基金從業(yè)資格考試ETF及答案解析

姓名：__________考號(hào)：__________題號(hào)一二三四五總分評(píng)分一、單選題(共10題)1.ETF基金的特點(diǎn)不包括以下哪項(xiàng)？()A.交易費(fèi)用低B.流動(dòng)性高C.投資風(fēng)險(xiǎn)低D.投資門(mén)檻低2.以下哪個(gè)不是ETF基金的優(yōu)勢(shì)？()A.成本低B.流動(dòng)性強(qiáng)C.風(fēng)險(xiǎn)分散D.可以進(jìn)行信用交易3.ETF基金的價(jià)格波動(dòng)通常與以下哪個(gè)因素最為相關(guān)？()A.市場(chǎng)供求關(guān)系B.投資者情緒C.經(jīng)濟(jì)周期D.上市公司業(yè)績(jī)4.ETF基金的投資策略不包括以下哪項(xiàng)？()A.被動(dòng)復(fù)制指數(shù)B.主動(dòng)管理C.分級(jí)基金策略D.投資組合策略5.ETF基金的基金份額可以在哪里交易？()A.證券交易所B.期貨市場(chǎng)C.期權(quán)市場(chǎng)D.以上都不對(duì)6.ETF基金的凈值公布時(shí)間是什么時(shí)候？()A.每日收盤(pán)后B.每小時(shí)C.每周D.每月7.以下哪個(gè)不是ETF基金投資者可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)？()A.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)B.利率風(fēng)險(xiǎn)C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.基金管理風(fēng)險(xiǎn)8.ETF基金與普通股票相比，以下哪個(gè)特點(diǎn)是不相同的？()A.交易時(shí)間相同B.交易地點(diǎn)相同C.投資門(mén)檻相同D.投資策略相同9.ETF基金的投資門(mén)檻是多少？()A.100元B.1000元C.10000元D.100000元二、多選題(共5題)10.ETF基金的主要特點(diǎn)包括以下哪些？()A.被動(dòng)跟蹤指數(shù)B.可在二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)C.具有高流動(dòng)性D.投資門(mén)檻較高11.以下哪些是ETF基金與普通開(kāi)放式基金的區(qū)別？()A.投資策略不同B.份額交易機(jī)制不同C.凈值公布頻率不同D.投資門(mén)檻不同12.ETF基金投資者可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)包括以下哪些？()A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C.利率風(fēng)險(xiǎn)D.基金管理風(fēng)險(xiǎn)13.ETF基金的資金使用效率主要體現(xiàn)在哪些方面？()A.資金成本較低B.投資效率較高C.交易成本較低D.交易效率較高14.ETF基金的投資策略通常包括以下哪些？()A.被動(dòng)復(fù)制指數(shù)B.主動(dòng)管理C.分級(jí)基金策略D.投資組合策略三、填空題(共5題)15.ETF基金是一種______，通過(guò)跟蹤某個(gè)指數(shù)來(lái)獲取與指數(shù)表現(xiàn)相仿的回報(bào)。16.ETF基金的基金份額可以在______進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)。17.ETF基金的價(jià)格通常與______掛鉤，反映了基金凈值的公允價(jià)值。18.ETF基金的______通常較低，適合小額投資者。19.ETF基金的管理費(fèi)用通常低于______基金。四、判斷題(共5題)20.ETF基金的交易時(shí)間與股票市場(chǎng)相同。()A.正確B.錯(cuò)誤21.ETF基金的投資風(fēng)險(xiǎn)高于股票。()A.正確B.錯(cuò)誤22.ETF基金可以隨時(shí)申購(gòu)和贖回。()A.正確B.錯(cuò)誤23.ETF基金的管理費(fèi)用高于主動(dòng)管理型基金。()A.正確B.錯(cuò)誤24.ETF基金只適用于專(zhuān)業(yè)的投資者。()A.正確B.錯(cuò)誤五、簡(jiǎn)單題(共5題)25.什么是ETF基金？26.ETF基金的價(jià)格波動(dòng)受哪些因素影響？27.ETF基金與普通股票相比有哪些優(yōu)勢(shì)？28.ETF基金的管理費(fèi)用如何計(jì)算？29.為什么ETF基金被稱(chēng)為“指數(shù)基金”的一種？

基金從業(yè)資格考試ETF及答案解析一、單選題(共10題)1.【答案】C【解析】ETF基金的投資風(fēng)險(xiǎn)通常與標(biāo)的指數(shù)的波動(dòng)性相關(guān)，并不能說(shuō)投資風(fēng)險(xiǎn)低。2.【答案】D【解析】ETF基金不提供信用交易功能，信用交易是其他金融工具的特有功能。3.【答案】A【解析】ETF基金的價(jià)格波動(dòng)主要受市場(chǎng)供求關(guān)系影響。4.【答案】C【解析】分級(jí)基金策略不是ETF基金的投資策略，分級(jí)基金是一種特殊結(jié)構(gòu)的基金產(chǎn)品。5.【答案】A【解析】ETF基金的基金份額主要在證券交易所進(jìn)行交易。6.【答案】A【解析】ETF基金的凈值通常在每日收盤(pán)后公布。7.【答案】B【解析】利率風(fēng)險(xiǎn)是債券型基金投資者可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，而不是ETF基金投資者面臨的風(fēng)險(xiǎn)。8.【答案】C【解析】ETF基金通常有較低的投資門(mén)檻，而普通股票的投資門(mén)檻可能較高。9.【答案】B【解析】ETF基金的投資門(mén)檻通常較低，1000元是較為常見(jiàn)的門(mén)檻。二、多選題(共5題)10.【答案】ABC【解析】ETF基金通常被動(dòng)跟蹤某個(gè)指數(shù)，可以在二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)，并且具有高流動(dòng)性，但投資門(mén)檻并不一定較高。11.【答案】ABC【解析】ETF基金與普通開(kāi)放式基金在投資策略、份額交易機(jī)制和凈值公布頻率上存在區(qū)別，但投資門(mén)檻并不一定是主要區(qū)別。12.【答案】ABCD【解析】ETF基金投資者可能面臨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和基金管理風(fēng)險(xiǎn)等多種風(fēng)險(xiǎn)。13.【答案】ABCD【解析】ETF基金的資金使用效率體現(xiàn)在資金成本較低、投資效率較高、交易成本較低和交易效率較高等方面。14.【答案】AB【解析】ETF基金的投資策略主要包括被動(dòng)復(fù)制指數(shù)和主動(dòng)管理兩種，分級(jí)基金策略和投資組合策略不是ETF基金的主要投資策略。三、填空題(共5題)15.【答案】指數(shù)基金【解析】ETF（ExchangeTradedFund）是一種跟蹤某一指數(shù)表現(xiàn)的交易型開(kāi)放式指數(shù)基金。16.【答案】證券交易所【解析】ETF基金份額的交易主要在證券交易所進(jìn)行，與股票交易相似。17.【答案】基金凈值【解析】ETF基金的價(jià)格與其凈值緊密相關(guān)，價(jià)格通常圍繞基金凈值波動(dòng)。18.【答案】投資門(mén)檻【解析】ETF基金的投資門(mén)檻相對(duì)較低，使得小額投資者也能夠參與其中。19.【答案】主動(dòng)管理型【解析】ETF基金通常采用被動(dòng)跟蹤指數(shù)的策略，因此管理費(fèi)用低于主動(dòng)管理型基金。四、判斷題(共5題)20.【答案】正確【解析】ETF基金的交易時(shí)間與股票市場(chǎng)同步，通常為交易日的上午9:30至11:30和下午1:00至3:00。21.【答案】錯(cuò)誤【解析】ETF基金跟蹤某個(gè)指數(shù)，風(fēng)險(xiǎn)通常與跟蹤的指數(shù)相似，不一定高于股票。22.【答案】正確【解析】ETF基金具有較好的流動(dòng)性，投資者可以隨時(shí)申購(gòu)和贖回基金份額。23.【答案】錯(cuò)誤【解析】ETF基金的管理費(fèi)用通常低于主動(dòng)管理型基金，因?yàn)槠洳捎帽粍?dòng)跟蹤指數(shù)的策略。24.【答案】錯(cuò)誤【解析】ETF基金的投資門(mén)檻相對(duì)較低，適合各類(lèi)投資者，包括普通投資者。五、簡(jiǎn)答題(共5題)25.【答案】ETF基金是一種交易型開(kāi)放式指數(shù)基金，通過(guò)跟蹤某一指數(shù)的表現(xiàn)來(lái)投資，投資者可以在證券交易所像買(mǎi)賣(mài)股票一樣買(mǎi)賣(mài)ETF基金份額。【解析】ETF基金結(jié)合了封閉式基金和開(kāi)放式基金的優(yōu)點(diǎn)，既有封閉式基金的流動(dòng)性，又有開(kāi)放式基金的申購(gòu)贖回便利性。26.【答案】ETF基金的價(jià)格波動(dòng)主要受市場(chǎng)供求關(guān)系、標(biāo)的指數(shù)的波動(dòng)以及市場(chǎng)利率等因素影響。【解析】ETF基金的價(jià)格波動(dòng)與市場(chǎng)供求關(guān)系密切相關(guān)，同時(shí)，由于ETF基金跟蹤的是某個(gè)指數(shù)，因此指數(shù)的波動(dòng)也會(huì)直接影響到ETF基金的價(jià)格。27.【答案】ETF基金相比普通股票的優(yōu)勢(shì)包括：投資門(mén)檻較低、交易成本較低、流動(dòng)性較好、分散投資風(fēng)險(xiǎn)等。【解析】ETF基金的投資門(mén)檻通常較低，交易成本較低，且具有較好的流動(dòng)性，能夠有效分散單一股票的投資風(fēng)險(xiǎn)。28.【答案】ETF基金的管理費(fèi)用通常以年費(fèi)率的形式計(jì)算，根據(jù)基金合同規(guī)定，由基金管理人按日收取，并在每個(gè)交易日結(jié)束后累計(jì)計(jì)算?！窘馕觥抗芾碣M(fèi)用