第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁基金從業(yè)資格考試中私募及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.私募基金的募集對(duì)象主要是？

（）A.普通公眾投資者

（）B.合格投資者

（）C.機(jī)構(gòu)投資者

（）D.所有投資者均可參與

2.下列關(guān)于私募基金管理人登記的說法中，正確的是？

（）A.任何企業(yè)均可直接申請(qǐng)私募基金管理人登記

（）B.登記機(jī)構(gòu)只需審查申請(qǐng)人的財(cái)務(wù)狀況

（）C.通過登記即表示獲得私募基金管理人資格

（）D.登記前需在基金業(yè)協(xié)會(huì)備案并接受監(jiān)管

3.私募基金投資于單一項(xiàng)目的比例限制是多少？

（）A.不超過基金資產(chǎn)凈值的20%

（）B.不超過基金資產(chǎn)凈值的30%

（）C.不超過基金資產(chǎn)凈值的40%

（）D.不超過基金資產(chǎn)凈值的50%

4.以下哪種行為不屬于私募基金管理人合規(guī)運(yùn)營(yíng)的要求？

（）A.建立風(fēng)險(xiǎn)管理制度

（）B.定期進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理

（）C.向投資者承諾最低收益

（）D.保持基金運(yùn)作信息透明

5.私募基金管理人向投資者進(jìn)行信息披露時(shí)，以下哪項(xiàng)內(nèi)容不屬于強(qiáng)制披露范疇？

（）A.基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)

（）B.基金管理人變更

（）C.投資策略調(diào)整

（）D.投資者風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)結(jié)果

6.私募基金管理人聘請(qǐng)外部托管機(jī)構(gòu)時(shí)，以下哪項(xiàng)不是主要考慮因素？

（）A.托管機(jī)構(gòu)的信譽(yù)

（）B.托管機(jī)構(gòu)的合規(guī)性

（）C.托管費(fèi)用的高低

（）D.托管機(jī)構(gòu)的規(guī)模

7.私募基金管理人內(nèi)部控制的“三道防線”不包括？

（）A.業(yè)務(wù)部門

（）B.風(fēng)險(xiǎn)管理部門

（）C.內(nèi)部審計(jì)部門

（）D.外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)

8.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致私募基金管理人被基金業(yè)協(xié)會(huì)注銷登記？

（）A.違規(guī)募集私募基金

（）B.持續(xù)虧損

（）C.未按規(guī)定報(bào)送信息

（）D.管理規(guī)模低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)

9.私募基金投資者人數(shù)達(dá)到多少時(shí)，需向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告？

（）A.20人

（）B.30人

（）C.50人

（）D.100人

10.私募基金管理人進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易時(shí)，以下哪項(xiàng)要求是錯(cuò)誤的？

（）A.關(guān)聯(lián)交易需經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)

（）B.關(guān)聯(lián)交易價(jià)格需公允

（）C.關(guān)聯(lián)交易需向投資者披露

（）D.關(guān)聯(lián)交易比例不得超過基金資產(chǎn)凈值的10%

11.私募基金管理人聘請(qǐng)投資顧問時(shí)，以下哪項(xiàng)不是需重點(diǎn)審查的內(nèi)容？

（）A.投資顧問的資質(zhì)

（）B.投資顧問的業(yè)績(jī)

（）C.投資顧問的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)

（）D.投資顧問的關(guān)聯(lián)關(guān)系

12.私募基金管理人違反《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》的，基金業(yè)協(xié)會(huì)可采取以下哪種措施？

（）A.責(zé)令限期整改

（）B.罰款

（）C.暫停業(yè)務(wù)

（）D.注銷登記

13.私募基金管理人向投資者承諾保本保息的，可能面臨的法律后果是？

（）A.警告

（）B.罰款

（）C.撤銷基金管理人資格

（）D.以上都是

14.私募基金管理人進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理時(shí)，以下哪項(xiàng)做法是合規(guī)的？

（）A.僅根據(jù)投資者資產(chǎn)規(guī)模劃分風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)

（）B.僅根據(jù)投資者風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)結(jié)果劃分風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)

（）C.綜合考慮投資者資產(chǎn)規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)結(jié)果、投資經(jīng)驗(yàn)等因素

（）D.由銷售人員自行判斷投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力

15.私募基金管理人聘請(qǐng)外部律師提供法律咨詢服務(wù)時(shí)，以下哪項(xiàng)要求是錯(cuò)誤的？

（）A.律師需具備相關(guān)執(zhí)業(yè)資格

（）B.律師需與私募基金管理人簽訂服務(wù)協(xié)議

（）C.律師費(fèi)用需經(jīng)投資者同意

（）D.律師需保持獨(dú)立性

16.私募基金管理人進(jìn)行資產(chǎn)配置時(shí)，以下哪項(xiàng)原則是錯(cuò)誤的？

（）A.風(fēng)險(xiǎn)分散

（）B.長(zhǎng)期投資

（）C.高收益優(yōu)先

（）D.合理定價(jià)

17.私募基金管理人進(jìn)行信息披露時(shí)，以下哪項(xiàng)內(nèi)容需及時(shí)更新？

（）A.基金合同

（）B.基金凈值

（）C.基金管理人名單

（）D.基金投資策略

18.私募基金管理人進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易時(shí)，以下哪項(xiàng)要求是錯(cuò)誤的？

（）A.關(guān)聯(lián)交易需經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)

（）B.關(guān)聯(lián)交易價(jià)格需公允

（）C.關(guān)聯(lián)交易需向投資者披露

（）D.關(guān)聯(lián)交易比例不得超過基金資產(chǎn)凈值的10%

19.私募基金管理人聘請(qǐng)投資顧問時(shí)，以下哪項(xiàng)不是需重點(diǎn)審查的內(nèi)容？

（）A.投資顧問的資質(zhì)

（）B.投資顧問的業(yè)績(jī)

（）C.投資顧問的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)

（）D.投資顧問的關(guān)聯(lián)關(guān)系

20.私募基金管理人違反《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》的，基金業(yè)協(xié)會(huì)可采取以下哪種措施？

（）A.責(zé)令限期整改

（）B.罰款

（）C.暫停業(yè)務(wù)

（）D.注銷登記

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.私募基金管理人的內(nèi)部控制制度應(yīng)包括哪些內(nèi)容？

（）A.風(fēng)險(xiǎn)管理

（）B.內(nèi)部審計(jì)

（）C.投資決策

（）D.信息披露

（）E.人事管理

22.私募基金管理人進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理時(shí)，以下哪些因素需考慮？

（）A.投資者資產(chǎn)規(guī)模

（）B.投資者風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)結(jié)果

（）C.投資者投資經(jīng)驗(yàn)

（）D.投資者年齡

（）E.投資者職業(yè)

23.私募基金管理人進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易時(shí)，以下哪些要求是合規(guī)的？

（）A.關(guān)聯(lián)交易需經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)

（）B.關(guān)聯(lián)交易價(jià)格需公允

（）C.關(guān)聯(lián)交易需向投資者披露

（）D.關(guān)聯(lián)交易比例不得超過基金資產(chǎn)凈值的10%

（）E.關(guān)聯(lián)交易需經(jīng)基金業(yè)協(xié)會(huì)備案

24.私募基金管理人進(jìn)行信息披露時(shí)，以下哪些內(nèi)容需披露？

（）A.基金合同

（）B.基金凈值

（）C.基金管理人名單

（）D.基金投資策略

（）E.基金管理人變更

25.私募基金管理人聘請(qǐng)外部托管機(jī)構(gòu)時(shí)，以下哪些因素需考慮？

（）A.托管機(jī)構(gòu)的信譽(yù)

（）B.托管機(jī)構(gòu)的合規(guī)性

（）C.托管費(fèi)用的高低

（）D.托管機(jī)構(gòu)的規(guī)模

（）E.托管機(jī)構(gòu)的業(yè)績(jī)

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.私募基金管理人登記后，即可向公眾募集資金。（×）

27.私募基金管理人進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易時(shí)，關(guān)聯(lián)交易比例不得超過基金資產(chǎn)凈值的10%。（√）

28.私募基金管理人進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理時(shí)，僅需根據(jù)投資者資產(chǎn)規(guī)模劃分風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。（×）

29.私募基金管理人聘請(qǐng)外部律師提供法律咨詢服務(wù)時(shí)，律師費(fèi)用需經(jīng)投資者同意。（√）

30.私募基金管理人進(jìn)行資產(chǎn)配置時(shí)，高收益優(yōu)先是合理原則。（×）

31.私募基金管理人進(jìn)行信息披露時(shí)，基金凈值需及時(shí)更新。（√）

32.私募基金管理人進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易時(shí)，關(guān)聯(lián)交易需經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)。（√）

33.私募基金管理人聘請(qǐng)投資顧問時(shí)，投資顧問的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)不是需重點(diǎn)審查的內(nèi)容。（×）

34.私募基金管理人違反《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》的，基金業(yè)協(xié)會(huì)可采取罰款措施。（√）

35.私募基金管理人進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理時(shí)，僅需根據(jù)投資者風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)結(jié)果劃分風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。（×）

四、填空題（共10空，每空1分）

36.私募基金管理人進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理時(shí)，需遵循__________原則。

37.私募基金管理人進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易時(shí)，關(guān)聯(lián)交易需經(jīng)__________批準(zhǔn)。

38.私募基金管理人進(jìn)行信息披露時(shí)，基金凈值需__________更新。

39.私募基金管理人聘請(qǐng)外部托管機(jī)構(gòu)時(shí)，需審查托管機(jī)構(gòu)的__________和__________。

40.私募基金管理人進(jìn)行資產(chǎn)配置時(shí)，需遵循__________和__________原則。

五、簡(jiǎn)答題（共30分）

41.簡(jiǎn)述私募基金管理人進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理的主要步驟。（10分）

答：__________

42.私募基金管理人進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易時(shí)，需注意哪些合規(guī)要求？（10分）

答：__________

43.私募基金管理人進(jìn)行信息披露時(shí)，需披露哪些主要內(nèi)容？（10分）

答：__________

六、案例分析題（共25分）

44.某私募基金管理人A公司，在募集私募基金時(shí)，向投資者承諾保本保息，并允許投資者通過銀行渠道直接認(rèn)購。此外，A公司的關(guān)聯(lián)交易比例高達(dá)基金資產(chǎn)凈值的15%，且未向投資者披露。請(qǐng)問A公司的行為是否存在違規(guī)？如存在，請(qǐng)說明違規(guī)原因及可能面臨的法律后果。（25分）

答：__________

參考答案及解析

一、單選題

1.B

解析：私募基金募集對(duì)象主要是合格投資者，需滿足資產(chǎn)規(guī)?；蚴杖胍蟆選項(xiàng)錯(cuò)誤，普通公眾投資者不屬于私募基金募集對(duì)象；C選項(xiàng)錯(cuò)誤，機(jī)構(gòu)投資者可以是私募基金投資者，但不是主要對(duì)象；D選項(xiàng)錯(cuò)誤，私募基金不面向所有投資者。

2.D

解析：私募基金管理人登記需在基金業(yè)協(xié)會(huì)備案并接受監(jiān)管，登記并非表示獲得完全資格，還需滿足其他條件。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，并非任何企業(yè)均可直接登記；B選項(xiàng)錯(cuò)誤，登記機(jī)構(gòu)需審查申請(qǐng)人的合規(guī)性、業(yè)務(wù)能力等；C選項(xiàng)錯(cuò)誤，登記只是第一步，還需滿足其他條件。

3.D

解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，私募基金投資于單一項(xiàng)目的比例不得超過基金資產(chǎn)凈值的50%。A、B、C選項(xiàng)均不符合規(guī)定。

4.C

解析：私募基金管理人不得向投資者承諾保本保息，屬于違規(guī)行為。A、B、D選項(xiàng)均為合規(guī)要求。

5.D

解析：投資者風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)結(jié)果是私募基金管理人進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理時(shí)的內(nèi)部參考，不屬于強(qiáng)制披露范疇。A、B、C選項(xiàng)均屬于強(qiáng)制披露內(nèi)容。

6.D

解析：私募基金管理人聘請(qǐng)外部托管機(jī)構(gòu)時(shí)，主要考慮因素包括托管機(jī)構(gòu)的信譽(yù)、合規(guī)性、費(fèi)用等，規(guī)模并非主要因素。

7.D

解析：私募基金管理人內(nèi)部控制的“三道防線”包括業(yè)務(wù)部門、風(fēng)險(xiǎn)管理部門、內(nèi)部審計(jì)部門，外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)不屬于內(nèi)部控制的范疇。

8.C

解析：私募基金管理人未按規(guī)定報(bào)送信息會(huì)導(dǎo)致監(jiān)管處罰，但不會(huì)直接注銷登記。A選項(xiàng)屬于違規(guī)行為；B選項(xiàng)與合規(guī)性無關(guān)；D選項(xiàng)屬于監(jiān)管措施。

9.C

解析：私募基金投資者人數(shù)達(dá)到50人時(shí)，需向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告。A、B、D選項(xiàng)均不符合規(guī)定。

10.D

解析：私募基金管理人進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易時(shí)，關(guān)聯(lián)交易比例不得超過基金資產(chǎn)凈值的20%。A、B、C選項(xiàng)均為合規(guī)要求。

11.C

解析：私募基金管理人聘請(qǐng)投資顧問時(shí)，需重點(diǎn)審查投資顧問的資質(zhì)、業(yè)績(jī)、關(guān)聯(lián)關(guān)系等，收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)屬于次要因素。

12.A

解析：基金業(yè)協(xié)會(huì)可采取責(zé)令限期整改等措施，罰款、暫停業(yè)務(wù)、注銷登記屬于更嚴(yán)重的處罰。

13.D

解析：私募基金管理人向投資者承諾保本保息的，可能面臨警告、罰款、撤銷基金管理人資格等法律后果。

14.C

解析：私募基金管理人進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理時(shí)，需綜合考慮投資者資產(chǎn)規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)結(jié)果、投資經(jīng)驗(yàn)等因素。

15.C

解析：私募基金管理人聘請(qǐng)外部律師提供法律咨詢服務(wù)時(shí)，律師費(fèi)用由私募基金管理人承擔(dān)，無需經(jīng)投資者同意。

16.C

解析：私募基金管理人進(jìn)行資產(chǎn)配置時(shí)，需遵循風(fēng)險(xiǎn)分散、長(zhǎng)期投資等原則，高收益優(yōu)先并非合理原則。

17.B

解析：私募基金管理人進(jìn)行信息披露時(shí)，基金凈值需及時(shí)更新。

18.D

解析：私募基金管理人進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易時(shí)，關(guān)聯(lián)交易比例不得超過基金資產(chǎn)凈值的20%。

19.C

解析：私募基金管理人聘請(qǐng)投資顧問時(shí)，需重點(diǎn)審查投資顧問的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。

20.A

解析：基金業(yè)協(xié)會(huì)可采取責(zé)令限期整改等措施，罰款、暫停業(yè)務(wù)、注銷登記屬于更嚴(yán)重的處罰。

二、多選題

21.ABCD

解析：私募基金管理人的內(nèi)部控制制度應(yīng)包括風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部審計(jì)、投資決策、信息披露等內(nèi)容，人事管理屬于內(nèi)部管理的一部分，但不是核心控制制度。

22.ABC

解析：私募基金管理人進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理時(shí)，需考慮投資者資產(chǎn)規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)結(jié)果、投資經(jīng)驗(yàn)等因素，年齡、職業(yè)屬于輔助參考因素。

23.ABC

解析：私募基金管理人進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易時(shí)，關(guān)聯(lián)交易需經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)、價(jià)格需公允、需向投資者披露，關(guān)聯(lián)交易比例不得超過基金資產(chǎn)凈值的20%，需經(jīng)基金業(yè)協(xié)會(huì)備案。

24.ABCDE

解析：私募基金管理人進(jìn)行信息披露時(shí)，需披露基金合同、基金凈值、基金管理人名單、投資策略、管理人變更等內(nèi)容。

25.ABCD

解析：私募基金管理人聘請(qǐng)外部托管機(jī)構(gòu)時(shí)，需考慮托管機(jī)構(gòu)的信譽(yù)、合規(guī)性、費(fèi)用、規(guī)模等因素，業(yè)績(jī)屬于參考因素，但不是主要考慮因素。

三、判斷題

26.×

解析：私募基金管理人登記后，還需滿足其他條件才能向合格投資者募集資金。

27.√

解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，私募基金管理人進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易時(shí)，關(guān)聯(lián)交易比例不得超過基金資產(chǎn)凈值的10%。

28.×

解析：私募基金管理人進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理時(shí)，需綜合考慮投資者資產(chǎn)規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)結(jié)果、投資經(jīng)驗(yàn)等因素。

29.√

解析：私募基金管理人聘請(qǐng)外部律師提供法律咨詢服務(wù)時(shí)，律師費(fèi)用由私募基金管理人承擔(dān)，無需經(jīng)投資者同意。

30.×

解析：私募基金管理人進(jìn)行資產(chǎn)配置時(shí)，需遵循風(fēng)險(xiǎn)分散、長(zhǎng)期投資等原則，高收益優(yōu)先并非合理原則。

31.√

解析：私募基金管理人進(jìn)行信息披露時(shí)，基金凈值需及時(shí)更新。

32.√

解析：私募基金管理人進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易時(shí)，關(guān)聯(lián)交易需經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)。

33.×

解析：私募基金管理人聘請(qǐng)投資顧問時(shí)，投資顧問的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)是需