IIA公司營(yíng)運(yùn)資金管理存在問(wèn)題及對(duì)策分析摘要隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的開(kāi)放性發(fā)展，中小企業(yè)數(shù)量在我國(guó)企業(yè)中占有很大的比重。資金作為企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的保障，對(duì)于企業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展有著至關(guān)重要的作用。而當(dāng)資金營(yíng)運(yùn)管理不善，融資困難，資金鏈斷裂等一系列問(wèn)題產(chǎn)生時(shí)，企業(yè)將直接面臨著無(wú)法經(jīng)營(yíng)的狀況，嚴(yán)重者是破產(chǎn)的危機(jī)。而儲(chǔ)存的營(yíng)運(yùn)資金過(guò)多的話，對(duì)于企業(yè)的發(fā)展也沒(méi)有積極的促進(jìn)意義，可以這樣說(shuō)合理的營(yíng)運(yùn)資金是企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵，是企業(yè)長(zhǎng)久性的有力支撐。現(xiàn)如今，大部分的中小企業(yè)對(duì)于營(yíng)運(yùn)資金的管理存在很多的問(wèn)題，所以本文以A公司為例，開(kāi)展對(duì)中小企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理中所存在的問(wèn)題的探討和研究，那么對(duì)其營(yíng)運(yùn)資金管理提出怎樣的措施，才能使企業(yè)價(jià)值最大化是本文探討的問(wèn)題。關(guān)鍵詞：營(yíng)運(yùn)資金；中小企業(yè)；融資；管理

目錄TOC\o"1-3"\h\u6140第一章緒論 18311.1研究背景及意義 1115101.1.1研究背景 1293141.1.2研究意義 126161.2研究現(xiàn)狀 2145151.2.1國(guó)外研究現(xiàn)狀 2941.2.2國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀 3215621.3研究?jī)?nèi)容 4111331.4研究方法 429410第二章?tīng)I(yíng)運(yùn)資金管理概述 692372.1渠道管理概述 6280362.1.1渠道理論的概念 6247212.1.2基于渠道管理的營(yíng)運(yùn)資金管理 697362.2營(yíng)運(yùn)資金管理 750522.2.1營(yíng)運(yùn)資金管理概念 76502.2.2營(yíng)運(yùn)資金管理的原則 7306692.3營(yíng)運(yùn)資金管理的意義 822190第三章A企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金現(xiàn)狀及問(wèn)題 9130553.1A公司簡(jiǎn)介 9215933.2A公司營(yíng)運(yùn)資金管理的現(xiàn)狀 9107123.2.1采購(gòu)渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期 9100893.2.2營(yíng)銷渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期 10298163.2.3生產(chǎn)渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期 11154123.3A公司營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)存在的問(wèn)題 1260693.3.1采購(gòu)環(huán)節(jié)沒(méi)有控制原材料，未合理利用商業(yè)信用 12283563.3.2銷售渠道產(chǎn)成品存貨較多，應(yīng)收賬款占用較大 12265763.3.3訂單式生產(chǎn)模式效果差 1343983.3.4企業(yè)管理者資金管理意識(shí)薄弱 1327136第四章完善A企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的相關(guān)建議 15270034.1采購(gòu)渠道營(yíng)運(yùn)資金優(yōu)化 15294804.1.1優(yōu)化原材料管理機(jī)制 1530644.1.2合理利用商業(yè)信用，優(yōu)化供應(yīng)商關(guān)系 15300684.2生產(chǎn)渠道營(yíng)運(yùn)資金優(yōu)化 16237864.2.1優(yōu)化訂單式生產(chǎn)模式 16152874.2.2改進(jìn)生產(chǎn)技術(shù) 1674154.3銷售渠道營(yíng)運(yùn)資金優(yōu)化 1722254.3.1增加銷售渠道，減少產(chǎn)成品庫(kù)存 17158124.3.2完善應(yīng)收賬款責(zé)任制維護(hù)客戶關(guān)系管理體系 174364.4了解營(yíng)運(yùn)資金管理并學(xué)習(xí)相關(guān)理念 1826777第五章結(jié)論與展望 1918236參考文獻(xiàn) 2012040致謝 21緒論研究背景及意義研究背景隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和全球化的迅速推進(jìn)，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)能力與日俱增，許多企業(yè)面臨產(chǎn)能過(guò)剩、消費(fèi)不足、利潤(rùn)減少等一系列問(wèn)題。面對(duì)這種形勢(shì)，企業(yè)要想維持正常的運(yùn)營(yíng)，保證充足的資金運(yùn)轉(zhuǎn)，就必須努力做到開(kāi)源節(jié)流，不斷提高資金使用效率。為了推動(dòng)企業(yè)的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)性經(jīng)營(yíng)，營(yíng)運(yùn)資金管理就應(yīng)該成為企業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)關(guān)注對(duì)象，從而可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤(rùn)最大化的目標(biāo)。但是很多企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，因企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的配置結(jié)構(gòu)不夠合理，造成企業(yè)周轉(zhuǎn)資金斷裂，嚴(yán)重的情況下會(huì)導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。這些企業(yè)正是因?yàn)楹鲆暳藸I(yíng)運(yùn)資金管理的重要性，導(dǎo)致不能及時(shí)解決相關(guān)問(wèn)題，從而導(dǎo)致上述情況的發(fā)生。企業(yè)需要資金，沒(méi)有資金支持，就不能從事生產(chǎn)活動(dòng)，更談不上盈利和發(fā)展。如果企業(yè)的銷售收入和生產(chǎn)規(guī)模不變，資金周轉(zhuǎn)的有效性將直接影響企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收入。近年來(lái)的全球經(jīng)濟(jì)衰退使許多企業(yè)資金短缺，嚴(yán)重阻礙了企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。本文就當(dāng)前形勢(shì)而言，通過(guò)深入分析中汲取靈感，找出問(wèn)題難以發(fā)現(xiàn)的原因，采取合理措施，加快實(shí)施，有效利用資金周轉(zhuǎn)。研究意義自二十一世紀(jì)以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度可以用一日千里來(lái)形容，許多企業(yè)也是在這經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大潮中應(yīng)運(yùn)而生，其中中小企業(yè)更是不計(jì)其數(shù)。但是企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理問(wèn)題一直是影響我國(guó)眾多中小企業(yè)發(fā)展的絆腳石，因?yàn)闋I(yíng)運(yùn)資金關(guān)系著企業(yè)的資金運(yùn)轉(zhuǎn)。如果因?yàn)闋I(yíng)運(yùn)資金管理不善減緩了企業(yè)的資金流動(dòng)，會(huì)對(duì)企業(yè)造成無(wú)法預(yù)估的影響。所以，越來(lái)越多的企業(yè)把營(yíng)運(yùn)資金管理視為企業(yè)的重要管理活動(dòng)之一，其重要性不言而喻。但實(shí)際上占我國(guó)企業(yè)中的大多數(shù)中小企業(yè)中，并沒(méi)有對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理有足夠的重視，對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理的掌握度也不高，存在很多的管理問(wèn)題例如：應(yīng)收賬款管理較差，運(yùn)營(yíng)效率低等。這些都是需要去解決的。本文主要闡述目前中小企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理存在的問(wèn)題并根據(jù)問(wèn)題提供一定的建議，從而形成對(duì)中小企業(yè)正常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的保障。研究現(xiàn)狀國(guó)外研究現(xiàn)狀國(guó)外對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的研究截止到目前，其研究數(shù)量總體來(lái)看都是在快速的增加。早期國(guó)外對(duì)這一領(lǐng)域的研究主要是在理念上的深度分析。國(guó)外財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)著力于將營(yíng)運(yùn)資金的整體管理實(shí)際運(yùn)用到企業(yè)中。國(guó)外對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理這一體系以及延伸出的各種后續(xù)觀點(diǎn)都是走在時(shí)代前沿的。其研究成果主要有以下：?jiǎn)讨巍ねた铝炙梗?018）提出營(yíng)運(yùn)資本是指流動(dòng)資產(chǎn)超出流動(dòng)負(fù)債的部分[1]?？夏崴埂つ崮范x了存貨和應(yīng)收貨款，從那時(shí)起，營(yíng)運(yùn)資本逐步被劃分成臨時(shí)性和永久性營(yíng)運(yùn)資本[2]。史密斯（2018）認(rèn)為營(yíng)運(yùn)資金管理能夠體現(xiàn)企業(yè)價(jià)值，因?yàn)樗芙档推髽I(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)利潤(rùn)率。企業(yè)增加流動(dòng)資金的支出，企業(yè)營(yíng)運(yùn)越靈敏，但利潤(rùn)開(kāi)始呈下降趨勢(shì)[3]。約翰·C·格羅斯（2017）指出企業(yè)可以把營(yíng)運(yùn)資本當(dāng)成一種投資方式，在進(jìn)行貿(mào)易活動(dòng)時(shí)對(duì)投資的需求會(huì)反映在企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的管理上[4]。Juan·Colinal（2018）指出營(yíng)運(yùn)資金管理不能僅僅體現(xiàn)在財(cái)報(bào)的數(shù)據(jù)上，而是把其實(shí)際運(yùn)用到企業(yè)貿(mào)易活動(dòng)的各個(gè)方面，給企業(yè)帶來(lái)更多的效益。并再次定義了營(yíng)運(yùn)資基金管理的劃分[5]。哈里斯（2019）從公司CFO角度著手，在研究中發(fā)現(xiàn)企業(yè)很容易混淆短期資產(chǎn)和短期負(fù)債，提出營(yíng)運(yùn)資金管理應(yīng)是一種簡(jiǎn)單且直接的理念[6]。大衛(wèi)·泰勒（2018）指出企業(yè)CFO應(yīng)該重視對(duì)營(yíng)運(yùn)資金運(yùn)作的改進(jìn)，并且認(rèn)為其對(duì)企業(yè)獲得更多利潤(rùn)也是非常重要的[7]。國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀雖然近年來(lái)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展，但相比國(guó)外對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理這一管理模式的研究不夠深入。相比于國(guó)外，起步已經(jīng)很晚了。雖然國(guó)內(nèi)的研究人員深入的去分析這一管理模式，但是和國(guó)外對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理的研究成果對(duì)比還是相差甚遠(yuǎn)。無(wú)論是理論還是實(shí)踐都不足前沿，在操作營(yíng)運(yùn)資金時(shí)太過(guò)注重其穩(wěn)定性，對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理，供應(yīng)鏈管理方面的總結(jié)基本上都是常規(guī)分析。即使有案列分析也僅僅是概括了國(guó)內(nèi)在實(shí)行營(yíng)運(yùn)資金管理出現(xiàn)的常見(jiàn)問(wèn)題。目前我國(guó)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理這一研究也只是處于發(fā)展階段：王家瑜（2018）通過(guò)研究發(fā)現(xiàn)，在營(yíng)運(yùn)資金管理下，企業(yè)營(yíng)運(yùn)資本運(yùn)作大致分為靜動(dòng)兩種形態(tài)[8]；孟凡利（2017）指出，營(yíng)運(yùn)資金管理可以從管理對(duì)象和管理操作兩個(gè)角度來(lái)概括，即通過(guò)不同的管理面來(lái)進(jìn)行總結(jié)[9]。盧占鳳（2018）指出，實(shí)體企業(yè)的發(fā)展方略應(yīng)該以營(yíng)運(yùn)資金決策為核心，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)在未來(lái)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的種種目標(biāo)。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身實(shí)際情況靈活的去運(yùn)用營(yíng)運(yùn)資金決策，使盈利和風(fēng)險(xiǎn)達(dá)成均衡[10]。王竹泉（2019）從公司管理者的角度來(lái)分析了資金運(yùn)營(yíng)的管理，通過(guò)把這個(gè)領(lǐng)域深化研究后所得出新觀點(diǎn)可以有效指導(dǎo)企業(yè)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理的運(yùn)用[11]。李靜（2018）通過(guò)對(duì)各個(gè)上市公司的實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)信用與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系密切，高風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)偏向于選擇較為穩(wěn)定的融資方略[12]。趙鵬（2017）通過(guò)對(duì)啤酒企業(yè)的分析，認(rèn)為企業(yè)要根據(jù)自身實(shí)際情況以及內(nèi)外部環(huán)境來(lái)制定滿足業(yè)務(wù)需求的管理決策[13]。綜上所訴，第一，國(guó)內(nèi)對(duì)于營(yíng)運(yùn)資金管理的研究數(shù)量雖然逐年增加，營(yíng)運(yùn)資金管理這個(gè)體系也得到了很大的完善，許多的企業(yè)也把營(yíng)運(yùn)資金管理當(dāng)作企業(yè)的一種重要管理活動(dòng)。但是在現(xiàn)在的社會(huì)中尤其是我國(guó)的中小企業(yè)依然存在著許多的問(wèn)題比如存貨積壓，財(cái)務(wù)管理人員專業(yè)知識(shí)不足等。第二，要把營(yíng)運(yùn)資金管理的理念實(shí)際應(yīng)用到國(guó)內(nèi)企業(yè)之中，雖然國(guó)內(nèi)的研究人員引進(jìn)許多新型理念，但如何實(shí)踐于企業(yè)的各類貿(mào)易活動(dòng)還是一個(gè)不可忽視的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。第三，目前國(guó)內(nèi)對(duì)于營(yíng)運(yùn)資金管理的研究還停留在分析傳統(tǒng)行業(yè)的基礎(chǔ)上，案例研究更是少之又少，會(huì)局限企業(yè)在管理方式上的借鑒。所以得深化案列研究，為企業(yè)的管理模式注入新的活力。研究?jī)?nèi)容本文以A公司目前的營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)情況為例。A公司目前還是保持傳統(tǒng)的營(yíng)運(yùn)資金管理，財(cái)務(wù)運(yùn)作狀況不良，資產(chǎn)運(yùn)作水平比較低，償債能力不高。本文著力于促進(jìn)A公司向現(xiàn)代企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理轉(zhuǎn)變，改善A公司的財(cái)務(wù)，資產(chǎn)運(yùn)作以及償債能力。其他鋼鐵企業(yè)也可借鑒作為企業(yè)流動(dòng)資金管理體系的升級(jí)。研究方法（1）文獻(xiàn)研究法。通過(guò)閱讀整理營(yíng)運(yùn)資金相關(guān)文獻(xiàn)資料，分析中外學(xué)者研究成果，結(jié)合營(yíng)運(yùn)資金相關(guān)理論知識(shí)，對(duì)A公司展開(kāi)深入研究。（2）案例分析法。以A公司的企業(yè)資金管理理論和企業(yè)資金周轉(zhuǎn)報(bào)告為基礎(chǔ)，分析了A公司資金管理主體存在的問(wèn)題，確定了企業(yè)資金管理不力的原因，并提出了改進(jìn)建議。（3）綜合分析法。企業(yè)資金管理與渠道理論的結(jié)合應(yīng)用于A公司的資金管理案例中，將渠道經(jīng)營(yíng)資金管理理論與企業(yè)實(shí)際相結(jié)合，進(jìn)行綜合分析，通過(guò)示范案例驗(yàn)證其準(zhǔn)確性和有效性，并以此為指導(dǎo)，更好地管理企業(yè)的經(jīng)營(yíng)資金。

營(yíng)運(yùn)資金管理概述渠道管理概述渠道理論的概念渠道理論簡(jiǎn)而言之就是生產(chǎn)者與最終消費(fèi)者之間流轉(zhuǎn)的過(guò)程，發(fā)生購(gòu)買行為時(shí)，商品的所有權(quán)從生產(chǎn)者身上轉(zhuǎn)移到消費(fèi)者身上這一產(chǎn)權(quán)變化的過(guò)程。即商品短期內(nèi)采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售等環(huán)節(jié)的發(fā)生，有益于簡(jiǎn)化交易的過(guò)程和手續(xù)[14]?；谇拦芾淼臓I(yíng)運(yùn)資金管理渠道管理理論將企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金劃分成經(jīng)營(yíng)活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金和理財(cái)活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金[15]。采購(gòu)渠道相當(dāng)于一條連接企業(yè)與供應(yīng)商之間的紐帶，采購(gòu)環(huán)節(jié)里的每一步都與供應(yīng)商有著密切的關(guān)系，因此作為制造業(yè)企業(yè)的天虹紡織集團(tuán)，加強(qiáng)與供應(yīng)商之間良好的商業(yè)合作關(guān)系對(duì)于采購(gòu)渠道營(yíng)運(yùn)資金的管理具有重要意義。生產(chǎn)渠道是原材料轉(zhuǎn)化為產(chǎn)成品的中樞環(huán)節(jié)，控制好生產(chǎn)與銷售之間的匹配，改進(jìn)生產(chǎn)流程，優(yōu)化生產(chǎn)方式，以此來(lái)降低在產(chǎn)品、半成品以及周轉(zhuǎn)材料的庫(kù)存。同時(shí)監(jiān)控其他應(yīng)收款和其他應(yīng)付款的管理，增加生產(chǎn)渠道營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)速度。銷售渠道是將產(chǎn)成品賣出，收獲營(yíng)業(yè)收入的環(huán)節(jié)，這一環(huán)節(jié)，企業(yè)要了解客戶，并建立有效的客戶關(guān)系管理，不僅要擴(kuò)大企業(yè)的銷售，也要注重應(yīng)收款項(xiàng)的收回。天虹紡織集團(tuán)有超過(guò)5000個(gè)客戶，包括大量的中間商與分銷商，而科學(xué)的銷售渠道營(yíng)運(yùn)資金管理將為企業(yè)帶來(lái)更快速的資金周轉(zhuǎn)率。營(yíng)運(yùn)資金管理營(yíng)運(yùn)資金管理概念營(yíng)運(yùn)資金主要指是企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債后的凈額。營(yíng)運(yùn)資金管理，就是指企業(yè)為了維持企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)與運(yùn)作，企業(yè)對(duì)企業(yè)自身的流動(dòng)資產(chǎn)以及流動(dòng)負(fù)債的進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理，保證兩者實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)均衡，從而保證企業(yè)資金流的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。因此，依靠精良的管理方法來(lái)達(dá)成資金的優(yōu)化管理，充分保證運(yùn)營(yíng)資金的流動(dòng)性與安全性。使其與企業(yè)的運(yùn)營(yíng)效率相適應(yīng)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)化經(jīng)營(yíng)，提高企業(yè)在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中的戰(zhàn)斗力[16]。營(yíng)運(yùn)資金管理的原則（1）分析企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，確定營(yíng)運(yùn)資本的需要數(shù)量營(yíng)運(yùn)資金的需求量取決于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的規(guī)模和營(yíng)運(yùn)資本的周轉(zhuǎn)速度，同時(shí)也受上下游企業(yè)影響。因此，企業(yè)應(yīng)該綜合考慮各種影響因素，合理確定營(yíng)運(yùn)資金的需要量。（2）加速營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)速度，提高營(yíng)運(yùn)資金的利用效率營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)速度與存貨、應(yīng)收轉(zhuǎn)款和應(yīng)付賬款的周轉(zhuǎn)期有很大關(guān)系。適度加快存貨的周轉(zhuǎn)速度，縮短應(yīng)收賬款的收賬期，延長(zhǎng)應(yīng)付賬款的付款期，可以在一定程度上減少營(yíng)運(yùn)資本的占用量，提高資金利用率。（3）保證企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，節(jié)約營(yíng)運(yùn)資金的使用數(shù)量營(yíng)運(yùn)資金的流動(dòng)性較強(qiáng)，但收益性較差。閑置的營(yíng)運(yùn)資金必然降低企業(yè)的盈利能力。因此，企業(yè)應(yīng)該在保持生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要的前提下，控制營(yíng)運(yùn)資金的占用量，使其納入計(jì)劃預(yù)算的良性范圍，既滿足經(jīng)營(yíng)需要，又不造成資金浪費(fèi)。合理安排流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債比例，提升營(yíng)運(yùn)資金的償債能力。企業(yè)的短期負(fù)債通常是由短期資產(chǎn)來(lái)償付，當(dāng)企業(yè)的短期資產(chǎn)與短期負(fù)債的比值小于1時(shí)，短期資產(chǎn)相對(duì)緊張。因此，企業(yè)應(yīng)該協(xié)調(diào)短期資產(chǎn)與短期負(fù)債的比例關(guān)系，使企業(yè)具備良好的償債能力[17]。營(yíng)運(yùn)資金管理的意義企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的管理和運(yùn)作狀況關(guān)系著企業(yè)的生存環(huán)境，決定了企業(yè)能否持續(xù)發(fā)展。因此，一個(gè)企業(yè)想要更好的生存，就要擁有良好的管理模式，從而保證能對(duì)企業(yè)的營(yíng)業(yè)資金進(jìn)行良好的管理和運(yùn)作。只有企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金進(jìn)行合理的管理，企業(yè)才能不斷發(fā)展壯大，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)。然而，目前我國(guó)國(guó)內(nèi)投資環(huán)境惡劣，企業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩，市場(chǎng)需求下降，出口率下降。在這樣嚴(yán)峻的市場(chǎng)環(huán)境下，企業(yè)為了保證良好的發(fā)展，必須增強(qiáng)自身的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)做好企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的管理。協(xié)調(diào)好采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售和財(cái)務(wù)等多個(gè)部門，才能將企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的全過(guò)程，所以企業(yè)應(yīng)當(dāng)將目光轉(zhuǎn)向企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的管理。保證企業(yè)擁有充足的現(xiàn)金流量，加快營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)速度，降低持有成本。從而提高企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤(rùn)最大化的目標(biāo)[18]。

A企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金現(xiàn)狀及問(wèn)題A公司簡(jiǎn)介A公司注冊(cè)資本為500萬(wàn)元，是一家職工人數(shù)為400，主要經(jīng)營(yíng)鋼筋混凝土用熱軋鋼筋生產(chǎn)及銷售的中型企業(yè)，此前對(duì)不銹鋼業(yè)務(wù)的資產(chǎn)進(jìn)行了重組。2016年，完成了包括全套鋼鐵生產(chǎn)技術(shù)設(shè)備和配套設(shè)施在內(nèi)的主要鋼鐵資產(chǎn)采購(gòu)。公司擁有以不銹鋼為核心的核心技術(shù)50項(xiàng)，并榮獲國(guó)家不銹鋼技術(shù)發(fā)展技術(shù)進(jìn)步獎(jiǎng)。也因一貫的績(jī)效管理獲得了兩項(xiàng)國(guó)家質(zhì)量獎(jiǎng)。A公司與國(guó)內(nèi)外許多地區(qū)都開(kāi)展了商業(yè)合作，其生產(chǎn)的不銹鋼產(chǎn)品質(zhì)量備受好評(píng)。在綜合體系中采用綠色、綠色采購(gòu)、綠色物流、綠色生產(chǎn)、綠色產(chǎn)品、綠色產(chǎn)業(yè)和綠色發(fā)展的發(fā)展戰(zhàn)略。致力于將鋼鐵升級(jí)為具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的生產(chǎn)鏈。新材料、現(xiàn)代金融、健康、工程、國(guó)際貿(mào)易和廣告業(yè)的發(fā)展，為生產(chǎn)和鋼鐵加工帶來(lái)了新的增長(zhǎng)點(diǎn)、快速增長(zhǎng)、前景廣闊、協(xié)調(diào)發(fā)展。公司將與美國(guó)、德國(guó)等國(guó)家和地區(qū)保持穩(wěn)定的經(jīng)貿(mào)關(guān)系。A公司營(yíng)運(yùn)資金管理的現(xiàn)狀采購(gòu)渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期表4.1采購(gòu)渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期2016201720182019采購(gòu)渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期13-12-28-36行業(yè)平均-8-12-36-51企業(yè)通過(guò)采購(gòu)渠道與供應(yīng)商進(jìn)行貿(mào)易活動(dòng)，節(jié)約采購(gòu)成本，減少企業(yè)在采購(gòu)渠道的支出，加快采購(gòu)資金渠道的運(yùn)作。從上表可以看到A公司正在從采購(gòu)來(lái)源向外部來(lái)源轉(zhuǎn)移資金，而其營(yíng)運(yùn)資金的轉(zhuǎn)移期通常在減少并不斷增加。2016年行業(yè)數(shù)據(jù)比較，平均業(yè)務(wù)部門的不平等程度很高，但是在2017年同期該行業(yè)處于平均水平，其平均采購(gòu)渠道始終低于該行業(yè)，也不是由于供應(yīng)側(cè)飽和市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)性改革以及巨大影響而產(chǎn)生的營(yíng)運(yùn)資金對(duì)于整個(gè)鋼鐵行業(yè)。一般制造業(yè)企業(yè)采購(gòu)渠道營(yíng)運(yùn)資金占用額為負(fù)數(shù)，這是由于企業(yè)傾向于對(duì)供應(yīng)商的資金進(jìn)行占用，以此來(lái)減少本企業(yè)的資金占用。主要是由于原材料存貨的增長(zhǎng)過(guò)多，說(shuō)明企業(yè)將過(guò)多的資金用在了原材料的采購(gòu)上，而原材料的過(guò)多積累是一種內(nèi)耗，不僅占用企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金，也會(huì)增加倉(cāng)庫(kù)租金以及原材料減值損耗?？偟膩?lái)說(shuō)，面對(duì)嚴(yán)重的市場(chǎng)和競(jìng)爭(zhēng)變化，A公司在行業(yè)中處于領(lǐng)先地位，采購(gòu)渠道的營(yíng)運(yùn)資金增加幅度低于行業(yè)平均水平，從而避免了國(guó)家政策變化的大部分重大影響。營(yíng)銷渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期表4.2營(yíng)銷渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期2016201720182019營(yíng)銷渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期56534451行業(yè)平均69585056銷售渠道營(yíng)運(yùn)資金在營(yíng)運(yùn)資金總額中有很大的比重，穩(wěn)定的銷售渠道能夠提升企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的績(jī)效。從上表可以看出，A公司銷售渠道的資金占用周轉(zhuǎn)期相對(duì)穩(wěn)定，總體趨勢(shì)在波動(dòng)和上升，表明A公司銷售渠道的營(yíng)運(yùn)資金管理水平略有提高。與行業(yè)數(shù)據(jù)相比，A公司2016年至2019年銷售渠道的周轉(zhuǎn)天數(shù)始終低于行業(yè)平均水平。在A公司的營(yíng)運(yùn)資金中，銷售渠道所占比例最大，周轉(zhuǎn)周期最長(zhǎng)。主要還是由于產(chǎn)成品存貨以及應(yīng)收賬款及票據(jù)的增長(zhǎng)使得銷售渠道營(yíng)運(yùn)資金占用額的上升。產(chǎn)成品存貨過(guò)多對(duì)于營(yíng)運(yùn)資金來(lái)說(shuō)是一種占用，過(guò)多的占用并不利于資金效率的提高；而應(yīng)收賬款及票據(jù)是客戶資金對(duì)企業(yè)資金的占用，企業(yè)加強(qiáng)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率有利于資金的回收，增強(qiáng)企業(yè)的盈利及營(yíng)運(yùn)能力。因此，A公司需要挖掘企業(yè)的潛力，減少資金占用。另外，A公司的庫(kù)存比例得到了很好的控制，但是應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)在營(yíng)銷渠道資金的內(nèi)部構(gòu)成中始終占有很大的份額應(yīng)收賬款處理效率低下已成為重要因素，影響營(yíng)銷過(guò)程中資本周轉(zhuǎn)周期的變化。生產(chǎn)渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期表4.3生產(chǎn)渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期2016201720182019生產(chǎn)渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期36333032行業(yè)平均40383538生產(chǎn)渠道營(yíng)運(yùn)資金涵蓋成品存貨，應(yīng)付職工薪酬以及各類應(yīng)收款項(xiàng)和應(yīng)付款項(xiàng)，生產(chǎn)渠道營(yíng)運(yùn)資金的相應(yīng)周轉(zhuǎn)率可以作為管理效率評(píng)價(jià)指標(biāo)。表格數(shù)據(jù)顯示，2016年至2019年，A公司生產(chǎn)渠道的營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期呈下降趨勢(shì)。盡管2019年的周轉(zhuǎn)天數(shù)有所增加，但仍呈現(xiàn)總體下降趨勢(shì)，表明生產(chǎn)渠道流動(dòng)性管理水平有所提高。通過(guò)比較行業(yè)平均值，可以看出A公司和行業(yè)平均值都是正的，這表明A公司主要使用自有資金進(jìn)行生產(chǎn)，不占用外部資金。除了生產(chǎn)渠道占用的特定項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)資本外，近年來(lái)，當(dāng)生產(chǎn)渠道的庫(kù)存減少時(shí)，員工薪酬的待遇也有所減少，其他應(yīng)收款和其他應(yīng)付款顯示出較小的波動(dòng)。因此，周轉(zhuǎn)資金產(chǎn)生渠道的變化主要受庫(kù)存數(shù)量變化的影響，也影響周轉(zhuǎn)期的變化。生產(chǎn)活動(dòng)是制造業(yè)企業(yè)最主要的活動(dòng)，因此管理好生產(chǎn)渠道資金管理很有必要。觀其數(shù)據(jù)，主要引起生產(chǎn)渠道資金占用額增長(zhǎng)的是在產(chǎn)品存貨的大幅度增長(zhǎng)，而這會(huì)導(dǎo)致?tīng)I(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期上升，不利于運(yùn)營(yíng)資金周轉(zhuǎn)效率的提高。A公司營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)存在的問(wèn)題采購(gòu)環(huán)節(jié)沒(méi)有控制原材料，未合理利用商業(yè)信用A公司優(yōu)先保障產(chǎn)能利用率，所以擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，提高了產(chǎn)品的產(chǎn)量，但是觀其近兩年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，原材料的采購(gòu)過(guò)多，導(dǎo)致其超過(guò)了與銷售的配比，企業(yè)的原材料采購(gòu)應(yīng)當(dāng)是結(jié)合企業(yè)歷來(lái)銷售規(guī)模的規(guī)律進(jìn)行采購(gòu)存儲(chǔ)，原材料的購(gòu)入和產(chǎn)成品的銷售應(yīng)當(dāng)是一種動(dòng)態(tài)的平衡關(guān)系。過(guò)多的原材料積壓就是營(yíng)運(yùn)資金資源的浪費(fèi)，并且有產(chǎn)生減值損失的可能，而這是企業(yè)可以有效避免的資金浪費(fèi)。同時(shí)，A公司近兩年因產(chǎn)能利用率最優(yōu)策略和業(yè)務(wù)合并的原因，原材料的采購(gòu)大幅度的增長(zhǎng)，應(yīng)付賬款及票據(jù)的金額沒(méi)有大的變動(dòng)，這說(shuō)明企業(yè)沒(méi)有合理利用自身的商業(yè)信用。商業(yè)信用就是企業(yè)自身對(duì)于上游供應(yīng)商資金的占用，比如延遲交付貨款就是一種變相的籌資，可以一定程度上減輕企業(yè)短期借款的壓力。不過(guò)這種方式基于商業(yè)信用，而A公司近兩年增加了原材料采購(gòu)，卻沒(méi)有增加應(yīng)收賬款，說(shuō)明供應(yīng)商可能認(rèn)為該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況不佳，雖然營(yíng)業(yè)收入一直在增加，但供應(yīng)商認(rèn)為天虹紡織信用低，給了較為嚴(yán)苛的賒銷條件。銷售渠道產(chǎn)成品存貨較多，應(yīng)收賬款占用較大A公司作為一家制造業(yè)企業(yè)，銷售是企業(yè)盈利的主要來(lái)源，產(chǎn)成品是銷售的基礎(chǔ)，應(yīng)收賬款及票據(jù)是促進(jìn)銷售的手段。不過(guò)企業(yè)也不能過(guò)多的將企業(yè)重心放在產(chǎn)能上，畢竟鋼鐵行業(yè)容易受到市場(chǎng)波動(dòng)，受消費(fèi)者影響也較大。近日的中美貿(mào)易摩擦或可能繼續(xù)持續(xù)下去，鋼鐵行業(yè)市場(chǎng)依舊不明朗，企業(yè)存儲(chǔ)過(guò)多的產(chǎn)成品，一旦遇到市場(chǎng)波動(dòng)，可能會(huì)導(dǎo)致大量產(chǎn)品的減值。而在這樣不明朗的市場(chǎng)環(huán)境中，過(guò)多的存貨也不利于資金的回籠。應(yīng)收賬款是下游客戶對(duì)企業(yè)資金的占用，但客戶的多樣性以及經(jīng)營(yíng)環(huán)境的復(fù)雜性，使得賬齡較長(zhǎng)的應(yīng)收賬款有很大的壞賬可能。A公司近兩年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率高于同行業(yè)均值，但應(yīng)收賬款本身就是不容忽視企業(yè)資金循環(huán)重要的一環(huán)。進(jìn)行應(yīng)收賬款管理，減少壞賬發(fā)生，對(duì)于資金管理還是十分重要的。訂單式生產(chǎn)模式效果差A(yù)公司在生產(chǎn)渠道采用訂單式的生產(chǎn)模式，生產(chǎn)渠道是企業(yè)所有環(huán)節(jié)中重要的環(huán)節(jié)。這樣的模式如果生產(chǎn)效率高，會(huì)在合理使用營(yíng)運(yùn)資金的情況下生產(chǎn)出足夠的商品，滿足企業(yè)營(yíng)銷渠道的需要。要是效率低下，生產(chǎn)的產(chǎn)品不能夠提供給企業(yè)銷售，影響到企業(yè)的經(jīng)濟(jì)。如果生產(chǎn)過(guò)多的產(chǎn)品可能會(huì)營(yíng)銷不出去，造成產(chǎn)品的積壓。A公司的庫(kù)存商品有積壓，說(shuō)明訂單式的生產(chǎn)模式?jīng)]有很好的效果。企業(yè)要結(jié)合各方面的情況制定合理的計(jì)劃生產(chǎn)合理的產(chǎn)量。企業(yè)管理者資金管理意識(shí)薄弱企業(yè)管理者缺乏對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理的意識(shí)，并且對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理活動(dòng)的了解度不高，直接把企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)全部交由財(cái)務(wù)部門來(lái)處理，再加上沒(méi)有設(shè)置專門的財(cái)務(wù)監(jiān)管機(jī)制，使得對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)人員的約束力不夠。而且企業(yè)管理缺乏營(yíng)運(yùn)資金管理的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，不了解市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)作的實(shí)際情況，對(duì)工作的靈活性和準(zhǔn)確性的要求更加難以實(shí)現(xiàn)。并且中小企業(yè)的人員流動(dòng)性比較大，企業(yè)自身的財(cái)力有限，使得企業(yè)管理者認(rèn)為對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)人員進(jìn)行培訓(xùn)是一種浪費(fèi)，不會(huì)提供定期的培訓(xùn)來(lái)規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)人員，從而也會(huì)間接影響企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金的效率和運(yùn)作。

完善A企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的相關(guān)建議采購(gòu)渠道營(yíng)運(yùn)資金優(yōu)化優(yōu)化原材料管理機(jī)制A公司作為鋼鐵制造業(yè)企業(yè)，保有大量原材料存貨以滿足企業(yè)的生產(chǎn)需求是可以理解的，但大量的持有原材料存貨會(huì)提高存貨的存儲(chǔ)和減值風(fēng)險(xiǎn)，降低企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)效率，這對(duì)于企業(yè)的資金管理來(lái)說(shuō)有不利影響。大量持有存貨不利，單純的降低材料的存貨有可能影響生產(chǎn)的永續(xù)性。所以企業(yè)可以通過(guò)以下策略做到即減少資金占用又能維持企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。第一，優(yōu)化與供應(yīng)商之間的關(guān)系，確保發(fā)貨及時(shí)性。與供應(yīng)商建立穩(wěn)定的合作伙伴關(guān)系，共享企業(yè)的存貨資料，使得供應(yīng)商能夠及時(shí)組織發(fā)貨，保障企業(yè)對(duì)于原材料的需求同時(shí)也能減少營(yíng)運(yùn)資金的占用。第二，推行JIT采購(gòu)，即準(zhǔn)時(shí)制生產(chǎn)方式，供應(yīng)商根據(jù)需求方的要求，按照需求方指定的量，將物資在指定的時(shí)間配送到指定的地點(diǎn)。原材料可直接進(jìn)入生產(chǎn)渠道，降低企業(yè)對(duì)于原材料的依賴性，同時(shí)也減少了存貨的管理和倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用，減少了原材料存貨對(duì)于營(yíng)運(yùn)資金的占有，加快了資金的周轉(zhuǎn)速度。第三，推行電子信息采購(gòu)，利用計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)入企業(yè)的采購(gòu)作業(yè)中，既能加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部信息系統(tǒng)的建設(shè)，及時(shí)監(jiān)控企業(yè)的物流，資金流和信息流；同時(shí)也能更及時(shí)的關(guān)注外部市場(chǎng)信息，了解外部供應(yīng)商動(dòng)態(tài)，調(diào)整內(nèi)需。合理利用商業(yè)信用，優(yōu)化供應(yīng)商關(guān)系商業(yè)信用是企業(yè)對(duì)于供應(yīng)商資金的占用，是一種變相的籌資活動(dòng)，在一定程度上可以緩解企業(yè)的經(jīng)濟(jì)壓力。良好的供應(yīng)商關(guān)系可以獲取更高的商業(yè)信用，A公司可以優(yōu)化與上游供應(yīng)商的關(guān)系，提高本企業(yè)在各供應(yīng)商企業(yè)的商業(yè)信用額度，并維持好該關(guān)系，以爭(zhēng)取在最優(yōu)的商業(yè)信用額度內(nèi)，優(yōu)化企業(yè)采購(gòu)渠道營(yíng)運(yùn)資金。不過(guò)，企業(yè)不能過(guò)度的利用商業(yè)信用，這樣不利于企業(yè)與供應(yīng)商之間良好關(guān)系的維護(hù)，不利于企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。綜上，A公司通過(guò)與上游供應(yīng)商關(guān)系的維護(hù)，信息共享，了解供應(yīng)商的產(chǎn)業(yè)信息，同時(shí)提供企業(yè)自身的生產(chǎn)計(jì)劃，來(lái)獲取更優(yōu)質(zhì)的原材料，使得企業(yè)降低對(duì)原材料的依賴，減少企業(yè)庫(kù)存，而商業(yè)信用融資額度的提高，更能促進(jìn)企業(yè)渠道資金周轉(zhuǎn)率的提高。生產(chǎn)渠道營(yíng)運(yùn)資金優(yōu)化優(yōu)化訂單式生產(chǎn)模式企業(yè)的生產(chǎn)渠道是連接采購(gòu)渠道和營(yíng)銷渠道的紐帶，起著承上啟下的作用。企業(yè)存在大量的產(chǎn)成品積壓，說(shuō)明這種生產(chǎn)模式?jīng)]有有效的執(zhí)行。企業(yè)只管制定了計(jì)劃而沒(méi)有關(guān)注模式的后續(xù)進(jìn)行。企業(yè)在生產(chǎn)渠道要對(duì)各種資源進(jìn)行合理的分配，如員工、原材料。對(duì)員工實(shí)行獎(jiǎng)懲制度，激發(fā)調(diào)動(dòng)優(yōu)秀員工的生產(chǎn)積極性，也可以讓其他員工向優(yōu)秀員工學(xué)習(xí)。企業(yè)要密切重視計(jì)劃的后續(xù)情況，根據(jù)企業(yè)的情況適當(dāng)調(diào)整。這樣才能有效運(yùn)用生產(chǎn)渠道營(yíng)運(yùn)資金。改進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)對(duì)于其他應(yīng)付款的增加問(wèn)題A公司從2016年改進(jìn)技術(shù)來(lái)提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的方法。生產(chǎn)技術(shù)是對(duì)企業(yè)很重要的，要進(jìn)一步優(yōu)化生產(chǎn)技術(shù)。銷售渠道營(yíng)運(yùn)資金優(yōu)化增加銷售渠道，減少產(chǎn)成品庫(kù)存現(xiàn)在是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，A公司應(yīng)該充分利用自身的品牌優(yōu)勢(shì)和互聯(lián)網(wǎng)來(lái)擴(kuò)寬營(yíng)銷渠道，采用虛實(shí)結(jié)合的營(yíng)銷渠道和“零應(yīng)收下的現(xiàn)款現(xiàn)貨”。要了解在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下，各行各業(yè)都已經(jīng)將目光放在廣大的網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)者身上，這也是一股不可小覷的潛力。A公司除了將產(chǎn)品分銷給中間商也應(yīng)當(dāng)開(kāi)設(shè)網(wǎng)上商城，利用網(wǎng)上商城無(wú)賒銷的機(jī)制，可以適當(dāng)給予網(wǎng)絡(luò)下單的客戶適度優(yōu)惠，吸引更多的網(wǎng)端客戶，促使客戶通過(guò)網(wǎng)上購(gòu)買并直接在網(wǎng)上支付貨款。同時(shí)，網(wǎng)上商城做好宣傳推廣，也能吸引到大量的普通消費(fèi)者，這群消費(fèi)者可能一次性購(gòu)入量不多，但是基數(shù)絕對(duì)龐大，可以有效的解決庫(kù)存積壓的問(wèn)題，使得企業(yè)良性循環(huán)發(fā)展。網(wǎng)上商城的開(kāi)設(shè)不僅企業(yè)的現(xiàn)金流有了新的來(lái)源，而且這種銷售模式下可以縮短營(yíng)銷鏈條，節(jié)約了銷售成本。同時(shí)利用網(wǎng)上支付貨款的方式也規(guī)避了應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)，并且加速了營(yíng)運(yùn)資金回流，避免下游中間商和分銷商長(zhǎng)時(shí)間的占用資金。完善應(yīng)收賬款責(zé)任制維護(hù)客戶關(guān)系管理體系A(chǔ)公司制定了《營(yíng)銷信控管理制度》和《應(yīng)收款回款管理制度》，規(guī)定了銷售與信用監(jiān)控部門的職責(zé)，但是現(xiàn)有的獎(jiǎng)懲制度力度較小，對(duì)于客戶經(jīng)理的制約與激勵(lì)不足，企業(yè)應(yīng)當(dāng)完善這種制度，將其與銷售人員的績(jī)效，考核掛鉤，糾正一些銷售人員一味以銷售數(shù)量的提升而忽視銷售質(zhì)量的現(xiàn)象，好的銷售行為應(yīng)當(dāng)是產(chǎn)品的售出以及營(yíng)收的回籠。A公司由于主要的業(yè)務(wù)在越南等境外國(guó)家，所以部分客戶是境外公司，維護(hù)客戶關(guān)系，對(duì)于不同的客戶就要采用不同的手段，對(duì)于普通客戶，做好售后回訪工作，提升客戶的滿意度，同時(shí)也限定客戶應(yīng)收賬款回款期限，對(duì)于優(yōu)秀的合作伙伴，可考慮發(fā)展長(zhǎng)期合作關(guān)系；對(duì)于大客戶，加強(qiáng)與企業(yè)之間的聯(lián)系，同時(shí)展現(xiàn)本企業(yè)優(yōu)秀的進(jìn)步的一面，加強(qiáng)合作，擴(kuò)大銷售，雙方談妥一致確認(rèn)的應(yīng)收賬款回款期限，維持良好的合作關(guān)系可考慮發(fā)展長(zhǎng)期合作關(guān)系，增大信用額度；對(duì)于回款困難的客戶，企業(yè)做好法律準(zhǔn)備，是企業(yè)的底氣，同時(shí)加強(qiáng)溝通，獲取確認(rèn)匯款期限的機(jī)會(huì)，同時(shí)減低該企業(yè)在本公司的信用額度。綜上，銷售渠道是紡織制造業(yè)企業(yè)獲利，收獲成果的主要環(huán)節(jié)，也是渠道管理理論的重心，占用著企業(yè)大量的營(yíng)運(yùn)資金，減少庫(kù)存，發(fā)展中間商和分銷商的戰(zhàn)略合作關(guān)系，增加企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)率，提高資金的使用效率。了解營(yíng)運(yùn)資金管理并學(xué)習(xí)相關(guān)理念企業(yè)管理者需要明白營(yíng)運(yùn)資金管理對(duì)自身企業(yè)發(fā)展的重要性，學(xué)習(xí)國(guó)內(nèi)外企業(yè)對(duì)于營(yíng)運(yùn)資金管理的先進(jìn)理念及知識(shí)并根據(jù)企業(yè)自身情況運(yùn)用到企業(yè)本身從而保證企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。在企業(yè)內(nèi)部設(shè)立專門的財(cái)務(wù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)并完善企業(yè)財(cái)務(wù)管理的相關(guān)制度，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)人員的約束的同時(shí)也能保障企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)。定期為企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)人員提供專業(yè)講座和職業(yè)培訓(xùn)，提升企業(yè)財(cái)務(wù)人員的專業(yè)水平，讓財(cái)務(wù)人員能定位自己的工作崗位，積極工作，追求企業(yè)和自身的共同發(fā)展。

結(jié)論與展望在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)大潮中，良好的資本流動(dòng)是企業(yè)發(fā)展和國(guó)家穩(wěn)定的生命線。運(yùn)營(yíng)資本是企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，資本流動(dòng)速度對(duì)企業(yè)至關(guān)重要。面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，商業(yè)資本流動(dòng)速度越客觀，在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力就越強(qiáng)。但由于現(xiàn)有專業(yè)能力的限制，營(yíng)運(yùn)資金管理水平難以提高。相關(guān)的協(xié)調(diào)制度仍然不足，難以滿足充足流動(dòng)性的需要。必須繼續(xù)加快資本流動(dòng)，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，使企業(yè)在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中處于前列。本文選取A公司為研究對(duì)象，結(jié)合國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)于資金管理的研究，利用相關(guān)理論對(duì)公司的資金管理進(jìn)行分析，通過(guò)結(jié)合A公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，發(fā)現(xiàn)在面對(duì)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)持續(xù)不明明的情況下，企業(yè)要想取得資金效率的高效利用，必須加強(qiáng)企業(yè)的資金管理，同時(shí)改變?cè)械膫鹘y(tǒng)的資金管理模式，發(fā)展渠道理論下的資金管理策略。

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