全國證券從業(yè)考試重點試題精編

注意事項：

1.全卷采用機器閱卷，請考生注意書寫規(guī)范：考試時間為120分鐘。

:2.在作答前，考生請將自己的學(xué)校、姓名、班級、準考證號涂寫在試卷和答

題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛笠填涂；非選擇題部分必須使用黑色簽字笆書寫，字體

工整，筆跡清楚。

4.請按照題號在答題卡上與題目對應(yīng)的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域

j書寫的答案無效：在草稿紙、試卷上答題無效。

密

!（參考答案和詳細解析均在試卷末尾）

一、選擇題

??

zi1、（）是指通過投資或購買與標的資產(chǎn)收益波動負相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖銷

量j標的資產(chǎn)潛在損失的一種策略性選擇。

A.風險對沖

:;B.風險分散

ic.風險控制

：D.風險轉(zhuǎn)移

2、國際長期投資主要包括（）。

j①國際信貸

i②國際直接投資

③國際間接投資

④貿(mào)易資金的流動

A.①②③

|B.①②④

兇由C.②③④

跟gD.①③④

[3、根據(jù)《證券投資者保護基金管理辦法》的規(guī)定，證券投資者保護基金的來源有（）。

1團.上海證券交易所、深圳證券交易所在風險基金分別達到規(guī)定的上限后，交易經(jīng)手費的20%

納入基金

I0.發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)債等證券時，申購凍結(jié)資金的利息收入

!團.所有在中國境內(nèi)注冊的證券公司，按其營業(yè)收入一定比例繳納基金

1匾依法向有關(guān)責任方追償所得和從證券公司破產(chǎn)清算中受償收入；國內(nèi)外機構(gòu)、組織及個

!人的捐贈

A.0＞團、團

B.I3、0??0

恬

C.團、團、團、0

D.0>團、0

4、（2019年真題）下列關(guān)于證券登記結(jié)算公司的表述正確的是（工

回、證券登記結(jié)算公司的名稱中應(yīng)當標明“證券登記結(jié)算"字樣

國、證券登記結(jié)算采取全國集中統(tǒng)一的運營方式，證券登記結(jié)算公司的章程、業(yè)務(wù)規(guī)則應(yīng)當

依法制定

團、設(shè)立證券登記結(jié)算公司必須經(jīng)證券業(yè)協(xié)會批準

0-證券登記結(jié)算公司必須具有必備的服務(wù)設(shè)備和完善的數(shù)據(jù)安全保護措施：建立完善的業(yè)

務(wù)、財務(wù)和安全防范等管理制度；建立完善的風險管理系統(tǒng)

A.0>（3、0

BE、團、回、0

C.0>0、0

DE、0

5、記名股票的特點包括〔）。

團、股東權(quán)利歸屬于記名股東；

團、可以一次或分次繳納出奧；

回、轉(zhuǎn)讓相對復(fù)雜或受限制；

團、便于掛失，相對安全。

A.0>田、0

B.團、團、團、（3

C.0>團、0

D.團、團、0

6、下列關(guān)于股票價值與價格的說法中，正確的是（）。

團、股票的賬面價值又稱為面值，即在股票票面上標明的金額；

回、股票價格是指股票在正券市場上買賣的價格，從理論1：說，股票價格應(yīng)由其價值決定；

國、股票及其他有價證券的理論價格是根據(jù)現(xiàn)值理論而來的；

回、股票的市場價格一般是指股票在一級市場上交易的價格。

A.I2、0>回

B.0s0、0

C.回、0

D.I3、0

7、中期國債是指償還期限在（）以上、（）以下的國債。

A.1年3年

B.1年5年

C.1年或1年10年（包括10年）

D.1年或1年5年

8、關(guān)于基金認購費，以下表述正確的是（）。

①后端收費模式的認購費率一般隨投資時間延長而遞減

②前端收費模式是指在認購基金份額時就支付認購費用的付費模式

③后端收費模式在認購時不收取認購費

④不同的認購金額可以設(shè)置不同的認購費率

A.①②③

B.①③④

C.②③④

D.①②③④

9、商業(yè)銀行公開發(fā)行次級債券應(yīng)具備的條件不包括下列（）。

A.實行貸款五級分類

B.最近三年沒有重大違法、違規(guī)行為

C.核心資本充足率不低于4%

D.貸款損失準備計提充足

10、證券公司內(nèi)部評級管理的基本要求有（）。

①證券公司應(yīng)建立內(nèi)部評級體系，內(nèi)部評級體系應(yīng)能夠有效識別信用風險，具備風險區(qū)分

能力

②證券公司應(yīng)制定內(nèi)部評級管理制度，明確內(nèi)部評級操作流程，確保內(nèi)部評級體系持續(xù)有

效運作

③證券公司應(yīng)當建立與自身業(yè)務(wù)熨雜程度和風險指標體系相適應(yīng)的內(nèi)部評級管理工具、方

法和標準

④證券公司應(yīng)當正確收集和使用評級信息，對收集的資料信息進行評估和歸檔，以保證其

及時性、準確性、完整性

⑤業(yè)務(wù)存續(xù)期內(nèi)，證券公司應(yīng)根據(jù)風險狀況的變化情況，定期或者不定期進行內(nèi)部評級更

新，持續(xù)關(guān)注相關(guān)主題信用變化

A.①②③④

B.②③④⑤

C.①②④⑤

D.①②③④⑤

11、下列關(guān)于股票價格指數(shù)的相關(guān)說法中，錯誤的是（）。

A.股票價格指數(shù)是用以反映整個市場上各種股票市場價格的總體水平及其變動情況的指標

B.股票價格指數(shù)一般由一些有影響的機構(gòu)編制，不要求定期及時公布

C.股票價格指數(shù)是反映股票市場行情變動的重要指標，也是觀測經(jīng)濟形勢和周期狀況的參

考指標，被視為股市行情的指示器和經(jīng)濟景氣變化的晴雨表

D.股票價格的漲跌各不相同，因此需要有一個總的尺度標準即股票價格指數(shù)來衡量整個市

場的價格水平，觀察股票市場的變化情況

12、下列關(guān)于直接融資對金融市場的影響說法錯誤的是（）。

A.直接融資和間接融資比例反映了一國金融體系配置的效率是否與實體經(jīng)濟相匹配

B.通過市場主體充分博弈直接進行交易，更有利于合理引導(dǎo)資源配置，發(fā)揮市場篩選作用

C.我國目前可通過提高直接融資比重，特別是發(fā)展多種股權(quán)融資方式能夠彌補間接融資的

不足

D.降低直接融資比重平衡金融體系結(jié)構(gòu)，有利于金融和經(jīng)濟的平穩(wěn)運行

13、金融風險是指包括（）在內(nèi)的各個經(jīng)濟主體在金融活動或投資經(jīng)營活動中，因各種因

素的不確定變動而遭受損失的可能性。

A.政府機構(gòu)

B.非銀行金融機構(gòu)

C.金融機構(gòu)

D.信托機構(gòu)

14、交易所市場發(fā)行國債的分銷時，下列說法正確的是（）。

A.在實際運作中，承銷應(yīng)可以選擇場內(nèi)掛牌分銷或場外分銷兩種方式

B.證券交易所為同一期（次）國債向承銷商提供同一承銷代碼

C.投資者通過交易所買入債券時，繳納傭金

D.通過證券交易所交易后，客戶認購的國債不會自動過戶到客戶的賬戶內(nèi)

15、國社?；鹁惩馔顿Y泯于下列投資品種或者工具：（）。

①銀行票據(jù)、大額可轉(zhuǎn)讓存單等貨幣市場產(chǎn)品

②銀行存款

③中國政府或者企業(yè)在境外發(fā)行的債券

④掉期、遠期等衍生金融工具

A.①②③

B.①③④

C.②③④

D.①②③④

16、下列屬于我國《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》所稱的從事證券業(yè)務(wù)的專業(yè)人員的是（）。

團.證券公司中從事證券承銷與保薦業(yè)務(wù)的專業(yè)人員

0.基金管理公司從事基金銷售的專業(yè)人員

團.基金銷售機構(gòu)中從事基金宣傳的專業(yè)人員

"證券資信評級機構(gòu)中從事證券資信評估業(yè)務(wù)的管理人員和專業(yè)人員

A.EI、團、0

BE、回、團、

C.團、

D.0>團、（3、0

17、VAR的計算方法有（）。

①德爾塔一正態(tài)分布法

②局部估值法

③歷史模擬法

④蒙特卡羅模擬法

A.①③④

B.①②③④

C.②③④

D.①③

18、根據(jù)保險業(yè)務(wù)屬性和風險特征，保險公司業(yè)務(wù)范圍分為基礎(chǔ)類業(yè)務(wù)和擴展類業(yè)務(wù)，以下

屬于人身保險公司的擴展類業(yè)務(wù)的是（）。

①航空航天保險②變額年金

③分紅型保險④投資連結(jié)型保險

A.①②

B.①③

C.②③

D.②④

19、以下不屬于中央銀行負債業(yè)務(wù)的是（1

A.儲備貨幣

B.發(fā)行債券

C.自有資金

D.對政府債權(quán)

20、一般性貨幣政策工具是中央銀行普遍或常規(guī)運用的貨幣政策工具，其實施的對象是整體

經(jīng)濟和金融活動，以下不屬于一般性貨幣政策工具的是（）。

A.消費者信用控制

B.存款準備金制度

C.再貼現(xiàn)政策

D.公開市場業(yè)務(wù)

21、下列關(guān)于貨幣政策中介目標在是選取利率還是貨幣供應(yīng)量上存在爭議的表述中，錯誤的

是（）。

A.利率作為中介目標的優(yōu)點，其可測性和相關(guān)性強

B.利率容易受心理預(yù)期佗影響

C.利率作為中介目標，其可控性強、抗干擾能力強

D.隨著金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管的放松，貨幣供應(yīng)量日益成為模糊的、難以控制的指標

22、市政債券的類別不包括（）。

A.美國聯(lián)邦政府債券

B.普通責任債券

C.收益?zhèn)?/p>

D.通道收益?zhèn)?/p>

23、（）需要金融中介參與，但不與金融中介形成債務(wù)關(guān)系。

A.信貸融資

B.直接融資

C.間接融資

D.境外融資

24、下列屬于金融期貨交易制度的有（工

①.集中交易制度

②.標準化的期貨合約和對沖機制

③.保證金制度

④.結(jié)算所和無負債結(jié)算制度

A.①③

B.①②④

C.①②③④

D.③④

25、（2021年真題）關(guān)于企業(yè)直接融資，下列說法錯誤的是（？？）。

A.定向增發(fā)不會直接影響公司原股東利益

B.公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的主要動因是為了增強證券對投資者的吸引力，以較低的成木籌集

到所需要的資金

C.公開增發(fā)可以擴大股東人數(shù)，分散股權(quán)

D.發(fā)行短期債券是企業(yè)補充流動資金的重要手段

26、不屬于經(jīng)常采用的貨幣政策中介目標的是0

A.銀行信貸規(guī)模

B.短期貨幣市場利率

C.貨幣供應(yīng)量

D.長期利率

27、可轉(zhuǎn)換債券持有人的轉(zhuǎn)股權(quán)有效期通常（）債券期限。

A.等于

B.大于

C.小于

D.無法比較

28、下列關(guān)于股票的賬面價值的說法中，錯誤的是（）。

A.股票的賬面價值乂被稱為股票凈值或每股凈資產(chǎn)，在沒有優(yōu)先股的條件下，每股賬面價

值等于公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)

B.公司凈資產(chǎn)是公司資產(chǎn)總額減去負債總額后的凈值，從會計角度說，等于股東權(quán)益價值

C.股票賬面價值的高低對股票交易價格有重要影響

D.通常情況下，股票賬面價值等于股票的市場價格

29、下列關(guān)于資產(chǎn)證券化說法正確的是（）。

0.資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式

團.在資產(chǎn)證券化過程中發(fā)行的以資產(chǎn)池為基礎(chǔ)的證券被稱為資產(chǎn)支持證券

0.通過資產(chǎn)證券化，將流動性較低的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為具有較高流動性的可交易證券

0.資產(chǎn)證券化提高了基礎(chǔ)資產(chǎn)的流動性，便于投資者進行投資，還可以改變發(fā)起人的資產(chǎn)

結(jié)構(gòu)，改善資產(chǎn)質(zhì)量，加快發(fā)起人的資金周轉(zhuǎn)

A.0>0、0

BE、團、團

C.團、團、①、0

D.團、團、0

30、VAR方法是20世紀80年代由（）的風險管理人員開發(fā)出來的。

A.長期資本管理公司

B.美林證券

CJP摩根

D.信孚銀行

31、貨幣市場的主要功能是（）。

A.短期資金融通

B.長期資金融通

C.套期保值

D.投機

32、資信評級機構(gòu)向中國證監(jiān)會備案，應(yīng)當報送下列（）材料。

①證券評級機構(gòu)備案表

②股權(quán)結(jié)構(gòu)說明

③苗事、監(jiān)事、高級管理人員以及資信評級分析人員的情況說明和證明文件

④營業(yè)場所、組織機構(gòu)設(shè)置及公司治理情況

A.①②③

B.②③④

C.①③④

D.①②③④

33、證券法律業(yè)務(wù)是指律師事務(wù)所接受當事人委托，為其證券（）等證券業(yè)務(wù)活動提供法律

服務(wù)。

I.發(fā)行;

II.上市；

III交易;

IV.估值

A.I、II

B.KII、III

C.KIlkIV

D.ILIII

34、開放式基金非交易過戶是指不采用申購、贖回等交易方式，將?定數(shù)量的基金份額按照

一定規(guī)則從某一投資者基金賬戶轉(zhuǎn)移到另一投資者基金賬戶的行為，主要包括（）。

①繼承

②捐贈

③司法強制執(zhí)行

④經(jīng)注冊登記機構(gòu)認可的其他情況下的非交易過戶

A.①②③

B.①②④

C.①③④

D.①②③④

35、我國證券登記結(jié)算制度包括（）內(nèi)容。

①證券實名制②貨銀對付的交收制度

③分級結(jié)算制度和結(jié)算參與人制度④全額結(jié)算制度⑤結(jié)算證券和資金的專用性制度

A.①③④⑤

B.①②③④

C.①②③⑤

D.②③④⑤

36、穩(wěn)定的現(xiàn)金股利政策對公司的現(xiàn)金流管理有較高的要求，通常將那些經(jīng)營業(yè)績較好，具

有穩(wěn)定較高現(xiàn)金股利支付的公司股票稱為（

A.藍籌股

B.優(yōu)先股

C.潛力股

D.紅籌股

37、申請從事證券或者期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的機構(gòu)，要求有（）萬元人民幣以上的注冊資本。

A.300

B.500

C.100

D.200

38、根據(jù)國務(wù)院決定設(shè)立的證券金融公司的組織形式為（）。

A.一般合伙企業(yè)

B.有限合伙企業(yè)

C.股份有限公司

D.有限責任公司

39、全國社保基金理事會直接運作的基金的投資范圍限于（），其他投資需委托社?；?/p>

金投資管理人管理和運作并委托社保基金托管人托管。

①銀行存款

②金融債

③在一級市場購買國債

④股票

A.①②

B.①③

C.②③

D.②④

40、為加強對證券服務(wù)機閡的管理，我國《證券法》授予證券監(jiān)督管理機構(gòu)對證券服務(wù)機構(gòu)

的（

①監(jiān)督權(quán)

②監(jiān)管權(quán)

③現(xiàn)場檢查權(quán)

④審查權(quán)

A.①③

B.①④

C.②③

D.②④

41、股權(quán)類期權(quán)包括（）。

0.單只股票期權(quán)

場股票組合期權(quán)

團.股價指數(shù)期權(quán)

團.股票利率期權(quán)

A.0.0.0

B.0.團.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

42、《中華人民共和國證券投資基金法》規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格

的（）或其他金融機構(gòu)擔任。

A.證券公司

B.政策性銀行

C.商業(yè)銀行

D.基金公司

43、股票發(fā)行監(jiān)管制度的核心內(nèi)容是（）。

A.股票發(fā)行決定權(quán)的歸屬

B.股票發(fā)行方式選擇權(quán)的歸屬

C.股票發(fā)行監(jiān)督權(quán)的歸屬

D.股票發(fā)行定價權(quán)的歸屬

44、基金經(jīng)營活動中因買賣股票、債券、資產(chǎn)支持證券、基金等實現(xiàn)的差價收益屬于（）。

A.其他收入

B.利息收入

C.投資收益

D.公允價值變動損益

45、2018年4月17日滬深300指數(shù)開盤報價3812.87點，當年9月份到期的滬深300指數(shù)

期貨合約開盤價為3718.8點，若期貨投機者預(yù)期當日期貨報價下跌，開盤即空頭開倉，并

在當日最低價3661.6點進行空頭平倉。若期貨公司要求的初始保證金為10%,則該投機者

當日即實現(xiàn)盈利（）元，日收益率（）（＞

A.28221.10.25%

B.17160、10.25%

C.17160.15.38%

D.28221.15.38%

46、1774年，世界上第一個封閉式投資基金誕生于（）。

A.美國

B.英國

C.瑞士

D荷蘭

47、地方政府一般債券由（）發(fā)行，遵循公開、公平、公正的原則。

A.中國證監(jiān)會

B.財政部

C.地方政府

D.國務(wù)院

48、（）的基本特征是，在現(xiàn)貨市場和期貨市場對同一種類的商品同時進行數(shù)量相等但方向

相反的買賣活動，即在買進或賣出現(xiàn)貨的同時，在期貨市場上賣出或買進同等數(shù)量的期貨。

A.股指期貨對沖

B.商品期貨對沖

C.套期保值

D.期權(quán)對沖

49、證券投費基金存在的風險主要有（）。

團.市場風險

0.操作風險

0.合規(guī)風險

0.經(jīng)營風險

A.團、團、0

B.團、團、0

C.M0、0

D.團、回、回、0

50、（2019年真題）下列各項屬于保護基金公司職責的有（）。

國、籌集、管理和運作基金

回、監(jiān)測證券公司風險，參與證券公司風險處置工作

團、組織、參與被撤銷、關(guān)閉或破產(chǎn)證券公司的清算工作

團、管理和處分受償資產(chǎn)

A.回、0

B.團、0

C.因、必、回、0

D.0>同、0

二、多選題

51、托管銀行的主要職責包括（）。

①保管ADR所代表的基礎(chǔ)證券

②向ADR持有者提供基礎(chǔ)證券發(fā)行人及ADR的市場信息，解答投資者的詢問

③根據(jù)存券銀行的指令領(lǐng)取紅利或利息

④向存券銀行提供當?shù)厥袌鲂畔?/p>

A.①②③

B.①③④

C.②③④

D.①②④

52、下列影響股價的因素中，屬于宏觀經(jīng)濟與政策因素的有（）。

①市場利率

②經(jīng)濟周期循環(huán)

③行業(yè)分類

④公司競爭力

A.①②

B.①②③

C.③④

D.②③④

53、目前我國國債發(fā)行方式包括（）

團招標方式

回承銷方式

團定向招募方式

團公開發(fā)售方式

A.0>團、團、0

B.M團

C.團、團、0

D.0x0

54、（2021年真題）兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)定疑交換

現(xiàn)金流的金融交易是（??）

A.金融遠期合約

B.金融互換

C.金融期權(quán)

D.金融期貨

55、證券金融公司可以與證券公司對轉(zhuǎn)融通標的證券（

①暫停交易

②終止交易

③其他特殊情形卜轉(zhuǎn)融通期限的順延

④其他特殊情形下轉(zhuǎn)融通期限的縮短

A.①②③④

B.①②④

C.①②③

D.①③④

56、金融衍生產(chǎn)品是指以杠桿或信用交易為特征，以在傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)上派生出來的

具有新的價值的金融工具，它包括（）?

①股票

②互換

③基金

④遠期

A.②④

B.②③

C.①②③

D.①②③④

57.下列關(guān)于證券發(fā)行監(jiān)管的說法中，不正確的是（）。

A.以信息披露的權(quán)威性為中心

B.完善”事前問責、依法披露和事后追究〃的監(jiān)管制度

C.增強信息披露的準確性和完整性

D.加大對證券發(fā)行和持續(xù)信息披露中違法違規(guī)行為的打擊力度

58、關(guān)于儲蓄國債（電子式）的說法錯誤的是（）。

A.針對個人投資者，同時也向機構(gòu)投資者發(fā)行

B.采用實名制，不可流通轉(zhuǎn)讓

C.收益安全穩(wěn)定，由財政部負責還本付息，免繳利息稅

D.付息方式較為多樣

59、設(shè)立基金管理公司，應(yīng)當具備的條件之?是主要股東具有從事證券經(jīng)營、證券投資咨詢、

信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理經(jīng)驗并取得較好的經(jīng)營業(yè)績和良好的社會信譽，最近3

年沒有違法記錄，注冊資本不低于人民幣（）。

A.1億元

B.2億元

C.3億元

D.4億元

60、證券公司的主要業(yè)務(wù)包括（）。

回、證券承銷業(yè)務(wù)；

團、證券自營業(yè)務(wù)；

回、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；

團、證券投資咨詢業(yè)務(wù)。

A.13、0

B.團、團、團

C.11、（3、Q

DE、團、團、回

61、我國金融衍生工具市場分為（）。

①銀行間市場

②銀行柜臺市場

③交易所交易市場

④創(chuàng)業(yè)板市場？

A.①②③

B.①④

C.②③④

D.①②③④

62、（）是指在中國境外注冊、在中國香港上市，但主要業(yè)務(wù)在中國內(nèi)地或大部分股東權(quán)益來

自中國內(nèi)地公司的股票。

A.N股

B.H股

C.紅籌股

D.B股

63、（）是指依據(jù)基金公司章程設(shè)立，是在法律上具有獨立法人地位的股份投資公司。

A.公司型基金

B.股票基金

C.私募基金

D.契約型基金

64、下列關(guān)于城市商業(yè)銀行特點的說法，錯誤的足（

A.通常在特定區(qū)域從事業(yè)銀行業(yè)務(wù)

B.主要針對當?shù)仄髽I(yè)和居民需求提供金融服務(wù)

C.各項業(yè)務(wù)均衡發(fā)展

D.依靠地緣優(yōu)勢與當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展水平

65、開放式基金的非交易過戶發(fā)生的情形，通常包括（）。

①捐贈

②繼承

③投資人需要將自己持有的基金份額轉(zhuǎn)換為自己已經(jīng)持有的另一只基金

④司法強制執(zhí)行？

A.③④

B.①②

C.①②④

D.①②③④

66、企業(yè)年金基金不得直接投資于權(quán)證，但因投資股票、分離交易可轉(zhuǎn)換債等投資品種而衍

生獲得的權(quán)證，應(yīng)當在權(quán)證上市交易之日起（）個交易□內(nèi)賣出。

A.5

B.10

C.15

D.20

67、國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會目前關(guān)注的四個方面包括下面的（）。

①影子銀行

②負債管理行業(yè)

③互聯(lián)網(wǎng)金融

④金融控股公司

A.①②③

B.①②④

C.②③④

D.①③④

68、下列關(guān)于.上海證券交易所買斷式回購違約與履約金的說法，錯誤的有（

①到期日融券方?jīng)]有足夠資金購回相應(yīng)國債視為違約

②違約方承擔的違約責任只以支付履約金給守約方為限

③如雙方違約，雙方繳納的履約金劃歸證券結(jié)算風險基金

④如單方違約，違約方繳納的履約金劃歸證券結(jié)算風險基金

A.①②

B.①④

C.①②③

D.①②③④

69、在我國，合格境外機構(gòu)投資者是指符合《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦

法》的規(guī)定，經(jīng)中國證監(jiān)會批準投資于中國證券市場，并取得國家外匯管理局額度批準的（）

以及其他資產(chǎn)管理機構(gòu)。

團.中國境外基金管理機構(gòu)

團.保險公司

M證券公司

0.上市公司

A.E1、團、田

B.0x0

C.團、團、0

D.13、團、

70、A公司當年的凈資產(chǎn)收益率為75%,已知當年的銷售利潤率為25%,資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為2,

那么杠桿比率為（）o

A.3

B.0、375

C.1、5

D.0、67

71、2018年3月17日第十三屆全國人民代表大會第一次會議通過《關(guān)于國務(wù)院機構(gòu)改革方

案的決定》，下面關(guān)于其表述正確的是（）。

①決定組建中國銀行保險監(jiān)督管理委員會

②重新規(guī)劃原銀監(jiān)會、原保監(jiān)會的職責范圍

③中國人民銀行的監(jiān)管職責減少

④監(jiān)督金融機構(gòu)行為穩(wěn)定、合規(guī)經(jīng)營的職責更為明確

A.①②③

B.①②④

C.②③④

D.①③④

72、地方政府一般債券，采用承銷或招標方式的，發(fā)行利率在承銷或招標口前（）個工作

日相同待償期記賬式國債的平均收益率之上確定。

A.1?5個

B.1?3個

C.1—7個

D.3?7個

73、證券市場投資者，是指（）的主體。

①以取得利息、股息或資本收益為目的

②購買并持有有價證券

③承擔證券投資風險

④行使證券權(quán)利

A.①②③

B.①②④

C①③④

D.①②③④

74、（）是指交易對手無法履行合約的風險。

A.市場風險

B.管理風險

C.操作風險

D.信用風險

75、投資人可在基金合同約定的時間和場所向基金管理公司申購和贖回的基金被稱為（I

A.開放式基金

B.封閉式基金

C.產(chǎn)業(yè)基金

D.風險基金

76、基金合同應(yīng)當約定給發(fā)資者設(shè)置不少于（）小時的投資冷靜期。募集機構(gòu)在投資冷

靜期內(nèi)不得主動聯(lián)系投資者。

A.12個

B.18個

C.24個

D.36個

77、（2019年真題）基金資產(chǎn)估值引起的資產(chǎn)價值變動作為公允價值變動損益計入（）

A.流動負債

B.資本公積

C.基金資產(chǎn)原值

D.當期損益

78、按照持有人權(quán)利的性質(zhì)不同，可將權(quán)證分為（兀

A.股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證以及其他權(quán)證

B.認股權(quán)證和備兌權(quán)證

C.認購權(quán)證和認沽權(quán)證

D.平價權(quán)證、價內(nèi)權(quán)證和價外權(quán)證

79、編制股票價格指數(shù)時，需要將基期平均股價或市值定為某一常數(shù)，并據(jù)此計算計算期股

價的指數(shù)值。（）是該常數(shù)值最不常用的數(shù)值選項。

A.10

B.100

C.1000

D.10000

80、下列關(guān)于商業(yè)銀行柜臺市場的說法中正確的是（）4

A.商業(yè)銀行柜臺市場采用三級托管體制

B.中央結(jié)算公司為一級托管機構(gòu)

C.柜臺業(yè)務(wù)開辦機構(gòu)為一級托管機構(gòu)

D.開辦機構(gòu)對一級托管賬戶負責

81、下列說法正確的有（）。0.大額和可疑交易報告制度通常被視為反洗錢預(yù)防監(jiān)控制度的

核心回.調(diào)查人員少于2人或者未出示合法證件和調(diào)查通知書的，金融機構(gòu)經(jīng)審核后可以接

受調(diào)查團.金融機構(gòu)臨時東結(jié)資金不得超過48小時航國務(wù)院反洗錢行政主管部門有權(quán)進行

反洗錢調(diào)查

A.團.0

B.0.0

C.0.0.0

D.0.G3.12.團

82、《證券投資基金法》對基金投資或者活動作出了限制性規(guī)定，包括（

0.向他人貸款或者提供擔保

0.從事承擔無限責任的投資

機向其基金管理人、基金托管人出資

團.承銷證券

A.13、0

B.團、團、團

C.（3、團、團、0

DE、0

83、金融服務(wù)實體經(jīng)濟的實質(zhì)就是有效發(fā)揮其（）的功能。

A.媒介資源配置

B.所有權(quán)轉(zhuǎn)移

C.活躍市場交易

D.吸收國際資本

84、對證券投資基金進行投資限制，主要目的有（）。0.引導(dǎo)基金分散投資，降低風險瓦避

免基金操縱市場團.防止出現(xiàn)違法行為W發(fā)揮基金引導(dǎo)市場的積極作用

A.0.0.0

B.0.12.（2

C.0.0.0

D.0.（3.0.0

85、（）對證券賬戶實施統(tǒng)一管理。

A.中國證監(jiān)會

B.中國證券登記結(jié)算有限責任公司

C.證券公司

D.證券交易所

86、下列屬于存托憑證對投資者的優(yōu)點的有（）＜,

①以美元交易，且通過投資者熟悉的美國清算公司進行結(jié)算

②上市交易的ADR須經(jīng)SEC注冊，有助于保障投資者權(quán)益

③上市公司發(fā)放股利時，ADR投資者能及時獲得，而且是以美元支付

④某些機構(gòu)投資者受投資政策限制，不能投資非美國上市證券，ADR可以規(guī)避這些限制

A.③④

B.①②③

C.②③④

D.①②③④

87、下列對證券市場融資活動特征描述正確的是（）o

A.除資金赤字單位和盈余單位外，沒有其他的權(quán)利義務(wù)主體介入

B.證券公司可以充當權(quán)利義務(wù)主體

C.真實的資金交易需要促成證券發(fā)行買賣的中介機構(gòu)作為權(quán)利義務(wù)主體來實現(xiàn)

D.證券市場融資是一種間接融資

88、（2019年真題）中小企業(yè)板塊總體設(shè)計的“四個獨立"，所包含的是（）。

團、運行獨立；

因、監(jiān)察獨立；

團、代碼獨立;

團、板塊獨立。

A.團、團

B.（3、0、0

CJ3、團、0

D.團、團、國、0

89、上市公司申請主動退市的可能動機有（）。

①利用不同證券交易所的比較優(yōu)勢

②調(diào)整公司人員結(jié)構(gòu)

③調(diào)整公司股權(quán)結(jié)構(gòu)

④進一步實現(xiàn)公司股票的長期價值

A.①②③

B.①③④

C②③④

D.①②③④

90、根據(jù)金融學(xué)對企業(yè)價值的定義，作為未來現(xiàn)金流貼現(xiàn)值之和的價值受（）因素影響。

團.每期的現(xiàn)金流

團.貼現(xiàn)率

0.收益率

團.期限

A.0>團、0

B.團、團、團

03、團、0

DE、回、0

91、（2018年真題）記賬式債券發(fā)行和交易的特點是發(fā)行效率高、成本低且（）。

A.流動性強

B.交易安全

C.靈活性高

D.收益性高

92、《關(guān)于調(diào)整證券資格會計師事務(wù)所申請條件的通知》中所標“證券業(yè)務(wù)”是指證券、期貨

相關(guān)機構(gòu)的（）

團財務(wù)報表審計

團爭資產(chǎn)驗證

團此次募集資金使用情況全面審核

團內(nèi)部控制制度審核

A.團、團、團、團

B.I3、回、0

CJ3、回

D.0x回、0

93、我國的證券登記結(jié)算制度不包括（）

A.分級結(jié)算制度和結(jié)算參與人制度

B.證券實名制

C.無負債結(jié)算制度

D.結(jié)算證券和資金的專用性制度

94、截至2020年底，美國共同基金以（）萬億美元（不含ETF）的規(guī)模位居全球第一。

A.24.9

B.23.9

C.25.9

D.26.9

95、金融衍生工具從其自身交易的方法和特點可以分為（）。

0.金融期權(quán)

團.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

0.金融期貨

固金融遠期合約

A.同、0

B.邑囹、

c.（a>團、團、團

D.0.0,□

96、（）是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負債之后、先

于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。

A.商業(yè)銀行資本補充債券

B.商業(yè)銀行次級債券

C.商業(yè)銀行金融債券

D.商'業(yè)銀行?般債券

97、金融機構(gòu)對風險的承擔受限制于（）。

①金融機構(gòu)本身的管理專長

②金融機構(gòu)承擔風險的能力

③風險與收益的匹配狀況

④金融市場的系統(tǒng)性風險

A.①②③

B.①②④

C.②③④

D.①③④

98、（2019年真題）根據(jù)我國財政部《地方政府專項債券發(fā)行管理暫行辦法》，地方政府專

項債券是指省、自治區(qū)、直轄市政府（含經(jīng)省級政府批準自辦債券發(fā)行的計劃單列市政府）

為有一定收益的公益性項目發(fā)行的、約定一定期限內(nèi)以公益性項目對應(yīng)的（）還本付息的

政府債券。

因、政府性基金

團、金融機構(gòu)收入

回、專項收入

回、中央政府收入

A.ra>0

BE、回、0

C.團、團

D.（3、0

99、衍生產(chǎn)品的普及改變了整個市場結(jié)構(gòu)，主要表現(xiàn)在（）。

0.它們連接起傳統(tǒng)的商品市場與金融市場，并深刻地改變了金融市場與商品市場的截然劃

分

0.衍生產(chǎn)品的期限可以從幾天擴展至數(shù)十年，已經(jīng)很難將其簡單的歸入貨幣市場或是資本

市場

0.其杠桿交易特征撬動了巨大的交易量，它們無窮的派生能力使所有的現(xiàn)貨交易都相形見

細

0.其強大的構(gòu)造特性，不但可以用衍生工具合成新的衍生產(chǎn)品，還可以復(fù)制出幾乎所有的

基礎(chǔ)產(chǎn)品

A.團、團、Q

B周、0

c.（a＞團、團、團

D.0.0,□

100.股份公司向不特定對象公開募集股份的行為是（）。

A.增發(fā)

B.定向增發(fā)

C.配股

D.股份回購

參考答案與解析

1、答案：A

本題解析：

考瓷風險對沖的概念。

2^答案：A

本題解析：

考查國際長期投資的內(nèi)容，國際長期資金流動，是指期限在1年以上的資金的跨國流動，包

括國際直接投資、國際間接投資和國際信貸三種形式。

3、答案：C

本題解析：

根據(jù)《證券投資者保護基金管理辦法》第12條至第16條的規(guī)定，證券投資者保護基金的來

源有：（1）上海證券交易所、深圳證券交易所在風險基金分別達到規(guī)定的上限后，交易經(jīng)手

費的20%納入基金。

(2)所有在中國境內(nèi)注冊的證券公司，按其營業(yè)收入的0.5%—5%繳納基金。經(jīng)營管理、運

作水平較差、風險較高的證券公司，應(yīng)當按較高比例繳納基金。各證券公司的具體繳納比例

由基金公司根據(jù)證券公司風險狀況確定后，報證監(jiān)會批準，并按年進行調(diào)整。證券公司繳納

的基金在其營業(yè)成本中列支。

⑶發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)債等證券時，申購凍結(jié)資金的利息收入。

⑷依法向有關(guān)責任方追償所得和從證券公司破產(chǎn)清算中受償收入。

⑸國內(nèi)外機構(gòu)、組織及個人的捐贈.

⑹其他合法收入。

4、答案：A

本題解析：

證券登記結(jié)算公司的名稱中應(yīng)當標明"證券登記結(jié)算''字樣。證券登記結(jié)算采取全國集中統(tǒng)一

的運營方式，證券登記結(jié)算公司的章程、業(yè)務(wù)規(guī)則應(yīng)當依法制定，并經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理

機構(gòu)批準。為保證履行職能，證券登記結(jié)算公司必須具有必備的服務(wù)設(shè)備和完善的數(shù)據(jù)安全

保護措施；建立完善的業(yè)務(wù)、財務(wù)和安全防范等管理制度；建立完善的風險管理系統(tǒng)。

設(shè)立證券登記結(jié)算公司必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準。

5、答案：B

本題解析：

記名股票是指在股票票面和股份公司的股東名冊上記載股東姓名的股票。記名股票的特點包

括:①股東權(quán)利歸屬廣記名股東；②可以一次或分次繳納出資；③轉(zhuǎn)讓相對復(fù)雜或受限制；

④便于掛失，相對安全。

6、答案：D

本題解析：

股票的賬面價值又可稱為股票凈值或每股凈資產(chǎn)，在股票票面上標明的金額是股票面值。股

票的市場價格一般是指股票在二級市場上的價格。

7、答案：C

本題解析：

考點..考查中期國債的期限。

8、答案：D

本題解析：

前端收費模式是指在認購基金份額時就支付認購費用的付費模式；后端收費模式是指在認購

基金份額時不收費，在贖回基金份額時才支付認購費用的收費模式。后端收費模式設(shè)計的目

的是為鼓勵投資者能夠長期持有基金，因為后端收費的認購費率一般會隨著投資時間的延長

而遞減，甚至不再收取認購費用。在具體實踐中，基金管理人會針對不同類型的開放式基金、

不同認購金額等設(shè)置不同的認購費率。

9、答案：C

本題解析：

公開發(fā)行次級債券核心資本充足率不低于5%,私募方式發(fā)行次級債券核心資本充足率不低

于4%。

10、答案：D

本題解析：

證券公司內(nèi)部評級管理的基本要求。

11、答案：B

本題解析：

股票價格指數(shù)一般由一些有影響的機構(gòu)編制，并定期及時公布。

12、答案：D

本題解析：

本題主要考查直接融資對金融市場的影響。提高直接融資比重平衡金融體系結(jié)構(gòu)，可以起到

分散過度集中于銀行的金融風險作用，有利于金融和經(jīng)濟的平穩(wěn)運行。

13、答案：C

本題解析：

關(guān)于金融風險的定義。金融風險，足指包括金融機構(gòu)在內(nèi)的各個經(jīng)濟主體在金融活動或投資

經(jīng)營活動中，因各種因素的不確定變動而遭受損失的可能性。

14、答案：A

本題解析：

交易所市場發(fā)行國債的分銷。證券交易所為每?承銷商確定當期國債各自的承銷代碼，以便

于場內(nèi)掛牌，B錯誤；投資者在買入債券時，可免繳傭金，C錯誤；買賣成交后，客戶認購

的國債自動過戶至客戶的賬戶內(nèi)，D錯誤。

15、答案：D

本題解析：

考查全國社?；鹁惩馔顿Y限于下列投資品種或者工具.全國社?；鹁惩馔顿Y限于下列投

資品種或者工具：

①銀行存款；

@外國政府債券、國際金融組織債券、外國機構(gòu)債券和外國公司債券；

③中國政府或者企業(yè)在境外發(fā)行的債券；

④銀行票據(jù)、大額可轉(zhuǎn)讓存單等貨幣市場產(chǎn)品；

⑤股票；

⑥基金；

⑦掉期、遠期等衍生金融工具；

⑧財政部會同勞動保障部批準的其他投資品種或工具。

16、答案：D

本題解析：

根據(jù)《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》所稱從事證券務(wù)的專業(yè)人員包括：（1）證券公司中

從事證券自營、證券經(jīng)紀、證券承銷與保薦、證券投資咨詢、證券投資管理等業(yè)務(wù)的專業(yè)人

員，包括相關(guān)業(yè)務(wù)的管理人員。（2）基金管理公司、基金托管機構(gòu)中從事基金銷售、研究分

析、投資管理、交易、監(jiān)察稽核等業(yè)務(wù)的專業(yè)人員，包括相關(guān)業(yè)務(wù)部門的管理人員，基金銷

售機構(gòu)中從事基金宣傳、推銷、咨詢等業(yè)務(wù)的專業(yè)人員，包括相關(guān)業(yè)務(wù)部門的管理人員。⑶

證券投資咨詢機構(gòu)中從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)的專業(yè)人員及其管理人員。（4）證券資信評估機

構(gòu)中從事證券資信評估業(yè)務(wù)的專業(yè)人員及其管理人員。（5）中國證監(jiān)會規(guī)定需要取得從業(yè)資

格和執(zhí)業(yè)證書的其他人員。

17、答案：B

本題解析：

VAR可以分為局部估值法和完全估值法。德爾塔正態(tài)分右法是典型的局部估值法，歷史模擬

法和蒙特卡羅模擬法是典型的完全估值法。

18、答案：D

本題解析：

人身保險公司基礎(chǔ)類業(yè)務(wù)包括以下五項：①普通型保險，包括人壽保險和年金保險：②健

康保險；③意外傷害保險；④分紅型保險；⑤萬能型保險。人身保險公司擴展類業(yè)務(wù)包括

以下兩項：①投資連結(jié)型保險；②變額年金。

19、答案：D

本題解析：

中央銀行負債業(yè)務(wù)包括儲備貨幣、不計人儲備貨幣的金融公司存款、發(fā)行債券、政府存款、

國外存款、自有資金和其他負債。D屬于中央銀行資產(chǎn)類業(yè)務(wù)。

20、答案：A

本題解析：

一般性貨幣政策工具是中央銀行普遍或常規(guī)運用的貨幣政策工具，其實施的對象是整體經(jīng)濟

和金融活動，主要包括存款準備金制度、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務(wù)三大工具。消費者信用

控制屬于選擇性貨幣政策工具。

21、答案：C

本題解析：

利率作為中介目標的優(yōu)點，其可控性、可測性和相關(guān)性強，缺點是抗干擾性差等。

22、答案：A

本題解析：

本題主要考查市政債券的類別。一般分為三個類別：

一是〃普通責任債券〃'由發(fā)行人的稅收權(quán)力或其“全面信譽與信用〃支持，債券持有人可以要

求發(fā)行人用所有法律允許使用的收人來源償付；

二是〃收益?zhèn)?〃可以由特定州稅支持，也可由發(fā)債融資所支持的特定項目或者事業(yè)的收人

來支持，比如公用設(shè)施、收費公路、機場或者港口的收入；

三是“通道收益?zhèn)ā怯墒姓斁只蚱浯頇C構(gòu)的第三方代表發(fā)行的債券，還本付息義務(wù)

人不是發(fā)行人而是其所代表的通道借款人，因此第三方通常被稱為“通道借

款人”

23、答案：C

本題解析：

在間接融資中，資金需求者和資金初始供應(yīng)者之間不發(fā)生直接借貸關(guān)系，而是由金融中介發(fā)

揮橋梁作用，資金初始供亞者與資金需求者只是與金融中介機構(gòu)發(fā)生融資關(guān)系。@jin

24、答案：C

本題解析：

金融期貨交易有一定的交易規(guī)則，這些規(guī)則是期貨交易E常進行的制度保證，也是期貨市場

運行機制的外在體現(xiàn)。1.集中交易制度；2.標準化的期貨合約和對沖機制；3.保證金制度；

4.結(jié)算所和無負債結(jié)算制度；5.限倉制度；6.大戶報告制度；7.每日價格波動限制及斷路器規(guī)

則；8.強行平倉制度；9.強制減倉制度。除上述常規(guī)制度之外，期貨交易所為了確保交易安

全，還規(guī)定了臨時調(diào)整保證金比例（金額）等交易規(guī)則，交易者在入市之前務(wù)必透徹掌握相

關(guān)規(guī)定。

25、答案：A

本題解析：

非公開發(fā)行股票，也被稱為定向增發(fā)，是股份公司向特定對象發(fā)行股票的增資方式。這種增

資方式會直接影響公司原世東利益，需經(jīng)股東大會特別批準。

26、答案：B

本題解析：

P79-90

經(jīng)常采用的貨幣政策中介目標包括銀行信貸規(guī)模、貨幣供應(yīng)量、長期利率等。

27、答案：A

本題解析：

可轉(zhuǎn)換債券持有人的轉(zhuǎn)股權(quán)有效期通常等于債券期限.

債券發(fā)行條款中可以規(guī)定若于修正轉(zhuǎn)股價格的條款；

而附權(quán)證債券的權(quán)證有效期通常不等于債券期限.

只有在正股除權(quán)除息時才調(diào)整行權(quán)價格和行權(quán)比例。

28、答案：D

本題解析：

通常情況卜.，股票賬面價值并不等于股票的市場價格。主要原因有兩點：一是會計價值通常

反映的是歷史成本或者按某種規(guī)則計算的公允價值，并不等于公司資產(chǎn)的實際價值；二是賬

面價值并不反映公司的未來發(fā)展前景。

29、答案：C

本題解析：

資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式。傳統(tǒng)

的證券發(fā)行是以企業(yè)為基礎(chǔ)，而資產(chǎn)證券化則是以特定的資產(chǎn)池為基礎(chǔ)發(fā)行證券。在資產(chǎn)證

券化過程中發(fā)行的以資產(chǎn)池為基礎(chǔ)的證券被稱為“資產(chǎn)支持證券”。通過資產(chǎn)證券化，將流動

性較低的資產(chǎn)（如銀行貸款、應(yīng)收賬款、房地產(chǎn)等）轉(zhuǎn)化為具有較高流動性的可交易證券，

提高了基礎(chǔ)資產(chǎn)的流動性，便于投資者進行投資，還可以改變發(fā)起人的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，改善資產(chǎn)

質(zhì)量，加快發(fā)起人的資金周轉(zhuǎn)。

30、答案：C

本題解析：

VAR方法是20世紀80年代由JP摩根的風險管理人員開發(fā)出來的。

31、答案：A

本題解析：

貨幣市場是短期資金市場，是指融資期限在1年及1年以下的金融市場，故本題選A.

32、答案：D

本題解析：

資信評級機構(gòu)備案。資信評級機構(gòu)向中國證監(jiān)會備案，應(yīng)當報送下列材料：（1）證券評級機

構(gòu)備案表；（2）營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件；（3）全球法人機構(gòu)識別編碼；（4）股權(quán)結(jié)構(gòu)說明，包括注

冊資本、股東名單及其出資額或者所持股份，股東在本機構(gòu)以外的實體持股情況，實際控制

人、受益所有人情況；（5）董事、監(jiān)事、高級管理人員以及資信評級分析人員的情況說明和

證明文件；（6）主要股東、實際控制人、受益所有人、董事、監(jiān)事、高級管理人員未因犯有

貪污、賄賂、侵占財產(chǎn)、挪用財產(chǎn)罪或者破壞社會主義市場經(jīng)濟秩序罪，被判處刑罰，或者

因犯罪被剝奪政治權(quán)利的聲明，以及主要股東、實際控制人、受益所有人的信用報告；（7）

營業(yè)場所、組織機構(gòu)設(shè)置及公司治理情況；（8）獨立性、信息披露以及業(yè)務(wù)制度說明；（9）

中國證監(jiān)會基于保護投資者、維護社會公共利益考慮，合理要求的與證券評級機構(gòu)及其相關(guān)

自然人有關(guān)的其他材料。

33、答案：B

本題解析：

證券法律業(yè)務(wù)是指律師事務(wù)所接受當事人委托，為其證券發(fā)行、上市和交易等證券業(yè)務(wù)活動

提供的制作、出具法律意見書等文件的法律服務(wù)。

34、答案：D

本題解析：

考查開放式基金的非交易過戶有哪些情形。

35、答案：C

本題解析：

考行證券登記結(jié)算制度。目前我國對證券交易所達成的多數(shù)證券交易均采取多邊凈額結(jié)算方

式。

36、答案：A

本題解析：

藍籌股，指具備穩(wěn)定的盈利能力，在所屬行業(yè)中占有重要支配地位，能定期分派優(yōu)厚股利的

大公司所發(fā)行的普通股。

37、答案：C

本題解析：

申請證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的機構(gòu)，應(yīng)當具備下列條件：（1）分別從事證券或者期貨

投資咨詢業(yè)務(wù)的機構(gòu)，有5名以上取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的專職人員；同時從事

證券和期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的機構(gòu)，有10名以上取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的專職人

員；其高級管理人員中，至少有1名取得證券或者期貨投資咨詢從業(yè)資格。（2）有100萬元

人民幣以上的注冊資本。（3）有固定的業(yè)務(wù)場所和與業(yè)務(wù)相適應(yīng)的通訊及其他信息傳遞設(shè)施。

⑷有公司章程。（5）有健全的內(nèi)部管理制度。（6）具備中國證監(jiān)會要求的其他條件。

38、答案：C

本題解析：

證券金融公司的組織形式為股份有限公司，根據(jù)國務(wù)院的決定設(shè)立，注冊資木不少于人民幣

60億元。

39、答案：B

本題解析：

考查全國社會保障基金。全國社?；鹄硎聲苯舆\作的基金的投資范圍限于銀行存款、在

一級市場購買國債，其他投資需委托社?；鹜顿Y管理人管理和運作并委托社?；鹜泄苋?/p>

托管。

40、答案：C

本題解析：

注意：①和②一個是“監(jiān)管〃，一個是“監(jiān)督”。

為加強對證券服務(wù)機構(gòu)的管理，我國《證券法》授予證券監(jiān)督管理機構(gòu)對證券服務(wù)機構(gòu)的監(jiān)

管權(quán)和現(xiàn)場檢查權(quán)。

41、答案：A

本題解析：

與股權(quán)類期貨類似，股權(quán)類期權(quán)也包括三種類型：單只股票期權(quán)、股票組合期權(quán)和股價指數(shù)

期權(quán)。

42、答案：C

本題解析：

基金托管人應(yīng)該是完全獨立于基金管理機構(gòu)、具有一定經(jīng)濟實力、實收資本達到一定規(guī)模、

具有行業(yè)信譽的金融機構(gòu)?！吨腥A人民共和國證券投資基金法》規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)

立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行或其他金融機構(gòu)擔任。

43、答案：A

本題解析：

股票發(fā)行監(jiān)管制度的核心內(nèi)容是股票發(fā)行決定權(quán)的歸屬，主要類型包括：①審批制，是完

全行政化的發(fā)行制度，有著強烈的計劃經(jīng)濟色彩；②核準制，是介于注冊制度和審批制度

之間的中間形式，核準制賦予監(jiān)管當局決定權(quán)；③注冊制，強調(diào)市場對股票發(fā)行的決定權(quán)。

44、答案：C

本題解析：

投資收益是指基金經(jīng)營活動中因買賣股票、債券、資產(chǎn)支持證券、基金等實現(xiàn)的差價收益,

具體可分為股票投資收益、債券投資收益、資產(chǎn)支持證券投資收益、基金投資收益、衍生工

具收益、股利收益等。

45、答案：C

本題解析：

考查期貨指數(shù)投機盈利的計算。隱含考點是滬深300股指期貨合約的合約乘數(shù)為每點300

元。實現(xiàn)盈利為（3718.8-3661.6）x300=17160（元），投入資金為3718.8x300xl0%=111564

（元），口收益率為171604-111564X100%^15.38%O

46、答案：D

本題解析：

考查證券投資基金的起源，荷蘭人阿德里安？范?凱特維奇（AdriaanvanKetwich）于1774年

創(chuàng)立的名叫“團結(jié)就是力量〃的投資信托基金是世界上第一個封閉式投資基金其基金名稱貼

切地詮釋了積少成多、分數(shù)風險的基金理念。

47、答案：C

本題解析：

《地方政府一般債券發(fā)行管理暫行辦法》規(guī)定，一般債券由各地按照市場化原則自發(fā)白還,

遵循公開、公平、公正的原則，發(fā)行和償還主體為地方政府。

48、答案：C

本題解析：

套期保值的基本特征是，在現(xiàn)貨市場和期貨市場對同一種類的商品同時進行數(shù)量相等但方向

相反的買賣活動，即在買進或賣出現(xiàn)貨的同時，在期貨市場上賣出或買進同等數(shù)量的期貨。

49、答案：D

本題解析：

證券投資基金面臨的風險包括外部風險與內(nèi)部風險，

外部風險包括市場風險、玫策風險等系統(tǒng)性風險和信用風險、經(jīng)營風險等非系統(tǒng)性風險；

內(nèi)部風險包括基金管理人的合規(guī)風險、操作風險和職業(yè)道德風險等。

故本題選Do

50、答案：C

本題解析：

按照《證券投資者保護基金管理辦法》，證券投資者保護基金公司履行以下職責：（1）籌集、

管理和運作基金。（2）監(jiān)測證券公司風險，參與證券公司風險處置工作。（3）證券公司被撤

銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被證監(jiān)會采取行政接管、托管經(jīng)營等強制性監(jiān)管措施時，按照國家有關(guān)政

策規(guī)定對債權(quán)人予以償付，（4）組織、參與被撤銷、關(guān)閉或破產(chǎn)證券公司的清算工作。（5）

管理和處分受償資產(chǎn)，維護基金權(quán)益。（6）發(fā)現(xiàn)證券公司經(jīng)營管理中出現(xiàn)可能危及投資者利

益和證券市場安全的重大風險時，向中國證監(jiān)會提出監(jiān)管、處置建議；對證券公司運營中存

在的風險隱患會同有關(guān)部門建立糾正機制。（7）國務(wù)院批準的其他職責。

51、答案：B

本題解析：

考查參與美國存托憑證發(fā)行與交易的中介機構(gòu)之托管銀行的有

關(guān)職責。托管銀行主要負責保管ADR所代表的基礎(chǔ)證券；根據(jù)存券銀行的指令領(lǐng)取紅利或

利息，用于再投資或匯回發(fā)行國；向存券銀行提供當?shù)厥袌鲂畔⒌?。而選項②，向ADR持

有者提供基礎(chǔ)證券發(fā)行人及ADR的市場信息，解答投資者的詢問，是存券銀行的職責.

52、答案：A

本題解析：

宏觀經(jīng)濟發(fā)展水平和狀況是影響股票價格的重要因素。宏觀經(jīng)濟影響股票價格的特點是波及

范圍廣、干擾程度深、作用機制復(fù)雜和股價波動幅度較大。主要影響因素有：經(jīng)濟增長、經(jīng)

濟周期循環(huán)、貨幣政策、財政政策、市場利率、通貨膨脹、匯率變化、國際收支狀況。

53、答案：C

本題解析：

目前，我國國債發(fā)行方式包括招標方式（向國債一級承銷商發(fā)行可上市國債）、承銷方式（向

商業(yè)銀行和財政部所屬國債經(jīng)營機構(gòu)等銷售不上市的憑證式儲蓄國債）、定向招募方式（向

社會保障機構(gòu)和保險公司定向出售國債）。

54、答案：B

本題解析：

金融互換是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流

的金融交易。

55、答案：A

本題解析：

證券金融公司可以與證券公司對轉(zhuǎn)融通標的證券暫停交易、終止交易和其他特殊情形下轉(zhuǎn)融

通期限的順延或者縮短作出約定。

56、答案：A

本題解析：

金融衍生產(chǎn)品是指以杠桿或信用交易為特征，以在傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品如貨幣、債券、股票等的

基礎(chǔ)上派生出來的具有新的價值的金融工具，如期貨合同、期權(quán)合同、互換及遠期協(xié)議合同

等。

57、答案：A

本題解析：

證券發(fā)行監(jiān)管以強制性信息披露為中心，完善“事前問責、依法披露和事后追究〃

的監(jiān)管制度，增強信息披露的準確性和完整性，

同時加大對證券發(fā)行和持續(xù)信息披露中違法違規(guī)行為的汀擊力度。

58、答案：A

本題解析：

考查儲蓄國債（電子式）。儲蓄國債（電子式）是2006年推出的國債新品種，具有以下特點：

針對個人投資者，不向機溝投資者發(fā)行；采用實名制，不可流通轉(zhuǎn)讓；收益安全穩(wěn)定，由財

政部負責還本付息，免繳利息稅；鼓勵持有到期，手續(xù)簡化；付息方式較為多樣。

59、答案：C

本題解析：

設(shè)立基金管理公司，應(yīng)當具備的條件之一是主要股東具有從事證券經(jīng)營、證券投資咨詢、信

托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理經(jīng)驗并取得較好的經(jīng)營業(yè)績和良好的社會信譽，最近3

年沒有違法記錄，注冊資本不低于3億元人民幣。

60、答案：D

本題解析：

按照《證券法》的規(guī)定，證券公司的主要業(yè)務(wù)包括：證券經(jīng)紀、I，務(wù)，證券投資咨詢業(yè)務(wù)，與

證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，證券承銷和保薦業(yè)務(wù)，證券自營業(yè)務(wù)，證券

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)及其他證券業(yè)務(wù)。

61、答案：A

本題解析：

我國金融衍生工具市場分為交易所交易市場、場外交易方場，其中交易所交易市場包括銀行

間與銀行柜臺衍生工具市場、證券公司機構(gòu)間與證券公司柜臺衍生工具市場兩大部分。創(chuàng)業(yè)

板市場是股票交易的二板市場，是根據(jù)交易股票的所屬公司經(jīng)營狀況不同所做的分類，因此

排除④選項。

62、答案：C

本題解析：

紅籌股是指在中國境外注冊、在中國香港上市，但主要業(yè)務(wù)在中國內(nèi)地或大部分股東權(quán)益來

自中國內(nèi)地的股票。紅籌股不屬于外資股；A項，N股是指在紐約上市的外資股；B項，H

股是指注冊地在我國內(nèi)地、上市地在我國香港的外資股；D項，B股是境內(nèi)上市外資股。

63、答案：A

小題解析：

考查公司型基金的概念，注意與其他類型基金不要混淆。

64、答案：C

本題解析：

近年來，股份制商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模增長較快，市場份額不斷提升，逐漸成為銀行體系的重要

組成部分。城市商業(yè)銀行通常在特定的區(qū)域從事商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，依靠地緣優(yōu)勢、當?shù)亟?jīng)濟發(fā)

展水平，重點針對當?shù)仄髽I(yè)和居民的需求提供金融產(chǎn)品和服務(wù)。

65、答案：C

本題解析：

開放式基金的非交易過戶主要包括繼承、捐贈、司法強制執(zhí)行和經(jīng)注冊登記機構(gòu)認可的其他

情況下的非交易過戶。

66＞答案：B

本題解析：

企業(yè)年金基金不得直接投資于權(quán)證，但因投資股票、分離交易可轉(zhuǎn)換債等投資品種而衍生獲

得的權(quán)證，應(yīng)當在權(quán)證上市交易之日起10個交易FI內(nèi)賣出。

67、答案：D

本題解析：

國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會目前關(guān)注的四個方面包括：影子銀行、資產(chǎn)管理行業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)金

融、金融控股公司。②負債管理行業(yè)不屬于四個方面

68、答案：B

本題解析：

①描述的是融資方；④如單方違約（含無力履約和主動申報“不履約〃兩種情況），違約方的

履約金歸守約方所有。

69、答案：C

本題解析：

在我國，合格境外機構(gòu)投資者是指符合《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》

的規(guī)定，經(jīng)中國證監(jiān)會批準投資于中國證券市場，并取得國家外匯管理局額度批準的中國境

外基金管理機構(gòu)、保險公司、證券公司、商業(yè)銀行以及其他資產(chǎn)管理機構(gòu)。

70、答案：C

本題解析：

考查利用杜邦公式進行簡單計算。凈資產(chǎn)收益率等于銷售利潤率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和杠桿比率三

者的乘積。

71、答案：B

本題解析：

2018年3月17日第十三屆全國人民代表大會第一次會議通過《關(guān)于國務(wù)院機構(gòu)改革方案的

決定》，決定組建中國銀俁監(jiān)會，原中國銀監(jiān)會、原中國保監(jiān)會擬定銀行業(yè)、保險業(yè)重要法

律法規(guī)草案和審慎監(jiān)管基本制度的職貢劃分入中國人民銀行，中國銀保監(jiān)會作為微觀審慎監(jiān)

管和行為監(jiān)管主體，監(jiān)督金融機構(gòu)行為穩(wěn)定、合規(guī)經(jīng)營的職責更為明確。

72、答案：A

本題解析：

地方政府一般債券的相關(guān)內(nèi)容。

一般債券發(fā)行利率采用承銷、招標等方式確定。采用承銷或招標方式的，發(fā)行利率在承銷或

招標日前1?5個工作日相同待償期記賬式國債的平均收益率之上確定。

73、答案：D

本題解析：

考查證券市場投資者的概念和特點。證券市場投資者是指以取得利息、股息或資本收益為目

的，購買并持有有價證券，承擔證券投資風險并行使證券權(quán)利的主體。

74＞答案：D

本題解析：

信用風險，即交易對手無法履行合約的風險。這種風險主要表現(xiàn)在場外交易中，包括交易對

方違約可能性的大小和由于違約造成損失的多少這兩方面內(nèi)容。

75、答案：A

本題解析：

P383-390

開放式基金是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所申購及贖

回的基金。

76、答案：C

木題解析：

考查關(guān)于投資冷靜期的時限。

77、答案：D

本題解析：

公允價值變動損益是指基金持有的采用公允價值模式計量的交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負

債等公允價值變動形成的應(yīng)計人當期損益的利得或損失，并于估值日對基金資產(chǎn)按公允價值

估值時予以確認。

78、答案：C

本題解析：

考查權(quán)證的分類。按照權(quán)證行權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)或標的資產(chǎn)，可將權(quán)證分