2025校招：投資分析師筆試題及答案

單項選擇題（每題2分，共10題）1.以下哪種資產流動性最強？A.房地產B.股票C.現金D.債券2.市盈率是指（）。A.股價與每股收益的比率B.股價與每股凈資產的比率C.股息與股價的比率D.凈利潤與總資產的比率3.宏觀經濟指標中，CPI反映的是（）。A.經濟增長速度B.物價水平C.就業(yè)情況D.利率水平4.下列不屬于固定收益證券的是（）。A.國債B.公司債券C.優(yōu)先股D.普通股5.技術分析的三大假設不包括（）。A.市場行為包含一切信息B.價格沿趨勢移動C.歷史會重演D.公司基本面決定股價6.當市場利率上升時，債券價格一般會（）。A.上升B.下降C.不變D.不確定7.夏普比率衡量的是（）。A.絕對收益B.相對收益C.單位風險的超額收益D.最大回撤8.投資組合分散化的目的是（）。A.提高收益B.降低風險C.增加流動性D.提高杠桿9.以下哪個行業(yè)屬于周期性行業(yè)？A.食品飲料B.醫(yī)藥C.鋼鐵D.公用事業(yè)10.股票市場中的“牛市”是指（）。A.市場下跌B.市場上漲C.市場橫盤D.市場波動劇烈多項選擇題（每題2分，共10題）1.影響債券價格的因素有（）。A.市場利率B.債券票面利率C.債券到期時間D.債券信用等級2.基本面分析主要包括（）。A.宏觀經濟分析B.行業(yè)分析C.公司分析D.技術分析3.投資風險可以分為（）。A.系統(tǒng)性風險B.非系統(tǒng)性風險C.信用風險D.市場風險4.以下屬于金融衍生品的有（）。A.期貨B.期權C.互換D.遠期合約5.資產配置的方法有（）。A.戰(zhàn)略性資產配置B.戰(zhàn)術性資產配置C.動態(tài)資產配置D.恒定混合策略6.影響股票價格的因素有（）。A.公司業(yè)績B.宏觀經濟環(huán)境C.行業(yè)競爭格局D.投資者情緒7.以下哪些指標可以用于衡量公司的盈利能力？（）A.毛利率B.凈利率C.凈資產收益率D.資產負債率8.技術分析常用的圖表有（）。A.K線圖B.柱狀圖C.折線圖D.點線圖9.投資分析師需要具備的能力有（）。A.數據分析能力B.財務分析能力C.行業(yè)研究能力D.溝通表達能力10.以下屬于債券投資風險的有（）。A.利率風險B.再投資風險C.通脹風險D.流動性風險判斷題（每題2分，共10題）1.投資組合的風險一定小于單個資產的風險。（）2.市盈率越高，說明股票越有投資價值。（）3.宏觀經濟指標中的GDP增長越快越好。（）4.技術分析可以預測股票價格的長期走勢。（）5.債券的票面利率越高，債券價格越高。（）6.系統(tǒng)性風險可以通過分散投資來消除。（）7.投資分析師只需要關注財務數據，不需要關注行業(yè)動態(tài)。（）8.股票市場中的“熊市”意味著市場下跌。（）9.資產配置是投資組合管理的重要環(huán)節(jié)。（）10.金融衍生品的風險一定高于基礎資產。（）簡答題（每題5分，共4題）1.簡述投資組合分散化的原理。答：投資組合分散化原理是通過投資多種不同資產，利用資產間的非完全相關性。當一種資產表現不佳時，其他資產可能表現較好，相互抵消部分風險，降低組合整體風險波動，實現風險和收益的平衡。2.分析宏觀經濟指標對投資的影響。答：宏觀經濟指標反映經濟整體狀況。GDP增長快，企業(yè)盈利可能增加，利好投資；CPI上升可能引發(fā)通脹，影響資產價值；利率變動影響資金成本和資產價格。投資者可根據指標調整投資策略。3.說明債券價格與市場利率的關系。答：債券價格與市場利率呈反向關系。市場利率上升時，新債券票面利率提高，舊債券吸引力下降，價格下跌；市場利率下降時，舊債券相對收益高，價格上升。4.簡述技術分析的優(yōu)缺點。答：優(yōu)點是能直觀反映市場交易情況，可判斷短期走勢、發(fā)現買賣信號。缺點是忽略基本面，難以預測長期趨勢，信號可能滯后，不同方法結論可能矛盾。討論題（每題5分，共4題）1.討論在當前經濟環(huán)境下，如何選擇投資標的。答：當前經濟環(huán)境復雜，需綜合考量。先分析宏觀經濟走向，選受益行業(yè)，如新興科技。再關注公司基本面，選業(yè)績優(yōu)、競爭力強的企業(yè)。還可分散投資，涵蓋股、債等降低風險。2.探討投資分析師在投資決策中的作用。答：投資分析師通過專業(yè)分析，為投資決策提供依據。他們研究宏觀經濟、行業(yè)和公司，評估風險與收益。能幫助投資者篩選標的、制定策略，提升決策科學性和準確性。3.分析投資組合中股票和債券的配置比例問題。答：配置比例要考慮投資者風險偏好、投資目標和市場情況。風險承受高、追求高收益可多配股票；反之則多配債券。市場不穩(wěn)定時，適當增加債券比例可降低風險。4.談談對金融科技發(fā)展對投資分析的影響。答：金融科技發(fā)展給投資分析帶來變革。大數據能提供更多信息，提升分析準確性；人工智能可快速處理數據、挖掘規(guī)律；區(qū)塊鏈增強數據安全性。但也帶來數據隱私等挑戰(zhàn)。答案匯總單項選擇題答案1.C2.A3.B4.D5.D6.B7.C8.B9.C10.B多項選擇題答案