風(fēng)控規(guī)章制度及具體要求措施一、總則為有效防范和控制公司運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，保障公司的穩(wěn)健發(fā)展，維護(hù)股東、員工及相關(guān)方的合法權(quán)益，根據(jù)國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)規(guī)范，結(jié)合本公司實(shí)際情況，特制定本風(fēng)控規(guī)章制度。本制度適用于公司各部門(mén)、各分支機(jī)構(gòu)及全體員工在各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)控制與管理。二、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估（一）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別1.建立風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別機(jī)制公司各部門(mén)應(yīng)定期組織風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別活動(dòng)，采用問(wèn)卷調(diào)查、訪(fǎng)談、研討會(huì)等方式，全面收集與業(yè)務(wù)活動(dòng)相關(guān)的內(nèi)外部信息。內(nèi)部信息包括公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)、業(yè)務(wù)流程、員工操作等；外部信息包括宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、行業(yè)政策法規(guī)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)、技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)等。2.明確風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別范圍涵蓋信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)主要指交易對(duì)手違約導(dǎo)致的損失風(fēng)險(xiǎn)；市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等；操作風(fēng)險(xiǎn)涉及內(nèi)部流程不完善、人為失誤、系統(tǒng)故障等因素引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)；流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指公司無(wú)法及時(shí)滿(mǎn)足資金需求的風(fēng)險(xiǎn)；法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)則是因違反法律法規(guī)或監(jiān)管要求而面臨的處罰和損失風(fēng)險(xiǎn)。3.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別職責(zé)分工各業(yè)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)識(shí)別本部門(mén)業(yè)務(wù)活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)負(fù)責(zé)匯總、整理和分析各部門(mén)識(shí)別出的風(fēng)險(xiǎn)信息，并建立公司層面的風(fēng)險(xiǎn)清單。（二）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估1.選擇評(píng)估方法采用定性與定量相結(jié)合的評(píng)估方法。定性評(píng)估主要通過(guò)專(zhuān)家判斷、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)等方式，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的可能性和影響程度進(jìn)行主觀(guān)評(píng)價(jià)；定量評(píng)估則運(yùn)用統(tǒng)計(jì)模型、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析等方法，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化分析。2.確定評(píng)估指標(biāo)針對(duì)不同類(lèi)型的風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)定相應(yīng)的評(píng)估指標(biāo)。例如，對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)，可設(shè)置違約概率、違約損失率等指標(biāo)；對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，可采用風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）、敏感性分析等指標(biāo)；對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)，可考慮關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)（KRI）等。3.定期評(píng)估與動(dòng)態(tài)調(diào)整公司應(yīng)至少每年進(jìn)行一次全面的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展和外部環(huán)境變化，及時(shí)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果和風(fēng)險(xiǎn)偏好。風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)應(yīng)持續(xù)跟蹤風(fēng)險(xiǎn)狀況，對(duì)重大風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控和動(dòng)態(tài)評(píng)估。三、風(fēng)險(xiǎn)控制措施（一）信用風(fēng)險(xiǎn)控制1.客戶(hù)信用評(píng)級(jí)與授信管理建立客戶(hù)信用評(píng)級(jí)體系，根據(jù)客戶(hù)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)能力、信用記錄等因素，對(duì)客戶(hù)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。按照信用評(píng)級(jí)結(jié)果，確定客戶(hù)的授信額度和授信期限。授信審批應(yīng)遵循嚴(yán)格的流程，由風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)和相關(guān)業(yè)務(wù)部門(mén)共同審核，確保授信決策的科學(xué)性和合理性。定期對(duì)客戶(hù)的信用狀況進(jìn)行跟蹤評(píng)估，及時(shí)調(diào)整授信額度和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等級(jí)。對(duì)于信用狀況惡化的客戶(hù)，應(yīng)采取減少授信、追加擔(dān)保等措施。2.擔(dān)保與抵押管理要求客戶(hù)提供必要的擔(dān)?；虻盅海越档托庞蔑L(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保方式包括保證、抵押、質(zhì)押等。對(duì)擔(dān)保物和抵押物進(jìn)行嚴(yán)格的評(píng)估和管理，確保其價(jià)值充足、產(chǎn)權(quán)清晰。定期對(duì)擔(dān)保物和抵押物的價(jià)值進(jìn)行重新評(píng)估，如發(fā)現(xiàn)價(jià)值下降，應(yīng)要求客戶(hù)追加擔(dān)?；虿扇∑渌胧＜訌?qiáng)對(duì)擔(dān)保人和抵押物的監(jiān)管，確保擔(dān)保責(zé)任的有效履行和抵押物的安全。3.信用風(fēng)險(xiǎn)分散避免過(guò)度集中于單一客戶(hù)或行業(yè)，通過(guò)合理的業(yè)務(wù)布局和客戶(hù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，分散信用風(fēng)險(xiǎn)。開(kāi)展信用衍生品交易，如信用違約互換（CDS）等，將部分信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他金融機(jī)構(gòu)。（二）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額管理設(shè)定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額，包括風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）限額、止損限額、敏感度限額等。風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)應(yīng)定期對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)控和評(píng)估，確保風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受范圍內(nèi)。根據(jù)市場(chǎng)變化和公司風(fēng)險(xiǎn)偏好，及時(shí)調(diào)整市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額。當(dāng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)超出限額時(shí)，應(yīng)立即采取措施進(jìn)行調(diào)整，如減少風(fēng)險(xiǎn)敞口、進(jìn)行套期保值等。2.套期保值策略針對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，制定套期保值策略。套期保值工具包括期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期合約等。在進(jìn)行套期保值操作時(shí)，應(yīng)嚴(yán)格遵循套期保值的原則和流程，確保套期保值效果。風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)應(yīng)定期對(duì)套期保值策略的執(zhí)行情況進(jìn)行評(píng)估和調(diào)整。3.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與預(yù)警建立市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，實(shí)時(shí)跟蹤市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)變化。通過(guò)設(shè)定預(yù)警指標(biāo)和閾值，及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)達(dá)到預(yù)警水平時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)應(yīng)及時(shí)向管理層報(bào)告，并提出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施建議。（三）操作風(fēng)險(xiǎn)控制1.完善內(nèi)部流程與制度對(duì)公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)流程進(jìn)行全面梳理和優(yōu)化，明確各環(huán)節(jié)的操作標(biāo)準(zhǔn)和職責(zé)分工。制定詳細(xì)的業(yè)務(wù)操作規(guī)程和手冊(cè)，確保員工操作的規(guī)范性和一致性。建立健全內(nèi)部控制制度，加強(qiáng)對(duì)關(guān)鍵崗位和關(guān)鍵環(huán)節(jié)的監(jiān)督和制約。例如，實(shí)行崗位分離、授權(quán)審批、內(nèi)部審計(jì)等制度，防范內(nèi)部欺詐和操作失誤。2.員工培訓(xùn)與教育加強(qiáng)員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)培訓(xùn)和業(yè)務(wù)技能培訓(xùn)，提高員工對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和防范能力。定期組織員工參加風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)課程和案例分析研討會(huì)，使其熟悉風(fēng)險(xiǎn)管理的法律法規(guī)和政策要求。鼓勵(lì)員工積極參與風(fēng)險(xiǎn)管理工作，建立員工風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告機(jī)制，對(duì)發(fā)現(xiàn)重大操作風(fēng)險(xiǎn)隱患的員工給予獎(jiǎng)勵(lì)。3.信息系統(tǒng)安全管理加強(qiáng)信息系統(tǒng)的安全建設(shè)，采取必要的技術(shù)手段，如防火墻、入侵檢測(cè)、數(shù)據(jù)加密等，保障信息系統(tǒng)的安全穩(wěn)定運(yùn)行。建立信息系統(tǒng)應(yīng)急預(yù)案，定期進(jìn)行演練，確保在信息系統(tǒng)出現(xiàn)故障或遭受攻擊時(shí)，能夠及時(shí)恢復(fù)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)。加強(qiáng)對(duì)信息系統(tǒng)操作人員的管理，嚴(yán)格控制用戶(hù)權(quán)限，防止信息泄露和濫用。（四）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制1.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系建立健全流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系，明確流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)、政策和流程。設(shè)立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，負(fù)責(zé)制定和實(shí)施流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略。制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案，明確在流動(dòng)性緊張情況下的應(yīng)對(duì)措施和資金來(lái)源渠道。2.流動(dòng)性監(jiān)測(cè)與預(yù)警建立流動(dòng)性監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系，如流動(dòng)性覆蓋率（LCR）、凈穩(wěn)定資金比率（NSFR）等，實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)公司的流動(dòng)性狀況。設(shè)定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)和閾值，當(dāng)流動(dòng)性指標(biāo)達(dá)到預(yù)警水平時(shí)，及時(shí)采取措施進(jìn)行調(diào)整，如增加資金儲(chǔ)備、調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)等。3.資金管理與融資策略合理安排資金，確保資金的安全性和流動(dòng)性。優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)的流動(dòng)性和變現(xiàn)能力。拓展多元化的融資渠道，與銀行等金融機(jī)構(gòu)建立良好的合作關(guān)系，確保在需要時(shí)能夠及時(shí)獲得資金支持。（五）法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)控制1.法律法規(guī)跟蹤與研究設(shè)立專(zhuān)門(mén)的法律合規(guī)部門(mén)或崗位，負(fù)責(zé)跟蹤和研究國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管政策的變化。及時(shí)將法律法規(guī)的最新要求傳達(dá)給公司各部門(mén)，并指導(dǎo)各部門(mén)進(jìn)行合規(guī)調(diào)整。定期組織法律合規(guī)培訓(xùn)，提高員工的法律意識(shí)和合規(guī)水平。2.合規(guī)審查與監(jiān)督在公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)中，建立嚴(yán)格的合規(guī)審查機(jī)制。在業(yè)務(wù)開(kāi)展前，由法律合規(guī)部門(mén)對(duì)業(yè)務(wù)方案進(jìn)行合規(guī)審查，確保業(yè)務(wù)活動(dòng)符合法律法規(guī)和監(jiān)管要求。加強(qiáng)對(duì)業(yè)務(wù)活動(dòng)的合規(guī)監(jiān)督，定期進(jìn)行內(nèi)部合規(guī)檢查和審計(jì)。對(duì)發(fā)現(xiàn)的合規(guī)問(wèn)題，及時(shí)進(jìn)行整改，并追究相關(guān)人員的責(zé)任。3.法律糾紛處理建立法律糾紛處理機(jī)制，當(dāng)公司面臨法律糾紛時(shí)，及時(shí)啟動(dòng)應(yīng)急預(yù)案。組織專(zhuān)業(yè)的法律團(tuán)隊(duì)進(jìn)行處理，維護(hù)公司的合法權(quán)益。對(duì)法律糾紛進(jìn)行總結(jié)和分析，從中吸取教訓(xùn)，完善公司的法律合規(guī)管理制度。四、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)預(yù)案（一）制定原則風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)預(yù)案應(yīng)遵循全面性、針對(duì)性、可操作性和前瞻性的原則。全面性要求預(yù)案涵蓋公司可能面臨的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)；針對(duì)性是指預(yù)案應(yīng)根據(jù)不同類(lèi)型的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)和影響程度，制定具體的應(yīng)對(duì)措施；可操作性強(qiáng)調(diào)預(yù)案應(yīng)具有明確的責(zé)任主體和實(shí)施步驟，確保能夠在實(shí)際工作中有效執(zhí)行；前瞻性則要求預(yù)案能夠考慮到未來(lái)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)變化和新的風(fēng)險(xiǎn)因素。（二）應(yīng)急響應(yīng)機(jī)制1.成立應(yīng)急指揮中心在公司層面成立應(yīng)急指揮中心，由公司高層管理人員擔(dān)任指揮長(zhǎng)，負(fù)責(zé)統(tǒng)一指揮和協(xié)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)工作。應(yīng)急指揮中心下設(shè)若干專(zhuān)業(yè)小組，如搶險(xiǎn)救援組、后勤保障組、信息發(fā)布組等，明確各小組的職責(zé)和分工。2.啟動(dòng)條件與流程明確風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)預(yù)案的啟動(dòng)條件，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)事件達(dá)到一定的嚴(yán)重程度或影響范圍時(shí)，立即啟動(dòng)應(yīng)急預(yù)案。啟動(dòng)流程應(yīng)包括信息報(bào)告、應(yīng)急指揮中心決策、各小組行動(dòng)等環(huán)節(jié)，確保應(yīng)急響應(yīng)的快速、高效。3.應(yīng)急資源保障建立應(yīng)急資源儲(chǔ)備制度，儲(chǔ)備必要的物資、設(shè)備和資金，確保在風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生時(shí)能夠及時(shí)調(diào)配使用。同時(shí)，與外部相關(guān)機(jī)構(gòu)建立合作關(guān)系，如保險(xiǎn)公司、救援機(jī)構(gòu)等，以獲取更多的應(yīng)急支持。（三）不同風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型的應(yīng)對(duì)預(yù)案1.信用風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)預(yù)案當(dāng)出現(xiàn)客戶(hù)違約跡象時(shí)，立即啟動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，對(duì)違約客戶(hù)進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控。按照合同約定，采取催收、處置擔(dān)保物、追究保證人責(zé)任等措施，最大限度減少損失。對(duì)違約事件進(jìn)行深入分析，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，完善信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系。2.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)預(yù)案當(dāng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)超出限額時(shí)，及時(shí)調(diào)整投資組合，減少風(fēng)險(xiǎn)敞口。運(yùn)用套期保值工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，降低市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)對(duì)公司的影響。密切關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，根據(jù)市場(chǎng)變化及時(shí)調(diào)整市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。3.操作風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)預(yù)案當(dāng)發(fā)生操作風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí)，立即停止相關(guān)業(yè)務(wù)操作，采取措施防止損失擴(kuò)大。對(duì)事件原因進(jìn)行調(diào)查和分析，追究相關(guān)人員的責(zé)任。針對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)事件暴露出來(lái)的問(wèn)題，及時(shí)完善內(nèi)部流程和制度，加強(qiáng)員工培訓(xùn)和教育。4.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)預(yù)案當(dāng)出現(xiàn)流動(dòng)性緊張情況時(shí)，首先動(dòng)用公司的資金儲(chǔ)備，滿(mǎn)足短期資金需求。與銀行等金融機(jī)構(gòu)溝通，爭(zhēng)取獲得緊急融資支持。調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，出售部分流動(dòng)性較差的資產(chǎn)，提高資金流動(dòng)性。5.法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)預(yù)案當(dāng)面臨法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí)，立即組織法律團(tuán)隊(duì)進(jìn)行研究和分析，制定應(yīng)對(duì)策略。積極與監(jiān)管部門(mén)溝通，配合監(jiān)管部門(mén)的調(diào)查和處理工作。加強(qiáng)對(duì)法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)和預(yù)警，防止類(lèi)似事件再次發(fā)生。五、監(jiān)督與檢查（一）內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督1.審計(jì)計(jì)劃與范圍內(nèi)部審計(jì)部門(mén)應(yīng)制定年度審計(jì)計(jì)劃，將風(fēng)險(xiǎn)管理作為重要審計(jì)內(nèi)容之一。審計(jì)范圍包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、控制措施執(zhí)行情況、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)預(yù)案的有效性等方面。2.審計(jì)方法與流程采用多種審計(jì)方法，如查閱文件資料、實(shí)地訪(fǎng)談、數(shù)據(jù)分析等，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理工作進(jìn)行全面審計(jì)。審計(jì)流程包括審計(jì)準(zhǔn)備、審計(jì)實(shí)施、審計(jì)報(bào)告和審計(jì)整改等環(huán)節(jié)。3.審計(jì)結(jié)果與反饋內(nèi)部審計(jì)部門(mén)應(yīng)定期向公司管理層提交審計(jì)報(bào)告，反映風(fēng)險(xiǎn)管理工作中存在的問(wèn)題和不足，并提出改進(jìn)建議。公司管理層應(yīng)根據(jù)審計(jì)報(bào)告，及時(shí)組織相關(guān)部門(mén)進(jìn)行整改，并將整改情況反饋給內(nèi)部審計(jì)部門(mén)。（二）外部監(jiān)督與合作1.接受監(jiān)管部門(mén)檢查積極配合監(jiān)管部門(mén)的檢查和監(jiān)督工作，按照監(jiān)管要求及時(shí)報(bào)送相關(guān)資料和信息。對(duì)監(jiān)管部門(mén)提出的問(wèn)題和意見(jiàn)，認(rèn)真整改落實(shí)，并及時(shí)反饋整改情況。2.與行業(yè)協(xié)會(huì)交流加強(qiáng)與行業(yè)協(xié)會(huì)的溝通與交流，了解行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的最新動(dòng)態(tài)和先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)。參與行業(yè)協(xié)會(huì)組織的風(fēng)險(xiǎn)管理研討活動(dòng)，分享公司的風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐和成果。六、風(fēng)險(xiǎn)管理考核與獎(jiǎng)懲（一）考核指標(biāo)與方法1.設(shè)定考核指標(biāo)建立風(fēng)險(xiǎn)管理考核指標(biāo)體系，包括風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)完成情況、風(fēng)險(xiǎn)管理制度執(zhí)行情況、風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生頻率和損失程度等指標(biāo)。2.考核方法采用定量與定性相結(jié)合的考核方法，對(duì)各部門(mén)和員工的風(fēng)險(xiǎn)管理工作進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)?？己酥芷跒槟甓龋己私Y(jié)果與員