2026年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識考試題庫第一部分單選題(500題)1、下列關(guān)于J曲線的說法中，錯誤的是（）。

A.這條曲線是以收益率為橫軸、以時間為縱軸的一條曲線

B.J曲線是能夠很好地衡量私募股權(quán)基金總成本和總潛在回報的工具

C.這條曲線是以時間為橫軸、以收益率為縱軸的一條曲線

D.對于私募股權(quán)基金管理者而言，J曲線意味著需要盡量縮短該曲線，盡快達(dá)到投資者所希望的收益回報

【答案】：A2、關(guān)于基金估值原則中對于使用可觀察輸入值和不可觀察輸入值的表述，以下錯誤的是（）

A.對于不存在活躍市場的投資品種進(jìn)行估值時，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先使用可觀察輸入值

B.當(dāng)取得相關(guān)資產(chǎn)或者負(fù)債的可觀察輸入值不實(shí)際可行的情況下，可以使用不可觀察輸入值

C.當(dāng)無法取得相關(guān)資產(chǎn)或者負(fù)債的可觀察輸入值的情況下，可使用不可觀察輸入值

D.存在活躍市場且能獲得相關(guān)資產(chǎn)的報價，但具備不同特征的，可直接使用不可觀察輸入值

【答案】：A3、抵押債券的保證物是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：C4、關(guān)于交易所的交易時間，說法錯誤的是（）。

A.期貨合約的交易時間是固定的

B.一般每周營業(yè)4天，周五、周六、周日及國家法定節(jié)假日休息

C.每個交易所對交易時間都有嚴(yán)格的規(guī)定

D.各交易品種的交易時間也可以不同，由交易所安排

【答案】：B5、（）指未到期債券的持有者無法以面值，而只能以明顯低于市值的價格變現(xiàn)債券形成的投資風(fēng)險。

A.通脹風(fēng)險

B.流動性風(fēng)險

C.再投資風(fēng)險

D.提前贖回風(fēng)險

【答案】：B6、下列關(guān)于機(jī)構(gòu)法人投資基金稅收的表述，正確的是（）。

A.對非金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅

B.對機(jī)構(gòu)買賣基金份額征收印花稅

C.對金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅

D.對機(jī)構(gòu)從基金分配中獲得的收入征收企業(yè)所得稅

【答案】：C7、以下關(guān)于資本市場沒有摩擦的假設(shè)，說法不正確的是（）。

A.不考慮交易成本和對紅利、股息及資本利得的征稅

B.信息在市場中自由流動

C.任何證券的交易單位都是有限可分的

D.市場只有一個無風(fēng)險借貸利率，在借貸和賣空上沒有限制

【答案】：C8、下列關(guān)于大宗商品的分類，不正確的是（）。

A.能源類

B.基礎(chǔ)原材料類

C.黃金

D.農(nóng)產(chǎn)品

【答案】：C9、開放式基金的分紅方式有（）種形式。

A.一

B.兩

C.三

D.四

【答案】：B10、一般而言，下列債券按其信用風(fēng)險依次從低到高排列的是（）。

A.政府債券、公司債券、金融債券

B.金融債券、公司債券、政府債券

C.政府債券、金融債券、公司債券

D.金融債券、政府債券、公司債券

【答案】：C11、下列不屬于QDII機(jī)制意義的是（）。

A.促進(jìn)國內(nèi)證券市場投資主題多元化以及上市公司行為規(guī)范化

B.可以為境內(nèi)金融資產(chǎn)提供風(fēng)險分散渠道，并有效分流儲蓄，化解金融風(fēng)險

C.有利于引導(dǎo)國內(nèi)居民通過正常渠道參與境外證券投資，減輕資本非法外逃的壓力，將資本流出置于可監(jiān)控的狀態(tài)

D.有利于香港特區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展

【答案】：A12、國際證監(jiān)會組織認(rèn)為，對基金的適當(dāng)監(jiān)管對于實(shí)現(xiàn)保護(hù)投資者的目標(biāo)至關(guān)重要，監(jiān)管機(jī)構(gòu)為了確保投資者的合法權(quán)益應(yīng)采取下述各種監(jiān)管措施中，不包括（）。

A.向投資者充分披露信息

B.保證客戶收益

C.公平、準(zhǔn)確地進(jìn)行資產(chǎn)評估和定價

D.證券投資基金的份額贖回

【答案】：B13、下列不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險特點(diǎn)的是()。

A.大多數(shù)資產(chǎn)價格變動方向往往是相同的

B.無法通過分散化投資來回避

C.可以通過分散化投資來回避

D.由同一個因素導(dǎo)致大部分資產(chǎn)的價格變動

【答案】：C14、以下屬于風(fēng)險指標(biāo)系數(shù)的優(yōu)勢的是（）。

A.在應(yīng)用系數(shù)進(jìn)行投資組合對比時，不需要注意所使用的數(shù)據(jù)的時間區(qū)間

B.β系數(shù)不會隨著計算所使用的歷史時間區(qū)間的變化而變化

C.β系數(shù)既可以用來衡量投資組合相對基準(zhǔn)的風(fēng)險水平，又可以用來比較兩個投資組合的風(fēng)險水平

D.當(dāng)投資組合中加入一只新上市股票時，β系數(shù)可以反映這個新的變化

【答案】：C15、不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險的是（）

A.經(jīng)濟(jì)增長

B.財務(wù)風(fēng)險

C.利率、匯率與物價波動

D.政治干擾

【答案】：B16、下列說法錯誤的是（）。

A.歐式看漲期權(quán)多頭的損益：max（ST-X,0）

B.歐式看漲期權(quán)空頭的損益：min（ST-X,0）

C.歐式看跌期權(quán)多頭的損益：max（X-ST,0）

D.歐式看跌期權(quán)空頭的損益：min（ST-X,0）

【答案】：B17、上交所證券交易的收盤價為當(dāng)日該證券最后一筆交易前（）分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價（含最后一筆交易）。當(dāng)日無成交的，以前收盤價為當(dāng)日收盤價。

A.1

B.6

C.10

D.20

【答案】：A18、以下關(guān)于基金資產(chǎn)估值，表述錯誤的是（）。

A.基金管理人進(jìn)行基金估值，可參考估值小組的意見，但不能免除其估值責(zé)任

B.基金托管人按基金合同規(guī)定，對管理人計算的基金份額凈值進(jìn)行復(fù)核

C.基金托管人根據(jù)確認(rèn)的基金份額凈值計算申購贖回數(shù)額

D.基金管理人每個工作日對基金資產(chǎn)估值

【答案】：C19、可轉(zhuǎn)換債券實(shí)際上是一種普通股票的（）。

A.看漲期權(quán)

B.看跌期權(quán)

C.利率期權(quán)

D.互換期權(quán)

【答案】：A20、從2008年9月起基金賣出股票按照（）的稅率征收證券交易印花稅。

A.4‰

B.1.5‰。

C.1‰

D.2.5‰

【答案】：C21、對于基金管理費(fèi)，下列說法錯誤的是（）。

A.大部分股票基金按1.5%計取

B.債券基金的管理費(fèi)率一般低于1%

C.為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費(fèi)用

D.管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用

【答案】：C22、下列對不動產(chǎn)投資描述錯誤的是（）

A.指土地以及建筑物等土地定著物

B.強(qiáng)調(diào)財產(chǎn)和權(quán)利載體在地理位置上的相對固定性

C.商業(yè)是不動產(chǎn)中的主要類別

D.國內(nèi)習(xí)慣上不區(qū)分不動產(chǎn)和房地產(chǎn)，二者常?；Q使用

【答案】：C23、技術(shù)分析的三項(xiàng)假定不包括（）。

A.市場行為涵蓋一切信息

B.股價具有趨勢性運(yùn)動規(guī)律，股票價格沿趨勢運(yùn)動

C.歷史會重演

D.股票價格圍繞其內(nèi)在價值波動

【答案】：D24、保證物為發(fā)行人持有的債權(quán)或股權(quán)而非實(shí)物資產(chǎn)的債權(quán)是（）。

A.擔(dān)保債券

B.質(zhì)押債券

C.無保證證券

D.抵押債券

【答案】：B25、市場上交易的期權(quán)價格所蘊(yùn)含的波動率是()。

A.歷史波動率

B.價格波動率

C.隱含波動率

D.數(shù)據(jù)波動率

【答案】：C26、資本資產(chǎn)定價模型認(rèn)為，投資者想要獲得更高的報酬，就必須承擔(dān)更高的風(fēng)險，此處風(fēng)險指的是（）。

A.系統(tǒng)性和非系統(tǒng)性風(fēng)險

B.非系統(tǒng)性風(fēng)險

C.系統(tǒng)性風(fēng)險

D.系統(tǒng)性風(fēng)險減去非系統(tǒng)性風(fēng)險后的額外風(fēng)險

【答案】：C27、關(guān)于銀行間債券市場的債券結(jié)算，以下表述正確的是（）。

A.實(shí)時處理交收結(jié)算的本金風(fēng)驗(yàn)較大

B.實(shí)時處理交收只能以凈額結(jié)算方式進(jìn)行

C.批量處理交收相對來講效率較高，對市場參與者流動性要求較高

D.批量處理交收可以以全新結(jié)算或爭餐結(jié)算方式進(jìn)行交收

【答案】：D28、如果考察期內(nèi)基金的標(biāo)準(zhǔn)差發(fā)生變化，則（）將不再有效。

A.特雷諾指數(shù)

B.夏普指數(shù)

C.詹森指數(shù)

D.CAPM模型

【答案】：B29、以下措施中用于管理投資交易操作風(fēng)險的是（）。

A.密切關(guān)注基本面變化，構(gòu)造組合進(jìn)行分散化投資

B.分析投資組合持有人結(jié)構(gòu)和特征，關(guān)注投資者申贖意愿

C.建立交易對手信用評級制度

D.嚴(yán)格劃分交易權(quán)限，完善內(nèi)部審核機(jī)制

【答案】：D30、風(fēng)險調(diào)整后收益的指標(biāo)包括夏普比率、特雷諾比率、詹森α、（）與跟蹤誤差。

A.絕對收益

B.相對收益

C.信息比率

D.擇時比率

【答案】：C31、（）又稱內(nèi)部收益率，是可以使投資購買債券獲得的未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于債券當(dāng)前市價的貼現(xiàn)率。

A.到期收盎率

B.再投資收益率

C.當(dāng)期收益率

D.票面利率

【答案】：A32、下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值責(zé)任的表述，正確的是（）。

A.我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人

B.我國QDII基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人為境外托管人

C.會計師事務(wù)所對基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任

D.中國結(jié)算公司對基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任

【答案】：A33、利率變化是影響債券價格的主要因素之—，（）是衡量債券價格隨利率變化特性的兩個重要指標(biāo)。

A.久期

B.凸性

C.久期和凸性

D.凸出

【答案】：C34、（）是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風(fēng)險要素發(fā)生變化時可能對某項(xiàng)資金頭寸、資產(chǎn)組合或投資機(jī)構(gòu)造成的潛在最大損失。

A.貝塔系數(shù)

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.跟蹤誤差

D.風(fēng)險價值

【答案】：D35、機(jī)構(gòu)投資者在參與基金交易獲得的下列收益中，目前不需要繳納所得稅的是（）

A.通過基金互認(rèn)從香港基金分配收益取得的收益

B.境內(nèi)買賣基金份額獲得的差價收入

C.通過基金互認(rèn)買賣香港基金份額取得的差價收入

D.從基金分配中獲得的收入

【答案】：D36、在給定收益率變化下，債券價格的百分比變化與修正久期變化方向（）。修正久期越大，由給定收益率變化所引起的價格變化（）。

A.相同；越大

B.相反；越小

C.相反；越大

D.相同；越小

【答案】：C37、市場風(fēng)險管理的主要措施，下列表述錯誤的是（）。

A.密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和趨勢，重大經(jīng)濟(jì)政策動向，重大市場行動，評估宏觀因素變化可能給投資帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險，定期監(jiān)測投資組合的風(fēng)險控制指標(biāo)，提出應(yīng)對策略

B.加強(qiáng)對場內(nèi)交易（包括價格、對手、品種、交易量、其他交易條件）的監(jiān)控，確保所有交易在公司的管理范圍之內(nèi)

C.關(guān)注投資組合的風(fēng)險調(diào)整后收益，可以采用夏普（Sharp）比率、特雷諾（Treynor）比率和詹森（Jensen）比率等指標(biāo)衡量

D.加強(qiáng)對重大投資的監(jiān)測，對基金重倉股、單日個股交易量占該股票持倉顯著比例、個股交易量占該股流通值顯著比例等進(jìn)行跟蹤分

【答案】：B38、下列表述中，不是反映貨幣市場基金風(fēng)險的指標(biāo)是（）。

A.組合平均剩余期限

B.融資比例

C.浮動利率債券投資情況

D.日每萬份基金凈收益

【答案】：D39、下列不屬于風(fēng)險調(diào)整后收益指標(biāo)的是()。

A.夏普比率

B.速動比率

C.特雷諾比率

D.信息比率

【答案】：B40、我國可轉(zhuǎn)換債券期限最短為（）年，最長為（）年，自發(fā)行結(jié)束后（）個月才能轉(zhuǎn)換成公司股票。

A.2:2:3

B.2:4:6

C.1:6:6

D.1:5:3

【答案】：C41、流動性風(fēng)險管理的主要措施不包括()。

A.制定流動性風(fēng)險管理制度，平衡資產(chǎn)的流動性與盈利性，以適度投資組合日常運(yùn)作需要

B.加強(qiáng)對重大投資的監(jiān)測，對基金重倉股、單日個股交易量占該股票持倉顯著比例、個股交易量占該股流通值顯著比例等進(jìn)行跟蹤分析

C.及時對投資組合資產(chǎn)進(jìn)行流動性分析和跟蹤，包括計算各類證券的歷史平均交易量、換手率和相應(yīng)的變現(xiàn)周期

D.進(jìn)行流動性壓力測試，分析投資者申贖行為，測算當(dāng)面臨外部市場環(huán)境的重大變化或巨額贖回壓力時，沖擊成本對投資組合資產(chǎn)流動性的影響

【答案】：B42、已知某基金近三年來累計收益率為26%，那么應(yīng)用幾何平均收益率計算的該基金的年平均收益率應(yīng)為（）

A.17.8%

B.18%

C.6%

D.8.01%

【答案】：D43、下列關(guān)于回購協(xié)議利率的說法中，錯誤的是（）。

A.抵押證券的流動性越好、信用程度越高，回購利率越低

B.貨幣市場的其他子市場的利率高低對回購市場利率的高低產(chǎn)生正向影響

C.若采用實(shí)物交割，回購利率較高

D.一般來說，回購期限越短，抵押品的價格風(fēng)險越低，回購利率越低

【答案】：C44、假設(shè)某基金某日資產(chǎn)負(fù)債情況如下：持有兩只股票數(shù)量分別為20萬股和60萬股，當(dāng)日收盤價分別為26元和20元；債券10萬張，當(dāng)日第三方估值全價為98元；銀行協(xié)議存款為900萬元；尚未到期正回購600萬元，其他應(yīng)付款300萬元；發(fā)行在外的基金份額3000萬份。當(dāng)日該基金份額凈值為（）元。

A.1.4

B.0.9

C.1

D.1.2

【答案】：B45、關(guān)于跟蹤誤差的定義，以下表述正確的的（）

A.指數(shù)基金的跟蹤誤差通常較高

B.主動管理基金受到投資目標(biāo)和風(fēng)格不同的影響，跟蹤誤差較小

C.波動率是一個相對風(fēng)險指標(biāo)，跟蹤誤差則是相對于業(yè)績比較基準(zhǔn)的絕對風(fēng)險指標(biāo)

D.跟蹤誤差計量的前提是清晰的業(yè)績比較標(biāo)準(zhǔn)

【答案】：D46、以下不屬于債券按嵌入的條款分類的是（）。

A.可贖回債券

B.通貨膨脹聯(lián)結(jié)債券

C.結(jié)構(gòu)化債券

D.浮動利率債券

【答案】：D47、()指的是作為基金利潤主要分配形式的現(xiàn)金，可能由于通貨膨脹等因素的影響而導(dǎo)致購買力下降，降低基金實(shí)際收益，使投資者收益率降低的風(fēng)險。

A.購買力風(fēng)險

B.利率風(fēng)險

C.信用風(fēng)險

D.利潤風(fēng)險

【答案】：A48、Brinson方法較為直觀、易理解，以下不屬于基金收益與基準(zhǔn)組合收益的差異歸因的因素是（）。

A.資產(chǎn)配置

B.行業(yè)選擇

C.交叉效應(yīng)

D.風(fēng)險調(diào)整

【答案】：D49、票面金額為100元的3年期債券，票面利率5%,每年付息一次，當(dāng)前市場價格為90元，則該債券的到期收益率是（）

A.5%

B.5.06%

C.8.9468%

D.1.7235%

【答案】：C50、按照標(biāo)的資產(chǎn)分類，權(quán)證的分類不包括()。

A.股權(quán)類權(quán)證

B.債權(quán)類權(quán)證

C.其他權(quán)證

D.認(rèn)股權(quán)證

【答案】：D51、下列選項(xiàng)中不屬于房地產(chǎn)投資信托基金特點(diǎn)的是（）。

A.風(fēng)險較低

B.抵補(bǔ)通貨膨賬效應(yīng)

C.流動性強(qiáng)

D.信息不對稱程度較高

【答案】：D52、某10年期、半年付息一次的附息債券的麥考萊久期為8.6，應(yīng)計收益率4%，則修正的麥考萊久期為（）。

A.8.0

B.8.17

C.8.27

D.8.37

【答案】：C53、相關(guān)系數(shù)的理論取值區(qū)間為（）

A.小于等于1，大于-1

B.小于等于1,大于等于-1

C.小于1,大于-1

D.小于1,大于等于-1

【答案】：B54、()是指收集、整理、加工有關(guān)基金投資運(yùn)作的會計信息，準(zhǔn)確記錄基金資產(chǎn)變化情況，及時向相關(guān)各方提供財務(wù)數(shù)據(jù)以及會計報表的過程。

A.基金會計核算

B.證券投資基金

C.基金資產(chǎn)估值

D.基金管理運(yùn)作

【答案】：A55、債券投資面臨的風(fēng)險不包括()。

A.再投資風(fēng)險

B.流動性風(fēng)險

C.通脹風(fēng)險

D.管理風(fēng)險

【答案】：D56、下列選項(xiàng)中不屬于房地產(chǎn)投資信托基金特點(diǎn)的是（）。

A.風(fēng)險較低

B.抵補(bǔ)通貨膨賬效應(yīng)

C.流動性強(qiáng)

D.信息不對稱程度較高

【答案】：D57、以下關(guān)于有效市場的說法，錯誤的是（）。

A.弱有效市場，認(rèn)為股價已反映了全部能從市場交易數(shù)據(jù)中得到的信息

B.半強(qiáng)有效市場，認(rèn)為股價已反映了所有公開的信息

C.強(qiáng)有效市場，指股價已反映了全部與公司有關(guān)的信息，包括所有公開信息及內(nèi)部信息

D.有效市場分為二種不同類型，即強(qiáng)有效市場和弱有效市場

【答案】：D58、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的期限最短的是（）。

A.1天

B.14天

C.3個月

D.6個月

【答案】：B59、（）是指企業(yè)年金計劃籌集的資金及其投資運(yùn)營收益形成的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險基金。

A.企業(yè)年金

B.社會保障基金

C.養(yǎng)老保險

D.失業(yè)保險

【答案】：A60、下列不屬于最常用的VaR估算方法的是（）。

A.參數(shù)法

B.久期分析法

C.歷史模擬法

D.蒙特卡洛模擬法

【答案】：B61、中國人民銀行公開市場業(yè)務(wù)操作室確定中央銀行票據(jù)價格的方式采用（）。

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】：A62、下列亮類私募股權(quán)投資的戰(zhàn)略通常是向初創(chuàng)型企業(yè)提供資金?（）

A.并鴨投資

B.成長權(quán)益

C.危機(jī)投資

D.風(fēng)險投資

【答案】：D63、（）中國證監(jiān)會頒布了《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》。

A.2004年

B.2006年

C.2007年

D.2005年

【答案】：C64、關(guān)于同業(yè)拆借對金融市場的意義說法錯誤的是（）

A.拆借的資金一般用于緩解金融機(jī)構(gòu)短期流動性緊張，彌補(bǔ)票據(jù)清算的差額

B.對資金拆入方來說；同業(yè)拆借市場的存在提高了金融機(jī)構(gòu)的流動性風(fēng)險

C.對資金拆出方來說同業(yè)拆借市場的存在提高了金融機(jī)構(gòu)的獲利能力

D.同業(yè)拆借利率是衡是市場流動性的重要指標(biāo)

【答案】：B65、短期回購協(xié)議的購買方為資金（）方，即（）回購方。

A.借入；正

B.借入；逆

C.貸出；正

D.貸出；逆

【答案】：D66、下列關(guān)于互換合約說法，錯誤的是（）。

A.互換合約是指交易雙方約定在未來某一時期相互交換某種合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約

B.互換合約是雙方約定的在未來某期間內(nèi)交換其認(rèn)為具有相等經(jīng)濟(jì)價值現(xiàn)金流的合約

C.最為常見的互換合約是信用違約互換合約

D.貨幣互換合約是指兩種貨幣資金的本金交換

【答案】：C67、下列關(guān)于做市商的表述，不正確的是（）。

A.報價驅(qū)動中，最為重要的角色就是做市商，因此報價驅(qū)動市場也被稱為做市商制度

B.做市商的利潤來源于買賣差價，如果證券差價小但交易頻繁，做市商無法賺取利潤

C.做市商通常由具備一定實(shí)力和信譽(yù)的證券投資法人承擔(dān),本身擁有大量可交易證券，買賣雙方均直接與做市商交易，而買賣價格則由做市商報出

D.當(dāng)接到投資者賣出某種證券的報價時，做市商以自有資金買入；當(dāng)接到投資者購買某種證券的報價時，做市商用其自由證券賣出

【答案】：B68、利潤表亦稱損益表，反映一定時期（如一個會計季度或會計年度）的總體經(jīng)營成果，揭示企業(yè)財務(wù)狀況發(fā)生變動的直接原因。利潤表是一個動態(tài)報告，由三個主要部分構(gòu)成。第一部分是（）；第二部分是與營業(yè)收入相關(guān)的生產(chǎn)性費(fèi)用、銷售費(fèi)用和其他費(fèi)用；第三部分是利潤。

A.公司資產(chǎn)

B.公司負(fù)債

C.營業(yè)收入

D.投資收入

【答案】：C69、基金公司投資交易包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：A70、在充分有效市場的前提下，關(guān)于資本市場線上的任一組合的風(fēng)險情況，以下表述正確的是（）

A.A既有系統(tǒng)性風(fēng)險，也有非系統(tǒng)性風(fēng)險

B.B只有系統(tǒng)性風(fēng)險，沒有非系統(tǒng)性風(fēng)險

C.C只有非系統(tǒng)性風(fēng)險，沒有系統(tǒng)風(fēng)險

D.系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險均被完全分散

【答案】：B71、UCITS基金投資于一個主體發(fā)行的證券超過5%時，該類投資的總和不得超過基金資產(chǎn)凈值的（）。

A.30%

B.40%

C.50%

D.60%

【答案】：B72、期貨交易清算價即每個營業(yè)日的收盤前（）秒或（）秒內(nèi)成交的所有交易的價格平均數(shù)。

A.30；60

B.30；90

C.45；60

D.45；90

【答案】：A73、（）對經(jīng)濟(jì)情況，行業(yè)動態(tài)以及公司的經(jīng)營管理情況等因素進(jìn)行分析，以此來研究股票價值。

A.宏觀經(jīng)濟(jì)分析

B.技術(shù)分析

C.行業(yè)分析

D.基本面分析

【答案】：D74、我國開放式基金每（）估值并于（）公告基金份額凈值。

A.交易日次日

B.周次周

C.月當(dāng)日

D.月次月

【答案】：A75、私募股權(quán)投資通常采用（）的形式籌集資金。

A.公開募集

B.非公開募集

C.發(fā)起設(shè)立

D.吸收直接投資

【答案】：B76、下列選項(xiàng)不屬于基金業(yè)績評價需考慮的因素的是（）。

A.投資目標(biāo)

B.風(fēng)險水平

C.基金規(guī)模

D.成立時間

【答案】：D77、下列關(guān)于算術(shù)平均收益率和幾何平均收益率說法，不正確的是()。

A.算術(shù)平均收益率即計算各期收益率的算術(shù)平均值

B.幾何平均收益率運(yùn)用了復(fù)利的思想，考慮了貨幣的時間價值

C.一般來說，算術(shù)平均收益率要小于幾何平均收益率

D.由于幾何平均收益率是通過對時間進(jìn)行加權(quán)來衡量收益的情況，因此克服了算術(shù)平均收益率會出現(xiàn)的上偏傾向

【答案】：C78、保本基金的特點(diǎn)不包括()。

A.保本基金通過雙重機(jī)制實(shí)現(xiàn)保本

B.保本基金通過放大安全墊積極分享市場上漲收益

C.保本基金在震蕩市場上優(yōu)勢明顯

D.保本基金在震蕩市場上優(yōu)勢不明顯

【答案】：D79、非系統(tǒng)性風(fēng)險的別稱不包括()。

A.特定風(fēng)險

B.異質(zhì)風(fēng)險

C.整體風(fēng)險

D.個體風(fēng)險

【答案】：C80、基金管理費(fèi)率通常與基金規(guī)模成_____，與風(fēng)險成_____。()

A.正比;正比

B.正比;反比

C.反比;正比

D.反比;反比

【答案】：C81、場內(nèi)證券交易實(shí)行分級結(jié)算，（）接受投資者委托達(dá)成證券交易,并承擔(dān)證券或資金的交收責(zé)任。

A.交易所

B.存管銀行

C.投資者

D.結(jié)算參與人

【答案】：D82、基本分析的優(yōu)點(diǎn)是()。

A.能夠比較全面地把握證券價格的基本走勢，應(yīng)用起來相對簡單

B.同市場接近，考慮問題比較直接

C.預(yù)測的精度較高

D.獲得利益的周期短

【答案】：A83、（）允許期權(quán)買方在期權(quán)到期前的任何時間執(zhí)行期權(quán)。

A.美式期權(quán)

B.歐式期權(quán)

C.看漲期權(quán)

D.看跌期權(quán)

【答案】：A84、關(guān)于財務(wù)報表分析的直接作用，以下說法錯誤的是()。

A.評估企業(yè)經(jīng)營業(yè)績

B.發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問題

C.發(fā)現(xiàn)企業(yè)的潛在投資機(jī)會

D.改善企業(yè)經(jīng)營狀況

【答案】：D85、藝術(shù)品與收藏品市場主要以（）為主，其投資價值建立在藝術(shù)家的聲望、銷售紀(jì)錄等條件之上

A.市場售賣

B.拍賣

C.展覽

D.匿名買賣

【答案】：B86、如果某債券基金的久期是5年，那么，當(dāng)市場利率下降1％時，該債券基金的資產(chǎn)凈值將（）；當(dāng)市場利率上升1％時，該債券基金的資產(chǎn)凈值將（）。

A.減少1％；增加1％

B.增加1％；減少1％

C.減少5％；增加5％

D.增加5％；減少5％

【答案】：D87、股票拆分對（）沒有影響。

A.每股盈余

B.股票價格

C.股東權(quán)益總額

D.每股面值

【答案】：C88、下列不屬于基本分析或基本面分析的是（）。

A.宏觀經(jīng)濟(jì)和證券市場運(yùn)行狀況

B.國際外匯市場發(fā)展?fàn)顩r

C.公司經(jīng)營狀況

D.行業(yè)前景

【答案】：B89、不屬于商業(yè)票據(jù)的特點(diǎn)的是（）

A.面額較大

B.利率較低

C.可抵押

D.只有一級市場

【答案】：C90、QFII主體資格認(rèn)定中，對資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)而言，其經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)在（）年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于（）億美元。

A.5；5

B.2；10

C.2；5

D.5；50

【答案】：C91、（）是上市公司向不特定對象公開募集股份的行為，是常用的增資方式。

A.IPO

B.增發(fā)

C.回購

D.分紅

【答案】：B92、以下選項(xiàng)中不屬于私募股權(quán)廣泛使用的戰(zhàn)略包括（）。

A.風(fēng)險投資

B.成長權(quán)益

C.并購?fù)顿Y

D.另類投資

【答案】：D93、利潤表亦稱()。

A.收益表

B.損失表

C.損益表

D.匯總表

【答案】：C94、以下指數(shù)中不屬于國內(nèi)股票價格指數(shù)的是（）。

A.上證180指數(shù)

B.金融時報股價指數(shù)

C.滬深300指數(shù)

D.深證綜合股票價格指數(shù)

【答案】：B95、關(guān)于常用的VAR估算方法—?dú)v史模擬法，下列表述正確的是（）。

A.歷史模擬法事先確定風(fēng)險因子收益或概率分布，利用歷史數(shù)據(jù)對未來方向進(jìn)行估算

B.歷史模擬法可以根據(jù)歷史樣本分布求出風(fēng)險價值，組合收益的數(shù)據(jù)可以利用組合中投資工具收益的歷史數(shù)據(jù)求得

C.歷史模擬法通過風(fēng)險因子的概率分布模型，繼而重復(fù)模擬風(fēng)險因子變動的過程

D.歷史模擬法假設(shè)風(fēng)險因子收益率服從某特定類型的概率分布，依據(jù)歷史數(shù)據(jù)計算出風(fēng)險因子收益率分布的參數(shù)值

【答案】：B96、基金會計報表不包括()。

A.所有者權(quán)益表

B.資產(chǎn)負(fù)債表

C.利潤表

D.凈值變動表

【答案】：A97、（）是測量債券價格相對于利率變動的敏感性指標(biāo)。

A.久期

B.價格變動收益率值

C.加權(quán)平均投資組合收益率

D.基點(diǎn)價格值

【答案】：A98、持倉集中度分析是通過計算前（）只股票占基金凈值的比例來分析基金是否傾向于集中投資。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：B99、下列關(guān)于投資者的說法錯誤的是（）。

A.投資者主要有個人與機(jī)構(gòu)兩種類型

B.基金銷售機(jī)構(gòu)常常根據(jù)財富水平把個人投資者劃分為零售投資者、富裕投資者、高凈值投資者和超高凈值投資者

C.個人投資者的劃分沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，每個基金銷售機(jī)構(gòu)都會采用獨(dú)有的方法來設(shè)置投資者類別以及類別之間的界限

D.一般而言，擁有更多經(jīng)驗(yàn)的個人投資者，在滿足正常生活所需之外，有更多的資金進(jìn)行投資，而且風(fēng)險承受能力也更強(qiáng)

【答案】：D100、小李購買了100股A上市公司的普通股，關(guān)于他所持有的普通股的權(quán)利，以下表述錯誤的是（）

A.公司召開股東大會時，享受表決權(quán)

B.公司有盈利時，享受約定的固定股息率的權(quán)利

C.在公司支付債息和優(yōu)先股股息時，參與股利分配

D.公司破產(chǎn)清算時，享有財產(chǎn)分配權(quán)

【答案】：B101、Brinson模型中，資產(chǎn)配置效應(yīng)是指把資金配置在特定的行業(yè)子行業(yè)或其他投資組合子集帶來的（）。

A.整體收益

B.相對收益

C.超額收益

D.絕對收益

【答案】：C102、目前，我國的基金會計核算均已細(xì)化到()。

A.每季

B.每日

C.每月

D.年度

【答案】：B103、目前我國銀行間現(xiàn)券交易的結(jié)算日有（）。I.T+0II.T+1III.T+2IV.T+3

A.I.II

B.I.IV

C.II.III

D.III.IV

【答案】：A104、下列不屬于中央銀行的貨幣政策采用的三項(xiàng)政策工具的是（）。

A.公開市場操作

B.調(diào)節(jié)稅收

C.利率水平的調(diào)節(jié)

D.存款準(zhǔn)備金率的調(diào)節(jié)

【答案】：B105、某公司2015年末負(fù)債總計為1300億元，所有者權(quán)益合計為1000億元，流動資產(chǎn)為1200億元，則非流動資產(chǎn)為（）

A.1100億元

B.700億元

C.800億元

D.100億元

【答案】：A106、關(guān)于房地產(chǎn)投資信托基金，以下說法錯誤的是()。

A.投資于房地產(chǎn)或者房地產(chǎn)抵押貸款

B.是一種資產(chǎn)證券化的產(chǎn)品

C.通過發(fā)行受益憑證或者股票募集資金

D.不能在證券交易所掛牌上市

【答案】：D107、依據(jù)不同的市場行情，投資者下達(dá)的指令不包括（）。

A.市價指令

B.限價指令

C.止損指令

D.觸價指令

【答案】：D108、以下關(guān)于單利和復(fù)利的說法，錯誤的選項(xiàng)是()。

A.按照復(fù)利的計算方法，每經(jīng)過一個計息期，要將所生利息加入本金再計利息

B.單利終值的計算公式為FV=PV（1＋i）n，其中PV為本金，i為年利率，n為計息時間

C.單利和復(fù)利都是計算利息的方法

D.按照單利的計算方法，只要本金在計息周期中獲得利息，無論時間多長，所生利息均不加入本金重復(fù)計算利息

【答案】：B109、可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為（）年，最長為（）年，自發(fā)行結(jié)束之日起（）個月后才能轉(zhuǎn)換為公司股票。

A.0.5、6、3

B.1、6、6

C.0.5、3、3

D.1、3、3

【答案】：B110、下列情況中，不得回購本公司股票的是（）。

A.進(jìn)行投資

B.公司減少注冊資本

C.將股份獎勵給本公司職工

D.與持有本公司股份的其他公司合并

【答案】：A111、（）是政府為籌集資金而向投資者出具并承諾在一定時期支付利息和償還本金的債務(wù)憑證。

A.政府債券

B.金融債券

C.公司債券

D.固定利率債券

【答案】：A112、以下關(guān)于股票的特征錯誤的是（）。

A.流動性是指股票可以依法自由地進(jìn)行交易的特征

B.永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的，但它是一種有期限的法律憑證

C.收益性是指持有股票可以為持有人帶來收益的特性，包括股息紅利及資本利得

D.參與性是指股票持有人有權(quán)參與公司重大決策的特性

【答案】：B113、已知某債券久期為5.5，市場利率是10％，則修正的麥考利久期為（）。

A.3

B.5

C.6

D.8

【答案】：B114、下列關(guān)于個人投資者投資基金的稅收中，說法錯誤的是（）。

A.個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入，在對個人買賣股票的差價收入未恢復(fù)征收個所得稅以前，暫不征收個人得稅

B.投資者從基金分配中獲得的國債利息、買賣股票的差價收入，在國債利息收入、個人買賣股票差價收入未恢復(fù)征收所得稅以前，暫不征收所得稅

C.個人投資者從封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券差價收入，按現(xiàn)行稅法規(guī)定，應(yīng)對個人投資者征收個人所得稅，稅款由封閉式基金在分配時依法代扣代繳

D.個人投資者申購和贖回基金份額取得的差價收入，在對個人買賣股票的差價收入未恢復(fù)證收個人所得稅以前，可以征收個所得稅

【答案】：D115、關(guān)于下行風(fēng)險和最大回撤的說法正確的是（）

A.最大回撤與投資期限長短無關(guān)

B.下行風(fēng)險和最大回撤都應(yīng)該限定在一定的期限內(nèi)來進(jìn)行評估

C.不同評估期間可以比較不同基金的最大回撤

D.最大回撤和下行風(fēng)險都是投資者承受的損失，基金經(jīng)理投資管理不需要考慮

【答案】：B116、下列關(guān)于投資基金所得稅的說法，錯誤的是()。

A.買賣基金份額獲得的差價收入暫不征收個人所得稅

B.從基金分配中獲得的國債利息暫不征收所得稅

C.從基金分配中獲得的股票股利收入由上市公司代扣代繳20%的個人所得稅

D.申購和贖回基金份額取得的差價收入由基金公司代扣代繳20%的個人所得稅

【答案】：D117、基金進(jìn)行利潤分配，會對基金份額凈值和投資者利潤產(chǎn)生的影響是（）。

A.基金份額凈值下降，投資者利益會相應(yīng)減少

B.基金份額凈值不變，投資者利益也不會受影響

C.基金份額凈值下降，但投資者利益不受影響

D.基金份額凈值不變，但投資者利益會相應(yīng)減少

【答案】：C118、在（），各項(xiàng)技術(shù)已經(jīng)成熟，產(chǎn)品的市場也基本形成并不斷擴(kuò)大，公司利潤開始逐步上升，公司股價逐步上漲。

A.衰退期

B.初創(chuàng)期

C.成長期

D.成熟期

【答案】：C119、根據(jù)全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)關(guān)于收益率計算的具體條款，自2006年1月1日起，公司必須至少（）一次計算組合群的收益，并使用個別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計算。

A.每周

B.每月

C.每季度

D.每年

【答案】：C120、對證券投資基金從上市公司分配取得的股息紅利所得，且持股期限在一個月以上至一年的，扣繳義務(wù)人在代扣代繳個人所得稅時，暫減按（）計算應(yīng)納稅所得額。

A.20%

B.30%

C.40%

D.50%

【答案】：D121、流動比率小于1時，賒購原材料若干，將會（）

A.增大流動比率

B.降低流動比率

C.降低營運(yùn)資金

D.增大營運(yùn)資金

【答案】：A122、下列關(guān)于證券公司設(shè)立QFII的說法，錯誤的是（）。

A.經(jīng)營證券業(yè)務(wù)5年以上

B.凈資產(chǎn)不少于5億美元

C.最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元

D.最近三年平均凈資產(chǎn)利潤率不低于6%

【答案】：D123、貨幣市場工具一般是指（）

A.長期的、具有低流動性的低風(fēng)險債證券

B.短期的、具有低流動性的無風(fēng)險債證券

C.長期的、具有高流動性的無風(fēng)險債證券

D.短期的、具有高流動性的低風(fēng)險債證券

【答案】：D124、下列關(guān)于投資決策說明書包含的內(nèi)容，說法錯誤的是（）。

A.投資回報率目標(biāo)

B.業(yè)績比較基準(zhǔn)

C.投資范圍

D.最低收益保障

【答案】：D125、開放式股票型基金份額凈值的計算一般（）進(jìn)行一次。

A.每個交易日

B.每周

C.每月

D.每季度

【答案】：A126、假設(shè)某投資者持有5000份基金A，當(dāng)前的基金份額凈值為1.4元，對該基金按1∶1.4的比例進(jìn)行拆分操作后，對應(yīng)的基金資產(chǎn)為（）元。

A.3571

B.5000

C.7000

D.9800

【答案】：C127、下列關(guān)于同業(yè)拆借的表述，不正確的是（）。

A.期限最短的是隔夜拆借，最長的接近一年

B.拆借的資金一般用于緩解金融機(jī)構(gòu)長期流動性緊張

C.中央銀行可以通過提高存款準(zhǔn)備金率來影響同業(yè)拆借利率

D.同業(yè)拆借活動起源于存款準(zhǔn)備金制度

【答案】：B128、下列條款不可以嵌入債券的是()。

A.延期條款

B.轉(zhuǎn)換條款

C.回售條款

D.贖回條款

【答案】：A129、顯示的期限結(jié)構(gòu)特征是短期債券收益率較低，長期債券收益率較高，屬于收益率曲線中的（）

A.反轉(zhuǎn)收益曲線

B.水平收益曲線

C.下降收益曲線

D.正收益曲線

【答案】：D130、下列不是私募股權(quán)投資的退出機(jī)制的是（）。

A.首次公開發(fā)行

B.管理層回購

C.首次出售

D.破產(chǎn)清算

【答案】：C131、（）是指結(jié)算系統(tǒng)實(shí)時檢查參與者券款情況，只要結(jié)算所需條件滿足即可進(jìn)行券款的交收。

A.實(shí)時處理

B.批量處理

C.當(dāng)面處理

D.集中處理

【答案】：A132、流動性風(fēng)險管理的主要措施不包括（）。

A.密切關(guān)注行業(yè)的周期性、市場競爭、價格、政策環(huán)境和個股的基本面變化，構(gòu)造股票投資組合，分散其系統(tǒng)性風(fēng)險

B.分析投資組合持有人結(jié)構(gòu)和特征，關(guān)注投資者申贖意愿

C.及時對投資組合資產(chǎn)進(jìn)行流動性分析和跟蹤，包括計算各類證券的歷史平均交易量、換手率和相應(yīng)的變現(xiàn)周期，關(guān)注投資組合內(nèi)資產(chǎn)流動性結(jié)構(gòu)和投資組合品種類型等因素的流動性匹配情況

D.制定流動性風(fēng)險管理制度，平衡資產(chǎn)的流動性與盈利性，以適應(yīng)投資組合日常運(yùn)作需要

【答案】：A133、債券投資也面臨—系列風(fēng)險。這些風(fēng)險可以劃分為（）大類。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

【答案】：D134、市盈率等于每股價格與（）比值。

A.每股凈值

B.每股收益

C.每股現(xiàn)金流

D.每股股息

【答案】：B135、短期的（1年之內(nèi)）、具有高流動性的低風(fēng)險證券屬于（）。

A.期貨市場工具

B.資本市場工具

C.現(xiàn)貨市場工具

D.貨幣市場工具

【答案】：D136、假設(shè)某基金第一年的收益率為5％,第二的收益率也是5％,其年幾何平均收益率（）。

A.小于5％

B.等于5％

C.大于5％

D.無法判斷

【答案】：B137、預(yù)計A公司要求每年支付股息5元，該企業(yè)對股票的資本化率為5%，國債利率為2.5%，如采用股利貼息模型，該股票的價值為（）

A.95

B.200

C.150

D.100

【答案】：D138、（）一般指短期的、具有高流動性的低風(fēng)險證券。

A.債券

B.基金

C.股票

D.貨幣市場工具

【答案】：D139、下列幾種模型中，不屬于內(nèi)在價值估值模型的是（）

A.票據(jù)貼現(xiàn)

B.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)

C.股利貼現(xiàn)

D.超額收益貼現(xiàn)

【答案】：A140、（）策略保證投資者有充足的資金可以滿足預(yù)期現(xiàn)金支付的需要。

A.所得免疫

B.價格免疫

C.或有免疫

D.利息免疫

【答案】：A141、以下不屬于貨幣市場工具的特點(diǎn)的是（）

A.期限在一年以上

B.流動性高

C.本金安全性高，風(fēng)險較低

D.大宗交易，主要是機(jī)構(gòu)投資者參與

【答案】：A142、我國存在的分離的國債回購市場是（）。

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：B143、關(guān)于風(fēng)險投資，以下表述正確的是()

A.風(fēng)險投資被認(rèn)為是私募當(dāng)中處于低風(fēng)險領(lǐng)域的投資

B.風(fēng)險投資通過資本的退出，從股權(quán)增值中獲取高回報

C.風(fēng)險投資的主要收益來自企業(yè)本身的分紅

D.風(fēng)險資本的主要目的是為了取得對企業(yè)的長久控制權(quán)

【答案】：B144、下列關(guān)于不同資產(chǎn)之間相關(guān)性與投資者風(fēng)險收益特征的關(guān)系，說法正確的是（）。

A.不同資產(chǎn)之間的相關(guān)性與投資者投資風(fēng)險呈同向變動的關(guān)系

B.不同資產(chǎn)之間的相關(guān)性與投資者投資風(fēng)險呈反向變動的關(guān)系

C.不同資產(chǎn)之間的相關(guān)性與投資者投資收益呈同向變動的關(guān)系

D.不同資產(chǎn)之間的相關(guān)性與投資者投資收益呈反向變動的關(guān)系

【答案】：A145、基金進(jìn)行利潤分配會導(dǎo)致基金份額凈值的（）

A.上升

B.下降

C.不變

D.無法判斷

【答案】：B146、（）是一種可以在特定時間，按特定條件轉(zhuǎn)換為普通股票的特殊公司債券。

A.企業(yè)債

B.可轉(zhuǎn)換債券

C.國債

D.債券逆回購

【答案】：B147、（）是通過數(shù)學(xué)建模將常用交易理念固化為自動化的交易模型，并借助計算機(jī)強(qiáng)大的存儲與計算功能實(shí)現(xiàn)交易自動化（或半自動化〕的一種交易方式。

A.算法交易

B.手動交易

C.口頭交易

D.電腦交易

【答案】：A148、公司外部資金的來源不包括（）。

A.發(fā)行公司股票

B.發(fā)行公司債券

C.公司留存收益

D.銀行貸款

【答案】：C149、美國首只國際投資基金出現(xiàn)于（）。

A.1955

B.1965

C.1978

D.1985

【答案】：A150、當(dāng)一個行業(yè)技術(shù)已經(jīng)成熟，產(chǎn)品的市場基本形成并不斷擴(kuò)大，公司利潤開始逐步上升，股價逐步上漲時，表明該行業(yè)處于生命周期的（）。

A.成長期

B.初創(chuàng)期

C.衰退期

D.成熟期

【答案】：A151、按合約標(biāo)的資產(chǎn)角度分類，衍生工具不包括（）。

A.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

B.利率衍生工具

C.股權(quán)類產(chǎn)品衍生工具

D.信用衍生工具

【答案】：A152、基金運(yùn)作費(fèi)用一般指為保證基金正常運(yùn)作而發(fā)生的應(yīng)由基金承擔(dān)的費(fèi)用，它不包括（）。

A.上市年費(fèi)

B.交易傭金

C.審計費(fèi)用

D.信息披露費(fèi)

【答案】：B153、目前在我國，基金買賣股票按照1‰的稅率征收（）。

A.營業(yè)稅

B.企業(yè)所得稅

C.個人所得稅

D.印花稅

【答案】：D154、關(guān)于基金的業(yè)績評價，以下表述錯誤的是（）。

A.場外貨幣基金和場內(nèi)貨幣基金，基金業(yè)績不具備可比性

B.黃金主題基金和軍工主題基金，基金業(yè)績不具備可比性

C.偏股型混合基金和偏債型混合基金，基金業(yè)績不具備可比性

D.大盤風(fēng)格股票基金和小盤股風(fēng)格股票基金，基金業(yè)績不具備可比性

【答案】：A155、（）是計算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)。

A.基金資產(chǎn)凈值

B.基金資產(chǎn)總值

C.基金資產(chǎn)份額

D.基金資產(chǎn)份額凈值

【答案】：D156、可轉(zhuǎn)換債券對應(yīng)的股票市場價格低于轉(zhuǎn)化價值時，可轉(zhuǎn)換債券的價值主要體現(xiàn)了（）的屬性。

A.固定收益類

B.權(quán)益類

C.期貨

D.期權(quán)

【答案】：A157、債券市場所說的年利率都是指（）

A.通貨膨脹率

B.保值貼補(bǔ)率

C.名義利率

D.實(shí)際利率

【答案】：C158、單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的()。

A.2%

B.5%

C.10%

D.20%

【答案】：C159、下列不屬于技術(shù)分析的假定的是（）

A.股票價格圍繞其內(nèi)在價值波動

B.市場行為涵蓋一切信息

C.股價具有趨勢性運(yùn)動規(guī)律，股票價袼沿著趨勢運(yùn)動

D.歷史會重演

【答案】：A160、（），中國證監(jiān)會正式批復(fù)上海證券交易所和香港交易所開展滬港股票交易互聯(lián)互通機(jī)制試點(diǎn)，簡稱滬港通。

A.2014-4-10

B.2014-6-17

C.2014-11-10

D.2014-11-17

【答案】：A161、甲公司2017年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入為1000萬元，其中現(xiàn)銷收入550萬元，賒銷收入450萬元；當(dāng)年收回以前年度賒銷收入380萬元，當(dāng)年預(yù)收貨款120萬元，預(yù)付貨款30萬元，當(dāng)年因銷售退回支付的現(xiàn)金20萬元，當(dāng)年購貨退回收到的現(xiàn)金40萬元，則甲公司當(dāng)年銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金為（）。

A.990萬元

B.1030萬元

C.1100萬元

D.1150萬元

【答案】：B162、關(guān)于基金估值，以下表述正確的是（）.

A.基金估值的第一責(zé)任主體為基金管理人。但基金合同另有約定的除外

B.基金對交易活躍的證券估值時。一般采用最新的市場價格

C.基金管理人可以將基金資產(chǎn)價格適當(dāng)?shù)凸缽亩柚咕揞~贖回

D.對于投資者來說，持有期間基金凈值的波動無關(guān)緊要，僅贖回的凈值做到公允即可

【答案】：B163、我國通過制度安排允許符合條件的境外機(jī)構(gòu)投資者匯入一定額度的外匯資金，轉(zhuǎn)換為我國貨幣，通過境內(nèi)專門機(jī)構(gòu)嚴(yán)格監(jiān)管的賬戶投資境內(nèi)證券市場，其在境內(nèi)的資本利得、股息紅利等經(jīng)相關(guān)機(jī)構(gòu)審核后方可匯出境外的制度指的是（）。

A.QFII

B.QDII

C.RQFII

D.REITs

【答案】：A164、顯示的期限結(jié)構(gòu)特征是短期債券收益率較低，長期債券收益率較高，屬于收益率曲線中的（）。

A.反轉(zhuǎn)收益率曲線

B.水平收益率曲線

C.下降收益率曲線

D.正向收益率曲線

【答案】：D165、（）認(rèn)為股票變化表現(xiàn)為三種趨勢，即長期趨勢、中期趨勢和短期趨勢。

A.過濾法則

B.止損指令

C.“量價”理論

D.道氏理論

【答案】：D166、反映股票基金風(fēng)險大小的指標(biāo)不包括()。

A.久期

B.持股集中度

C.標(biāo)準(zhǔn)差

D.行業(yè)投資集中度

【答案】：A167、影響債券到期收益率的主要因素有（）。

A.市場利率

B.期限

C.稅收待遇

D.票面利率

【答案】：D168、關(guān)于UCITS基金的申購與贖回價格，規(guī)定應(yīng)至少（）公布兩次。如不損害持有人利益，監(jiān)管機(jī)關(guān)可以允許（）公布一次。

A.一周；一個月

B.一個月；一個月

C.一周；兩個月

D.一個月；一季度

【答案】：B169、銀行間債券市場的公開市場一級交易商是指與（）進(jìn)行交易的偵券二級市場參與者。

A.中國人民銀行

B.上海證券交易所

C.深圳證券交易所

D.證券公司

【答案】：A170、港股通投資的股票，在基金估值日，按其在港交所的（）估值；估值日無交易的，以（）估值。

A.結(jié)算價；最近交易日的結(jié)算價

B.收盤價；最近交易日的收盤價

C.最近交易日的收盤價；收盤價

D.最近交易日的結(jié)算價；結(jié)算價

【答案】：B171、關(guān)于我國的證券交易所，以下描述正確的是（）

A.我國的證券交易所都采用的是公司制

B.我國證券交易所的總經(jīng)理是由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)任免

C.我國的證券交易所的設(shè)立是由證監(jiān)會決定

D.我國證券交易所的決策機(jī)構(gòu)是董事會

【答案】：B172、根據(jù)《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》規(guī)定，QDII基金可以投資的主要市場須是（）。

A.與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作正式條約的國家或地區(qū)的證券市場

B.與中國證券交易所簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)的證券市場

C.與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)的證券市場

D.與中國政商簽署雙邊監(jiān)管合作正式條約的國家或地區(qū)的證券市場

【答案】：C173、()是指由風(fēng)險資產(chǎn)構(gòu)成，并且其成員資產(chǎn)的投資比例與整個市場上風(fēng)險資產(chǎn)的相對市值比例一致的投資組合。

A.市場投資組合

B.切點(diǎn)投資組合

C.風(fēng)險投資組合

D.有效投資組合

【答案】：A174、某投資組合平均收益率為14%，收益率標(biāo)準(zhǔn)差為21%，貝塔值為1.15，若無風(fēng)險利率為6%，則該投資組合的夏普比率為()。

A.0.07

B.0.13

C.0.21

D.0.38

【答案】：D175、（）是指除了信用登記不同外，其他條件全部相同兩種債券收益率的差額。

A.信用評級

B.信用利差

C.債券評級

D.債券利差

【答案】：B176、銀行間現(xiàn)券交易的結(jié)算日（）。

A.T+0

B.T+2

C.T+3

D.T+4

【答案】：A177、QFII主體資格認(rèn)定中，對資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)而言，其經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)在()年以上

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：B178、下列各類型證券的持有人享有投票權(quán)的是（）。

A.期權(quán)

B.普通股

C.債券

D.優(yōu)先股

【答案】：B179、在現(xiàn)代企業(yè)中，（）可以無限期地獲得固定股息，因此，也相當(dāng)于一種統(tǒng)一公債。

A.債權(quán)人

B.優(yōu)先股的股東

C.普通股的股東

D.公司的原始股東

【答案】：B180、下列不屬于股利貼現(xiàn)模型的是（）。

A.零增長模型

B.不變增長模型

C.多元增長模型

D.超額收益貼現(xiàn)模型

【答案】：D181、已知某基金近三年來累計收益率為26%，那么應(yīng)用幾何平均收益率計算的該基金的年平均收益率應(yīng)為（）

A.17.8%

B.18%

C.6%

D.8.01%

【答案】：D182、金融機(jī)構(gòu)（包括銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)）買賣基金份額的，應(yīng)當(dāng)就其（），計征增值稅。

A.買入價

B.賣出價

C.賣出價減買入價的差額

D.結(jié)算日基金份額的市場價

【答案】：C183、下列關(guān)于久期的說法錯誤的是（）。

A.在其他因素不變的情況下，債券的票面利率越低，久期越大

B.在其他因素不變的情況下，到期時間越長，久期越小

C.在其他因素不變的情況下，久期越大，債券的價格波動性越大

D.久期能夠體現(xiàn)利率彈性的大小

【答案】：B184、()也稱權(quán)益報酬率。

A.資產(chǎn)收益率

B.銷售利潤率

C.權(quán)益乘數(shù)

D.凈資產(chǎn)收益率

【答案】：D185、當(dāng)經(jīng)濟(jì)周期處于收縮期時,財政政策和貨幣政策的組合搭配方式中最不利于熨平”經(jīng)濟(jì)周期波動是()

A.擴(kuò)張性財政政策、擴(kuò)張性貨幣政策

B.緊縮性財政政策、緊縮性貨幣政策

C.擴(kuò)張性財政政策、緊縮性貨幣政策

D.縮性財政政策、擴(kuò)張性貨幣政策

【答案】：B186、股票的市場價格由股票的價值決定，但同時受許多其他因素的影響其中最直接的影響因素是（）

A.公司組織形式

B.公司人員結(jié)構(gòu)

C.每股凈資產(chǎn)

D.供求關(guān)系

【答案】：D187、為了實(shí)現(xiàn)決策人與執(zhí)行人的分離，防止基金經(jīng)理決策的隨意性與道德風(fēng)險，投資交易的實(shí)現(xiàn)應(yīng)該做到()。

A.基金經(jīng)理下達(dá)的投資指令應(yīng)經(jīng)風(fēng)險控制部門審核，確認(rèn)其合法、合規(guī)與完整后方可執(zhí)行

B.基金經(jīng)理直接向交易員下達(dá)投資指令，交易員才可執(zhí)行交易

C.基金經(jīng)理可直接進(jìn)行交易，從而提高效率

D.基金經(jīng)理下達(dá)的個股投資指令須征得研究員的認(rèn)可

【答案】：A188、杜邦恒等式中，不涉及的財務(wù)指標(biāo)表是（）。

A.權(quán)益乘數(shù)

B.銷售利潤率

C.資產(chǎn)負(fù)債率

D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

【答案】：C189、保險公司可分為財險公司與（）。

A.壽險公司

B.意外保險公司

C.人壽保險公司

D.健康保險公司

【答案】：A190、技術(shù)分析的三項(xiàng)假定不包括（）。

A.市場行為涵蓋一切信息

B.股價具有趨勢性運(yùn)動規(guī)律，股票價格沿趨勢運(yùn)動

C.歷史會重演

D.股票價格圍繞其內(nèi)在價值波動

【答案】：D191、股票的（）又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價值。

A.清算價值

B.賬面價值

C.票面價值

D.內(nèi)在價值

【答案】：B192、名義利率是指包含對（）補(bǔ)償?shù)睦省?/p>

A.無風(fēng)險利率

B.到期收益率

C.通貨膨脹

D.即期收益率

【答案】：C193、投資交易中的操作風(fēng)險是指（）。

A.由于匯率變動所產(chǎn)生的基金價值的不確定性

B.由于人員、流程、系統(tǒng)或外部因素帶來的交易失誤，導(dǎo)致基金資產(chǎn)或基金公司遭受損失的風(fēng)險

C.由于宏觀政策的變化導(dǎo)致的對基金收益的影響

D.由于違反法律、法規(guī)、交易所規(guī)則、基金合同所導(dǎo)致公司遭受損失的風(fēng)險

【答案】：B194、下列關(guān)于基金管理費(fèi)和托管費(fèi)的敘述中，錯誤的是（）。

A.衍生工具基金的管理費(fèi)率最高

B.貨幣市場基金的管理費(fèi)率最低

C.基金托管費(fèi)是支付給基金管理人的管理報酬，其數(shù)額一般按照基金資產(chǎn)凈值的一定比例，從基金資產(chǎn)中提取

D.基金托管費(fèi)是指基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費(fèi)用

【答案】：C195、如果a與b證券之間的相關(guān)系數(shù)絕對值比b與C之間的相關(guān)系數(shù)絕對值大，則證券之間的相關(guān)性的強(qiáng)弱關(guān)系為（）。

A.無法確定

B.A與B證券之間的相關(guān)性更強(qiáng)

C.—致

D.B與C證券之間的相關(guān)性更強(qiáng)

【答案】：B196、交易商在固定收益平臺上買入、賣出固定收益證券的交易規(guī)則正確的是（）

A.當(dāng)日買入，可以當(dāng)日賣出

B.當(dāng)日被待交收處理的固定收益證券，當(dāng)日可以賣出

C.當(dāng)日申報賣出的固定收益證券的數(shù)量，可以超過其證券賬戶內(nèi)可交易余額

D.當(dāng)日買入，下一交易日賣出

【答案】：A197、()影響投資者的風(fēng)險態(tài)度以及對流動性的要求。

A.投資期限的長短

B.收益要求的高低

C.風(fēng)險容忍度的大小

D.監(jiān)管制度的強(qiáng)弱

【答案】：A198、以下屬于可以從基金資產(chǎn)中列支的交易費(fèi)用的是（）

A.基金份額持有人買賣基金的費(fèi)用

B.基金公司股東交易股權(quán)的費(fèi)用

C.基金買賣股票的證管費(fèi)

D.基金的上市年費(fèi)

【答案】：C199、關(guān)于回購協(xié)議，以下表述錯誤的是（）。

A.國債回購可以分為質(zhì)押式回購和買斷式回購

B.中國人民銀行可將回購協(xié)議作為工具進(jìn)行公開市場操作

C.國債回購市場存在場內(nèi)交易市場和場外交易市場

D.正回購方存在信用風(fēng)險，逆回購方不存在信用風(fēng)險

【答案】：D200、如果期貨交易保證金為合約金額的5%,則可以控制20倍于所投資金額的合約資產(chǎn)，這屬于衍生工具的哪一個特點(diǎn)（）

A.聯(lián)動性

B.流動性

C.跨期性

D.杠桿性

【答案】：D201、股票持有人作為股份公司的股東，有權(quán)出席股東大會，通過選舉公司董事來實(shí)現(xiàn)其參與權(quán)。這說明股票具有（）的特征。

A.收益性

B.風(fēng)險性

C.參與性

D.永久性

【答案】：C202、投資基金國際化的原因不包括（）。

A.經(jīng)濟(jì)全球化

B.證券市場國際化

C.投資基金自身所具有的較強(qiáng)滲透力

D.政府主導(dǎo)基金國際化進(jìn)程

【答案】：D203、下列關(guān)于基金系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險說法錯誤的是（）。

A.非系統(tǒng)性風(fēng)險則是可以通過分散化投資來降低的風(fēng)險

B.系統(tǒng)風(fēng)險可以通過分散化投資來降低的風(fēng)險

C.系統(tǒng)性風(fēng)險的存在是由于某些因素能夠通過多種作用機(jī)制同時對市場上大多數(shù)資產(chǎn)的價格或收益造成同向影響

D.非系統(tǒng)性風(fēng)險又被稱為特定風(fēng)險、異質(zhì)風(fēng)險、個體風(fēng)險等

【答案】：B204、所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不得超過該上市公司股份總數(shù)的（）。

A.10％

B.20％

C.30％

D.40％

【答案】：C205、中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率不包括（）。

A.上海銀行間同業(yè)拆放利率

B.3年期定期存款利率

C.1年期定期存款利率

D.國債回購利率

【答案】：B206、按照道氏理論，股票的變化表現(xiàn)為三種趨勢：長期趨勢、中期趨勢及短期趨勢。其中，（）最為重要，也最容易被辨認(rèn)，是投資者主要的觀察對象。

A.長期趨勢

B.中期趨勢

C.短期趨勢

D.中期趨勢和短期趨勢

【答案】：A207、衡量價格收益率曲線彎曲程度的指標(biāo)是（）。

A.久期

B.凸度

C.風(fēng)險

D.凹凸性

【答案】：B208、基金財產(chǎn)的債務(wù)由_______承擔(dān)，基金份額持有人對基金財產(chǎn)的債務(wù)承擔(dān)_______責(zé)任。（）

A.基金管理人；有限

B.基金管理人；無限

C.基金財產(chǎn)本身；無限

D.基金財產(chǎn)本身；有限

【答案】：D209、假設(shè)某基金在2014年12月3日的單位凈值為1.3425元，2015年6月1日的單位凈值為1.7464元。期間該基金曾于2015年2月28日每份額派發(fā)紅利0.358元。該基金2015年2月27日（除息日前一天）的單位凈值為1.6473元，則該基金在這段時間內(nèi)的時間加權(quán)收益率為（）。

A.35.47%

B.40.87%

C.55.64%

D.66.21%

【答案】：D210、在我國，場內(nèi)交易指上海證券交易所和深圳證券交易所開辦的國債標(biāo)準(zhǔn)回購業(yè)務(wù)，參與者包括（）。

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】：D211、某基金總資產(chǎn)為50億元，總負(fù)債為20億元，發(fā)行在外的基金份數(shù)為30億份，則該基金的基金份額凈值為（）。

A.1.00元

B.1.67元

C.2.33元

D.0.60元

【答案】：A212、常見的算法交易策略不包括（）。

A.成交量加權(quán)平均價格算法

B.時間加權(quán)平均價格算法

C.跟量算法

D.簡單成本平均法

【答案】：D213、并購?fù)顿Y包含多種不同類型，（）是應(yīng)用最廣泛的形式。

A.杠桿收購

B.管理層收購

C.借殼并購

D.承債式并購

【答案】：A214、基金管理費(fèi)是指（）。

A.基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用

B.基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費(fèi)用

C.用于支付銷售機(jī)構(gòu)傭金以及基金管理人的基金營銷廣告費(fèi)、促銷活動費(fèi)、持有人服務(wù)費(fèi)等方面的費(fèi)用

D.基金動作過程中各項(xiàng)費(fèi)用總和

【答案】：A215、基金A在2014年12月31日凈值為1億元。2015年3月31日，客戶申購了3000萬元，申購發(fā)生之前基金A的凈值為1.3億元。2015年9月1日，基金A進(jìn)行了1500萬元的分紅，分紅之前基金A的凈值為1.8億元。除此之外，基金A在2015年沒有其它大額對外現(xiàn)金流發(fā)生。在2015年12月31日，基金A的凈值為1.32億元。按照全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)（GIPS）規(guī)定的收益率

A.18%

B.23%

C.17%

D.32%

【答案】：C216、下列關(guān)于有限合伙制與公司制私募股權(quán)投資基金組織結(jié)構(gòu)，說法正確的是（）。

A.公司制是指私募股權(quán)投資基金以股份公司形式設(shè)立

B.公司制目前成為私募股權(quán)投資基金最主要的運(yùn)作方式

C.有限合伙人具備獨(dú)立的經(jīng)營管理權(quán)力

D.公司制的基金管理人會受到股東的嚴(yán)格監(jiān)督管理

【答案】：D217、以下不能發(fā)行金融債券的主體是（）。

A.國有商業(yè)銀行

B.政策性銀行

C.中國人民銀行

D.證券公司

【答案】：C218、（）是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程。

A.基金資產(chǎn)清算

B.基金凈資產(chǎn)估值

C.基金資產(chǎn)估值

D.基金負(fù)債清算

【答案】：C219、在（）中，按照結(jié)算機(jī)構(gòu)在結(jié)算中是否擔(dān)當(dāng)中央對手方,可以分為中央對手方凈額結(jié)算和非中央對手方凈額結(jié)算兩種模式。

A.多邊凈額結(jié)算

B.凈額結(jié)算

C.雙邊凈額結(jié)算

D.單邊凈額結(jié)算

【答案】：A220、對于交易所上市交易的流通受限股票，按照以下公式確定估值日該股票的價值:FV=S（1-LoMD）估值過程中涉及了（）。

A.歐式期權(quán)

B.美式期權(quán)

C.亞式期權(quán)

D.百慕大期權(quán)

【答案】：C221、有些風(fēng)險敞口無法直接測量，但可以計算出風(fēng)險因子的變化對絕合價值的影響程度，這就是風(fēng)險敏感度指標(biāo)。下列不屬于常見的分險敏感度指標(biāo)是（）。

A.β系數(shù)

B.久期

C.凸性

D.方差

【答案】：D222、關(guān)于債券組合構(gòu)建，以下說法錯誤的是（）。

A.債券組合構(gòu)建需要選擇個券

B.債券組合構(gòu)建需要決定不同信用等級、行業(yè)類別上的配置比例

C.債券組合構(gòu)建不需要考慮杠桿率

D.債券組合構(gòu)建需要考慮市場風(fēng)險和信用風(fēng)險

【答案】：C223、關(guān)于貨幣市場工具，以下表述正確的包括（）

A.I、II、IV

B.I、IV

C.IV

D.II、III、IV

【答案】：A224、關(guān)于利潤表，以下表述錯誤的是（）。

A.利潤表反映企業(yè)一定時期的總體經(jīng)營成果，揭示企業(yè)財務(wù)狀況發(fā)生變動的直接原因

B.評價企業(yè)的整體業(yè)績，最重要的是營業(yè)收入而非凈利潤

C.利潤表的基本結(jié)構(gòu)是收入減去成本和費(fèi)用等于利潤

D.利潤表分析用于評價企業(yè)的經(jīng)營績效

【答案】：B225、下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的說法，錯誤的是（）。

A.可轉(zhuǎn)換債券賦予了投資人在股票上漲到一定價格的條件下轉(zhuǎn)換為發(fā)行人普通股票的權(quán)益

B.可轉(zhuǎn)換債券賦予投資人一個保底收入

C.可轉(zhuǎn)換債券是混合債券

D.在一段時間后，持有者必須按約定的轉(zhuǎn)換價格將公司債券轉(zhuǎn)換為普通股股票

【答案】：D226、在基金收入中，股利收入屬于（）

A.其他收入

B.投資收益

C.公允價值變動損益

D.利息收入

【答案】：B227、下面屬于貨幣時間價值的應(yīng)用的是（）。

A.不要為灑掉的牛奶哭泣

B.賣的比買的精

C.早收晚付

D.谷賤傷農(nóng)

【答案】：C228、滬深300股指期貨合約交易單位為每點(diǎn)（）元。

A.100

B.200

C.300

D.500

【答案】：C229、低風(fēng)險偏好的投資者不愿意將另類投資產(chǎn)品納入其投資證券組合中的原因是其（）。

A.流動性較差

B.采取高杠桿模式運(yùn)作

C.估值難度大

D.成本高

【答案】：A230、下列關(guān)于凸性的描述不正確的是（）。

A.凸性可以描述大多數(shù)債券價格與收益率的關(guān)系

B.凸性對投資者總是有利的

C.其他條件不變時，較大的凸性更有利于投資者

D.零息債券的凸性與償還期限無關(guān)

【答案】：D231、關(guān)于基金資產(chǎn)估值的概念,以下說法不正確的是（）。

A.基金資產(chǎn)估值是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算,進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程

B.基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價值總和，從基金資產(chǎn)中扣除基金所有負(fù)債即是基金資產(chǎn)凈值

C.基金資產(chǎn)凈值除以基金當(dāng)前的總份額,就是基金份額凈值

D.基金資產(chǎn)凈值是計算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ),也是評價基金投資業(yè)績的基礎(chǔ)指標(biāo)之一

【答案】：D232、發(fā)行時不規(guī)定利率，券面也不附息票的債券是（）。

A.浮動利率債券

B.附息債券

C.貼現(xiàn)債券

D.息票累積債券

【答案】：C233、基金管理人運(yùn)用證券投資基金買賣股票、債券的差價收入，()營業(yè)稅。

A.免征

B.不征收

C.征收

D.減征

【答案】：A234、目前我國政策性銀行金融債券的發(fā)行主體不包括（）。

A.國家開發(fā)銀行

B.中國工商銀行

C.中國進(jìn)出口銀行

D.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

【答案】：B235、下列關(guān)于信用利差特點(diǎn)的說法中，正確的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：C236、下列關(guān)于非系統(tǒng)性風(fēng)險的說法不正確的是（）。

A.非系統(tǒng)性風(fēng)險是由于公司特定經(jīng)營環(huán)境或特定事件變化引起的不確定性的加強(qiáng)，只對個別公司的證券產(chǎn)生影響，是公司特有的風(fēng)險

B.財務(wù)風(fēng)險又稱違約風(fēng)險，是企業(yè)在付息日或負(fù)債到期日無法以現(xiàn)金方式支付利息或償還本金的風(fēng)險，嚴(yán)重時可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)或倒閉

C.管理風(fēng)險是指公司在經(jīng)營過程中由于產(chǎn)業(yè)景氣狀況、公司管理能力、投資項(xiàng)目等企業(yè)個體因素，使得企業(yè)的銷售額或成本顯得不穩(wěn)定，引起息稅前利潤大幅變動的可能性

D.交易風(fēng)險是指投資者在買入資產(chǎn)后，屆時無法按照公平市價進(jìn)行成交的可能性

【答案】：D237、某投資者以15元／股的價格購入1000股某公司股票，半年后該公司發(fā)放分紅1元／股，1年后該公司股票價格上升至18元／股，該投資者選擇賣出其所持有的股票。在這1年內(nèi)，該投資者的持有區(qū)間收益率為（）。

A.25.67％

B.26.67％

C.27.67％

D.28.67％

【答案】：B238、可轉(zhuǎn)換債券的應(yīng)半年或1年付息1次，到期后（）個工作日內(nèi)應(yīng)償還未轉(zhuǎn)股債券的本金及最后一期利息。

A.5

B.7

C.10

D.15

【答案】：A239、關(guān)于流動性風(fēng)險，說法正確的是（）。

A.變現(xiàn)速度快，債券的流動性比較低

B.買賣價差較小的債券流動性較高

C.交易不活躍的債券通常流動性風(fēng)險較小

D.債券的流動性只是指將債券投資者手中的債券贖回的能力

【答案】：B240、在我國，證券交易所的決策機(jī)構(gòu)是（）

A.會員大會

B.專門委員會

C.董事會

D.理事會

【答案】：D241、某股票的前收盤價為10元，每10股分紅0.5元的現(xiàn)金紅利后，該股票的除息參考價為（）。

A.9.95元

B.10.5元

C.10.05元

D.9.5元

【答案】：A242、下列關(guān)于私募股權(quán)投資的表述，錯誤的是（）。

A.通常采用非公開募集的形式籌集資金

B.流動性好

C.起源于美國

D.是對未上市公司的投資

【答案】：B243、某投資者信用賬戶中有現(xiàn)金40萬元保證金，該投資者選定證券A進(jìn)行融券賣出。證券A的最近成交價為每股8元，該投資者融券賣出10萬股。第二天，該股票價格上升到每股10元，不計利息和費(fèi)用，該投資者需要追加（）保證金才能維持130%的擔(dān)保比例。

A.不需要追加

B.50萬元

C.10萬元

D.5萬元

【答案】：C244、一只UCITS基金投資于同一機(jī)構(gòu)發(fā)行的貨幣市場工具、銀行存款或OTC衍生產(chǎn)品的資產(chǎn)總值不能超過基金資產(chǎn)的()。

A.50%

B.10%

C.20%

D.30%

【答案】：C245、下列不屬于收益率曲線基本類型的是（）。

A.上升收益率曲線

B.反轉(zhuǎn)收益率曲線

C.水平收益率曲線

D.垂直收益率曲線

【答案】：D246、劉先生3月1日買入A股票1000股，共支付8000元，5月13日改股票公積金轉(zhuǎn)增股本10股送1股，10月13日發(fā)放股利0.1元/股，年末股價是9.9元，持有該股票的收益率是（）。

A.9.90%

B.0

C.37.50%

D.-1%

【答案】：C247、資本資產(chǎn)定價模型的基礎(chǔ)是（）。

A.夏普的單一指數(shù)模型

B.馬科維茨證券組合理論

C.套利定價模型

D.法瑪?shù)挠行袌黾僬f

【答案】：B248、下列不屬于減少回購協(xié)議信用風(fēng)險的方法的是（）。

A.對抵押品進(jìn)行限定

B.傾向于對流動性高、容易變現(xiàn)抵押物的要求

C.提高抵押率的要求

D.降低抵押率的要求

【答案】：D249、下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型的說法錯誤的是（）。

A.本資產(chǎn)定價模型（CAPM）以馬可維茨證券組合理論為基礎(chǔ)，研究如果投資者都按照分散化的理念去投資，最終證券市場達(dá)到均衡時，價格和收益率如何決定的問題

B.資本資產(chǎn)定價模型認(rèn)為只有證券或證券組合的系統(tǒng)性風(fēng)險才能獲得收益補(bǔ)償，其非系統(tǒng)性風(fēng)險將得不到收益補(bǔ)償

C.現(xiàn)實(shí)中并不是所有的投資者都能夠持有充分分散化的投資組合，這也是造成CAPM不能夠完全預(yù)測股票收益的一個重要原因

D.投資者要想獲得更高的報酬，必須承擔(dān)更高的系統(tǒng)性風(fēng)險；承擔(dān)額外的非系統(tǒng)性風(fēng)險將會給投資者帶來收益

【答案】：D250、私募股權(quán)投資基金的組織結(jié)構(gòu)不包括()。

A.會員制

B.有限合伙制

C.公司制

D.信托制

【答案】：A251、()是指在一定程度上無法通過一定范圍內(nèi)的分散化投資來降低的風(fēng)險。

A.系統(tǒng)性風(fēng)險

B.市場風(fēng)險

C.政策風(fēng)險

D.非系統(tǒng)性風(fēng)險

【答案】：A252、下列關(guān)于證券市場的做市商和經(jīng)紀(jì)人的說法中，錯誤的是（）。

A.兩者對于市場流動性的貢獻(xiàn)不同

B.經(jīng)紀(jì)人在交易中執(zhí)行投資者的指令

C.兩者有時可以共同完成證券交易

D.兩者的利潤均來源于證券買賣差價

【答案】：D253、影響債券到期收益率的因素是（）。

A.市場利率

B.期限

C.稅收待遇

D.票面利率

【答案】：D254、以下選項(xiàng)中不屬于滬港通下的港股通標(biāo)的的是（）。

A.新增恒生綜合小型股指數(shù)的成分股

B.恒生綜合大型股指數(shù)成份股

C.恒生綜合中型股指數(shù)成份股

D.同時在上交所、港交所上市的A+H股公司股票

【答案】：A255、基金資產(chǎn)承擔(dān)的費(fèi)用不包括()。

A.基金管理費(fèi)

B.基金轉(zhuǎn)換費(fèi)

C.基金托管費(fèi)

D.信息披露費(fèi)

【答案】：B256、關(guān)于全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)（GIPS）中收益率的具體計算，以下表述正確的是（）。

A.GIPS要求計算總收益率

B.投資組合的收益必須以期末資產(chǎn)值加權(quán)計算

C.自2005年1月1日起，必須采用經(jīng)每日加權(quán)現(xiàn)金流調(diào)整后的資金加權(quán)收益率來計算總收益率

D.自2010年1月1日起，必須至少每季度一次計算組合群收益

【答案】：A257、下列不屬于企業(yè)年金基金投資范圍的是（）。

A.銀行存款

B.國債

C.短期債券回購

D.長期債券回購

【答案】：D258、數(shù)據(jù)分布越散，其波動性和不可預(yù)測性（）。

A.越強(qiáng)

B.越弱

C.沒有影響

D.視情況而定

【答案】：A259、為防范證券結(jié)算風(fēng)險，我國設(shè)立了（），用于墊付或彌補(bǔ)因違約交收、技術(shù)故障等造成的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的損失。

A.證券結(jié)算風(fēng)險基金

B.證券交易風(fēng)險基金

C.管理風(fēng)險準(zhǔn)備金

D.投資者保護(hù)基金

【答案】：A260、在貨幣市場上占有重要地位的國債是（）。

A.無期限國債

B.長期國債

C.國庫券

D.短期國債

【答案】：D261、風(fēng)險溢價是為()投資者購買風(fēng)險資產(chǎn)而向他們提供的一種額外的期望收