一、單選題

1、就我國目前狀況而言，法定利率由()公布和實(shí)施。

A、中國人民銀行B、國務(wù)院

C、商業(yè)銀行D、貨幣政策委員會(huì)

2、把職業(yè)投資分析師定義為從事作為投資決策過程的一部分，對(duì)財(cái)務(wù)、經(jīng)濟(jì)、統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)

行評(píng)價(jià)或應(yīng)用的個(gè)人的是()組織。

A、ASFAB、AIMRC、EFFASD、FLAAF

3、嚴(yán)峻的通貨膨脹指()的通貨膨脹。

A、高于5%B、低于10%C.兩位數(shù)D.三位數(shù)

4、()是對(duì)公司當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)實(shí)力的較精確的估計(jì)。

A、企業(yè)文化B、產(chǎn)品市場(chǎng)占有率C、質(zhì)量水平D、技術(shù)水平

5、關(guān)于證券組合的分類，下列哪一分類是正確的？()

A、保值型、增值型、平衡型等B、收入型、增長(zhǎng)型、指數(shù)化形等

C、激進(jìn)型、穩(wěn)妥型、平衡型等D、國際型、國內(nèi)型、混合型等

6、無風(fēng)險(xiǎn)利率是影響權(quán)正理論價(jià)值的變最之一。一般來說，當(dāng)其他影響變量保持不變時(shí),

無風(fēng)險(xiǎn)利率的增加導(dǎo)致()。

A、認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值增加B、認(rèn)沽權(quán)證的價(jià)值增加

C、認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值削減D、認(rèn)沽權(quán)證的價(jià)值不變

7、不知足且厭惡風(fēng)險(xiǎn)的投資者的偏好無差異曲線具有的特征是()。

A、無差異曲線向上方傾斜

B、收益增加的速度快于風(fēng)險(xiǎn)增加的速度

C、無差異曲線之間可能相交

D、無差異曲線位置與該曲線上的組合給投資者帶來的滿足程度無關(guān)

8、某三年期債券，年利率固定為8%,票面值為1000元，必要收益率假定定為10%,按亞

利計(jì)算的債券價(jià)格為()

A、800元B、1243元C、950元D、760元

9、股份加購于()

A、擴(kuò)張型公司重組B、收縮型公司重組

C、調(diào)整型公司重組D、限制權(quán)變更型公司重組

10、貨幣政策的選擇性政策工具有()

A、安排信用限制、市場(chǎng)信用限制B、市場(chǎng)信用限制、間接信用指導(dǎo)

g、干脆信用限制、間接信用限制D、間接信用指導(dǎo)、安排信用限制

II、證券投資分析的主要信息來源渠道不包括()

A、道聽途說的消息B、到上市公司去實(shí)地了解狀況

C、到政府部門去實(shí)地了解狀況D、查歷史資料

12、下述哪種說法同技術(shù)分析理論對(duì)量?jī)r(jià)關(guān)系的相識(shí)不符？()

A、價(jià)格須要成交量的確認(rèn)B、股價(jià)升量不增。價(jià)格將持續(xù)上升

C、股價(jià)跌破移動(dòng)平均線，同時(shí)出現(xiàn)大成交量，是股價(jià)下跌的信號(hào)

D、恐慌性大量賣出后，往往是空頭結(jié)束

13、”市場(chǎng)恒久是對(duì)的”是哪個(gè)投資分析流派的觀點(diǎn)？()

A、基本分析流派B、技術(shù)分析流派

C、心理分析流派D、學(xué)術(shù)分析流派

14、假定某上市公司在將來每期支付的每股股息為7元，必要收益率為79,當(dāng)前股標(biāo)價(jià)格

為75元，那么()

A、該公司股票凈現(xiàn)值等干25元B、該公司段票價(jià)值被高估

C、該公司股票股息支付率不低于7%D、該公司股票的價(jià)值不低于100元

15、()是影響債券定價(jià)的內(nèi)部因素

A、銀行利率B、外匯匯率風(fēng)險(xiǎn)C、稅收待遇D、市場(chǎng)利率

16、被稱為“均衡組合”的是()

A、增長(zhǎng)型證券組合B、貨幣市場(chǎng)型證券

C、收入和增長(zhǎng)混合型證券組合D、指數(shù)化型證券組合

17、確定基金價(jià)格最基本的依據(jù)是()

A、基金的盈利實(shí)力B、基金雎位資產(chǎn)凈值及其變動(dòng)狀況

C、基金市場(chǎng)的供求關(guān)系D、基金單位收益和市場(chǎng)利率

18、相比之下，嫻熟駕馭專業(yè)技術(shù)對(duì)()更重要

A、公司高層管理人員B、公司董事會(huì)成員

C、公司中層管理人員D、公司基層業(yè)務(wù)人員

19、技術(shù)分析指標(biāo)MACD是由異同平均數(shù)和正負(fù)差兩部分組成，其中()是核心

A、DEAB、DIFC、EMAD、EM

20、()可以近似看做無風(fēng)險(xiǎn)證券，其收益率可被用作確定基礎(chǔ)利率的參照物

A、短期政府債券B、長(zhǎng)期政府證券C、短期金融債券D、短期企業(yè)債券

21、下列哪些會(huì)計(jì)處理不是按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制的？()

A、將公司投資于其他公司所得收益計(jì)作公司資本公枳金的來源

B、報(bào)表數(shù)據(jù)未按通貨膨脹或物價(jià)水平調(diào)整

C、非流淌資產(chǎn)余額，是依據(jù)歷史成本減折舊或攤銷計(jì)算的

D、無形資產(chǎn)攤銷和開辦費(fèi)攤銷基本上是估計(jì)的，但這種估計(jì)未必正確

22、下列有關(guān)期貨套期保值的說法中，正確的是()

A、以規(guī)避現(xiàn)貨的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)為目的

B、以規(guī)避購買力風(fēng)險(xiǎn)為目的

C、現(xiàn)貨與期貨交易的方向相同，價(jià)格不同

D、現(xiàn)貨與期貨交易的方網(wǎng)不同，價(jià)格相同

23、技術(shù)指標(biāo)BEAS的參數(shù)是()

A、人數(shù)B、開盤價(jià)C、收盤價(jià)D、MA

24、()主要是利用行業(yè)的歷史數(shù)據(jù)，分析過去的增長(zhǎng)狀況，并據(jù)此預(yù)料行業(yè)的將來發(fā)展趨

勢(shì)

A、橫向比較

B、縱向比較

C、歷史資料探討法

D、調(diào)查探討法

25、波浪理論的最核心內(nèi)容是以()為基礎(chǔ)的

A、k線理論

B、指標(biāo)

C、切線

D、周期

26、有計(jì)算機(jī)公式的特殊性確定的，只能用于綜合指數(shù)，而不能應(yīng)用于個(gè)股的指標(biāo)是()

A、ADLB、PSYC、BIASD、WMS

27、關(guān)于基差，下列說法不正確的是()【基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格】

A、期貨保值的盈虧取決于基差的變動(dòng)

B、當(dāng)基差變小時(shí)，有利.二賣出套期保值者

C、假如基差保持不變，則套期保值目標(biāo)實(shí)現(xiàn)

D、基差是指某一特定地點(diǎn)的同一商品現(xiàn)貨價(jià)格在同一時(shí)刻與期貨合約價(jià)格之間的差額

28、影響速動(dòng)比率可信度的重要因素是()【速動(dòng)比率:速動(dòng)資產(chǎn)/流淌負(fù)債?！?/p>

【速動(dòng)資產(chǎn)是指流淌資產(chǎn)扣除存貨之后的余額。流淌資產(chǎn)包括現(xiàn)金，銀行存款，應(yīng)收賬款，其他應(yīng)收款，

存款，預(yù)付賬款】

A、應(yīng)收賬款變現(xiàn)實(shí)力

B、固定資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)實(shí)力

C、存貨的變現(xiàn)實(shí)力

D、或有負(fù)債

29、利率期限結(jié)構(gòu)的形成主要是由()確定的

A、對(duì)將來利率變更方向的預(yù)期

B、流淌性溢價(jià)

C、市場(chǎng)分割

D、市場(chǎng)供求關(guān)系

30＞套利定價(jià)理論()

A、取代了ACPM理論

B、與CAPM理論的假設(shè)完全不同

C、探討套利活動(dòng)的機(jī)理

D、是由羅斯提出的

31、()認(rèn)為收盤價(jià)是最重要的價(jià)格

A、i道氏理論

B、波浪理論

C、切線理論

D、形態(tài)理論

32、在計(jì)算速動(dòng)比率時(shí)須要解除存貨的影響，這樣做的緣由之?在于流淌資產(chǎn)中()

A、存貨的價(jià)格變動(dòng)較大

B、存貨的質(zhì)量難以保障

C、存貨的變現(xiàn)實(shí)力最低

D、存貨的數(shù)量不易確定

33、下面不屬于波浪理論主要考慮的因素是()

A、成交量

B、時(shí)間

C、比例【各個(gè)高點(diǎn)和低點(diǎn)所處的相對(duì)位置】

D、形態(tài)

34、屬于收益率曲線類型的是()【收益率曲線主要包括正常的、相反的、水平的、拱形的四

種類型】

A、反向的

B、矩形

C、雙曲線

D、垂直形

35、反映證券組合期望收益水平的總風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的方程式是()

A、證券市場(chǎng)線方程

B、證券特征線方程

C、一個(gè)公司的產(chǎn)品銷售利潤(rùn)占該類產(chǎn)品整個(gè)市場(chǎng)銷售利潤(rùn)總額比例

D、一個(gè)公司生產(chǎn)的產(chǎn)品量占該類產(chǎn)品生產(chǎn)總量的比例

44、某公司某會(huì)計(jì)年度末的總資產(chǎn)為200萬元，其中無形資產(chǎn)為10萬元，長(zhǎng)期負(fù)債為60

萬元，股東權(quán)益為80萬元，依據(jù)上述數(shù)據(jù)，該公司的有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率為()

A、1.50%

B、171%

C、3.85%

D、4.80%

45、依據(jù)我國國家統(tǒng)計(jì)局對(duì)三類產(chǎn)業(yè)的分類，下列屬于第三產(chǎn)業(yè)的是()

A、漁業(yè)

B、建筑業(yè)

C、房地產(chǎn)業(yè)

D、制造業(yè)

46、證券投資分析師與律師、會(huì)計(jì)師在執(zhí)業(yè)特點(diǎn)上的不同在于()

A、對(duì)既往事實(shí)進(jìn)行研判，并得出結(jié)論

B、沒有自律組織

C、利用既有信息，對(duì)將來趨勢(shì)進(jìn)行分析預(yù)料

D、結(jié)論具有確定性、唯一性

47、相對(duì)少量的生產(chǎn)者在某種產(chǎn)品的生產(chǎn)中占據(jù)很大市場(chǎng)份額，從而限制了這個(gè)行業(yè)供應(yīng)的

市場(chǎng)結(jié)構(gòu)是O

A、完全競(jìng)爭(zhēng)

B、壟斷競(jìng)爭(zhēng)

C、寡頭壟斷

D、完全壟斷

48、證券投資詢問機(jī)構(gòu)須要在()內(nèi)，將本機(jī)構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員前2個(gè)月向其特定客戶供應(yīng)的

買賣詳細(xì)證券建議的狀況和向公眾供應(yīng)的買賣詳細(xì)證券建議的狀況向注冊(cè)地的中國證監(jiān)會(huì)

派出機(jī)構(gòu)供應(yīng)書面?zhèn)浒覆牧?/p>

A、每逢雙月前3工作日

B、每逢單月前3個(gè)工作H

C、每逢雙月前5個(gè)工作日

D、每逢單月前5個(gè)工作日

49、體現(xiàn)公司競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的產(chǎn)品成本優(yōu)勢(shì)的是指，公司的產(chǎn)品依靠低成本獲得高于同行其他企

業(yè)的()

A、投資收益

B、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

C、贏利實(shí)力

D、營(yíng)運(yùn)實(shí)力

5()貼水出售的債券的到期收益率與該債券的票面利率之間的關(guān)系是()

A、到期收益率等于票面利率

B、到期收益率大于票面利率

C、到期收益率小于票面利率

D、無法比較

51、市場(chǎng)率越()，市場(chǎng)對(duì)公司的將來越看好

A^高

B、低

C、適當(dāng)

D、不定

52、以下選項(xiàng)，不屬于圓弧形態(tài)特征的是（）

A、形態(tài)完成、股價(jià)反轉(zhuǎn)后，行情多屬爆發(fā)性，漲跌急速，持續(xù)時(shí)間并不長(zhǎng)，一般是一口氣

走完，中間極少出現(xiàn)回檔或反彈

B、在形態(tài)的形成過程中，成交量的變更都是兩頭多、中間少，越靠近頂或底成交量越少，

到達(dá)頂或底時(shí)成交量達(dá)到最少

C、形態(tài)形成所花的時(shí)間越長(zhǎng)，今后反轉(zhuǎn)的力度越強(qiáng)，越值得人們?nèi)バ湃?/p>

D、形態(tài)的形成往往是由「投資者沖動(dòng)心情造成的，通常在長(zhǎng)期上升的最終階段出現(xiàn)

53、關(guān)于頭肩頂形態(tài)，以下說法錯(cuò)誤的是（）

A、肩頂形態(tài)是一個(gè)牢靠的沽出時(shí)機(jī)

B、頭肩頂形態(tài)是一種反轉(zhuǎn)突破形態(tài)

C、一般來說，左肩與右肩高點(diǎn)大致相等，有時(shí)右肩較左肩低，即頸線向下傾斜

D、就成交量而言，左肩最小，頭部次之，而右肩成交量坡大，即呈梯狀遞增

54、（）指標(biāo)用以衡量公司償付借款利息實(shí)力。

A、已獲利息位數(shù)B、流淌比率C、速動(dòng)比率D、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

55、香港交易所在2023年5月12日公布的客戶保證金收取方法規(guī)定，恒生指數(shù)期貨每張期

貨合約的維持保持金（）港元。

A、3000B、6000C、41665D、35000

56證券投資是指投資者敗買（）以獲得紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程。

A、有價(jià)證券B、股票C、股票及債券D、有價(jià)證券及其衍生品

57、（）類型的收益率曲線體現(xiàn)了這樣的特性，收益率與期限的關(guān)系隨著期限的長(zhǎng)短由正

向變?yōu)榉聪颉?/p>

A、正常的

B、反向的

C、雙曲線狀形的【拱形的工

58、反映證券組合期望收益水平的總風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的方程式是（）。

A、證券市場(chǎng)線方程----------------

B、證券特征線方程跟35題重復(fù)

C、資本市場(chǎng)線方程---------------

D、變利定價(jià)方程

59、某公司的可轉(zhuǎn)換債券，面值為1000元，轉(zhuǎn)換價(jià)格為25元，當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格為1200元，

其標(biāo)的股票當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)格為26元，那么該債券的轉(zhuǎn)換升水比率為（）

A、14.78%

B、13.68%

C、15.78%

D、15.38%

二、多選

1、下列關(guān)于GDP與證券關(guān)系的說法，正確的有（ABC）

A、持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長(zhǎng)，有助于證券價(jià)格上揚(yáng)

B、滯脹會(huì)導(dǎo)致證券價(jià)格下跌

C、證券市場(chǎng)一般提前對(duì)GDP的變動(dòng)作出反應(yīng)

D、先對(duì)調(diào)捽下的GDP減速增長(zhǎng).必定將使股市轉(zhuǎn)入熊市

2、以下各項(xiàng)屬于影響債券投資價(jià)值的內(nèi)部因素是（ABD）

A、信用級(jí)別

B、票面利率

C、外匯匯率

D、稅收待遇

3、資產(chǎn)評(píng)估的收益現(xiàn)值法的缺點(diǎn)是（AB）

A、預(yù)期收益額的預(yù)料難度較大

B、適用于單項(xiàng)資產(chǎn)的評(píng)估

C、適用于企.業(yè)整體費(fèi)產(chǎn)的評(píng)估

D、不能真實(shí)反映企業(yè)本金化的價(jià)格

4、技術(shù)分析流程是指以（AB）作為投資分析對(duì)象與投資決策基礎(chǔ)的投資分析流程。

A、證券的市場(chǎng)價(jià)格、成交量、價(jià)和量的變更

B、完成價(jià)量變更所經(jīng)驗(yàn)的時(shí)間

C、上市公司的基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

D、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)

5、稅收的調(diào)整功能有（ABD）

A、稅制的設(shè)置可以調(diào)整和制約企業(yè)間的稅負(fù)水平

B、可以依據(jù)消費(fèi)需求和投資需求的不同對(duì)象設(shè)置稅種或在同一稅種中實(shí)行差別稅率，以限

制需求數(shù)量和調(diào)整供求結(jié)構(gòu)

C、通過增加稅收來彌補(bǔ)財(cái)政支出赤字

D、通過關(guān)稅和出口退稅調(diào)整國際收支平衡

6、已知的公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)有：流淌資產(chǎn)、銷售收入、流淌負(fù)債、負(fù)債總額、股東權(quán)益總額、

存貨、平均應(yīng)收賬款。依據(jù)這些數(shù)據(jù)可以計(jì)算出（ACD）

A、流淌比率

B、存貨周轉(zhuǎn)率【存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=銷貨成本+平均存貨余額】

C、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

D、速動(dòng)比率

7、一?般來說，財(cái)務(wù)報(bào)表分析有多種功能，其中包括（BC）

A、通過分析財(cái)務(wù)報(bào)表，可以了解分析公司的行業(yè)地位、執(zhí)行產(chǎn)業(yè)政策的狀況

B、通過分析財(cái)務(wù)報(bào)表，可以了解分析公司的資產(chǎn)質(zhì)量、資本結(jié)構(gòu)、流淌資金足夠性

C、通過分析財(cái)務(wù)報(bào)表，可以了解分析公司的贏利狀況、經(jīng)營(yíng)效率，并對(duì)公司持續(xù)發(fā)展實(shí)力

做出合理推斷

D、通過分析財(cái)務(wù)報(bào)表，可以了解分析公司的產(chǎn)品技術(shù)水平、經(jīng)理隊(duì)伍素養(yǎng)

8、關(guān)于擴(kuò)張型公司重組，下列說法正確的是（ABD）

A、購買資產(chǎn)方式的特點(diǎn)在于不必?fù)?dān)當(dāng)與資產(chǎn)相關(guān)聯(lián)的債務(wù)和義務(wù)

B、收購公司可以獲得公司的全部股權(quán)，能夠快速地獲得目標(biāo)公司的特有組織資本而產(chǎn)生的

核心實(shí)力

C、對(duì)于缺乏某些特定實(shí)力或資源的公司來說，收購股份參股目標(biāo)公司是合作戰(zhàn)略最基本的

手段

D、合并方式下，原有公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)利和義務(wù)由新設(shè)或存續(xù)的公司擔(dān)當(dāng)

9、關(guān)于Alpha套利，下列說法不正確的是（BCD）

A、Alpha套利策略一般希望股票（組合）的Alpha為0

B、Alpha策略又稱“肯定收益策略”

C、Alpha策略并不依靠股票（組合）或大盤的趨勢(shì)推斷，而是探討其相對(duì)于指數(shù)的相對(duì)投

資價(jià)值

D、Alpha套利是借助市場(chǎng)中一些“事務(wù)”機(jī)會(huì)，利用金融模型分析事務(wù)的方向及力度，找

尋套利機(jī)會(huì)

10、對(duì)公司進(jìn)行經(jīng)濟(jì)區(qū)位分析的途徑有（ABC）

A、區(qū)位內(nèi)的自然條件

B、區(qū)位的基礎(chǔ)條件

C、區(qū)位內(nèi)的產(chǎn)業(yè)政策

D、產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力

11.影響上市公司的經(jīng)營(yíng)實(shí)力的因素包括（BD）

A、公司所屬產(chǎn)業(yè)

B、公司法人治理機(jī)構(gòu)

C、公司主要產(chǎn)品的市場(chǎng)需求彈性

D、公司從業(yè)人員素養(yǎng)和創(chuàng)新實(shí)力

12、在用市場(chǎng)價(jià)值法對(duì)（AB）公司進(jìn)行估價(jià)時(shí)，比較適合運(yùn)用現(xiàn)金流量作為估價(jià)指標(biāo)

A、廣播公司

B、飲料公司

C、炬鋼廠

D、零售業(yè)

13、下列哪些指標(biāo)干脆用于計(jì)算每股凈資產(chǎn)（CD）

A、一般股每股市價(jià)

B、一般股每股凈收益

C、一般股股數(shù)

D、凈資產(chǎn)

14、移動(dòng)平均線MA的特點(diǎn)有（ABCD）

A、追蹤趨勢(shì)

B、滯后性

C、穩(wěn)定性

D、助漲助跌性

15、假定公司今年年末預(yù)期支付每股股利2元，明年預(yù)期支付每股股利3元，從后年起股利

按每年10%的速度持續(xù)增長(zhǎng)，假如今年年初公司股票的市.場(chǎng)價(jià)格是每股45元，必要收益率

是15%,那么（BD）

A、該公司股票今年年初的市場(chǎng)價(jià)格被高估但基本合理

B、該公司股票今年年初的市場(chǎng)價(jià)格被低估

C、該公司股票今年年初的內(nèi)在價(jià)值約等于55.391元

D、該公司股票今年年初的內(nèi)在價(jià)值約等于53.91元

16、依據(jù)貨幣時(shí)間價(jià)值概念，貨幣終值的大小取決于（ABC）

A、計(jì)息的方法

B、現(xiàn)值的大小

C、利率

D、市場(chǎng)價(jià)格

17、融資融券制度的主動(dòng)影響表現(xiàn)在（ABCD）

A、將在我國證券市場(chǎng)形成做空機(jī)制

B、將增加資金和證券的供應(yīng)

C、增加證券市場(chǎng)的流淌性和連續(xù)性

D、有利于提高監(jiān)管的有效性

18、對(duì)于金融類上市公司，須要計(jì)提的打算有（BCD）

A、存貨跌價(jià)打算

B、短期投資跌價(jià)打算

C、貸款損失打算

D、抵債資產(chǎn)減值打算

19、下述關(guān)于可行域的描述正確的有（AB）

A、可行域可能是平面上的一條線

B、可行域可能是平面上的一個(gè)區(qū)域

C、可行域就是有效邊界

D、可行域有有效組合構(gòu)戌

20、上升階段的八個(gè)浪的全過程中，前五浪是上升浪，其中上升主浪是（ACD）

A、第一浪

B、其次浪

C、第三浪

D、第五浪

21、下列有關(guān)總最分析和結(jié)構(gòu)分析的論述，正確的有（BCD）

A、總量分析要聽從于結(jié)構(gòu)分析的目標(biāo)

B、結(jié)構(gòu)分析是總量分析的深化和補(bǔ)充

C、結(jié)構(gòu)分析要聽從總量分析的目標(biāo)

D、兩者應(yīng)結(jié)合運(yùn)用

22、一國為實(shí)現(xiàn)政府監(jiān)管下的有限制的資本項(xiàng)目可自由兌換，以解決資本流入和流出面對(duì)的

困難，可以考慮實(shí)行QDH和QFII機(jī)制（CD）

A、QDII機(jī)制是指允許國外居民通過特許的本地機(jī)構(gòu)投資者投資國內(nèi)資本市場(chǎng)

B、QFII機(jī)制是指允許國內(nèi)居民通過特許的境外機(jī)構(gòu)投資者投資國外資本市場(chǎng)

C、QDH機(jī)制是指允許國內(nèi)居民通過特許的本地機(jī)構(gòu)投資者投資國外資本市場(chǎng)

D、QFII機(jī)制是指允許國外居民通過特許的境外機(jī)構(gòu)投資者投資國外資小市場(chǎng)

23、在計(jì)算企業(yè)的速動(dòng)比率時(shí)，要把存從流淌比率中剔除的緣由是（ABCD）

A、在流淌資產(chǎn)中，存貨的變現(xiàn)實(shí)力變差

B、部分存貨可能已經(jīng)報(bào)廢，卻未剛好處理

C、部分存貨已經(jīng)抵押債權(quán)人

D、存貨的估價(jià)還存在著成本與當(dāng)前市價(jià)懸殊的問題

24、通貨膨脹的存在和匯率提高都在債券的定價(jià)中體現(xiàn)，使（BD）

A、債券的到期收益率削減

B、債券的到期收益率增加

C、債券的內(nèi)在價(jià)值上升

D、債券的內(nèi)在價(jià)值降低

25、乖離率BIAS指標(biāo)的應(yīng)用法則是（ACD）

A、一般來說，正的BIAS越大表示短期多頭的獲利越大，獲利回吐的可能性越高

B、當(dāng)短期BIAS在高位下穿長(zhǎng)期BIAS時(shí)，是買入信號(hào)

C、一般來說，參數(shù)越大，股票越活躍，選擇的分界性也越大

D、BIAS應(yīng)用法則也存在著頂背離的原理

26、分析上市公司的法人治理結(jié)構(gòu)是公司分析的重要內(nèi)容之一，一般應(yīng)考慮的因素包括

（ABCD）

A、股權(quán)結(jié)構(gòu)規(guī)范性

B、獨(dú)立董事制度完善性

C、監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性

D、相關(guān)利益者的共同治理機(jī)制

27、除了黃金分割線法和百分比法，人們?cè)趯?shí)踐中還總結(jié)出了其他常見的確定支撐和壓力點(diǎn)

位的方法有（ABCD）

A、最高點(diǎn)和最低點(diǎn)

B、成交密集區(qū)

C、頸線

D、缺口

28、我國《公司法》對(duì)上市公司回購股份限制較為嚴(yán)格，除非下列（ABCD）的情形，公司

不得收購公司股份

A、削減公司注冊(cè)資本

B、與持有公司股份的其他公司合并

C、將股份嘉獎(jiǎng)給本公司員工

D、股東因?qū)蓶|大會(huì)作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份

29、行業(yè)分析的主要任務(wù)包括（ABCD）

A、說明行業(yè)本身所處的發(fā)展階段及其在國民經(jīng)濟(jì)中的地位

B、分析影響行業(yè)發(fā)展的各種因素以及推斷對(duì)行業(yè)影響的力度

C、預(yù)料并引導(dǎo)行業(yè)的將來發(fā)展趨勢(shì)

D、推斷行業(yè)投資價(jià)值，揭示行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)

30、在計(jì)算企業(yè)的速動(dòng)比率時(shí)，要把存從流淌比率中剔除的緣由是（ABCD）

A、在流淌資產(chǎn)中，存貨的變現(xiàn)實(shí)力變差

B、部分存貨可能已經(jīng)報(bào)廢，卻未剛好處理跟23題相同

C、部分存貨已經(jīng)抵押債權(quán)人

D、存貨的估價(jià)還存在著成本與當(dāng)前市價(jià)懸殊的問題

31、影響封閉式基金交易價(jià)格的因素包括（ABCD）

A、基金管理人的管理水平

B、整個(gè)證券市場(chǎng)的狀況

C、政府有關(guān)基金的政策

D、宏觀經(jīng)濟(jì)狀況

32、影響上市公司數(shù)量的主要因素包括（ABD）

A、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境

B、制度因素

C、外匯儲(chǔ)備

D、市場(chǎng)因素

33、我國證券投資分析師執(zhí)業(yè)的“十六字”原則包括（ABCD）

A、獨(dú)立誠信

B、公正公允

C、勤勉盡職

D、謹(jǐn)慎客觀

34、從公司股東的角度看，在公司全部資本利潤(rùn)率超過因借款而支付的利息率時(shí)，（CD）

A、公司低負(fù)債經(jīng)營(yíng)好

R、公司股東所得到的利澗就會(huì)削減

C、公司股的所得到的利澗就會(huì)加大

D、公司高負(fù)債經(jīng)營(yíng)好

35、確定股票市場(chǎng)供應(yīng)因素有（ABCD）

A、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境

B、制度因素

C、市場(chǎng)因素

D、上市公司質(zhì)量

36、證券投資分析的主要信息來源渠道包括（ABD）

A、到政府部門去實(shí)地了解狀況

B、到上市公司去實(shí)地了解請(qǐng)況

C、道聽途說的消息

D、查歷史資料

37、假定某投資者去年年初購買了某公司股票。該公司去年年末支付每股股利2元，預(yù)期今

年支付每股股利3元，以后股利按每年10%的速度增長(zhǎng)。假定同類股票的必要收益率是15%,

那么（BC）

A、該公司股票今年年初的內(nèi)在價(jià)值介于56元到57元之間

B、假如該投資者購買股票的價(jià)格低于53元，則該股票當(dāng)時(shí)被市場(chǎng)低估價(jià)格

C、假如該投資者購買股票的價(jià)格高于54元，則該股票當(dāng)時(shí)被市場(chǎng)高估價(jià)格

D、該公司股票后年年初的內(nèi)在價(jià)值約等于48.92元

38、下面的（ABC）屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中關(guān)聯(lián)交易

A、關(guān)聯(lián)購銷

B、負(fù)擔(dān)費(fèi)用的轉(zhuǎn)嫁

C、資金占用

D、合作投資

39、蒙特卡羅模擬法的優(yōu)點(diǎn)有（ABCD）

A、可涵蓋非線性資產(chǎn)頭寸的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、被動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

B、可處理時(shí)間變異的變量問題

C、可處理厚尾的問題

D、可處理不對(duì)稱問題

40、財(cái)政政策通過（ABCD）機(jī)制貫徹收入政策

A、預(yù)算限制

B、稅收限制

C、補(bǔ)貼調(diào)控

D、國債調(diào)整

41、現(xiàn)金流量表反映企業(yè)肯定期間現(xiàn)金的流入和流出，按通常的規(guī)定劃分現(xiàn)金流量表反映的

主要內(nèi)容包括（ACD）

A、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

B、非生產(chǎn)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)僉流量

C、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

D、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

42、衡量ETF或LOF內(nèi)在價(jià)值的根本指標(biāo)是基金的（C）

A交易價(jià)格

B、基金規(guī)模

C、基金的單位資產(chǎn)凈值

D、基金凈資產(chǎn)

43＞下列收入中屬于財(cái)產(chǎn)性收入的有（BCD）

A、私營(yíng)勞動(dòng)者的勞動(dòng)收入

B、不動(dòng)產(chǎn)租金收入

C、有價(jià)證券投資取得的收入

D、技術(shù)專利投資人入股取得的收入

44、國際金融市場(chǎng)按經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的種類劃分，可以分為（ABCD）

A、貨幣市場(chǎng)

B、證券市場(chǎng)

C、黃金市場(chǎng)

D、期權(quán)期貨市場(chǎng)

45、利率期限理論的基礎(chǔ)是（ABCD）

A、對(duì)將來利率變動(dòng)方向的預(yù)期

B、債券預(yù)期收益中不行能存在的流淌性溢價(jià)

C、資金從長(zhǎng)期市場(chǎng)向短期市場(chǎng)流淌可能存在障礙

D、市場(chǎng)效率低下

46、市凈率與市盈率都可以作為反映股票價(jià)值的指標(biāo)（ABD）

A、市盈率越大，說明股價(jià)處于較高水平

B、市凈率越大，說明股價(jià)處于較高水平

C、市盈率通常用于考察股票的內(nèi)在價(jià)值，多為長(zhǎng)期投資者所重視

D、市凈率通常用于考察股票的內(nèi)在價(jià)值，多為長(zhǎng)期投資者所重視

47、依據(jù)傳統(tǒng)觀點(diǎn)，構(gòu)建證券組合資產(chǎn)應(yīng)遵循的一般性原則除本金的平安性原則、流淌性原

則、多元化原則外，還包括（ABCD）

A、良好市場(chǎng)性原則

B、有力的稅收地位

C、資本增長(zhǎng)原則

D、基本收益的穩(wěn)定性原則

48、我國的證券投資分析師內(nèi)涵從橫向看，證券投資詢問涉及（ABD）

A、二級(jí)市場(chǎng)上的投資分析

B、一級(jí)市場(chǎng)涉及上市公司的收購服務(wù)

C、一級(jí)市場(chǎng)上的投資建議

D、兼并重組等資本運(yùn)營(yíng)方面的財(cái)務(wù)顧問服務(wù)

49提出資本資產(chǎn)定價(jià)模型的是（BCD）

A、哈里?馬柯威茨

B、威廉?夏普

C、特雷諾

D、詹森

50、股份回購的方式包括（ABC）

A、以現(xiàn)金購網(wǎng)其流通在外的股票

B、債券轉(zhuǎn)股權(quán)

C、以優(yōu)先股換一般股

D、以資產(chǎn)置換

51、在進(jìn)行公司財(cái)務(wù)分析時(shí)，一般應(yīng)特殊關(guān)注財(cái)務(wù)報(bào)表批注中的內(nèi)容包括（ABCD）

A、重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)及其變更的說明

B、或有事項(xiàng)

C、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)

D、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的說明

52、現(xiàn)金流量表主要分為哪幾部分？（ABC）

A、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

B、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

C、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

D、營(yíng)業(yè)外收支產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

53、市場(chǎng)預(yù)期回報(bào)率倒數(shù)法的假設(shè)有（ACD）

A、公司利潤(rùn)內(nèi)部保留率為固定不變

B、市凈率不變

C、再投資利潤(rùn)率為固定不變

D、股票持有者的預(yù)期報(bào)率與投資利潤(rùn)率相當(dāng)

54、形態(tài)理論認(rèn)為，股價(jià)移動(dòng)的規(guī)律是（AD）

A、股價(jià)應(yīng)在多空雙方取得平衡的位置來回移動(dòng)

B、股價(jià)沿趨勢(shì)移動(dòng)

C、股價(jià)沿五個(gè)上升浪和三個(gè)調(diào)整浪移動(dòng)

D、原有的平衡被打破以后，股價(jià)將找尋新的平衡

55、反映公司盈利實(shí)力的財(cái)務(wù)比率指標(biāo)主要有（ABCD）

A、銷售凈利率

B、資產(chǎn)凈利率

C、銷售毛利率

D、凈資產(chǎn)收益率

56、規(guī)范的股權(quán)結(jié)構(gòu)的含義包括（ABC）

A、降低股權(quán)集中度，變更一股獨(dú)大的局面

B、一般股股權(quán)適度集中發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者、戰(zhàn)略投資者在公司合理中的作用

C、股權(quán)的一般流淌性

D、完善的獨(dú)立董事制度

57、套期保值與期現(xiàn)套利的區(qū)分是（BCD）

A、前者與現(xiàn)貨沒有必定聯(lián)系，后者與現(xiàn)貨有實(shí)質(zhì)性聯(lián)系

B、后者與現(xiàn)貨沒有必定聯(lián)系，前者與現(xiàn)貨有實(shí)質(zhì)性聯(lián)系

C、股權(quán)的普遍流淌性

D、完善的獨(dú)立董事制度

58、下列屬于證券市場(chǎng)上各種信息來源的有（ABCD）

A、政府部門

B、證券登記結(jié)算公司

C、中介機(jī)構(gòu)

D、上市公司

59、國內(nèi)生產(chǎn)總值的表現(xiàn)形態(tài)，包括（ABC：【僅包括下列三甯】

A、價(jià)值形態(tài)

B、收入形態(tài)

C、產(chǎn)品形態(tài)

D、支出形態(tài)

60、計(jì)算速動(dòng)比率時(shí)要把存貨從流淌資產(chǎn)中剔除.其主要緣由可能是（ACD）

A、在流淌資產(chǎn)中存貨的變現(xiàn)實(shí)力最差

B、由于某種緣由，對(duì)損失報(bào)廢的部分存貨已作處理（未作處理才對(duì)）

C、部分存貨已抵押給某債權(quán)人

D、存貨估價(jià)還存在者成本與當(dāng)前市價(jià)相差懸殊的問題

三、推斷

1、收益率曲線的形態(tài)是由對(duì)將來利率變動(dòng)方向的預(yù)期（B）【反映了長(zhǎng)短期收益率之間的關(guān)

系，它是市場(chǎng)對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)狀況的推斷，以及對(duì)將來經(jīng)濟(jì)走勢(shì)預(yù)期的結(jié)果】

2、可以把楔形看成是三角形的一種形體。（B）

3、股票現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型的理論依據(jù)是貨幣具有時(shí)間價(jià)值。（A）

4、行為金融的一個(gè)探討重點(diǎn)在于確定在怎樣的條件下，我資者會(huì)對(duì)新信息反應(yīng)過度或不足。

（A）

5、資產(chǎn)負(fù)債表是一種靜態(tài)報(bào)表，應(yīng)反映公司在肯定時(shí)期的經(jīng)營(yíng)狀況。（B）【利潤(rùn)表的】

6、做牛市套利的投資者對(duì)股市長(zhǎng)期看好，認(rèn)為遠(yuǎn)期交割期貨合約的漲幅會(huì)小于近期交割的

股指期貨合約的漲幅。（B）

7、某公司最近剛剛發(fā)放了每股2元的股利，預(yù)料該公司近兩年股利穩(wěn)定，但是從第三年起

估計(jì)將以2%的速度遞減，一一些、此時(shí)公司的必要收益率足14%,那么忖前合理的股價(jià)應(yīng)

為10.56.（B）

8、證券A和B組成的證券組合P中，相美系數(shù)確定組合線在A和B之間的彎曲程度。隨

著P。的增大，彎曲程度將增加。（B）

9、假如股票的內(nèi)部收益率大于起必要收益率，表明股價(jià)被高估。（B）

10、假如股東供應(yīng)的資本占企業(yè)資本總額的比例較小，則企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)將主要由債權(quán)人負(fù)擔(dān)。

（A）

11、在存在通貨膨脹的狀況下，假如存貨的計(jì)價(jià)采納先進(jìn)先出法，這樣計(jì)算出來的存貨周轉(zhuǎn)

率會(huì)偏高。（B）

12、現(xiàn)有的大多數(shù)金融工具或金融產(chǎn)品都有其特定的結(jié)構(gòu)形式與風(fēng)險(xiǎn)特性。（A）

13、評(píng)估公司業(yè)務(wù)人員的團(tuán)隊(duì)意識(shí)和業(yè)務(wù)技能是公司業(yè)務(wù)人員素養(yǎng)分析的內(nèi)容之一。（A）

14、擴(kuò)張型資產(chǎn)重組的效果受被收購兼并方生產(chǎn)及經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀影響較大，磨合期較長(zhǎng)，因而見

效可能較慢。（A）

15、當(dāng)證券市場(chǎng)處于資本資產(chǎn)定價(jià)模型一太空的均衡狀態(tài)時(shí)，證券A和證券B的期望收益

分別為8%和12%,B系數(shù)分別為0.6和1.4,那么在這個(gè)證券市場(chǎng)上，市場(chǎng)組合期望收益率

等于0.3.（B）

16、當(dāng)交易所漲跌停板制度、交割制度發(fā)生變更時(shí)，套利行為同樣受到影響。（A）

17、在計(jì)算銷售現(xiàn)金比率時(shí)運(yùn)用的“銷售額”一般包括用應(yīng)收取的增值稅金額。（A）

18、主動(dòng)債券組合管理為了找尋市場(chǎng)誤定的債券，力求通過對(duì)市場(chǎng)利率變更總趨勢(shì)的預(yù)料來

選擇有利的市場(chǎng)時(shí)機(jī)。（A）

19、某公司今年年末預(yù)期支付每股股利2元，明年預(yù)期支付每股股利3元，從后年起股利按

每年10%的速度持續(xù)增長(zhǎng)。假如今年年初公司股票的市場(chǎng)價(jià)格是每股55元，必要收益率是

15%,那么，該公司股票今年年初的內(nèi)在價(jià)值約等于48.92元。（B）

20、依據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型，B系數(shù)為12,則表明，當(dāng)a指數(shù)變更1%時(shí)證券投資組合變更

的百分比為L(zhǎng)2%。（A）

21、向下傾斜的利率曲線表明期限越長(zhǎng)的債券利率越低，被稱為“相反的”利率曲線。（A）

22、一般地講，影響利率期限結(jié)構(gòu)的因素是風(fēng)險(xiǎn)狀況。（B）

23、與楔形不同的是，旗形形成所花費(fèi)的時(shí)間較長(zhǎng)，一股須要2周以上方可完成。（B）

24、假如債券的市場(chǎng)價(jià)格高于其面值，則債券的到期收益率高于票面利息率。（B）

25、跨品種價(jià)差套利只能在同一交易所進(jìn)行交易。（B）

26、實(shí)際操作過程中，關(guān)聯(lián)交易事實(shí)上是一種內(nèi)幕交易，與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、公開競(jìng)價(jià)的方式不同，

其價(jià)格可由關(guān)聯(lián)雙方協(xié)商，簡(jiǎn)單成為企業(yè)調(diào)整利潤(rùn)、避稅和為一些部門及個(gè)人獲利的途徑，

有利于愛護(hù)中小投資。（B）

27、2023年8月24口，新修訂的《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理方法》放寬了對(duì)

QFH資格要求和資金進(jìn)出能鎖定期，增加了QFH開戶和投資等方面的便利。（B）

28、依據(jù)波浪理論，股票市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)趨勢(shì)分為主要趨勢(shì)，次要趨勢(shì)和短暫趨勢(shì)三種類型，

這三種類型趨勢(shì)的最大區(qū)分是時(shí)間長(zhǎng)短和波動(dòng)幅度的大小。（B）

29、證券公司應(yīng)通過部門設(shè)置、人員管理等方面的隔音措施，建立健全探討詢問部門與投資

銀行、自營(yíng)等部門之間的隔離墻制度。（A）

30、公司今年年末預(yù)期支付每股股利5元，從明年起先其股利按每年10%的速度持續(xù)增長(zhǎng)，

假如必要收益率是15%,那么，該公司股票今年年初的內(nèi)在價(jià)值等于80元。（A）

31、在利用股指期貨套期保值時(shí)，通常不會(huì)在一個(gè)價(jià)位上將風(fēng)險(xiǎn)全部鎮(zhèn)靜，最好采納動(dòng)態(tài)的

避險(xiǎn)策略，分步建倉，除非推斷基本面已經(jīng)嚴(yán)峻惡化，股市大跌的可能性特別大，才會(huì)針對(duì)

全部持股進(jìn)行保值避險(xiǎn)。1A）

32、去年某公司支付每股股息為0.80元，預(yù)料在將來的日子里該公司股票的股息按每年6%de

速度增長(zhǎng)，假定必要收益率是11%,那么該公司股票當(dāng)前價(jià)值介于16.80元到17.00元之間。

（A）

33、VaR方法使得不同類型資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)具有可比性，成為聯(lián)系整個(gè)企業(yè)或機(jī)構(gòu)各個(gè)層次的風(fēng)

險(xiǎn)分析、度量方法。（A）

34、假如采納RAOC（“經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本收益”），可以對(duì)交易員的可能的過度投機(jī)行為

進(jìn)行限制，假設(shè)交易員