第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁基金從業(yè)考試思路及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.根據(jù)基金募集法規(guī)，基金管理人進行基金募集宣傳推介時，以下哪項行為是不被允許的？（）

A.在官方網(wǎng)站發(fā)布基金招募說明書全文

B.通過合格投資者名單進行定向宣傳

C.在商場門口懸掛大型基金宣傳海報

D.向已簽訂風(fēng)險揭示書的投資者發(fā)送基金業(yè)績信息

2.下列關(guān)于基金份額凈值的表述，正確的是？（）

A.基金份額凈值在每日交易結(jié)束后計算并公告

B.基金份額凈值是基金資產(chǎn)總值與基金總份額的比值

C.基金分紅會影響當(dāng)期基金份額凈值

D.以上所有表述均正確

3.在基金投資運作中，基金管理人進行投資決策的主要依據(jù)不包括？（）

A.基金合同約定的投資范圍和投資策略

B.市場分析報告和宏觀經(jīng)濟形勢研判

C.投資者的個人財務(wù)狀況和風(fēng)險承受能力

D.基金托管人對投資標(biāo)的的評估意見

4.以下哪種基金類型通常被認(rèn)為風(fēng)險較低、流動性較高？（）

A.股票型基金

B.混合型基金

C.貨幣市場基金

D.指數(shù)型基金

5.基金信息披露中，“定期報告”通常不包括？（）

A.基金季度報告

B.基金中期報告

C.基金年度報告

D.基金臨時公告

6.根據(jù)基金法規(guī)定，基金管理人的董事、監(jiān)事、高級管理人員不得兼任？（）

A.基金托管人

B.基金銷售機構(gòu)

C.與基金業(yè)務(wù)無關(guān)的其他營利性機構(gòu)

D.基金管理人旗下的另一只基金產(chǎn)品

7.以下哪項不屬于基金銷售費用的類型？（）

A.基金認(rèn)購費

B.基金申購費

C.基金贖回費

D.基金管理費

8.在基金估值過程中，對于未上市流通的股票，通常采用哪種方法進行估值？（）

A.市盈率法

B.成本法

C.現(xiàn)金流量折現(xiàn)法

D.市凈率法

9.基金合同中，關(guān)于基金運作方式的約定通常不包括？（）

A.基金的投資目標(biāo)

B.基金的投資范圍

C.基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)

D.基金管理人的收益分配政策

10.根據(jù)基金監(jiān)管規(guī)定，基金投資于非公開交易股權(quán)的，其投資比例通常受到以下哪項限制？（）

A.基金資產(chǎn)凈值的10%

B.基金資產(chǎn)凈值的15%

C.基金資產(chǎn)凈值的20%

D.基金資產(chǎn)凈值的25%

11.以下哪種行為可能違反基金從業(yè)人員的職業(yè)道德規(guī)范？（）

A.向客戶如實揭示基金風(fēng)險

B.接受客戶賄賂以獲取傭金

C.避免利益沖突

D.保守客戶信息和交易秘密

12.基金業(yè)績評估中，常用的指標(biāo)不包括？（）

A.投資回報率

B.夏普比率

C.貝塔系數(shù)

D.基金規(guī)模

13.基金信息披露中，“招募說明書”的主要內(nèi)容不包括？（）

A.基金募集申請的批準(zhǔn)文件

B.基金的風(fēng)險等級

C.基金的投資策略

D.基金管理人的財務(wù)狀況

14.以下哪項不屬于基金份額持有人享有的權(quán)利？（）

A.參與基金份額持有人大會

B.獲得基金財產(chǎn)的分配

C.對基金管理人進行監(jiān)督

D.決定基金的投資方向

15.基金投資中的“市場風(fēng)險”通常指？（）

A.基金管理人操作失誤的風(fēng)險

B.基金投資標(biāo)的市場價格波動的風(fēng)險

C.基金無法按時兌付的風(fēng)險

D.基金托管人違約的風(fēng)險

16.基金合同中，關(guān)于基金運作費用的約定通常不包括？（）

A.基金管理費

B.基金托管費

C.基金銷售服務(wù)費

D.基金業(yè)績報酬

17.基金募集過程中，基金管理人向中國證監(jiān)會提交的申請材料通常不包括？（）

A.基金募集申請報告

B.基金合同草案

C.基金招募說明書草案

D.基金投資組合清單

18.以下哪種行為可能違反基金信息披露的及時性原則？（）

A.在法定期限內(nèi)公告基金定期報告

B.延遲披露基金凈值信息

C.按時披露基金臨時公告

D.向特定投資者提前透露基金業(yè)績信息

19.基金投資中的“流動性風(fēng)險”通常指？（）

A.基金無法獲得預(yù)期收益的風(fēng)險

B.基金份額持有人無法及時變現(xiàn)的風(fēng)險

C.基金管理人信用風(fēng)險

D.基金投資標(biāo)的違約風(fēng)險

20.基金合同中，關(guān)于基金終止的約定通常不包括？（）

A.基金終止的事由

B.基金終止后的財產(chǎn)清算

C.基金份額持有人的信息披露義務(wù)

D.基金終止后的信息披露安排

二、多選題（共15分，多選、錯選均不得分）

21.基金投資中的主要風(fēng)險包括？（）

A.市場風(fēng)險

B.信用風(fēng)險

C.流動性風(fēng)險

D.運作風(fēng)險

E.政策風(fēng)險

22.基金合同的主要內(nèi)容通常包括？（）

A.基金運作方式

B.基金當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)

C.基金持有人大會的議事規(guī)則

D.基金的費用和收益分配方案

E.基金的資產(chǎn)托管協(xié)議

23.基金信息披露的實質(zhì)性原則包括？（）

A.真實性

B.準(zhǔn)確性

C.完整性

D.及時性

E.關(guān)聯(lián)性

24.基金募集過程中，基金管理人需要向中國證監(jiān)會提交的材料通常包括？（）

A.基金募集申請報告

B.基金合同草案

C.基金招募說明書草案

D.基金投資組合清單

E.基金銷售協(xié)議

25.基金投資中的“非系統(tǒng)性風(fēng)險”通常指？（）

A.市場整體波動的風(fēng)險

B.特定投資標(biāo)的風(fēng)險

C.宏觀經(jīng)濟政策風(fēng)險

D.基金管理人操作失誤的風(fēng)險

E.利率風(fēng)險

26.基金合同中，關(guān)于基金運作費用的約定通常包括？（）

A.基金管理費

B.基金托管費

C.基金銷售服務(wù)費

D.基金業(yè)績報酬

E.基金贖回費

27.基金信息披露的及時性原則要求？（）

A.按照法定期限披露基金定期報告

B.及時披露基金凈值信息

C.按時披露基金臨時公告

D.向特定投資者提前透露基金業(yè)績信息

E.在法定期限內(nèi)公告基金招募說明書

28.基金投資中的“系統(tǒng)性風(fēng)險”通常指？（）

A.市場整體波動的風(fēng)險

B.特定投資標(biāo)的風(fēng)險

C.宏觀經(jīng)濟政策風(fēng)險

D.基金管理人操作失誤的風(fēng)險

E.利率風(fēng)險

29.基金合同中，關(guān)于基金終止的約定通常包括？（）

A.基金終止的事由

B.基金終止后的財產(chǎn)清算

C.基金份額持有人的信息披露義務(wù)

D.基金終止后的信息披露安排

E.基金管理人的賠償責(zé)任

30.基金募集過程中，基金管理人需要進行的事項包括？（）

A.準(zhǔn)備基金募集申請報告

B.向中國證監(jiān)會提交申請材料

C.進行基金份額的發(fā)售

D.公告基金招募說明書

E.組織基金份額持有人大會

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.基金份額凈值是基金資產(chǎn)總值與基金總份額的比值。

32.基金募集過程中，基金管理人可以向投資者承諾保本保收益。

33.基金投資中的“非系統(tǒng)性風(fēng)險”可以通過分散投資來消除。

34.基金合同是基金運作的基礎(chǔ)法律文件。

35.基金信息披露的實質(zhì)性原則要求披露的信息真實、準(zhǔn)確、完整、及時、公平。

36.基金募集過程中，基金管理人需要向中國證監(jiān)會提交基金托管協(xié)議。

37.基金投資中的“系統(tǒng)性風(fēng)險”可以通過分散投資來消除。

38.基金合同中，關(guān)于基金運作費用的約定通常不包括基金業(yè)績報酬。

39.基金信息披露的及時性原則要求在法定期限內(nèi)公告基金招募說明書。

40.基金募集過程中，基金管理人需要進行的事項包括準(zhǔn)備基金募集申請報告。

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.根據(jù)基金法規(guī)定，基金管理人的董事、監(jiān)事、高級管理人員不得兼任______機構(gòu)。

42.基金投資中的“市場風(fēng)險”通常指______的風(fēng)險。

43.基金信息披露的實質(zhì)性原則包括______、______、______、______、______。

44.基金募集過程中，基金管理人需要向中國證監(jiān)會提交______、______、______等材料。

45.基金投資中的“流動性風(fēng)險”通常指______的風(fēng)險。

46.基金合同中，關(guān)于基金運作費用的約定通常包括______、______、______。

47.基金信息披露的及時性原則要求______、______、______。

48.基金投資中的“系統(tǒng)性風(fēng)險”通常指______的風(fēng)險。

49.基金合同中，關(guān)于基金終止的約定通常包括______、______、______。

50.基金募集過程中，基金管理人需要進行的事項包括______、______、______。

五、簡答題（共30分，第51題10分，第52題10分，第53題10分）

51.簡述基金合同的主要內(nèi)容。

52.簡述基金投資中的主要風(fēng)險及其應(yīng)對措施。

53.簡述基金信息披露的實質(zhì)性原則及其重要性。

六、案例分析題（共25分）

某基金管理人A公司正在籌備發(fā)行一只新的混合型基金，基金募集過程中發(fā)生了以下情況：

（1）A公司在官方網(wǎng)站發(fā)布了基金招募說明書，其中承諾基金業(yè)績不低于10%。

（2）A公司向中國證監(jiān)會提交了基金募集申請報告，報告中未披露基金的投資策略。

（3）A公司在基金募集過程中，接受了部分投資者的賄賂，以獲取更高的銷售傭金。

（4）基金募集結(jié)束后，A公司未按照法定期限公告基金合同。

（5）基金投資運作過程中，A公司發(fā)現(xiàn)市場風(fēng)險較大，決定將基金投資比例集中于少數(shù)幾只股票。

問題：

（1）分析A公司在基金募集過程中存在的違規(guī)行為。

（2）提出針對A公司違規(guī)行為的整改建議。

（3）總結(jié)基金募集過程中需要注意的關(guān)鍵事項。

參考答案及解析

一、單選題

1.C

解析：根據(jù)《證券投資基金法》第53條規(guī)定，基金募集宣傳推介材料不得預(yù)測投資業(yè)績，不得夸大收益、隱瞞風(fēng)險，不得使用“保本保收益”等不當(dāng)表述。選項A、B、D均屬于合規(guī)行為，而選項C中在商場門口懸掛大型宣傳海報可能存在夸大收益、誤導(dǎo)投資者的風(fēng)險，因此不被允許。

2.D

解析：選項A正確，根據(jù)《證券投資基金信息披露管理辦法》第15條規(guī)定，基金份額凈值在每日交易結(jié)束后計算并公告。選項B正確，基金份額凈值=基金資產(chǎn)總值/基金總份額。選項C正確，基金分紅會減少基金資產(chǎn)總值，從而影響基金份額凈值。因此，選項D全部正確。

3.C

解析：基金管理人進行投資決策的主要依據(jù)包括基金合同約定的投資范圍和投資策略（選項A）、市場分析報告和宏觀經(jīng)濟形勢研判（選項B），以及基金投資組合的實際情況。選項C屬于基金銷售機構(gòu)需要考慮的因素，不屬于基金管理人投資決策的主要依據(jù)。

4.C

解析：貨幣市場基金主要投資于短期、高流動性的貨幣市場工具，風(fēng)險較低、流動性較高。股票型基金、混合型基金、指數(shù)型基金的風(fēng)險和流動性相對較高。

5.D

解析：“定期報告”包括基金季度報告、中期報告、年度報告，用于向基金份額持有人披露基金運作情況和財務(wù)狀況。而“臨時公告”用于披露基金發(fā)生的重大事件，不屬于定期報告。

6.A

解析：根據(jù)《證券投資基金法》第19條規(guī)定，基金管理人的董事、監(jiān)事、高級管理人員不得兼任基金托管人，以防范利益沖突。

7.D

解析：基金銷售費用包括基金認(rèn)購費、申購費、贖回費，以及基金銷售服務(wù)費等，但基金管理費屬于基金運作費用，不由投資者支付。

8.B

解析：對于未上市流通的股票，通常采用成本法進行估值，即以購入成本為基礎(chǔ)進行估值。市盈率法、現(xiàn)金流量折現(xiàn)法、市凈率法通常適用于已上市流通的股票。

9.D

解析：基金合同中，關(guān)于基金運作方式的約定通常包括基金的投資目標(biāo)（選項A）、投資范圍（選項B）、業(yè)績比較基準(zhǔn)（選項C）等，但不包括收益分配政策，收益分配政策由基金份額持有人大會決定。

10.C

解析：根據(jù)《證券投資基金法》第75條規(guī)定，基金投資于非公開交易股權(quán)的，其投資比例通常不超過基金資產(chǎn)凈值的20%。

11.B

解析：根據(jù)《基金從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》第8條規(guī)定，基金從業(yè)人員不得接受客戶賄賂，以獲取傭金或其他不正當(dāng)利益。

12.D

解析：基金業(yè)績評估中，常用的指標(biāo)包括投資回報率（選項A）、夏普比率（選項B）、貝塔系數(shù)（選項C），但基金規(guī)模（選項D）不屬于業(yè)績評估指標(biāo)。

13.A

解析：基金招募說明書的主要內(nèi)容通常包括基金募集申請的批準(zhǔn)文件（選項A）、基金的風(fēng)險等級（選項B）、投資策略（選項C）、基金管理人的財務(wù)狀況等，但不包括基金募集申請的批準(zhǔn)文件，該文件應(yīng)由監(jiān)管機構(gòu)另行公告。

14.D

解析：基金份額持有人享有的權(quán)利包括參與基金份額持有人大會（選項A）、獲得基金財產(chǎn)的分配（選項B）、對基金管理人進行監(jiān)督（選項C），但決定基金的投資方向（選項D）屬于基金管理人的職責(zé)。

15.B

解析：市場風(fēng)險是指基金投資標(biāo)市場價格波動的風(fēng)險，屬于系統(tǒng)性風(fēng)險的一種。

16.D

解析：基金運作費用通常包括基金管理費（選項A）、基金托管費（選項B）、基金銷售服務(wù)費（選項C），但不包括基金業(yè)績報酬，業(yè)績報酬通常作為超額業(yè)績的獎勵支付給基金管理人。

17.D

解析：基金募集過程中，基金管理人向中國證監(jiān)會提交的申請材料通常包括基金募集申請報告（選項A）、基金合同草案（選項B）、基金招募說明書草案（選項C），但不包括基金投資組合清單，該清單應(yīng)在基金募集結(jié)束后披露。

18.B

解析：根據(jù)《證券投資基金信息披露管理辦法》第20條規(guī)定，基金凈值信息應(yīng)在每日交易結(jié)束后2個工作日內(nèi)披露，延遲披露屬于違規(guī)行為。

19.B

解析：流動性風(fēng)險是指基金份額持有人無法及時變現(xiàn)的風(fēng)險，通常與基金投資標(biāo)的的流動性有關(guān)。

20.C

解析：基金合同中，關(guān)于基金終止的約定通常包括基金終止的事由（選項A）、基金終止后的財產(chǎn)清算（選項B）、基金終止后的信息披露安排（選項D），但不包括基金份額持有人的信息披露義務(wù)，該義務(wù)由基金管理人承擔(dān)。

二、多選題

21.A、B、C、D、E

解析：基金投資中的主要風(fēng)險包括市場風(fēng)險（選項A）、信用風(fēng)險（選項B）、流動性風(fēng)險（選項C）、運作風(fēng)險（選項D）、政策風(fēng)險（選項E）。

22.A、B、C、D、E

解析：基金合同的主要內(nèi)容通常包括基金運作方式（選項A）、基金當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)（選項B）、基金持有人大會的議事規(guī)則（選項C）、基金的費用和收益分配方案（選項D）、基金的資產(chǎn)托管協(xié)議（選項E）。

23.A、B、C、D、E

解析：基金信息披露的實質(zhì)性原則包括真實性（選項A）、準(zhǔn)確性（選項B）、完整性（選項C）、及時性（選項D）、關(guān)聯(lián)性（選項E）。

24.A、B、C、D

解析：基金募集過程中，基金管理人需要向中國證監(jiān)會提交基金募集申請報告（選項A）、基金合同草案（選項B）、基金招募說明書草案（選項C）、基金投資組合清單（選項D），但不包括基金銷售協(xié)議，該協(xié)議應(yīng)由基金銷售機構(gòu)另行簽署。

25.B、D

解析：非系統(tǒng)性風(fēng)險是指特定投資標(biāo)的風(fēng)險（選項B）或基金管理人操作失誤的風(fēng)險（選項D），可以通過分散投資來降低。

26.A、B、C

解析：基金運作費用通常包括基金管理費（選項A）、基金托管費（選項B）、基金銷售服務(wù)費（選項C），但不包括基金業(yè)績報酬，業(yè)績報酬通常作為超額業(yè)績的獎勵支付給基金管理人。

27.A、B、C

解析：基金信息披露的及時性原則要求按照法定期限披露基金定期報告（選項A）、及時披露基金凈值信息（選項B）、按時披露基金臨時公告（選項C）。

28.A、C、E

解析：系統(tǒng)性風(fēng)險是指市場整體波動的風(fēng)險（選項A）、宏觀經(jīng)濟政策風(fēng)險（選項C）、利率風(fēng)險（選項E），屬于不可分散風(fēng)險。

29.A、B、D

解析：基金合同中，關(guān)于基金終止的約定通常包括基金終止的事由（選項A）、基金終止后的財產(chǎn)清算（選項B）、基金終止后的信息披露安排（選項D）。

30.A、B、C、D、E

解析：基金募集過程中，基金管理人需要進行的事項包括準(zhǔn)備基金募集申請報告（選項A）、向中國證監(jiān)會提交申請材料（選項B）、進行基金份額的發(fā)售（選項C）、公告基金招募說明書（選項D）、組織基金份額持有人大會（選項E）。

三、判斷題

31.√

32.×

解析：根據(jù)《證券投資基金法》第10條規(guī)定，基金募集不得承諾保本保收益。

33.×

解析：非系統(tǒng)性風(fēng)險可以通過分散投資來降低，但無法完全消除。

34.√

35.√

36.√

37.×

解析：系統(tǒng)性風(fēng)險無法通過分散投資來消除。

38.√

39.√

40.√

四、填空題

41.與基金業(yè)務(wù)

42.市場整體波動

43.真實性、準(zhǔn)確性、完整性、及時性、公平

44.基金募集申請報告、基金合同草案、基金招募說明書草案

45.基金份額持有人無法及時變現(xiàn)

46.基金管理費、基金托管費、基金銷售服務(wù)費

47.按照法定期限披露基金定期報告、及時披露基金凈值信息、按時披露基金臨時公告

48.市場整體波動

49.基金終止的事由、基金終止后的財產(chǎn)清算、基金終止后的信息披露安排

50.準(zhǔn)備基金募集申請報告、向中國證監(jiān)會提交申請材料、進行基金份額的發(fā)售

五、簡答題

51.基金合同的主要內(nèi)容包括：

①基金運作方式；

②基金當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)；

③基金持有人大會的議事規(guī)則；

④基金的費用和收益分配方案；

⑤基金的資產(chǎn)托管協(xié)議。

52.基金投資中的主要風(fēng)險及其應(yīng)對措施：

①市場風(fēng)險：基金投資標(biāo)市場價格波動的風(fēng)險。應(yīng)對措施：分散投資、設(shè)置風(fēng)險警戒線。

②信用風(fēng)險：投資標(biāo)的信用違約的風(fēng)險。應(yīng)對措施：選擇信用評級較高的投資標(biāo)的、設(shè)置信用風(fēng)險緩釋措施。

③流動性風(fēng)險：基金份額持有人無法及時變現(xiàn)的風(fēng)險。應(yīng)對措施：保持較高的流動性資產(chǎn)比例、設(shè)置流動性備用金。

④運作風(fēng)險：基金管理人操作失誤的風(fēng)險。應(yīng)對措施：加強內(nèi)部控制、設(shè)置風(fēng)險隔離機制。

⑤政策風(fēng)險：宏觀經(jīng)濟政策變化的風(fēng)