常用股票技術(shù)指標解析演講人：日期:CATALOGUE目錄02動量震蕩型指標01趨勢跟蹤型指標03成交量分析指標04波動率測量指標05市場情緒類指標06綜合應(yīng)用案例趨勢跟蹤型指標01移動平均線（MA）計算方法中長期均線短期均線支撐和壓力作用通過計算某一時間段內(nèi)的股價平均值，然后將這些平均值連接起來，形成一條曲線。常用的有5日均線、10日均線等，反映短期股價趨勢。常用的有20日均線、50日均線、100日均線等，反映中長期股價趨勢。股價在均線之上時，均線起到支撐作用；股價在均線之下時，均線起到壓力作用。指數(shù)平滑異同平均線（MACD）構(gòu)成由DIF線（快線）、DEA線（慢線）和MACD柱狀線三部分組成。買入信號當(dāng)DIF線向上突破DEA線時，形成“黃金交叉”，是買入信號。賣出信號當(dāng)DIF線向下跌破DEA線時，形成“死亡交叉”，是賣出信號。背離現(xiàn)象當(dāng)股價持續(xù)創(chuàng)新高，而MACD指標未能同步創(chuàng)出新高時，為頂背離，是賣出信號；當(dāng)股價持續(xù)創(chuàng)新低，而MACD指標未能同步創(chuàng)出新低時，為底背離，是買入信號。布林帶（BollingerBands）構(gòu)成股價波動通道寬度買入和賣出信號由三條線組成，上方的線為阻力線，下方的線為支撐線，中間的線為平均線。股價通常會在布林帶的上、下軌之間波動，超出布林帶上下軌的極端行情相對較少。布林帶的寬度可以反映股價的波動程度，通道越寬，股價波動幅度越大。當(dāng)股價從下軌向上突破中間平均線時，為買入信號；當(dāng)股價從上軌向下突破中間平均線時，為賣出信號。動量震蕩型指標02相對強弱指標（RSI）原理RSI是通過比較一定時期內(nèi)價格上漲幅度均值和價格下跌幅度均值的關(guān)系，來反映市場超買或超賣狀況的指標。01計算方法RSI值=N日內(nèi)上漲幅度均值/N日內(nèi)下跌幅度均值，再轉(zhuǎn)化為0-100的數(shù)值。02應(yīng)用法則RSI值在70以上為超買區(qū)，30以下為超賣區(qū)，可據(jù)此判斷市場買賣力量；短期RSI線在中長期RSI線上方時，為多頭市場，反之為空頭市場。03優(yōu)缺點RSI能較好地反映市場短期內(nèi)的買賣力量對比，但過高或過低的RSI值可能會出現(xiàn)超買或超賣信號失真。04KDJ指標通過統(tǒng)計一定周期內(nèi)價格波動幅度，來反映市場買賣力量的強弱和超買超賣現(xiàn)象。原理K線和D線在80以上為超買區(qū)，20以下為超賣區(qū)，J線大于100或小于0時，為強烈超買或超賣信號；K線在D線上方時，為多頭市場，反之為空頭市場。應(yīng)用法則K線為快速確認線，D線為慢速主干線，J線為方向敏感線，通過計算周期內(nèi)的最高價、最低價和收盤價來計算KDJ值。計算方法010302隨機震蕩指標（KDJ）KDJ指標能較好地反映市場短期內(nèi)的價格波動，但容易受到市場噪聲和波動的影響，產(chǎn)生誤信號。優(yōu)缺點04威廉指標（W%R）W%R指標通過測量一定周期內(nèi)價格收盤價與最高價、最低價之間的關(guān)系，來反映市場超買或超賣狀況。原理W%R=（最高價-收盤價）/（最高價-最低價）*100%，通常以14天為周期進行計算。計算方法W%R值在80以上為超賣區(qū)，20以下為超買區(qū)；當(dāng)W%R從超賣區(qū)向上突破80時，為買入信號，從超買區(qū)向下跌破20時，為賣出信號。應(yīng)用法則W%R指標能較好地反映市場短期內(nèi)的超買超賣現(xiàn)象，但對于長期趨勢的反映不夠準確；同時，當(dāng)市場價格波動較大時，W%R指標可能會出現(xiàn)鈍化現(xiàn)象。優(yōu)缺點成交量分析指標03能量潮指標（OBV）OBV定義及作用能量潮指標（OBV）是通過統(tǒng)計成交量來判斷股價是否有效變動的技術(shù)指標。它基于“量先于價”的原理，認為成交量是股價上漲或下跌的動能，可以反映主力資金的進出情況。OBV的計算方法OBV的應(yīng)用OBV的計算方法相對簡單，通過逐日累計成交量來反映股價的動量。當(dāng)股價上漲時，OBV也會相應(yīng)上升；當(dāng)股價下跌時，OBV則會下降。如果OBV持續(xù)上升，說明買方力量強大，股價可能會持續(xù)上漲；反之，則可能下跌。在實際操作中，投資者可以通過觀察OBV的變化來判斷市場的買賣力量，從而輔助決策。例如，當(dāng)股價創(chuàng)新高而OBV未能同步創(chuàng)新高時，可能意味著上漲動力不足，投資者應(yīng)謹慎操作。123量價背離是指股價與成交量之間出現(xiàn)不一致的現(xiàn)象，即股價上漲時成交量未能同步放大，或股價下跌時成交量未能同步縮小。量價背離識別量價背離定義量價背離分為頂背離和底背離兩種。頂背離通常出現(xiàn)在股價高位，意味著買方力量逐漸枯竭，是賣出信號；底背離則出現(xiàn)在股價低位，表示賣方力量逐漸減弱，是買入信號。量價背離的類型投資者在交易過程中，應(yīng)密切關(guān)注量價關(guān)系，及時發(fā)現(xiàn)并把握背離現(xiàn)象。當(dāng)出現(xiàn)頂背離時，應(yīng)及時賣出股票以規(guī)避風(fēng)險；當(dāng)出現(xiàn)底背離時，則可考慮買入股票以獲取收益。量價背離的應(yīng)用資金流量指標（MFI）MFI的計算涉及多個因素，包括成交量、價格等。一般來說，當(dāng)價格上漲時，成交量也相應(yīng)放大，表明資金流入；價格下跌時，成交量縮小，表明資金流出。MFI的值在0到100之間波動，超過80為超買區(qū)，低于20為超賣區(qū)。MFI的計算方法資金流量指標（MFI）是一種用于衡量資金進出情況的指標，它通過計算一定時期內(nèi)的資金流入和流出情況，來判斷市場的資金流向和強度。MFI的定義及作用投資者可以通過觀察MFI的數(shù)值和趨勢來判斷市場的資金流向和強度。當(dāng)MFI處于超買區(qū)時，表示資金大量流入，股價可能會繼續(xù)上漲，但也可能出現(xiàn)回調(diào)；當(dāng)MFI處于超賣區(qū)時，則表示資金大量流出，股價可能會繼續(xù)下跌，但也可能出現(xiàn)反彈。因此，投資者應(yīng)結(jié)合其他技術(shù)指標和基本面分析，綜合判斷市場的走勢。MFI的應(yīng)用波動率測量指標04衡量波動性輔助判斷止損點ATR是衡量市場波動性的一個指標，通過計算某一時間段內(nèi)股票價格的絕對波動幅度來反映市場的波動程度。ATR可以幫助交易者確定合理的止損點，從而降低交易風(fēng)險。平均真實波幅（ATR）反映市場活躍度ATR值越大，說明市場活躍度越高，價格波動幅度越大。輔助其他指標使用ATR可以與其他指標一起使用，如移動平均線、相對強弱指數(shù)等，以更全面地分析市場走勢。標準差通道衡量價格波動程度標準差通道是通過計算股票價格與其移動平均線的標準差來反映價格波動程度的指標。判斷市場穩(wěn)定性標準差通道越寬，說明市場波動性越大，穩(wěn)定性越差；反之，標準差通道越窄，說明市場越穩(wěn)定。輔助制定交易策略交易者可以根據(jù)標準差通道的寬度和變化趨勢來制定相應(yīng)的交易策略，如在市場波動性較大時采取更為謹慎的交易策略。預(yù)測價格走勢標準差通道還可以用于預(yù)測價格的未來走勢，當(dāng)價格突破通道上軌時，可能意味著市場進入超買狀態(tài)，價格可能回落；當(dāng)價格跌破通道下軌時，可能意味著市場進入超賣狀態(tài)，價格可能反彈?？只胖笖?shù)（VIX）應(yīng)用反映市場情緒VIX指數(shù)又被稱為“恐慌指數(shù)”，它反映了投資者對股票市場的恐慌程度。當(dāng)VIX指數(shù)升高時，意味著投資者對市場前景感到擔(dān)憂，市場可能面臨較大的下跌風(fēng)險；反之，當(dāng)VIX指數(shù)降低時，說明投資者對市場前景較為樂觀。輔助判斷市場走勢交易者可以通過觀察VIX指數(shù)的變化來輔助判斷市場的走勢。例如，當(dāng)VIX指數(shù)持續(xù)上升時，可能意味著市場處于下跌趨勢中；而當(dāng)VIX指數(shù)持續(xù)下降時，可能意味著市場處于上升趨勢中。風(fēng)險管理VIX指數(shù)還可以作為風(fēng)險管理的工具。在投資組合中加入與VIX指數(shù)相關(guān)的資產(chǎn)，如VIX期貨或期權(quán)等，可以有效地對沖市場風(fēng)險，實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。預(yù)測市場波動VIX指數(shù)的變化還可以用于預(yù)測市場未來的波動情況。研究表明，VIX指數(shù)與市場的實際波動率之間存在一定的正相關(guān)關(guān)系，即VIX指數(shù)越高，未來市場的波動率可能越大；反之，VIX指數(shù)越低，未來市場的波動率可能越小。市場情緒類指標05漲跌比率（ADR）漲跌比率是反映市場漲跌家數(shù)的重要指標，是市場熱度的重要參考。漲跌比率定義漲跌比率的應(yīng)用漲跌比率的優(yōu)缺點當(dāng)漲跌比率大于1時，表示上漲家數(shù)多于下跌家數(shù)，市場氣氛偏多；當(dāng)漲跌比率小于1時，表示下跌家數(shù)多于上漲家數(shù)，市場氣氛偏空。漲跌比率能直觀地反映市場情況，但容易受到極端值的影響，產(chǎn)生誤判。融資融券余額融資融券余額的構(gòu)成融資融券余額由融資余額和融券余額兩部分組成，分別表示投資者融資買入和融券賣出的金額。融資融券余額的應(yīng)用融資融券余額的注意點融資余額增加，表示投資者看好市場，融券余額增加，表示投資者看空市場。通過觀察融資融券余額的變化，可以判斷市場多空力量的對比情況。融資融券具有杠桿效應(yīng)，會放大市場的波動，投資者需謹慎對待。123ETF資金流向ETF資金流向是指交易所交易基金（ETF）在二級市場的買入和賣出情況，是市場資金流向的重要參考。ETF資金流向的定義當(dāng)ETF資金凈流入時，表示市場資金在流入該ETF所代表的市場或板塊，通常意味著市場對該市場或板塊的看好；當(dāng)ETF資金凈流出時，表示市場資金在流出該ETF所代表的市場或板塊，通常意味著市場對該市場或板塊的看空。ETF資金流向的應(yīng)用ETF資金流向只能反映表面現(xiàn)象，不能作為唯一判斷市場走勢的依據(jù)，還需結(jié)合其他技術(shù)指標和市場信息進行綜合分析。ETF資金流向的局限性綜合應(yīng)用案例06多指標組合策略MACD指標用于判斷長期趨勢，RSI指標用于捕捉短期超買超賣信號，兩者結(jié)合可過濾掉虛假信號，提高交易準確性。MACD與RSI組合通過不同周期的均線組合，如5日均線、20日均線和60日均線，判斷市場趨勢和支撐壓力位，從而制定買入賣出策略。均線系統(tǒng)組合KDJ指標用于判斷超買超賣狀態(tài)，布林帶則反映價格波動區(qū)間，兩者結(jié)合可識別價格波動范圍及趨勢，優(yōu)化交易時機。KDJ與布林帶組合0102036px6px盤面實戰(zhàn)圖表解析趨勢圖分析通過繪制股票價格趨勢線，分析股票走勢的長期趨勢，包括上升、下降或橫盤整理，為交易提供方向。01成交量分析觀察股票成交量的變化，判斷市場資金流向和投資者情緒，輔助確認價格