2025年證券從業(yè)資格考試發(fā)行承銷核心考點(diǎn)沖刺試卷

姓名：__________考號(hào)：__________一、單選題(共10題)1.首次公開發(fā)行股票時(shí)，發(fā)行人應(yīng)向投資者披露哪些信息？()A.公司章程B.財(cái)務(wù)報(bào)表C.發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及持有5%以上股份的股東的情況D.以上所有2.證券承銷的方式主要有哪幾種？()A.包銷和代銷B.投標(biāo)承銷和議價(jià)承銷C.余額包銷和固定價(jià)格承銷D.公開招標(biāo)和協(xié)議承銷3.下列哪項(xiàng)不屬于證券發(fā)行過程中的發(fā)行定價(jià)方式？()A.首次公開發(fā)行股票詢價(jià)制度B.預(yù)先定價(jià)制度C.跟蹤指數(shù)定價(jià)制度D.投資者直接定價(jià)制度4.證券發(fā)行中的保薦制度是指什么？()A.發(fā)行人自行承擔(dān)發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)B.證券公司對(duì)發(fā)行人進(jìn)行盡職調(diào)查并出具保薦意見C.發(fā)行人與投資者直接協(xié)商發(fā)行條件D.證券發(fā)行監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)行人進(jìn)行審核5.證券發(fā)行中的承銷團(tuán)是指什么？()A.發(fā)行人自行組織銷售證券的團(tuán)隊(duì)B.由多家證券公司組成的銷售證券的聯(lián)合體C.發(fā)行人與投資者直接協(xié)商的銷售團(tuán)隊(duì)D.證券發(fā)行監(jiān)管機(jī)構(gòu)指定的銷售團(tuán)隊(duì)6.證券發(fā)行中的網(wǎng)下申購(gòu)是指什么？()A.發(fā)行人直接向投資者發(fā)行證券B.投資者通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)直接申購(gòu)證券C.證券公司代為申購(gòu)證券D.證券發(fā)行監(jiān)管機(jī)構(gòu)指定申購(gòu)7.證券發(fā)行中的網(wǎng)上申購(gòu)是指什么？()A.投資者通過證券公司網(wǎng)點(diǎn)申購(gòu)證券B.投資者通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)申購(gòu)證券C.證券公司代為申購(gòu)證券D.證券發(fā)行監(jiān)管機(jī)構(gòu)指定申購(gòu)8.證券發(fā)行中的發(fā)行失敗是指什么？()A.證券發(fā)行未能達(dá)到預(yù)期募集資金目標(biāo)B.證券發(fā)行未能獲得監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)C.證券發(fā)行未能達(dá)到預(yù)期發(fā)行價(jià)格D.證券發(fā)行未能滿足投資者需求9.證券發(fā)行中的回?fù)軝C(jī)制是指什么？()A.證券發(fā)行過程中，發(fā)行人有權(quán)調(diào)整發(fā)行價(jià)格B.證券發(fā)行過程中，發(fā)行人有權(quán)調(diào)整發(fā)行數(shù)量C.證券發(fā)行過程中，發(fā)行人有權(quán)調(diào)整發(fā)行時(shí)間D.證券發(fā)行過程中，發(fā)行人有權(quán)調(diào)整發(fā)行地點(diǎn)10.證券發(fā)行中的鎖定期是指什么？()A.證券發(fā)行后，投資者在一定期限內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓所持證券B.證券發(fā)行后，發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員在一定期限內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓所持證券C.證券發(fā)行后，證券公司承銷證券在一定期限內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓所持證券D.證券發(fā)行后，監(jiān)管機(jī)構(gòu)在一定期限內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓所持證券二、多選題(共5題)11.以下哪些屬于證券發(fā)行過程中的發(fā)行定價(jià)方式？()A.首次公開發(fā)行股票詢價(jià)制度B.預(yù)先定價(jià)制度C.跟蹤指數(shù)定價(jià)制度D.投資者直接定價(jià)制度12.證券發(fā)行中的承銷團(tuán)可以采取以下哪些方式？()A.包銷B.代銷C.聯(lián)合承銷D.分段承銷13.以下哪些是證券發(fā)行過程中的信息披露義務(wù)人？()A.發(fā)行人B.承銷商C.會(huì)計(jì)師事務(wù)所D.監(jiān)管機(jī)構(gòu)14.證券發(fā)行中的發(fā)行失敗可能由以下哪些原因?qū)е拢?)A.市場(chǎng)環(huán)境變化B.發(fā)行條件設(shè)定不當(dāng)C.投資者信心不足D.發(fā)行人信用評(píng)級(jí)低15.以下哪些是證券發(fā)行過程中的監(jiān)管措施？()A.發(fā)行審核B.信息披露監(jiān)管C.證券公司合規(guī)檢查D.上市交易監(jiān)管三、填空題(共5題)16.首次公開發(fā)行股票時(shí)，發(fā)行人應(yīng)披露的財(cái)務(wù)報(bào)表主要包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表，其中資產(chǎn)負(fù)債表反映了發(fā)行人某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況。17.在證券發(fā)行過程中，發(fā)行人應(yīng)向投資者披露的發(fā)行價(jià)格通常是通過首次公開發(fā)行股票詢價(jià)制度確定的，該制度允許發(fā)行人和主承銷商在一定價(jià)格區(qū)間內(nèi)確定發(fā)行價(jià)格。18.證券發(fā)行中的承銷團(tuán)是由多家證券公司組成的銷售證券的聯(lián)合體，其目的是為了分散風(fēng)險(xiǎn)，提高證券發(fā)行的效率和成功率。19.證券發(fā)行過程中的回?fù)軝C(jī)制是指在發(fā)行過程中，發(fā)行人可以根據(jù)市場(chǎng)情況和投資者認(rèn)購(gòu)情況，對(duì)已分配給承銷團(tuán)的證券進(jìn)行部分或全部調(diào)整。20.證券發(fā)行中的鎖定期是指發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員在一定期限內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓所持證券，以防止利益輸送和內(nèi)幕交易。四、判斷題(共5題)21.證券發(fā)行中的包銷方式下，證券公司承擔(dān)發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)。()A.正確B.錯(cuò)誤22.首次公開發(fā)行股票詢價(jià)制度下，發(fā)行價(jià)格由發(fā)行人和主承銷商協(xié)商確定。()A.正確B.錯(cuò)誤23.證券發(fā)行過程中的發(fā)行失敗，發(fā)行人可以立即重新發(fā)行。()A.正確B.錯(cuò)誤24.證券發(fā)行中的鎖定期制度僅適用于發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員。()A.正確B.錯(cuò)誤25.證券發(fā)行過程中的信息披露義務(wù)人包括發(fā)行人、承銷商和會(huì)計(jì)師事務(wù)所。()A.正確B.錯(cuò)誤五、簡(jiǎn)單題(共5題)26.請(qǐng)簡(jiǎn)述首次公開發(fā)行股票詢價(jià)制度的基本流程。27.什么是承銷團(tuán)？承銷團(tuán)在證券發(fā)行中扮演什么角色？28.證券發(fā)行過程中的信息披露有哪些基本要求？29.什么是證券發(fā)行中的回?fù)軝C(jī)制？它有哪些作用？30.簡(jiǎn)述證券發(fā)行過程中的鎖定期制度及其目的。

2025年證券從業(yè)資格考試發(fā)行承銷核心考點(diǎn)沖刺試卷一、單選題(共10題)1.【答案】D【解析】首次公開發(fā)行股票時(shí)，發(fā)行人應(yīng)向投資者披露公司章程、財(cái)務(wù)報(bào)表、發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及持有5%以上股份的股東的情況等所有相關(guān)信息。2.【答案】A【解析】證券承銷的方式主要有包銷和代銷兩種。包銷是指證券公司全額購(gòu)買發(fā)行人證券，然后向投資者銷售；代銷是指證券公司代理發(fā)行人銷售證券，不承擔(dān)銷售風(fēng)險(xiǎn)。3.【答案】C【解析】證券發(fā)行過程中的發(fā)行定價(jià)方式包括首次公開發(fā)行股票詢價(jià)制度、預(yù)先定價(jià)制度和投資者直接定價(jià)制度等，跟蹤指數(shù)定價(jià)制度不屬于其中。4.【答案】B【解析】證券發(fā)行中的保薦制度是指證券公司對(duì)發(fā)行人進(jìn)行盡職調(diào)查并出具保薦意見，以幫助發(fā)行人成功發(fā)行證券的制度。5.【答案】B【解析】證券發(fā)行中的承銷團(tuán)是指由多家證券公司組成的銷售證券的聯(lián)合體，通過共同承擔(dān)發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)，提高發(fā)行效率。6.【答案】B【解析】證券發(fā)行中的網(wǎng)下申購(gòu)是指投資者通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)直接申購(gòu)證券，適用于機(jī)構(gòu)投資者和符合條件的個(gè)人投資者。7.【答案】A【解析】證券發(fā)行中的網(wǎng)上申購(gòu)是指投資者通過證券公司網(wǎng)點(diǎn)申購(gòu)證券，適用于所有投資者。8.【答案】A【解析】證券發(fā)行中的發(fā)行失敗是指證券發(fā)行未能達(dá)到預(yù)期募集資金目標(biāo)，即投資者認(rèn)購(gòu)的證券數(shù)量未能滿足發(fā)行人要求。9.【答案】B【解析】證券發(fā)行中的回?fù)軝C(jī)制是指證券發(fā)行過程中，發(fā)行人有權(quán)調(diào)整發(fā)行數(shù)量，以保證發(fā)行成功。10.【答案】B【解析】證券發(fā)行中的鎖定期是指證券發(fā)行后，發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員在一定期限內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓所持證券，以防止利益輸送。二、多選題(共5題)11.【答案】ABD【解析】證券發(fā)行過程中的發(fā)行定價(jià)方式包括首次公開發(fā)行股票詢價(jià)制度、預(yù)先定價(jià)制度和投資者直接定價(jià)制度等。跟蹤指數(shù)定價(jià)制度不屬于證券發(fā)行定價(jià)方式。12.【答案】ABCD【解析】證券發(fā)行中的承銷團(tuán)可以采取包銷、代銷、聯(lián)合承銷和分段承銷等多種方式，以適應(yīng)不同的發(fā)行需求。13.【答案】ABC【解析】證券發(fā)行過程中的信息披露義務(wù)人包括發(fā)行人、承銷商和會(huì)計(jì)師事務(wù)所等，他們需要按照規(guī)定披露相關(guān)信息。監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)監(jiān)管信息披露，但不是信息披露義務(wù)人。14.【答案】ABCD【解析】證券發(fā)行失敗可能由市場(chǎng)環(huán)境變化、發(fā)行條件設(shè)定不當(dāng)、投資者信心不足和發(fā)行人信用評(píng)級(jí)低等多種原因?qū)е隆?5.【答案】ABD【解析】證券發(fā)行過程中的監(jiān)管措施包括發(fā)行審核、信息披露監(jiān)管和上市交易監(jiān)管等，證券公司合規(guī)檢查雖然重要，但通常不屬于發(fā)行過程中的監(jiān)管措施。三、填空題(共5題)16.【答案】某一特定日期【解析】資產(chǎn)負(fù)債表是一份靜態(tài)報(bào)表，它反映了發(fā)行人在特定日期的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益狀況。17.【答案】一定價(jià)格區(qū)間內(nèi)【解析】首次公開發(fā)行股票詢價(jià)制度允許發(fā)行人和主承銷商根據(jù)市場(chǎng)情況和投資者反饋，在一定價(jià)格區(qū)間內(nèi)選擇合適的發(fā)行價(jià)格。18.【答案】分散風(fēng)險(xiǎn)，提高證券發(fā)行的效率和成功率【解析】承銷團(tuán)通過多家證券公司的合作，可以增加證券銷售渠道，降低發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)提高發(fā)行效率和成功率。19.【答案】部分或全部調(diào)整【解析】回?fù)軝C(jī)制允許發(fā)行人在發(fā)行過程中根據(jù)市場(chǎng)反應(yīng)和認(rèn)購(gòu)情況，對(duì)已分配的證券進(jìn)行靈活調(diào)整，以保證發(fā)行順利進(jìn)行。20.【答案】利益輸送和內(nèi)幕交易【解析】鎖定期制度是為了防止發(fā)行人內(nèi)部人員利用未公開信息進(jìn)行交易，保護(hù)投資者利益，防止利益輸送和內(nèi)幕交易的發(fā)生。四、判斷題(共5題)21.【答案】正確【解析】包銷方式下，證券公司承諾全額購(gòu)買發(fā)行人未能售出的證券，因此承擔(dān)了發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)。22.【答案】錯(cuò)誤【解析】首次公開發(fā)行股票詢價(jià)制度下，發(fā)行價(jià)格是在一定價(jià)格區(qū)間內(nèi)，通過向詢價(jià)對(duì)象詢價(jià)，根據(jù)詢價(jià)結(jié)果和發(fā)行人及主承銷商的協(xié)商確定的。23.【答案】錯(cuò)誤【解析】證券發(fā)行過程中的發(fā)行失敗，發(fā)行人需要根據(jù)失敗原因進(jìn)行分析，并按照規(guī)定程序進(jìn)行整改后，方可重新發(fā)行。24.【答案】錯(cuò)誤【解析】證券發(fā)行中的鎖定期制度不僅適用于發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，也適用于持有一定比例股份的股東。25.【答案】正確【解析】證券發(fā)行過程中的信息披露義務(wù)人包括發(fā)行人、承銷商、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等，他們都有責(zé)任按照規(guī)定披露相關(guān)信息。五、簡(jiǎn)答題(共5題)26.【答案】首次公開發(fā)行股票詢價(jià)制度的基本流程包括：發(fā)行人確定發(fā)行價(jià)格區(qū)間，向詢價(jià)對(duì)象進(jìn)行詢價(jià)，根據(jù)詢價(jià)結(jié)果和發(fā)行人及主承銷商的協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格，最后進(jìn)行網(wǎng)上和網(wǎng)下申購(gòu)。【解析】詢價(jià)制度旨在通過市場(chǎng)化的方式確定發(fā)行價(jià)格，提高發(fā)行效率和透明度。27.【答案】承銷團(tuán)是由多家證券公司組成的聯(lián)合體，負(fù)責(zé)證券的發(fā)行和銷售。在證券發(fā)行中，承銷團(tuán)扮演著分散風(fēng)險(xiǎn)、提高發(fā)行效率、擴(kuò)大銷售網(wǎng)絡(luò)等角色?！窘馕觥砍袖N團(tuán)的作用在于通過多家機(jī)構(gòu)的合作，使得證券發(fā)行更加穩(wěn)定和高效，同時(shí)也能吸引更多的投資者參與。28.【答案】證券發(fā)行過程中的信息披露基本要求包括：真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)、公平，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏?！窘馕觥啃畔⑴妒潜Ｗo(hù)投資者利益、維護(hù)市場(chǎng)秩序的重要手段，要求發(fā)行人和承銷商必須遵守相關(guān)法律法規(guī)，確保信息披露的真實(shí)性和完整性。29.【答案】證券發(fā)行中的回?fù)軝C(jī)制是指在發(fā)行過程中，發(fā)行人可以根據(jù)市場(chǎng)情況和投資者認(rèn)購(gòu)情況，對(duì)已分配給承