2025年證券從業(yè)《證券發(fā)行與承銷(xiāo)》高頻考點(diǎn)試卷(含答案)

姓名：__________考號(hào)：__________一、單選題(共10題)1.股票發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)的主要參與者包括哪些？()A.證券公司、發(fā)行人、保薦代表人B.會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、發(fā)行人C.證券公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所D.證券公司、保薦代表人、會(huì)計(jì)師事務(wù)所2.首次公開(kāi)發(fā)行股票的網(wǎng)下發(fā)行采用什么方式？()A.現(xiàn)金競(jìng)價(jià)B.價(jià)格區(qū)間詢價(jià)C.機(jī)構(gòu)配售D.股票配售3.股票發(fā)行人信息披露義務(wù)的主要內(nèi)容包括哪些？()A.發(fā)行人基本情況、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果等B.發(fā)行人關(guān)聯(lián)交易、重大合同、訴訟仲裁等C.發(fā)行人募集資金使用情況、投資風(fēng)險(xiǎn)等D.以上都是4.證券發(fā)行過(guò)程中的發(fā)行定價(jià)方式有哪些？()A.固定價(jià)格法、比例配售法、市值配售法B.價(jià)格區(qū)間詢價(jià)法、競(jìng)價(jià)發(fā)行法、市值配售法C.價(jià)格區(qū)間詢價(jià)法、競(jìng)價(jià)發(fā)行法、固定價(jià)格法D.市值配售法、比例配售法、固定價(jià)格法5.承銷(xiāo)團(tuán)在承銷(xiāo)過(guò)程中的職責(zé)有哪些？()A.組織發(fā)行、承銷(xiāo)證券、管理承銷(xiāo)資金B(yǎng).組織發(fā)行、定價(jià)證券、分配證券C.定價(jià)證券、分配證券、監(jiān)督管理承銷(xiāo)過(guò)程D.組織發(fā)行、承銷(xiāo)證券、監(jiān)督管理承銷(xiāo)過(guò)程6.上市公司發(fā)行新股的募集資金用途有哪些限制？()A.用于投資、償還債務(wù)、補(bǔ)充流動(dòng)資金、收購(gòu)資產(chǎn)等B.用于投資、收購(gòu)資產(chǎn)、補(bǔ)充流動(dòng)資金、分配利潤(rùn)等C.用于投資、補(bǔ)充流動(dòng)資金、償還債務(wù)、分配利潤(rùn)等D.用于投資、收購(gòu)資產(chǎn)、償還債務(wù)、分配利潤(rùn)等7.股票發(fā)行過(guò)程中的配售對(duì)象包括哪些？()A.機(jī)構(gòu)投資者、個(gè)人投資者、戰(zhàn)略投資者B.機(jī)構(gòu)投資者、基金管理公司、保險(xiǎn)公司C.機(jī)構(gòu)投資者、戰(zhàn)略投資者、基金管理公司D.個(gè)人投資者、基金管理公司、保險(xiǎn)公司8.證券發(fā)行過(guò)程中的承銷(xiāo)方式有哪些？()A.公開(kāi)招標(biāo)、定向發(fā)行、配售發(fā)行B.公開(kāi)招標(biāo)、競(jìng)價(jià)發(fā)行、配售發(fā)行C.公開(kāi)招標(biāo)、定向發(fā)行、競(jìng)價(jià)發(fā)行D.定向發(fā)行、競(jìng)價(jià)發(fā)行、配售發(fā)行9.證券發(fā)行過(guò)程中的發(fā)行定價(jià)機(jī)制有哪些？()A.固定價(jià)格法、累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)法、競(jìng)價(jià)發(fā)行法B.價(jià)格區(qū)間詢價(jià)法、固定價(jià)格法、累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)法C.競(jìng)價(jià)發(fā)行法、價(jià)格區(qū)間詢價(jià)法、固定價(jià)格法D.累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)法、競(jìng)價(jià)發(fā)行法、價(jià)格區(qū)間詢價(jià)法10.證券發(fā)行過(guò)程中的發(fā)行人信息披露義務(wù)的時(shí)間要求是什么？()A.發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在發(fā)行前、發(fā)行中、發(fā)行后持續(xù)披露信息B.發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在發(fā)行前、發(fā)行中、發(fā)行后定期披露信息C.發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在發(fā)行前、發(fā)行中、發(fā)行后及時(shí)披露信息D.發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在發(fā)行前、發(fā)行中、發(fā)行后及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露信息二、多選題(共5題)11.下列哪些屬于證券發(fā)行過(guò)程中的信息披露義務(wù)？()A.發(fā)行人基本情況披露B.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告披露C.重大事項(xiàng)公告D.發(fā)行條件披露12.證券發(fā)行定價(jià)中，以下哪些是影響發(fā)行價(jià)格的因素？()A.市場(chǎng)供求關(guān)系B.發(fā)行人基本面情況C.證券市場(chǎng)環(huán)境D.承銷(xiāo)團(tuán)結(jié)構(gòu)13.下列哪些屬于首次公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行方式？()A.公開(kāi)招標(biāo)B.網(wǎng)下詢價(jià)C.競(jìng)價(jià)發(fā)行D.股票配售14.證券發(fā)行過(guò)程中的保薦代表人應(yīng)當(dāng)具備哪些資格條件？()A.具有證券從業(yè)資格B.具有良好的職業(yè)道德記錄C.具有證券公司高級(jí)管理人員資格D.具有相關(guān)業(yè)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)15.以下哪些屬于證券發(fā)行過(guò)程中的合規(guī)性審查內(nèi)容？()A.發(fā)行人是否符合發(fā)行條件B.發(fā)行人信息披露是否符合規(guī)定C.承銷(xiāo)團(tuán)是否合規(guī)操作D.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)是否盡職盡責(zé)三、填空題(共5題)16.首次公開(kāi)發(fā)行股票的詢價(jià)對(duì)象主要包括機(jī)構(gòu)投資者和______。17.股票發(fā)行定價(jià)中的______是指發(fā)行人和主承銷(xiāo)商共同協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格。18.在證券發(fā)行過(guò)程中，保薦代表人應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)行人的______負(fù)責(zé)。19.根據(jù)《證券法》的規(guī)定，證券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在發(fā)行前______。20.在證券發(fā)行過(guò)程中，承銷(xiāo)團(tuán)的主要職責(zé)是______。四、判斷題(共5題)21.證券發(fā)行過(guò)程中，發(fā)行人可以對(duì)承銷(xiāo)團(tuán)進(jìn)行選擇。()A.正確B.錯(cuò)誤22.首次公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)，網(wǎng)下發(fā)行和網(wǎng)上發(fā)行的價(jià)格必須一致。()A.正確B.錯(cuò)誤23.證券發(fā)行過(guò)程中，發(fā)行人無(wú)需對(duì)投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示。()A.正確B.錯(cuò)誤24.證券發(fā)行定價(jià)中的累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)法可以確保發(fā)行價(jià)格的合理性。()A.正確B.錯(cuò)誤25.證券發(fā)行過(guò)程中的信息披露僅限于招股說(shuō)明書(shū)。()A.正確B.錯(cuò)誤五、簡(jiǎn)單題(共5題)26.請(qǐng)簡(jiǎn)述證券發(fā)行過(guò)程中的保薦制度及其作用。27.證券發(fā)行定價(jià)中的市值配售法是如何操作的？其優(yōu)缺點(diǎn)是什么？28.請(qǐng)解釋什么是股票發(fā)行過(guò)程中的鎖定期？鎖定期對(duì)市場(chǎng)有什么影響？29.證券發(fā)行過(guò)程中的承銷(xiāo)團(tuán)由哪些機(jī)構(gòu)組成？承銷(xiāo)團(tuán)的職責(zé)是什么？30.證券發(fā)行過(guò)程中的信息披露有哪些要求？信息披露的目的是什么？

2025年證券從業(yè)《證券發(fā)行與承銷(xiāo)》高頻考點(diǎn)試卷(含答案)一、單選題(共10題)1.【答案】A【解析】股票發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)的主要參與者包括證券公司、發(fā)行人和保薦代表人。證券公司負(fù)責(zé)組織協(xié)調(diào)保薦業(yè)務(wù)，發(fā)行人是保薦業(yè)務(wù)的主體，保薦代表人則是具體執(zhí)行保薦業(yè)務(wù)的人員。2.【答案】B【解析】首次公開(kāi)發(fā)行股票的網(wǎng)下發(fā)行采用價(jià)格區(qū)間詢價(jià)的方式，即發(fā)行人和主承銷(xiāo)商設(shè)定一個(gè)價(jià)格區(qū)間，由投資者在指定的時(shí)間內(nèi)申報(bào)價(jià)格和數(shù)量，主承銷(xiāo)商根據(jù)申購(gòu)情況確定發(fā)行價(jià)格。3.【答案】D【解析】股票發(fā)行人信息披露義務(wù)的主要內(nèi)容包括發(fā)行人基本情況、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、關(guān)聯(lián)交易、重大合同、訴訟仲裁、募集資金使用情況、投資風(fēng)險(xiǎn)等方面。4.【答案】B【解析】證券發(fā)行過(guò)程中的發(fā)行定價(jià)方式包括價(jià)格區(qū)間詢價(jià)法、競(jìng)價(jià)發(fā)行法和市值配售法。這些方法有助于提高發(fā)行定價(jià)的合理性和市場(chǎng)化程度。5.【答案】D【解析】承銷(xiāo)團(tuán)在承銷(xiāo)過(guò)程中的職責(zé)包括組織發(fā)行、承銷(xiāo)證券、監(jiān)督管理承銷(xiāo)過(guò)程。承銷(xiāo)團(tuán)成員需共同承擔(dān)發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)，并保證發(fā)行工作的順利進(jìn)行。6.【答案】A【解析】上市公司發(fā)行新股的募集資金用途主要包括用于投資、償還債務(wù)、補(bǔ)充流動(dòng)資金、收購(gòu)資產(chǎn)等，這些用途旨在促進(jìn)公司的發(fā)展和穩(wěn)定。7.【答案】A【解析】股票發(fā)行過(guò)程中的配售對(duì)象包括機(jī)構(gòu)投資者、個(gè)人投資者和戰(zhàn)略投資者。這些配售對(duì)象可以根據(jù)其投資需求和風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行選擇。8.【答案】A【解析】證券發(fā)行過(guò)程中的承銷(xiāo)方式包括公開(kāi)招標(biāo)、定向發(fā)行和配售發(fā)行。這些方式適用于不同類(lèi)型的證券發(fā)行和市場(chǎng)需求。9.【答案】B【解析】證券發(fā)行過(guò)程中的發(fā)行定價(jià)機(jī)制包括價(jià)格區(qū)間詢價(jià)法、固定價(jià)格法和累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)法。這些機(jī)制有助于確保發(fā)行價(jià)格的公允性和合理性。10.【答案】D【解析】證券發(fā)行過(guò)程中的發(fā)行人信息披露義務(wù)要求發(fā)行人在發(fā)行前、發(fā)行中、發(fā)行后及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露信息，以保障投資者的知情權(quán)和利益。二、多選題(共5題)11.【答案】ABCD【解析】證券發(fā)行過(guò)程中的信息披露義務(wù)包括發(fā)行人基本情況披露、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告披露、重大事項(xiàng)公告和發(fā)行條件披露等，目的是保障投資者知情權(quán)。12.【答案】ABCD【解析】證券發(fā)行定價(jià)中，市場(chǎng)供求關(guān)系、發(fā)行人基本面情況、證券市場(chǎng)環(huán)境和承銷(xiāo)團(tuán)結(jié)構(gòu)都是影響發(fā)行價(jià)格的重要因素。13.【答案】ABCD【解析】首次公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行方式包括公開(kāi)招標(biāo)、網(wǎng)下詢價(jià)、競(jìng)價(jià)發(fā)行和股票配售等，這些方式各有特點(diǎn)，適用于不同類(lèi)型的發(fā)行需求。14.【答案】ABD【解析】證券發(fā)行過(guò)程中的保薦代表人應(yīng)當(dāng)具備證券從業(yè)資格、良好的職業(yè)道德記錄和相關(guān)業(yè)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)，以確保保薦業(yè)務(wù)的專業(yè)性和規(guī)范性。15.【答案】ABCD【解析】證券發(fā)行過(guò)程中的合規(guī)性審查內(nèi)容主要包括發(fā)行人是否符合發(fā)行條件、信息披露是否符合規(guī)定、承銷(xiāo)團(tuán)是否合規(guī)操作以及證券服務(wù)機(jī)構(gòu)是否盡職盡責(zé)等方面。三、填空題(共5題)16.【答案】個(gè)人投資者【解析】首次公開(kāi)發(fā)行股票的詢價(jià)對(duì)象通常包括機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者，其中機(jī)構(gòu)投資者包括基金管理公司、證券公司、信托公司等，個(gè)人投資者則需滿足一定的資金要求。17.【答案】協(xié)商定價(jià)【解析】股票發(fā)行定價(jià)中的協(xié)商定價(jià)是指發(fā)行人和主承銷(xiāo)商在充分溝通和協(xié)商的基礎(chǔ)上，共同確定發(fā)行價(jià)格的一種方式。18.【答案】信息披露【解析】在證券發(fā)行過(guò)程中，保薦代表人應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)行人的信息披露負(fù)責(zé)，確保發(fā)行人披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，以保護(hù)投資者的合法權(quán)益。19.【答案】披露招股說(shuō)明書(shū)【解析】根據(jù)《證券法》的規(guī)定，證券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在發(fā)行前披露招股說(shuō)明書(shū)，以便投資者充分了解發(fā)行人的基本情況、財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)因素等信息。20.【答案】組織發(fā)行、承銷(xiāo)證券、管理承銷(xiāo)資金【解析】在證券發(fā)行過(guò)程中，承銷(xiāo)團(tuán)的主要職責(zé)是組織發(fā)行、承銷(xiāo)證券、管理承銷(xiāo)資金，并共同承擔(dān)發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)。四、判斷題(共5題)21.【答案】正確【解析】在證券發(fā)行過(guò)程中，發(fā)行人有權(quán)選擇合適的承銷(xiāo)團(tuán)進(jìn)行發(fā)行，以確保發(fā)行工作的順利進(jìn)行。22.【答案】錯(cuò)誤【解析】首次公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)，網(wǎng)下發(fā)行和網(wǎng)上發(fā)行的價(jià)格可以不同，但都必須經(jīng)過(guò)合法的定價(jià)程序，確保價(jià)格的公允性。23.【答案】錯(cuò)誤【解析】證券發(fā)行過(guò)程中，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)對(duì)投資者進(jìn)行充分的風(fēng)險(xiǎn)提示，確保投資者了解投資風(fēng)險(xiǎn)，并作出明智的投資決策。24.【答案】正確【解析】累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)法通過(guò)市場(chǎng)參與者的報(bào)價(jià)和數(shù)量，形成發(fā)行價(jià)格區(qū)間，有助于提高發(fā)行價(jià)格的合理性和市場(chǎng)化程度。25.【答案】錯(cuò)誤【解析】證券發(fā)行過(guò)程中的信息披露不僅限于招股說(shuō)明書(shū)，還包括定期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告等多種形式，以確保投資者及時(shí)了解發(fā)行人的信息。五、簡(jiǎn)答題(共5題)26.【答案】證券發(fā)行過(guò)程中的保薦制度是指由證券公司作為保薦機(jī)構(gòu)，對(duì)發(fā)行人進(jìn)行盡職調(diào)查，確保發(fā)行人符合發(fā)行條件，并對(duì)發(fā)行文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查的一種制度。其作用主要體現(xiàn)在：一是提高證券發(fā)行的質(zhì)量；二是保護(hù)投資者的合法權(quán)益；三是規(guī)范證券發(fā)行市場(chǎng)秩序?！窘馕觥勘Ｋ]制度是證券市場(chǎng)的重要制度安排，它通過(guò)引入專業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)行人進(jìn)行審查，提高了發(fā)行質(zhì)量，保護(hù)了投資者利益，并對(duì)市場(chǎng)秩序起到了維護(hù)作用。27.【答案】市值配售法是指根據(jù)投資者所持有市值的一定比例來(lái)分配發(fā)行股票的方法。操作上，投資者需在規(guī)定時(shí)間內(nèi)申報(bào)其擬申購(gòu)的股票數(shù)量和市值，主承銷(xiāo)商根據(jù)申報(bào)情況進(jìn)行配售。其優(yōu)點(diǎn)是能夠體現(xiàn)市值優(yōu)先原則，有利于穩(wěn)定市場(chǎng)。缺點(diǎn)是可能導(dǎo)致大額資金集中申購(gòu)，增加市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)?！窘馕觥渴兄蹬涫鄯ㄊ且环N市場(chǎng)化程度較高的發(fā)行定價(jià)方法，它能夠根據(jù)投資者的市值進(jìn)行配售，具有一定的公平性。但同時(shí)也需要注意其可能帶來(lái)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。28.【答案】股票發(fā)行過(guò)程中的鎖定期是指發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人等特定股東在發(fā)行完成后一定期限內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其持有的股票。鎖定期對(duì)市場(chǎng)的影響主要體現(xiàn)在：一是可以防止短期炒作，穩(wěn)定市場(chǎng)情緒；二是有助于維護(hù)發(fā)行人股價(jià)的穩(wěn)定，保護(hù)投資者利益?！窘馕觥挎i定期是保護(hù)投資者利益和市場(chǎng)穩(wěn)定的重要措施，它能夠防止發(fā)行后的短期炒作，維護(hù)市場(chǎng)秩序，同時(shí)也有利于發(fā)行人股價(jià)的穩(wěn)定。29.【答案】證券發(fā)行過(guò)程中的承銷(xiāo)團(tuán)通常由多家證券公司組成，包括主承銷(xiāo)商和副主承銷(xiāo)商。承銷(xiāo)團(tuán)的職責(zé)包括：一是組織發(fā)行、承銷(xiāo)證券；二是管理承銷(xiāo)資金；三是共同承擔(dān)發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)；