第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁基金從業(yè)考試私募公式及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.私募基金管理人申請登記時(shí)，需提交的文件中不包括以下哪項(xiàng)？

（）A.《私募基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》復(fù)印件

（）B.律師事務(wù)所出具的法律意見書

（）C.基金財(cái)產(chǎn)保管協(xié)議

（）D.私募基金管理人內(nèi)部控制制度

（________）

2.私募基金投資于單一項(xiàng)目的比例，原則上不得超過基金資產(chǎn)凈值的多少？

（）A.5%

（）B.10%

（）C.20%

（）D.30%

（________）

3.下列哪種行為不屬于私募基金管理人信息披露的合規(guī)要求？

（）A.定期披露基金凈值

（）B.及時(shí)披露基金合同變更

（）C.向全體投資者發(fā)送營銷郵件

（）D.季度披露基金投資組合

（________）

4.私募基金募集過程中，若基金未達(dá)備案要求，基金管理人應(yīng)在多久內(nèi)解除募集行為？

（）A.3日內(nèi)

（）B.5日內(nèi)

（）C.10日內(nèi)

（）D.15日內(nèi)

（________）

5.私募基金管理人聘用的高級管理人員，需滿足的從業(yè)年限要求是？

（）A.1年以上

（）B.2年以上

（）C.3年以上

（）D.5年以上

（________）

6.私募基金投資者中，個(gè)人投資者凈資產(chǎn)不低于多少元人民幣？

（）A.100萬元

（）B.300萬元

（）C.500萬元

（）D.1000萬元

（________）

7.私募基金管理人未按規(guī)定履行信息披露義務(wù)，可能面臨哪種監(jiān)管措施？

（）A.警告

（）B.罰款

（）C.暫停業(yè)務(wù)

（）D.以上都是

（________）

8.私募基金管理人聘請基金估值核算機(jī)構(gòu)時(shí)，應(yīng)優(yōu)先考慮機(jī)構(gòu)的哪項(xiàng)資質(zhì)？

（）A.注冊資本規(guī)模

（）B.從業(yè)經(jīng)驗(yàn)

（）C.營銷能力

（）D.收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)

（________）

9.私募基金管理人內(nèi)部控制的最低要求不包括以下哪項(xiàng)？

（）A.風(fēng)險(xiǎn)管理制度

（）B.財(cái)務(wù)管理制度

（）C.投資者適當(dāng)性管理

（）D.員工薪酬制度

（________）

10.私募基金管理人變更控股股東或?qū)嶋H控制人時(shí)，需向哪個(gè)機(jī)構(gòu)報(bào)備？

（）A.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

（）B.中國證監(jiān)會

（）C.地方金融監(jiān)督管理局

（）D.國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)

（________）

11.私募基金管理人內(nèi)部合規(guī)檢查的頻率應(yīng)至少為？

（）A.每月一次

（）B.每季度一次

（）C.每半年一次

（）D.每年一次

（________）

12.私募基金投資者簽署的基金合同中，必須包含的條款是？

（）A.基金費(fèi)用明細(xì)

（）B.基金投資策略

（）C.投資者權(quán)利義務(wù)

（）D.退出機(jī)制

（________）

13.私募基金管理人聘請的基金財(cái)產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)，應(yīng)具備的條件不包括？

（）A.證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)

（）B.商業(yè)銀行

（）C.信托公司

（）D.私募基金管理人自身

（________）

14.私募基金管理人未按合同約定履行職責(zé)，投資者可采取的法律手段是？

（）A.訴訟

（）B.仲裁

（）C.調(diào)解

（）D.以上都是

（________）

15.私募基金管理人聘請的外部審計(jì)機(jī)構(gòu)，其資質(zhì)要求是？

（）A.證券期貨從業(yè)資格

（）B.會計(jì)從業(yè)資格

（）C.稅務(wù)師資格

（）D.律師執(zhí)業(yè)資格

（________）

16.私募基金管理人未按規(guī)定進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示，可能導(dǎo)致的后果是？

（）A.警告

（）B.罰款

（）C.暫停業(yè)務(wù)

（）D.以上都是

（________）

17.私募基金管理人內(nèi)部控制的最高要求是？

（）A.建立健全制度

（）B.定期開展培訓(xùn)

（）C.獨(dú)立監(jiān)督機(jī)制

（）D.完善應(yīng)急預(yù)案

（________）

18.私募基金管理人聘請的基金管理人，其資質(zhì)要求是？

（）A.基金從業(yè)資格

（）B.證券從業(yè)資格

（）C.期貨從業(yè)資格

（）D.以上都是

（________）

19.私募基金管理人未按規(guī)定進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理，可能導(dǎo)致的后果是？

（）A.警告

（）B.罰款

（）C.暫停業(yè)務(wù)

（）D.以上都是

（________）

20.私募基金管理人聘請的基金估值核算機(jī)構(gòu)，其資質(zhì)要求是？

（）A.證券期貨從業(yè)資格

（）B.會計(jì)從業(yè)資格

（）C.稅務(wù)師資格

（）D.律師執(zhí)業(yè)資格

（________）

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選不得分）

21.私募基金管理人登記需滿足的條件包括？

（）A.注冊資本不低于1000萬元

（）B.辦公場所和必要的辦公設(shè)施

（）C.至少2名持有基金從業(yè)資格的員工

（）D.完善的內(nèi)部控制制度

（）E.良好的信譽(yù)記錄

（________）

22.私募基金投資于非公開交易的股權(quán)時(shí)，需注意的風(fēng)險(xiǎn)包括？

（）A.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

（）B.信息不對稱風(fēng)險(xiǎn)

（）C.估值困難風(fēng)險(xiǎn)

（）D.政策風(fēng)險(xiǎn)

（）E.退出風(fēng)險(xiǎn)

（________）

23.私募基金管理人信息披露的合規(guī)要求包括？

（）A.定期披露基金凈值

（）B.及時(shí)披露基金合同變更

（）C.向全體投資者發(fā)送營銷郵件

（）D.季度披露基金投資組合

（）E.每月披露基金持倉

（________）

24.私募基金管理人內(nèi)部控制的核心要素包括？

（）A.風(fēng)險(xiǎn)管理制度

（）B.財(cái)務(wù)管理制度

（）C.投資者適當(dāng)性管理

（）D.員工行為規(guī)范

（）E.薪酬管理制度

（________）

25.私募基金投資者簽署的基金合同中，必須包含的條款是？

（）A.基金費(fèi)用明細(xì)

（）B.基金投資策略

（）C.投資者權(quán)利義務(wù)

（）D.退出機(jī)制

（）E.管理人及托管人信息

（________）

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.私募基金管理人登記后，可立即開展私募基金募集業(yè)務(wù)。（×）

27.私募基金投資者中，個(gè)人投資者凈資產(chǎn)不低于300萬元人民幣。（√）

28.私募基金管理人未按規(guī)定履行信息披露義務(wù)，可被處以罰款。（√）

29.私募基金管理人內(nèi)部控制的最低要求是建立健全制度。（×）

30.私募基金管理人聘請的基金估值核算機(jī)構(gòu)，需具備證券期貨從業(yè)資格。（√）

31.私募基金管理人變更控股股東或?qū)嶋H控制人時(shí)，需向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報(bào)備。（√）

32.私募基金管理人內(nèi)部合規(guī)檢查的頻率應(yīng)至少為每月一次。（×）

33.私募基金投資者簽署的基金合同中，必須包含退出機(jī)制。（√）

34.私募基金管理人聘請的基金財(cái)產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)，可以是私募基金管理人自身。（×）

35.私募基金管理人未按合同約定履行職責(zé)，投資者可采取仲裁手段。（√）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

36.私募基金管理人申請登記時(shí)，需提交的文件中不包括________。（基金財(cái)產(chǎn)保管協(xié)議）

37.私募基金投資于單一項(xiàng)目的比例，原則上不得超過基金資產(chǎn)凈值的________。（10%）

38.私募基金管理人內(nèi)部控制的核心要素包括________和________。（風(fēng)險(xiǎn)管理制度、財(cái)務(wù)管理制度）

39.私募基金投資者中，個(gè)人投資者凈資產(chǎn)不低于________元人民幣。（300萬）

40.私募基金管理人未按規(guī)定履行信息披露義務(wù)，可能面臨的監(jiān)管措施包括________、________和________。（警告、罰款、暫停業(yè)務(wù)）

41.私募基金管理人聘請的基金估值核算機(jī)構(gòu)，需具備________。（證券期貨從業(yè)資格）

42.私募基金管理人變更控股股東或?qū)嶋H控制人時(shí)，需向________報(bào)備。（中國證券投資基金業(yè)協(xié)會）

43.私募基金管理人內(nèi)部合規(guī)檢查的頻率應(yīng)至少為________。（每季度一次）

44.私募基金投資者簽署的基金合同中，必須包含________。（投資者權(quán)利義務(wù)）

45.私募基金管理人聘請的基金財(cái)產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)，可以是________。（商業(yè)銀行）

五、簡答題（共25分，每題5分）

46.簡述私募基金管理人登記需滿足的核心條件。

（________）

47.私募基金投資于非公開交易的股權(quán)時(shí)，需注意的主要風(fēng)險(xiǎn)有哪些？

（________）

48.私募基金管理人信息披露的合規(guī)要求有哪些？

（________）

49.私募基金管理人內(nèi)部控制的核心要素有哪些？

（________）

50.私募基金投資者簽署的基金合同中，必須包含哪些條款？

（________）

六、案例分析題（共25分）

某私募基金管理人A公司，在2023年10月募集了一支私募證券投資基金，規(guī)模為5000萬元。在募集過程中，A公司未向投資者充分揭示基金風(fēng)險(xiǎn)，且部分投資者不符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。2024年1月，基金凈值大幅下跌，部分投資者要求A公司退回投資。A公司內(nèi)部調(diào)查顯示，其內(nèi)部控制制度存在缺陷，風(fēng)險(xiǎn)管理制度不完善。

問題：

1.分析A公司在私募基金募集過程中存在哪些合規(guī)問題？

（________）

2.針對A公司的內(nèi)部控制缺陷，應(yīng)采取哪些改進(jìn)措施？

（________）

3.針對基金凈值下跌，A公司應(yīng)如何處理投資者訴求？

（________）

一、單選題（共20分）

1.C

解析：私募基金管理人申請登記時(shí)，需提交的文件包括《私募基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》復(fù)印件、律師事務(wù)所出具的法律意見書、基金財(cái)產(chǎn)保管協(xié)議、私募基金管理人內(nèi)部控制制度等。基金財(cái)產(chǎn)保管協(xié)議屬于基金備案階段需提交的文件，而非登記階段。

2.B

解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》規(guī)定，私募基金投資于單一項(xiàng)目的比例，原則上不得超過基金資產(chǎn)凈值的10%。

3.C

解析：私募基金管理人信息披露的合規(guī)要求包括定期披露基金凈值、及時(shí)披露基金合同變更、季度披露基金投資組合等。向全體投資者發(fā)送營銷郵件不屬于信息披露范疇。

4.C

解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》規(guī)定，私募基金未達(dá)備案要求，基金管理人應(yīng)在10日內(nèi)解除募集行為。

5.C

解析：私募基金管理人聘用的高級管理人員，需滿足3年以上從業(yè)年限要求。

6.B

解析：私募基金投資者中，個(gè)人投資者凈資產(chǎn)不低于300萬元人民幣。

7.D

解析：私募基金管理人未按規(guī)定履行信息披露義務(wù)，可能面臨的監(jiān)管措施包括警告、罰款、暫停業(yè)務(wù)等。

8.B

解析：私募基金管理人聘請基金估值核算機(jī)構(gòu)時(shí)，應(yīng)優(yōu)先考慮機(jī)構(gòu)的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。

9.D

解析：私募基金管理人內(nèi)部控制的最低要求包括風(fēng)險(xiǎn)管理制度、財(cái)務(wù)管理制度、投資者適當(dāng)性管理等。員工薪酬制度不屬于內(nèi)部控制的范疇。

10.A

解析：私募基金管理人變更控股股東或?qū)嶋H控制人時(shí)，需向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報(bào)備。

11.B

解析：私募基金管理人內(nèi)部合規(guī)檢查的頻率應(yīng)至少為每季度一次。

12.C

解析：私募基金投資者簽署的基金合同中，必須包含投資者權(quán)利義務(wù)條款。

13.D

解析：私募基金管理人聘請的基金財(cái)產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)，必須是證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行或信托公司，不能是私募基金管理人自身。

14.D

解析：私募基金管理人未按合同約定履行職責(zé)，投資者可采取訴訟、仲裁、調(diào)解等法律手段。

15.A

解析：私募基金管理人聘請的外部審計(jì)機(jī)構(gòu)，需具備證券期貨從業(yè)資格。

16.D

解析：私募基金管理人未按規(guī)定進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示，可能導(dǎo)致的后果包括警告、罰款、暫停業(yè)務(wù)等。

17.C

解析：私募基金管理人內(nèi)部控制的最高要求是獨(dú)立監(jiān)督機(jī)制。

18.A

解析：私募基金管理人聘請的基金管理人，需具備基金從業(yè)資格。

19.D

解析：私募基金管理人未按規(guī)定進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理，可能導(dǎo)致的后果包括警告、罰款、暫停業(yè)務(wù)等。

20.A

解析：私募基金管理人聘請的基金估值核算機(jī)構(gòu)，需具備證券期貨從業(yè)資格。

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選不得分）

21.A、B、C、D、E

解析：私募基金管理人登記需滿足的條件包括注冊資本不低于1000萬元、辦公場所和必要的辦公設(shè)施、至少2名持有基金從業(yè)資格的員工、完善的內(nèi)部控制制度、良好的信譽(yù)記錄等。

22.A、B、C、D、E

解析：私募基金投資于非公開交易的股權(quán)時(shí)，需注意的主要風(fēng)險(xiǎn)包括流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信息不對稱風(fēng)險(xiǎn)、估值困難風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、退出風(fēng)險(xiǎn)等。

23.A、B、D

解析：私募基金管理人信息披露的合規(guī)要求包括定期披露基金凈值、及時(shí)披露基金合同變更、季度披露基金投資組合等。向全體投資者發(fā)送營銷郵件不屬于信息披露范疇。

24.A、B、C、D

解析：私募基金管理人內(nèi)部控制的核心要素包括風(fēng)險(xiǎn)管理制度、財(cái)務(wù)管理制度、投資者適當(dāng)性管理、員工行為規(guī)范等。薪酬管理制度不屬于內(nèi)部控制的范疇。

25.A、B、C、D、E

解析：私募基金投資者簽署的基金合同中，必須包含基金費(fèi)用明細(xì)、基金投資策略、投資者權(quán)利義務(wù)、退出機(jī)制、管理人及托管人信息等條款。

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.×

解析：私募基金管理人登記后，需滿足其他條件（如資本要求、人員要求等）后才能開展私募基金募集業(yè)務(wù)。

27.√

解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》規(guī)定，私募基金投資者中，個(gè)人投資者凈資產(chǎn)不低于300萬元人民幣。

28.√

解析：私募基金管理人未按規(guī)定履行信息披露義務(wù)，可被處以罰款。

29.×

解析：私募基金管理人內(nèi)部控制的最低要求是建立健全制度，但最高要求是獨(dú)立監(jiān)督機(jī)制。

30.√

解析：私募基金管理人聘請的基金估值核算機(jī)構(gòu)，需具備證券期貨從業(yè)資格。

31.√

解析：私募基金管理人變更控股股東或?qū)嶋H控制人時(shí)，需向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報(bào)備。

32.×

解析：私募基金管理人內(nèi)部合規(guī)檢查的頻率應(yīng)至少為每季度一次。

33.√

解析：私募基金投資者簽署的基金合同中，必須包含退出機(jī)制。

34.×

解析：私募基金管理人聘請的基金財(cái)產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)，不能是私募基金管理人自身。

35.√

解析：私募基金管理人未按合同約定履行職責(zé)，投資者可采取仲裁手段。

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

36.基金財(cái)產(chǎn)保管協(xié)議

37.10%

38.風(fēng)險(xiǎn)管理制度、財(cái)務(wù)管理制度

39.300萬

40.警告、罰款、暫停業(yè)務(wù)

41.證券期貨從業(yè)資格

42.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

43.每季度一次

44.投資者權(quán)利義務(wù)

45.商業(yè)銀行

五、簡答題（共25分，每題5分）

46.簡述私募基金管理人登記需滿足的核心條件。

答：私募基金管理人登記需滿足的核心條件包括：

①注冊資本不低于1000萬元；

②辦公場所和必要的辦公設(shè)施；

③至少2名持有基金從業(yè)資格的員工；

④完善的內(nèi)部控制制度；

⑤良好的信譽(yù)記錄。

47.私募基金投資于非公開交易的股權(quán)時(shí)，需注意的主要風(fēng)險(xiǎn)有哪些？

答：私募基金投資于非公開交易的股權(quán)時(shí)，需注意的主要風(fēng)險(xiǎn)包括：

①流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；

②信息不對稱風(fēng)險(xiǎn)；

③估值困難風(fēng)險(xiǎn)；

④政策風(fēng)險(xiǎn)；

⑤退出風(fēng)險(xiǎn)。

48.私募基金管理人信息披露的合規(guī)要求有哪些？

答：私募基金管理人信息披露的合規(guī)要求包括：

①定期披露基金凈值；

②及時(shí)披露基金合同變更；

③季度披露基金投資組合。

49.私募基金管理人內(nèi)部控制的核心要素有哪些