2025年專升本財(cái)會(huì)專業(yè)財(cái)務(wù)管理模擬試卷（含答案）考試時(shí)間：______分鐘總分：______分姓名：______一、單項(xiàng)選擇題（本大題共10小題，每小題1分，共10分。在每小題列出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將正確選項(xiàng)字母填在題后的括號(hào)內(nèi)。）1.企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本目標(biāo)是（）。A.利潤(rùn)最大化B.收入最大化C.股東財(cái)富最大化D.企業(yè)價(jià)值最大化2.某公司發(fā)行面值為1000元的債券，票面年利率為8%，期限為5年，每年付息一次，到期一次還本。若市場(chǎng)年利率為10%，該債券的發(fā)行價(jià)格將（）。A.高于1000元B.低于1000元C.等于1000元D.無(wú)法確定3.某公司年初流動(dòng)資產(chǎn)為100萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債為50萬(wàn)元；年末流動(dòng)資產(chǎn)為120萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債為60萬(wàn)元。則該公司的流動(dòng)比率年末比年初（）。A.提高了B.降低了C.不變D.無(wú)法判斷4.下列各項(xiàng)中，屬于權(quán)益性籌資方式的是（）。A.銀行借款B.發(fā)行債券C.發(fā)行股票D.融資租賃5.某投資項(xiàng)目預(yù)計(jì)使用壽命為4年，原始投資額為100萬(wàn)元，每年現(xiàn)金凈流量均為30萬(wàn)元。則該項(xiàng)目的靜態(tài)投資回收期為（）年。A.2.33B.3.33C.3.33D.4.006.在風(fēng)險(xiǎn)不變的情況下，如果投資項(xiàng)目的預(yù)期收益率提高，則該項(xiàng)目的凈現(xiàn)值（）。A.降低B.提高C.不變D.無(wú)法確定7.下列各項(xiàng)中，不屬于營(yíng)運(yùn)資金管理內(nèi)容的是（）。A.現(xiàn)金管理B.應(yīng)收賬款管理C.存貨管理D.長(zhǎng)期投資管理8.企業(yè)采用激進(jìn)型營(yíng)運(yùn)資金政策，意味著（）。A.現(xiàn)金持有量較高B.存貨持有量較高C.流動(dòng)資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比例較高D.流動(dòng)資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比例較低9.股利政策中，能保持股利與盈利之間穩(wěn)定關(guān)系的政策是（）。A.剩余股利政策B.固定股利政策C.固定股利支付率政策D.低正常股利加額外股利政策10.財(cái)務(wù)預(yù)算是企業(yè)全面預(yù)算體系中的核心預(yù)算，主要用于規(guī)劃和控制（）。A.銷售活動(dòng)B.生產(chǎn)活動(dòng)C.財(cái)務(wù)活動(dòng)D.籌資活動(dòng)二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分。在每小題列出的五個(gè)選項(xiàng)中，有多項(xiàng)是符合題目要求的，請(qǐng)將正確選項(xiàng)字母填在題后的括號(hào)內(nèi)。多選、少選或錯(cuò)選均不得分。）1.影響企業(yè)資金成本的因素有（）。A.通貨膨脹水平B.資金供求關(guān)系C.企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)D.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)E.籌資期限2.財(cái)務(wù)分析的基本方法包括（）。A.比率分析法B.趨勢(shì)分析法C.因素分析法D.比較分析法E.回歸分析法3.下列各項(xiàng)中，屬于投資項(xiàng)目現(xiàn)金流出的有（）。A.固定資產(chǎn)投資B.折舊費(fèi)用C.運(yùn)營(yíng)成本D.營(yíng)業(yè)稅金及附加E.項(xiàng)目終結(jié)時(shí)的資產(chǎn)殘值回收4.短期償債能力指標(biāo)包括（）。A.流動(dòng)比率B.速動(dòng)比率C.資產(chǎn)負(fù)債率D.現(xiàn)金比率E.利息保障倍數(shù)5.財(cái)務(wù)預(yù)算的編制方法主要包括（）。A.定量預(yù)測(cè)法B.定性預(yù)測(cè)法C.固定預(yù)算D.彈性預(yù)算E.滾動(dòng)預(yù)算三、判斷題（本大題共10小題，每小題1分，共10分。請(qǐng)判斷下列各題是否正確，正確的填“√”，錯(cuò)誤的填“×”。）1.在其他因素不變的情況下，提高折現(xiàn)率會(huì)降低一項(xiàng)投資的凈現(xiàn)值。（）2.經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)越大，表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越小。（）3.每股收益越高，說(shuō)明企業(yè)的盈利能力一定越強(qiáng)。（）4.企業(yè)采用激進(jìn)型營(yíng)運(yùn)資金政策，其短期償債能力較強(qiáng)。（）5.固定股利支付率政策能夠使股利與企業(yè)的盈利緊密配合。（）6.財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是財(cái)務(wù)決策的基礎(chǔ)，也是編制財(cái)務(wù)預(yù)算的前提。（）7.權(quán)益乘數(shù)越高，表明企業(yè)的負(fù)債水平越高。（）8.計(jì)算投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值時(shí)，貼現(xiàn)率越高，計(jì)算出的凈現(xiàn)值越大。（）9.企業(yè)發(fā)放股票股利不會(huì)改變其總資產(chǎn)和總負(fù)債。（）10.現(xiàn)金循環(huán)周期越短，表明企業(yè)利用資金的效果越好，短期償債能力越強(qiáng)。（）四、計(jì)算題（本大題共4小題，每小題5分，共20分。請(qǐng)列出計(jì)算步驟，保留兩位小數(shù)。）1.某公司發(fā)行面值為100元的普通股，每股發(fā)行價(jià)格為120元，籌資費(fèi)用率為發(fā)行價(jià)格的5%。公司當(dāng)年每股凈收益為10元。計(jì)算該公司的普通股成本。2.某公司預(yù)計(jì)明年銷售商品20000件，單位變動(dòng)成本為10元，固定成本總額為100000元。公司計(jì)劃實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)200000元。計(jì)算該公司明年的目標(biāo)銷售額。3.某公司有一項(xiàng)投資，預(yù)計(jì)初始投資額為100000元，使用壽命為5年，采用直線法計(jì)提折舊，預(yù)計(jì)殘值為5000元。預(yù)計(jì)每年產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為30000元。計(jì)算該項(xiàng)目的內(nèi)部收益率（精確到1%）。4.某公司目前的流動(dòng)資產(chǎn)為150萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債為100萬(wàn)元。公司擬將流動(dòng)資產(chǎn)增加到200萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債增加到120萬(wàn)元，以擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模。計(jì)算該公司流動(dòng)資產(chǎn)增加額占全部資產(chǎn)增加額的比例（假設(shè)全部資產(chǎn)增加額等于流動(dòng)資產(chǎn)增加額）。五、簡(jiǎn)答題（本大題共2小題，每小題6分，共12分。）1.簡(jiǎn)述企業(yè)財(cái)務(wù)管理的職能。2.簡(jiǎn)述影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要因素。六、論述題（本大題10分。）試述企業(yè)如何進(jìn)行有效的營(yíng)運(yùn)資金管理。試卷答案一、單項(xiàng)選擇題1.C解析：股東財(cái)富最大化或企業(yè)價(jià)值最大化更符合現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)，因?yàn)樗紤]了風(fēng)險(xiǎn)因素和時(shí)間價(jià)值，并著眼于長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。2.B解析：當(dāng)市場(chǎng)利率高于債券票面利率時(shí)，債券的發(fā)行價(jià)格會(huì)低于面值。3.A解析：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債。年初流動(dòng)比率為2，年末為1.28，比率下降，意味著流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)的速度慢于流動(dòng)負(fù)債增長(zhǎng)的速度，但題目問(wèn)的是比率是提高了還是降低了，比較年初（2）和年末（1.28），年末比率低于年初，所以是降低了。4.C解析：發(fā)行股票是吸收直接投資的一種方式，屬于權(quán)益性籌資。銀行借款、發(fā)行債券、融資租賃屬于債務(wù)性籌資。5.B解析：靜態(tài)投資回收期=原始投資額/年現(xiàn)金凈流量=100/30=3.33年。6.B解析：凈現(xiàn)值=未來(lái)現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值-原始投資額現(xiàn)值。預(yù)期收益率提高，意味著未來(lái)現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值會(huì)提高（或原始投資額現(xiàn)值會(huì)降低），從而導(dǎo)致凈現(xiàn)值提高。7.D解析：營(yíng)運(yùn)資金管理主要關(guān)注流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的管理，長(zhǎng)期投資管理屬于長(zhǎng)期資產(chǎn)管理范疇。8.D解析：激進(jìn)型營(yíng)運(yùn)資金政策的特點(diǎn)是持有較低的流動(dòng)資產(chǎn)，流動(dòng)資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比例較低，以追求更高的盈利能力，但同時(shí)也增加了短期償債風(fēng)險(xiǎn)。9.C解析：固定股利支付率政策能將股利與企業(yè)的盈利緊密配合，體現(xiàn)了多盈多分、少盈少分、無(wú)盈不分的原則。10.C解析：財(cái)務(wù)預(yù)算是以財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)為基礎(chǔ)，圍繞企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)（籌資、投資、營(yíng)運(yùn)）編制的，是全面預(yù)算的核心。二、多項(xiàng)選擇題1.ABCDE解析：資金成本受多種因素影響，包括通貨膨脹（影響資金購(gòu)買(mǎi)力）、資金供求關(guān)系（影響利率水平）、企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)（影響投資者要求的報(bào)酬率）、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（影響債權(quán)人要求的報(bào)酬率）以及籌資期限（不同期限資金成本不同）。2.ABCD解析：財(cái)務(wù)分析的基本方法包括比率分析法、趨勢(shì)分析法、因素分析法和比較分析法?；貧w分析法屬于統(tǒng)計(jì)方法，可用于財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)，但不是財(cái)務(wù)分析的基本方法。3.ACD解析：投資項(xiàng)目現(xiàn)金流出的內(nèi)容包括初始投資（如固定資產(chǎn)投資）、運(yùn)營(yíng)成本、營(yíng)業(yè)稅金及附加等。折舊費(fèi)用是現(xiàn)金流量的減量（非現(xiàn)金流出），資產(chǎn)殘值回收是現(xiàn)金流入。注意區(qū)分成本和費(fèi)用，折舊是費(fèi)用，但不直接導(dǎo)致現(xiàn)金流出。4.ABD解析：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率都是衡量短期償債能力的指標(biāo)。資產(chǎn)負(fù)債率衡量長(zhǎng)期償債能力，利息保障倍數(shù)衡量?jī)攤芰Φ谋Ｕ铣潭?，也涉及長(zhǎng)期債務(wù)。5.CDE解析：財(cái)務(wù)預(yù)算的編制方法主要包括固定預(yù)算、彈性預(yù)算和滾動(dòng)預(yù)算。定量預(yù)測(cè)法和定性預(yù)測(cè)法是財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的方法，而非預(yù)算編制方法。三、判斷題1.√解析：凈現(xiàn)值=∑(Ct/[(1+i)^t])-C0。提高折現(xiàn)率(i)，分母變大，導(dǎo)致各期現(xiàn)金流量的現(xiàn)值變小，最終使凈現(xiàn)值降低。2.×解析：經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)=邊際貢獻(xiàn)/息稅前利潤(rùn)。經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)越大，表明邊際貢獻(xiàn)相對(duì)于息稅前利潤(rùn)越高，意味著利潤(rùn)變動(dòng)對(duì)銷售量變動(dòng)的敏感度越高，即經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越大。3.×解析：每股收益只是衡量企業(yè)盈利能力的一個(gè)指標(biāo)，還需要結(jié)合企業(yè)規(guī)模、資本結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)等因素綜合判斷。高每股收益可能對(duì)應(yīng)高風(fēng)險(xiǎn)或高負(fù)債。4.×解析：激進(jìn)型營(yíng)運(yùn)資金政策流動(dòng)資產(chǎn)占比較低，意味著短期償債能力相對(duì)較弱，因?yàn)榭捎糜趦攤牧鲃?dòng)資產(chǎn)較少。5.√解析：固定股利支付率政策規(guī)定每股股利與每股收益按固定比例支付，使得股利支付額隨盈利波動(dòng)，從而體現(xiàn)利潤(rùn)與股利的緊密聯(lián)系。6.√解析：財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)為財(cái)務(wù)決策提供了必要的信息支持，例如預(yù)測(cè)未來(lái)的現(xiàn)金需求、盈利水平等，而財(cái)務(wù)預(yù)算則是在財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和財(cái)務(wù)決策的基礎(chǔ)上，對(duì)未來(lái)的財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行規(guī)劃。7.√解析：權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)/股東權(quán)益=1+產(chǎn)權(quán)比率。產(chǎn)權(quán)比率=總負(fù)債/股東權(quán)益，產(chǎn)權(quán)比率越高，說(shuō)明負(fù)債水平越高，因此權(quán)益乘數(shù)越高，負(fù)債水平也越高。8.×解析：計(jì)算投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值時(shí)，貼現(xiàn)率越高，未來(lái)現(xiàn)金流量折算成的現(xiàn)值就越低，從而導(dǎo)致凈現(xiàn)值越低。9.√解析：發(fā)放股票股利，股數(shù)增加，未分配利潤(rùn)減少，所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，但總資產(chǎn)和總負(fù)債的金額不變。10.√解析：現(xiàn)金循環(huán)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。周期越短，說(shuō)明資金從投入到產(chǎn)出、再到收回的速度越快，資金利用效率越高，短期償債能力也相對(duì)較強(qiáng)。四、計(jì)算題1.普通股成本=10/[120*(1-5%)]=10/114≈0.0877或8.77%解析：普通股成本=預(yù)期股利/股票價(jià)格*（1-籌資費(fèi)用率）。此處假設(shè)每股凈收益即為預(yù)期每股股利。計(jì)算時(shí)注意籌資費(fèi)用率是針對(duì)發(fā)行價(jià)格的。2.變動(dòng)成本總額=10*20000=200000元目標(biāo)利潤(rùn)=固定成本+變動(dòng)成本-目標(biāo)銷售額*（1-變動(dòng)成本率）目標(biāo)銷售額*（1-10%）=100000+200000-200000目標(biāo)銷售額*0.9=100000目標(biāo)銷售額=100000/0.9≈111111.11元解析：首先計(jì)算總變動(dòng)成本。然后利用目標(biāo)利潤(rùn)=固定成本+（銷售額-變動(dòng)成本總額）的變形公式，即銷售額=（固定成本+目標(biāo)利潤(rùn)）/（1-變動(dòng)成本率）。注意變動(dòng)成本率=變動(dòng)成本/銷售額。3.年折舊額=(100000-5000)/5=19000元年?duì)I業(yè)現(xiàn)金凈流量=30000+19000=49000元凈現(xiàn)值=49000*PVIFA(IRR,5)-100000令凈現(xiàn)值=0，求解IRR：0=49000*PVIFA(IRR,5)-100000PVIFA(IRR,5)=100000/49000≈2.0408查年金現(xiàn)值系數(shù)表，5年期，找到接近2.0408的系數(shù)，通常在14%附近（具體查表數(shù)值可能略有差異）。經(jīng)測(cè)試，IRR≈14%解析：首先計(jì)算年折舊額和年?duì)I業(yè)現(xiàn)金凈流量（注意包含折舊）。然后用凈現(xiàn)值公式，令NPV=0，解出內(nèi)部收益率IRR。通過(guò)查年金現(xiàn)值系數(shù)表或使用計(jì)算器求解。4.流動(dòng)資產(chǎn)增加額=200萬(wàn)-150萬(wàn)=50萬(wàn)元流動(dòng)負(fù)債增加額=120萬(wàn)-100萬(wàn)=20萬(wàn)元全部資產(chǎn)增加額（假設(shè)等于流動(dòng)資產(chǎn)增加額）=50萬(wàn)元流動(dòng)資產(chǎn)增加額占全部資產(chǎn)增加額的比例=50/50=1或100%解析：根據(jù)題意假設(shè)全部資產(chǎn)增加額等于流動(dòng)資產(chǎn)增加額。然后分別計(jì)算流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的增加額。最后計(jì)算流動(dòng)資產(chǎn)增加額占全部資產(chǎn)增加額的比例。五、簡(jiǎn)答題1.企業(yè)財(cái)務(wù)管理的職能主要包括：*財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)：基于歷史數(shù)據(jù)和未來(lái)計(jì)劃，預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。*財(cái)務(wù)決策：利用財(cái)務(wù)信息，對(duì)企業(yè)的籌資、投資、營(yíng)運(yùn)等活動(dòng)做出最優(yōu)選擇。*財(cái)務(wù)計(jì)劃：將財(cái)務(wù)決策的目標(biāo)具體化，制定詳細(xì)的財(cái)務(wù)計(jì)劃，明確各期財(cái)務(wù)目標(biāo)。*財(cái)務(wù)控制：監(jiān)督財(cái)務(wù)計(jì)劃的執(zhí)行情況，確保各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)符合計(jì)劃要求，并及時(shí)糾正偏差。*財(cái)務(wù)分析：通過(guò)財(cái)務(wù)指標(biāo)和報(bào)表，評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，為決策提供依據(jù)。2.影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要因素包括：*資本結(jié)構(gòu)：負(fù)債比例越高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。因?yàn)樨?fù)債需要固定支付利息和本金，會(huì)加大企業(yè)的償債壓力。*經(jīng)營(yíng)杠桿：固定成本在總成本中所占比例越高，經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)越大，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越大。因?yàn)殇N售波動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響更劇烈。*籌資方式：不同籌資方式的風(fēng)險(xiǎn)不同。例如，長(zhǎng)期借款通常比短期借款風(fēng)險(xiǎn)大，因?yàn)槠谙揲L(zhǎng)、利率可能變動(dòng)；發(fā)行股票會(huì)稀釋原有股東權(quán)益，可能引發(fā)控制權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。*市場(chǎng)環(huán)境：市場(chǎng)需求變化、競(jìng)爭(zhēng)加劇、原材料價(jià)格波動(dòng)、利率和匯率變動(dòng)等外部因素，都會(huì)增加企業(yè)的經(jīng)營(yíng)不確定性和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。*企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策：如投資決策失誤、并購(gòu)失敗、新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)不成功等，都會(huì)直接影響企業(yè)的盈利能力和償債能力，從而增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。六、論述題企業(yè)進(jìn)行有效的營(yíng)運(yùn)資金管理，需要圍繞流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債兩個(gè)層面，采取科學(xué)的方法，優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，提高資金使用效率，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。具體可從以下幾個(gè)方面著手：第一，加強(qiáng)現(xiàn)金管理，確保流動(dòng)性?，F(xiàn)金是流動(dòng)資產(chǎn)中最活躍的部分，其管理目標(biāo)是保證企業(yè)有足夠的現(xiàn)金滿足日常支付和緊急需要，同時(shí)盡量減少閑置現(xiàn)金。企業(yè)應(yīng)建立科學(xué)的現(xiàn)金預(yù)算，預(yù)測(cè)現(xiàn)金流入流出；實(shí)施現(xiàn)金收支兩條線管理，加速現(xiàn)金回籠，控制現(xiàn)金支出；利用現(xiàn)金浮游量；在不影響信譽(yù)的前提下，盡量推遲支付應(yīng)付款項(xiàng)；積極進(jìn)行現(xiàn)金的日常調(diào)度和平衡，避免現(xiàn)金短缺或閑置。同時(shí)，企業(yè)也可以考慮進(jìn)行短期、低風(fēng)險(xiǎn)的投資，如貨幣市場(chǎng)基金，以提高現(xiàn)金的收益率。第二，優(yōu)化應(yīng)收賬款管理，加速資金周轉(zhuǎn)。應(yīng)收賬款是企業(yè)因銷售商品或提供勞務(wù)而形成的債權(quán)，管理目標(biāo)是減少壞賬損