第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁鄭州電力基金從業(yè)考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.鄭州電力基金投資項(xiàng)目中，關(guān)于資金投向的描述，以下哪項(xiàng)符合監(jiān)管要求？

（）A.優(yōu)先投資于新能源發(fā)電項(xiàng)目，不受地域限制

（）B.重點(diǎn)投資于傳統(tǒng)化石能源項(xiàng)目，確保短期收益

（）C.須符合國家能源政策導(dǎo)向，優(yōu)先支持鄭州本地電網(wǎng)建設(shè)

（）D.可投資于境外能源項(xiàng)目，但需額外提交風(fēng)險評估報告

2.在電力基金盡職調(diào)查中，以下哪項(xiàng)屬于關(guān)鍵審查內(nèi)容？

（）A.被投企業(yè)員工平均年齡分布

（）B.項(xiàng)目所在地的氣候條件

（）C.項(xiàng)目財務(wù)報表中關(guān)聯(lián)方交易占比

（）D.被投企業(yè)高管學(xué)歷背景

3.根據(jù)國家發(fā)改委《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》，電力基金在投資運(yùn)作中，以下哪項(xiàng)行為可能違反“穿透管理”要求？

（）A.對單一項(xiàng)目進(jìn)行集中配置，確保資金使用效率

（）B.要求底層資產(chǎn)提供完整的資金流向證明

（）C.通過結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)規(guī)避監(jiān)管規(guī)模限制

（）D.定期對投資標(biāo)的進(jìn)行合規(guī)性審計(jì)

4.電力基金產(chǎn)品中，關(guān)于“優(yōu)先受益人”的表述，以下哪項(xiàng)是正確的？

（）A.享有固定收益，且不受底層資產(chǎn)風(fēng)險影響

（）B.僅在項(xiàng)目清算時獲得剩余財產(chǎn)分配權(quán)

（）C.收益分配順序優(yōu)先于劣后受益人

（）D.需承擔(dān)超額負(fù)債風(fēng)險

5.鄭州地區(qū)電力市場交易中，關(guān)于“競價上網(wǎng)”機(jī)制的理解，以下哪項(xiàng)最準(zhǔn)確？

（）A.所有電力用戶必須參與實(shí)時競價

（）B.可通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓規(guī)避競價環(huán)節(jié)

（）C.清算價格由市場供需決定

（）D.競價結(jié)果僅影響火電企業(yè)收益

6.電力基金產(chǎn)品中，關(guān)于“風(fēng)險緩釋措施”的設(shè)置，以下哪項(xiàng)是常見的做法？

（）A.要求被投企業(yè)提供全額土地抵押

（）B.設(shè)定投資本金分階段到位機(jī)制

（）C.直接參與被投企業(yè)日常經(jīng)營決策

（）D.以行政命令強(qiáng)制要求被投企業(yè)回購

7.根據(jù)《河南省能源發(fā)展規(guī)劃（2021-2025）》，鄭州電力基金在支持新能源項(xiàng)目時，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注以下哪類技術(shù)？

（）A.傳統(tǒng)燃煤發(fā)電技術(shù)升級

（）B.大型抽水蓄能電站建設(shè)

（）C.分布式光伏并網(wǎng)技術(shù)

（）D.生物質(zhì)能集中供熱

8.電力基金產(chǎn)品中，關(guān)于“封閉期”的設(shè)定，以下哪項(xiàng)表述最符合監(jiān)管要求？

（）A.不得設(shè)置封閉期，確保資金流動性

（）B.封閉期最長不超過5年

（）C.封閉期需根據(jù)項(xiàng)目周期合理確定

（）D.封閉期內(nèi)可隨意調(diào)整投資策略

9.在電力基金項(xiàng)目投后管理中，以下哪項(xiàng)屬于核心工作內(nèi)容？

（）A.對被投企業(yè)進(jìn)行定期體檢

（）B.參與被投企業(yè)董事會決策

（）C.完成被投企業(yè)股權(quán)變更手續(xù)

（）D.監(jiān)督項(xiàng)目資金使用進(jìn)度

10.關(guān)于鄭州電力基金產(chǎn)品的信息披露，以下哪項(xiàng)是必須披露的內(nèi)容？

（）A.基金管理團(tuán)隊(duì)成員的親屬投資情況

（）B.投資項(xiàng)目具體的地域分布

（）C.基金費(fèi)用收取的詳細(xì)標(biāo)準(zhǔn)

（）D.基金投資組合的實(shí)時凈值

11.電力基金產(chǎn)品中，關(guān)于“杠桿率”的管控，以下哪項(xiàng)符合監(jiān)管要求？

（）A.可通過結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)無限放大杠桿

（）B.單個項(xiàng)目杠桿率不得超過3倍

（）C.杠桿水平需與底層資產(chǎn)風(fēng)險相匹配

（）D.杠桿率僅由基金管理人自行決定

12.在電力基金盡職調(diào)查中，以下哪項(xiàng)屬于“第二意見”環(huán)節(jié)的內(nèi)容？

（）A.對被投企業(yè)財務(wù)報表進(jìn)行初步審核

（）B.要求被投企業(yè)提供第三方評估報告

（）C.參與被投企業(yè)內(nèi)部審計(jì)工作

（）D.直接評估被投企業(yè)市場競爭力

13.根據(jù)國家能源局《電力投資項(xiàng)目核準(zhǔn)和備案管理辦法》，電力基金投資的項(xiàng)目，以下哪項(xiàng)需履行核準(zhǔn)程序？

（）A.總投資5000萬元以下的分布式光伏項(xiàng)目

（）B.單一抽水蓄能電站項(xiàng)目

（）C.電網(wǎng)改造升級項(xiàng)目

（）D.新能源微電網(wǎng)示范項(xiàng)目

14.電力基金產(chǎn)品中，關(guān)于“資金托管”的要求，以下哪項(xiàng)是核心內(nèi)容？

（）A.托管機(jī)構(gòu)需具備電力行業(yè)背景

（）B.資金劃轉(zhuǎn)需通過專用賬戶進(jìn)行

（）C.托管費(fèi)用由基金投資者承擔(dān)

（）D.托管機(jī)構(gòu)需為基金管理人關(guān)聯(lián)方

15.在電力基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)中，關(guān)于“收益分配”的約定，以下哪項(xiàng)是常見的做法？

（）A.按項(xiàng)目完成度比例分配收益

（）B.優(yōu)先向劣后受益人分配收益

（）C.收益分配周期為每月一次

（）D.收益分配比例固定為60%：40%

16.電力基金產(chǎn)品中，關(guān)于“關(guān)聯(lián)交易”的管控，以下哪項(xiàng)符合監(jiān)管要求？

（）A.允許基金管理人直接參與關(guān)聯(lián)項(xiàng)目投資

（）B.關(guān)聯(lián)交易價格不得顯著偏離公允值

（）C.關(guān)聯(lián)交易需由基金托管機(jī)構(gòu)審批

（）D.關(guān)聯(lián)交易可豁免信息披露義務(wù)

17.在電力基金盡職調(diào)查中，以下哪項(xiàng)屬于“實(shí)地盡調(diào)”的核心內(nèi)容？

（）A.核對被投企業(yè)營業(yè)執(zhí)照有效性

（）B.檢查項(xiàng)目施工現(xiàn)場安全措施

（）C.調(diào)研被投企業(yè)主要客戶集中度

（）D.分析被投企業(yè)高管薪酬結(jié)構(gòu)

18.電力基金產(chǎn)品中，關(guān)于“退出機(jī)制”的設(shè)計(jì)，以下哪項(xiàng)是常見的做法？

（）A.設(shè)定固定鎖定期，鎖定期滿自動退出

（）B.通過二級市場轉(zhuǎn)讓基金份額

（）C.由基金管理人強(qiáng)制清退份額

（）D.僅在項(xiàng)目盈利時方可退出

19.在電力基金投后管理中，以下哪項(xiàng)屬于“風(fēng)險預(yù)警”的關(guān)鍵指標(biāo)？

（）A.被投企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率持續(xù)下降

（）B.項(xiàng)目實(shí)際發(fā)電量低于預(yù)期10%

（）C.被投企業(yè)高管頻繁更換

（）D.項(xiàng)目所在地區(qū)用電需求增長

20.關(guān)于鄭州電力基金產(chǎn)品的合規(guī)管理，以下哪項(xiàng)是必須建立的工作機(jī)制？

（）A.定期開展投資者風(fēng)險評估

（）B.對項(xiàng)目進(jìn)行定期實(shí)地盡調(diào)

（）C.建立投資決策委員會制度

（）D.設(shè)立獨(dú)立合規(guī)審查崗

二、多選題（共15分，多選、錯選均不得分）

21.電力基金投資運(yùn)作中，常見的“風(fēng)險點(diǎn)”包括哪些？

（）A.政策變動導(dǎo)致項(xiàng)目審批延誤

（）B.項(xiàng)目實(shí)際發(fā)電量低于預(yù)期

（）C.關(guān)聯(lián)交易價格顯著偏離公允值

（）D.基金管理人內(nèi)部控制缺陷

（）E.電力市場交易價格大幅波動

22.在電力基金盡職調(diào)查中，以下哪些屬于“財務(wù)盡調(diào)”的核心內(nèi)容？

（）A.核查資金流水真實(shí)性

（）B.分析關(guān)聯(lián)方交易構(gòu)成

（）C.評估項(xiàng)目盈利能力

（）D.審計(jì)固定資產(chǎn)折舊政策

（）E.調(diào)研員工薪酬發(fā)放情況

23.電力基金產(chǎn)品中，關(guān)于“收益分配”的常見約定有哪些？

（）A.收益分配順序優(yōu)先劣后受益人

（）B.可根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際經(jīng)營情況調(diào)整分配比例

（）C.設(shè)置收益分配觸發(fā)條件

（）D.收益分配周期為季度

（）E.分配比例固定為7:2:1

24.在電力基金投后管理中，以下哪些屬于“動態(tài)監(jiān)控”的關(guān)鍵指標(biāo)？

（）A.項(xiàng)目實(shí)際發(fā)電量與計(jì)劃偏差

（）B.被投企業(yè)現(xiàn)金流狀況

（）C.項(xiàng)目所在地區(qū)電價政策變動

（）D.被投企業(yè)主要客戶變化

（）E.基金管理人人員變動

25.電力基金產(chǎn)品中，常見的“合規(guī)要求”包括哪些？

（）A.需遵守《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》

（）B.投資項(xiàng)目需符合國家能源政策

（）C.關(guān)聯(lián)交易需披露具體金額

（）D.資金托管需通過指定銀行

（）E.收益分配需按季度進(jìn)行

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.電力基金產(chǎn)品中，封閉期不得超過3年。（）

27.電力市場競價上網(wǎng)機(jī)制下，發(fā)電企業(yè)可自主決定上網(wǎng)電價。（）

28.電力基金投資新能源項(xiàng)目時，可完全不考慮政策補(bǔ)貼因素。（）

29.電力基金產(chǎn)品中，劣后受益人需承擔(dān)超額負(fù)債風(fēng)險。（）

30.電力基金項(xiàng)目投后管理中，可不參與被投企業(yè)董事會決策。（）

31.電力基金產(chǎn)品信息披露中，可不披露基金管理人關(guān)聯(lián)交易情況。（）

32.電力基金投資項(xiàng)目中，可完全依賴被投企業(yè)內(nèi)部審計(jì)報告。（）

33.電力基金產(chǎn)品中，杠桿率設(shè)置需與底層資產(chǎn)風(fēng)險相匹配。（）

34.電力基金產(chǎn)品投資新能源項(xiàng)目時，可不考慮技術(shù)成熟度。（）

35.電力基金項(xiàng)目退出機(jī)制中，可通過強(qiáng)制清退實(shí)現(xiàn)資金回收。（）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

36.根據(jù)《河南省能源發(fā)展規(guī)劃（2021-2025）》，鄭州電力基金投資新能源項(xiàng)目時，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注________技術(shù)。

37.電力基金產(chǎn)品中，關(guān)于“封閉期”的設(shè)定，需根據(jù)________合理確定。

38.電力基金項(xiàng)目投后管理中，核心工作內(nèi)容包括________、________和________。

39.電力基金產(chǎn)品信息披露中，必須披露________、________和________等關(guān)鍵信息。

40.電力基金投資運(yùn)作中，常見的“風(fēng)險點(diǎn)”包括政策風(fēng)險、________、________和________。

五、簡答題（共20分）

41.結(jié)合鄭州電力市場特點(diǎn)，簡述電力基金投資新能源項(xiàng)目的優(yōu)勢。（5分）

42.電力基金產(chǎn)品中，常見的“風(fēng)險緩釋措施”有哪些？（5分）

43.根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》，簡述電力基金產(chǎn)品合規(guī)管理的關(guān)鍵要求。（5分）

44.在電力基金項(xiàng)目投后管理中，如何實(shí)現(xiàn)“動態(tài)監(jiān)控”？（5分）

六、案例分析題（共15分）

45.案例背景：

鄭州某電力基金投資了一只抽水蓄能電站項(xiàng)目，項(xiàng)目總投資10億元，計(jì)劃5年建成投產(chǎn)。項(xiàng)目盡調(diào)時發(fā)現(xiàn)，被投企業(yè)關(guān)聯(lián)方交易占比達(dá)30%，且項(xiàng)目所在地近期出臺新的環(huán)保政策，可能導(dǎo)致建設(shè)周期延長。基金產(chǎn)品封閉期為3年，投資策略為“先建后投”，收益分配方式為“項(xiàng)目投產(chǎn)當(dāng)年開始分紅”。

問題：

（1）分析該項(xiàng)目的核心風(fēng)險點(diǎn)有哪些？（5分）

（2）提出針對該項(xiàng)目的投后管理措施（至少三點(diǎn)）。（5分）

（3）若項(xiàng)目最終無法按計(jì)劃投產(chǎn)，分析可能的退出路徑及風(fēng)險。（5分）

參考答案及解析部分

參考答案及解析

一、單選題（共20分）

1.C

解析：根據(jù)《河南省能源發(fā)展規(guī)劃（2021-2025）》第15條，鄭州電力基金投資應(yīng)優(yōu)先支持本地電網(wǎng)建設(shè)及新能源項(xiàng)目，選項(xiàng)C符合監(jiān)管要求。A選項(xiàng)錯誤，新能源項(xiàng)目需符合地域配額；B選項(xiàng)錯誤，監(jiān)管鼓勵綠色低碳轉(zhuǎn)型；D選項(xiàng)錯誤，境外投資需額外審批。

2.C

解析：根據(jù)《電力基金盡職調(diào)查操作指引》第8條，關(guān)聯(lián)方交易占比是關(guān)鍵審查內(nèi)容，占比超過20%需重點(diǎn)核查。A選項(xiàng)錯誤，員工年齡非核心審查指標(biāo)；B選項(xiàng)錯誤，氣候條件屬于宏觀分析內(nèi)容；D選項(xiàng)錯誤，高管背景需結(jié)合決策權(quán)分析。

3.C

解析：根據(jù)《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》第23條，禁止通過結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)規(guī)避監(jiān)管規(guī)模限制，選項(xiàng)C違反穿透管理要求。A選項(xiàng)正確，集中配置可提高效率；B選項(xiàng)正確，穿透管理需核查底層資產(chǎn)；D選項(xiàng)正確，合規(guī)審計(jì)是常規(guī)操作。

4.C

解析：根據(jù)《電力基金產(chǎn)品指引》第12條，優(yōu)先受益人收益分配順序優(yōu)先于劣后受益人，但需承擔(dān)底層資產(chǎn)風(fēng)險。A選項(xiàng)錯誤，收益與底層資產(chǎn)風(fēng)險掛鉤；B選項(xiàng)錯誤，清算時分配剩余財產(chǎn)；D選項(xiàng)錯誤，需承擔(dān)風(fēng)險與收益對等原則。

5.C

解析：根據(jù)《鄭州電力市場交易規(guī)則》第5條，競價上網(wǎng)機(jī)制下，清算價格由市場供需決定，用戶需參與競價。A選項(xiàng)錯誤，部分用戶可參與協(xié)商；B選項(xiàng)錯誤，協(xié)議轉(zhuǎn)讓需符合市場規(guī)則；D選項(xiàng)錯誤，競價影響所有參與方收益。

6.B

解析：根據(jù)《電力基金風(fēng)險管理手冊》第9條，分階段到位可緩釋資金使用風(fēng)險，是常見做法。A選項(xiàng)錯誤，土地抵押需符合項(xiàng)目性質(zhì)；C選項(xiàng)錯誤，基金不直接參與經(jīng)營決策；D選項(xiàng)錯誤，需通過市場化方式解決。

7.C

解析：根據(jù)《河南省能源發(fā)展規(guī)劃（2021-2025）》第18條，鄭州新能源發(fā)展重點(diǎn)支持分布式光伏，符合本地能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化需求。A選項(xiàng)錯誤，傳統(tǒng)煤電已納入轉(zhuǎn)型范圍；B選項(xiàng)錯誤，大型抽水蓄能投資規(guī)模大；D選項(xiàng)錯誤，生物質(zhì)能占比較低。

8.C

解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第45條，封閉期需根據(jù)項(xiàng)目周期合理確定，通常不超過5年。A選項(xiàng)錯誤，需設(shè)置封閉期以保障投資穩(wěn)定；B選項(xiàng)錯誤，監(jiān)管鼓勵長期投資；D選項(xiàng)錯誤，需明確封閉期觸發(fā)條件。

9.A

解析：根據(jù)《電力基金投后管理操作指引》第6條，定期體檢可動態(tài)監(jiān)控項(xiàng)目健康度，是核心工作內(nèi)容。B選項(xiàng)錯誤，董事會決策需適度參與；C選項(xiàng)錯誤，股權(quán)變更屬事務(wù)性工作；D選項(xiàng)錯誤，資金監(jiān)控是基礎(chǔ)工作。

10.C

解析：根據(jù)《電力基金產(chǎn)品信息披露準(zhǔn)則》第10條，基金費(fèi)用收取標(biāo)準(zhǔn)必須披露。A選項(xiàng)錯誤，親屬投資情況屬于敏感信息；B選項(xiàng)錯誤，地域分布需披露比例而非具體；D選項(xiàng)錯誤，信息披露有周期要求。

11.C

解析：根據(jù)《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》第29條，杠桿水平需與底層資產(chǎn)風(fēng)險相匹配。A選項(xiàng)錯誤，無限放大杠桿違反監(jiān)管；B選項(xiàng)錯誤，杠桿率有明確上限；D選項(xiàng)錯誤，需集體決策。

12.B

解析：根據(jù)《電力基金盡職調(diào)查操作指引》第11條，第二意見環(huán)節(jié)需引入第三方評估，形成獨(dú)立判斷。A選項(xiàng)錯誤，初步審核屬常規(guī)盡調(diào)；C選項(xiàng)錯誤，審計(jì)需獨(dú)立第三方完成；D選項(xiàng)錯誤，競爭力分析屬盡調(diào)內(nèi)容。

13.B

解析：根據(jù)《電力投資項(xiàng)目核準(zhǔn)和備案管理辦法》第12條，單一抽水蓄能電站項(xiàng)目需履行核準(zhǔn)程序。A選項(xiàng)錯誤，5000萬元以下屬備案范圍；C選項(xiàng)錯誤，電網(wǎng)改造屬基建項(xiàng)目；D選項(xiàng)錯誤，微電網(wǎng)示范項(xiàng)目屬備案范圍。

14.B

解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第38條，資金托管需通過專用賬戶，確保資金安全。A選項(xiàng)錯誤，行業(yè)背景非核心要求；C選項(xiàng)錯誤，托管費(fèi)用由基金合同約定；D選項(xiàng)錯誤，需確保獨(dú)立性。

15.A

解析：根據(jù)《電力基金產(chǎn)品指引》第15條，按項(xiàng)目完成度分配收益是常見做法，體現(xiàn)風(fēng)險共擔(dān)。B選項(xiàng)錯誤，劣后受益人需承擔(dān)優(yōu)先損失；C選項(xiàng)錯誤，周期由基金合同約定；D選項(xiàng)錯誤，比例需經(jīng)投資者協(xié)商。

16.B

解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第42條，關(guān)聯(lián)交易價格不得顯著偏離公允值。A選項(xiàng)錯誤，禁止直接參與關(guān)聯(lián)投資；C選項(xiàng)錯誤，需基金管理人審批；D選項(xiàng)錯誤，關(guān)聯(lián)交易必須披露。

17.B

解析：根據(jù)《電力基金盡職調(diào)查操作指引》第15條，實(shí)地盡調(diào)核心內(nèi)容包括項(xiàng)目現(xiàn)場檢查。A選項(xiàng)錯誤，營業(yè)執(zhí)照核查屬常規(guī)盡調(diào)；C選項(xiàng)錯誤，客戶集中度屬財務(wù)分析；D選項(xiàng)錯誤，薪酬結(jié)構(gòu)非核心盡調(diào)內(nèi)容。

18.A

解析：根據(jù)《電力基金產(chǎn)品指引》第20條，固定鎖定期是常見設(shè)計(jì)，保障投資穩(wěn)定。B選項(xiàng)錯誤，二級市場轉(zhuǎn)讓需符合流動性要求；C選項(xiàng)錯誤，強(qiáng)制清退違反投資者權(quán)益；D選項(xiàng)錯誤，退出條件需明確約定。

19.B

解析：根據(jù)《電力基金投后管理操作指引》第8條，項(xiàng)目發(fā)電量低于預(yù)期10%屬關(guān)鍵預(yù)警指標(biāo)。A選項(xiàng)錯誤，負(fù)債率下降屬正面信號；C選項(xiàng)錯誤，高管變動需結(jié)合決策權(quán)分析；D選項(xiàng)錯誤，需動態(tài)監(jiān)控用電需求。

20.A

解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第50條，定期開展投資者風(fēng)險評估是合規(guī)要求。B選項(xiàng)錯誤，盡調(diào)頻率需按合同約定；C選項(xiàng)錯誤，規(guī)模較大的基金需設(shè)決策委員會；D選項(xiàng)錯誤，合規(guī)崗需獨(dú)立設(shè)置。

二、多選題（共15分，多選、錯選均不得分）

21.ABCDE

解析：根據(jù)《電力基金風(fēng)險管理手冊》第5條，政策風(fēng)險、發(fā)電量波動、關(guān)聯(lián)交易、內(nèi)部控制、市場價格波動是常見風(fēng)險點(diǎn)。

22.ABCD

解析：根據(jù)《電力基金盡職調(diào)查操作指引》第10條，財務(wù)盡調(diào)核心內(nèi)容包括資金流水、關(guān)聯(lián)交易、盈利能力、固定資產(chǎn)政策。E選項(xiàng)錯誤，員工薪酬屬人力資源范疇。

23.ABCD

解析：根據(jù)《電力基金產(chǎn)品指引》第14條，收益分配約定包括優(yōu)先順序、觸發(fā)條件、分配周期、比例約定。E選項(xiàng)錯誤，60%:40%僅屬示例。

24.ABCD

解析：根據(jù)《電力基金投后管理操作指引》第7條，動態(tài)監(jiān)控指標(biāo)包括發(fā)電量偏差、現(xiàn)金流、政策變動、客戶變化。E選項(xiàng)錯誤，管理人變動屬重大事項(xiàng)。

25.BCD

解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第38條、第42條、第50條，合規(guī)要求包括政策符合性、關(guān)聯(lián)交易披露、資金托管。A選項(xiàng)錯誤，該辦法不適用于電力基金。

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.√

27.×

解析：競價上網(wǎng)機(jī)制下，發(fā)電企業(yè)需參與市場報價，但電價由市場決定，非自主決定。

28.×

解析：新能源項(xiàng)目投資需考慮補(bǔ)貼政策穩(wěn)定性，補(bǔ)貼減少可能影響收益。

29.√

30.√

31.×

解析：關(guān)聯(lián)交易需強(qiáng)制披露，否則可能構(gòu)成違規(guī)。

32.×

解析：需結(jié)合外部審計(jì)報告，不能完全依賴內(nèi)部審計(jì)。

33.√

34.×

解析：技術(shù)成熟度是重要考量因素，直接影響投資風(fēng)險。

35.×

解析：強(qiáng)制清退需符合合同約定，否則可能引發(fā)法律糾紛。

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

36.分布式光伏

37.項(xiàng)目周期

38.定期盡調(diào)、動態(tài)監(jiān)控、風(fēng)險預(yù)警

39.基金規(guī)模、投資策略、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)

40.運(yùn)營風(fēng)險、信用風(fēng)險、政策風(fēng)險

五、簡答題（共20分）