第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)考證券從業(yè)資格考試培訓(xùn)及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門(mén)/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分（按題型排序）→參考答案及解析部分

一、單選題（共20分）

（請(qǐng)將正確選項(xiàng)的字母填在括號(hào)內(nèi)）

1.根據(jù)《證券法》（2019年修訂）第45條規(guī)定，證券公司辦理經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，不得在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)推廣中向客戶作出保證其投資收益的承諾。以下哪種行為不屬于違規(guī)承諾？（）

A.向客戶保證最低收益率為10%

B.提醒客戶投資存在風(fēng)險(xiǎn)，但表示“跟緊操作，一般不會(huì)虧損”

C.承諾“只要跟我們的投資計(jì)劃，一年保證盈利”

D.宣傳“本產(chǎn)品歷史平均回報(bào)率為15%”

2.證券公司為客戶開(kāi)立信用證券賬戶，應(yīng)確?？蛻艟邆湎鄳?yīng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第9條，以下哪類投資者通常不符合開(kāi)立信用賬戶的條件？（）

A.具有融資融券業(yè)務(wù)交易經(jīng)驗(yàn)的投資者

B.能夠滿足最低信用額度要求的投資者

C.風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)級(jí)為“穩(wěn)健型”的投資者

D.從事證券交易時(shí)間滿6個(gè)月的投資者

3.在證券投資分析中，采用可比公司法進(jìn)行公司估值時(shí)，以下哪個(gè)因素不應(yīng)作為主要考慮因素？（）

A.同行業(yè)上市公司的市盈率水平

B.公司的財(cái)務(wù)報(bào)表質(zhì)量

C.行業(yè)政策對(duì)可比公司的影響

D.投資者對(duì)目標(biāo)公司的特殊預(yù)期

4.根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》，證券公司應(yīng)建立合理的授權(quán)體系。以下哪項(xiàng)不屬于內(nèi)部控制授權(quán)的基本原則？（）

A.分級(jí)授權(quán)原則

B.重大事項(xiàng)集體決策原則

C.職權(quán)與責(zé)任對(duì)等原則

D.授權(quán)范圍越廣越好原則

5.某投資者持有A股票1000股，當(dāng)前市價(jià)為10元/股。若該股票實(shí)施配股，配股比例為10配1，配股價(jià)為8元/股，則投資者在配股后的總資產(chǎn)價(jià)值為多少元？（）

A.10800

B.10000

C.9800

D.11200

6.證券投資顧問(wèn)提供投資建議時(shí)，必須確保其建議與客戶的（）相匹配。（）

A.投資目標(biāo)

B.資金規(guī)模

C.交易頻率

D.以上所有選項(xiàng)

7.根據(jù)《關(guān)于規(guī)范證券公司參與區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)業(yè)務(wù)的通知》，證券公司為區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)掛牌公司提供保薦服務(wù)時(shí)，以下哪項(xiàng)行為可能違反規(guī)定？（）

A.幫助掛牌公司完善公司治理結(jié)構(gòu)

B.協(xié)助掛牌公司進(jìn)行信息披露

C.向掛牌公司承諾保薦成功

D.為掛牌公司提供盡職調(diào)查服務(wù)

8.某證券公司客戶資金賬戶出現(xiàn)異常交易，經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)是客戶操作失誤導(dǎo)致。根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理辦法》，證券公司應(yīng)如何處理該情況？（）

A.直接凍結(jié)客戶資金

B.通知客戶自行承擔(dān)責(zé)任

C.協(xié)助客戶糾正錯(cuò)誤并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任

D.向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告并采取臨時(shí)凍結(jié)措施

9.在技術(shù)分析中，常用的支撐位判斷方法不包括？（）

A.均線支撐

B.成交量谷底支撐

C.貨幣政策調(diào)整支撐

D.歷史低點(diǎn)支撐

10.證券公司開(kāi)展投資者教育時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注投資者的（）教育。（）

A.風(fēng)險(xiǎn)

B.收益

C.操作

D.以上所有選項(xiàng)

11.根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第12條，證券公司向客戶融資融券時(shí)，應(yīng)確?？蛻粜庞米C券賬戶的擔(dān)保物價(jià)值不低于（）。（）

A.融資余額的100%

B.融券賣(mài)出量的150%

C.融資余額的150%

D.融券賣(mài)出量的100%

12.某上市公司公告稱，公司擬進(jìn)行增發(fā)新股，募集資金用于項(xiàng)目投資。根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，以下哪個(gè)主體在增發(fā)過(guò)程中具有最終決策權(quán)？（）

A.證券公司

B.證券交易所

C.上市公司股東大會(huì)

D.主承銷商

13.在證券投資組合管理中，以下哪項(xiàng)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)？（）

A.個(gè)股因業(yè)績(jī)不及預(yù)期導(dǎo)致股價(jià)下跌

B.宏觀經(jīng)濟(jì)衰退導(dǎo)致整體市場(chǎng)下跌

C.投資者情緒波動(dòng)導(dǎo)致板塊輪動(dòng)

D.公司高管變動(dòng)導(dǎo)致股價(jià)異常波動(dòng)

14.根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》第18條，證券公司應(yīng)建立（）機(jī)制，確保內(nèi)部控制制度的有效執(zhí)行。（）

A.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

B.內(nèi)部審計(jì)

C.責(zé)任追究

D.以上所有選項(xiàng)

15.某投資者在A股票上設(shè)置了止損單，設(shè)定價(jià)格為8元/股。若該股票因突發(fā)利空消息跌至7.5元/股，則止損單（）。（）

A.自動(dòng)執(zhí)行

B.不執(zhí)行

C.需要投資者手動(dòng)確認(rèn)

D.視情況而定

16.證券公司為客戶開(kāi)立資金賬戶時(shí)，必須符合（）要求。（）

A.實(shí)名制

B.實(shí)盤(pán)制

C.實(shí)名制和實(shí)盤(pán)制

D.虛擬賬戶制

17.根據(jù)國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織（IOSCO）原則，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的核心職責(zé)不包括？（）

A.保護(hù)投資者利益

B.維護(hù)市場(chǎng)公平、透明和高效

C.促進(jìn)證券公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新

D.防止市場(chǎng)操縱

18.某股票當(dāng)前市價(jià)為20元/股，6個(gè)月前市價(jià)為15元/股，期間分紅0.5元/股。該股票的資本利得率為多少？（）

A.33.3%

B.50%

C.20%

D.25%

19.證券公司開(kāi)展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)確保（）。（）

A.資產(chǎn)配置與客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力匹配

B.收取的費(fèi)用與客戶資產(chǎn)規(guī)模成正比

C.主動(dòng)管理與非主動(dòng)管理混合運(yùn)作

D.投資決策完全由客戶主導(dǎo)

20.根據(jù)《證券公司投資者適當(dāng)性管理辦法》，證券公司在銷售證券產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)確保（）。（）

A.產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)與投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)一致

B.產(chǎn)品收益與投資者預(yù)期收益一致

C.產(chǎn)品規(guī)模與投資者資金規(guī)模成正比

D.產(chǎn)品流動(dòng)性滿足投資者短期變現(xiàn)需求

二、多選題（共15分，每題3分，多選、錯(cuò)選均不得分）

（請(qǐng)將正確選項(xiàng)的字母填在括號(hào)內(nèi)）

21.證券公司內(nèi)部控制的基本要素包括？（）

A.組織架構(gòu)控制

B.信息系統(tǒng)控制

C.業(yè)務(wù)流程控制

D.人力資源控制

22.證券投資顧問(wèn)向客戶提供投資建議時(shí)，應(yīng)遵循的基本原則包括？（）

A.客戶利益優(yōu)先原則

B.獨(dú)立客觀原則

C.適當(dāng)性原則

D.收入最大化原則

23.根據(jù)我國(guó)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，證券公司為客戶融資融券時(shí)，應(yīng)向客戶充分揭示？（）

A.融資融券風(fēng)險(xiǎn)

B.擔(dān)保物警戒線標(biāo)準(zhǔn)

C.維持擔(dān)保比例計(jì)算方法

D.證券公司收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)

24.證券投資分析中常用的估值方法包括？（）

A.市盈率估值法

B.現(xiàn)金流量折現(xiàn)法

C.可比公司法

D.貼現(xiàn)現(xiàn)金流估值法

25.證券公司開(kāi)展投資者教育時(shí)，可采用的方式包括？（）

A.線上直播講座

B.客戶回訪

C.投資知識(shí)手冊(cè)

D.互動(dòng)式線上測(cè)試

三、判斷題（共10分，每題0.5分，請(qǐng)將正確打“√”，錯(cuò)誤打“×”）

26.證券公司為客戶開(kāi)立信用證券賬戶，必須經(jīng)過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)。（）

27.證券投資顧問(wèn)提供投資建議時(shí)，可以收取與客戶資產(chǎn)規(guī)模掛鉤的報(bào)酬。（）

28.上市公司公告的分紅方案在實(shí)施前已產(chǎn)生法律效力。（）

29.證券公司可以同時(shí)擔(dān)任多家基金的代銷機(jī)構(gòu)。（）

30.技術(shù)分析中的“支撐位”是指股價(jià)下跌時(shí)可能獲得買(mǎi)盤(pán)支撐的價(jià)格區(qū)域。（）

31.證券公司開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)，必須具備融資融券業(yè)務(wù)資格。（）

32.證券投資組合管理中，分散投資可以完全消除系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。（）

33.上市公司信息披露義務(wù)人包括公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員。（）

34.證券公司客戶資金賬戶應(yīng)實(shí)行實(shí)名制管理。（）

35.證券公司可以為不符合適當(dāng)性要求的投資者銷售高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。（）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

（請(qǐng)將答案填寫(xiě)在橫線上）

36.根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》，證券公司應(yīng)建立（）制度，定期評(píng)估內(nèi)部控制的有效性。

37.證券投資顧問(wèn)向客戶提供投資建議時(shí)，應(yīng)確保建議與客戶的（）相匹配。

38.證券公司為客戶開(kāi)立信用證券賬戶，應(yīng)確?？蛻艟邆湎鄳?yīng)的（）能力。

39.根據(jù)我國(guó)《證券法》，證券公司不得（）客戶投資收益。

40.技術(shù)分析中的“阻力位”是指股價(jià)上漲時(shí)可能遇到賣(mài)盤(pán)壓力的價(jià)格區(qū)域。

41.證券公司開(kāi)展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)確保（）與客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)一致。

42.上市公司信息披露義務(wù)人包括（）等。

43.證券公司客戶資金賬戶應(yīng)實(shí)行（）管理。

44.證券投資組合管理中，分散投資可以降低（）風(fēng)險(xiǎn)。

45.根據(jù)《證券公司投資者適當(dāng)性管理辦法》，證券公司在銷售證券產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)確保（）與投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)匹配。

五、簡(jiǎn)答題（共15分，每題5分）

46.簡(jiǎn)述證券公司內(nèi)部控制的基本原則及其在風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用。

47.結(jié)合實(shí)際案例，分析證券投資顧問(wèn)在提供投資建議時(shí)應(yīng)遵循的適當(dāng)性原則。

48.簡(jiǎn)述證券公司開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)履行的客戶適當(dāng)性管理職責(zé)。

六、案例分析題（共25分）

49.某投資者通過(guò)證券公司客戶經(jīng)理購(gòu)買(mǎi)了一只股票型基金，基金合同約定“投資于股票市場(chǎng)的比例不低于80%”。一個(gè)月后，該投資者發(fā)現(xiàn)基金實(shí)際投資于股票的比例降至60%，且客戶經(jīng)理未提前告知。該投資者是否可以要求證券公司賠償損失？為什么？

一、單選題（共20分）

1.B

解析：A、C選項(xiàng)屬于明確保證收益的違規(guī)承諾，D選項(xiàng)屬于正常業(yè)績(jī)宣傳，但若與“保本保息”等掛鉤則違規(guī)。B選項(xiàng)屬于正常的風(fēng)險(xiǎn)提示，符合監(jiān)管要求。

2.C

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第9條，風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)級(jí)為“保守型”的投資者通常不符合開(kāi)立信用賬戶的條件。A、B、D選項(xiàng)均符合開(kāi)立信用賬戶的基本條件。

3.D

解析：可比公司法的核心是尋找與目標(biāo)公司相似的上市公司進(jìn)行比較，因此A、B、C選項(xiàng)均為重要因素。D選項(xiàng)屬于投資決策范疇，不屬于估值方法本身。

4.D

解析：授權(quán)體系應(yīng)遵循分級(jí)授權(quán)、集體決策、責(zé)任對(duì)等原則，D選項(xiàng)違背了權(quán)責(zé)對(duì)等原則。

5.A

解析：配股前總市值=1000×10=10000元；配股后總市值=1000×10+100×8=10800元。

6.D

解析：投資建議必須與客戶的投資目標(biāo)、資金規(guī)模、交易頻率等相匹配，綜合考慮客戶情況。

7.C

解析：根據(jù)《關(guān)于規(guī)范證券公司參與區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)業(yè)務(wù)的通知》，證券公司不得向掛牌公司承諾保薦成功，C選項(xiàng)違規(guī)。

8.C

解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理辦法》，證券公司應(yīng)協(xié)助客戶糾正錯(cuò)誤并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任，不能直接凍結(jié)或報(bào)告監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

9.C

解析：貨幣政策調(diào)整屬于宏觀經(jīng)濟(jì)因素，不屬于技術(shù)分析方法。

10.A

解析：投資者教育應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)教育，幫助投資者樹(shù)立正確的投資理念。

11.C

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第12條，擔(dān)保物價(jià)值不低于融資余額的150%。

12.C

解析：增發(fā)新股的最終決策權(quán)在上市公司股東大會(huì)，根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第41條。

13.B

解析：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是影響整個(gè)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，宏觀經(jīng)濟(jì)衰退屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

14.D

解析：根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》第18條，應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、內(nèi)部審計(jì)、責(zé)任追究等機(jī)制。

15.B

解析：止損單在股價(jià)未觸及設(shè)定價(jià)格時(shí)不會(huì)自動(dòng)執(zhí)行。

16.C

解析：根據(jù)《證券法》第138條，客戶資金賬戶必須實(shí)行實(shí)名制和實(shí)盤(pán)制管理。

17.C

解析：證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的核心職責(zé)是保護(hù)投資者利益、維護(hù)市場(chǎng)公平、透明和高效，促進(jìn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新屬于市場(chǎng)發(fā)展的結(jié)果，非監(jiān)管核心職責(zé)。

18.B

解析：資本利得率=[(20-15)+0.5]/15×100%=50%。

19.A

解析：根據(jù)《證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》，資產(chǎn)配置必須與客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力匹配。

20.A

解析：根據(jù)《證券公司投資者適當(dāng)性管理辦法》，產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)與投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)一致是基本原則。

二、多選題（共15分，每題3分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.ABCD

解析：證券公司內(nèi)部控制的基本要素包括組織架構(gòu)控制、信息系統(tǒng)控制、業(yè)務(wù)流程控制、人力資源控制等。

22.ABC

解析：證券投資顧問(wèn)應(yīng)遵循客戶利益優(yōu)先、獨(dú)立客觀、適當(dāng)性原則，收入最大化原則違背客戶利益優(yōu)先原則。

23.ABC

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，應(yīng)向客戶充分揭示融資融券風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保物警戒線標(biāo)準(zhǔn)、維持擔(dān)保比例計(jì)算方法。

24.ABCD

解析：市盈率估值法、現(xiàn)金流量折現(xiàn)法、可比公司法、貼現(xiàn)現(xiàn)金流估值法均屬于常用估值方法。

25.ABCD

解析：證券公司可采用線上直播講座、客戶回訪、投資知識(shí)手冊(cè)、互動(dòng)式線上測(cè)試等方式開(kāi)展投資者教育。

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.×

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司為客戶開(kāi)立信用證券賬戶只需備案，無(wú)需證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。

27.×

解析：根據(jù)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理辦法》，證券投資顧問(wèn)不得收取與客戶資產(chǎn)規(guī)?；蚪灰琢?、業(yè)績(jī)掛鉤的報(bào)酬。

28.×

解析：分紅方案在實(shí)施前屬于要約邀請(qǐng)，未產(chǎn)生法律效力。

29.√

解析：證券公司可以同時(shí)擔(dān)任多家基金的代銷機(jī)構(gòu)，但需符合監(jiān)管要求。

30.√

解析：支撐位是股價(jià)下跌時(shí)可能獲得買(mǎi)盤(pán)支撐的價(jià)格區(qū)域。

31.√

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)必須具備相應(yīng)資格。

32.×

解析：分散投資可以降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但不能完全消除系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

33.√

解析：根據(jù)《證券法》，公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員屬于信息披露義務(wù)人。

34.√

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，客戶資金賬戶應(yīng)實(shí)行實(shí)名制管理。

35.×

解析：根據(jù)《證券公司投資者適當(dāng)性管理辦法》，不得向不符合適當(dāng)性要求的投資者銷售高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

36.內(nèi)部控制自我評(píng)估

37.風(fēng)險(xiǎn)承受能力

38.風(fēng)險(xiǎn)

39.承諾

40.阻力位

41.產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)

42.公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員

43.實(shí)名制

44.非系統(tǒng)性

45.產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)

五