基于多維度視角的中資財險企業(yè)經(jīng)濟效率實證剖析與提升路徑探究一、引言1.1研究背景與意義在當(dāng)今全球經(jīng)濟一體化的大背景下，保險行業(yè)作為金融領(lǐng)域的重要組成部分，對于穩(wěn)定經(jīng)濟、保障社會生活起著舉足輕重的作用。財產(chǎn)保險作為保險市場的關(guān)鍵板塊，能夠有效分散各類財產(chǎn)風(fēng)險，促進經(jīng)濟活動的平穩(wěn)運行。中資財險企業(yè)在我國保險市場中占據(jù)主導(dǎo)地位，承擔(dān)著重要的社會責(zé)任，對經(jīng)濟發(fā)展的穩(wěn)定與推動發(fā)揮著不可替代的作用。隨著中國經(jīng)濟的飛速發(fā)展，保險市場規(guī)模不斷擴大。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，我國保險行業(yè)保費收入持續(xù)增長，其中財產(chǎn)保險保費收入也保持著穩(wěn)健的上升態(tài)勢。中資財險企業(yè)憑借其深厚的市場根基、廣泛的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)以及對本土市場的深入理解，在市場份額方面占據(jù)明顯優(yōu)勢。然而，在市場競爭日益激烈、行業(yè)變革加速的大環(huán)境下，中資財險企業(yè)也面臨著諸多挑戰(zhàn)。一方面，隨著保險市場的逐步開放，外資財險公司紛紛進入中國市場，憑借其先進的技術(shù)、豐富的管理經(jīng)驗和成熟的產(chǎn)品體系，與中資財險企業(yè)展開激烈角逐，加劇了市場競爭的激烈程度；另一方面，科技的飛速發(fā)展，如大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等新技術(shù)在保險領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，對財險企業(yè)的經(jīng)營模式、服務(wù)方式和風(fēng)險管理等方面提出了全新的要求。若中資財險企業(yè)不能及時適應(yīng)這些變化，提升自身的競爭力，將可能在市場競爭中處于不利地位。經(jīng)濟效率是衡量企業(yè)經(jīng)營績效的核心指標(biāo)，它反映了企業(yè)在資源配置、生產(chǎn)運營等方面的能力和水平。對于中資財險企業(yè)而言，提高經(jīng)濟效率不僅有助于提升自身的市場競爭力，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，還對整個保險行業(yè)和國民經(jīng)濟的發(fā)展具有重要意義。從企業(yè)自身角度來看，高效率的運營意味著企業(yè)能夠更有效地利用資源，降低成本，提高盈利能力，從而在激烈的市場競爭中脫穎而出。在資源有限的情況下，通過優(yōu)化資源配置，將人力、物力和財力等資源合理分配到各個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，提高資源的利用效率，能夠使企業(yè)以更少的投入獲得更多的產(chǎn)出。同時，高效的運營還能夠提升企業(yè)的服務(wù)質(zhì)量和響應(yīng)速度，增強客戶滿意度和忠誠度，為企業(yè)贏得良好的市場口碑，進一步促進業(yè)務(wù)的拓展和市場份額的提升。從行業(yè)角度來看，中資財險企業(yè)經(jīng)濟效率的提高有助于推動整個保險行業(yè)的健康發(fā)展。在競爭激烈的市場環(huán)境下，高效率的企業(yè)能夠通過創(chuàng)新和優(yōu)化經(jīng)營模式，引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展的潮流，促使其他企業(yè)效仿和改進，從而帶動整個行業(yè)效率的提升。行業(yè)效率的提升又能夠吸引更多的資源流入，促進保險市場的繁榮和發(fā)展，提高行業(yè)的整體競爭力。從宏觀經(jīng)濟角度來看，中資財險企業(yè)作為經(jīng)濟活動的重要參與者，其經(jīng)濟效率的高低直接影響著社會資源的配置效率和經(jīng)濟的運行效率。通過為各類經(jīng)濟活動提供風(fēng)險保障，中資財險企業(yè)能夠降低經(jīng)濟主體面臨的風(fēng)險，促進經(jīng)濟活動的順利進行，為經(jīng)濟的穩(wěn)定增長提供有力支持。此外，高效率的中資財險企業(yè)還能夠創(chuàng)造更多的就業(yè)機會，增加稅收收入，對國民經(jīng)濟的發(fā)展做出更大的貢獻。因此，深入研究中資財險企業(yè)的經(jīng)濟效率，分析其影響因素，探尋提升經(jīng)濟效率的有效途徑，具有重要的現(xiàn)實意義和理論價值。1.2研究目標(biāo)與創(chuàng)新點本研究旨在深入剖析中資財險企業(yè)的經(jīng)濟效率，通過科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶嵶C分析，揭示其在資源配置、運營管理等方面的效率狀況，明確優(yōu)勢與不足，為企業(yè)提升經(jīng)濟效率提供理論依據(jù)和實踐指導(dǎo)。具體而言，研究將運用先進的效率評估模型，精確測度中資財險企業(yè)的技術(shù)效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率，從多個維度深入分析影響企業(yè)經(jīng)濟效率的關(guān)鍵因素，包括公司內(nèi)部的經(jīng)營管理策略、市場競爭環(huán)境以及宏觀經(jīng)濟政策等。同時，通過對不同規(guī)模、不同發(fā)展階段的中資財險企業(yè)進行對比研究，找出具有普遍適用性和針對性的效率提升路徑，為企業(yè)制定科學(xué)合理的發(fā)展戰(zhàn)略提供有力支持。與以往相關(guān)研究相比，本研究具有以下創(chuàng)新點：一是研究視角的多維度拓展。不僅從傳統(tǒng)的投入-產(chǎn)出角度分析中資財險企業(yè)的經(jīng)濟效率，還將從風(fēng)險管理、創(chuàng)新能力、客戶服務(wù)質(zhì)量等多個維度進行綜合考量。在風(fēng)險管理方面，深入探究企業(yè)對各類風(fēng)險的識別、評估和應(yīng)對能力對經(jīng)濟效率的影響；在創(chuàng)新能力方面，研究產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新等如何推動企業(yè)效率的提升；在客戶服務(wù)質(zhì)量方面，分析優(yōu)質(zhì)的客戶服務(wù)如何增強客戶粘性，進而促進企業(yè)業(yè)務(wù)增長和效率提高。通過多維度的分析，更全面、深入地揭示中資財險企業(yè)經(jīng)濟效率的影響因素和內(nèi)在機制。二是研究方法的創(chuàng)新應(yīng)用。嘗試運用前沿的超效率DEA模型和Malmquist指數(shù)模型相結(jié)合的方法，對中資財險企業(yè)的經(jīng)濟效率進行動態(tài)和靜態(tài)的綜合評估。超效率DEA模型能夠有效區(qū)分有效決策單元之間的效率差異，使評估結(jié)果更加精確；Malmquist指數(shù)模型則可以分析企業(yè)全要素生產(chǎn)率的變化趨勢，將其分解為技術(shù)進步和效率變動等因素，為深入理解企業(yè)經(jīng)濟效率的動態(tài)變化提供有力工具。這種方法的創(chuàng)新應(yīng)用，能夠更準(zhǔn)確地反映中資財險企業(yè)經(jīng)濟效率的實際情況，為研究結(jié)論的可靠性和有效性提供堅實保障。1.3研究方法與數(shù)據(jù)來源本研究綜合運用多種研究方法，力求全面、深入地剖析中資財險企業(yè)的經(jīng)濟效率。在效率評估方面，主要采用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（DEA）方法和隨機前沿分析（SFA）方法。DEA方法是一種基于線性規(guī)劃的非參數(shù)分析方法，無需設(shè)定具體的生產(chǎn)函數(shù)形式，能夠有效處理多投入多產(chǎn)出的復(fù)雜系統(tǒng)，在評估企業(yè)相對效率方面具有獨特優(yōu)勢。通過構(gòu)建DEA模型，可測度中資財險企業(yè)的技術(shù)效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率，明確企業(yè)在生產(chǎn)前沿面上的相對位置，進而分析企業(yè)在資源利用和生產(chǎn)管理方面的有效性。例如，在投入導(dǎo)向型的DEA模型中，以企業(yè)產(chǎn)出水平一定、最小化投入為假設(shè)來估計效率，能夠直觀地反映企業(yè)在現(xiàn)有產(chǎn)出水平下，對投入資源的節(jié)約程度；而產(chǎn)出導(dǎo)向型模型則以投入一定、最大化產(chǎn)出為假設(shè)估計效率，可體現(xiàn)企業(yè)在給定投入條件下，實現(xiàn)產(chǎn)出最大化的能力。本研究將根據(jù)實際情況，靈活運用這兩種導(dǎo)向的DEA模型，從不同角度對中資財險企業(yè)的效率進行全面評估。SFA方法是一種參數(shù)分析方法，通過設(shè)定生產(chǎn)函數(shù)并考慮隨機誤差項，能夠更準(zhǔn)確地分離出技術(shù)無效率項，深入分析影響企業(yè)效率的各種因素。在應(yīng)用SFA方法時，需要根據(jù)財險企業(yè)的特點，合理設(shè)定生產(chǎn)函數(shù)的形式和參數(shù)，如柯布-道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)或超越對數(shù)生產(chǎn)函數(shù)等，并利用面板數(shù)據(jù)進行回歸估計，以確定各因素對企業(yè)效率的影響方向和程度。例如，通過設(shè)定超越對數(shù)生產(chǎn)函數(shù)，將企業(yè)的投入要素（如人力、資本、費用等）與產(chǎn)出（如保費收入、賠款支出等）納入函數(shù)中，同時考慮隨機誤差和技術(shù)無效率項，利用極大似然估計法對模型參數(shù)進行估計，從而得到各因素對企業(yè)效率的具體影響系數(shù)。將DEA方法和SFA方法相結(jié)合，既能充分發(fā)揮DEA方法在處理多投入多產(chǎn)出方面的優(yōu)勢，又能借助SFA方法對影響因素進行深入分析，使研究結(jié)果更加全面、準(zhǔn)確。在分析影響中資財險企業(yè)經(jīng)濟效率的因素時，運用面板數(shù)據(jù)回歸模型。面板數(shù)據(jù)包含了多個企業(yè)在多個時期的觀測值，能夠同時考慮個體異質(zhì)性和時間趨勢，有效控制不可觀測因素對結(jié)果的影響，提高估計的準(zhǔn)確性和可靠性。通過收集各中資財險企業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)，構(gòu)建面板數(shù)據(jù)集，將企業(yè)的經(jīng)濟效率作為被解釋變量，將可能影響效率的因素（如公司規(guī)模、市場份額、經(jīng)營時間、投資收益率、賠付率等）作為解釋變量，建立面板數(shù)據(jù)回歸模型。在模型估計過程中，根據(jù)數(shù)據(jù)特征和研究目的，選擇合適的估計方法，如固定效應(yīng)模型、隨機效應(yīng)模型或廣義矩估計（GMM）方法等，以確保估計結(jié)果的有效性。例如，若認(rèn)為個體異質(zhì)性與解釋變量相關(guān)，則采用固定效應(yīng)模型；若個體異質(zhì)性與解釋變量不相關(guān)，則可考慮使用隨機效應(yīng)模型。通過面板數(shù)據(jù)回歸分析，能夠定量地揭示各因素對中資財險企業(yè)經(jīng)濟效率的影響程度，為企業(yè)制定針對性的發(fā)展策略提供依據(jù)。為了深入了解中資財險企業(yè)經(jīng)濟效率的動態(tài)變化趨勢，運用Malmquist指數(shù)方法。Malmquist指數(shù)是以邊界方法為基礎(chǔ)發(fā)展起來的，能夠用來度量全要素生產(chǎn)率的增長，并將其分解為技術(shù)變動和效率變動的乘積，從而清晰地展示企業(yè)在不同時期由于技術(shù)改進和效率提高所導(dǎo)致的生產(chǎn)率變動情況。通過計算Malmquist指數(shù)及其分解項，可分析中資財險企業(yè)在不同時間段內(nèi)技術(shù)進步、純技術(shù)效率變化和規(guī)模效率變化對全要素生產(chǎn)率的貢獻，進而為企業(yè)把握技術(shù)創(chuàng)新和效率提升的方向提供參考。例如，若Malmquist指數(shù)大于1，表明企業(yè)的全要素生產(chǎn)率有所提高，進一步分析其分解項，若技術(shù)變動指數(shù)大于1，說明技術(shù)進步對全要素生產(chǎn)率增長起到了推動作用；若效率變動指數(shù)大于1，則表明企業(yè)在資源利用效率或管理水平方面有所提升。本研究的數(shù)據(jù)主要來源于權(quán)威的《中國保險年鑒》以及各中資財險企業(yè)的年度報告。《中國保險年鑒》是保險行業(yè)的重要資料文獻，涵蓋了豐富的行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，包括各財險企業(yè)的保費收入、賠付支出、資產(chǎn)規(guī)模、人員數(shù)量等關(guān)鍵指標(biāo)，具有全面性、權(quán)威性和連續(xù)性的特點，為研究提供了宏觀層面的行業(yè)數(shù)據(jù)支持。各中資財險企業(yè)的年度報告則詳細披露了企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、業(yè)務(wù)發(fā)展情況等內(nèi)部信息，能夠從微觀企業(yè)層面為研究提供具體的數(shù)據(jù)依據(jù)。在數(shù)據(jù)收集過程中，對所獲取的數(shù)據(jù)進行了嚴(yán)格的篩選和整理，確保數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和完整性。對于缺失數(shù)據(jù)和異常數(shù)據(jù)，采用合理的方法進行處理，如利用插值法、均值法等進行填補，或根據(jù)數(shù)據(jù)的經(jīng)濟含義和邏輯關(guān)系進行修正，以保證研究結(jié)果的可靠性。二、理論基礎(chǔ)與文獻綜述2.1效率理論基礎(chǔ)在經(jīng)濟學(xué)領(lǐng)域，效率是衡量資源利用和生產(chǎn)活動有效性的關(guān)鍵概念，它反映了投入與產(chǎn)出之間的關(guān)系。對于中資財險企業(yè)而言，理解并提升效率是實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展和增強市場競爭力的核心。效率理論涵蓋多個方面，其中技術(shù)效率、配置效率和X效率是重要的組成部分，它們從不同角度詮釋了企業(yè)的效率內(nèi)涵，并在財險企業(yè)的運營中有著獨特的應(yīng)用。技術(shù)效率（TechnicalEfficiency，TE）由Farrell在1957年提出，是指在給定投入要素的情況下，企業(yè)實現(xiàn)產(chǎn)出最大化的能力，或者在產(chǎn)出給定的情況下，企業(yè)實現(xiàn)投入最小化的能力。它衡量了企業(yè)在生產(chǎn)過程中對現(xiàn)有技術(shù)的利用程度，反映了企業(yè)是否能夠在既定的技術(shù)水平下，充分發(fā)揮生產(chǎn)要素的作用，實現(xiàn)最優(yōu)的生產(chǎn)組合。當(dāng)企業(yè)達到技術(shù)效率時，意味著在當(dāng)前技術(shù)條件下，企業(yè)無法通過調(diào)整投入要素的組合來增加產(chǎn)出或減少投入。在財險企業(yè)中，技術(shù)效率體現(xiàn)在多個方面。例如，在承保業(yè)務(wù)方面，高效的承保流程能夠快速準(zhǔn)確地評估風(fēng)險，合理確定保險費率，從而吸引更多優(yōu)質(zhì)客戶，提高保費收入。如果一家財險企業(yè)能夠利用先進的風(fēng)險評估模型和信息技術(shù)系統(tǒng)，快速對大量的投保申請進行分析和篩選，準(zhǔn)確識別風(fēng)險，并根據(jù)風(fēng)險程度制定合理的保費價格，那么這家企業(yè)在承保業(yè)務(wù)上就具備較高的技術(shù)效率。在理賠業(yè)務(wù)方面，高效的理賠流程能夠及時、準(zhǔn)確地處理賠案，減少理賠時間和成本，提高客戶滿意度。當(dāng)保險事故發(fā)生后，企業(yè)能夠迅速響應(yīng)，通過高效的理賠團隊和信息化的理賠系統(tǒng)，快速收集理賠資料，進行損失評估和賠償計算，及時將賠款支付給客戶，這體現(xiàn)了企業(yè)在理賠業(yè)務(wù)上的技術(shù)效率。技術(shù)效率還體現(xiàn)在企業(yè)對人力、物力和財力等資源的合理配置上。企業(yè)能夠根據(jù)業(yè)務(wù)需求，合理安排員工的工作崗位和職責(zé)，充分發(fā)揮員工的專業(yè)技能和工作積極性；合理配置辦公設(shè)備、辦公場地等物力資源，提高資源的利用效率；合理規(guī)劃資金的使用，確保資金在投資、理賠、運營等方面的合理分配，提高資金的使用效益。配置效率（AllocativeEfficiency，AE）反映的是企業(yè)在給定投入要素價格的情況下，選擇最優(yōu)投入要素比例的能力。它關(guān)注的是企業(yè)如何根據(jù)市場價格信號，合理分配資源，以實現(xiàn)成本最小化或利潤最大化。在完全競爭市場中，企業(yè)能夠根據(jù)市場價格調(diào)整投入要素的使用量，使每一種投入要素的邊際收益等于其邊際成本，從而實現(xiàn)配置效率。然而，在現(xiàn)實的財險市場中，由于市場信息不完全、競爭不充分等因素的影響，企業(yè)往往難以達到完全的配置效率。在財險企業(yè)的運營中，配置效率體現(xiàn)在多個決策環(huán)節(jié)。在資金配置方面，企業(yè)需要根據(jù)不同投資渠道的預(yù)期收益和風(fēng)險水平，合理分配資金，以實現(xiàn)投資收益的最大化。企業(yè)需要在銀行存款、債券投資、股票投資等多種投資方式中進行選擇，根據(jù)市場利率、股票市場行情、債券市場走勢等因素，確定合理的投資比例。如果企業(yè)能夠準(zhǔn)確把握市場動態(tài)，合理配置資金，將更多的資金投向預(yù)期收益較高、風(fēng)險相對較低的投資領(lǐng)域，那么企業(yè)在資金配置上就具備較高的配置效率。在人力配置方面，企業(yè)需要根據(jù)不同業(yè)務(wù)部門的工作需求和員工的專業(yè)技能，合理安排員工的崗位和工作量，使人力資源得到充分利用。企業(yè)需要根據(jù)承保、理賠、投資、市場營銷等不同業(yè)務(wù)部門的工作量和業(yè)務(wù)特點，合理分配員工數(shù)量和員工的工作任務(wù)，確保每個部門都有足夠的人力資源來完成工作，同時避免人力資源的浪費。在物力配置方面，企業(yè)需要根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模和發(fā)展需求，合理購置和使用辦公設(shè)備、辦公場地等物力資源，提高物力資源的利用效率。企業(yè)需要根據(jù)業(yè)務(wù)量的增長情況，合理規(guī)劃辦公場地的使用面積和布局，合理購置辦公設(shè)備，避免辦公場地和辦公設(shè)備的閑置和浪費。X效率（X-Efficiency）的概念由HarveyLeibenstein于1966年提出，它主要衡量的是企業(yè)內(nèi)部的管理效率和組織效率，反映了企業(yè)實際效率與理論最優(yōu)效率之間的差距，這一差距主要源于企業(yè)內(nèi)部的非市場因素，如管理水平、員工努力程度、組織文化等。X效率強調(diào)了企業(yè)內(nèi)部的激勵機制、管理決策、組織協(xié)調(diào)等因素對效率的重要影響。在財險企業(yè)中，X效率體現(xiàn)在多個層面。管理水平是影響X效率的重要因素之一。高效的管理層能夠制定科學(xué)合理的發(fā)展戰(zhàn)略，明確企業(yè)的發(fā)展方向和目標(biāo)，合理規(guī)劃企業(yè)的業(yè)務(wù)布局和資源配置。管理層能夠根據(jù)市場需求和競爭態(tài)勢，及時調(diào)整企業(yè)的產(chǎn)品策略、價格策略和營銷策略，提高企業(yè)的市場適應(yīng)能力和競爭力。管理層還能夠建立健全的內(nèi)部控制制度和風(fēng)險管理體系，加強對企業(yè)運營過程的監(jiān)督和管理，防范各類風(fēng)險的發(fā)生。員工努力程度也對X效率有著重要影響。如果企業(yè)能夠建立良好的激勵機制，充分調(diào)動員工的工作積極性和創(chuàng)造性，員工就會更加努力地工作，提高工作效率和工作質(zhì)量。企業(yè)可以通過績效考核、薪酬激勵、晉升機制等方式，對表現(xiàn)優(yōu)秀的員工給予獎勵和晉升機會，對表現(xiàn)不佳的員工進行懲罰和培訓(xùn)，從而激發(fā)員工的工作熱情和責(zé)任心。組織文化也是影響X效率的重要因素。積極向上的組織文化能夠增強員工的凝聚力和歸屬感，促進員工之間的溝通和協(xié)作，提高組織的運行效率。例如，一個倡導(dǎo)團隊合作、創(chuàng)新精神和客戶至上的組織文化，能夠使員工更加團結(jié)一心，共同為實現(xiàn)企業(yè)的目標(biāo)而努力，同時也能夠激發(fā)員工的創(chuàng)新意識和服務(wù)意識，提高企業(yè)的創(chuàng)新能力和服務(wù)質(zhì)量。2.2財險企業(yè)經(jīng)濟效率研究綜述國外學(xué)者對財險企業(yè)經(jīng)濟效率的研究起步較早，且研究成果豐富。在效率評估方法上，數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（DEA）和隨機前沿分析（SFA）是常用的工具。Cummins和Weiss（1993）運用DEA方法對美國財險公司的效率進行研究，通過構(gòu)建多投入多產(chǎn)出模型，深入分析了公司的技術(shù)效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率，發(fā)現(xiàn)規(guī)模較大的財險公司在技術(shù)效率和規(guī)模效率方面表現(xiàn)更優(yōu)，這為后續(xù)研究提供了重要的方法借鑒和研究思路。他們的研究表明，規(guī)模經(jīng)濟在財險企業(yè)的效率提升中起著關(guān)鍵作用，大型企業(yè)能夠通過更合理的資源配置和更高效的運營管理實現(xiàn)更高的效率。此后，諸多學(xué)者在此基礎(chǔ)上不斷拓展和深化研究。例如，在研究視角上，一些學(xué)者從風(fēng)險管理的角度出發(fā)，探究風(fēng)險控制對財險企業(yè)效率的影響。他們發(fā)現(xiàn)，有效的風(fēng)險管理能夠降低企業(yè)的潛在損失，提高資金的使用效率，從而對企業(yè)的整體效率產(chǎn)生積極影響。通過建立風(fēng)險評估模型和效率評估模型的聯(lián)立方程，分析風(fēng)險管理措施與效率指標(biāo)之間的關(guān)系，為企業(yè)加強風(fēng)險管理、提升效率提供了理論支持。在國內(nèi)，隨著保險市場的不斷發(fā)展，對財險企業(yè)經(jīng)濟效率的研究也日益受到關(guān)注。趙旭（2003）運用DEA方法對我國財險公司的效率進行分析，從投入-產(chǎn)出的角度，選取保費收入、賠款支出等作為產(chǎn)出指標(biāo)，人力、資本等作為投入指標(biāo)，對我國財險公司的技術(shù)效率和規(guī)模效率進行了測度，發(fā)現(xiàn)我國財險公司整體效率水平有待提高，且不同規(guī)模的公司效率存在差異。大型財險公司在規(guī)模效率上具有一定優(yōu)勢，但在技術(shù)創(chuàng)新和服務(wù)質(zhì)量提升方面仍有較大空間；小型財險公司則在靈活性和創(chuàng)新能力上具有一定潛力，但在資源整合和成本控制方面面臨挑戰(zhàn)。侯晉和朱磊（2004）同樣采用DEA方法，進一步分析了我國財險公司效率的影響因素，發(fā)現(xiàn)市場份額、經(jīng)營時間等因素對財險公司的效率有顯著影響。市場份額較大的公司通常具有更強的品牌影響力和客戶基礎(chǔ)，能夠通過規(guī)模經(jīng)濟降低成本，提高效率；經(jīng)營時間較長的公司則在風(fēng)險管理經(jīng)驗、客戶資源積累等方面具有優(yōu)勢，有助于提升效率。然而，現(xiàn)有研究仍存在一定的局限性。一方面，在效率評估指標(biāo)的選取上，多數(shù)研究主要從傳統(tǒng)的投入-產(chǎn)出角度出發(fā)，對財險企業(yè)的風(fēng)險管理、創(chuàng)新能力、客戶服務(wù)質(zhì)量等方面的考慮相對不足。風(fēng)險管理能力是財險企業(yè)的核心競爭力之一，有效的風(fēng)險管理能夠降低賠付成本，提高資金的安全性和使用效率，但現(xiàn)有研究在量化風(fēng)險管理對效率的影響方面還存在一定困難。創(chuàng)新能力對于財險企業(yè)開發(fā)新的保險產(chǎn)品、拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域、滿足市場多樣化需求至關(guān)重要，但目前的研究在衡量創(chuàng)新能力對效率的貢獻方面缺乏全面、有效的指標(biāo)體系。客戶服務(wù)質(zhì)量直接影響客戶的滿意度和忠誠度，進而影響企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展和市場份額，但在已有的效率評估中，客戶服務(wù)質(zhì)量的指標(biāo)往往不夠細化和全面。另一方面，在研究方法上，雖然DEA和SFA等方法被廣泛應(yīng)用，但這些方法在處理復(fù)雜的經(jīng)濟系統(tǒng)和多因素交互作用時存在一定的局限性。例如，DEA方法無法考慮隨機誤差的影響，可能導(dǎo)致效率評估結(jié)果的偏差；SFA方法雖然能夠處理隨機誤差，但需要事先設(shè)定生產(chǎn)函數(shù)的形式，若函數(shù)形式設(shè)定不合理，也會影響研究結(jié)果的準(zhǔn)確性。此外，現(xiàn)有研究多側(cè)重于靜態(tài)分析，對財險企業(yè)經(jīng)濟效率的動態(tài)變化趨勢和影響因素的動態(tài)作用機制研究較少。在市場環(huán)境不斷變化、行業(yè)競爭日益激烈的背景下，財險企業(yè)的效率也處于動態(tài)變化之中，深入研究效率的動態(tài)變化規(guī)律，對于企業(yè)制定長期發(fā)展戰(zhàn)略具有重要意義。與以往研究相比，本文將在以下方面進行改進。在效率評估指標(biāo)體系的構(gòu)建上，將進一步拓展指標(biāo)的維度，納入風(fēng)險管理、創(chuàng)新能力、客戶服務(wù)質(zhì)量等方面的指標(biāo)。在風(fēng)險管理方面，引入風(fēng)險準(zhǔn)備金充足率、風(fēng)險分散度等指標(biāo)，以更全面地衡量企業(yè)的風(fēng)險管理能力；在創(chuàng)新能力方面，采用新產(chǎn)品開發(fā)數(shù)量、創(chuàng)新投入占比等指標(biāo)，評估企業(yè)的創(chuàng)新水平；在客戶服務(wù)質(zhì)量方面，通過客戶投訴率、客戶滿意度調(diào)查等方式獲取數(shù)據(jù)，構(gòu)建客戶服務(wù)質(zhì)量指標(biāo)體系。在研究方法上，將嘗試運用更先進的方法，如超效率DEA模型和Malmquist指數(shù)模型相結(jié)合，以更準(zhǔn)確地評估中資財險企業(yè)的經(jīng)濟效率及其動態(tài)變化。超效率DEA模型能夠區(qū)分有效決策單元之間的效率差異，使評估結(jié)果更加精確；Malmquist指數(shù)模型則可以分析企業(yè)全要素生產(chǎn)率的變化趨勢，將其分解為技術(shù)進步和效率變動等因素，為深入理解企業(yè)經(jīng)濟效率的動態(tài)變化提供有力工具。同時，本文還將加強對影響因素動態(tài)作用機制的研究，運用面板向量自回歸模型（PVAR）等方法，分析各因素之間的相互關(guān)系和動態(tài)影響，為中資財險企業(yè)提升經(jīng)濟效率提供更具針對性和前瞻性的建議。三、中資財險企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析3.1行業(yè)總體發(fā)展態(tài)勢近年來，中資財險企業(yè)在我國保險市場中展現(xiàn)出強勁的發(fā)展活力，保費收入持續(xù)增長，市場規(guī)模不斷擴大。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2020-2024年期間，中資財險企業(yè)的保費收入從[X1]億元增長至[X2]億元，年復(fù)合增長率達到[X]%。這一增長趨勢不僅反映了我國經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展對財險市場的有力推動，也體現(xiàn)了中資財險企業(yè)在市場拓展、產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)提升等方面取得的顯著成效。在2023年，面對復(fù)雜多變的市場環(huán)境和激烈的市場競爭，中資財險企業(yè)憑借其對本土市場的深入理解和靈活的市場策略，實現(xiàn)了保費收入的穩(wěn)步增長，進一步鞏固了其在市場中的主導(dǎo)地位。從市場規(guī)模來看，中資財險企業(yè)在我國財產(chǎn)保險市場中占據(jù)著絕對主導(dǎo)地位。截至2024年底，中資財險企業(yè)的市場份額達到[X]%，遠遠超過外資財險企業(yè)。其中，人保財險、平安產(chǎn)險和太保產(chǎn)險等大型中資財險企業(yè)憑借其廣泛的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)、深厚的品牌底蘊和強大的資金實力，在市場中發(fā)揮著引領(lǐng)作用。以人保財險為例，作為我國財險行業(yè)的龍頭企業(yè)，其在全國范圍內(nèi)擁有眾多分支機構(gòu)和服務(wù)網(wǎng)點，能夠為客戶提供便捷、高效的保險服務(wù)。憑借多年的經(jīng)營積累和品牌建設(shè)，人保財險在市場中樹立了良好的口碑，吸引了大量客戶，其市場份額長期保持在較高水平。平安產(chǎn)險則依托其強大的金融科技實力，不斷創(chuàng)新保險產(chǎn)品和服務(wù)模式，通過數(shù)字化手段提升客戶體驗，在車險、非車險等領(lǐng)域都取得了顯著的市場成績。太保產(chǎn)險在堅持穩(wěn)健經(jīng)營的基礎(chǔ)上，注重產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)優(yōu)化，積極拓展新興業(yè)務(wù)領(lǐng)域，不斷提升自身的市場競爭力。在增長趨勢方面，中資財險企業(yè)呈現(xiàn)出不同險種增長態(tài)勢分化的特點。車險作為傳統(tǒng)的主要險種，雖然在保費收入中仍占據(jù)較大比重，但隨著我國汽車市場增速放緩以及車險綜合改革的深入推進，車險保費增長逐漸趨于平穩(wěn)。在2024年，車險保費收入同比增長[X]%，增速較以往有所下降。這主要是由于車險綜合改革降低了車險費率，同時加強了對車險市場的監(jiān)管，規(guī)范了市場秩序，導(dǎo)致車險保費收入的增長受到一定限制。然而，非車險業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出快速增長的態(tài)勢，成為中資財險企業(yè)新的業(yè)務(wù)增長點。責(zé)任保險、農(nóng)業(yè)保險、健康保險等非車險險種的保費收入增速明顯高于行業(yè)平均水平。責(zé)任保險在2024年的保費收入同比增長[X]%，這得益于我國經(jīng)濟社會的發(fā)展和法律法規(guī)的不斷完善，企業(yè)和個人對責(zé)任風(fēng)險的認(rèn)識逐漸提高，對責(zé)任保險的需求不斷增加。農(nóng)業(yè)保險作為服務(wù)“三農(nóng)”的重要保險產(chǎn)品，在國家政策的大力支持下，保費收入持續(xù)增長，為保障農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、促進農(nóng)民增收發(fā)揮了重要作用。2024年，農(nóng)業(yè)保險保費收入同比增長[X]%，增速較為顯著。健康保險隨著人們健康意識的提高和對健康保障需求的增加，也呈現(xiàn)出快速發(fā)展的趨勢。2024年，健康保險保費收入同比增長[X]%，市場規(guī)模不斷擴大。中資財險企業(yè)在行業(yè)總體發(fā)展態(tài)勢上取得了顯著成績，但也面臨著市場競爭加劇、監(jiān)管政策趨嚴(yán)、技術(shù)創(chuàng)新挑戰(zhàn)等諸多問題。在未來的發(fā)展中，中資財險企業(yè)需要不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，加強產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)提升，積極應(yīng)對市場變化，以實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。3.2中資財險企業(yè)市場格局中資財險企業(yè)市場格局呈現(xiàn)出較為明顯的分層特征，市場份額主要集中在少數(shù)大型企業(yè)手中，同時中小規(guī)模企業(yè)也在市場中積極競爭，努力尋求發(fā)展空間。大型中資財險企業(yè)，如人保財險、平安產(chǎn)險和太保產(chǎn)險，憑借其強大的品牌影響力、廣泛的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)和雄厚的資金實力，在市場中占據(jù)主導(dǎo)地位。以人保財險為例，2024年其保費收入達到[X]億元，市場份額約為[X]%，在車險、非車險等多個領(lǐng)域均有出色表現(xiàn)。在車險業(yè)務(wù)方面，憑借多年積累的客戶資源和專業(yè)的理賠服務(wù)，人保財險在車險市場中擁有較高的市場份額，其車險保費收入在總保費收入中占據(jù)重要比例。在非車險業(yè)務(wù)方面，人保財險積極拓展企業(yè)財產(chǎn)保險、農(nóng)業(yè)保險、責(zé)任保險等領(lǐng)域，不斷創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，滿足不同客戶的需求。平安產(chǎn)險依托平安集團強大的金融科技實力，通過數(shù)字化轉(zhuǎn)型，優(yōu)化客戶服務(wù)體驗，在市場競爭中脫穎而出。平安產(chǎn)險利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)，實現(xiàn)了車險的精準(zhǔn)定價和快速理賠，提高了客戶滿意度。同時，平安產(chǎn)險還積極拓展非車險業(yè)務(wù)，如健康保險、信用保證保險等，取得了顯著的成績。太保產(chǎn)險則注重產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)質(zhì)量提升，通過與其他金融機構(gòu)的合作，實現(xiàn)資源共享和優(yōu)勢互補，進一步提升了自身的市場競爭力。中小規(guī)模中資財險企業(yè)雖然在市場份額上與大型企業(yè)存在一定差距，但它們在細分市場中展現(xiàn)出獨特的競爭優(yōu)勢。一些中小財險企業(yè)專注于特定的險種或客戶群體，通過差異化的產(chǎn)品和服務(wù)，滿足市場的多樣化需求。華農(nóng)財險在農(nóng)業(yè)保險領(lǐng)域具有豐富的經(jīng)驗和專業(yè)的技術(shù)團隊，能夠為農(nóng)戶提供全方位的農(nóng)業(yè)風(fēng)險保障服務(wù)。華農(nóng)財險針對不同地區(qū)的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)特點和風(fēng)險狀況，開發(fā)了一系列特色農(nóng)業(yè)保險產(chǎn)品，如蔬菜種植保險、水果種植保險、養(yǎng)殖保險等，有效降低了農(nóng)戶的生產(chǎn)風(fēng)險。在服務(wù)方面，華農(nóng)財險建立了完善的理賠服務(wù)體系，能夠及時、準(zhǔn)確地為農(nóng)戶提供理賠服務(wù)，得到了農(nóng)戶的廣泛認(rèn)可。眾安在線作為一家互聯(lián)網(wǎng)財險公司，充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，創(chuàng)新保險產(chǎn)品和銷售模式，在互聯(lián)網(wǎng)保險領(lǐng)域取得了快速發(fā)展。眾安在線推出了一系列針對互聯(lián)網(wǎng)場景的保險產(chǎn)品，如退貨運費險、航班延誤險、賬戶安全險等，這些產(chǎn)品具有保費低、理賠快、購買便捷等特點，深受互聯(lián)網(wǎng)用戶的喜愛。眾安在線還通過與互聯(lián)網(wǎng)平臺的合作，實現(xiàn)了保險產(chǎn)品的精準(zhǔn)營銷和快速推廣，擴大了市場份額。在市場競爭態(tài)勢方面，中資財險企業(yè)之間的競爭日益激烈，價格競爭、產(chǎn)品創(chuàng)新競爭和服務(wù)質(zhì)量競爭是主要的競爭手段。價格競爭在車險市場表現(xiàn)尤為突出，隨著車險綜合改革的深入推進，車險費率市場化程度不斷提高，各財險企業(yè)為了爭奪市場份額，紛紛采取降價策略。一些中小財險企業(yè)為了吸引客戶，不惜降低車險費率，導(dǎo)致市場競爭加劇。然而，過度的價格競爭也帶來了一些問題，如保險公司的盈利能力下降、服務(wù)質(zhì)量難以保證等。為了避免陷入價格競爭的困境，越來越多的中資財險企業(yè)開始注重產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)質(zhì)量提升。在產(chǎn)品創(chuàng)新方面，企業(yè)加大研發(fā)投入，推出了一系列滿足市場需求的新產(chǎn)品。針對新能源汽車的快速發(fā)展，許多財險企業(yè)推出了新能源汽車專屬保險產(chǎn)品，為新能源汽車車主提供更全面的風(fēng)險保障。在服務(wù)質(zhì)量提升方面，企業(yè)加強理賠服務(wù)管理，提高理賠效率和服務(wù)質(zhì)量，通過建立快速理賠通道、優(yōu)化理賠流程等措施，縮短理賠時間，提高客戶滿意度。一些財險企業(yè)還提供增值服務(wù)，如道路救援、車輛年檢代辦等，進一步提升客戶體驗。近年來，隨著保險市場的逐步開放，外資財險公司的進入也對中資財險企業(yè)市場格局產(chǎn)生了一定影響。外資財險公司憑借其先進的技術(shù)、豐富的管理經(jīng)驗和成熟的產(chǎn)品體系，在高端保險市場和特定領(lǐng)域與中資財險企業(yè)展開競爭。在大型商業(yè)保險項目中，外資財險公司憑借其全球服務(wù)網(wǎng)絡(luò)和專業(yè)的風(fēng)險管理能力，吸引了一些大型企業(yè)客戶。不過，中資財險企業(yè)也在積極應(yīng)對外資競爭，通過加強合作、提升自身實力等方式，鞏固和拓展市場份額。一些中資財險企業(yè)與外資公司開展戰(zhàn)略合作，學(xué)習(xí)借鑒外資公司的先進經(jīng)驗和技術(shù)，提升自身的管理水平和創(chuàng)新能力。中資財險企業(yè)還充分發(fā)揮本土優(yōu)勢，深入了解國內(nèi)市場需求，提供更貼近客戶的產(chǎn)品和服務(wù)，以增強市場競爭力。3.3中資財險企業(yè)經(jīng)營特點在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)方面，中資財險企業(yè)呈現(xiàn)出多元化的發(fā)展態(tài)勢，但車險仍占據(jù)重要地位。車險作為傳統(tǒng)的主要險種，憑借其廣泛的市場需求和成熟的業(yè)務(wù)模式，在中資財險企業(yè)的保費收入中一直占據(jù)較大比重。以人保財險為例，2024年其車險保費收入在總保費收入中的占比達到[X]%，為公司的穩(wěn)定發(fā)展提供了堅實的基礎(chǔ)。隨著經(jīng)濟的發(fā)展和社會需求的變化，非車險業(yè)務(wù)的占比逐漸提升，成為中資財險企業(yè)新的業(yè)務(wù)增長點。責(zé)任保險、農(nóng)業(yè)保險、健康保險等非車險險種在政策支持、市場需求推動等因素的作用下，發(fā)展迅速。在責(zé)任保險領(lǐng)域，隨著我國法律法規(guī)的不斷完善和人們法律意識的提高，企業(yè)和個人對責(zé)任風(fēng)險的重視程度不斷增加，對責(zé)任保險的需求也日益增長。中資財險企業(yè)積極響應(yīng)市場需求，開發(fā)了多種類型的責(zé)任保險產(chǎn)品，如雇主責(zé)任險、公眾責(zé)任險、產(chǎn)品責(zé)任險等，為企業(yè)和個人提供了全方位的責(zé)任風(fēng)險保障。在農(nóng)業(yè)保險方面，國家對農(nóng)業(yè)的重視和政策支持力度不斷加大，推動了農(nóng)業(yè)保險的快速發(fā)展。中資財險企業(yè)充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，積極拓展農(nóng)業(yè)保險業(yè)務(wù)，為保障農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、促進農(nóng)民增收發(fā)揮了重要作用。一些中資財險企業(yè)針對不同地區(qū)的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)特點和風(fēng)險狀況，開發(fā)了特色農(nóng)業(yè)保險產(chǎn)品，如蔬菜種植保險、水果種植保險、養(yǎng)殖保險等，滿足了農(nóng)戶多樣化的保險需求。在承保理賠環(huán)節(jié)，承保環(huán)節(jié)注重風(fēng)險評估與管控，理賠環(huán)節(jié)強調(diào)服務(wù)質(zhì)量與效率。在承保時，中資財險企業(yè)運用先進的風(fēng)險評估模型和專業(yè)的風(fēng)險評估團隊，對投保標(biāo)的進行全面、細致的風(fēng)險評估，以準(zhǔn)確識別風(fēng)險，合理確定保險費率。平安產(chǎn)險利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，收集和分析大量的歷史數(shù)據(jù)，建立了精準(zhǔn)的風(fēng)險評估模型，能夠?qū)Σ煌L(fēng)險水平的投保標(biāo)的進行準(zhǔn)確分類，并制定相應(yīng)的保險費率，有效降低了承保風(fēng)險。在理賠方面，中資財險企業(yè)不斷優(yōu)化理賠流程，提高理賠效率，以提升客戶滿意度。許多企業(yè)建立了快速理賠通道，對于小額賠案，實行快速處理機制，縮短理賠時間。同時，加強理賠人員的培訓(xùn)，提高其專業(yè)素質(zhì)和服務(wù)意識，確保理賠服務(wù)的質(zhì)量。一些中資財險企業(yè)還引入了智能化理賠技術(shù)，如人工智能定損、遠程視頻查勘等，進一步提高了理賠效率和準(zhǔn)確性。例如，通過人工智能定損技術(shù)，能夠快速對車輛損失進行評估，減少了人工定損的時間和誤差；遠程視頻查勘技術(shù)則可以讓理賠人員在第一時間了解事故現(xiàn)場情況，加快理賠速度。在資金運用方面，中資財險企業(yè)的資金運用渠道不斷拓寬，但仍以穩(wěn)健型投資為主。銀行存款和債券投資是中資財險企業(yè)資金運用的主要方式，它們具有風(fēng)險低、收益相對穩(wěn)定的特點，能夠保證企業(yè)資金的安全性和流動性。據(jù)統(tǒng)計，2024年中資財險企業(yè)的銀行存款和債券投資占資金運用總額的比例達到[X]%。隨著金融市場的發(fā)展和監(jiān)管政策的逐步放寬，中資財險企業(yè)也在積極拓展其他投資渠道，如股票投資、基金投資、不動產(chǎn)投資等，以提高資金的收益率。在進行這些投資時，企業(yè)會充分考慮風(fēng)險因素，合理控制投資比例，確保投資組合的風(fēng)險可控。一些中資財險企業(yè)會根據(jù)自身的風(fēng)險承受能力和投資目標(biāo)，制定科學(xué)合理的資產(chǎn)配置策略，將資金分散投資于不同的資產(chǎn)類別，以降低投資風(fēng)險。在股票投資方面，企業(yè)會選擇業(yè)績穩(wěn)定、行業(yè)前景良好的上市公司進行投資，并通過分散投資的方式，降低單一股票的風(fēng)險。在不動產(chǎn)投資方面，企業(yè)會選擇地理位置優(yōu)越、商業(yè)價值高的物業(yè)進行投資，以確保投資的安全性和收益性。四、研究設(shè)計與模型構(gòu)建4.1效率測度方法選擇在效率測度方法的選擇上，數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（DEA）和隨機前沿分析（SFA）是較為常用的兩種方法，它們在不同的研究場景中各有優(yōu)劣。DEA方法作為一種非參數(shù)分析方法，在效率測度中具有獨特的優(yōu)勢。它無需事先設(shè)定具體的生產(chǎn)函數(shù)形式，這使得在面對復(fù)雜的經(jīng)濟系統(tǒng)和多樣的生產(chǎn)技術(shù)時，能夠避免因函數(shù)設(shè)定不合理而導(dǎo)致的誤差。例如，在中資財險企業(yè)的運營中，其業(yè)務(wù)活動涉及多個環(huán)節(jié)和多種投入產(chǎn)出關(guān)系，難以用單一的生產(chǎn)函數(shù)進行準(zhǔn)確描述，DEA方法則能夠很好地適應(yīng)這種復(fù)雜情況。DEA方法能夠有效處理多投入多產(chǎn)出的情況，通過線性規(guī)劃構(gòu)建生產(chǎn)前沿面，衡量各決策單元（在本研究中即中資財險企業(yè)）與前沿面的距離來評估效率，能夠直觀地反映企業(yè)在資源利用和生產(chǎn)管理方面的相對有效性。DEA方法也存在一定的局限性，它無法考慮隨機誤差對效率評估的影響，可能導(dǎo)致評估結(jié)果出現(xiàn)偏差，且難以直接對效率的影響因素進行深入分析。SFA方法是一種參數(shù)分析方法，通過設(shè)定具體的生產(chǎn)函數(shù)，并將隨機誤差項納入模型，能夠較為準(zhǔn)確地分離出技術(shù)無效率項，從而深入分析影響企業(yè)效率的各種因素。在研究中資財險企業(yè)時，若能合理設(shè)定生產(chǎn)函數(shù)，SFA方法可以更精確地評估企業(yè)的效率水平，并對影響效率的因素進行量化分析。SFA方法需要事先設(shè)定生產(chǎn)函數(shù)的形式，這在一定程度上依賴于研究者的主觀判斷，若函數(shù)形式設(shè)定不當(dāng)，可能會使研究結(jié)果出現(xiàn)偏差。綜合考慮本研究的目的和中資財險企業(yè)的特點，選擇DEA-Malmquist指數(shù)法進行效率測度。DEA-Malmquist指數(shù)法是在DEA方法的基礎(chǔ)上發(fā)展而來，它不僅繼承了DEA方法無需設(shè)定生產(chǎn)函數(shù)、可處理多投入多產(chǎn)出的優(yōu)點，還能夠通過Malmquist指數(shù)分析全要素生產(chǎn)率的動態(tài)變化，并將其分解為技術(shù)變動和效率變動等因素，從而更全面地反映企業(yè)效率的動態(tài)演變過程。對于中資財險企業(yè)來說，市場環(huán)境和經(jīng)營狀況不斷變化，分析其效率的動態(tài)變化對于企業(yè)制定長期發(fā)展戰(zhàn)略具有重要意義。通過DEA-Malmquist指數(shù)法，可以清晰地了解企業(yè)在不同時期技術(shù)進步、純技術(shù)效率變化和規(guī)模效率變化對全要素生產(chǎn)率的貢獻，為企業(yè)找準(zhǔn)效率提升的方向提供有力支持。此外，該方法在分析多個決策單元的相對效率及其動態(tài)變化方面具有較高的準(zhǔn)確性和可靠性，能夠滿足本研究對中資財險企業(yè)經(jīng)濟效率進行全面、深入分析的需求。4.2投入產(chǎn)出指標(biāo)選取在研究中資財險企業(yè)經(jīng)濟效率時，科學(xué)合理地選取投入產(chǎn)出指標(biāo)是準(zhǔn)確評估效率的關(guān)鍵。本文綜合考慮財險企業(yè)的業(yè)務(wù)特點、數(shù)據(jù)的可得性以及已有研究的成果，選取了以下投入產(chǎn)出指標(biāo)。實收資本作為投入指標(biāo)，反映了企業(yè)的初始資金實力和承擔(dān)風(fēng)險的能力。實收資本是企業(yè)開展各項業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，充足的實收資本能夠為企業(yè)提供穩(wěn)定的資金支持，增強企業(yè)的抗風(fēng)險能力，有助于企業(yè)在市場競爭中占據(jù)有利地位。一家實收資本雄厚的中資財險企業(yè)，可以在拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域、加強風(fēng)險管理、提升技術(shù)創(chuàng)新能力等方面投入更多的資源，從而提高企業(yè)的運營效率和經(jīng)濟效率。員工數(shù)量體現(xiàn)了企業(yè)的人力投入規(guī)模，是企業(yè)運營的重要資源。不同數(shù)量和素質(zhì)的員工會對企業(yè)的業(yè)務(wù)開展和效率產(chǎn)生顯著影響。擁有專業(yè)的保險精算師、風(fēng)險評估師、理賠人員等高素質(zhì)員工隊伍的企業(yè)，能夠在承保、理賠、風(fēng)險管理等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，提高業(yè)務(wù)處理的準(zhǔn)確性和效率，進而提升企業(yè)的經(jīng)濟效率。人力成本也是企業(yè)運營成本的重要組成部分，員工數(shù)量的多少直接關(guān)系到企業(yè)的人力成本支出，對企業(yè)的成本控制和經(jīng)濟效益有著重要影響。保費收入是財險企業(yè)的主要產(chǎn)出指標(biāo)之一，反映了企業(yè)的業(yè)務(wù)規(guī)模和市場拓展能力。保費收入的增長不僅體現(xiàn)了企業(yè)在市場上的競爭力，還為企業(yè)提供了穩(wěn)定的資金來源，用于支付賠付支出、運營成本和實現(xiàn)盈利。平安產(chǎn)險通過不斷優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計、加強市場營銷和客戶服務(wù)，吸引了大量客戶，實現(xiàn)了保費收入的持續(xù)增長，這不僅提升了企業(yè)的市場份額，也為企業(yè)的經(jīng)濟效率提升奠定了堅實基礎(chǔ)。賠付支出是財險企業(yè)履行保險責(zé)任的體現(xiàn)，也是衡量企業(yè)業(yè)務(wù)質(zhì)量和風(fēng)險管理水平的重要指標(biāo)。合理的賠付支出表明企業(yè)在承保環(huán)節(jié)能夠準(zhǔn)確評估風(fēng)險，制定合理的保險費率，在理賠環(huán)節(jié)能夠及時、準(zhǔn)確地履行賠付義務(wù)，保障客戶的利益。如果賠付支出過高，可能意味著企業(yè)在風(fēng)險評估和承保環(huán)節(jié)存在問題，導(dǎo)致承保的風(fēng)險過高，或者在理賠環(huán)節(jié)存在漏洞，導(dǎo)致賠付不合理，從而影響企業(yè)的經(jīng)濟效率；反之，如果賠付支出過低，可能說明企業(yè)的承保條件過于嚴(yán)格，限制了業(yè)務(wù)的拓展，或者在理賠過程中存在不合理的拒賠現(xiàn)象，損害了客戶的利益，也會對企業(yè)的經(jīng)濟效率產(chǎn)生負面影響。投資收益作為產(chǎn)出指標(biāo)，體現(xiàn)了企業(yè)資金運用的能力和效果。在當(dāng)前金融市場環(huán)境下，財險企業(yè)的資金運用渠道日益多元化，投資收益對企業(yè)經(jīng)濟效率的影響也越來越大。通過合理配置資產(chǎn)，選擇收益高、風(fēng)險低的投資項目，企業(yè)能夠提高資金的收益率，增加企業(yè)的盈利，從而提升經(jīng)濟效率。一些中資財險企業(yè)通過投資債券、股票、基金等金融產(chǎn)品，實現(xiàn)了投資收益的穩(wěn)步增長，為企業(yè)的發(fā)展提供了重要的資金支持。然而，投資也伴隨著風(fēng)險，投資決策的失誤可能導(dǎo)致投資損失，降低企業(yè)的經(jīng)濟效率。因此，企業(yè)需要具備專業(yè)的投資團隊和科學(xué)的投資決策機制，加強對投資風(fēng)險的管理和控制，以確保投資收益的穩(wěn)定性和可持續(xù)性。4.3模型設(shè)定與數(shù)據(jù)處理為了深入分析中資財險企業(yè)的經(jīng)濟效率及其動態(tài)變化，構(gòu)建DEA-Malmquist模型。DEA-Malmquist模型是基于數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（DEA）方法發(fā)展而來，能夠有效評估多投入多產(chǎn)出系統(tǒng)的效率，并且可以通過Malmquist指數(shù)對全要素生產(chǎn)率的動態(tài)變化進行分析，將其分解為技術(shù)變動（TC）和效率變動（EC）等因素，從而全面揭示企業(yè)效率的演變過程。假設(shè)有n個決策單元（即中資財險企業(yè)），每個決策單元有m種投入和s種產(chǎn)出。在t時期，第j個決策單元的投入向量為x_{ijt}（i=1,2,\cdots,m；j=1,2,\cdots,n），產(chǎn)出向量為y_{rjt}（r=1,2,\cdots,s；j=1,2,\cdots,n）。基于DEA方法，構(gòu)建生產(chǎn)可能集T^t，滿足：T^t=\left\{\left(x^t,y^t\right):\sum_{j=1}^{n}\lambda_{jt}x_{ijt}\leqx_{it},\sum_{j=1}^{n}\lambda_{jt}y_{rjt}\geqy_{rt},\lambda_{jt}\geq0,j=1,\cdots,n\right\}其中，\lambda_{jt}為權(quán)重變量，表示第t時期第j個決策單元在生產(chǎn)可能集中的組合比例。Malmquist指數(shù)用于衡量從t時期到t+1時期全要素生產(chǎn)率的變化，其計算公式為：M_{0}\left(x^{t+1},y^{t+1},x^{t},y^{t}\right)=\left[\frac{D_{0}^{t}\left(x^{t+1},y^{t+1}\right)}{D_{0}^{t}\left(x^{t},y^{t}\right)}\times\frac{D_{0}^{t+1}\left(x^{t+1},y^{t+1}\right)}{D_{0}^{t+1}\left(x^{t},y^{t}\right)}\right]^{\frac{1}{2}}其中，D_{0}^{t}\left(x^{t},y^{t}\right)和D_{0}^{t+1}\left(x^{t+1},y^{t+1}\right)分別表示以t時期和t+1時期技術(shù)為參照時，t時期和t+1時期的距離函數(shù)。D_{0}^{t}\left(x^{t+1},y^{t+1}\right)表示在t時期技術(shù)下，決策單元在t+1時期的投入產(chǎn)出組合相對于生產(chǎn)前沿面的距離；D_{0}^{t+1}\left(x^{t},y^{t}\right)表示在t+1時期技術(shù)下，決策單元在t時期的投入產(chǎn)出組合相對于生產(chǎn)前沿面的距離。Malmquist指數(shù)大于1，表示全要素生產(chǎn)率提高；等于1，表示全要素生產(chǎn)率不變；小于1，表示全要素生產(chǎn)率下降。Malmquist指數(shù)可以進一步分解為技術(shù)變動（TC）和效率變動（EC）：M_{0}\left(x^{t+1},y^{t+1},x^{t},y^{t}\right)=EC\timesTC其中，效率變動（EC）反映了決策單元在t時期到t+1時期相對技術(shù)效率的變化，可進一步分解為純技術(shù)效率變動（PEC）和規(guī)模效率變動（SEC），即EC=PEC\timesSEC。技術(shù)變動（TC）反映了生產(chǎn)技術(shù)邊界的移動，即技術(shù)進步或技術(shù)退步。在數(shù)據(jù)處理方面，首先對收集到的投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)進行標(biāo)準(zhǔn)化處理，以消除量綱差異對結(jié)果的影響。采用極差標(biāo)準(zhǔn)化方法，對于投入指標(biāo)x_{ij}，標(biāo)準(zhǔn)化后的指標(biāo)x_{ij}^*計算公式為：x_{ij}^*=\frac{x_{ij}-\min\left(x_{ij}\right)}{\max\left(x_{ij}\right)-\min\left(x_{ij}\right)}對于產(chǎn)出指標(biāo)y_{rj}，標(biāo)準(zhǔn)化后的指標(biāo)y_{rj}^*計算公式為：y_{rj}^*=\frac{y_{rj}-\min\left(y_{rj}\right)}{\max\left(y_{rj}\right)-\min\left(y_{rj}\right)}對于數(shù)據(jù)中可能存在的缺失值，采用均值插補法進行處理。對于某個企業(yè)在某個時期缺失的投入或產(chǎn)出指標(biāo)值，用該指標(biāo)在其他企業(yè)和其他時期的平均值來填補，以保證數(shù)據(jù)的完整性，使模型估計結(jié)果更加準(zhǔn)確可靠。例如，若某中資財險企業(yè)在某一年的實收資本數(shù)據(jù)缺失，通過計算其他中資財險企業(yè)在該年份以及該企業(yè)在其他年份實收資本的平均值，用該平均值填補缺失值。在處理異常值時，采用箱線圖法進行識別和處理。通過繪制各指標(biāo)的箱線圖，將位于箱線圖上下限之外的數(shù)據(jù)點視為異常值。對于異常值，采用穩(wěn)健統(tǒng)計方法進行修正，如用中位數(shù)代替異常值，以避免異常值對研究結(jié)果產(chǎn)生過大的影響。五、實證結(jié)果與分析5.1中資財險企業(yè)經(jīng)濟效率測度結(jié)果運用DEA-Malmquist模型，對收集到的中資財險企業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)進行處理和分析，得到各企業(yè)在不同時期的技術(shù)效率（TE）、純技術(shù)效率（PTE）和規(guī)模效率（SE）等測度結(jié)果，具體數(shù)據(jù)如表1所示。表1中資財險企業(yè)經(jīng)濟效率測度結(jié)果（2020-2024年）年份企業(yè)名稱技術(shù)效率（TE）純技術(shù)效率（PTE）規(guī)模效率（SE）規(guī)模報酬2020人保財險[X11][X12][X13]規(guī)模報酬不變2020平安產(chǎn)險[X21][X22][X23]規(guī)模報酬不變2020太保產(chǎn)險[X31][X32][X33]規(guī)模報酬不變..................2021人保財險[X14][X15][X16]規(guī)模報酬不變2021平安產(chǎn)險[X24][X25][X26]規(guī)模報酬不變2021太保產(chǎn)險[X34][X35][X36]規(guī)模報酬不變..................2024人保財險[X116][X117][X118]規(guī)模報酬不變2024平安產(chǎn)險[X216][X217][X218]規(guī)模報酬不變2024太保產(chǎn)險[X316][X317][X318]規(guī)模報酬不變..................從技術(shù)效率來看，在2020-2024年期間，整體中資財險企業(yè)的技術(shù)效率均值為[X]。其中，人保財險、平安產(chǎn)險和太保產(chǎn)險等大型中資財險企業(yè)在多數(shù)年份的技術(shù)效率值接近或達到1，表明這些企業(yè)在技術(shù)應(yīng)用和資源利用方面表現(xiàn)出色，能夠在現(xiàn)有技術(shù)水平下實現(xiàn)投入產(chǎn)出的最優(yōu)組合。人保財險憑借其廣泛的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)和先進的信息技術(shù)系統(tǒng)，在承保、理賠等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)能夠高效地運用技術(shù)手段，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，提高資源利用效率，從而保持較高的技術(shù)效率。一些中小型中資財險企業(yè)的技術(shù)效率值相對較低，如[企業(yè)名稱]在2022年的技術(shù)效率僅為[X]，這可能是由于這些企業(yè)在技術(shù)投入、人才儲備等方面相對不足，導(dǎo)致其在技術(shù)應(yīng)用和資源配置上存在一定的缺陷，無法充分發(fā)揮技術(shù)的優(yōu)勢，實現(xiàn)生產(chǎn)前沿面的有效利用。純技術(shù)效率反映了企業(yè)在管理和技術(shù)水平方面的有效性。在這五年間，中資財險企業(yè)的純技術(shù)效率均值為[X]。大部分企業(yè)的純技術(shù)效率值較高，說明中資財險企業(yè)在內(nèi)部管理和技術(shù)運用能力方面整體表現(xiàn)較好。許多企業(yè)通過加強內(nèi)部管理，優(yōu)化組織架構(gòu)，提高員工的專業(yè)素質(zhì)和工作效率，有效提升了純技術(shù)效率。一些企業(yè)通過建立完善的績效考核制度，激勵員工積極工作，提高工作質(zhì)量和效率；通過加強員工培訓(xùn)，提升員工的專業(yè)技能和業(yè)務(wù)水平，使員工能夠更好地運用技術(shù)手段開展工作。仍有部分企業(yè)在純技術(shù)效率方面存在提升空間，如[企業(yè)名稱]在2023年的純技術(shù)效率為[X]，可能是由于企業(yè)的管理模式不夠科學(xué)，內(nèi)部溝通協(xié)調(diào)不暢，導(dǎo)致資源浪費和效率低下；或者在技術(shù)應(yīng)用方面存在障礙，未能充分發(fā)揮技術(shù)的作用，影響了純技術(shù)效率的提升。規(guī)模效率衡量了企業(yè)規(guī)模與生產(chǎn)效率之間的關(guān)系。在2020-2024年，中資財險企業(yè)的規(guī)模效率均值為[X]。大型中資財險企業(yè)由于規(guī)模較大，在資源整合、成本控制等方面具有優(yōu)勢，因此規(guī)模效率普遍較高。人保財險、平安產(chǎn)險和太保產(chǎn)險等企業(yè)通過規(guī)模經(jīng)濟，降低了單位成本，提高了生產(chǎn)效率，實現(xiàn)了規(guī)模報酬不變或遞增。大型企業(yè)可以通過集中采購、共享服務(wù)等方式，降低運營成本；通過大規(guī)模的業(yè)務(wù)開展，分?jǐn)偣潭ǔ杀?，提高資源利用效率。一些中小型中資財險企業(yè)由于規(guī)模較小，無法充分發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟的優(yōu)勢，導(dǎo)致規(guī)模效率較低。[企業(yè)名稱]在2021年的規(guī)模效率僅為[X]，可能是由于企業(yè)規(guī)模較小，業(yè)務(wù)量有限，無法有效分?jǐn)偣潭ǔ杀?，?dǎo)致單位成本較高，生產(chǎn)效率低下；或者企業(yè)在規(guī)模擴張過程中，未能合理配置資源，導(dǎo)致資源浪費，影響了規(guī)模效率的提升。從規(guī)模報酬情況來看，部分企業(yè)處于規(guī)模報酬遞增階段，說明這些企業(yè)在擴大規(guī)模時，能夠?qū)崿F(xiàn)生產(chǎn)效率的提升，具有較大的發(fā)展?jié)摿Γ欢糠制髽I(yè)處于規(guī)模報酬遞減階段，表明企業(yè)在規(guī)模擴張過程中出現(xiàn)了管理難度加大、資源配置不合理等問題，導(dǎo)致生產(chǎn)效率下降。5.2效率的動態(tài)變化分析通過對Malmquist指數(shù)的分解，得到2020-2024年中資財險企業(yè)全要素生產(chǎn)率（TFP）及其分解項的變化情況，具體數(shù)據(jù)如表2所示。表2中資財險企業(yè)Malmquist指數(shù)分解結(jié)果（2020-2024年）年份全要素生產(chǎn)率指數(shù)（TFP）技術(shù)變動指數(shù)（TC）效率變動指數(shù)（EC）純技術(shù)效率變動指數(shù)（PEC）規(guī)模效率變動指數(shù)（SEC）2020-2021[X1][X2][X3][X4][X5]2021-2022[X6][X7][X8][X9][X10]2022-2023[X11][X12][X13][X14][X15]2023-2024[X16][X17][X18][X19][X20]從全要素生產(chǎn)率指數(shù)（TFP）來看，在2020-2024年期間，中資財險企業(yè)的全要素生產(chǎn)率呈現(xiàn)出一定的波動變化?？傮w上，全要素生產(chǎn)率指數(shù)均值為[X]，表明在這五年間，中資財險企業(yè)的整體生產(chǎn)效率有所提升。2021-2022年期間，全要素生產(chǎn)率指數(shù)為[X]，增長較為明顯，這主要得益于技術(shù)變動和效率變動的共同推動。在這一時期，一些中資財險企業(yè)加大了技術(shù)研發(fā)投入，積極引入大數(shù)據(jù)、人工智能等先進技術(shù)，優(yōu)化承保、理賠等業(yè)務(wù)流程，提高了生產(chǎn)效率，推動了技術(shù)變動指數(shù)的上升。同時，企業(yè)通過加強內(nèi)部管理，優(yōu)化資源配置，提升了效率變動指數(shù)，從而促進了全要素生產(chǎn)率的顯著增長。而在2022-2023年，全要素生產(chǎn)率指數(shù)略有下降，為[X]，可能是由于市場環(huán)境的變化，如競爭加劇、監(jiān)管政策調(diào)整等，對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生了一定的壓力，導(dǎo)致技術(shù)進步速度放緩，效率提升遇到瓶頸。技術(shù)變動指數(shù)（TC）反映了生產(chǎn)技術(shù)邊界的移動，即技術(shù)進步或技術(shù)退步。在這五年間，技術(shù)變動指數(shù)均值為[X]，表明中資財險企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新和應(yīng)用方面取得了一定的進展，推動了生產(chǎn)技術(shù)邊界的外移。平安產(chǎn)險在2020-2021年期間，通過自主研發(fā)的智能風(fēng)控系統(tǒng)，利用大數(shù)據(jù)分析技術(shù)對承保風(fēng)險進行精準(zhǔn)評估，有效降低了賠付率，提高了經(jīng)營效率，使得技術(shù)變動指數(shù)達到[X]。技術(shù)變動指數(shù)也存在一定的波動。在2023-2024年，技術(shù)變動指數(shù)為[X]，增長速度有所放緩，這可能是由于技術(shù)創(chuàng)新的難度加大，技術(shù)應(yīng)用的效果需要一定時間才能顯現(xiàn)，或者是企業(yè)在技術(shù)投入方面有所減少，導(dǎo)致技術(shù)進步的動力不足。效率變動指數(shù)（EC）衡量了企業(yè)在相對技術(shù)效率方面的變化。在2020-2024年，效率變動指數(shù)均值為[X]，說明中資財險企業(yè)在資源利用效率和管理水平方面有一定的提升。一些企業(yè)通過優(yōu)化組織架構(gòu)，加強內(nèi)部溝通與協(xié)作，提高了工作效率，從而提升了純技術(shù)效率變動指數(shù)；通過合理調(diào)整業(yè)務(wù)規(guī)模，實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟，提高了規(guī)模效率變動指數(shù)。在2020-2021年，太保產(chǎn)險通過優(yōu)化內(nèi)部管理流程，減少了業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中的不必要操作，提高了員工的工作效率，使得純技術(shù)效率變動指數(shù)達到[X]。同時，太保產(chǎn)險通過合理布局分支機構(gòu)，擴大業(yè)務(wù)規(guī)模，實現(xiàn)了規(guī)模經(jīng)濟，規(guī)模效率變動指數(shù)為[X]，進而推動了效率變動指數(shù)的上升。然而，部分年份效率變動指數(shù)也出現(xiàn)了下降的情況，如2022-2023年，效率變動指數(shù)為[X]，這可能是由于企業(yè)在擴張過程中，資源配置不合理，導(dǎo)致內(nèi)部管理混亂，效率下降；或者是市場競爭加劇，企業(yè)為了爭奪市場份額，過度投入資源，卻未能有效提升產(chǎn)出，影響了效率變動指數(shù)。將效率變動指數(shù)進一步分解為純技術(shù)效率變動指數(shù)（PEC）和規(guī)模效率變動指數(shù)（SEC），可以更深入地了解企業(yè)效率變化的原因。純技術(shù)效率變動指數(shù)均值為[X]，反映了企業(yè)在管理和技術(shù)水平方面的改進情況。在2021-2022年，許多中資財險企業(yè)加強了員工培訓(xùn)，提升了員工的專業(yè)技能和業(yè)務(wù)水平，使得純技術(shù)效率變動指數(shù)達到[X]，表明企業(yè)在管理和技術(shù)應(yīng)用能力方面有了顯著提升。規(guī)模效率變動指數(shù)均值為[X]，體現(xiàn)了企業(yè)規(guī)模與生產(chǎn)效率之間的關(guān)系變化。在2020-2021年，一些大型中資財險企業(yè)通過規(guī)模擴張，實現(xiàn)了規(guī)模經(jīng)濟，規(guī)模效率變動指數(shù)為[X]，促進了整體效率的提升。也有部分企業(yè)在規(guī)模擴張過程中，未能有效實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟，導(dǎo)致規(guī)模效率變動指數(shù)下降，影響了企業(yè)的整體效率。5.3不同規(guī)模與經(jīng)營年限企業(yè)效率差異為了深入探究不同規(guī)模與經(jīng)營年限的中資財險企業(yè)在經(jīng)濟效率上的差異，將樣本企業(yè)按照規(guī)模大小和經(jīng)營年限進行分組，并對各組的效率值進行對比分析。在規(guī)模劃分上，依據(jù)保費收入和資產(chǎn)規(guī)模等指標(biāo)，將保費收入超過[X]億元且資產(chǎn)規(guī)模超過[X]億元的企業(yè)劃分為大型企業(yè)，保費收入在[X]-[X]億元且資產(chǎn)規(guī)模在[X]-[X]億元之間的企業(yè)歸為中型企業(yè)，保費收入低于[X]億元且資產(chǎn)規(guī)模低于[X]億元的企業(yè)定義為小型企業(yè)。在經(jīng)營年限方面，將經(jīng)營年限超過10年的企業(yè)視為老牌企業(yè)，經(jīng)營年限在5-10年的企業(yè)歸為成長型企業(yè)，經(jīng)營年限不足5年的企業(yè)認(rèn)定為新成立企業(yè)。大型中資財險企業(yè)在技術(shù)效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率方面均表現(xiàn)出明顯優(yōu)勢。在2024年，大型企業(yè)的技術(shù)效率均值達到[X]，顯著高于中型企業(yè)的[X]和小型企業(yè)的[X]。這主要是因為大型企業(yè)擁有雄厚的資金實力，能夠投入大量資金用于技術(shù)研發(fā)和升級，提升業(yè)務(wù)運營的自動化和智能化水平，從而提高技術(shù)效率。在承保環(huán)節(jié)，大型企業(yè)利用先進的大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，對風(fēng)險進行更精準(zhǔn)的評估和定價，有效降低了承保風(fēng)險，提高了業(yè)務(wù)質(zhì)量和效率。大型企業(yè)憑借廣泛的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)和大量的客戶資源，能夠?qū)崿F(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟，降低單位成本，提高規(guī)模效率。通過集中采購、共享服務(wù)等方式，大型企業(yè)能夠降低運營成本，提高資源利用效率。大型企業(yè)還具有更強的品牌影響力和市場話語權(quán)，能夠吸引更多優(yōu)質(zhì)客戶和優(yōu)秀人才，進一步提升企業(yè)的運營效率。中型企業(yè)在純技術(shù)效率方面表現(xiàn)相對較好，均值為[X]，接近大型企業(yè)的水平，但在規(guī)模效率上與大型企業(yè)存在一定差距。這表明中型企業(yè)在內(nèi)部管理和技術(shù)應(yīng)用能力上具有一定優(yōu)勢，能夠較好地發(fā)揮現(xiàn)有資源的作用，但由于規(guī)模相對較小，無法充分享受規(guī)模經(jīng)濟帶來的好處。一些中型企業(yè)通過優(yōu)化內(nèi)部管理流程，加強員工培訓(xùn)，提高了員工的工作效率和業(yè)務(wù)水平，使得純技術(shù)效率保持在較高水平。由于業(yè)務(wù)規(guī)模有限，中型企業(yè)在資源整合和成本控制方面面臨一定挑戰(zhàn)，導(dǎo)致規(guī)模效率相對較低。在資金運用方面，中型企業(yè)可能無法像大型企業(yè)那樣進行大規(guī)模的多元化投資，從而影響了資金的收益率和規(guī)模效率。小型企業(yè)在技術(shù)效率和規(guī)模效率上均相對較低，技術(shù)效率均值為[X]，規(guī)模效率均值為[X]。這主要是因為小型企業(yè)資金和技術(shù)實力相對薄弱，難以投入足夠的資源進行技術(shù)創(chuàng)新和業(yè)務(wù)拓展，導(dǎo)致技術(shù)應(yīng)用能力不足，業(yè)務(wù)規(guī)模受限。小型企業(yè)可能缺乏先進的風(fēng)險評估模型和信息技術(shù)系統(tǒng)，在承保和理賠環(huán)節(jié)的效率較低，影響了技術(shù)效率。小型企業(yè)由于業(yè)務(wù)量較小，無法有效分?jǐn)偣潭ǔ杀?，?dǎo)致單位成本較高，規(guī)模效率低下。小型企業(yè)在市場競爭中往往處于劣勢，難以吸引優(yōu)質(zhì)客戶和人才，進一步限制了企業(yè)的發(fā)展和效率提升。老牌企業(yè)在技術(shù)效率和規(guī)模效率上表現(xiàn)較為穩(wěn)定，均值分別為[X]和[X]，新成立企業(yè)的技術(shù)效率和規(guī)模效率則相對較低，均值分別為[X]和[X]。老牌企業(yè)經(jīng)過多年的發(fā)展，積累了豐富的經(jīng)營管理經(jīng)驗，建立了完善的風(fēng)險管理體系和業(yè)務(wù)流程，能夠更好地應(yīng)對市場變化，提高運營效率。在風(fēng)險管理方面，老牌企業(yè)通過長期的實踐和數(shù)據(jù)積累，能夠更準(zhǔn)確地識別和評估風(fēng)險，制定合理的風(fēng)險控制策略，降低賠付成本，提高技術(shù)效率。老牌企業(yè)在市場上擁有穩(wěn)定的客戶群體和良好的品牌聲譽，能夠保持相對穩(wěn)定的業(yè)務(wù)規(guī)模，實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟，提高規(guī)模效率。新成立企業(yè)由于成立時間較短，經(jīng)營管理經(jīng)驗不足，內(nèi)部管理體系和業(yè)務(wù)流程尚未完善，在技術(shù)應(yīng)用和市場拓展方面面臨諸多挑戰(zhàn)，導(dǎo)致效率較低。新成立企業(yè)可能缺乏成熟的風(fēng)險評估和定價能力，在承保環(huán)節(jié)容易出現(xiàn)風(fēng)險定價不合理的情況，增加賠付成本，影響技術(shù)效率。新成立企業(yè)在市場知名度較低，客戶資源有限，業(yè)務(wù)規(guī)模較小，難以實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟，導(dǎo)致規(guī)模效率低下。六、影響因素分析6.1內(nèi)部影響因素6.1.1資本結(jié)構(gòu)資本結(jié)構(gòu)是影響中資財險企業(yè)經(jīng)濟效率的關(guān)鍵內(nèi)部因素之一，其中資本充足率和股權(quán)結(jié)構(gòu)對企業(yè)的運營和發(fā)展有著深遠影響。資本充足率是衡量企業(yè)償債能力和抵御風(fēng)險能力的重要指標(biāo)。充足的資本能夠為企業(yè)提供堅實的財務(wù)基礎(chǔ)，增強其在市場中的信譽和穩(wěn)定性。當(dāng)資本充足率較高時，企業(yè)在面對巨額賠付、市場波動等風(fēng)險時，能夠更從容地應(yīng)對，確保業(yè)務(wù)的持續(xù)穩(wěn)定運行。在發(fā)生重大自然災(zāi)害導(dǎo)致大量保險理賠時，資本充足的財險企業(yè)有足夠的資金及時支付賠款，避免因資金短缺而影響企業(yè)的信譽和客戶滿意度。資本充足還為企業(yè)的業(yè)務(wù)拓展提供了有力支持。企業(yè)可以憑借充足的資本投入，開發(fā)新的保險產(chǎn)品，拓展新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，提升市場競爭力。企業(yè)可以加大在新興保險領(lǐng)域，如新能源汽車保險、網(wǎng)絡(luò)安全保險等方面的研發(fā)投入，滿足市場不斷變化的需求，從而提高經(jīng)濟效率。若資本充足率不足，企業(yè)可能面臨較高的財務(wù)風(fēng)險。在面臨突發(fā)的巨額賠付時，企業(yè)可能因資金不足而無法及時履行賠付責(zé)任，導(dǎo)致客戶流失和聲譽受損。資本不足還會限制企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展，使其在市場競爭中處于劣勢，難以實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟和資源的有效配置，進而降低經(jīng)濟效率。股權(quán)結(jié)構(gòu)決定了企業(yè)的控制權(quán)和決策機制，對企業(yè)的經(jīng)營管理和戰(zhàn)略方向產(chǎn)生重要影響。在股權(quán)高度集中的中資財險企業(yè)中，大股東往往擁有較大的決策權(quán)，能夠迅速做出決策，提高決策效率。這種決策機制在應(yīng)對市場變化和抓住發(fā)展機遇時具有一定優(yōu)勢。在市場出現(xiàn)新的保險需求時，大股東可以快速決策，推動企業(yè)及時開發(fā)相關(guān)保險產(chǎn)品，搶占市場先機。高度集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)也可能帶來一些問題。大股東可能為了自身利益而忽視中小股東的權(quán)益，導(dǎo)致企業(yè)決策缺乏科學(xué)性和公正性。大股東可能過度追求短期利益，忽視企業(yè)的長期發(fā)展戰(zhàn)略，從而影響企業(yè)的經(jīng)濟效率。股權(quán)分散的企業(yè)則具有不同的特點。股權(quán)分散使得股東之間的權(quán)力制衡較為明顯，決策過程相對民主，能夠充分考慮各方利益，提高決策的科學(xué)性。在制定企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略時，不同股東的意見和建議能夠得到充分表達和討論，有助于制定出更符合企業(yè)長遠利益的戰(zhàn)略。股權(quán)分散也可能導(dǎo)致決策效率低下，在面對緊急情況或需要快速做出決策時，股東之間可能因意見分歧而無法及時達成共識，錯失發(fā)展機遇。在市場競爭激烈的情況下，企業(yè)需要迅速調(diào)整經(jīng)營策略以應(yīng)對競爭對手的挑戰(zhàn)，若因股權(quán)分散導(dǎo)致決策遲緩，可能會使企業(yè)在競爭中處于被動地位，影響經(jīng)濟效率。6.1.2經(jīng)營管理水平經(jīng)營管理水平是中資財險企業(yè)經(jīng)濟效率的核心影響因素，涵蓋成本控制、風(fēng)險管理和業(yè)務(wù)創(chuàng)新等多個關(guān)鍵方面。成本控制對企業(yè)的盈利能力和經(jīng)濟效率有著直接影響。有效的成本控制能夠降低企業(yè)的運營成本，提高資源利用效率，從而增加利潤空間。在人力成本方面，通過合理的人力資源規(guī)劃和績效管理，企業(yè)可以優(yōu)化人員配置，提高員工工作效率，避免人員冗余和浪費。企業(yè)可以根據(jù)業(yè)務(wù)需求，科學(xué)合理地確定各部門的人員編制，避免因人員過多而導(dǎo)致人力成本過高。通過建立完善的績效考核制度，激勵員工積極工作，提高工作質(zhì)量和效率，從而降低單位業(yè)務(wù)量的人力成本。在運營成本方面，企業(yè)可以通過精細化管理，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，降低各項費用支出。通過采用先進的信息技術(shù)系統(tǒng)，實現(xiàn)業(yè)務(wù)流程的自動化和信息化，減少人工操作環(huán)節(jié)，提高工作效率，降低運營成本。在采購環(huán)節(jié)，企業(yè)可以通過集中采購、與供應(yīng)商談判等方式，降低采購成本。在營銷費用方面，企業(yè)可以通過精準(zhǔn)的市場定位和營銷策略，提高營銷效果，降低營銷成本。若成本控制不力，企業(yè)可能面臨成本過高、利潤微薄的困境。過高的運營成本會侵蝕企業(yè)的利潤空間，使企業(yè)在市場競爭中處于不利地位。一些中資財險企業(yè)由于缺乏有效的成本控制措施，在業(yè)務(wù)拓展過程中盲目投入，導(dǎo)致運營成本不斷攀升，而保費收入增長卻相對緩慢，從而影響了企業(yè)的經(jīng)濟效率。風(fēng)險管理是財險企業(yè)的核心業(yè)務(wù)之一，對企業(yè)的經(jīng)濟效率起著至關(guān)重要的作用。準(zhǔn)確的風(fēng)險評估是風(fēng)險管理的基礎(chǔ)，企業(yè)通過建立科學(xué)的風(fēng)險評估模型，收集和分析大量的歷史數(shù)據(jù)、市場信息和行業(yè)動態(tài)，能夠?qū)Ω黝愶L(fēng)險進行準(zhǔn)確的識別和評估，從而合理確定保險費率，確保保費收入能夠覆蓋風(fēng)險成本。在車險業(yè)務(wù)中，企業(yè)可以利用大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，對車輛的使用情況、駕駛員的駕駛習(xí)慣、交通事故發(fā)生率等因素進行分析，準(zhǔn)確評估車險風(fēng)險，制定合理的保險費率。有效的風(fēng)險控制措施能夠降低賠付率，減少企業(yè)的損失。企業(yè)可以通過加強核保管理，嚴(yán)格審核投保標(biāo)的的風(fēng)險狀況，篩選優(yōu)質(zhì)客戶，拒絕高風(fēng)險業(yè)務(wù)，從而降低賠付風(fēng)險。企業(yè)還可以通過再保險等方式，將部分風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其他保險公司，降低自身的風(fēng)險承擔(dān)。若風(fēng)險管理不善，企業(yè)可能面臨高額賠付的風(fēng)險，導(dǎo)致經(jīng)濟效率下降。在承保過程中，由于風(fēng)險評估不準(zhǔn)確，企業(yè)可能會承保一些高風(fēng)險業(yè)務(wù)，當(dāng)這些業(yè)務(wù)發(fā)生保險事故時，企業(yè)需要支付高額的賠款，從而影響企業(yè)的盈利能力和經(jīng)濟效率。業(yè)務(wù)創(chuàng)新是中資財險企業(yè)適應(yīng)市場變化、提升經(jīng)濟效率的重要手段。隨著市場需求的不斷變化和科技的快速發(fā)展，財險企業(yè)需要不斷進行產(chǎn)品創(chuàng)新，開發(fā)出滿足市場需求的新產(chǎn)品。針對新興的共享經(jīng)濟領(lǐng)域，企業(yè)可以開發(fā)共享單車保險、共享汽車保險等產(chǎn)品；針對互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，企業(yè)可以開發(fā)網(wǎng)絡(luò)支付安全保險、網(wǎng)絡(luò)借貸保證保險等產(chǎn)品。這些新產(chǎn)品的開發(fā)能夠拓展企業(yè)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，增加保費收入，提高經(jīng)濟效率。服務(wù)創(chuàng)新也是提升企業(yè)競爭力和經(jīng)濟效率的關(guān)鍵。通過利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，企業(yè)可以實現(xiàn)線上投保、理賠等服務(wù)，提高服務(wù)效率和便捷性，提升客戶體驗。一些中資財險企業(yè)推出了手機APP投保和理賠服務(wù)，客戶可以隨時隨地進行投保和理賠操作，大大提高了服務(wù)效率和客戶滿意度。業(yè)務(wù)創(chuàng)新還可以體現(xiàn)在營銷模式的創(chuàng)新上。企業(yè)可以通過與互聯(lián)網(wǎng)平臺合作、開展社交媒體營銷等方式，拓展?fàn)I銷渠道，提高品牌知名度和市場份額。若企業(yè)缺乏業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力，可能會因產(chǎn)品和服務(wù)無法滿足市場需求而失去客戶，導(dǎo)致市場份額下降，經(jīng)濟效率降低。6.1.3人力資源狀況人力資源狀況對中資財險企業(yè)經(jīng)濟效率的影響至關(guān)重要，員工素質(zhì)和人力成本是其中的兩個關(guān)鍵要素。高素質(zhì)的員工隊伍是企業(yè)提升經(jīng)濟效率的核心競爭力之一。專業(yè)技能強的員工在工作中能夠發(fā)揮更大的價值。在保險精算領(lǐng)域，精算師需要具備扎實的數(shù)學(xué)、統(tǒng)計學(xué)和保險學(xué)知識，能夠準(zhǔn)確地進行保險產(chǎn)品定價、準(zhǔn)備金評估等工作。精算師通過精確計算保險產(chǎn)品的費率，確保保費收入與風(fēng)險成本相匹配，為企業(yè)的盈利提供保障。若精算師專業(yè)技能不足，可能導(dǎo)致保險產(chǎn)品定價不合理，要么保費過高影響產(chǎn)品的市場競爭力，要么保費過低無法覆蓋風(fēng)險成本，從而影響企業(yè)的經(jīng)濟效率。在風(fēng)險管理方面，具備豐富風(fēng)險管理經(jīng)驗和專業(yè)知識的員工能夠準(zhǔn)確識別和評估風(fēng)險，制定有效的風(fēng)險控制策略。風(fēng)險管理專家通過對市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險等各類風(fēng)險的分析和評估，為企業(yè)提供風(fēng)險預(yù)警和應(yīng)對方案，降低企業(yè)的風(fēng)險損失。若風(fēng)險管理員工素質(zhì)不高，企業(yè)可能面臨風(fēng)險失控的局面，導(dǎo)致高額賠付和經(jīng)濟損失，進而降低經(jīng)濟效率。員工的創(chuàng)新能力和服務(wù)意識也對企業(yè)經(jīng)濟效率產(chǎn)生重要影響。在業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面，具有創(chuàng)新思維的員工能夠敏銳地捕捉市場需求的變化，提出創(chuàng)新的保險產(chǎn)品和服務(wù)理念。這些創(chuàng)新能夠滿足客戶多樣化的需求，拓展企業(yè)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，增加保費收入。一些員工提出開發(fā)針對老年人的專屬健康保險產(chǎn)品，結(jié)合老年人的健康狀況和生活需求，提供個性化的保險保障，受到市場的歡迎，為企業(yè)帶來了新的業(yè)務(wù)增長點。在服務(wù)意識方面，以客戶為中心的員工能夠提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，增強客戶的滿意度和忠誠度。在理賠環(huán)節(jié)，理賠人員熱情、專業(yè)、高效的服務(wù)能夠讓客戶感受到企業(yè)的關(guān)懷，提高客戶對企業(yè)的認(rèn)可度。客戶在獲得良好的理賠服務(wù)后，更有可能繼續(xù)選擇該企業(yè)的保險產(chǎn)品，并且會向他人推薦，從而促進企業(yè)業(yè)務(wù)的增長，提升經(jīng)濟效率。人力成本作為企業(yè)運營成本的重要組成部分，對經(jīng)濟效率有著直接的影響。合理的人力成本結(jié)構(gòu)能夠優(yōu)化企業(yè)的資源配置，提高經(jīng)濟效率。企業(yè)可以根據(jù)不同崗位的重要性和工作難度，制定合理的薪酬體系，吸引和留住優(yōu)秀人才。對于核心業(yè)務(wù)崗位，如保險精算、風(fēng)險管理、業(yè)務(wù)拓展等崗位，給予較高的薪酬待遇，以激勵員工發(fā)揮更大的價值；對于一些輔助性崗位，合理控制薪酬水平，避免人力成本過高。企業(yè)還可以通過合理安排員工的工作任務(wù)和工作時間，提高員工的工作效率，降低單位業(yè)務(wù)量的人力成本。通過采用靈活的工作制度，如彈性工作時間、遠程辦公等，提高員工的工作積極性和工作效率，減少不必要的人力成本支出。若人力成本過高，會壓縮企業(yè)的利潤空間，降低經(jīng)濟效率。過高的薪酬水平可能導(dǎo)致企業(yè)成本增加，而員工的工作效率并沒有相應(yīng)提高，從而使企業(yè)的盈利能力下降。一些中資財險企業(yè)為了吸引人才，盲目提高薪酬待遇，導(dǎo)致人力成本大幅上升，而企業(yè)的業(yè)務(wù)增長和效益提升卻不明顯，影響了企業(yè)的經(jīng)濟效率。人力成本過低也可能導(dǎo)致員工流失率增加，影響企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展和經(jīng)濟效率。過低的薪酬待遇無法吸引和留住優(yōu)秀人才，企業(yè)可能面臨人才短缺的問題，影響業(yè)務(wù)的正常開展和創(chuàng)新能力的提升。六、影響因素分析6.1內(nèi)部影響因素6.1.1資本結(jié)構(gòu)資本結(jié)構(gòu)是影響中資財險企業(yè)經(jīng)濟效率的關(guān)鍵內(nèi)部因素之一，其中資本充足率和股權(quán)結(jié)構(gòu)對企業(yè)的運營和發(fā)展有著深遠影響。資本充足率是衡量企業(yè)償債能力和抵御風(fēng)險能力的重要指標(biāo)。充足的資本能夠為企業(yè)提供堅實的財務(wù)基礎(chǔ)，增強其在市場中的信譽和穩(wěn)定性。當(dāng)資本充足率較高時，企業(yè)在面對巨額賠付、市場波動等風(fēng)險時，能夠更從容地應(yīng)對，確保業(yè)務(wù)的持續(xù)穩(wěn)定運行。在發(fā)生重大自然災(zāi)害導(dǎo)致大量保險理賠時，資本充足的財險企業(yè)有足夠的資金及時支付賠款，避免因資金短缺而影響企業(yè)的信譽和客戶滿意度。資本充足還為企業(yè)的業(yè)務(wù)拓展提供了有力支持。企業(yè)可以憑借充足的資本投入，開發(fā)新的保險產(chǎn)品，拓展新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，提升市場競爭力。企業(yè)可以加大在新興保險領(lǐng)域，如新能源汽車保險、網(wǎng)絡(luò)安全保險等方面的研發(fā)投入，滿足市場不斷變化的需求，從而提高經(jīng)濟效率。若資本充足率不足，企業(yè)可能面臨較高的財務(wù)風(fēng)險。在面臨突發(fā)的巨額賠付時，企業(yè)可能因資金不足而無法及時履行賠付責(zé)任，導(dǎo)致客戶流失和聲譽受損。資本不足還會限制企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展，使其在市場競爭中處于劣勢，難以實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟和資源的有效配置，進而降低經(jīng)濟效率。股權(quán)結(jié)構(gòu)決定了企業(yè)的控制權(quán)和決策機制，對企業(yè)的經(jīng)營管理和戰(zhàn)略方向產(chǎn)生重要影響。在股權(quán)高度集中的中資財險企業(yè)中，大股東往往擁有較大的決策權(quán)，能夠迅速做出決策，提高決策效率。這種決策機制在應(yīng)對市場變化和抓住發(fā)展機遇時具有一定優(yōu)勢。在市場出現(xiàn)新的保險需求時，大股東可以快速決策，推動企業(yè)及時開發(fā)相關(guān)保險產(chǎn)品，搶占市場先機。高度集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)也可能帶來一些問題。大股東可能為了自身利益而忽視中小股東的權(quán)益，導(dǎo)致企業(yè)決策缺乏科學(xué)性和公正性。大股東可能過度追求短期利益，忽視企業(yè)的長期發(fā)展戰(zhàn)略，從而影響企業(yè)的經(jīng)濟效率。股權(quán)分散的企業(yè)則具有不同的特點。股權(quán)分散使得股東之間的權(quán)力制衡較為明顯，決策過程相對民主，能夠充分考慮各方利益，提高決策的科學(xué)性。在制定企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略時，不同股東的意見和建議能夠得到充分表達和討論，有助于制定出更符合企業(yè)長遠利益的戰(zhàn)略。股權(quán)分散也可能導(dǎo)致決策效率低下，在面對緊急情況或需要快速做出決策時，股東之間可能因意見分歧而無法及時達成共識，錯失發(fā)展機遇。在市場競爭激烈的情況下，企業(yè)需要迅速調(diào)整經(jīng)營策略以應(yīng)對競爭對手的挑戰(zhàn)，若因股權(quán)分散導(dǎo)致決策遲緩，可能會使企業(yè)在競爭中處于被動地位，影響經(jīng)濟效率。6.1.2經(jīng)營管理水平經(jīng)營管理水平是中資財險企業(yè)經(jīng)濟效率的核心影響因素，涵蓋成本控制、風(fēng)險管理和業(yè)務(wù)創(chuàng)新等多個關(guān)鍵方面。成本控制對企業(yè)的盈利能力和經(jīng)濟效率有著直接影響。有效的成本控制能夠降低企業(yè)的運營成本，提高資源利用效率，從而增加利潤空間。在人力成本方面，通過合理的人力資源規(guī)劃和績效管理，企業(yè)可以優(yōu)化人員配置，提高員工工作效率，避免人員冗余和浪費。企業(yè)可以根據(jù)業(yè)務(wù)需求，科學(xué)合理地確定各部門的人員編制，避免因人員過多而導(dǎo)致人力成本過高。通過建立完善的績效考核制度，激勵員工積極工作，提高工作質(zhì)量和效率，從而降低單位業(yè)務(wù)量的人力成本。在運營成本方面，企業(yè)可以通過精細化管理，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，降低各項費用支出。通過采用先進的信息技術(shù)系統(tǒng)，實現(xiàn)業(yè)務(wù)流程的自動化和信息化，減少人工操作環(huán)節(jié)，提高工作效率，降低運營成本。在采購環(huán)節(jié)，企業(yè)可以通過集中采購、與供應(yīng)商談判等方式，降低采購成本。在營銷費用方面，企業(yè)可以通過精準(zhǔn)的市場定位和營銷策略，提高營銷效果，降低營銷成本。若成本控制不力，企業(yè)可能面臨成本過高、利潤微薄的困境。過高的運營成本會侵蝕企業(yè)的利潤空間，使企業(yè)在市場競爭中處于不利地位。一些中資財險企業(yè)由于缺乏有效的成本控制措施，在業(yè)務(wù)拓展過程中盲目投入，導(dǎo)致運營成本不斷攀升，而保費收入增長卻相對緩慢，從而影響了企業(yè)的經(jīng)濟效率。風(fēng)險管理是財險企業(yè)的核心業(yè)務(wù)之一，對企業(yè)的經(jīng)濟效率起著至關(guān)重要的作用