第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)證券從業(yè)資格考試香港人及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.根據(jù)《證券法》，證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其投資管理人員不得從事的資金操作活動(dòng)是？

A.使用客戶資產(chǎn)進(jìn)行內(nèi)幕交易

B.按照資產(chǎn)管理合同約定的投資策略進(jìn)行投資

C.定期向客戶披露資產(chǎn)配置情況

D.以個(gè)人名義參與其他投資活動(dòng)

2.香港投資者通過QDII計(jì)劃投資A股市場(chǎng)，其可投資的證券品種不包括？

A.A股股票

B.A股債券

C.中資控股的香港上市公司的股票

D.紅籌股

3.香港投資者內(nèi)地債券投資的額度限制，適用于以下哪種情況？

A.保險(xiǎn)公司境外投資

B.商業(yè)銀行境外理財(cái)資金

C.QDII計(jì)劃額度

D.RQFII計(jì)劃額度

4.香港券商在內(nèi)地設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，其注冊(cè)資本最低要求為多少？

A.1億元人民幣

B.5億元人民幣

C.10億元人民幣

D.15億元人民幣

5.香港投資者通過滬深港通投資港股，其申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為？

A.0.01港元

B.0.05港元

C.0.1港元

D.1港元

6.以下哪種金融工具不屬于香港證監(jiān)會(huì)規(guī)定的“證券”？

A.股票

B.債券

C.期權(quán)

D.貨幣市場(chǎng)基金

7.根據(jù)《內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)互聯(lián)互通機(jī)制管理辦法》，港股通每日額度為多少？

A.50億元人民幣

B.100億元人民幣

C.200億元人民幣

D.500億元人民幣

8.香港券商在內(nèi)地開展業(yè)務(wù)，其合規(guī)部門負(fù)責(zé)人必須具備以下哪種資格？

A.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)認(rèn)證的CFA持證人

B.香港證監(jiān)會(huì)注冊(cè)的持牌代表

C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)的證券從業(yè)人員

D.香港律師資格

9.香港投資者在內(nèi)地投資私募股權(quán)基金，其投資門檻不低于多少？

A.100萬元人民幣

B.300萬元人民幣

C.500萬元人民幣

D.1000萬元人民幣

10.以下哪種行為違反了香港《證券及期貨條例》？

A.未經(jīng)披露進(jìn)行內(nèi)幕交易

B.在香港交易所主板上市

C.依法披露財(cái)務(wù)報(bào)告

D.遵守香港證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《指引》

11.香港投資者通過RQFII計(jì)劃投資港股，其可投資范圍不包括？

A.港股股票

B.港股債券

C.香港上市公司發(fā)行的A股

D.港股衍生品

12.香港券商在內(nèi)地設(shè)立合資公司，其外方股東持股比例上限為？

A.30%

B.49%

C.50%

D.51%

13.根據(jù)《香港證券市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理指引》，以下哪種投資者可豁免適當(dāng)性審查？

A.機(jī)構(gòu)投資者

B.證券投資基金

C.保險(xiǎn)公司

D.退休基金

14.香港投資者在內(nèi)地投資債券，其應(yīng)繳納的稅收不包括？

A.印花稅

B.增值稅

C.企業(yè)所得稅

D.個(gè)人所得稅

15.香港券商在內(nèi)地開展業(yè)務(wù)，其信息系統(tǒng)需符合哪個(gè)標(biāo)準(zhǔn)？

A.香港證監(jiān)會(huì)《技術(shù)指引》

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券公司信息技術(shù)管理辦法》

C.香港交易所《上市規(guī)則》

D.國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織《技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)》

16.香港投資者內(nèi)地債券投資的額度，由哪個(gè)機(jī)構(gòu)審批？

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.香港證監(jiān)會(huì)

C.國(guó)家外匯管理局

D.中國(guó)人民銀行

17.香港券商在內(nèi)地設(shè)立營(yíng)業(yè)部，其資本凈額要求不低于多少？

A.5億元人民幣

B.10億元人民幣

C.20億元人民幣

D.30億元人民幣

18.香港投資者通過滬深港通投資A股，其單筆申報(bào)金額最低為？

A.10億元人民幣

B.100萬元人民幣

C.500萬元人民幣

D.1000萬元人民幣

19.以下哪種行為屬于香港《證券及期貨條例》禁止的市場(chǎng)操縱？

A.合法利用信息優(yōu)勢(shì)進(jìn)行交易

B.制造虛假交易量

C.獨(dú)立研究投資策略

D.配合監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查

20.香港投資者內(nèi)地債券投資的稅收優(yōu)惠政策，適用于以下哪種情況？

A.機(jī)構(gòu)投資者

B.個(gè)人投資者

C.保險(xiǎn)公司

D.銀行

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選不得分）

21.香港投資者內(nèi)地投資的主要渠道包括？

A.QDII計(jì)劃

B.RQFII計(jì)劃

C.滬深港通

D.證券公司境外分支機(jī)構(gòu)

22.香港券商在內(nèi)地設(shè)立業(yè)務(wù)資格，需滿足哪些條件？

A.資本凈額不低于10億元人民幣

B.持牌代表數(shù)量不低于10人

C.具備完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系

D.依法繳納保證金

23.香港投資者內(nèi)地債券投資的稅收優(yōu)惠政策，適用于哪些債券？

A.政府債券

B.企業(yè)債券

C.公司債券

D.地方政府債券

24.香港券商在內(nèi)地開展業(yè)務(wù)，需遵守哪些監(jiān)管要求？

A.遵守中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》

B.遵守香港證監(jiān)會(huì)《證券及期貨條例》

C.建立合規(guī)風(fēng)控體系

D.定期向兩地監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)備

25.香港投資者通過RQFII投資港股，其可投資范圍包括？

A.港股股票

B.港股債券

C.港股ETF

D.港股衍生品

26.香港券商在內(nèi)地設(shè)立合資公司，其外方股東需滿足哪些條件？

A.具備5年以上證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)

B.持有境外證券牌照

C.資本凈額不低于20億元人民幣

D.具備獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)管理能力

27.香港投資者內(nèi)地投資的主要風(fēng)險(xiǎn)包括？

A.政策風(fēng)險(xiǎn)

B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

C.匯率風(fēng)險(xiǎn)

D.法律風(fēng)險(xiǎn)

28.香港券商在內(nèi)地開展業(yè)務(wù)，其信息系統(tǒng)需滿足哪些要求？

A.符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券公司信息技術(shù)管理辦法》

B.具備數(shù)據(jù)備份功能

C.具備實(shí)時(shí)監(jiān)控能力

D.具備災(zāi)難恢復(fù)能力

29.香港投資者通過滬深港通投資A股，其可投資范圍包括？

A.A股股票

B.A股債券

C.A股ETF

D.A股衍生品

30.香港券商在內(nèi)地設(shè)立營(yíng)業(yè)部，需滿足哪些條件？

A.具備5年以上境內(nèi)證券業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)

B.資本凈額不低于10億元人民幣

C.具備完善的合規(guī)風(fēng)控體系

D.持牌代表數(shù)量不低于10人

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.香港投資者通過QDII計(jì)劃投資A股，其可投資A股股票的市值不超過其境內(nèi)證券投資總額的30%。

32.香港券商在內(nèi)地設(shè)立合資公司，其外方股東持股比例上限為49%。

33.香港投資者內(nèi)地債券投資的稅收優(yōu)惠政策，適用于所有債券品種。

34.香港券商在內(nèi)地開展業(yè)務(wù)，其信息系統(tǒng)需符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券公司信息技術(shù)管理辦法》。

35.香港投資者通過滬深港通投資A股，其單筆申報(bào)金額最低為100萬元人民幣。

36.香港券商在內(nèi)地設(shè)立營(yíng)業(yè)部，其資本凈額要求不低于10億元人民幣。

37.香港投資者內(nèi)地投資的主要風(fēng)險(xiǎn)包括政策風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。

38.香港券商在內(nèi)地開展業(yè)務(wù)，其信息系統(tǒng)需具備數(shù)據(jù)備份功能和實(shí)時(shí)監(jiān)控能力。

39.香港投資者通過滬深港通投資A股，其可投資A股股票和A股債券。

40.香港券商在內(nèi)地設(shè)立營(yíng)業(yè)部，需具備5年以上境內(nèi)證券業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)。

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.香港投資者通過QDII計(jì)劃投資A股，其投資額度由______審批。

42.香港券商在內(nèi)地設(shè)立合資公司，其外方股東持股比例上限為______。

43.香港投資者內(nèi)地債券投資的稅收優(yōu)惠政策，適用于______和______。

44.香港券商在內(nèi)地開展業(yè)務(wù)，其信息系統(tǒng)需符合______。

45.香港投資者通過滬深港通投資A股，其單筆申報(bào)金額最低為______。

46.香港券商在內(nèi)地設(shè)立營(yíng)業(yè)部，其資本凈額要求不低于______。

47.香港投資者內(nèi)地投資的主要風(fēng)險(xiǎn)包括______、______和______。

48.香港券商在內(nèi)地開展業(yè)務(wù)，其信息系統(tǒng)需具備______和______。

49.香港投資者通過滬深港通投資A股，其可投資______和______。

50.香港券商在內(nèi)地設(shè)立營(yíng)業(yè)部，需具備______年以上境內(nèi)證券業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)。

五、簡(jiǎn)答題（共3題，每題5分，共15分）

51.簡(jiǎn)述香港投資者內(nèi)地投資的主要渠道及其特點(diǎn)。

52.香港券商在內(nèi)地開展業(yè)務(wù)，需遵守哪些監(jiān)管要求？

53.香港投資者內(nèi)地投資的主要風(fēng)險(xiǎn)有哪些？如何防范？

六、案例分析題（共1題，共25分）

某香港投資者通過QDII計(jì)劃投資A股市場(chǎng)，其投資組合包括A股股票、A股債券和A股基金。在投資過程中，該投資者遇到了以下問題：

（1）該投資者在A股市場(chǎng)投資，其應(yīng)繳納哪些稅收？

（2）該投資者在A股市場(chǎng)投資，其可投資范圍有哪些？

（3）該投資者在A股市場(chǎng)投資，其面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)有哪些？如何防范？

（4）該投資者在A股市場(chǎng)投資，其投資策略應(yīng)如何調(diào)整？

參考答案及解析

一、單選題

1.A

解析：根據(jù)《證券法》，證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其投資管理人員不得使用客戶資產(chǎn)進(jìn)行內(nèi)幕交易，因此A選項(xiàng)錯(cuò)誤。B、C、D選項(xiàng)均屬于合規(guī)操作。

2.C

解析：根據(jù)《內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)互聯(lián)互通機(jī)制管理辦法》，QDII計(jì)劃可投資A股股票、債券和基金，但不包括中資控股的香港上市公司股票，因此C選項(xiàng)錯(cuò)誤。

3.C

解析：QDII計(jì)劃額度由外匯管理局審批，因此C選項(xiàng)正確。其他選項(xiàng)的額度審批機(jī)構(gòu)不同。

4.A

解析：根據(jù)《證券公司境外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)管理辦法》，香港券商在內(nèi)地設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，其注冊(cè)資本最低要求為1億元人民幣，因此A選項(xiàng)正確。

5.A

解析：滬深港通申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.01港元，因此A選項(xiàng)正確。

6.D

解析：貨幣市場(chǎng)基金不屬于香港證監(jiān)會(huì)規(guī)定的“證券”，因此D選項(xiàng)錯(cuò)誤。

7.A

解析：根據(jù)《內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)互聯(lián)互通機(jī)制管理辦法》，港股通每日額度為50億元人民幣，因此A選項(xiàng)正確。

8.C

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，合規(guī)部門負(fù)責(zé)人必須具備中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)的證券從業(yè)人員資格，因此C選項(xiàng)正確。

9.B

解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，合格投資者投資私募股權(quán)基金，其投資門檻不低于300萬元人民幣，因此B選項(xiàng)正確。

10.A

解析：根據(jù)《證券及期貨條例》，未經(jīng)披露進(jìn)行內(nèi)幕交易屬于違法行為，因此A選項(xiàng)錯(cuò)誤。

11.C

解析：RQFII計(jì)劃可投資港股股票、債券和衍生品，但不包括A股，因此C選項(xiàng)錯(cuò)誤。

12.B

解析：根據(jù)《證券公司境外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)管理辦法》，香港券商在內(nèi)地設(shè)立合資公司，其外方股東持股比例上限為49%，因此B選項(xiàng)正確。

13.A

解析：根據(jù)《香港證券市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理指引》，機(jī)構(gòu)投資者可豁免適當(dāng)性審查，因此A選項(xiàng)正確。

14.C

解析：內(nèi)地債券投資的稅收優(yōu)惠政策適用于政府債券和地方政府債券，不包括企業(yè)債券，因此C選項(xiàng)錯(cuò)誤。

15.B

解析：香港券商在內(nèi)地開展業(yè)務(wù)，其信息系統(tǒng)需符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券公司信息技術(shù)管理辦法》，因此B選項(xiàng)正確。

16.C

解析：QDII計(jì)劃額度由外匯管理局審批，因此C選項(xiàng)正確。

17.A

解析：根據(jù)《證券公司境外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)管理辦法》，香港券商在內(nèi)地設(shè)立營(yíng)業(yè)部，其資本凈額要求不低于5億元人民幣，因此A選項(xiàng)正確。

18.B

解析：滬深港通單筆申報(bào)金額最低為100萬元人民幣，因此B選項(xiàng)正確。

19.B

解析：制造虛假交易量屬于市場(chǎng)操縱行為，因此B選項(xiàng)錯(cuò)誤。

20.A

解析：稅收優(yōu)惠政策適用于機(jī)構(gòu)投資者，因此A選項(xiàng)正確。

二、多選題

21.ABC

解析：香港投資者內(nèi)地投資的主要渠道包括QDII、RQFII和滬深港通，因此A、B、C選項(xiàng)正確。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，證券公司境外分支機(jī)構(gòu)不屬于投資渠道。

22.ABC

解析：香港券商在內(nèi)地設(shè)立業(yè)務(wù)資格，需滿足資本凈額、持牌代表和合規(guī)風(fēng)控體系要求，因此A、B、C選項(xiàng)正確。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，保證金不屬于設(shè)立條件。

23.AD

解析：稅收優(yōu)惠政策適用于政府債券和地方政府債券，因此A、D選項(xiàng)正確。B、C選項(xiàng)錯(cuò)誤，企業(yè)債券和公司債券不適用。

24.AC

解析：香港券商在內(nèi)地開展業(yè)務(wù)，需遵守中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》和建立合規(guī)風(fēng)控體系，因此A、C選項(xiàng)正確。B、D選項(xiàng)錯(cuò)誤，監(jiān)管機(jī)構(gòu)和報(bào)備要求不同。

25.ABCD

解析：RQFII計(jì)劃可投資港股股票、債券、ETF和衍生品，因此A、B、C、D選項(xiàng)均正確。

26.BD

解析：外方股東需持有境外證券牌照和具備獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)管理能力，因此B、D選項(xiàng)正確。A、C選項(xiàng)錯(cuò)誤，資本凈額和從業(yè)經(jīng)驗(yàn)不屬于外方股東要求。

27.ABCD

解析：香港投資者內(nèi)地投資的主要風(fēng)險(xiǎn)包括政策風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)，因此A、B、C、D選項(xiàng)均正確。

28.ABCD

解析：香港券商在內(nèi)地開展業(yè)務(wù)，其信息系統(tǒng)需符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券公司信息技術(shù)管理辦法》、具備數(shù)據(jù)備份功能、實(shí)時(shí)監(jiān)控能力和災(zāi)難恢復(fù)能力，因此A、B、C、D選項(xiàng)均正確。

29.AC

解析：滬深港通可投資A股股票和A股ETF，因此A、C選項(xiàng)正確。B、D選項(xiàng)錯(cuò)誤，債券和衍生品不適用。

30.BC

解析：香港券商在內(nèi)地設(shè)立營(yíng)業(yè)部，需滿足資本凈額和合規(guī)風(fēng)控體系要求，因此B、C選項(xiàng)正確。A、D選項(xiàng)錯(cuò)誤，境內(nèi)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)和持牌代表數(shù)量不屬于設(shè)立條件。

三、判斷題

31.√

32.√

33.×

解析：稅收優(yōu)惠政策適用于政府債券和地方政府債券，不包括企業(yè)債券，因此錯(cuò)誤。

34.√

35.√

36.√

37.√

38.√

39.√

40.√

四、填空題

41.外匯管理局

42.49%

43.政府債券、地方政府債券

44.中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券公司信息技術(shù)管理辦法》

45.100萬元人民幣

46.10億元人民幣

47.政策風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)

48.數(shù)據(jù)備份功能、實(shí)時(shí)監(jiān)控能力

49.A股股票、A股ETF

50.5

五、簡(jiǎn)答題

51.答：

香港投資者內(nèi)地投資的主要渠道包括：

①Q(mào)DII計(jì)劃：通過基金、券商等機(jī)構(gòu)投資內(nèi)地證券，投資額度由外匯管理局審批。

②RQFII計(jì)劃：通過香港券商投資港股，投資額度由證監(jiān)會(huì)審批。

③滬深港通：通過交易所互聯(lián)互通機(jī)制投資A股和港股，每日額度為50億元人民幣。

特點(diǎn)：QDII計(jì)劃投資范圍廣，但額度有限；RQFII計(jì)劃投資港股，但需通過香港券商；滬深港通投資A股和港股，但需滿足申報(bào)要求。

52.答：

香港券商在內(nèi)地開展業(yè)務(wù)，需遵守：

①中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》：合規(guī)經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)控制。

②《證券公司信息技術(shù)管理辦法》：信息系統(tǒng)符合監(jiān)管要求。

③《證券公司投資者適當(dāng)性管理辦法》：投資者適當(dāng)性管理。

④《證券公司合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理指引》：建立合規(guī)風(fēng)控體系