第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁期貨從業(yè)考試零基礎(chǔ)及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.期貨交易中，以下哪種交易指令允許交易者在未來某個(gè)時(shí)間以最優(yōu)價(jià)格成交？

A.市場指令

B.限價(jià)指令

C.止損指令

D.觸及價(jià)指令

______

2.根據(jù)中國期貨交易所規(guī)定，期貨合約的最小變動價(jià)位稱為？

A.波動率

B.點(diǎn)差

C.最小變動價(jià)位

D.漲跌停板

______

3.以下哪種金融工具屬于期貨合約的標(biāo)的物？

A.股票

B.債券

C.商品

D.期權(quán)

______

4.期貨交易中，以下哪種情況會導(dǎo)致交易者面臨強(qiáng)制平倉風(fēng)險(xiǎn)？

A.保證金不足

B.合約到期

C.交易量大

D.杠桿過高

______

5.根據(jù)國際慣例，期貨交易所通常采用哪種結(jié)算制度？

A.逐日盯市

B.滾動結(jié)算

C.一次性結(jié)算

D.以上都是

______

6.以下哪種指標(biāo)常用于衡量期貨市場的波動性？

A.市盈率

B.VIX指數(shù)

C.股息率

D.ROE

______

7.期貨交易中，以下哪種策略屬于套利交易？

A.多頭投機(jī)

B.空頭投機(jī)

C.跨期套利

D.跨品種套利

______

8.根據(jù)中國證監(jiān)會規(guī)定，期貨從業(yè)人員的職業(yè)道德要求不包括？

A.誠實(shí)守信

B.避免利益沖突

C.泄露內(nèi)幕信息

D.專業(yè)審慎

______

9.以下哪種金融工具屬于衍生品？

A.貨幣

B.股票

C.期貨合約

D.現(xiàn)貨

______

10.期貨交易中，以下哪種情況會導(dǎo)致交易者面臨爆倉風(fēng)險(xiǎn)？

A.合約盈利

B.保證金比例過高

C.杠桿過低

D.市場平穩(wěn)

______

11.根據(jù)國際清算銀行數(shù)據(jù)，全球期貨市場的主要參與者包括？

A.機(jī)構(gòu)投資者

B.個(gè)人投資者

C.政府機(jī)構(gòu)

D.以上都是

______

12.期貨交易中，以下哪種情況會導(dǎo)致交易者面臨穿倉風(fēng)險(xiǎn)？

A.保證金充足

B.限價(jià)指令有效

C.市場劇烈波動

D.止損指令設(shè)置合理

______

13.根據(jù)中國期貨交易所規(guī)定，期貨合約的每日價(jià)格波動限制為？

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

______

14.期貨交易中，以下哪種工具可用于對沖風(fēng)險(xiǎn)？

A.期權(quán)

B.套利

C.投機(jī)

D.以上都是

______

15.根據(jù)國際期貨業(yè)協(xié)會（IFRA）標(biāo)準(zhǔn)，期貨從業(yè)人員的繼續(xù)教育要求通常為？

A.每年10小時(shí)

B.每年20小時(shí)

C.每年30小時(shí)

D.每年40小時(shí)

______

16.期貨交易中，以下哪種情況會導(dǎo)致交易者面臨追加保證金風(fēng)險(xiǎn)？

A.合約盈利

B.市場平穩(wěn)

C.保證金比例低于10%

D.止損指令有效

______

17.根據(jù)中國期貨交易所規(guī)定，期貨合約的交割方式包括？

A.實(shí)物交割

B.現(xiàn)金交割

C.以上都是

D.以上都不是

______

18.期貨交易中，以下哪種策略屬于趨勢跟蹤策略？

A.套利

B.逆勢操作

C.多頭持倉

D.空頭持倉

______

19.根據(jù)國際期貨業(yè)協(xié)會（IFRA）標(biāo)準(zhǔn)，期貨從業(yè)人員的職業(yè)道德要求不包括？

A.避免利益沖突

B.泄露內(nèi)幕信息

C.誠實(shí)守信

D.專業(yè)審慎

______

20.期貨交易中，以下哪種情況會導(dǎo)致交易者面臨流動性風(fēng)險(xiǎn)？

A.市場活躍

B.合約到期

C.交易量減少

D.保證金充足

______

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.期貨交易的主要功能包括？

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

B.風(fēng)險(xiǎn)管理

C.投機(jī)

D.以上都是

______

22.根據(jù)中國證監(jiān)會規(guī)定，期貨從業(yè)人員的禁止行為包括？

A.泄露內(nèi)幕信息

B.操縱市場

C.代理客戶交易

D.收取傭金

______

23.期貨交易中，以下哪種情況會導(dǎo)致交易者面臨保證金風(fēng)險(xiǎn)？

A.市場劇烈波動

B.保證金比例低于10%

C.合約盈利

D.止損指令有效

______

24.根據(jù)國際期貨業(yè)協(xié)會（IFRA）標(biāo)準(zhǔn)，期貨從業(yè)人員的職業(yè)道德要求包括？

A.誠實(shí)守信

B.避免利益沖突

C.專業(yè)審慎

D.泄露內(nèi)幕信息

______

25.期貨交易中，以下哪種工具可用于風(fēng)險(xiǎn)管理？

A.期權(quán)

B.套利

C.止損指令

D.趨勢跟蹤策略

______

26.根據(jù)中國期貨交易所規(guī)定，期貨合約的交割方式包括？

A.實(shí)物交割

B.現(xiàn)金交割

C.電子交割

D.以上都是

______

27.期貨交易中，以下哪種情況會導(dǎo)致交易者面臨流動性風(fēng)險(xiǎn)？

A.市場活躍

B.合約到期

C.交易量減少

D.保證金充足

______

28.根據(jù)國際期貨業(yè)協(xié)會（IFRA）標(biāo)準(zhǔn)，期貨從業(yè)人員的繼續(xù)教育要求通常包括？

A.金融市場知識

B.法律法規(guī)

C.交易技術(shù)

D.道德規(guī)范

______

29.期貨交易中，以下哪種策略屬于技術(shù)分析策略？

A.支撐阻力位

B.均線策略

C.趨勢跟蹤

D.套利

______

30.根據(jù)中國證監(jiān)會規(guī)定，期貨從業(yè)人員的禁止行為包括？

A.操縱市場

B.泄露內(nèi)幕信息

C.代理客戶交易

D.收取傭金

______

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.期貨交易是一種零和游戲。

______

32.根據(jù)中國期貨交易所規(guī)定，期貨合約的最小變動價(jià)位為1元。

______

33.期貨交易中，保證金比例越高，風(fēng)險(xiǎn)越大。

______

34.根據(jù)國際期貨業(yè)協(xié)會（IFRA）標(biāo)準(zhǔn)，期貨從業(yè)人員的繼續(xù)教育要求為每年20小時(shí)。

______

35.期貨交易中，限價(jià)指令允許交易者在未來某個(gè)時(shí)間以最優(yōu)價(jià)格成交。

______

36.期貨交易是一種高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的投資方式。

______

37.根據(jù)中國證監(jiān)會規(guī)定，期貨從業(yè)人員的職業(yè)道德要求不包括泄露內(nèi)幕信息。

______

38.期貨交易中，止損指令可用于對沖風(fēng)險(xiǎn)。

______

39.根據(jù)國際期貨業(yè)協(xié)會（IFRA）標(biāo)準(zhǔn)，期貨從業(yè)人員的職業(yè)道德要求包括誠實(shí)守信。

______

40.期貨交易中，保證金比例低于10%會導(dǎo)致交易者面臨追加保證金風(fēng)險(xiǎn)。

______

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.期貨交易的主要功能包括________和________。

____________

42.根據(jù)中國證監(jiān)會規(guī)定，期貨從業(yè)人員的職業(yè)道德要求包括________、________和________。

__________________

43.期貨交易中，以下哪種情況會導(dǎo)致交易者面臨保證金風(fēng)險(xiǎn)？________或________。

____________

44.根據(jù)國際期貨業(yè)協(xié)會（IFRA）標(biāo)準(zhǔn)，期貨從業(yè)人員的繼續(xù)教育要求通常為________小時(shí)/年。

______

45.期貨交易中，以下哪種工具可用于風(fēng)險(xiǎn)管理？________、________或________。

__________________

五、簡答題（共25分）

46.簡述期貨交易的主要功能及其在金融市場中的作用。

______

47.根據(jù)中國證監(jiān)會規(guī)定，期貨從業(yè)人員的職業(yè)道德要求有哪些？

______

48.簡述期貨交易中常見的風(fēng)險(xiǎn)類型及其應(yīng)對措施。

______

49.結(jié)合實(shí)際案例，分析期貨交易中常見的錯(cuò)誤認(rèn)知及糾正方法。

______

六、案例分析題（共20分）

50.某期貨交易者于2023年10月1日以5000元/噸的價(jià)格買入某商品期貨合約，合約價(jià)值為100噸。假設(shè)該合約的保證金比例為10%，當(dāng)日該合約價(jià)格上漲至5100元/噸。

（1）計(jì)算該交易者的當(dāng)日盈利金額；

（2）分析該交易者可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對措施；

（3）簡述期貨交易中保證金制度的作用。

______

參考答案及解析

一、單選題（共20分）

1.B

解析：限價(jià)指令允許交易者在未來某個(gè)時(shí)間以最優(yōu)價(jià)格成交，而市場指令則以當(dāng)前最優(yōu)價(jià)格成交，止損指令用于限制虧損，觸及價(jià)指令用于觸發(fā)特定價(jià)格。

2.C

解析：最小變動價(jià)位是期貨合約的最小價(jià)格變動單位，波動率、點(diǎn)差、漲跌停板均與此無關(guān)。

3.C

解析：商品期貨合約的標(biāo)的物包括農(nóng)產(chǎn)品、金屬、能源等，股票、債券、期權(quán)均不屬于期貨合約的標(biāo)的物。

4.A

解析：保證金不足會導(dǎo)致交易者面臨強(qiáng)制平倉風(fēng)險(xiǎn)，而合約到期、交易量大、杠桿過高均與此無關(guān)。

5.D

解析：期貨交易所通常采用逐日盯市、滾動結(jié)算和一次性結(jié)算相結(jié)合的結(jié)算制度。

6.B

解析：VIX指數(shù)常用于衡量期貨市場的波動性，市盈率、股息率、ROE均與此無關(guān)。

7.C

解析：跨期套利屬于套利交易，而多頭投機(jī)、空頭投機(jī)、跨品種套利均屬于投機(jī)交易。

8.C

解析：期貨從業(yè)人員的職業(yè)道德要求包括誠實(shí)守信、避免利益沖突、專業(yè)審慎，泄露內(nèi)幕信息屬于禁止行為。

9.C

解析：期貨合約屬于衍生品，而貨幣、股票、現(xiàn)貨均不屬于衍生品。

10.A

解析：合約盈利不會導(dǎo)致爆倉，而保證金比例過低、杠桿過高、市場平穩(wěn)均可能導(dǎo)致爆倉。

11.D

解析：全球期貨市場的主要參與者包括機(jī)構(gòu)投資者、個(gè)人投資者、政府機(jī)構(gòu)，以上都是。

12.C

解析：市場劇烈波動會導(dǎo)致交易者面臨穿倉風(fēng)險(xiǎn)，而保證金充足、限價(jià)指令有效、止損指令設(shè)置合理均與此無關(guān)。

13.B

解析：根據(jù)中國期貨交易所規(guī)定，期貨合約的每日價(jià)格波動限制為10%。

14.D

解析：期權(quán)、套利、趨勢跟蹤策略均可用于對沖風(fēng)險(xiǎn)。

15.B

解析：根據(jù)國際期貨業(yè)協(xié)會（IFRA）標(biāo)準(zhǔn)，期貨從業(yè)人員的繼續(xù)教育要求通常為每年20小時(shí)。

16.C

解析：保證金比例低于10%會導(dǎo)致交易者面臨追加保證金風(fēng)險(xiǎn)，而合約盈利、市場平穩(wěn)、止損指令有效均與此無關(guān)。

17.C

解析：期貨合約的交割方式包括實(shí)物交割和現(xiàn)金交割。

18.C

解析：多頭持倉屬于趨勢跟蹤策略，而套利、逆勢操作、空頭持倉均與此無關(guān)。

19.B

解析：期貨從業(yè)人員的職業(yè)道德要求包括誠實(shí)守信、避免利益沖突、專業(yè)審慎，泄露內(nèi)幕信息屬于禁止行為。

20.C

解析：交易量減少會導(dǎo)致交易者面臨流動性風(fēng)險(xiǎn)，而市場活躍、合約到期、保證金充足均與此無關(guān)。

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.D

解析：期貨交易的主要功能包括價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)管理、投機(jī)，以上都是。

22.AB

解析：期貨從業(yè)人員的禁止行為包括泄露內(nèi)幕信息、操縱市場，代理客戶交易、收取傭金屬于正常行為。

23.AB

解析：市場劇烈波動、保證金比例低于10%會導(dǎo)致交易者面臨保證金風(fēng)險(xiǎn)，而合約盈利、止損指令有效均與此無關(guān)。

24.ABC

解析：期貨從業(yè)人員的職業(yè)道德要求包括誠實(shí)守信、避免利益沖突、專業(yè)審慎，泄露內(nèi)幕信息屬于禁止行為。

25.AC

解析：期權(quán)、止損指令可用于風(fēng)險(xiǎn)管理，套利、趨勢跟蹤策略屬于投機(jī)策略。

26.AB

解析：期貨合約的交割方式包括實(shí)物交割和現(xiàn)金交割。

27.CD

解析：交易量減少、保證金充足會導(dǎo)致交易者面臨流動性風(fēng)險(xiǎn)，而市場活躍、合約到期均與此無關(guān)。

28.ABCD

解析：期貨從業(yè)人員的繼續(xù)教育要求通常包括金融市場知識、法律法規(guī)、交易技術(shù)、道德規(guī)范。

29.ABC

解析：技術(shù)分析策略包括支撐阻力位、均線策略、趨勢跟蹤，套利屬于套利策略。

30.AB

解析：期貨從業(yè)人員的禁止行為包括泄露內(nèi)幕信息、操縱市場，代理客戶交易、收取傭金屬于正常行為。

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.×

解析：期貨交易并非零和游戲，多方和空方均可能盈利。

32.×

解析：最小變動價(jià)位根據(jù)不同合約而異，并非所有合約均為1元。

33.×

解析：保證金比例越高，風(fēng)險(xiǎn)越低。

34.×

解析：根據(jù)國際期貨業(yè)協(xié)會（IFRA）標(biāo)準(zhǔn)，期貨從業(yè)人員的繼續(xù)教育要求為每年20小時(shí)。

35.√

解析：限價(jià)指令允許交易者在未來某個(gè)時(shí)間以最優(yōu)價(jià)格成交。

36.√

解析：期貨交易是一種高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的投資方式。

37.×

解析：期貨從業(yè)人員的職業(yè)道德要求包括泄露內(nèi)幕信息。

38.√

解析：止損指令可用于對沖風(fēng)險(xiǎn)。

39.√

解析：期貨從業(yè)人員的職業(yè)道德要求包括誠實(shí)守信。

40.√

解析：保證金比例低于10%會導(dǎo)致交易者面臨追加保證金風(fēng)險(xiǎn)。

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.價(jià)格發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理

解析：期貨交易的主要功能包括價(jià)格發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)管理。

42.誠實(shí)守信避免利益沖突專業(yè)審慎

解析：期貨從業(yè)人員的職業(yè)道德要求包括誠實(shí)守信、避免利益沖突、專業(yè)審慎。

43.保證金比例低于10%市場劇烈波動

解析：期貨交易中，以下哪種情況會導(dǎo)致交易者面臨保證金風(fēng)險(xiǎn)？保證金比例低于10%或市場劇烈波動。

44.20

解析：根據(jù)國際期貨業(yè)協(xié)會（IFRA）標(biāo)準(zhǔn)，期貨從業(yè)人員的繼續(xù)教育要求通常為20小時(shí)/年。

45.期權(quán)套利止損指令

解析：期貨交易中，以下哪種工具可用于風(fēng)險(xiǎn)管理？期權(quán)、套利、止損指令。

五、簡答題（共25分）

46.答：

①價(jià)格發(fā)現(xiàn)：期貨交易通過集中交易和公開競價(jià)，形成反映供求關(guān)系的價(jià)格，為現(xiàn)貨市場提供參考。

②風(fēng)險(xiǎn)管理：期貨交易者可通過套期保值等方式對沖現(xiàn)貨市場風(fēng)險(xiǎn)。

③投機(jī)：期貨交易者可通過買賣合約獲利。

解析：本題考查期貨交易的主要功能及其在金融市場中的作用，需結(jié)合培訓(xùn)內(nèi)容進(jìn)行回答。

47.答：

①誠實(shí)守信：期貨從業(yè)人員應(yīng)遵守誠信原則，不得欺詐客戶。

②避免利益沖突：期貨從業(yè)人員應(yīng)避免與客戶利益沖突。

③