作者：CIC一、產(chǎn)業(yè)鏈汽車制造屬于典型的傳統(tǒng)制造業(yè)，但伴隨著汽車制造環(huán)節(jié)的技術(shù)成熟與充分競爭，汽車產(chǎn)業(yè)正在尋求生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)以外的附加值。值此變革之際，智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車融合了新能源與互聯(lián)網(wǎng)造車兩大理念，把握了汽車行業(yè)未來發(fā)展的主流方向。智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車在傳統(tǒng)汽車制造業(yè)的基礎(chǔ)上延伸出了新能源汽車和智能網(wǎng)聯(lián)汽車兩條增量產(chǎn)業(yè)鏈。1新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈上游新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈上游定位為原材料及零部件供應(yīng)。新能源汽車電池原材料分為四部分：正極材料、隔膜、電解液、負(fù)極材料，其中，正極材料需要用到碳酸鋰、鎳鈷錳；隔膜需要用到聚乙烯、聚丙烯；電解液需要用到六氟磷酸鋰；負(fù)極材料需要用到石墨。電機(jī)需要用到銅、鎂鋁合金、稀土永磁、鋼材等材料。鎳鈷鋰是新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈上游最重要的原材料。根據(jù)中國地質(zhì)調(diào)查局全球礦產(chǎn)資源戰(zhàn)略研究中心發(fā)布的《全球鋰、鈷、鎳、錫、鉀鹽礦產(chǎn)資源儲量評估報告（2021）》，截至2020年，全球鋰礦（碳酸鋰）1.28億噸，資3.49億噸，主要分布在智利、澳大利亞、阿根廷、玻利維亞等國。鈷礦668萬噸，資源量2,344萬噸，剛果（金）、印度尼西亞、澳大利亞等國最為富集。鎳礦儲量9,063萬噸，資源量2.6億噸，印度尼西亞位居全球儲量第一，澳大利亞、俄羅斯等國資源豐富。新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈中游新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈中游涵蓋三電動力系統(tǒng)供應(yīng)和整車制造。其中，三電動力系統(tǒng)指的是電池、電機(jī)、電控，是新能源汽車的核心零部件，直接決定了續(xù)航里程、零百加速、駕駛安全等影響汽車駕駛、乘用體驗的關(guān)鍵指標(biāo)在電池方面，動力電池市場集中度非常高，頭部企業(yè)基本壟斷主要電動車企的電池供應(yīng)。在電驅(qū)方面，國內(nèi)驅(qū)動電機(jī)以永磁同步電機(jī)為主，市場參與者主要為整車廠與第三方廠商。在電控方面，電控系統(tǒng)原材料為IGBT功率模塊、控制器、驅(qū)動器等，其中IGBT技術(shù)壁壘較高，供給高度依賴國外廠商，目前部分企業(yè)正在嘗試采用其他材料替代IGBT。整車廠是新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的核心參與者，處于溝通產(chǎn)業(yè)鏈上下游的中堅一環(huán)，需要對上游進(jìn)行零部件品控、供應(yīng)鏈管理并滿足下游消費(fèi)者多元的、變動的需求。整車廠占據(jù)了當(dāng)前新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)值的最大份額，需要在人才儲備、技術(shù)研發(fā)、資產(chǎn)規(guī)模等多方面具備雄厚的實力。目前新能源汽車整車廠商主要可以分為兩大類，一類是由傳統(tǒng)車企轉(zhuǎn)型而來，另一類則是乘著國家鼓勵新能源汽車市場發(fā)展的東風(fēng)成長起來的造車新勢力，雙方各有自己的優(yōu)勢。在補(bǔ)貼、牌照等政策優(yōu)惠逐漸收緊的趨勢下，整車廠的市場競爭正在加劇。新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈下游新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈下游包括汽車銷售及售后、電池回收利用等環(huán)節(jié)。其中銷售及售后仍主要依托傳統(tǒng)的經(jīng)銷商模式。在新能源汽車電池回收利用領(lǐng)域，主要有兩種回收方式：梯次利用和拆解回收。其中，梯次利用是指將電池回收后拆解成模組，或電芯形成小型電池，或?qū)⒍鄠€完整的電池包并在一起儲能。目前梯次利用存在關(guān)鍵技術(shù)待突破、可靠性不高等問題；直接拆解回收已經(jīng)實現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)上的可行性。新能源電池原材料供應(yīng)不穩(wěn)定、價格波動等問題推動著新能源汽車電池回收行業(yè)的發(fā)展，原材料供應(yīng)商、電池生產(chǎn)企業(yè)、整車廠、第三方回收企業(yè)等產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)紛紛進(jìn)軍動力電池回收領(lǐng)域。但目前新能源汽車電池回收領(lǐng)域尚未有龍頭企業(yè)，整體仍然呈現(xiàn)小而散的局面。智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)鏈上游智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)鏈上游涉及感知系統(tǒng)、決策（）系統(tǒng)、通訊系統(tǒng)的相關(guān)產(chǎn)業(yè)。感知系統(tǒng)主要傳感器包括車載攝像頭、激光雷達(dá)、毫米波雷達(dá)、超聲波雷達(dá)等，車輛自身運(yùn)動信息主要通過角度傳感器、速度傳感器、慣性導(dǎo)航系統(tǒng)等傳遞，此外，高精地圖和定位系統(tǒng)也是感知系統(tǒng)的重要組成部分。決策系統(tǒng)通過特定模型對智能網(wǎng)聯(lián)汽車感知系統(tǒng)獲得的信息進(jìn)行計算分析，針對場景作出相應(yīng)的決策，起到替代人類駕駛員判斷的作用，其核心在于算法、芯片以及操作系統(tǒng)。通訊系統(tǒng)主要包括電子電器架構(gòu)及云平臺。其中，汽車電子電氣架構(gòu)通過把汽車中的各類傳感器、電子控制單元、線束拓?fù)浜碗娮与姎夥峙湎到y(tǒng)整合在一起完成運(yùn)算、動力和能量的分配，進(jìn)而實現(xiàn)整車的各項功能；當(dāng)前汽車通訊系統(tǒng)云平臺主要由阿里巴巴、騰訊、百度、微軟等知名互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)搭建。智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)鏈中游智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)鏈中游包括執(zhí)行系統(tǒng)設(shè)計及整車制造。執(zhí)行系統(tǒng)主要包括ADAS執(zhí)行、智能中控、語音交互三部分。其中，ADAS執(zhí)行分為3個層級，依次為：傳感層、控制層、執(zhí)行層傳感層負(fù)責(zé)收集車輛運(yùn)行情況和駕駛環(huán)境的變化，并將收集到的信息及時反饋到控制層?？刂茖迂?fù)責(zé)分析處理傳感器收集到的信息，然后將控制信號輸出到受控設(shè)備。執(zhí)行層負(fù)責(zé)執(zhí)行計算結(jié)果，主要包括轉(zhuǎn)向、驅(qū)動、制動三種功能。智能轉(zhuǎn)向系統(tǒng)主要包括SRW線控轉(zhuǎn)向系統(tǒng)、EPS電子輔助轉(zhuǎn)向系統(tǒng)和AIFS主動前輪獨立轉(zhuǎn)向系統(tǒng)等。智能驅(qū)動系統(tǒng)中，電控系統(tǒng)實現(xiàn)控制，電機(jī)系統(tǒng)提供動力。智能制動基本部件包括傳感器、電子真空泵、電控單元等，系統(tǒng)級的部件包括ESP車身穩(wěn)定系統(tǒng)、IBS智能剎車系統(tǒng)等。智能中控集合了整車管控、多媒體、導(dǎo)航、駕駛行為分析等功能，是新能源汽車與用戶溝通的媒介。智能網(wǎng)聯(lián)汽車的語音交互板塊主要有亞馬遜、科大訊飛、蘋果、百度等互聯(lián)網(wǎng)科技公司參與。在整車制造方面，在車載軟件對汽車使用感受影響加大的趨勢下，傳統(tǒng)車企為鞏固自身的話語權(quán)，開始直接與核心底層零部件企業(yè)合作，打造獨特的標(biāo)準(zhǔn)和功能、形成差異化特色；同時一些全棧自研的造車新勢力也逐漸涌現(xiàn)，這部分企業(yè)能夠獨立完成從自動駕駛的感知、決策的算法到車輛控制策略以及場景化測試的全流程開發(fā)工作。智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)鏈下游智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)鏈下游主要是維護(hù)運(yùn)營。智能網(wǎng)聯(lián)汽車技術(shù)未來將應(yīng)用于各種終端用車場景，因此智能網(wǎng)聯(lián)汽車技術(shù)將面臨著復(fù)雜多變的環(huán)境考驗。對智能網(wǎng)聯(lián)汽車技術(shù)安全性的檢測蘊(yùn)含市場機(jī)遇。目前，智能網(wǎng)聯(lián)汽車技術(shù)的開發(fā)測試主要由互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)負(fù)責(zé)，并由其與服務(wù)供應(yīng)商合作測試各細(xì)分場景下智能網(wǎng)聯(lián)汽車技術(shù)的可靠性。在新能源汽車上市初期，由于造車技術(shù)相對不成熟、續(xù)航和駕駛體驗相對較差、用車成本相對偏高等等因素，中國消費(fèi)者選擇新能源汽車的動因主要為購車補(bǔ)貼和牌照便利。但伴隨著新能源汽車造車技術(shù)的進(jìn)步和相關(guān)配套基礎(chǔ)設(shè)施的健全，中國消費(fèi)者對新能源汽車接受度不斷提升，購買新能源汽車由“政策引導(dǎo)行為”逐漸轉(zhuǎn)為“自主決策選擇”。全球新能源汽車行業(yè)在過去數(shù)年均保持了高速增長。近年來，全球傳統(tǒng)汽車大國紛紛在資金、政策等方面對新能源汽車行業(yè)發(fā)展給予大力支持；大型跨國車企競相加大研發(fā)投入、完善產(chǎn)業(yè)布局。新能源汽車是全球汽車產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的主要方向和引領(lǐng)新一輪全球經(jīng)濟(jì)增長的重要引擎已經(jīng)成為各國政府與企業(yè)的共識。CIC灼識咨詢統(tǒng)計，2022年全球新能源汽車銷量突破1,400萬輛，2018-2022年間的復(fù)合年增長率高達(dá)36.88%。從市場結(jié)構(gòu)看，純電動車成為主流，2022年銷量占比54.68%，同時成為增速最快的細(xì)分市場，2018-2022年間的復(fù)合年增長率高達(dá)56.36%。在政府、車企、社會資本等多方共同作用下，全球新能源汽車銷量預(yù)計將于2026年超過2,750萬輛。來源：CIC在國家產(chǎn)業(yè)政策大力扶持與社會資本激烈競爭的共同作用下，中國已成為全球規(guī)模最大的新能源汽車市場。根據(jù)乘聯(lián)會統(tǒng)計，2022年中國新能源車銷量已高達(dá)651.81萬輛，2018-2022年間復(fù)合增長率為58.34%，增長率超過全球同期水平。未來五年，隨著新能源汽車技術(shù)不斷進(jìn)步，影響消費(fèi)者駕駛體驗和乘用體驗的痛點問題得以解決，智能網(wǎng)聯(lián)技術(shù)（自動駕駛、智能座艙等）對消費(fèi)者的吸引力進(jìn)一步提升，預(yù)計新能源汽車市場將繼續(xù)保持高速增長。CIC灼識咨詢預(yù)測，中國新能源汽車銷量將保持強(qiáng)勁增長勢頭，預(yù)計將2026年增加至1,843.48萬輛，2022-2026年間復(fù)合年增長率為29.68%來源：CIC新能源汽車銷量的快速增長帶動了新能源汽車對整個汽車市場的滲透率攀升，根據(jù)CIC灼識咨詢整理統(tǒng)計，按銷量計算，中國新能源汽車滲透率由2018年4.25%提升至202227.19%，預(yù)計到2026年新能源汽車滲透率將達(dá)到61.44%。細(xì)分市場結(jié)構(gòu)上，純電動車銷量占比均在70%以上，占據(jù)新能源汽車主流市場。CIC灼識咨詢數(shù)據(jù)，純電動車銷量自201876.80501.35萬輛，復(fù)合年增長率為59.84%，預(yù)計將于20261,433.92萬輛，2022-2026年間復(fù)合年增長率為30.05%來源：CIC充電設(shè)施是新能源汽車發(fā)展的重要基礎(chǔ)，不完善的充電設(shè)施是導(dǎo)致消費(fèi)者產(chǎn)生“里程焦慮”的重要因素之一，根據(jù)2021年麥肯錫調(diào)研數(shù)據(jù)，不考慮購買新能源汽車的消費(fèi)者中，對充電設(shè)施和續(xù)航能力存在擔(dān)憂的消費(fèi)者占比72%。2014年至今，我國政府出臺了一系列鼓勵充電設(shè)施建設(shè)的政策，電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施駛?cè)氚l(fā)展快車道。據(jù)中國充電聯(lián)盟數(shù)據(jù)，我國充電樁保有量由2022520.90萬臺，預(yù)計到20262,726.6720222.261.92國家發(fā)改委在《電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展指南》中提出2025年中國新能源汽車與充電樁的車樁比要達(dá)到1:1，未來車樁比仍有較大的下降空間，預(yù)計未來我國針對充電設(shè)施的政策支持風(fēng)向不變，基礎(chǔ)設(shè)施加速增長將持續(xù)解決整體用戶的“里程焦慮”痛點，有效拓寬新能源汽車需求市場。伴隨著車樁等配套實施的完善，新能源汽車的乘用體驗將進(jìn)一步提升，消費(fèi)者選擇新能源汽車時受到新能源汽車自身品質(zhì)的影響相較于相關(guān)鼓勵政策的影響將進(jìn)一步加大。來源：CIC2、EV電池技術(shù)方面，自2016年以來，電池技術(shù)發(fā)展日新月異：高鎳三元、磷酸鐵鋰、固態(tài)電池等技術(shù)方案接連面世，電池在安全性、續(xù)航能力等方面的性能快速提升。隨著電池技術(shù)不斷進(jìn)步，新能源汽車的續(xù)航能力不斷改善，相關(guān)補(bǔ)貼政策對續(xù)航里程的要求也在持續(xù)提升。根據(jù)CIC灼識咨詢統(tǒng)計整理，我國補(bǔ)貼政策對續(xù)航里程的要求已經(jīng)從2016年100km2022300km。當(dāng)前，新能源電池技術(shù)的升級換代開始放緩，正在由高速度發(fā)展向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型。未來電池技術(shù)將朝著高能量密度、低生產(chǎn)成本、長使用周期、短充電時間的方向穩(wěn)步發(fā)展。來源：CIC電驅(qū)技術(shù)方面，三合一電驅(qū)動總成方案為當(dāng)前的主流驅(qū)動方案，兼具體積小、重量低、效率高，匹敵傳統(tǒng)汽車的零百加速水平等優(yōu)勢。集成化水平更高的多合一系統(tǒng)是電驅(qū)技術(shù)的未來發(fā)展方向，隨著目前存在的熱管理、電磁干擾、故障率等技術(shù)問題逐步得到解決，多合一電驅(qū)將逐漸實現(xiàn)規(guī)模化應(yīng)用。此外，電驅(qū)系統(tǒng)的核心零部件——電機(jī)控制器，目前主要選用IGBT，其供應(yīng)高度依賴進(jìn)口廠商，未來電機(jī)控制器將更廣泛使用SiC。相較于IGBT，SiC可以起到有效降低能耗、提升續(xù)航性能的作用。未來電驅(qū)高壓化、集成化趨勢將更加明確，“高集成+SiC”將成為新能源電驅(qū)設(shè)計的主流。智能駕駛技術(shù)方面，隨著汽車環(huán)境感知能力不斷提升、智能駕駛算法不斷優(yōu)化、車載算力也進(jìn)一步滿足系統(tǒng)復(fù)雜性的要求，自動駕駛的實用性、安全性得到了極大的提升。隨著智能駕駛功能技術(shù)逐漸成熟，乘用車輔助駕駛系統(tǒng)正在成為行業(yè)標(biāo)配。隨著智能駕駛功能逐步量產(chǎn)，乘用車輔助駕駛系統(tǒng)滲透率將越來越高，單項功能逐漸下沉至低端車型。CIC灼識咨詢數(shù)據(jù)，2020年中國乘用車市場L1L2級帶有輔助駕駛功能的智能駕駛系統(tǒng)滲透率為47.33%，預(yù)計到202573.29%。細(xì)分來看，L1級功能并未發(fā)揮出硬件最大作用，同時隨著L2的快速滲透和成本降低，L1級別功能將被L2級別功能逐漸取代，2025L2級及以上智能駕駛系統(tǒng)滲透率或達(dá)到59.39%。同時隨著智能駕駛相關(guān)上路法規(guī)的不斷完善，L3級別即有條件自動駕駛有望在2023年開始逐步落地。來源：CIC智能座艙技術(shù)方面，當(dāng)前智能座艙主要通過配備網(wǎng)聯(lián)化、智能化的車載產(chǎn)品，結(jié)合消費(fèi)者應(yīng)用場景構(gòu)建智能人機(jī)交互。隨著智能座艙相關(guān)軟硬件技術(shù)和智能駕駛技術(shù)的發(fā)展，未來的智能座艙將轉(zhuǎn)變?yōu)橹悄芤苿涌臻g，為用戶提供沉浸式體驗及場景化服務(wù)。隨著汽車終端軟件服務(wù)價值日益突出，智能座艙已實現(xiàn)滲透率的快速上升。CIC灼識咨詢數(shù)據(jù)，2021年中國智能座艙配置新車滲透率為42%，預(yù)計到2025年中國智能座艙產(chǎn)品滲透率將達(dá)到81.54%，加速實現(xiàn)全面普及。來源：CIC傳統(tǒng)汽車的發(fā)動機(jī)屬于純機(jī)械結(jié)構(gòu)，不能直接與智能技術(shù)結(jié)合。因此，在傳統(tǒng)汽車統(tǒng)治乘用車市場的時代，智能技術(shù)難以施展拳腳。而對于以“三電系統(tǒng)”為核心的電動汽車，電機(jī)只需適當(dāng)改造便可以與電子控制單元結(jié)合。因此，新能源汽車的發(fā)展使得互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等多種技術(shù)在汽車產(chǎn)業(yè)的應(yīng)用成為可能，催生了汽車產(chǎn)業(yè)的劃時代變革，電動化與網(wǎng)聯(lián)化已然成為汽車產(chǎn)業(yè)勢不可擋的發(fā)展趨勢。汽車與互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等領(lǐng)域的加速融合創(chuàng)造了多個全新市場，也為傳統(tǒng)科技行業(yè)帶來了新的市場需求。智能網(wǎng)聯(lián)也為新能源汽車的駕駛、乘用帶來了更多