保險學（第五版）——電子課件21世紀高等院校金融學教材新系第1章保險的風險基礎(chǔ)導讀

風險作為一種客觀現(xiàn)象無處不在、無時不有，它泛指未來結(jié)果的不確定性。風險因素、風險暴露、風險事故和風險損失是風險的四要素；客觀性、普遍性、偶然性和可變性是風險的特征；按照不同的方式可以將風險分成不同的種類。風險管理是指經(jīng)濟單位通過對風險進行識別和衡量，采用合理的經(jīng)濟和技術(shù)手段、方法對風險進行處理，以盡可能小的成本去爭取盡可能大的安全保障和經(jīng)濟利益的行為。風險管理的總目標就是以最小的成本換取最大的安全保障和經(jīng)濟利益。風險是保險產(chǎn)生和存在的前提，風險的發(fā)展是保險發(fā)展的客觀依據(jù)；保險是風險管理的一種特定形式，是處理風險的一種有效方法，但并不是所有的風險都可以通過保險來處理。

“當我們冒險時，盡管我們無法預知結(jié)果如何，但我們是把賭注壓在自己做出的決定所產(chǎn)生的結(jié)果上了。”

——彼得·L.伯恩斯坦“吉兇悔吝者，生乎動者也?！薄吨芤住は缔o》純粹風險投機風險風險管理?？杀ｏL險風險關(guān)鍵概念§1.1風險概述1.1.1風險的含義風險——損失和損失程度的客觀不確定性這種不確定性，包括損失發(fā)生與否以及發(fā)生時間、地點的不確定，也包括損失程度的不確定。據(jù)此，風險的大小取決于兩個因素：一是風險事故發(fā)生的可能性（即損失概率）；二是風險事故造成損失后果的嚴重程度（即損失程度）。風險因素風險暴露風險事故1.1.2風險的要素

風險損失§1.1風險概述1.1.2風險的要素1.風險因素（hazard）風險因素是指足以引起或增加風險事故發(fā)生機會或在風險事故發(fā)生時致使損失結(jié)果擴大的原因或條件。

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要有能夠開展公平實質(zhì)風險因素，也叫有形風險因素，是指能導致或增加某一風險事故的發(fā)生或擴大損失程度的物質(zhì)因素或客觀條件。2無形風險因素又分為逆向選擇、道德風險因素以及心理風險因素三種。風險因素（hazard）無形風險因素逆向選擇由于信息不對稱，導致保險市場上充斥“高風險投保人”，從而增加保險人的期望賠付甚至超出保險人的償付能力的可能性。道德風險因素與人的不正當行為相聯(lián)系的一種無形的風險因素，常常表現(xiàn)為由于不良企圖或惡意行為，故意促使風險事故發(fā)生或損失擴大。由于人們主觀意識上的疏忽或過失，導致或加速風險事故的發(fā)生或加重損失嚴重程度的因素。它也是一種無形的風險因素。競爭的市場經(jīng)濟運行機制。無形風險因素心理風險因素§1.1風險概述1.1.1風險的含義2.風險暴露（exposure）風險暴露是指遭受損失的可能性。3.風險事故（peril）風險事故也稱風險事件，是或然發(fā)生的、直接導致?lián)p失發(fā)生的具體事件，是使風險因素、風險暴露造成損失的可能性轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實的媒介。

§1.1風險概述1.1.1風險的含義4.風險損失（loss）風險損失是指偶然發(fā)生的、非故意、非計劃、非預期的經(jīng)濟價值減少或滅失的事實。5.風險四要素之間的關(guān)系風險因素、風險暴露引起風險事故，風險事故導致風險損失。

專欄1—1·學習指導風險單位在人們研究和分析風險時，在保險人確定保險責任時，都離不開風險單位這一名詞，那么，什么是風險單位呢？風險單位是指一次風險事故發(fā)生后可能造成的最大損失范圍，它是保險人確定其能夠承擔的最高保險責任的計算基礎(chǔ)。一般來說，風險單位的劃分和確定可以根據(jù)以下幾個標準和方法進行：（1）地段風險單位。由于保險標的之間在地理位置上相毗連，具有不可分割性，所以當風險事故發(fā)生時，遭受損失的機會是相同的，因此它們同屬一個風險單位。（2）一個投保單位為一個風險單位。保險實務中為了簡化手續(xù)，對于一個投保單位，不需要進行過多勘察、制圖和分別險位，該投保單位即可作為一個風險單位。（3）一個保險標的為一個風險單位。對于與其他標的沒有毗連關(guān)系，風險集中于一體的保險標的，其自身即可作為一個風險單位，如一顆衛(wèi)星、一架飛機等?！?.1風險概述1.1.3風險的特征1.客觀性2.普遍性3.偶然性4.可變性

專欄1—2·特別關(guān)注全球十大自然災害事件

§1.1風險概述1.1.4風險的分類1.按照性質(zhì)不同，風險可以分為純粹風險和投機風險。2.按照風險產(chǎn)生的原因或根源不同，風險可以分為自然風險、社會風險、經(jīng)濟風險和政治風險。3.按照風險事故發(fā)生后所損害的對象不同，風險可以分為人身風險、財產(chǎn)風險、責任風險、信用風險等。4.按照風險發(fā)生的環(huán)境不同，風險可以分為靜態(tài)風險和動態(tài)風險兩大類。5.按照承擔風險的主體不同，風險可以分為個人與家庭風險和團體風險。

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純粹風險是指只有損失機會而沒有獲利可能的風險，其后果有兩種——有損失和無損失。2投機風險是指既有損失機會又有獲利可能的風險，其后果有三種——有損失、無損失和獲利。1.1.4風險的分類1.按照性質(zhì)不同

自然風險社會風險經(jīng)濟風險1.1.4風險的分類

政治風險2.按照風險產(chǎn)生的原因或根源不同人身風險財產(chǎn)風險責任風險1.1.4風險的分類

信用風險3.按照風險事故發(fā)生后所損害的對象不同

1靜態(tài)風險是在社會經(jīng)濟正常情況下，由于自然力的不規(guī)則作用或者人們的錯誤或失當行為所導致的風險。2動態(tài)風險是指以社會經(jīng)濟或政治的變動為直接原因所導致的風險，比如市場結(jié)構(gòu)調(diào)整、技術(shù)改進、消費者偏好變化等。1.1.4風險的分類4.按照風險發(fā)生的環(huán)境不同

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個人與家庭風險主要是指以個人與家庭作為承擔主體的風險；2團體風險主要是指以企業(yè)或社會團體作為承擔主體的風險。1.1.4風險的分類5.按照承擔風險的主體不同

§1.2風險管理1.2.1風險管理的含義和目標風險管理是指經(jīng)濟單位通過對風險進行識別和衡量，采用合理的經(jīng)濟和技術(shù)手段、方法對風險進行處理，以盡可能小的成本去爭取盡可能大的安全保障和經(jīng)濟利益的行為。§1.2風險管理1.2.1風險管理的含義和目標第一，風險管理的經(jīng)濟單位，不僅包括個人與家庭、企事業(yè)單位，而且包括社會團體、政府部門以及國際組織等。第二，風險管理的對象是全部風險。第三，風險管理的總目標就是以最小的成本取得最大的安全保障和實現(xiàn)經(jīng)濟利益最大化。風險管理的具體目標，按照定位不同，可以分為最低目標、中間目標和最高目標。其中，最低目標是確保經(jīng)濟單位的生存，中間目標是促進經(jīng)濟單位的發(fā)展，最高目標是實現(xiàn)經(jīng)濟單位的社會責任。第四，在風險管理過程中，風險識別和風險衡量是基礎(chǔ)，而進行科學決策、選擇合理的風險處理方法是關(guān)鍵。專欄1—3·學習指導風險管理的分類按照管理主體不同，風險管理可以分為個人與家庭風險管理（familyriskmanagement）、企事業(yè)單位風險管理(businessriskmanagement)和公共風險管理(socialriskmanagement)，其中，公共風險管理的重點是公共危機管理。公共危機管理通常是指為了處理國際或國內(nèi)政治、經(jīng)濟和社會重大意外事件，維護國家安全而采取的政策和措施。它涉及的對象主要是影響國家安全和社會公共利益方面的危機，諸如通貨膨脹危機、石油危機、恐怖主義襲擊等。按照風險事故發(fā)生的原因不同，風險管理可以分為火災風險管理、洪災風險管理、地震風險管理、海損風險管理、意外事故風險管理和技術(shù)風險管理等。按照風險事故發(fā)生時受損失的對象不同，風險管理可以分為人身風險管理、財產(chǎn)風險管理、責任風險管理和信用風險管理等?！?.2風險管理1.2.2風險管理過程1.風險管理目標的確定（risktarget）損失發(fā)生前的風險管理目標是：減少或避免損失的發(fā)生，將損失發(fā)生的可能性和嚴重程度降至最低；減輕和消除精神壓力。損失發(fā)生后的風險管理目標是：盡可能減少直接和間接損失，使其盡快恢復到損失前的狀況。

§1.2風險管理1.2.2風險管理過程對于風險管理者來說，在確定風險管理目標時應注意以下幾點：第一，目標的現(xiàn)實性。第二，目標的明確性。第三，目標的層次性。第四，目標的定量化?！?.2風險管理2.風險識別（riskidentification）風險識別是發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟單位面臨的風險因素和風險暴露。專欄1—4·學以致用誰需要購買人壽保險產(chǎn)品并不是所有的人都需要購買人壽保險產(chǎn)品，而且不同的人需要的產(chǎn)品亦有區(qū)別。首先，你若是獨身，沒有贍養(yǎng)者，不要考慮人壽保險，可購買意外傷害保險；其次，你若離婚了，配偶能夠照顧孩子，則你不需要人壽保險；再次，你若是雙職工家庭且無子女，如果雙方均經(jīng)濟獨立，你不需要人壽保險；第四，你若是單收入家庭且無子女，如果你們想為另一方保持一定的生活水平，工作一方很可能需要人壽保險；第五，你若與一個有小孩的人結(jié)婚，則需要多種人壽保險?！?.2風險管理1.2.2風險管理過程3.風險評估/衡量（riskevaluation）風險評估是在風險識別的基礎(chǔ)上，通過對所收集的大量資料進行分析，利用概率統(tǒng)計理論，估計和預測風險發(fā)生的可能性和損失幅度，并結(jié)合其他因素全面進行考慮，評估發(fā)生風險的危害程度，并與公認的安全指標相比較，以衡量風險的程度，并決定是否需要采取相應的措施。

專欄1—5·學習指導風險矩陣分析風險管理者可以將風險按照其損失概率高低和損失程度大小給出相應的分值，然后加總得出風險總分，按分值多少可以分為低度風險、中度風險和高度風險等。風險程度不同，將來采取的風險處理方法也不同。這是一個簡單的風險矩陣示例：§1.2風險管理1.2.2風險管理過程4.風險處理（riskhandling）風險處理是針對識別出的風險因素、風險暴露情況和風險評估結(jié)果而“未雨綢繆”，提前準備、選擇和采取有效對策的過程。§1.2風險管理1.2.2風險管理過程5.風險管理效果評價（effectsevaluation）風險管理效果評價是指對風險處理方法的適用性和效益性進行分析、檢查、修正和評估。§1.2風險管理1.2.3風險處理方法1.風險控制(riskcontrol)風險控制的實質(zhì)是在風險分析的基礎(chǔ)上，針對存在的風險因素采取控制技術(shù)以降低損失發(fā)生的頻率和減輕損失的程度，重點在于改變引起意外事故和擴大損失的各種條件。主要表現(xiàn)為：在事故發(fā)生前，降低事故發(fā)生的頻率；在事故發(fā)生時，將損失減少到最低程度?！?.2風險管理1.2.3風險處理方法1.風險控制(riskcontrol)

風險控制的具體方法主要包括風險規(guī)避、損失控制、風險分散和風險抑制等?！?.2風險管理1.2.3風險處理方法風險規(guī)避（riskavoidance）是有意識地避免某種特定風險的一種風險處理方法。風險分散（riskdispersal）是指把風險單位進行分割，盡量減少經(jīng)濟單位對某種特殊資產(chǎn)、設(shè)備或個人的依賴性，以此來減少因個別設(shè)備或個別人員遭受風險事故而造成的總體上的損失；或者將風險載體進行多樣化組合，使得各載體承載的風險相互抵消以減少組合的風險。人們通常所說的“不能把雞蛋全放在一個籃子里”就是對風險分散最形象的說明。此外，如投資對象或交易對手的分散，也是風險分散的表現(xiàn)。風險抑制（riskrestraining）是指在風險損失出現(xiàn)時或出現(xiàn)后，采取相應措施減少風險損失發(fā)生的范圍或降低風險損失程度的風險應對技術(shù)。專欄1—6·學習指導

§1.2風險管理1.2.3風險處理方法2.風險自留（riskretention）風險自留是指由經(jīng)濟單位自己承擔風險事故所致?lián)p失的一種風險處理方法?！?.2風險管理1.2.3風險處理方法

3.風險轉(zhuǎn)移（risktransfer）風險轉(zhuǎn)移是指利用有效的機制將風險事故的損失轉(zhuǎn)移給其他人，包括非保險轉(zhuǎn)移和保險轉(zhuǎn)移。所謂非保險轉(zhuǎn)移，是指借助合同或制度安排將自己面臨的損失風險轉(zhuǎn)移給他人或組織承擔。套期保值是指以規(guī)避現(xiàn)貨或現(xiàn)在的資產(chǎn)價格升降的風險為目的的交易行為。

§1.2風險管理1.2.3風險處理方法分散投資意味著持有相同數(shù)量的多種風險資產(chǎn)，而不是將所有的投資集中于一項。第一，分散化投資能夠通過減少由每個經(jīng)濟單位產(chǎn)生的特殊風險而增加經(jīng)濟單位的福利，然而，分散化投資本身不能減少總的不確定性。第二，分散投資是面臨不確定性后果進行決策時采取的折中方案。

專欄1—7·學習指導

§1.3風險、風險管理與保險1.3.1風險與保險1.風險的客觀存在是保險產(chǎn)生和存在的自然前提2.風險的發(fā)展是保險發(fā)展的客觀依據(jù)

專欄1—8·學習指導

§1.3風險、風險管理與保險1.3.2風險管理與保險1.保險是風險轉(zhuǎn)移的一種形式2.保險具有風險管理方法的性質(zhì)3.保險能對特定風險進行管理

§1.3風險、風險管理與保險1.3.3可保風險保險人可以承擔的風險稱為可保風險。可保風險是個相對概念，對一定時期的保險市場而言保險一般只承保純粹風險，對有可能獲利的風險一般是不承保的?！?.3風險、風險管理與保險一般說來，理想的可保風險需要同時滿足下列條件：第一，風險事故的發(fā)生是偶然的、意外的、非人為的、非故意的。保險公司對于故意造成的風險事故是不予承保的。第二，風險是純粹風險。投機風險一般無法保險，一是投機風險有獲利可能，從而使風險損失的預測變得困難；二是投機風險所造成的損失有時并非意外，這與保險的宗旨相悖。第三，風險損失可以確定。第四，風險損失適度。第五，大量獨立的同質(zhì)風險單位存在。所謂“獨立”，是指一風險單位是否發(fā)生風險事故、受多大損失，與其他風險單位無關(guān)；所謂“同質(zhì)”，即各風險單位遭遇風險事故從而造成損失的概率和損失程度大體相近。一、單項選擇題1.風險是指損失和損失程度的（）。A.不確定性B.客觀不確定性C.主觀不確定性D.確定性2.逆向選擇通常發(fā)生在保險交易（）。A.之前B.中間C.之后D.不一定3.