信也科技信托合同信也科技作為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的金融科技集團(tuán)，依托大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)，在消費(fèi)金融、科技輸出等領(lǐng)域構(gòu)建了多元化業(yè)務(wù)生態(tài)。其信托合同業(yè)務(wù)作為連接金融機(jī)構(gòu)與終端用戶(hù)的重要紐帶，通過(guò)結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)實(shí)現(xiàn)資金融通與風(fēng)險(xiǎn)分散，成為集團(tuán)科技賦能金融機(jī)構(gòu)的核心載體之一。一、業(yè)務(wù)背景：從助貸到信托的生態(tài)延伸信也科技的信托合同業(yè)務(wù)源于其“連接B端與C端”的戰(zhàn)略定位。作為持牌金融機(jī)構(gòu)的技術(shù)服務(wù)商，集團(tuán)通過(guò)信托計(jì)劃為消費(fèi)金融、小微企業(yè)融資等場(chǎng)景提供資金撮合服務(wù)，具體表現(xiàn)為兩種模式：一是與信托公司合作發(fā)行集合資金信托計(jì)劃，將募集資金通過(guò)信也科技的風(fēng)控系統(tǒng)匹配至合格借款人；二是為信托公司提供技術(shù)支持，包括智能獲客、動(dòng)態(tài)風(fēng)控、貸后管理等全流程解決方案。截至2025年，信也科技已對(duì)接超過(guò)100家金融機(jī)構(gòu)，其中信托公司占比約15%，業(yè)務(wù)覆蓋消費(fèi)分期、供應(yīng)鏈金融等多個(gè)領(lǐng)域。這一業(yè)務(wù)模式的形成，與行業(yè)監(jiān)管環(huán)境的演變密切相關(guān)。2024年《助貸新規(guī)》實(shí)施后，傳統(tǒng)助貸機(jī)構(gòu)需通過(guò)信托等持牌通道開(kāi)展業(yè)務(wù)，信也科技通過(guò)信托合同的結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)，將技術(shù)服務(wù)費(fèi)、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金等要素嵌入交易結(jié)構(gòu)，既滿(mǎn)足了監(jiān)管對(duì)“金融業(yè)務(wù)必須持牌經(jīng)營(yíng)”的要求，又通過(guò)科技輸出維持了對(duì)業(yè)務(wù)鏈條的控制力。例如，在某消費(fèi)金融信托計(jì)劃中，信也科技作為“技術(shù)服務(wù)方”收取的服務(wù)費(fèi)占信托計(jì)劃總規(guī)模的3%-5%，同時(shí)通過(guò)“風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金”機(jī)制對(duì)逾期資產(chǎn)進(jìn)行先行墊付，確保信托計(jì)劃的兌付穩(wěn)定性。二、合同結(jié)構(gòu)：三層架構(gòu)下的權(quán)責(zé)劃分信也科技的信托合同通常采用“三方協(xié)議+單一信托”的復(fù)合結(jié)構(gòu)，核心參與方包括信托公司（受托人）、信也科技（服務(wù)方）、借款人（受益人），合同條款圍繞資金流轉(zhuǎn)、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、技術(shù)服務(wù)等維度展開(kāi)，具體可分為基礎(chǔ)條款、業(yè)務(wù)條款和特殊條款三層：基礎(chǔ)條款涵蓋信托目的、資金用途、期限與收益分配等核心要素。例如，某消費(fèi)信托合同明確約定“信托資金專(zhuān)項(xiàng)用于向18-55周歲、芝麻信用分≥650分的個(gè)人發(fā)放消費(fèi)貸款，單筆金額不超過(guò)20萬(wàn)元，期限12-36個(gè)月”，同時(shí)約定信托收益來(lái)源于借款人支付的利息及服務(wù)費(fèi)，年化收益率區(qū)間為6.5%-8.5%，由信托公司按季度向投資者分配。業(yè)務(wù)條款是信也科技技術(shù)賦能的關(guān)鍵載體。合同中會(huì)詳細(xì)列明信也科技提供的服務(wù)內(nèi)容，包括：通過(guò)“魔鏡”風(fēng)控系統(tǒng)對(duì)借款人進(jìn)行信用評(píng)估，評(píng)估維度涵蓋行為數(shù)據(jù)（如消費(fèi)習(xí)慣、還款記錄）、社交數(shù)據(jù)（如通訊錄穩(wěn)定性）等2000余個(gè)變量；利用AI模型實(shí)時(shí)監(jiān)控貸款資金用途，一旦發(fā)現(xiàn)借款人將資金用于購(gòu)房、炒股等違規(guī)場(chǎng)景，信托公司有權(quán)依據(jù)合同約定提前終止貸款；提供智能催收服務(wù)，通過(guò)語(yǔ)音機(jī)器人、短信提醒等方式降低逾期率，相關(guān)服務(wù)費(fèi)用按催收成功金額的8%-12%計(jì)算。特殊條款則聚焦風(fēng)險(xiǎn)緩釋機(jī)制。典型條款包括“風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金”和“債權(quán)轉(zhuǎn)讓”：前者要求信也科技按信托計(jì)劃規(guī)模的5%計(jì)提準(zhǔn)備金，用于覆蓋借款人逾期不超過(guò)30天的代償；后者約定當(dāng)借款人逾期超過(guò)90天且信也科技已履行代償義務(wù)后，信托公司需將該筆債權(quán)以賬面價(jià)值的90%轉(zhuǎn)讓給信也科技旗下資產(chǎn)管理公司，由其進(jìn)行后續(xù)催收。這種“風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”設(shè)計(jì)，既增強(qiáng)了信托計(jì)劃對(duì)投資者的吸引力，也將信也科技的風(fēng)險(xiǎn)敞口控制在可承受范圍內(nèi)。三、風(fēng)險(xiǎn)控制：科技驅(qū)動(dòng)下的全流程管理信也科技在信托合同中嵌入的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，體現(xiàn)了其“技術(shù)+數(shù)據(jù)”的核心競(jìng)爭(zhēng)力，具體通過(guò)三個(gè)環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)閉環(huán)管理：貸前準(zhǔn)入環(huán)節(jié)依賴(lài)多維度數(shù)據(jù)交叉驗(yàn)證。合同中會(huì)明確約定借款人的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，例如“近6個(gè)月無(wú)連續(xù)逾期記錄”“月還款額不超過(guò)月收入的50%”等，而信也科技的系統(tǒng)會(huì)在此基礎(chǔ)上疊加內(nèi)部數(shù)據(jù)模型。例如，其自主研發(fā)的“米粒大模型”可通過(guò)分析借款人的手機(jī)設(shè)備信息（如是否ROOT、通話(huà)頻率）識(shí)別欺詐風(fēng)險(xiǎn)，使信托計(jì)劃的初始通過(guò)率控制在30%左右，遠(yuǎn)低于行業(yè)平均水平。貸中監(jiān)控環(huán)節(jié)通過(guò)動(dòng)態(tài)風(fēng)控模型實(shí)時(shí)調(diào)整策略。信托合同約定信也科技需每日向信托公司提交《風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控報(bào)告》，內(nèi)容包括逾期率、集中度、區(qū)域分布等指標(biāo)。當(dāng)某一細(xì)分客群的逾期率超過(guò)3%時(shí)，系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)觸發(fā)預(yù)警，信也科技有權(quán)暫停該客群的放款，并要求信托公司調(diào)整信托資金用途。例如，2024年某信托計(jì)劃在監(jiān)測(cè)到“3C產(chǎn)品分期”場(chǎng)景逾期率上升至4.2%后，信也科技通過(guò)合同賦予的“緊急干預(yù)權(quán)”，將該場(chǎng)景的貸款額度從30%壓縮至15%，同時(shí)增加“家電分期”等低風(fēng)險(xiǎn)場(chǎng)景的配置比例。貸后處置環(huán)節(jié)則通過(guò)債權(quán)轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隔離。如前所述，當(dāng)借款人逾期超過(guò)90天，信也科技旗下公司會(huì)受讓債權(quán)并啟動(dòng)催收程序。合同中對(duì)催收行為的邊界進(jìn)行了嚴(yán)格限定，例如“禁止通過(guò)騷擾、恐嚇等方式催收”“催收電話(huà)每日不超過(guò)3次”等，以符合《個(gè)人信息保護(hù)法》對(duì)個(gè)人隱私的保護(hù)要求。此外，信也科技還通過(guò)“拍小租”等子品牌開(kāi)展資產(chǎn)盤(pán)活，將逾期借款人的租賃物（如電動(dòng)車(chē)、數(shù)碼設(shè)備）通過(guò)信用租賃平臺(tái)轉(zhuǎn)租，實(shí)現(xiàn)不良資產(chǎn)的二次變現(xiàn)。四、法律爭(zhēng)議：合規(guī)性與利益平衡的博弈盡管信也科技的信托合同通過(guò)復(fù)雜結(jié)構(gòu)規(guī)避了部分監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，但實(shí)踐中仍面臨多重法律爭(zhēng)議，主要集中在費(fèi)用透明度、擔(dān)保責(zé)任認(rèn)定、債權(quán)轉(zhuǎn)讓效力三個(gè)方面：費(fèi)用透明度問(wèn)題源于“服務(wù)費(fèi)拆分”的行業(yè)慣例。部分信托合同中，信也科技的技術(shù)服務(wù)費(fèi)被拆分為“咨詢(xún)費(fèi)”“風(fēng)控費(fèi)”“貸后管理費(fèi)”等名目，分別由借款人、信托公司、投資者承擔(dān)，導(dǎo)致借款人實(shí)際綜合成本高于合同明示利率。例如，某借款人在信托計(jì)劃中借款10萬(wàn)元，合同約定年化利率7.2%，但疊加信也科技收取的“技術(shù)服務(wù)費(fèi)”（年化5.8%）和信托公司的“管理費(fèi)”（年化1.5%）后，綜合成本達(dá)14.5%，接近司法保護(hù)利率上限。此類(lèi)爭(zhēng)議常引發(fā)借款人以“變相高利貸”為由起訴，法院在審理時(shí)需結(jié)合《民法典》第680條“禁止高利放貸”條款，對(duì)費(fèi)用合理性進(jìn)行實(shí)質(zhì)審查。擔(dān)保責(zé)任認(rèn)定的核心在于信也科技是否構(gòu)成“隱性擔(dān)?！?。盡管信托合同中明確信也科技“僅提供技術(shù)服務(wù)，不承擔(dān)保本保收益責(zé)任”，但其“風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金”機(jī)制和“債權(quán)受讓”行為，可能被法院認(rèn)定為“事實(shí)上的擔(dān)?！薄＠?，2025年某信托計(jì)劃逾期事件中，法院判決指出“信也科技在90天內(nèi)對(duì)逾期資產(chǎn)的全額墊付，已超出一般技術(shù)服務(wù)的范疇，構(gòu)成《信托法》意義上的‘共同受托人’，需對(duì)投資者損失承擔(dān)連帶賠償責(zé)任”。此類(lèi)判決促使信也科技在后續(xù)合同中增加“風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金使用上限”條款，明確“單次墊付金額不超過(guò)信托計(jì)劃規(guī)模的10%”，以規(guī)避擔(dān)保責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。債權(quán)轉(zhuǎn)讓效力爭(zhēng)議則涉及合同相對(duì)性原則的突破。部分信托合同約定“借款人授權(quán)信托公司在逾期后可不經(jīng)其同意轉(zhuǎn)讓債權(quán)”，但根據(jù)《民法典》第545條，債權(quán)轉(zhuǎn)讓需通知債務(wù)人方可生效。實(shí)踐中，信也科技旗下公司在受讓債權(quán)后，常因未及時(shí)通知借款人導(dǎo)致催收行為被認(rèn)定為“無(wú)權(quán)代理”。例如，某案例中法院認(rèn)定“信也科技在未書(shū)面通知借款人的情況下對(duì)其進(jìn)行催收，構(gòu)成對(duì)個(gè)人信息的非法使用”，判決信也科技停止催收并賠償借款人精神損失。五、行業(yè)影響：科技賦能與監(jiān)管博弈的樣本意義信也科技的信托合同業(yè)務(wù)，折射出金融科技公司在監(jiān)管框架內(nèi)的創(chuàng)新路徑：通過(guò)將技術(shù)要素嵌入信托合同條款，既維持了對(duì)業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)控制，又以“技術(shù)服務(wù)”之名規(guī)避了持牌要求。這種模式的可持續(xù)性，取決于監(jiān)管政策的進(jìn)一步明確——例如，2025年《金融科技公司監(jiān)管暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》提出“對(duì)實(shí)質(zhì)承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的科技公司參照金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管”，若該條款落地，信也科技可能需將“風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金”納入資本充足率考核，從而影響其信托業(yè)務(wù)的擴(kuò)張速度。同時(shí)，信也科技的實(shí)踐也為信托行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供了參考。其在合同中設(shè)計(jì)的“動(dòng)態(tài)風(fēng)控條款”“智能催收條款”等，正在被越來(lái)越多的信托公司采納，推動(dòng)傳統(tǒng)信托業(yè)務(wù)從“資金池管理”向“場(chǎng)景化、智能化”轉(zhuǎn)型。例如，某國(guó)有