項目三資產(chǎn)營運管理習題及參考答案單選題1.下列各項中，屬于營運資金管理應該遵循的原則的是()。A.滿足合理的資金需求B.保證一定的盈利能力C.保持足夠的長期償債能力D.提高資金使用成本分值：5答案：A2.某民宿企業(yè)決定加強對存貨的管理，經(jīng)領導層商議決定采用ABC法對存貨進行控制，那該企業(yè)應當重點控制的是()。A.數(shù)量較多的存貨B.占用資金較多的存貨C.品種較多的存貨D.庫存時間較長的存貨分值：5答案：B3.悠然居民宿在進行最佳現(xiàn)金持有量決策時采用成本模型，那么下列成本因素中不需要考慮在內的是()。A.交易成本B.短缺成本C.管理成本D.機會成本分值：5答案：A4.下列措施中，可以降低現(xiàn)金回歸線的是()。A.提高以日為基礎計算的現(xiàn)金機會成本B.提高每日現(xiàn)金流量變動的標準差C.提高證券轉換為現(xiàn)金的成本D.提高最低控制線分值：5答案：A5.“一家”民宿2024年1—6月份的應收賬款平均余額為690000元，經(jīng)測算，過去6個月平均日銷售額為6000元，“一家”民宿規(guī)定的信用期限為90天，則應收賬款平均逾期天數(shù)為()天。A.89.38B.25C.58.72D.35分值：5答案：B6.某民宿基于隨機模型進行現(xiàn)金管理，目標現(xiàn)金余額為52萬元，現(xiàn)金余額下限為30萬元。公司當前的現(xiàn)金持有量為94萬元，此時公司應采取的策略為()。A.賣出有價證券8萬元B.買入有價證券42萬元C.賣出有價證券42萬元D.無需調整現(xiàn)金持有量分值：5答案：B7.在使用存貨模型進行最佳現(xiàn)金持有量的決策時，假設持有現(xiàn)金的機會成本率為8%,與最佳現(xiàn)金持有量對應的交易成本為4000元，則企業(yè)的最佳現(xiàn)金持有量為()元。A.60000B.80000C.100000D.無法計算分值：5答案：C8.某企業(yè)的存貨年需求量為36000千克，經(jīng)濟訂貨批量為600千克，一年按360天計算，則最佳訂貨期為()天。A.6B.1.67C.100D.60分值：5答案：A9.某民宿制定的信用條件為“0.8/10,N/30”,預計有25%的客戶(按銷售額計算)選擇現(xiàn)金折扣優(yōu)惠。其余客戶在信用期滿時付款，則平均收現(xiàn)期為()天。A.15B.25C.30D.20分值：5答案：B10.存貨周轉期為45天，應收賬款周轉期為60天，應付賬款周轉期為40天，則現(xiàn)金周轉期為()天。A.45B.50C.65D.60分值：5答案：C二、多選題1.關于企業(yè)應收賬款保理，下列表述正確的有()。 A.具有融資功能B.增強了資產(chǎn)的流動性C.能夠減少壞賬損失D.是資產(chǎn)證券化的一種形式分值：5答案：ABC2.某民宿企業(yè)采用較消極的收賬政策，導致的后果有()。A.增加應收賬款B.增加應收賬款占用資金應計利息C.增加壞賬損失D.減少收賬費用分值：5答案：ABCD3.甲民宿企業(yè)應收賬款逾期金額在25萬元以上的有3家，逾期總額為165萬元，占該企業(yè)應收賬款逾期金額總額的64%,對于這一類客戶，可以采取的措施有()。A.打電話催收B.發(fā)出措辭較為嚴厲的信件催收C.委托收款代理機構處理D.派專人催收分值：5答案：BCD4.在存貨陸續(xù)供應和使用的情況下，下列各項因素中，對存貨的經(jīng)濟訂貨批量沒有影響的有()。A.訂貨提前期B.送貨期C.每日耗用量D.保險儲備量答案：ABD5.下列各項中，對營運資金占用水平產(chǎn)生影響的有()。A.貨幣資金B(yǎng).應收賬款C.預付賬款D.存貨分值：5答案：ABCD6.商業(yè)信用作為企業(yè)短期資金的一種來源，主要表現(xiàn)形式有()。A.應付票據(jù)B.預收貨款 季節(jié)性周轉貸款D.應付賬款分值：5答案：ABD7.下列各項中，不屬于寬松的流動資產(chǎn)投資策略特點的有()。A.風險較低B.流動性低C.較少的流動資產(chǎn)D.收益較低分值：5答案：BC8.企業(yè)持有現(xiàn)金，主要出于交易性、預防性和投機性三大需求，下列各項中體現(xiàn)了交易性需求的有()。A.為滿足季節(jié)性庫存的需求而持有現(xiàn)金B(yǎng).為避免因客戶違約導致的資金鏈意外斷裂而持有現(xiàn)金C.為提供更長的商業(yè)信用期而持有現(xiàn)金D.為在證券價格下跌時買入證券而持有現(xiàn)金分值：5答案：AC9.在確定目標現(xiàn)金余額的存貨模型中，需要考慮的相關現(xiàn)金成本有()。A.機會成本B.短缺成本C.管理成本D.交易成本分值：5答案：AD10.在存貨經(jīng)濟訂貨量基本模型中，導致經(jīng)濟訂貨量減少的因素有()。A.存貨年需要量減少B.單位缺貨成本降低C.存貨變動儲存成本增加D.每次訂貨的變動成本增加分值：5答案：AC三、判斷題1.企業(yè)為應付未來的突發(fā)事件而持有的現(xiàn)金，滿足現(xiàn)金的預防性需求。()分值：5答案：正確2.供應商在信用條件中規(guī)定有現(xiàn)金折扣，主要目的是擴大銷售收入。()分值：5答案：錯誤3.一個企業(yè)的再訂貨點為1200千克，平均交貨時間為10天，每日平均需用量為110千克，則保險儲備量為200千克。()分值：5答案：錯誤4.TC(Q)最小時，存貨陸續(xù)供應和使用的經(jīng)濟訂貨量總成本=2×變動訂貨成本。()分值：5答案：正確5.在確定目標現(xiàn)金余額時，無論成本模型還是存貨模型，都需要考慮持有現(xiàn)金的機會成本。()分值：5答案：正確四、計算題1.乙民宿使用存貨模型確定最佳現(xiàn)金持有量。根據(jù)資料顯示，2023年該民宿全年現(xiàn)金需求量為8100萬元，每次現(xiàn)金轉換的成本為0.2萬元，持有現(xiàn)金的機會成本率為10%。要求：(1)計算最佳現(xiàn)金持有量。(2)計算最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金持有總成本。(3)計算最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金轉換次數(shù)。(4)計算最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金交易成本。(5)計算最佳現(xiàn)金持有量下持有現(xiàn)金的機會成本。分值：20答案：(1)最佳現(xiàn)金持有量=(2×8100×0.2/10%)2=180(萬元)(2)最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金持有總成本=(2×8100×0.2×10%)2=18(萬元)(3)最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金轉換次數(shù)=8100/180=45(次)(4)最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金交易成本=45×0.2=9(萬元)(5)最佳現(xiàn)金持有量下持有現(xiàn)金的機會成本=180/2×10%=9(萬元)2.甲公司2023年發(fā)生銷售收入3000萬元(全部為賒銷),變動成本率為50%,固定成本為100萬元，應收賬款平均收賬期為30天，壞賬損失率是銷售額的0.2%。2023年改變信用政策，銷售額為3600萬元(全部為賒銷),應收賬款平均收賬期為36天，壞賬成本為銷售額的0.3%,現(xiàn)金折扣為銷售額的0.5%,變動成本率與固定成本總額保持不變，一年按360天計算，不考慮企業(yè)所得稅等其他因素。假設公司進行等風險投資的必要收益率是10%。要求：(1)計算采用新信用政策而增加的應收賬款機會成本。(2)計算采用新的信用政策后，增加的壞賬損失以及現(xiàn)金折扣成本。(3)計算采用新的信用政策后增加的邊際貢獻。分值：20答案：(1)改變信用政策前的應收賬款機會成本=3000/360×30×50%×10%=12.5(萬元)改變信用政策后的應收賬款機會成本=3600/360×36×50%×10%=18(萬元)采用新信用政策增加的應收賬款