2025科創(chuàng)板股票投資知識題庫及答案一、單項選擇題（每題2分，共40分）1.科創(chuàng)板上市公司的核心定位是服務于哪類企業(yè)？A.傳統(tǒng)制造業(yè)企業(yè)B.科技創(chuàng)新企業(yè)C.房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)D.金融服務企業(yè)答案：B2.根據(jù)2025年科創(chuàng)板上市規(guī)則，第五套上市標準主要針對以下哪類企業(yè)？A.凈利潤穩(wěn)定的成熟企業(yè)B.未盈利的生物醫(yī)藥企業(yè)C.營收高速增長的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)D.市值較小的科技初創(chuàng)企業(yè)答案：B（第五套標準要求預計市值不低于40億元，主要業(yè)務或產(chǎn)品需經(jīng)國家有關部門批準，醫(yī)藥企業(yè)需至少有一項核心產(chǎn)品獲準開展二期臨床試驗）3.科創(chuàng)板股票上市后前5個交易日的漲跌幅限制為？A.無漲跌幅限制B.10%C.20%D.30%答案：A4.科創(chuàng)板投資者適當性管理要求個人投資者申請權(quán)限開通前20個交易日證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于人民幣多少萬元？A.30萬B.50萬C.100萬D.200萬答案：B（同時需具備24個月以上證券交易經(jīng)驗）5.科創(chuàng)板盤后固定價格交易的時間是？A.9:3011:30B.13:0015:00C.15:0515:30D.15:3016:00答案：C6.科創(chuàng)板引入做市商制度的主要目的是？A.限制股價波動B.提高市場流動性C.降低交易成本D.規(guī)范信息披露答案：B7.科創(chuàng)板上市公司觸及“研發(fā)投入嚴重不足”退市風險警示的情形是？A.最近一年研發(fā)投入占營收比例低于3%B.最近兩年研發(fā)投入累計低于5000萬元C.最近三年研發(fā)投入累計低于1億元D.最近一年研發(fā)投入較上年下降50%以上答案：B（根據(jù)2025年規(guī)則，研發(fā)投入未達標準且無合理解釋將觸發(fā)退市風險）8.紅籌企業(yè)在科創(chuàng)板上市時，允許存在以下哪種股權(quán)結(jié)構(gòu)？A.同股同權(quán)B.同股不同權(quán)C.一股多權(quán)D.無表決權(quán)股份答案：B（允許特別表決權(quán)股份，但需滿足市值不低于100億元等條件）9.科創(chuàng)板上市公司年度報告中需重點披露的信息是？A.股東分紅計劃B.核心技術(shù)人員變動C.高管薪酬明細D.原材料采購價格答案：B（需重點披露科技研發(fā)進展、核心技術(shù)人員穩(wěn)定性及技術(shù)迭代風險）10.科創(chuàng)板戰(zhàn)略投資者參與首次公開發(fā)行股票戰(zhàn)略配售的，其獲配股份的鎖定期最短為？A.6個月B.12個月C.24個月D.36個月答案：B（核心員工持股計劃等部分戰(zhàn)略投資者鎖定期為12個月）11.科創(chuàng)板股票交易中，有效申報價格范圍（“價格籠子”）是？A.買入申報價格不得高于基準價格的102%，賣出申報價格不得低于基準價格的98%B.買入申報價格不得高于基準價格的105%，賣出申報價格不得低于基準價格的95%C.買入申報價格不得高于基準價格的110%，賣出申報價格不得低于基準價格的90%D.無具體限制答案：A12.科創(chuàng)板上市公司因觸及交易類退市指標被終止上市的，其股票進入退市整理期的交易期限為？A.5個交易日B.15個交易日C.30個交易日D.不設整理期答案：B13.以下哪類企業(yè)不符合科創(chuàng)板定位？A.人工智能芯片研發(fā)企業(yè)B.傳統(tǒng)中藥生產(chǎn)企業(yè)（無核心技術(shù)創(chuàng)新）C.量子通信設備制造企業(yè)D.新能源電池材料研發(fā)企業(yè)答案：B14.科創(chuàng)板投資者通過融資融券交易買入股票的，保證金比例不得低于？A.50%B.60%C.70%D.80%答案：A（與主板一致）15.科創(chuàng)板上市公司重大資產(chǎn)重組的審核主體是？A.中國證監(jiān)會B.上海證券交易所C.證券業(yè)協(xié)會D.上市公司并購重組委員會答案：B（實行注冊制，由上交所審核）16.科創(chuàng)板股票發(fā)行定價主要采用以下哪種方式？A.固定市盈率定價B.詢價定價C.競價定價D.協(xié)商定價答案：B（市場化詢價為主）17.科創(chuàng)板上市公司出現(xiàn)“核心技術(shù)喪失競爭優(yōu)勢”的情形時，應履行的義務是？A.立即停牌并退市B.及時披露風險提示公告C.向交易所申請變更上市板塊D.無需特別處理答案：B（需及時披露風險，提示投資者決策）18.個人投資者參與科創(chuàng)板股票交易，最多可以開立幾個信用證券賬戶？A.1個B.2個C.3個D.無限制答案：A（每人只能開立一個信用賬戶）19.科創(chuàng)板上市公司披露的業(yè)績預告與實際業(yè)績差異超過多少時，需披露修正公告？A.±10%B.±20%C.±30%D.±50%答案：C（差異達30%以上需修正）20.科創(chuàng)板做市商提供雙向報價時，有效報價數(shù)量不得低于多少萬股？A.1000股B.5000股C.1萬股D.5萬股答案：C（2025年規(guī)則要求做市商每筆報價數(shù)量不低于1萬股）二、判斷題（每題1分，共15分）1.科創(chuàng)板允許未盈利的企業(yè)申請上市。（）答案：√2.科創(chuàng)板股票交易實行T+0回轉(zhuǎn)交易制度。（）答案：×（仍為T+1）3.科創(chuàng)板上市公司的控股股東所持股份鎖定期為36個月。（）答案：√（核心技術(shù)人員股份鎖定期為36個月，控股股東為36個月）4.盤后固定價格交易的成交價格為當日收盤價。（）答案：√（無收盤價時取最后一筆成交價）5.科創(chuàng)板退市企業(yè)可以申請重新上市。（）答案：√（滿足條件可申請重新上市）6.紅籌企業(yè)在科創(chuàng)板上市時，無需披露境內(nèi)實際運營主體的財務信息。（）答案：×（需披露境內(nèi)運營主體關鍵財務數(shù)據(jù)）7.科創(chuàng)板投資者可以通過集合競價方式進行大宗交易。（）答案：×（大宗交易需通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓或盤后固定價格）8.科創(chuàng)板上市公司因研發(fā)投入不達標被退市的，屬于財務類退市情形。（）答案：√（研發(fā)投入屬于財務指標類退市）9.科創(chuàng)板做市商可以利用信息優(yōu)勢進行內(nèi)幕交易。（）答案：×（嚴格禁止內(nèi)幕交易）10.個人投資者參與科創(chuàng)板交易，需通過風險測評并簽署風險揭示書。（）答案：√11.科創(chuàng)板股票的申報數(shù)量應當為200股及整數(shù)倍。（）答案：√（賣出時余額不足200股可一次性申報）12.科創(chuàng)板上市公司重大關聯(lián)交易無需提交股東大會審議。（）答案：×（達到標準需股東大會審議）13.科創(chuàng)板指數(shù)（如科創(chuàng)50）的樣本股每季度調(diào)整一次。（）答案：×（每半年調(diào)整一次）14.科創(chuàng)板企業(yè)上市后，若核心技術(shù)人員離職，需在2個交易日內(nèi)披露。（）答案：√（屬于重大事項）15.科創(chuàng)板投資者通過轉(zhuǎn)融通出借股票的，出借期限最短為1天。（）答案：√（符合轉(zhuǎn)融通規(guī)則）三、簡答題（每題5分，共30分）1.簡述科創(chuàng)板“五套上市標準”的核心差異。答案：五套標準分別圍繞市值、盈利、營收、研發(fā)投入等指標設置：（1）標準一：市值≥10億+凈利潤≥5000萬或營收≥1億；（2）標準二：市值≥15億+營收≥2億+研發(fā)投入≥15%；（3）標準三：市值≥20億+營收≥3億+經(jīng)營活動現(xiàn)金流≥1億；（4）標準四：市值≥30億+營收≥3億；（5）標準五：市值≥40億（針對醫(yī)藥等特殊行業(yè)，需核心產(chǎn)品進入二期臨床試驗）。2.科創(chuàng)板與主板在交易機制上的主要區(qū)別有哪些？答案：（1）漲跌幅限制：前5日無限制，之后20%（主板前5日44%，之后10%）；（2）申報價格：設置“價格籠子”（買入≤基準價102%，賣出≥基準價98%）；（3）盤后交易：增加15:0515:30盤后固定價格交易；（4）申報數(shù)量：200股起報（主板100股）；（5）做市商制度：科創(chuàng)板引入做市商提升流動性。3.科創(chuàng)板投資者適當性管理的具體要求是什么？答案：（1）資產(chǎn)要求：申請權(quán)限前20日日均資產(chǎn)≥50萬元（不含融資融券負債）；（2）交易經(jīng)驗：參與證券交易≥24個月；（3）風險測評：通過科創(chuàng)板專項風險測評，簽署《風險揭示書》；（4）機構(gòu)投資者：無需資產(chǎn)門檻，但需符合合規(guī)要求。4.科創(chuàng)板退市制度的“嚴格性”體現(xiàn)在哪些方面？答案：（1）退市指標多元：涵蓋財務（研發(fā)投入、營收）、交易（市值、成交量）、規(guī)范（信息披露）、重大違法（欺詐發(fā)行）等；（2）退市流程縮短：取消暫停上市環(huán)節(jié)，直接終止上市；（3）財務指標嚴格：未盈利企業(yè)上市后4年未盈利觸發(fā)退市；（4）精準退市：針對科技企業(yè)特點，增加“核心技術(shù)喪失”“研發(fā)投入不足”等特色指標。5.簡述科創(chuàng)板上市公司信息披露的“科技屬性”要求。答案：（1）技術(shù)研發(fā)：需披露核心技術(shù)來源、研發(fā)投入金額及占比、研發(fā)人員數(shù)量及變動；（2）技術(shù)產(chǎn)品：披露主要產(chǎn)品技術(shù)水平（國際/國內(nèi)領先程度）、市場占有率、核心專利數(shù)量及有效性；（3）技術(shù)風險：提示技術(shù)迭代、專利糾紛、核心技術(shù)人員流失等風險；（4）合作研發(fā)：披露與高校、科研機構(gòu)的合作情況及成果轉(zhuǎn)化進度。6.投資者參與科創(chuàng)板股票投資的主要風險有哪些？答案：（1）高波動性風險：前5日無漲跌幅限制，后續(xù)20%漲跌幅導致股價波動劇烈；（2）企業(yè)經(jīng)營風險：部分企業(yè)未盈利，技術(shù)研發(fā)失敗或產(chǎn)品商業(yè)化不及預期可能導致虧損；（3）退市風險：退市標準嚴格，存在短期內(nèi)被終止上市的可能；（4）估值風險：科技企業(yè)估值依賴未來預期，市場情緒變化可能導致估值大幅波動；（5）流動性風險：部分小盤股交易不活躍，可能面臨無法及時成交的風險。四、案例分析題（每題5分，共15分）案例1：某生物醫(yī)藥企業(yè)擬申請科創(chuàng)板上市，其財務數(shù)據(jù)如下：預計市值45億元，最近一年營收1.8億元，研發(fā)投入0.8億元（占營收44%），核心產(chǎn)品已進入二期臨床試驗，尚未實現(xiàn)盈利。問題：該企業(yè)符合哪套上市標準？請說明依據(jù)。答案：符合第五套上市標準。依據(jù)：第五套標準要求預計市值≥40億元，主要業(yè)務為醫(yī)藥行業(yè)，且核心產(chǎn)品已獲準開展二期臨床試驗（無需盈利要求）。該企業(yè)市值45億≥40億，核心產(chǎn)品進入二期臨床試驗，符合第五套標準。案例2：投資者張某持有某科創(chuàng)板股票1000股，2025年3月10日開盤后，該股票實時成交價為50元/股。張某計劃以51元/股的價格買入200股，以48元/股的價格賣出300股。問題：張某的買賣申報是否有效？請說明理由。答案：（1）買入申報無效。根據(jù)“價格籠子”規(guī)則，買入申報價格不得高于基準價格（實時成交價50元）的102%（50×1.02=51元），張某申報51元剛好等于上限，有效？需注意：2025年規(guī)則調(diào)整為“買入不得高于基準價的102%，賣出不得低于基準價的98%”，51元=50×1.02，有效；（2）賣出申報有效。賣出申報價格48元≥50×0.98=49元？不，48元<49元，因此賣出申報無效。正確計算：基準價50元，賣出申報價格不得低于50×0.98=49元，張某申報48元低于49元，