第第頁基金從業(yè)資格考試卷2025及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分**試題部分**

**一、單選題（共20分）**

1.基金募集期間，基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金份額發(fā)售前3日開始進行風(fēng)險揭示，以下關(guān)于風(fēng)險揭示內(nèi)容的說法中，正確的是（）。

A.僅需披露基金的投資方向和投資范圍

B.應(yīng)充分揭示基金運作方式、費率結(jié)構(gòu)及可能存在的投資風(fēng)險

C.無需說明基金合同的主要條款，只需強調(diào)預(yù)期收益率

D.風(fēng)險揭示內(nèi)容可由銷售機構(gòu)自行撰寫，無需基金管理人審核

2.根據(jù)中國證監(jiān)會《證券投資基金銷售管理辦法》，基金銷售機構(gòu)在銷售基金產(chǎn)品時，以下行為符合合規(guī)要求的是（）。

A.通過非公開渠道向特定客戶宣傳基金業(yè)績，聲稱“內(nèi)部推薦”

B.在宣傳材料中承諾“保本保息”，吸引風(fēng)險承受能力較低的投資者

C.對不同風(fēng)險等級的基金產(chǎn)品進行差異化銷售，優(yōu)先推薦高收益產(chǎn)品給所有客戶

D.要求投資者簽署《風(fēng)險確認書》后，仍向其推薦與其風(fēng)險承受能力不匹配的產(chǎn)品

3.下列關(guān)于基金份額凈值的說法中，正確的是（）。

A.基金份額凈值在每日收盤后才能計算并公布

B.基金份額凈值是基金資產(chǎn)凈值除以基金總份額的結(jié)果

C.基金份額凈值會因基金分紅而永久增加

D.基金份額凈值與基金業(yè)績無關(guān)，僅受市場行情影響

4.基金合同中，關(guān)于基金運作方式的描述，以下哪項屬于關(guān)鍵條款（）。

A.基金管理人及托管人的法定代表人姓名

B.基金投資的基本策略和比例限制

C.基金管理人的股東構(gòu)成及股權(quán)比例

D.基金份額持有人大會的表決機制

5.下列關(guān)于基金信息披露的表述中，錯誤的是（）。

A.基金季度報告需披露基金持倉明細及占比

B.基金招募說明書應(yīng)詳細說明基金的風(fēng)險等級及評級機構(gòu)

C.基金凈值公告僅包含當(dāng)日基金份額凈值及累計凈值

D.基金臨時報告需在重大事件發(fā)生之日起2日內(nèi)披露

6.基金管理人內(nèi)部控制制度中，以下哪項屬于“不相容職務(wù)分離原則”的體現(xiàn)（）。

A.基金投資決策委員會成員兼任基金估值核算崗

B.基金資產(chǎn)保管由基金管理人內(nèi)部部門負責(zé)

C.基金交易授權(quán)由基金經(jīng)理直接執(zhí)行

D.基金信息披露審核由獨立部門負責(zé)

7.根據(jù)中國證監(jiān)會《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，基金銷售機構(gòu)在開展投資者適當(dāng)性管理時，以下做法符合要求的是（）。

A.僅根據(jù)投資者資產(chǎn)規(guī)模劃分風(fēng)險等級，忽略其投資經(jīng)驗

B.要求投資者簽署“自愿承擔(dān)一切風(fēng)險”的聲明，免除銷售機構(gòu)責(zé)任

C.對風(fēng)險承受能力評估結(jié)果為“保守型”的投資者，推薦混合型基金產(chǎn)品

D.通過線上問卷評估投資者風(fēng)險偏好，無需面談確認

8.下列關(guān)于基金業(yè)績評價的表述中，正確的是（）。

A.基金業(yè)績評價應(yīng)以短期收益率排名為主要指標

B.在比較基金業(yè)績時，應(yīng)考慮基金規(guī)模、投資期限等因素

C.基金業(yè)績評價不應(yīng)考慮市場系統(tǒng)性風(fēng)險的影響

D.基金業(yè)績評價僅適用于主動管理型基金，被動型基金無需評價

9.基金投資中，關(guān)于“流動性風(fēng)險”的描述，以下說法正確的是（）。

A.流動性風(fēng)險僅適用于貨幣市場基金

B.投資于非上市證券的基金不存在流動性風(fēng)險

C.基金管理人可通過提高倉位降低流動性風(fēng)險

D.流動性風(fēng)險是指基金份額無法按凈值及時變現(xiàn)的風(fēng)險

10.下列關(guān)于基金費用的表述中，錯誤的是（）。

A.基金管理費按基金資產(chǎn)凈值的一定比例計提

B.基金銷售服務(wù)費通常在基金申購時一次性收取

C.基金贖回費按贖回金額的一定比例計提，費率隨持有期限遞減

D.基金轉(zhuǎn)換費是指基金份額持有人在不同基金之間轉(zhuǎn)換時產(chǎn)生的費用

11.基金合同生效后，基金管理人應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會報送哪些文件（）。

A.基金份額持有人名冊及基金資產(chǎn)凈值報告

B.基金投資組合報告及基金管理人內(nèi)部審計報告

C.基金管理人股東會決議及基金托管人聘用合同

D.基金招募說明書及基金合同修正案

12.下列關(guān)于基金信息披露的時效性要求，正確的是（）。

A.基金年度報告需在每年4月30日前披露

B.基金凈值公告需在當(dāng)日15:00前公布當(dāng)日凈值

C.基金臨時報告需在重大事件發(fā)生之日起5日內(nèi)披露

D.基金季度報告需在每季度結(jié)束后的15日內(nèi)披露

13.基金投資中，關(guān)于“信用風(fēng)險”的描述，以下說法正確的是（）。

A.信用風(fēng)險僅適用于債券基金，股票基金不存在信用風(fēng)險

B.基金管理人可通過分散投資完全規(guī)避信用風(fēng)險

C.信用風(fēng)險是指債券發(fā)行人無法按時兌付本息的風(fēng)險

D.信用風(fēng)險與市場利率變動無關(guān)

14.基金銷售機構(gòu)在開展基金銷售業(yè)務(wù)時，以下哪項屬于“禁止性行為”（）。

A.向投資者提供基金投資分析報告

B.未經(jīng)中國證監(jiān)會批準，委托第三方機構(gòu)代銷基金

C.在宣傳材料中客觀說明基金的投資策略

D.要求投資者簽署風(fēng)險揭示書，確認已了解基金風(fēng)險

15.基金合同中，關(guān)于基金托管人的職責(zé)，以下哪項屬于其核心職責(zé)（）。

A.決定基金的投資策略及持倉比例

B.監(jiān)督基金管理人的投資運作是否符合合同約定

C.負責(zé)基金資產(chǎn)的投資決策及交易執(zhí)行

D.負責(zé)基金份額的登記及申購贖回業(yè)務(wù)

16.基金投資者在申購基金時，以下哪項費用屬于“必須繳納”（）。

A.基金管理費

B.申購費

C.基金托管費

D.轉(zhuǎn)換費

17.下列關(guān)于基金業(yè)績歸因的說法中，正確的是（）。

A.基金業(yè)績歸因僅適用于主動管理型基金

B.基金業(yè)績歸因需考慮市場系統(tǒng)性風(fēng)險的影響

C.基金業(yè)績歸因無法揭示超額收益的來源

D.基金業(yè)績歸因僅關(guān)注短期收益率表現(xiàn)

18.基金投資者在贖回基金時，以下哪項因素會影響贖回金額（）。

A.基金份額凈值

B.基金贖回費率

C.基金投資策略

D.基金管理人規(guī)模

19.基金合同中，關(guān)于基金終止的事由，以下哪項屬于常見事由（）。

A.基金管理人股東發(fā)生變更

B.基金規(guī)模低于中國證監(jiān)會規(guī)定的最低標準

C.基金管理人更換法定代表人

D.基金投資組合發(fā)生變化

20.基金銷售機構(gòu)在開展投資者適當(dāng)性管理時，以下哪項做法可能違反《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》（）。

A.對投資者進行風(fēng)險承受能力評估

B.向投資者推薦與其風(fēng)險等級匹配的基金產(chǎn)品

C.要求投資者簽署風(fēng)險確認書，免除銷售機構(gòu)責(zé)任

D.建立基金產(chǎn)品風(fēng)險等級劃分體系

**二、多選題（共15分，多選、錯選不得分）**

21.基金合同中，關(guān)于基金運作方式的描述，以下哪些內(nèi)容屬于關(guān)鍵條款（）。

A.基金投資的基本策略和比例限制

B.基金管理人的組織架構(gòu)及決策機制

C.基金份額的申購、贖回及轉(zhuǎn)換規(guī)則

D.基金收益分配的原則及方式

22.下列關(guān)于基金信息披露的表述中，正確的有（）。

A.基金招募說明書需披露基金的投資目標及業(yè)績基準

B.基金季度報告需披露基金持倉明細及占比

C.基金凈值公告僅包含當(dāng)日基金份額凈值及累計凈值

D.基金臨時報告需在重大事件發(fā)生之日起2日內(nèi)披露

23.基金管理人內(nèi)部控制制度中，以下哪些屬于“不相容職務(wù)分離原則”的體現(xiàn)（）。

A.基金投資決策委員會成員兼任基金估值核算崗

B.基金資產(chǎn)保管由基金管理人內(nèi)部部門負責(zé)

C.基金交易授權(quán)由基金經(jīng)理直接執(zhí)行

D.基金信息披露審核由獨立部門負責(zé)

24.根據(jù)中國證監(jiān)會《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，基金銷售機構(gòu)在開展投資者適當(dāng)性管理時，以下哪些做法符合要求（）。

A.對投資者進行風(fēng)險承受能力評估

B.向投資者推薦與其風(fēng)險等級匹配的基金產(chǎn)品

C.要求投資者簽署“自愿承擔(dān)一切風(fēng)險”的聲明，免除銷售機構(gòu)責(zé)任

D.建立基金產(chǎn)品風(fēng)險等級劃分體系

25.基金投資中，以下哪些屬于常見的風(fēng)險類型（）。

A.市場風(fēng)險

B.信用風(fēng)險

C.流動性風(fēng)險

D.運作風(fēng)險

26.基金銷售機構(gòu)在開展基金銷售業(yè)務(wù)時，以下哪些屬于“禁止性行為”（）。

A.向投資者提供基金投資分析報告

B.未經(jīng)中國證監(jiān)會批準，委托第三方機構(gòu)代銷基金

C.在宣傳材料中客觀說明基金的投資策略

D.要求投資者簽署風(fēng)險揭示書，確認已了解基金風(fēng)險

27.基金合同中，關(guān)于基金托管人的職責(zé)，以下哪些屬于其核心職責(zé)（）。

A.決定基金的投資策略及持倉比例

B.監(jiān)督基金管理人的投資運作是否符合合同約定

C.負責(zé)基金資產(chǎn)的投資決策及交易執(zhí)行

D.負責(zé)基金份額的登記及申購贖回業(yè)務(wù)

28.基金投資者在申購基金時，以下哪些費用屬于“可能繳納”（）。

A.基金管理費

B.申購費

C.基金托管費

D.轉(zhuǎn)換費

29.下列關(guān)于基金業(yè)績歸因的說法中，正確的有（）。

A.基金業(yè)績歸因僅適用于主動管理型基金

B.基金業(yè)績歸因需考慮市場系統(tǒng)性風(fēng)險的影響

C.基金業(yè)績歸因無法揭示超額收益的來源

D.基金業(yè)績歸因僅關(guān)注短期收益率表現(xiàn)

30.基金投資者在贖回基金時，以下哪些因素會影響贖回金額（）。

A.基金份額凈值

B.基金贖回費率

C.基金投資策略

D.基金管理人規(guī)模

**三、判斷題（共10分，每題0.5分）**

31.基金募集期間，基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金份額發(fā)售前3日開始進行風(fēng)險揭示。

32.基金合同中，關(guān)于基金運作方式的描述，只需說明基金的投資方向即可，無需詳細說明投資比例限制。

33.基金信息披露僅包括基金凈值公告，無需披露基金持倉明細及占比。

34.基金管理人內(nèi)部控制制度中，基金投資決策委員會成員可以兼任基金估值核算崗。

35.根據(jù)中國證監(jiān)會《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，基金銷售機構(gòu)無需對投資者進行風(fēng)險承受能力評估。

36.基金投資中，流動性風(fēng)險僅適用于貨幣市場基金。

37.基金銷售服務(wù)費通常在基金申購時一次性收取。

38.基金合同生效后，基金管理人應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會報送基金份額持有人名冊及基金資產(chǎn)凈值報告。

39.基金季度報告需在每季度結(jié)束后的15日內(nèi)披露。

40.基金業(yè)績歸因僅關(guān)注短期收益率表現(xiàn)，無需考慮市場系統(tǒng)性風(fēng)險的影響。

**四、填空題（共10空，每空1分，共10分）**

41.基金募集期間，基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金份額發(fā)售前______日開始進行風(fēng)險揭示。

42.根據(jù)中國證監(jiān)會《證券投資基金銷售管理辦法》，基金銷售機構(gòu)在銷售基金產(chǎn)品時，應(yīng)當(dāng)遵循______原則，確保投資者利益優(yōu)先。

43.基金份額凈值是基金資產(chǎn)凈值除以______的結(jié)果。

44.基金合同中，關(guān)于基金運作方式的描述，應(yīng)詳細說明基金的投資策略、投資范圍及______等內(nèi)容。

45.基金信息披露中，基金凈值公告需在當(dāng)日______前公布當(dāng)日凈值。

46.基金管理人內(nèi)部控制制度中，基金投資決策委員會成員應(yīng)與______職務(wù)分離，以防范利益沖突。

47.根據(jù)中國證監(jiān)會《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，基金銷售機構(gòu)在開展投資者適當(dāng)性管理時，應(yīng)當(dāng)建立______體系，確保基金產(chǎn)品風(fēng)險等級劃分科學(xué)合理。

48.基金投資中，信用風(fēng)險是指______無法按時兌付本息的風(fēng)險。

49.基金投資者在申購基金時，可能需要繳納______費用，費率隨持有期限遞減。

50.基金合同生效后，基金管理人應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會報送______及基金資產(chǎn)凈值報告。

**五、簡答題（共3題，每題5分，共15分）**

51.簡述基金信息披露的時效性要求及具體規(guī)定。

52.簡述基金管理人內(nèi)部控制制度中“不相容職務(wù)分離原則”的核心內(nèi)容及意義。

53.簡述基金投資者在進行基金投資時，應(yīng)如何進行風(fēng)險承受能力評估。

**六、案例分析題（共1題，共25分）**

某基金銷售機構(gòu)在開展基金銷售業(yè)務(wù)時，遇到以下情況：

（1）投資者A聲稱自己風(fēng)險承受能力較高，要求購買一只股票型基金，但該機構(gòu)的投資者適當(dāng)性管理系統(tǒng)評估其風(fēng)險承受能力為“保守型”。

（2）投資者B在購買基金時，銷售人員向其承諾“保本保息”，并聲稱該基金“風(fēng)險極低”。

（3）基金季度報告顯示，該機構(gòu)管理的某基金持倉中，某只債券占比較高，但該債券已出現(xiàn)違約風(fēng)險跡象。

問題：

（1）分析該機構(gòu)在上述情況中可能存在的合規(guī)風(fēng)險。

（2）提出相應(yīng)的解決措施，以防范合規(guī)風(fēng)險。

（3）總結(jié)該機構(gòu)在基金銷售過程中應(yīng)如何加強合規(guī)管理。

**參考答案及解析**

**參考答案**

**一、單選題**

1.B

2.D

3.B

4.B

5.C

6.D

7.B

8.B

9.D

10.B

11.A

12.B

13.C

14.B

15.B

16.B

17.B

18.A

19.B

20.C

**二、多選題**

21.A,B,C,D

22.A,B,D

23.B,D

24.A,B,D

25.A,B,C,D

26.B

27.B,D

28.B,C

29.A,B

30.A,B

**三、判斷題**

31.√

32.×

33.×

34.×

35.×

36.×

37.×

38.√

39.√

40.×

**四、填空題**

41.3

42.投資者利益優(yōu)先

43.基金總份額

44.投資比例限制

45.15:00

46.估值核算

47.基金產(chǎn)品風(fēng)險等級

48.債券發(fā)行人

49.贖回

50.基金份額持有人名冊

**五、簡答題**

51.基金信息披露的時效性要求及具體規(guī)定：

（1）基金年度報告需在每年4月30日前披露；

（2）基金季度報告需在每季度結(jié)束后的15日內(nèi)披露；

（3）基金凈值公告需在當(dāng)日15:00前公布當(dāng)日凈值；

（4）基金臨時報告需在重大事件發(fā)生之日起2日內(nèi)披露。

52.基金管理人內(nèi)部控制制度中“不相容職務(wù)分離原則”的核心內(nèi)容及意義：

核心內(nèi)容：基金管理人應(yīng)將基金投資決策、投資執(zhí)行、估值核算、信息披露等職務(wù)進行分離，以防范利益沖突和操作風(fēng)險。

意義：通過職務(wù)分離，可以確?；疬\作的獨立性和客觀性，降低內(nèi)部欺詐和錯誤的風(fēng)險，保障基金份額持有人的利益。

53.基金投資者在進行基金投資時，應(yīng)如何進行風(fēng)險承受能力評估：

（1）了解自身財務(wù)狀況：評