2025科創(chuàng)板試題及答案一、單項(xiàng)選擇題（共15題，每題2分，共30分）1.根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》，以下哪類(lèi)企業(yè)不符合科創(chuàng)板“服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略、突破關(guān)鍵核心技術(shù)、市場(chǎng)認(rèn)可度高的科技創(chuàng)新企業(yè)”定位要求？A.專注于第三代半導(dǎo)體材料研發(fā)的企業(yè)B.主營(yíng)傳統(tǒng)中藥飲片加工的企業(yè)C.掌握量子計(jì)算芯片核心技術(shù)的初創(chuàng)企業(yè)D.基于AI技術(shù)開(kāi)發(fā)工業(yè)機(jī)器人控制系統(tǒng)的企業(yè)答案：B解析：科創(chuàng)板重點(diǎn)支持新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保、生物醫(yī)藥等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，傳統(tǒng)中藥飲片加工屬于傳統(tǒng)制造業(yè)，不符合“硬科技”定位。2.某科創(chuàng)板上市公司2024年經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)為8000萬(wàn)元（扣非后為1.2億元），營(yíng)業(yè)收入為4.5億元，研發(fā)投入占比18%，市值35億元。根據(jù)科創(chuàng)板上市規(guī)則，其適用的上市標(biāo)準(zhǔn)是？A.標(biāo)準(zhǔn)一（市值≥10億+凈利潤(rùn)/營(yíng)收）B.標(biāo)準(zhǔn)二（市值≥15億+營(yíng)收+研發(fā)投入）C.標(biāo)準(zhǔn)三（市值≥20億+營(yíng)收+現(xiàn)金流）D.標(biāo)準(zhǔn)四（市值≥30億+營(yíng)收）答案：B解析：標(biāo)準(zhǔn)二要求市值≥15億元，最近一年?duì)I收≥2億元，且最近三年研發(fā)投入合計(jì)占最近三年?duì)I收比例≥15%。該企業(yè)市值35億（≥15億），營(yíng)收4.5億（≥2億），研發(fā)投入占比18%（≥15%），符合標(biāo)準(zhǔn)二。3.科創(chuàng)板股票上市后前5個(gè)交易日的交易機(jī)制中，以下表述正確的是？A.無(wú)漲跌幅限制，但設(shè)置盤(pán)中臨時(shí)停牌機(jī)制B.漲跌幅限制為±20%，無(wú)臨時(shí)停牌C.漲跌幅限制為±30%，臨時(shí)停牌閾值為±20%D.前3個(gè)交易日無(wú)漲跌幅限制，第4、5個(gè)交易日漲跌幅±20%答案：A解析：科創(chuàng)板股票上市后前5個(gè)交易日不設(shè)漲跌幅限制，但當(dāng)盤(pán)中交易價(jià)格較當(dāng)日開(kāi)盤(pán)價(jià)首次上漲或下跌達(dá)到或超過(guò)30%、60%時(shí)，分別停牌10分鐘（復(fù)盤(pán)后不重復(fù)停牌）。4.投資者參與科創(chuàng)板股票交易的適當(dāng)性管理要求中，個(gè)人投資者需滿足的資產(chǎn)門(mén)檻是？A.申請(qǐng)權(quán)限開(kāi)通前20個(gè)交易日證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于人民幣50萬(wàn)元（不包括該投資者通過(guò)融資融券融入的資金和證券）B.申請(qǐng)權(quán)限開(kāi)通前10個(gè)交易日證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于人民幣100萬(wàn)元（包括融資融券融入的資金和證券）C.申請(qǐng)權(quán)限開(kāi)通前20個(gè)交易日證券賬戶內(nèi)的股票資產(chǎn)日均不低于人民幣50萬(wàn)元（不包括現(xiàn)金）D.申請(qǐng)權(quán)限開(kāi)通前30個(gè)交易日證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于人民幣30萬(wàn)元（包括理財(cái)、基金）答案：A解析：根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票交易特別規(guī)定》，個(gè)人投資者參與科創(chuàng)板交易需滿足“50萬(wàn)元資產(chǎn)+24個(gè)月交易經(jīng)驗(yàn)”，其中資產(chǎn)包括現(xiàn)金、股票、基金、理財(cái)?shù)?，但不包括融資融券融入的資金和證券。5.科創(chuàng)板上市公司出現(xiàn)以下哪種情形時(shí)，上交所將對(duì)其股票實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示（ST）？A.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)為負(fù)值且營(yíng)業(yè)收入低于1億元B.連續(xù)120個(gè)交易日累計(jì)成交量低于200萬(wàn)股C.最近一年被出具無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告D.公司股本總額降至3000萬(wàn)元以下答案：A解析：科創(chuàng)板退市制度中，財(cái)務(wù)類(lèi)退市指標(biāo)包括“凈利潤(rùn)為負(fù)+營(yíng)收＜1億”“凈資產(chǎn)為負(fù)”“被出具無(wú)法表示意見(jiàn)或否定意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告”等，觸發(fā)任一指標(biāo)即被實(shí)施ST。選項(xiàng)B為交易類(lèi)退市指標(biāo)（連續(xù)120個(gè)交易日累計(jì)成交量＜200萬(wàn)股），選項(xiàng)C需連續(xù)兩年被出具無(wú)法表示意見(jiàn)才觸發(fā)退市，選項(xiàng)D股本總額＜3000萬(wàn)元屬于退市情形，但不先實(shí)施ST。6.科創(chuàng)板股票盤(pán)后固定價(jià)格交易的時(shí)間是？A.9:159:25B.14:5715:00C.15:0515:30D.13:0014:00答案：C解析：盤(pán)后固定價(jià)格交易是科創(chuàng)板特色機(jī)制，時(shí)間為每個(gè)交易日15:05至15:30，以當(dāng)日收盤(pán)價(jià)為成交價(jià)，按時(shí)間優(yōu)先原則對(duì)收盤(pán)定價(jià)申報(bào)進(jìn)行撮合。7.某紅籌企業(yè)擬在科創(chuàng)板上市，已在境外上市且市值200億美元（按上市前120個(gè)交易日平均匯率折算為人民幣1300億元），根據(jù)相關(guān)規(guī)則，其可適用的上市標(biāo)準(zhǔn)是？A.市值≥200億元+營(yíng)收≥30億元B.市值≥400億元C.市值≥100億元+凈利潤(rùn)為正D.市值≥50億元+營(yíng)收≥5億元答案：B解析：針對(duì)已境外上市的紅籌企業(yè)，科創(chuàng)板允許“市值≥2000億元人民幣”或“市值≥200億元人民幣且最近一年?duì)I收≥30億元人民幣”的企業(yè)上市。但2023年修訂后新增“市值≥400億元人民幣”的標(biāo)準(zhǔn)，適用于具有自主研發(fā)、國(guó)際領(lǐng)先技術(shù)、在同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中處于相對(duì)優(yōu)勢(shì)地位的紅籌企業(yè)。本題中企業(yè)市值1300億元（≥400億），符合該標(biāo)準(zhǔn)。8.科創(chuàng)板上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債的條件中，以下表述錯(cuò)誤的是？A.最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年的利息B.可轉(zhuǎn)債存續(xù)期限最短為1年，最長(zhǎng)為6年C.可轉(zhuǎn)債自發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月后可轉(zhuǎn)換為公司股票D.公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)債需滿足“最近一期末凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元”答案：D解析：科創(chuàng)板上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債不強(qiáng)制要求“最近一期末凈資產(chǎn)不低于15億元”，該要求為創(chuàng)業(yè)板上市公司公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)債的條件之一。科創(chuàng)板更注重企業(yè)的成長(zhǎng)型和科技屬性，取消了部分傳統(tǒng)財(cái)務(wù)門(mén)檻。9.科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)中，做市商提供雙邊報(bào)價(jià)的時(shí)間為？A.僅開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)階段B.連續(xù)競(jìng)價(jià)階段（9:3011:30、13:0014:57）C.盤(pán)后固定價(jià)格交易階段（15:0515:30）D.全天交易時(shí)間（9:1515:30）答案：B解析：根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》，做市商需在連續(xù)競(jìng)價(jià)階段（9:3011:30、13:0014:57）按照規(guī)定提供雙邊報(bào)價(jià)，開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)（9:159:25）和收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)（14:5715:00）階段不強(qiáng)制報(bào)價(jià)。10.科創(chuàng)板上市公司重大資產(chǎn)重組的審核機(jī)制中，以下說(shuō)法正確的是？A.由證監(jiān)會(huì)直接審核，上交所僅負(fù)責(zé)材料受理B.上交所審核期限為自受理之日起45個(gè)交易日C.標(biāo)的資產(chǎn)需符合科創(chuàng)板定位，否則不得重組D.重組上市（借殼）無(wú)需符合科創(chuàng)板發(fā)行條件答案：B解析：科創(chuàng)板重大資產(chǎn)重組由上交所審核，審核期限為45個(gè)交易日（不含回復(fù)問(wèn)詢時(shí)間）；標(biāo)的資產(chǎn)需符合科創(chuàng)板定位，但允許與上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)具有協(xié)同效應(yīng)的非科創(chuàng)資產(chǎn)；重組上市需符合科創(chuàng)板發(fā)行上市條件。11.科創(chuàng)板投資者通過(guò)融資融券交易買(mǎi)入股票的，以下限制正確的是？A.融資買(mǎi)入的股票必須屬于融資融券標(biāo)的證券范圍B.融資保證金比例不得低于30%C.單只科創(chuàng)板股票的融資余額達(dá)到該股票上市可流通市值的25%時(shí)，上交所將暫停其融資買(mǎi)入D.融券賣(mài)出后，投資者可在當(dāng)日通過(guò)買(mǎi)券還券或直接還券方式償還答案：A解析：融資買(mǎi)入的股票必須是融資融券標(biāo)的證券；融資保證金比例下限為50%（2023年調(diào)整后）；單只股票融資余額達(dá)到流通市值25%時(shí)暫停融資買(mǎi)入（恢復(fù)至20%以下后可恢復(fù)）；融券賣(mài)出后，當(dāng)日可通過(guò)買(mǎi)券還券或直接還券償還（T+0）。12.科創(chuàng)板上市公司因觸及財(cái)務(wù)類(lèi)退市指標(biāo)被終止上市的，其股票進(jìn)入退市整理期的交易期限為？A.5個(gè)交易日B.15個(gè)交易日C.30個(gè)交易日D.不設(shè)退市整理期答案：A解析：科創(chuàng)板簡(jiǎn)化退市流程，財(cái)務(wù)類(lèi)、規(guī)范類(lèi)、重大違法類(lèi)退市均不再設(shè)置暫停上市環(huán)節(jié)，觸及終止上市條件的，直接進(jìn)入退市整理期，期限為5個(gè)交易日（主板為15個(gè)交易日）。13.某科創(chuàng)板上市公司2024年因核心技術(shù)人員離職導(dǎo)致主要產(chǎn)品研發(fā)失敗，預(yù)計(jì)無(wú)法維持持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，該情形屬于？A.重大違法強(qiáng)制退市B.交易類(lèi)強(qiáng)制退市C.財(cái)務(wù)類(lèi)強(qiáng)制退市D.規(guī)范類(lèi)強(qiáng)制退市答案：D解析：規(guī)范類(lèi)退市指標(biāo)包括“喪失持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力”“信息披露重大違法”“未在法定期限內(nèi)披露年報(bào)/中報(bào)”等，核心技術(shù)人員流失導(dǎo)致研發(fā)失敗、喪失持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力屬于規(guī)范類(lèi)退市情形。14.科創(chuàng)板股票首次公開(kāi)發(fā)行詢價(jià)中，以下機(jī)構(gòu)投資者可以參與網(wǎng)下詢價(jià)的是？A.個(gè)人投資者（資產(chǎn)5000萬(wàn)元）B.某保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司C.某地方政府融資平臺(tái)D.某P2P網(wǎng)貸公司答案：B解析：網(wǎng)下詢價(jià)對(duì)象限定為證券公司、基金公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)公司、合格境外機(jī)構(gòu)投資者、私募基金管理人等專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者，個(gè)人投資者、地方融資平臺(tái)、P2P公司不得參與。15.科創(chuàng)板上市公司召開(kāi)股東大會(huì)審議關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)時(shí)，關(guān)聯(lián)股東應(yīng)當(dāng)？A.回避表決，其所持股份不計(jì)入有效表決總數(shù)B.參與表決，但需單獨(dú)披露表決結(jié)果C.回避表決，但所持股份計(jì)入有效表決總數(shù)D.無(wú)需回避，與其他股東同權(quán)表決答案：A解析：根據(jù)《科創(chuàng)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法》，關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)審議時(shí)，關(guān)聯(lián)股東應(yīng)當(dāng)回避表決，且其持有的股份不計(jì)入出席股東大會(huì)有表決權(quán)的股份總數(shù)。二、多項(xiàng)選擇題（共10題，每題3分，共30分）1.以下屬于科創(chuàng)板差異化發(fā)行上市條件的有？A.允許未盈利企業(yè)上市B.允許存在表決權(quán)差異安排的企業(yè)上市C.允許紅籌企業(yè)發(fā)行CDR上市D.要求最近三年凈利潤(rùn)均為正且累計(jì)≥1.5億元答案：ABC解析：科創(chuàng)板允許未盈利企業(yè)（標(biāo)準(zhǔn)五）、存在特別表決權(quán)（同股不同權(quán)）企業(yè)、紅籌企業(yè)（通過(guò)CDR或直接上市）上市；選項(xiàng)D為創(chuàng)業(yè)板“標(biāo)準(zhǔn)一”的要求，科創(chuàng)板無(wú)此規(guī)定。2.科創(chuàng)板股票交易中，投資者可以采用的委托方式包括？A.限價(jià)委托B.市價(jià)委托（最優(yōu)五檔即時(shí)成交剩余撤銷(xiāo)）C.盤(pán)后固定價(jià)格委托D.全額成交或撤銷(xiāo)委托答案：ABCD解析：科創(chuàng)板支持限價(jià)委托、市價(jià)委托（包括最優(yōu)五檔即時(shí)成交剩余撤銷(xiāo)、最優(yōu)五檔即時(shí)成交剩余轉(zhuǎn)限價(jià)等）、盤(pán)后固定價(jià)格委托，以及全額成交或撤銷(xiāo)等特殊類(lèi)型委托。3.科創(chuàng)板上市公司信息披露的“科創(chuàng)屬性”要求包括？A.定期報(bào)告中披露核心技術(shù)人員變動(dòng)情況B.研發(fā)投入的具體投向（如基礎(chǔ)研究、應(yīng)用研究）C.重大技術(shù)研發(fā)進(jìn)展及可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)D.競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的商業(yè)策略分析答案：ABC解析：科創(chuàng)板要求上市公司重點(diǎn)披露核心技術(shù)、研發(fā)投入、技術(shù)創(chuàng)新等與科創(chuàng)屬性相關(guān)的信息，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手策略分析不屬于強(qiáng)制披露內(nèi)容。4.以下關(guān)于科創(chuàng)板退市制度“多元標(biāo)準(zhǔn)”的表述正確的有？A.包含財(cái)務(wù)類(lèi)、交易類(lèi)、規(guī)范類(lèi)、重大違法類(lèi)四類(lèi)指標(biāo)B.財(cái)務(wù)類(lèi)指標(biāo)同時(shí)考察“凈利潤(rùn)+營(yíng)收”“凈資產(chǎn)”“審計(jì)意見(jiàn)”等C.交易類(lèi)指標(biāo)包括“股價(jià)低于1元”“市值低于3億元”D.重大違法類(lèi)指標(biāo)涵蓋欺詐發(fā)行、重大信息披露違法等答案：ABD解析：交易類(lèi)退市指標(biāo)包括“連續(xù)20個(gè)交易日收盤(pán)價(jià)＜1元”“連續(xù)20個(gè)交易日市值＜3億元”“連續(xù)120個(gè)交易日累計(jì)成交量＜200萬(wàn)股”等；選項(xiàng)C中“市值低于3億元”需連續(xù)20個(gè)交易日觸發(fā)，非單日。5.科創(chuàng)板投資者適當(dāng)性管理中，證券公司需對(duì)投資者進(jìn)行的評(píng)估包括？A.資產(chǎn)狀況B.投資經(jīng)驗(yàn)C.風(fēng)險(xiǎn)承受能力D.學(xué)歷水平答案：ABC解析：證券公司需綜合評(píng)估投資者的資產(chǎn)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力，確保其與科創(chuàng)板風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)匹配，學(xué)歷水平不屬于評(píng)估范圍。6.科創(chuàng)板上市公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)時(shí)，標(biāo)的資產(chǎn)需符合的要求有？A.符合科創(chuàng)板定位B.與上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)具有協(xié)同效應(yīng)C.最近一年凈利潤(rùn)為正D.權(quán)屬清晰，資產(chǎn)過(guò)戶或轉(zhuǎn)移不存在法律障礙答案：ABD解析：科創(chuàng)板重組標(biāo)的資產(chǎn)需符合科創(chuàng)板定位（或與上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)協(xié)同），權(quán)屬清晰，不強(qiáng)制要求凈利潤(rùn)為正（支持成長(zhǎng)型企業(yè)）。7.以下關(guān)于科創(chuàng)板做市商的說(shuō)法正確的有？A.做市商需具有證券自營(yíng)業(yè)務(wù)資格B.做市商通過(guò)買(mǎi)賣(mài)價(jià)差獲取收益C.做市商需履行報(bào)價(jià)義務(wù)，不得隨意暫停D.單只股票至少有1家做市商答案：ABC解析：科創(chuàng)板要求單只股票至少有2家做市商（2023年修訂后），以提升流動(dòng)性；其他選項(xiàng)均正確。8.科創(chuàng)板上市公司出現(xiàn)以下哪些情形時(shí)，需要發(fā)布重大事項(xiàng)臨時(shí)公告？A.核心技術(shù)取得重大突破B.主要原材料價(jià)格同比上漲50%C.董事長(zhǎng)因涉嫌職務(wù)犯罪被公安機(jī)關(guān)調(diào)查D.預(yù)計(jì)全年凈利潤(rùn)同比下降20%答案：ABC解析：核心技術(shù)突破、主要原材料價(jià)格大幅波動(dòng)（影響經(jīng)營(yíng)）、高管被調(diào)查均屬于重大事項(xiàng)；凈利潤(rùn)下降20%未達(dá)到“業(yè)績(jī)預(yù)告”標(biāo)準(zhǔn)（通常為±50%或盈虧變化），無(wú)需臨時(shí)公告。9.科創(chuàng)板股票公開(kāi)發(fā)行定價(jià)過(guò)程中，以下行為屬于違規(guī)的有？A.網(wǎng)下投資者協(xié)商報(bào)價(jià)B.主承銷(xiāo)商向網(wǎng)下投資者提供投資價(jià)值研究報(bào)告C.發(fā)行人和主承銷(xiāo)商設(shè)定最高報(bào)價(jià)剔除比例為30%D.網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)后隨意撤銷(xiāo)報(bào)價(jià)答案：AD解析：網(wǎng)下投資者協(xié)商報(bào)價(jià)（串標(biāo)）、隨意撤銷(xiāo)報(bào)價(jià)均違反《科創(chuàng)板首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細(xì)則》；主承銷(xiāo)商需提供投價(jià)報(bào)告；最高報(bào)價(jià)剔除比例不超過(guò)30%（允許）。10.科創(chuàng)板投資者參與戰(zhàn)略配售時(shí)，以下主體可以參與的有？A.發(fā)行人的高級(jí)管理人員B.與發(fā)行人有長(zhǎng)期合作關(guān)系的客戶企業(yè)C.證券公司依法設(shè)立的跟投子公司D.持有發(fā)行人5%以上股份的股東答案：ABCD解析：戰(zhàn)略投資者包括發(fā)行人高管、核心員工（通過(guò)資管計(jì)劃）、長(zhǎng)期合作的客戶/供應(yīng)商、保薦機(jī)構(gòu)跟投子公司、持股5%以上股東等，符合條件的均可參與。三、判斷題（共10題，每題1分，共10分）1.科創(chuàng)板上市公司可以通過(guò)“同股不同權(quán)”安排，允許特別表決權(quán)股份的持有人在股東大會(huì)表決時(shí)擁有超過(guò)其股份數(shù)量的表決權(quán)。（）答案：√2.科創(chuàng)板股票上市后，前5個(gè)交易日不設(shè)漲跌幅限制，第6個(gè)交易日起漲跌幅限制為±10%。（）答案：×（第6個(gè)交易日起漲跌幅限制為±20%）3.科創(chuàng)板退市公司股票進(jìn)入全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)后，投資者仍可繼續(xù)交易。（）答案：√（退市公司可轉(zhuǎn)入股轉(zhuǎn)系統(tǒng)，符合條件的投資者可交易）4.科創(chuàng)板上市公司可以在上市后通過(guò)向特定對(duì)象發(fā)行股票（定增）募集資金，無(wú)需披露募投項(xiàng)目的科創(chuàng)屬性。（）答案：×（定增需披露募投項(xiàng)目與科創(chuàng)屬性的匹配性）5.個(gè)人投資者通過(guò)融資融券交易買(mǎi)入科創(chuàng)板股票時(shí)，融資買(mǎi)入的股票數(shù)量不受50萬(wàn)元資產(chǎn)門(mén)檻限制。（）答案：×（融資融券交易仍需滿足投資者適當(dāng)性要求，即開(kāi)通權(quán)限時(shí)的50萬(wàn)元資產(chǎn)門(mén)檻）6.科創(chuàng)板上市公司因觸及交易類(lèi)退市指標(biāo)被終止上市的，其股票不進(jìn)入退市整理期。（）答案：×（交易類(lèi)退市仍進(jìn)入5個(gè)交易日的退市整理期）7.紅籌企業(yè)在科創(chuàng)板上市后，其存托憑證（CDR）與基礎(chǔ)股票的轉(zhuǎn)換需符合外匯管理相關(guān)規(guī)定。（）答案：√（CDR與基礎(chǔ)股票轉(zhuǎn)換涉及跨境資金流動(dòng)，需遵守外匯管理）8.科創(chuàng)板做市商可以利用內(nèi)幕信息進(jìn)行做市交易。（）答案：×（做市商需遵守內(nèi)幕交易禁止規(guī)定）9.科創(chuàng)板上市公司召開(kāi)董事會(huì)審議關(guān)聯(lián)交易時(shí)，關(guān)聯(lián)董事應(yīng)當(dāng)回避表決，但可參與討論。（）答案：√（關(guān)聯(lián)董事需回避表決，但可參與會(huì)議討論）10.科創(chuàng)板投資者參與盤(pán)后固定價(jià)格交易時(shí)，申報(bào)價(jià)格可以超過(guò)當(dāng)日漲跌幅限制。（）答案：×（盤(pán)后固定價(jià)格交易的申報(bào)價(jià)格需在當(dāng)日漲跌幅限制范圍內(nèi)）四、案例分析題（共2題，每題15分，共30分）案例一：某科技企業(yè)擬申請(qǐng)科創(chuàng)板上市，其財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及相關(guān)信息如下：2022年：凈利潤(rùn)1.2億元（扣非后1.5億元），營(yíng)收1.8億元，研發(fā)投入0.4億元2023年：凈利潤(rùn)0.8億元（扣非后1.1億元），營(yíng)收3.2億元，研發(fā)投入0.7億元2024年：凈利潤(rùn)0.3億元（扣非后0.6億元），營(yíng)收5.5億元，研發(fā)投入1.2億元最新一輪融資后估值（市值）為40億元核心技術(shù)為人工智能芯片設(shè)計(jì)，已獲得12項(xiàng)發(fā)明專利，技術(shù)水平國(guó)際領(lǐng)先問(wèn)題：1.該企業(yè)適用科創(chuàng)板哪套上市標(biāo)準(zhǔn)？請(qǐng)說(shuō)明依據(jù)。2.若該企業(yè)2025年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)0.5億元（扣非后0.3億元），營(yíng)收7億元，是否可能觸發(fā)退市風(fēng)險(xiǎn)警示？為什么？答案：1.適用標(biāo)準(zhǔn)二。依據(jù)：標(biāo)準(zhǔn)二要求“市值≥15億元，最近一年?duì)I收≥2億元，最近三年研發(fā)投入合計(jì)占最近三年?duì)I收比例≥15%”。該企業(yè)市值40億元（≥15億），2024年?duì)I收5.5億元（≥2億）；最近三年（20222024）研發(fā)投入合計(jì)0.4+0.7+1.2=2.3億元，最近三年?duì)I收合計(jì)1.8+3.2+5.5=10.5億元，研發(fā)投入占比=2.3/10.5≈21.9%（≥15%），符合標(biāo)準(zhǔn)二。2.不會(huì)觸發(fā)退市風(fēng)險(xiǎn)警示。財(cái)務(wù)類(lèi)退市風(fēng)險(xiǎn)警示（ST）的指標(biāo)之一是“最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)為負(fù)值且營(yíng)收低于1億元”。該企業(yè)2025年凈利潤(rùn)0.5億元（正值），即使扣非后0.3億元（正值），營(yíng)收7億元（≥1億），不滿足“凈利潤(rùn)為負(fù)+營(yíng)收＜1億”的條件，因此不會(huì)被實(shí)施ST。案例二：投資者張某（符合科創(chuàng)板適當(dāng)性要求）于20