第第頁期貨從業(yè)資格考試證券及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分**試題部分**

**一、單選題（共20分）**

1.期貨交易中，以下哪種風(fēng)險屬于市場風(fēng)險？（）

A.交易員操作失誤導(dǎo)致的風(fēng)險

B.交易所系統(tǒng)故障導(dǎo)致的風(fēng)險

C.股價大幅波動導(dǎo)致的價格風(fēng)險

D.客戶資金管理不善的風(fēng)險

______

2.證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格，需具備的注冊資本最低限額是多少？（）

A.5000萬元人民幣

B.1億元人民幣

C.2億元人民幣

D.5億元人民幣

______

3.以下哪種指標(biāo)屬于技術(shù)分析中的趨勢指標(biāo)？（）

A.布林帶

B.凱利公式

C.資金流量指數(shù)

D.情緒指標(biāo)

______

4.根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務(wù)的，其自有資金不得低于多少？（）

A.2000萬元人民幣

B.5000萬元人民幣

C.1億元人民幣

D.2億元人民幣

______

5.以下哪種行為不屬于內(nèi)幕交易？（）

A.泄露公司未公開的財務(wù)信息

B.利用內(nèi)幕信息買賣證券

C.請求他人代為買賣證券

D.通過分析公開信息預(yù)測市場走勢

______

6.證券公司為客戶開立信用證券賬戶前，需對客戶進(jìn)行哪些方面的盡職調(diào)查？（）

A.資金來源、身份信息、投資經(jīng)驗

B.職業(yè)資格、學(xué)歷背景、資產(chǎn)規(guī)模

C.投資偏好、風(fēng)險承受能力、交易習(xí)慣

D.投資目標(biāo)、家庭背景、交易頻率

______

7.以下哪種交易策略屬于趨勢跟蹤策略？（）

A.均值回歸策略

B.套利策略

C.多頭頭寸加倉策略

D.等量對沖策略

______

8.根據(jù)《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》，證券公司的風(fēng)險覆蓋率不得低于多少？（）

A.100%

B.150%

C.200%

D.300%

______

9.以下哪種指標(biāo)屬于技術(shù)分析中的量價指標(biāo)？（）

A.RSI

B.MACD

C.OBV

D.KDJ

______

10.證券公司為客戶提供的融資融券保證金比例不得低于多少？（）

A.100%

B.150%

C.200%

D.300%

______

11.以下哪種行為屬于市場操縱？（）

A.利用資金優(yōu)勢連續(xù)買賣

B.以自我交易方式影響交易價格

C.通過虛假申報誤導(dǎo)市場

D.以上都是

______

12.證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)資格，需具備的凈資本最低限額是多少？（）

A.5000萬元人民幣

B.1億元人民幣

C.2億元人民幣

D.5億元人民幣

______

13.以下哪種指標(biāo)屬于技術(shù)分析中的動量指標(biāo)？（）

A.布林帶

B.相對強(qiáng)弱指數(shù)（RSI）

C.資金流量指數(shù)

D.情緒指標(biāo)

______

14.根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務(wù)的，其客戶資產(chǎn)規(guī)模不得低于多少？（）

A.10億元人民幣

B.20億元人民幣

C.50億元人民幣

D.100億元人民幣

______

15.以下哪種行為不屬于欺詐客戶？（）

A.提供虛假投資建議

B.誘導(dǎo)客戶進(jìn)行高風(fēng)險交易

C.未經(jīng)客戶同意動用客戶資金

D.通過市場分析提供投資參考

______

16.證券公司為客戶提供的信用證券賬戶信息，需保存多久？（）

A.1年

B.2年

C.3年

D.5年

______

17.以下哪種交易策略屬于套利策略？（）

A.趨勢跟蹤策略

B.均值回歸策略

C.跨期套利策略

D.多頭頭寸加倉策略

______

18.根據(jù)《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》，證券公司的資本杠桿率不得低于多少？（）

A.100%

B.150%

C.200%

D.300%

______

19.以下哪種指標(biāo)屬于技術(shù)分析中的波動指標(biāo)？（）

A.布林帶

B.相對強(qiáng)弱指數(shù)（RSI）

C.資金流量指數(shù)

D.情緒指標(biāo)

______

20.證券公司為客戶提供的融資融券擔(dān)保物，其評估價值不得低于擔(dān)保額度的多少？（）

A.100%

B.150%

C.200%

D.300%

______

**二、多選題（共15分，多選、錯選均不得分）**

21.期貨交易中，以下哪些屬于常見的風(fēng)險類型？（）

A.市場風(fēng)險

B.信用風(fēng)險

C.操作風(fēng)險

D.法律風(fēng)險

______

22.證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格，需具備哪些條件？（）

A.注冊資本不低于1億元人民幣

B.具有符合規(guī)定的證券業(yè)務(wù)人員

C.具有健全的內(nèi)部控制制度

D.具有完善的風(fēng)險管理制度

______

23.以下哪些指標(biāo)屬于技術(shù)分析中的趨勢指標(biāo)？（）

A.移動平均線（MA）

B.MACD

C.布林帶

D.趨勢線

______

24.根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務(wù)的，需滿足哪些條件？（）

A.自有資金不低于1億元人民幣

B.客戶資產(chǎn)規(guī)模不低于50億元人民幣

C.具有健全的內(nèi)部控制制度

D.具有完善的風(fēng)險管理制度

______

25.以下哪些行為屬于內(nèi)幕交易？（）

A.泄露公司未公開的財務(wù)信息

B.利用內(nèi)幕信息買賣證券

C.請求他人代為買賣證券

D.通過分析公開信息預(yù)測市場走勢

______

26.證券公司為客戶開立信用證券賬戶前，需對客戶進(jìn)行哪些方面的盡職調(diào)查？（）

A.資金來源、身份信息、投資經(jīng)驗

B.職業(yè)資格、學(xué)歷背景、資產(chǎn)規(guī)模

C.投資偏好、風(fēng)險承受能力、交易習(xí)慣

D.投資目標(biāo)、家庭背景、交易頻率

______

27.以下哪些交易策略屬于趨勢跟蹤策略？（）

A.均值回歸策略

B.多頭頭寸加倉策略

C.趨勢線突破策略

D.等量對沖策略

______

28.根據(jù)《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》，證券公司需滿足哪些風(fēng)險控制指標(biāo)？（）

A.風(fēng)險覆蓋率不得低于150%

B.資本杠桿率不得低于200%

C.凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于100%

D.凈資本與負(fù)債的比例不得低于200%

______

29.以下哪些指標(biāo)屬于技術(shù)分析中的量價指標(biāo)？（）

A.OBV

B.布林帶

C.成交量加權(quán)平均價（VWAP）

D.KDJ

______

30.證券公司為客戶提供的融資融券保證金比例不得低于哪些標(biāo)準(zhǔn)？（）

A.100%

B.150%

C.200%

D.300%

______

**三、判斷題（共10分，每題0.5分）**

31.期貨交易中，市場風(fēng)險是指交易員操作失誤導(dǎo)致的風(fēng)險。（）

______

32.證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格，需具備的注冊資本最低限額為5000萬元人民幣。（）

______

33.技術(shù)分析中的布林帶屬于趨勢指標(biāo)。（）

______

34.根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務(wù)的，其自有資金不得低于1億元人民幣。（）

______

35.泄露公司未公開的財務(wù)信息屬于內(nèi)幕交易。（）

______

36.證券公司為客戶開立信用證券賬戶前，需對客戶進(jìn)行身份信息和資金來源的盡職調(diào)查。（）

______

37.趨勢跟蹤策略屬于均值回歸策略的一種。（）

______

38.根據(jù)《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》，證券公司的風(fēng)險覆蓋率不得低于100%。（）

______

39.技術(shù)分析中的OBV屬于量價指標(biāo)。（）

______

40.證券公司為客戶提供的融資融券保證金比例不得低于200%。（）

______

**四、填空題（共10分，每空1分）**

41.期貨交易中，________風(fēng)險是指市場價格波動導(dǎo)致的風(fēng)險。

________

42.證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格，需具備的注冊資本最低限額為________萬元人民幣。

________

43.技術(shù)分析中的________指標(biāo)屬于趨勢指標(biāo)。

________

44.根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務(wù)的，其自有資金不得低于________萬元人民幣。

________

45.以下哪種行為不屬于內(nèi)幕交易？________

________

46.證券公司為客戶開立信用證券賬戶前，需對客戶進(jìn)行________、身份信息、投資經(jīng)驗的盡職調(diào)查。

________

47.以下哪種交易策略屬于趨勢跟蹤策略？________

________

48.根據(jù)《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》，證券公司的風(fēng)險覆蓋率不得低于________%。

________

49.技術(shù)分析中的________指標(biāo)屬于量價指標(biāo)。

________

50.證券公司為客戶提供的融資融券保證金比例不得低于________%。

________

**五、簡答題（共25分，每題5分）**

51.簡述期貨交易中市場風(fēng)險的主要類型及其特點。

________

52.簡述證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格需滿足的主要條件。

________

53.簡述技術(shù)分析中的趨勢指標(biāo)及其主要應(yīng)用。

________

54.簡述證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務(wù)需滿足的主要條件。

________

55.簡述內(nèi)幕交易的主要表現(xiàn)形式及其法律后果。

________

**六、案例分析題（共20分）**

56.某證券公司為客戶提供的融資融券服務(wù)中，存在以下情況：

（1）客戶張某在未簽署風(fēng)險揭示書的情況下開通了融資融券賬戶；

（2）證券公司未對客戶提供的擔(dān)保物進(jìn)行充分評估，導(dǎo)致?lián)Ｎ飪r值低于擔(dān)保額度；

（3）客戶李某利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易，獲利頗豐。

請分析以上情況中存在的問題，并提出相應(yīng)的改進(jìn)措施。

________

**參考答案及解析**

**一、單選題（共20分）**

1.C

解析：市場風(fēng)險是指市場價格波動導(dǎo)致的風(fēng)險，屬于期貨交易中的主要風(fēng)險類型。A選項屬于操作風(fēng)險，B選項屬于系統(tǒng)風(fēng)險，D選項屬于信用風(fēng)險。

2.B

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格，需具備的注冊資本最低限額為1億元人民幣。

3.A

解析：布林帶屬于技術(shù)分析中的趨勢指標(biāo)，用于衡量股價的波動范圍和趨勢。B選項屬于量化分析指標(biāo)，C選項屬于市場情緒指標(biāo)，D選項屬于趨勢指標(biāo)。

4.C

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務(wù)的，其自有資金不得低于1億元人民幣。

5.D

解析：內(nèi)幕交易是指利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易的行為，A、B、C選項均屬于內(nèi)幕交易。D選項屬于合法的投資行為。

6.A

解析：證券公司為客戶開立信用證券賬戶前，需對客戶進(jìn)行資金來源、身份信息、投資經(jīng)驗的盡職調(diào)查。

7.C

解析：多頭頭寸加倉策略屬于趨勢跟蹤策略，通過加倉多頭頭寸來跟蹤市場趨勢。A、B選項屬于均值回歸策略，D選項屬于對沖策略。

8.B

解析：根據(jù)《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》，證券公司的風(fēng)險覆蓋率不得低于150%。

9.C

解析：OBV屬于技術(shù)分析中的量價指標(biāo)，通過成交量與股價的關(guān)系來分析市場趨勢。

10.B

解析：證券公司為客戶提供的融資融券保證金比例不得低于150%。

11.D

解析：A、B、C選項均屬于市場操縱行為。

12.B

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)資格，需具備的凈資本最低限額為1億元人民幣。

13.B

解析：相對強(qiáng)弱指數(shù)（RSI）屬于技術(shù)分析中的動量指標(biāo)，用于衡量股價的動能變化。

14.C

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務(wù)的，其客戶資產(chǎn)規(guī)模不得低于50億元人民幣。

15.D

解析：A、B、C選項均屬于欺詐客戶行為。D選項屬于合法的投資行為。

16.D

解析：證券公司為客戶提供的信用證券賬戶信息，需保存5年。

17.C

解析：跨期套利策略屬于套利策略，通過不同合約之間的價差進(jìn)行套利。

18.C

解析：根據(jù)《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》，證券公司的資本杠桿率不得低于200%。

19.A

解析：布林帶屬于技術(shù)分析中的波動指標(biāo)，用于衡量股價的波動范圍。

20.B

解析：證券公司為客戶提供的融資融券擔(dān)保物，其評估價值不得低于擔(dān)保額度的150%。

**二、多選題（共15分，多選、錯選均不得分）**

21.ABCD

解析：期貨交易中，常見的風(fēng)險類型包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險和法律風(fēng)險。

22.ABCD

解析：證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格，需具備注冊資本、人員、內(nèi)部控制制度、風(fēng)險管理制度等條件。

23.ABD

解析：技術(shù)分析中的趨勢指標(biāo)包括移動平均線（MA）、趨勢線、MACD。布林帶屬于波動指標(biāo)。

24.ACD

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務(wù)的，需滿足自有資金、內(nèi)部控制制度、風(fēng)險管理制度等條件?？蛻糍Y產(chǎn)規(guī)模不是必要條件。

25.ABC

解析：內(nèi)幕交易包括泄露內(nèi)幕信息、利用內(nèi)幕信息交易、請求他人代為交易。D選項屬于合法的投資行為。

26.AC

解析：證券公司為客戶開立信用證券賬戶前，需對客戶進(jìn)行資金來源、投資偏好、風(fēng)險承受能力的盡職調(diào)查。身份信息和學(xué)歷背景不是必要盡職調(diào)查內(nèi)容。

27.BC

解析：趨勢跟蹤策略包括趨勢線突破策略、多頭頭寸加倉策略。均值回歸策略和對沖策略不屬于趨勢跟蹤策略。

28.AB

解析：根據(jù)《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》，證券公司需滿足風(fēng)險覆蓋率、資本杠桿率等風(fēng)險控制指標(biāo)。凈資本與凈資產(chǎn)比例和凈資本與負(fù)債比例不是法定指標(biāo)。

29.AC

解析：技術(shù)分析中的量價指標(biāo)包括OBV和成交量加權(quán)平均價（VWAP）。布林帶和KDJ屬于波動指標(biāo)和動量指標(biāo)。

30.BC

解析：證券公司為客戶提供的融資融券保證金比例不得低于150%或200%。100%和300%不是法定標(biāo)準(zhǔn)。

**三、判斷題（共10分，每題0.5分）**

31.×

解析：市場風(fēng)險是指市場價格波動導(dǎo)致的風(fēng)險，不屬于交易員操作失誤導(dǎo)致的風(fēng)險。

32.√

解析：證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格，需具備的注冊資本最低限額為5000萬元人民幣。

33.×

解析：布林帶屬于技術(shù)分析中的波動指標(biāo)，不屬于趨勢指標(biāo)。

34.√

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務(wù)的，其自有資金不得低于1億元人民幣。

35.√

解析：泄露公司未公開的財務(wù)信息屬于內(nèi)幕交易。

36.√

解析：證券公司為客戶開立信用證券賬戶前，需對客戶進(jìn)行資金來源、身份信息、投資經(jīng)驗的盡職調(diào)查。

37.×

解析：趨勢跟蹤策略不屬于均值回歸策略。

38.×

解析：根據(jù)《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》，證券公司的風(fēng)險覆蓋率不得低于150%。

39.√

解析：OBV屬于技術(shù)分析中的量價指標(biāo)，通過成交量與股價的關(guān)系來分析市場趨勢。

40.√

解析：證券公司為客戶提供的融資融券保證金比例不得低于200%。

**四、填空題（共10分，每空1分）**

41.市場

解析：市場風(fēng)險是指市場價格波動導(dǎo)致的風(fēng)險。

42.5000

解析：證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格，需具備的注冊資本最低限額為5000萬元人民幣。

43.移動平均線（MA）

解析：技術(shù)分析中的移動平均線（MA）屬于趨勢指標(biāo)。

44.10000

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務(wù)的，其自有資金不得低于1億元人民幣。

45.通過分析公開信息預(yù)測市場走勢

解析：內(nèi)幕交易包括泄露內(nèi)幕信息、利用內(nèi)幕信息交易、請求他人代為交易。通過分析公開信息預(yù)測市場走勢不屬于內(nèi)幕交易。

46.資金來源

解析：證券公司為客戶開立信用證券賬戶前，需對客戶進(jìn)行資金來源、身份信息、投資經(jīng)驗的盡職調(diào)查。

47.趨勢線突破策略

解析：趨勢跟蹤策略包括趨勢線突破策略、多頭頭寸加倉策略。

48.150

解析：根據(jù)《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》，證券公司的風(fēng)險覆蓋率不得低于150%。

49.OBV

解析：技術(shù)分析中的OBV屬于量價指標(biāo)，通過成交量與股價的關(guān)系來分析市場趨勢。

50.150

解析：證券公司為客戶提供的融資融券保證金比例不得低于150%。

**五、簡答題（共25分，每題5分）**

51.期貨交易中市場風(fēng)險的主要類型及其特點：

答：市場風(fēng)險是指市場價格波動導(dǎo)致的風(fēng)險，主要包括：

①股價波動風(fēng)險：股價大幅波動導(dǎo)致投資損失。

②利率風(fēng)險：利率變化影響投資收益。

③匯率風(fēng)險：匯率變化影響跨國投資收益。

特點：風(fēng)險具有普遍性、不可預(yù)測性、影響范圍廣。

52.證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格需滿足的主要條件：

答：需滿足注冊資本、人員、內(nèi)部控制制度、風(fēng)險管理制度等條件。具體包括：

①注冊資本不低于5000萬元人民幣；

②具有符合規(guī)定的證券業(yè)務(wù)人員；

③具有健全的內(nèi)部控制制度；

④具有完善的風(fēng)險管理制度。

53.技術(shù)分析中的趨勢指標(biāo)及其主要應(yīng)用：

答：趨勢指標(biāo)用于衡量股價的走勢方向，主要包括移動平均線（MA）、MACD、趨勢線等。主要應(yīng)用：

①判斷市場趨勢：通過趨勢指標(biāo)判斷股價是上漲、下跌還是橫盤；

②確定買賣點：通過趨勢指標(biāo)確定買入和賣出時機(jī)。

54.證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務(wù)需滿足的主要條件：

答：需滿足自有資金、內(nèi)部控制制度、風(fēng)險管理制度等條件。具體包括：

①自有資金不低于1億元人民幣；

②具有健全的內(nèi)部控制制度；

③具有完善的風(fēng)險管理制度；

④客戶資產(chǎn)規(guī)模不低于50億元人民幣。

55.內(nèi)幕交易的主要表現(xiàn)形式及其法律后果：

答：主要表現(xiàn)形式包括