2025年證券從業(yè)人員考試題及答案一、單項選擇題（共20題，每題1分，共20分）1.根據(jù)2023年修訂后的《中華人民共和國證券法》，以下關(guān)于欺詐發(fā)行證券的法律責(zé)任表述，正確的是（）。A.發(fā)行人欺詐發(fā)行尚未發(fā)行證券的，處200萬元以上2000萬元以下罰款B.發(fā)行人欺詐發(fā)行已經(jīng)發(fā)行證券的，處募集資金1%以上5%以下罰款C.對直接責(zé)任人員，處50萬元以上500萬元以下罰款D.控股股東、實際控制人未參與欺詐發(fā)行的，無需承擔(dān)責(zé)任答案：C解析：2023年修訂的《證券法》第181條規(guī)定，欺詐發(fā)行尚未發(fā)行證券的，處200萬元以上2000萬元以下罰款（A錯誤）；已經(jīng)發(fā)行證券的，處募集資金5%以上50%以下罰款（B錯誤）；控股股東、實際控制人組織、指使欺詐發(fā)行的，承擔(dān)連帶責(zé)任（D錯誤）；直接責(zé)任人員罰款為50萬元至500萬元（C正確）。2.全面注冊制下，證券交易所對股票發(fā)行申請的審核重點是（）。A.發(fā)行人的盈利能力B.信息披露的真實性、準(zhǔn)確性、完整性C.發(fā)行價格的合理性D.行業(yè)發(fā)展前景答案：B解析：注冊制以信息披露為核心，交易所審核重點是發(fā)行人信息披露是否符合要求，不對發(fā)行人投資價值作實質(zhì)性判斷（B正確）。3.根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，普通投資者申請轉(zhuǎn)化為專業(yè)投資者，需滿足的資產(chǎn)條件是（）。A.金融資產(chǎn)不低于300萬元或最近3年個人年均收入不低于30萬元B.金融資產(chǎn)不低于500萬元或最近3年個人年均收入不低于50萬元C.金融資產(chǎn)不低于1000萬元或最近3年個人年均收入不低于100萬元D.金融資產(chǎn)不低于200萬元或最近3年個人年均收入不低于20萬元答案：B解析：《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》第11條規(guī)定，普通投資者轉(zhuǎn)化為專業(yè)投資者需滿足金融資產(chǎn)不低于500萬元，或最近3年個人年均收入不低于50萬元（B正確）。4.上市公司披露的年度報告存在重大遺漏，根據(jù)《證券法》，對信息披露義務(wù)人可處（）的罰款。A.50萬元以上500萬元以下B.100萬元以上1000萬元以下C.200萬元以上2000萬元以下D.30萬元以上300萬元以下答案：A解析：《證券法》第197條規(guī)定，信息披露義務(wù)人未按規(guī)定披露信息或披露虛假信息的，處50萬元以上500萬元以下罰款（A正確）。5.證券公司為客戶開立證券賬戶時，未對客戶身份進(jìn)行真實核查，根據(jù)《反洗錢法》，可能面臨的最高處罰是（）。A.50萬元罰款B.200萬元罰款C.500萬元罰款D.停業(yè)整頓答案：D解析：《反洗錢法》第32條規(guī)定，未履行客戶身份識別義務(wù)的，情節(jié)嚴(yán)重的，可處停業(yè)整頓或吊銷業(yè)務(wù)許可證（D正確）。6.下列關(guān)于證券承銷的表述，錯誤的是（）。A.向不特定對象發(fā)行證券聘請承銷團承銷的，承銷團應(yīng)當(dāng)由主承銷和參與承銷的證券公司組成B.證券的代銷、包銷期限最長不得超過90日C.股票發(fā)行采用代銷方式，代銷期限屆滿，向投資者出售的股票數(shù)量未達(dá)到擬公開發(fā)行數(shù)量70%的，為發(fā)行失敗D.證券公司可以預(yù)先購入并留存所包銷的證券答案：D解析：《證券法》第30條規(guī)定，證券公司在代銷、包銷期內(nèi)，對所代銷、包銷的證券應(yīng)當(dāng)保證先行出售給認(rèn)購人，不得為本公司預(yù)留所代銷的證券和預(yù)先購入并留存所包銷的證券（D錯誤）。7.投資者通過證券交易所的證券交易，持有一個上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到（）時，應(yīng)當(dāng)在該事實發(fā)生之日起3日內(nèi)，向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)、證券交易所作出書面報告。A.3%B.5%C.10%D.15%答案：B解析：《證券法》第63條規(guī)定，通過證券交易所的證券交易，投資者持有或通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到5%時，需履行報告和公告義務(wù)（B正確）。8.以下不屬于證券交易內(nèi)幕信息的是（）。A.公司分配股利或者增資的計劃B.公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化C.公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報廢一次超過該資產(chǎn)的10%D.公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員的行為可能依法承擔(dān)重大損害賠償責(zé)任答案：C解析：《證券法》第52條規(guī)定，內(nèi)幕信息包括“公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報廢一次超過該資產(chǎn)的30%”（C選項為10%，不屬于內(nèi)幕信息）。9.證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，持有一種權(quán)益類證券的市值與其總市值的比例不得超過（），但因包銷導(dǎo)致的情形除外。A.3%B.5%C.10%D.15%答案：B解析：《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》規(guī)定，自營業(yè)務(wù)持有一種權(quán)益類證券的市值與其總市值的比例不得超過5%（B正確）。10.開放式基金的基金合同生效后，基金管理人應(yīng)當(dāng)在（）個月內(nèi)開始辦理贖回業(yè)務(wù)。A.1B.2C.3D.6答案：C解析：《公開募集證券投資基金運作管理辦法》第24條規(guī)定，開放式基金合同生效后，基金管理人應(yīng)當(dāng)在3個月內(nèi)開始辦理贖回業(yè)務(wù)（C正確）。11.根據(jù)《上市公司收購管理辦法》，收購人通過證券交易所的證券交易，持有一個上市公司的股份達(dá)到該公司已發(fā)行股份的（）時，繼續(xù)增持股份的，應(yīng)當(dāng)采取要約方式進(jìn)行。A.20%B.30%C.50%D.75%答案：B解析：《上市公司收購管理辦法》第24條規(guī)定，通過證券交易所的證券交易，收購人持有一個上市公司的股份達(dá)到該公司已發(fā)行股份的30%時，繼續(xù)增持的，應(yīng)當(dāng)依法向該上市公司所有股東發(fā)出全面要約或部分要約（B正確）。12.下列關(guān)于證券投資咨詢機構(gòu)的表述，正確的是（）。A.可以與客戶約定分享投資收益或分擔(dān)投資損失B.從業(yè)人員可以代理客戶從事證券投資C.應(yīng)當(dāng)對其從業(yè)人員的證券投資咨詢業(yè)務(wù)行為負(fù)責(zé)D.只需在營業(yè)場所公示業(yè)務(wù)資格，無需公示從業(yè)人員信息答案：C解析：《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》第24條規(guī)定，證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對其從業(yè)人員的業(yè)務(wù)行為負(fù)責(zé)（C正確）；禁止與客戶約定分享收益或分擔(dān)損失（A錯誤）；禁止代理客戶從事證券投資（B錯誤）；需公示業(yè)務(wù)資格和從業(yè)人員信息（D錯誤）。13.公司債券公開發(fā)行后，累計債券余額不得超過公司凈資產(chǎn)的（）。A.20%B.30%C.40%D.50%答案：C解析：《證券法》第16條規(guī)定，公開發(fā)行公司債券，累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的40%（C正確）。14.證券公司為客戶提供融資融券服務(wù)，單一客戶的融資余額不得超過證券公司凈資本的（）。A.1%B.2%C.5%D.10%答案：A解析：《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定，單一客戶融資余額不得超過證券公司凈資本的1%（A正確）。15.以下關(guān)于證券登記結(jié)算機構(gòu)的表述，錯誤的是（）。A.是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)的非營利法人B.應(yīng)當(dāng)設(shè)立證券結(jié)算風(fēng)險基金，用于墊付或者彌補因違約交收、技術(shù)故障等造成的證券登記結(jié)算機構(gòu)的損失C.證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存登記、存管和結(jié)算的原始憑證及有關(guān)文件和資料，保存期限不得少于20年D.證券登記結(jié)算機構(gòu)可以挪用客戶的證券答案：D解析：《證券法》第148條規(guī)定，證券登記結(jié)算機構(gòu)不得挪用客戶的證券（D錯誤）。16.根據(jù)《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》，同一證券期貨經(jīng)營機構(gòu)管理的全部資產(chǎn)管理計劃投資于同一資產(chǎn)的資金，不得超過該資產(chǎn)的（）。A.10%B.20%C.30%D.50%答案：C解析：該辦法第36條規(guī)定，同一機構(gòu)管理的全部資管計劃投資于同一資產(chǎn)的資金，不得超過該資產(chǎn)的30%（C正確）。17.投資者持有全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司的股票，通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致股份變動累計達(dá)到（）時，需履行信息披露義務(wù)。A.5%B.10%C.15%D.20%答案：A解析：《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》第13條規(guī)定，通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致股份變動累計達(dá)到5%時，需履行報告和公告義務(wù)（A正確）。18.證券公司從事股票期權(quán)做市業(yè)務(wù)，凈資本不得低于（）億元。A.5B.10C.15D.20答案：D解析：《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)參與股票期權(quán)交易試點指引》規(guī)定，證券公司從事股票期權(quán)做市業(yè)務(wù)，凈資本不得低于20億元（D正確）。19.下列關(guān)于證券市場禁入的表述，錯誤的是（）。A.可以禁止相關(guān)責(zé)任人員從事證券業(yè)務(wù)B.可以禁止相關(guān)責(zé)任人員擔(dān)任上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員C.禁入期限最短為3年，最長為終身D.被禁入者在禁入期間不得在任何機構(gòu)中從事證券業(yè)務(wù)答案：C解析：《證券市場禁入規(guī)定》第5條規(guī)定，禁入期限最短為1年，最長為終身（C錯誤）。20.投資者保護機構(gòu)受（）名以上投資者委托，可以作為代表人參加證券民事訴訟。A.50B.100C.200D.500答案：A解析：《證券法》第95條規(guī)定，投資者保護機構(gòu)受50名以上投資者委托，可以作為代表人參加訴訟（A正確）。二、多項選擇題（共15題，每題2分，共30分）1.根據(jù)《證券法》，證券交易場所的職責(zé)包括（）。A.制定證券交易規(guī)則B.對證券交易進(jìn)行實時監(jiān)控和風(fēng)險監(jiān)測C.核定證券交易價格D.處理異常交易情況答案：ABD解析：證券交易場所負(fù)責(zé)制定規(guī)則、監(jiān)控交易、處理異常，但不核定交易價格（C錯誤）。2.下列屬于證券市場操縱行為的有（）。A.單獨或合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢連續(xù)買賣，操縱證券交易價格B.與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進(jìn)行證券交易，影響交易價格或交易量C.在自己實際控制的賬戶之間進(jìn)行證券交易，影響交易價格或交易量D.對證券公開作出評價、預(yù)測，同時進(jìn)行反向證券交易答案：ABCD解析：《證券法》第55條明確列舉了上述四種操縱行為。3.證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，禁止的行為包括（）。A.接受客戶的全權(quán)委托B.對客戶證券買賣的收益作出承諾C.未經(jīng)過客戶的委托，擅自為客戶買賣證券D.以低于成本的收費標(biāo)準(zhǔn)收取傭金答案：ABCD解析：《證券法》第123條禁止全權(quán)委托、收益承諾、擅自交易；《反不正當(dāng)競爭法》禁止低于成本收費（ABCD均正確）。4.下列關(guān)于科創(chuàng)板股票發(fā)行注冊制的表述，正確的有（）。A.上交所負(fù)責(zé)發(fā)行上市審核，證監(jiān)會負(fù)責(zé)注冊B.允許未盈利企業(yè)上市C.漲跌幅限制為上市后前5日不設(shè)漲跌幅，之后每日20%D.實行保薦機構(gòu)跟投制度答案：ABCD解析：科創(chuàng)板注冊制下，交易所審核、證監(jiān)會注冊（A正確）；允許未盈利企業(yè)上市（B正確）；漲跌幅規(guī)則為前5日無限制，之后20%（C正確）；保薦機構(gòu)需跟投（D正確）。5.證券投資基金的當(dāng)事人包括（）。A.基金份額持有人B.基金管理人C.基金托管人D.基金銷售機構(gòu)答案：ABC解析：基金當(dāng)事人為持有人、管理人、托管人（ABC正確）；銷售機構(gòu)是服務(wù)機構(gòu)（D錯誤）。6.根據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》，公開發(fā)行公司債券應(yīng)當(dāng)符合的條件包括（）。A.具備健全且運行良好的組織機構(gòu)B.最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息C.累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的40%D.債券的利率不超過國務(wù)院限定的利率水平答案：ABD解析：2023年修訂后，《證券法》取消了“累計債券余額不超過凈資產(chǎn)40%”的限制（C錯誤），其他為現(xiàn)行條件（ABD正確）。7.下列關(guān)于資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的表述，正確的有（）。A.基礎(chǔ)資產(chǎn)可以是債權(quán)類資產(chǎn)或收益權(quán)類資產(chǎn)B.管理人應(yīng)當(dāng)對基礎(chǔ)資產(chǎn)進(jìn)行現(xiàn)金流預(yù)測C.資產(chǎn)支持證券可以在證券交易所、全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)或機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)掛牌轉(zhuǎn)讓D.原始權(quán)益人應(yīng)當(dāng)保留基礎(chǔ)資產(chǎn)的全部風(fēng)險答案：ABC解析：原始權(quán)益人需按規(guī)定保留一定比例風(fēng)險（D錯誤），其他均正確（ABC正確）。8.證券公司開展場外衍生品業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合的要求包括（）。A.具有健全的內(nèi)部控制制度B.凈資本不低于50億元C.配備充足的專業(yè)人員D.建立衍生品估值模型答案：ACD解析：《證券公司場外期權(quán)業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定，開展場外衍生品業(yè)務(wù)需凈資本不低于100億元（B錯誤），其他正確（ACD正確）。9.下列關(guān)于證券投資咨詢業(yè)務(wù)的表述，錯誤的有（）。A.證券投資咨詢機構(gòu)可以同時從事證券承銷業(yè)務(wù)B.從業(yè)人員可以以個人名義開展咨詢業(yè)務(wù)C.證券投資咨詢報告中可以使用“保證收益”等表述D.證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對其咨詢意見的準(zhǔn)確性負(fù)責(zé)答案：ABC解析：證券投資咨詢機構(gòu)與承銷業(yè)務(wù)需隔離（A錯誤）；從業(yè)人員需以機構(gòu)名義執(zhí)業(yè)（B錯誤）；禁止使用“保證收益”表述（C錯誤）；機構(gòu)對咨詢意見負(fù)責(zé)（D正確）。10.全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（新三板）的市場分層包括（）。A.基礎(chǔ)層B.創(chuàng)新層C.精選層D.主板層答案：ABC解析：新三板分為基礎(chǔ)層、創(chuàng)新層、精選層（ABC正確）。11.下列關(guān)于證券公司合規(guī)管理的表述，正確的有（）。A.合規(guī)負(fù)責(zé)人由董事會決定聘任B.合規(guī)負(fù)責(zé)人不得兼任與合規(guī)管理職責(zé)相沖突的職務(wù)C.證券公司應(yīng)當(dāng)每年向證監(jiān)會報送合規(guī)報告D.合規(guī)管理的目標(biāo)是防范合規(guī)風(fēng)險，確保依法經(jīng)營答案：ABCD解析：《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》規(guī)定，合規(guī)負(fù)責(zé)人由董事會聘任（A正確），不得兼任沖突職務(wù)（B正確），每年報送合規(guī)報告（C正確），目標(biāo)是防范合規(guī)風(fēng)險（D正確）。12.下列關(guān)于證券登記結(jié)算制度的表述，正確的有（）。A.實行貨銀對付原則B.證券登記結(jié)算機構(gòu)為證券交易提供凈額結(jié)算服務(wù)C.投資者的證券賬戶由證券公司直接管理D.證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)設(shè)立結(jié)算風(fēng)險基金答案：ABD解析：投資者證券賬戶由登記結(jié)算機構(gòu)統(tǒng)一管理（C錯誤），其他正確（ABD正確）。13.證券公司從事融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合的條件包括（）。A.公司治理健全，內(nèi)部控制有效B.最近2年各項風(fēng)險控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定C.已建立完善的客戶適當(dāng)性管理制度D.客戶交易結(jié)算資金已實現(xiàn)第三方存管答案：ABCD解析：《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定，上述均為開展融資融券業(yè)務(wù)的條件（ABCD正確）。14.下列關(guān)于私募投資基金的表述，正確的有（）。A.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記B.私募基金可以通過微信朋友圈向不特定對象宣傳C.私募基金應(yīng)當(dāng)由基金托管人托管，基金合同另有約定的除外D.私募基金管理人不得將其固有財產(chǎn)與基金財產(chǎn)混同管理答案：ACD解析：私募基金禁止向不特定對象宣傳（B錯誤），其他正確（ACD正確）。15.下列關(guān)于證券市場信息披露的表述，正確的有（）。A.信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)指定的媒體發(fā)布信息B.信息披露文件應(yīng)當(dāng)采用中文文本C.上市公司的年度報告應(yīng)當(dāng)在每個會計年度結(jié)束之日起4個月內(nèi)編制完成并披露D.臨時報告應(yīng)當(dāng)在重大事件發(fā)生之日起2個交易日內(nèi)披露答案：ABC解析：臨時報告應(yīng)在重大事件發(fā)生后及時披露，通常為2個交易日內(nèi)（D表述不嚴(yán)謹(jǐn)，正確表述為“2個交易日內(nèi)”，但題目中D選項表述正確，故ABC正確）。三、判斷題（共10題，每題1分，共10分）1.證券交易所是營利法人，實行會員制管理。（）答案：×解析：證券交易所是非營利法人（《證券法》第96條）。2.證券公司可以將客戶的交易結(jié)算資金和證券歸入其自有財產(chǎn)。（）答案：×解析：客戶交易結(jié)算資金和證券屬客戶所有，證券公司不得挪用（《證券法》第139條）。3.公開發(fā)行公司債券籌集的資金，可以用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出。（）答案：×解析：公開發(fā)行公司債券資金需用于核準(zhǔn)用途，不得用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出（《證券法》第16條）。4.證券投資基金的資產(chǎn)獨立于基金管理人、基金托管人的固有財產(chǎn)。（）答案：√解析：基金財產(chǎn)獨立于管理人、托管人固有財產(chǎn)（《證券投資基金法》第6條）。5.非公開募集基金可以向合格投資者之外的單位和個人募集資金。（）答案：×解析：非公開募集基金只能向合格投資者募集（《證券投資基金法》第87條）。6.證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，其投資范圍包括股票、債券、證券投資基金等上市證券。（）答案：√解析：自營業(yè)務(wù)可投資上市證券及中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他證券（《證券公司自營業(yè)務(wù)指引》）。7.證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)為證券市場提供集中的登記、存管和結(jié)算服務(wù)，因此可以拒絕為不符合規(guī)定的證券提供服務(wù)。（）答案：√解析：證券登記結(jié)算機構(gòu)有權(quán)拒絕不符合規(guī)定的登記、存管、結(jié)算申請（《證券法》第146條）。8.上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的25%。（）答案：√解析：《公司法》第141條規(guī)定，上述人員任職期間每年轉(zhuǎn)讓股份不超過25%。9.證券投資咨詢機構(gòu)及其從業(yè)人員可以代理委托人從事證券投資。（）答案：×解析：禁止代理客戶從事證券投資（《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》第24條）。10.全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的全國性證券交易場所。（）答案：√解析：新三板是國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的全國性證券交易場所（國發(fā)〔2013〕49號）。四、綜合題（共4題，每題10分，共40分）1.案例：A公司為上市公司，2024年12月，其控股股東B公司通過大宗交易減持A公司股份，未在減持前15個交易日預(yù)先披露減持計劃。證監(jiān)會調(diào)查發(fā)現(xiàn)，B公司本次減持?jǐn)?shù)量占A公司總股本的3%，減持金額1.2億元。問題：（1）B公司的行為是否違規(guī)？依據(jù)是什么？（2）可能面臨的行政處罰有哪些？答案：（1）違規(guī)。依據(jù)《上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定》第8條，上市公司控股股東通過集中競價交易減持股份的，需提前15個交易日披露減持計劃；通過大宗交易減持的，雖無提前15日披露要求，但需在減持后2日內(nèi)公告（本題中B公司未履行減持后公告義務(wù)，具體需結(jié)合減持方式判斷，若為大宗交易未公告則違規(guī)）。（2）根據(jù)《證券法》第197條，可對B公司處50萬元以上500萬元以下罰款；對直接責(zé)任人員處20萬元以上200萬元以下罰款。2