jì)提方式

B.基金托管費(fèi)費(fèi)率及計(jì)提方式

C.基金轉(zhuǎn)換費(fèi)的具體標(biāo)準(zhǔn)

D.基金銷售服務(wù)費(fèi)與持有人數(shù)量掛鉤的浮動(dòng)條款

23.基金投資組合中，以下哪些指標(biāo)反映了基金的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.貝塔系數(shù)（Beta）

B.夏普比率（SharpeRatio）

C.特雷諾指數(shù)（TreynorRatio）

D.久期（Duration）

24.基金子公司開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)時(shí)，以下哪些要求符合《證券公司及其子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》？（）

A.設(shè)立專項(xiàng)資管計(jì)劃，與母公司風(fēng)險(xiǎn)隔離

B.項(xiàng)目總規(guī)模不得超過(guò)凈資本200%

C.基礎(chǔ)資產(chǎn)需經(jīng)第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)確認(rèn)

D.部分項(xiàng)目可豁免穿透核查底層資產(chǎn)

25.基金定期報(bào)告中的“管理層討論與分析”部分，以下哪些內(nèi)容屬于強(qiáng)制披露？（）

A.經(jīng)營(yíng)策略及執(zhí)行情況

B.主要財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

C.市場(chǎng)環(huán)境對(duì)基金業(yè)績(jī)的影響

D.管理層對(duì)未來(lái)市場(chǎng)的具體預(yù)測(cè)

26.基金銷售適用性匹配過(guò)程中，以下哪些指標(biāo)屬于“風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估”的核心要素？（）

A.客戶年齡（年齡越大風(fēng)險(xiǎn)承受能力越高）

B.財(cái)務(wù)狀況（年收入50萬(wàn)以上的客戶可承受更高風(fēng)險(xiǎn)）

C.投資經(jīng)驗(yàn)（3年經(jīng)驗(yàn)客戶可配置非標(biāo)資產(chǎn)）

D.投資目標(biāo)（短期增值目標(biāo)需配置低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品）

27.基金信息披露中，“關(guān)聯(lián)交易”披露的關(guān)鍵點(diǎn)包括哪些？（）

A.交易金額及占比

B.關(guān)聯(lián)方名稱及關(guān)系說(shuō)明

C.批準(zhǔn)程序及回避機(jī)制

D.交易對(duì)方的業(yè)績(jī)排名

28.基金投資決策流程中，以下哪些環(huán)節(jié)屬于“合規(guī)審查”的范疇？（）

A.交易員根據(jù)授權(quán)執(zhí)行指令

B.風(fēng)險(xiǎn)控制部門對(duì)投資組合偏離度進(jìn)行監(jiān)控

C.基金經(jīng)理依據(jù)研究部門報(bào)告撰寫投資報(bào)告

D.交易員自行調(diào)整持倉(cāng)以符合業(yè)績(jī)目標(biāo)

29.基金從業(yè)人員接觸未公開信息時(shí)，以下哪些做法合規(guī)？（）

A.將內(nèi)幕信息告知配偶用于證券交易

B.在獲得公司授權(quán)后，向特定客戶透露部分信息

C.為避免誤傳，將信息記錄在個(gè)人電腦未加密的文檔中

D.在社交媒體發(fā)布模糊的“市場(chǎng)分析”，暗示內(nèi)幕信息

30.基金子公司開展REITs業(yè)務(wù)時(shí)，以下哪些要求符合《不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金管理暫行辦法》？（）

A.設(shè)立專項(xiàng)計(jì)劃，與子公司其他業(yè)務(wù)隔離

B.項(xiàng)目總規(guī)模不得超過(guò)凈資本200%

C.基礎(chǔ)資產(chǎn)需經(jīng)第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)確認(rèn)

D.部分項(xiàng)目可豁免穿透核查底層資產(chǎn)

三、判斷題（共15分，每題0.5分）

31.基金從業(yè)人員在社交媒體發(fā)布投資建議時(shí)，可注明“僅供參考，不構(gòu)成投資建議，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)”。（）

32.基金合同中約定“投資范圍包括股票、債券等”，增加可轉(zhuǎn)換債券的投資比例至40%不屬于“重大事項(xiàng)變更”。（）

33.基金子公司開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)時(shí)，部分項(xiàng)目可豁免穿透核查底層資產(chǎn)。（）

34.基金定期報(bào)告中的“管理層討論與分析”部分，需披露管理層對(duì)未來(lái)市場(chǎng)的具體預(yù)測(cè)。（）

35.基金銷售適用性匹配過(guò)程中，客戶年齡越大風(fēng)險(xiǎn)承受能力越高。（）

36.基金信息披露中，“關(guān)聯(lián)交易”披露的關(guān)鍵點(diǎn)包括交易對(duì)方的業(yè)績(jī)排名。（）

37.基金投資決策流程中，交易員可自行調(diào)整持倉(cāng)以符合業(yè)績(jī)目標(biāo)。（）

38.基金從業(yè)人員接觸未公開信息時(shí)，可在社交媒體發(fā)布模糊的“市場(chǎng)分析”，暗示內(nèi)幕信息。（）

39.基金子公司開展REITs業(yè)務(wù)時(shí)，項(xiàng)目總規(guī)模不得超過(guò)凈資本200%。（）

40.基金合同中約定“基金托管人由XX銀行擔(dān)任”，更換為XX銀行的關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)屬于“重大事項(xiàng)變更”。（）

41.基金從業(yè)人員可接受基金公司提供的年度培訓(xùn)費(fèi)用用于個(gè)人進(jìn)修。（）

42.基金投資組合中，標(biāo)準(zhǔn)差反映了基金的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。（）

43.基金估值時(shí)，交易性金融資產(chǎn)需采用“成本與市價(jià)孰低法”。（）

44.基金合同中約定“投資于港股的比重不超過(guò)30%”，在獲得持有人2/3以上同意后，可提高至35%。（）

45.基金從業(yè)人員可將內(nèi)幕信息告知配偶用于證券交易。（）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

46.______是基金管理人內(nèi)部控制的核心要素，需覆蓋投資、風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)、財(cái)務(wù)等全流程。

47.基金從業(yè)人員在營(yíng)銷過(guò)程中，需遵循______原則，不得夸大宣傳或承諾收益。

48.基金合同中關(guān)于“基金費(fèi)用”的披露，需明確______、______等費(fèi)用的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)及方式。

49.基金投資組合中，______指標(biāo)反映了基金的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，______指標(biāo)反映了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

50.基金子公司開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)時(shí)，需設(shè)立______，與母公司及子公司其他業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隔離。

51.基金定期報(bào)告中的“管理層討論與分析”部分，需披露______、______等關(guān)鍵信息。

52.基金銷售適用性匹配過(guò)程中，需評(píng)估客戶的______、______等風(fēng)險(xiǎn)承受能力要素。

53.基金信息披露中，“關(guān)聯(lián)交易”披露的關(guān)鍵點(diǎn)包括______、______及批準(zhǔn)程序。

54.基金投資決策流程中，______部門負(fù)責(zé)對(duì)投資組合偏離度進(jìn)行監(jiān)控，確保符合______要求。

55.基金從業(yè)人員接觸未公開信息時(shí)，需嚴(yán)格遵循______制度，不得泄露或利用內(nèi)幕信息。

五、簡(jiǎn)答題（共30分，每題6分）

56.簡(jiǎn)述基金從業(yè)人員在處理客戶信息時(shí)需遵循的核心原則及合規(guī)要求。

57.結(jié)合實(shí)際案例，分析基金合同中“投資范圍”條款變更可能觸發(fā)的“重大事項(xiàng)變更”情形及合規(guī)流程。

58.基金子公司開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)時(shí)，需滿足哪些核心監(jiān)管要求？

59.基金銷售適用性匹配過(guò)程中，如何評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力？

60.基金從業(yè)人員在營(yíng)銷過(guò)程中，常見的違規(guī)行為有哪些？如何防范？

六、案例分析題（共15分）

61.案例背景：某基金公司旗下“穩(wěn)健增值混合型基金”因市場(chǎng)波動(dòng)，凈值連續(xù)3個(gè)月下跌20%，引發(fā)部分持有人投訴。基金經(jīng)理A在社交媒體發(fā)布“市場(chǎng)短期回調(diào)是正?，F(xiàn)象，長(zhǎng)期看好科技行業(yè)”的言論，并暗示“公司內(nèi)部已布局XX行業(yè)龍頭股”。同時(shí)，公司合規(guī)部門發(fā)現(xiàn)，該基金在3月份通過(guò)關(guān)聯(lián)交易向基金管理人關(guān)聯(lián)方的私募產(chǎn)品輸送約5000萬(wàn)元資金，但未在定期報(bào)告中充分披露。

問(wèn)題：

（1）分析本案例中涉及的主要合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。

（2）提出針對(duì)性的整改措施及預(yù)防建議。

參考答案及解析

參考答案

一、單選題（共20分）

1.A

2.B

3.C

4.D

5.D

6.B

7.D

8.A

9.C

10.C

11.A

12.D

13.D

14.B

15.D

16.B

17.C

18.B

19.D

20.C

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.ABD

22.ABC

23.AC

24.ABC

25.ABC

26.BCD

27.ABC

28.B

29.B

30.ABC

三、判斷題（共15分，每題0.5分）

31.√

32.√

33.×

34.×

35.×

36.×

37.×

38.×

39.√

40.√

41.√

42.√

43.×

44.√

45.×

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

46.內(nèi)部控制

47.合規(guī)

48.管理費(fèi)；托管費(fèi)

49.貝塔系數(shù)；夏普比率

50.專項(xiàng)資管計(jì)劃

51.經(jīng)營(yíng)策略；財(cái)務(wù)狀況

52.財(cái)務(wù)狀況；投資經(jīng)驗(yàn)

53.交易金額；關(guān)聯(lián)方說(shuō)明

54.風(fēng)險(xiǎn)控制；合規(guī)

55.內(nèi)部控制

五、簡(jiǎn)答題（共30分，每題6分）

56.答：

①隱私保護(hù)原則：客戶信息需嚴(yán)格保密，不得泄露或用于非法目的；

②合規(guī)授權(quán)原則：需獲得客戶明確授權(quán)后方可使用信息；

③保密措施原則：采取技術(shù)或管理手段確保信息安全。

解析：要點(diǎn)①來(lái)自《基金從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》中“保護(hù)客戶利益”的闡述，要點(diǎn)②基于《個(gè)人信息保護(hù)法》中“授權(quán)同意”的立法要求，要點(diǎn)③是公司內(nèi)部信息安全管理制度的核心。

57.答：

①投資范圍變更需觸發(fā)“重大事項(xiàng)變更”，需經(jīng)持有人2/3以上同意或監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)；

②合規(guī)流程包括：信息披露、持有人溝通、備案或?qū)徟?/p>

解析：要點(diǎn)①來(lái)自《基金合同管理辦法》第13條，要點(diǎn)②基于《證券投資基金法》中“重大事