中介機(jī)構(gòu)活動(dòng)合規(guī)操作指引（2025年新規(guī)版）適用范圍：證券公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等為公司公開發(fā)行股票提供服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員核心依據(jù)：《國(guó)務(wù)院關(guān)于規(guī)范中介機(jī)構(gòu)為公司公開發(fā)行股票提供服務(wù)的規(guī)定》（2025年2月15日施行）、《證券法》《會(huì)計(jì)法》合規(guī)目標(biāo)：強(qiáng)化“看門人”職責(zé)履行，防范利益沖突與違法違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)建獨(dú)立、客觀、公正的執(zhí)業(yè)生態(tài)一、合規(guī)基礎(chǔ)框架1.1核心合規(guī)原則誠(chéng)實(shí)守信原則：不得隱瞞已知風(fēng)險(xiǎn)或提供虛假信息，執(zhí)業(yè)記錄需真實(shí)完整可追溯；勤勉盡責(zé)原則：對(duì)服務(wù)對(duì)象資質(zhì)、材料真實(shí)性進(jìn)行實(shí)質(zhì)性核查，杜絕“走過(guò)場(chǎng)”式審核；獨(dú)立客觀原則：保持與發(fā)行人、上市公司的執(zhí)業(yè)獨(dú)立性，不受利益關(guān)聯(lián)方干預(yù)；市場(chǎng)化原則：收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)基于工作量、資源投入等合理確定，杜絕利益捆綁。1.2基本合規(guī)義務(wù)義務(wù)類別具體要求政策依據(jù)人員資質(zhì)保障配備具備相應(yīng)專業(yè)能力與資質(zhì)的從業(yè)人員，定期開展執(zhí)業(yè)培訓(xùn)國(guó)務(wù)院令第798號(hào)第5條風(fēng)險(xiǎn)控制建設(shè)建立利益沖突審查、質(zhì)量復(fù)核、檔案管理等內(nèi)控機(jī)制國(guó)務(wù)院令第798號(hào)第5條禁止性行為規(guī)避不得配合財(cái)務(wù)造假、欺詐發(fā)行、違規(guī)信息披露等行為國(guó)務(wù)院令第798號(hào)第6條文件質(zhì)量管控制作的報(bào)告、證明等文件無(wú)虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏國(guó)務(wù)院令第798號(hào)第6條1.3監(jiān)管體系銜接行政監(jiān)管：接受證監(jiān)會(huì)（證券服務(wù)）、財(cái)政部（會(huì)計(jì)服務(wù)）、司法部（法律服務(wù)）按職責(zé)分工監(jiān)管；行業(yè)自律：遵循證券業(yè)協(xié)會(huì)、注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)、律師協(xié)會(huì)制定的執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則；社會(huì)監(jiān)督：公開收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、投訴渠道，接受服務(wù)對(duì)象及公眾監(jiān)督。二、分行業(yè)合規(guī)操作規(guī)范2.1證券公司合規(guī)操作（保薦與承銷業(yè)務(wù)）1.收費(fèi)管理核心要求保薦業(yè)務(wù)：可按工作進(jìn)度分階段收費(fèi)（如盡調(diào)完成、申報(bào)材料提交、審核通過(guò)等節(jié)點(diǎn)），嚴(yán)禁以發(fā)行上市結(jié)果作為收費(fèi)條件；承銷業(yè)務(wù)：綜合評(píng)估項(xiàng)目成本、服務(wù)復(fù)雜度確定收費(fèi)，不得按發(fā)行規(guī)模實(shí)行遞增式收費(fèi)比例；禁止行為：通過(guò)返還費(fèi)用、贈(zèng)送服務(wù)等方式變相降低收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，或收取未公示的額外費(fèi)用。2.執(zhí)業(yè)流程合規(guī)要點(diǎn)盡職調(diào)查階段：核查發(fā)行人財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性（對(duì)比納稅申報(bào)表、銀行流水、原始憑證）；識(shí)別利益沖突（如持有發(fā)行人股權(quán)、與高管存在親屬關(guān)系等），及時(shí)披露并回避；申報(bào)階段：申報(bào)材料需經(jīng)內(nèi)核部門三級(jí)復(fù)核，留存復(fù)核記錄（至少保存10年）；對(duì)發(fā)行人重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)進(jìn)行充分揭示，不得協(xié)助隱瞞；持續(xù)督導(dǎo)階段：上市后持續(xù)督導(dǎo)期內(nèi)每季度開展現(xiàn)場(chǎng)核查，發(fā)現(xiàn)違規(guī)及時(shí)上報(bào)證監(jiān)會(huì)。3.典型風(fēng)險(xiǎn)防控防范“帶病申報(bào)”：對(duì)不符合發(fā)行條件的發(fā)行人，不得通過(guò)包裝材料、調(diào)整數(shù)據(jù)等方式協(xié)助其上市；杜絕內(nèi)幕交易：建立員工證券交易申報(bào)制度，禁止利用保薦承銷過(guò)程中獲取的內(nèi)幕信息牟利。2.2會(huì)計(jì)師事務(wù)所合規(guī)操作（審計(jì)業(yè)務(wù)）1.收費(fèi)與獨(dú)立性管控收費(fèi)規(guī)則：按審計(jì)工作量、執(zhí)業(yè)人員級(jí)別、項(xiàng)目難度分階段收費(fèi)，不得以審計(jì)意見(jiàn)類型或發(fā)行上市結(jié)果作為收費(fèi)依據(jù)；獨(dú)立性保障：項(xiàng)目組成員近3年不得擔(dān)任發(fā)行人財(cái)務(wù)顧問(wèn)或高管；連續(xù)審計(jì)同一發(fā)行人滿5年的，輪換項(xiàng)目合伙人及簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師。2.審計(jì)質(zhì)量合規(guī)要求函證程序：對(duì)銀行存款、應(yīng)收賬款等關(guān)鍵科目實(shí)行100%函證，函證過(guò)程全程留痕（影像或書面記錄）；異常交易核查：重點(diǎn)核查無(wú)商業(yè)實(shí)質(zhì)的關(guān)聯(lián)交易、大額現(xiàn)金收支、期后異?；乜畹仁马?xiàng)；審計(jì)報(bào)告出具：對(duì)存在重大不確定性的事項(xiàng)（如持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力存疑），必須在審計(jì)報(bào)告中專項(xiàng)說(shuō)明，不得出具標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)。3.檔案管理規(guī)范審計(jì)工作底稿需包含審計(jì)計(jì)劃、證據(jù)材料、復(fù)核記錄等，自審計(jì)報(bào)告出具之日起至少保存15年；電子化底稿需設(shè)置訪問(wèn)權(quán)限，修改痕跡可追溯，防止數(shù)據(jù)篡改。2.3律師事務(wù)所合規(guī)操作（法律服務(wù)）1.收費(fèi)與執(zhí)業(yè)管理收費(fèi)規(guī)則：由律師事務(wù)所統(tǒng)一收取費(fèi)用，出具正規(guī)發(fā)票，嚴(yán)禁律師個(gè)人收費(fèi)；收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)符合司法行政部門規(guī)定，公示服務(wù)項(xiàng)目及收費(fèi)金額；團(tuán)隊(duì)配置：承辦律師需具備證券法律服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，項(xiàng)目組至少包含1名資深律師（10年以上執(zhí)業(yè)經(jīng)歷）。2.法律意見(jiàn)書合規(guī)要點(diǎn)核查范圍：涵蓋發(fā)行人股權(quán)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)資質(zhì)、重大合同、訴訟仲裁等全部法律事項(xiàng)；意見(jiàn)表述：對(duì)明確的法律問(wèn)題出具肯定或否定意見(jiàn)，對(duì)存疑事項(xiàng)注明“無(wú)法核實(shí)”并說(shuō)明原因，不得使用模糊表述（如“可能合規(guī)”“基本符合”）；簽字規(guī)范：承辦律師、合伙人雙重簽字并加蓋律所公章，附執(zhí)業(yè)證書編號(hào)及聯(lián)系方式。3.利益沖突防范建立客戶信息檢索系統(tǒng)，接受委托前核查是否與現(xiàn)有客戶存在利益沖突（如同時(shí)代理發(fā)行人及競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手）；若發(fā)行人存在涉嫌違法違規(guī)行為，律師應(yīng)要求其整改，拒不整改的需終止委托并出具風(fēng)險(xiǎn)提示函。三、共性合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)防控3.1利益沖突管理1.沖突識(shí)別清單沖突類型識(shí)別要點(diǎn)處置方式客戶間沖突同時(shí)服務(wù)存在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的發(fā)行人；為發(fā)行人提供法律服務(wù)同時(shí)為其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手提供審計(jì)服務(wù)拒絕新委托或經(jīng)雙方書面同意后繼續(xù)服務(wù)自身利益沖突中介機(jī)構(gòu)持有發(fā)行人股權(quán)；從業(yè)人員近親屬在發(fā)行人任職高管轉(zhuǎn)讓股權(quán)或人員回避，書面披露沖突情況外部干預(yù)沖突地方政府以獎(jiǎng)勵(lì)為由要求簡(jiǎn)化核查程序拒絕干預(yù)，書面記錄并上報(bào)監(jiān)管部門2.沖突管理流程接受委托前開展沖突核查，填寫《利益沖突審查表》；發(fā)現(xiàn)沖突后24小時(shí)內(nèi)上報(bào)內(nèi)控部門，提出回避或終止委托方案；對(duì)允許繼續(xù)服務(wù)的沖突情形，需取得相關(guān)方書面確認(rèn)，留存?zhèn)浒浮?.2違規(guī)行為應(yīng)急處置1.內(nèi)部自查發(fā)現(xiàn)違規(guī)立即暫停相關(guān)業(yè)務(wù)，成立專項(xiàng)核查組（含風(fēng)控、合規(guī)人員）；12小時(shí)內(nèi)上報(bào)內(nèi)控部門，3個(gè)工作日內(nèi)形成整改方案；涉及重大違規(guī)（如協(xié)助財(cái)務(wù)造假）的，立即上報(bào)監(jiān)管部門并配合調(diào)查。2.監(jiān)管檢查應(yīng)對(duì)安排合規(guī)人員全程陪同檢查，按要求提供底稿、合同等材料，不得隱瞞或銷毀證據(jù)；對(duì)檢查發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，7個(gè)工作日內(nèi)提交書面說(shuō)明及整改計(jì)劃；整改完成后向監(jiān)管部門申請(qǐng)復(fù)核，確保合規(guī)問(wèn)題閉環(huán)處理。3.投訴舉報(bào)處理設(shè)立24小時(shí)投訴熱線，對(duì)服務(wù)對(duì)象投訴實(shí)行“首接負(fù)責(zé)制”；投訴涉及收費(fèi)違規(guī)、虛假承諾等事項(xiàng)的，5個(gè)工作日內(nèi)核查完畢并反饋處理結(jié)果；實(shí)名舉報(bào)的，需書面告知核查進(jìn)度及最終結(jié)論。3.3地方政府行為合規(guī)邊界嚴(yán)格執(zhí)行新規(guī)要求：不得接受地方政府以發(fā)行上市結(jié)果為條件的獎(jiǎng)勵(lì)（如現(xiàn)金補(bǔ)貼、稅收返還）；若地方政府存在違規(guī)獎(jiǎng)勵(lì)行為，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)拒絕接受，已收取的需按規(guī)定退回（2025年2月15日前已收取的除外）；對(duì)地方政府的不合理干預(yù)（如要求加快申報(bào)進(jìn)度、放寬核查標(biāo)準(zhǔn)），需書面記錄并向監(jiān)管部門報(bào)告。四、合規(guī)保障與責(zé)任追究4.1內(nèi)部合規(guī)保障體系組織保障：設(shè)立合規(guī)管理部門（不少于3人，具備監(jiān)管或執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)），直接向董事會(huì)負(fù)責(zé)；各業(yè)務(wù)部門配備兼職合規(guī)員，每月開展合規(guī)自查。制度保障：制定《收費(fèi)管理辦法》《利益沖突審查細(xì)則》《執(zhí)業(yè)質(zhì)量控制規(guī)程》等專項(xiàng)制度；每年根據(jù)監(jiān)管新規(guī)修訂制度體系，確保與政策要求同步。技術(shù)保障：運(yùn)用大數(shù)據(jù)系統(tǒng)監(jiān)控收費(fèi)異常（如與發(fā)行規(guī)模掛鉤的收費(fèi)）、底稿修改痕跡；建立執(zhí)業(yè)人員合規(guī)檔案，記錄培訓(xùn)、考核、違規(guī)等情況。4.2培訓(xùn)與考核機(jī)制培訓(xùn)類型頻次內(nèi)容重點(diǎn)新規(guī)解讀培訓(xùn)政策發(fā)布后1個(gè)月內(nèi)國(guó)務(wù)院令第798號(hào)條款解析、監(jiān)管要求銜接合規(guī)實(shí)操培訓(xùn)每季度1次案例復(fù)盤（如財(cái)務(wù)造假案中介責(zé)任）、沖突識(shí)別演練新員工入職培訓(xùn)入職1周內(nèi)執(zhí)業(yè)底線、禁止性行為清單、投訴處理流程考核要求合規(guī)考核占年度績(jī)效權(quán)重不低于20%，不合格者暫停執(zhí)業(yè)資格；對(duì)新業(yè)務(wù)、高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，實(shí)行“先考核后執(zhí)業(yè)”，考核通過(guò)方可承接項(xiàng)目。4.3責(zé)任追究與激勵(lì)1.違規(guī)責(zé)任劃分個(gè)人責(zé)任：從業(yè)人員因故意或重大過(guò)失導(dǎo)致違規(guī)的，給予警告、罰款（扣3-12個(gè)月績(jī)效）、吊銷執(zhí)業(yè)資格；機(jī)構(gòu)責(zé)任：因內(nèi)控失效導(dǎo)致重大違規(guī)的，對(duì)合規(guī)負(fù)責(zé)人、分管高管給予降職、免職處分，機(jī)構(gòu)承擔(dān)罰款、暫停業(yè)務(wù)等責(zé)任。2.合規(guī)激勵(lì)措施對(duì)合規(guī)表現(xiàn)突出的團(tuán)隊(duì)或