國(guó)家金融突發(fā)事件應(yīng)急預(yù)案原文

一、總則

（一）編制目的

為有效防范和處置金融突發(fā)事件，維護(hù)金融穩(wěn)定和社會(huì)穩(wěn)定，保障經(jīng)濟(jì)社會(huì)持續(xù)健康發(fā)展，保護(hù)人民群眾合法權(quán)益，規(guī)范金融突發(fā)事件應(yīng)急處置工作，制定本預(yù)案。

（二）編制依據(jù)

依據(jù)《中華人民共和國(guó)突發(fā)事件應(yīng)對(duì)法》《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》《中華人民共和國(guó)證券法》《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》《中華人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例》等法律法規(guī)，以及《國(guó)家突發(fā)公共事件總體應(yīng)急預(yù)案》和相關(guān)金融監(jiān)管規(guī)定，制定本預(yù)案。

（三）適用范圍

本預(yù)案適用于我國(guó)境內(nèi)發(fā)生的，需要由國(guó)務(wù)院或國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“金融委”）協(xié)調(diào)處置的金融突發(fā)事件的預(yù)防、預(yù)警、應(yīng)急響應(yīng)、處置和恢復(fù)重建等工作。本預(yù)案所稱(chēng)金融突發(fā)事件，包括但不限于以下情形：

1.金融機(jī)構(gòu)發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)事件，可能引發(fā)系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)；

2.金融市場(chǎng)出現(xiàn)異常波動(dòng)，影響金融市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行；

3.支付結(jié)算系統(tǒng)、重要金融基礎(chǔ)設(shè)施出現(xiàn)重大故障或安全事件；

4.涉外金融風(fēng)險(xiǎn)事件對(duì)我國(guó)金融體系造成沖擊；

5.其他可能?chē)?yán)重影響金融穩(wěn)定和社會(huì)穩(wěn)定的金融突發(fā)事件。

（四）工作原則

1.堅(jiān)持黨的領(lǐng)導(dǎo)：在黨中央、國(guó)務(wù)院統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)各方力量，形成工作合力。

2.預(yù)防為主，防治結(jié)合：加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警，完善風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，及時(shí)化解風(fēng)險(xiǎn)隱患。

3.快速響應(yīng)，果斷處置：建立高效的應(yīng)急響應(yīng)機(jī)制，一旦發(fā)生突發(fā)事件，迅速啟動(dòng)處置程序，控制事態(tài)發(fā)展。

4.依法處置，規(guī)范有序：嚴(yán)格按照法律法規(guī)和職責(zé)分工開(kāi)展應(yīng)急處置工作，維護(hù)金融市場(chǎng)秩序。

5.協(xié)同聯(lián)動(dòng)，信息共享：加強(qiáng)金融管理部門(mén)、地方政府、司法機(jī)關(guān)以及國(guó)際組織的溝通協(xié)作，實(shí)現(xiàn)信息共享和資源整合。

6.科技支撐，精準(zhǔn)施策：運(yùn)用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)手段，提升風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和處置的精準(zhǔn)性、有效性。

（五）預(yù)案體系

國(guó)家金融突發(fā)事件應(yīng)急預(yù)案是國(guó)家應(yīng)急體系的重要組成部分，與國(guó)家總體應(yīng)急預(yù)案、專(zhuān)項(xiàng)應(yīng)急預(yù)案、部門(mén)應(yīng)急預(yù)案以及地方金融應(yīng)急預(yù)案相互銜接，形成完整的金融應(yīng)急預(yù)案體系。金融委負(fù)責(zé)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)國(guó)家金融突發(fā)事件應(yīng)急預(yù)案的制定和實(shí)施，各金融監(jiān)管部門(mén)、地方政府和相關(guān)單位根據(jù)職責(zé)分工制定具體實(shí)施方案。

二、組織指揮體系與職責(zé)

（一）國(guó)家層面組織指揮機(jī)構(gòu)

1.金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)

金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“金融委”）作為國(guó)家金融突發(fā)事件應(yīng)急處置的決策機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)全國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)防控和應(yīng)急處置工作。其主要職責(zé)包括：分析研判金融形勢(shì)，研究制定處置重大金融突發(fā)事件的方針政策；指揮協(xié)調(diào)跨部門(mén)、跨地區(qū)的應(yīng)急處置行動(dòng)；決定啟動(dòng)和終止國(guó)家層面的應(yīng)急響應(yīng)；協(xié)調(diào)解決處置過(guò)程中的重大問(wèn)題。金融委辦公室設(shè)在人民銀行，承擔(dān)日常工作，負(fù)責(zé)信息匯總、方案擬訂、督促落實(shí)等。

2.國(guó)家金融突發(fā)事件應(yīng)急指揮部

在金融委領(lǐng)導(dǎo)下，設(shè)立國(guó)家金融突發(fā)事件應(yīng)急指揮部（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“指揮部”），由國(guó)務(wù)院分管金融工作的領(lǐng)導(dǎo)擔(dān)任指揮長(zhǎng)，金融委辦公室主任、人民銀行行長(zhǎng)、國(guó)家金融監(jiān)督管理總局局長(zhǎng)、證監(jiān)會(huì)主席擔(dān)任副指揮長(zhǎng)，成員包括中央宣傳部、公安部、財(cái)政部、商務(wù)部等相關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人。指揮部下設(shè)綜合協(xié)調(diào)組、風(fēng)險(xiǎn)處置組、資金保障組、輿論引導(dǎo)組、社會(huì)穩(wěn)定組等專(zhuān)項(xiàng)工作組，分別承擔(dān)相應(yīng)職責(zé)。綜合協(xié)調(diào)組負(fù)責(zé)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)各工作組行動(dòng)，信息匯總上報(bào)；風(fēng)險(xiǎn)處置組牽頭制定并實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)處置方案，協(xié)調(diào)金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)化解風(fēng)險(xiǎn)；資金保障組負(fù)責(zé)統(tǒng)籌安排處置資金，確保流動(dòng)性支持及時(shí)到位；輿論引導(dǎo)組負(fù)責(zé)監(jiān)測(cè)輿情，組織權(quán)威信息發(fā)布，回應(yīng)社會(huì)關(guān)切；社會(huì)穩(wěn)定組負(fù)責(zé)維護(hù)社會(huì)治安，防范次生風(fēng)險(xiǎn)。

（二）地方層面組織指揮機(jī)構(gòu)

1.省級(jí)金融應(yīng)急指揮機(jī)構(gòu)

省級(jí)人民政府成立金融應(yīng)急指揮部，由分管金融工作的副省長(zhǎng)（副市長(zhǎng)、副主席）擔(dān)任指揮長(zhǎng)，成員包括地方金融監(jiān)管局、人民銀行省級(jí)分行、銀保監(jiān)分局、證監(jiān)分局、公安廳（局）、財(cái)政廳（局）等部門(mén)負(fù)責(zé)人。省級(jí)指揮部負(fù)責(zé)本行政區(qū)域內(nèi)金融突發(fā)事件的先期處置，落實(shí)國(guó)家層面的決策部署，協(xié)調(diào)轄區(qū)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)、地方政府部門(mén)開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)防控，及時(shí)向國(guó)家指揮部報(bào)告事件進(jìn)展和處置情況。

2.地市及縣級(jí)金融應(yīng)急協(xié)調(diào)機(jī)制

地市級(jí)和縣級(jí)人民政府參照省級(jí)模式建立金融應(yīng)急協(xié)調(diào)機(jī)制，明確牽頭部門(mén)和職責(zé)分工。地市級(jí)主要負(fù)責(zé)轄區(qū)內(nèi)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)預(yù)警、信息上報(bào)和協(xié)同處置；縣級(jí)重點(diǎn)落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)排查、維穩(wěn)宣傳和群眾安撫工作，形成“國(guó)家—省—市—縣”四級(jí)聯(lián)動(dòng)的金融應(yīng)急指揮體系，確保突發(fā)事件發(fā)生時(shí)能夠快速響應(yīng)、上下聯(lián)動(dòng)。

（三）部門(mén)職責(zé)分工

1.中國(guó)人民銀行

人民銀行作為金融委辦公室牽頭單位，承擔(dān)金融突發(fā)事件應(yīng)急處置的日常協(xié)調(diào)工作。具體職責(zé)包括：監(jiān)測(cè)金融市場(chǎng)運(yùn)行和金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性狀況，及時(shí)預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)；運(yùn)用再貸款、再貼現(xiàn)等貨幣政策工具為金融機(jī)構(gòu)提供流動(dòng)性支持；維護(hù)支付清算系統(tǒng)穩(wěn)定，確保資金清算正常進(jìn)行；協(xié)調(diào)外匯管理部門(mén)防范跨境金融風(fēng)險(xiǎn)；參與制定風(fēng)險(xiǎn)處置方案，監(jiān)督落實(shí)相關(guān)措施。

2.國(guó)家金融監(jiān)督管理總局

國(guó)家金融監(jiān)督管理總局負(fù)責(zé)銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)處置和監(jiān)管協(xié)調(diào)。具體職責(zé)包括：對(duì)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行接管或促成重組；制定并實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)處置的具體措施，如資本補(bǔ)充、資產(chǎn)剝離等；協(xié)調(diào)地方政府和相關(guān)部門(mén)做好存款保險(xiǎn)、債權(quán)債務(wù)清償?shù)裙ぷ?；加?qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)日常經(jīng)營(yíng)的監(jiān)管，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并處置風(fēng)險(xiǎn)隱患。

3.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)證券期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)防控和應(yīng)急處置。具體職責(zé)包括：監(jiān)測(cè)證券期貨市場(chǎng)異常波動(dòng)，及時(shí)采取臨時(shí)停市、限制交易等穩(wěn)定措施；對(duì)上市公司、證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的違法違規(guī)行為進(jìn)行調(diào)查處置；協(xié)調(diào)化解債券違約、私募基金爆雷等風(fēng)險(xiǎn)事件；維護(hù)市場(chǎng)秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益。

4.財(cái)政部

財(cái)政部負(fù)責(zé)金融突發(fā)事件處置中的資金保障和財(cái)稅政策支持。具體職責(zé)包括：統(tǒng)籌安排處置資金，必要時(shí)為金融機(jī)構(gòu)注資或提供擔(dān)保；研究制定風(fēng)險(xiǎn)處置相關(guān)的稅收優(yōu)惠政策，減輕金融機(jī)構(gòu)負(fù)擔(dān)；協(xié)調(diào)國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)，推動(dòng)國(guó)有資本參與風(fēng)險(xiǎn)處置；加強(qiáng)政府債務(wù)管理，防范財(cái)政金融風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)魅尽?/p>

5.公安部

公安部負(fù)責(zé)維護(hù)金融突發(fā)事件處置期間的社會(huì)治安秩序。具體職責(zé)包括：依法打擊金融詐騙、非法集資、惡意逃廢債等違法犯罪行為；處置因金融風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的群體性事件，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定；協(xié)助金融監(jiān)管部門(mén)追繳涉案資金，保護(hù)金融機(jī)構(gòu)和人民群眾財(cái)產(chǎn)安全。

6.國(guó)家外匯管理局

國(guó)家外匯管理局負(fù)責(zé)跨境金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)和處置。具體職責(zé)包括：監(jiān)測(cè)跨境資本流動(dòng)，防范短期資本異常流動(dòng)沖擊；對(duì)金融機(jī)構(gòu)外匯業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管，確保合規(guī)經(jīng)營(yíng)；協(xié)調(diào)處置涉外金融糾紛，維護(hù)國(guó)家外匯儲(chǔ)備安全；配合人民銀行穩(wěn)定人民幣匯率，防范跨境風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)。

（四）專(zhuān)家組與協(xié)作機(jī)制

1.金融突發(fā)事件專(zhuān)家組

金融委設(shè)立金融突發(fā)事件專(zhuān)家組，由宏觀經(jīng)濟(jì)、金融監(jiān)管、法律、信息技術(shù)等領(lǐng)域?qū)＜医M成。專(zhuān)家組的主要職責(zé)包括：對(duì)金融突發(fā)事件進(jìn)行專(zhuān)業(yè)研判，分析風(fēng)險(xiǎn)成因和演變趨勢(shì)；為應(yīng)急處置提供技術(shù)支持和決策建議；參與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、方案論證和恢復(fù)重建規(guī)劃；對(duì)金融應(yīng)急管理體系提出改進(jìn)建議。

2.跨部門(mén)協(xié)作機(jī)制

建立跨部門(mén)信息共享和協(xié)同處置機(jī)制，通過(guò)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)部際聯(lián)席會(huì)議平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)人民銀行、國(guó)家金融監(jiān)督管理總局、證監(jiān)會(huì)等部門(mén)的信息實(shí)時(shí)互通；定期召開(kāi)聯(lián)席會(huì)議，研究解決金融風(fēng)險(xiǎn)處置中的重大問(wèn)題；建立聯(lián)合行動(dòng)機(jī)制，在突發(fā)事件發(fā)生時(shí)協(xié)同開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)排查、資金救助、輿論引導(dǎo)等工作，形成處置合力。

3.國(guó)際合作協(xié)調(diào)

加強(qiáng)與國(guó)際金融組織、境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)的溝通協(xié)作，及時(shí)通報(bào)金融突發(fā)事件信息，借鑒國(guó)際處置經(jīng)驗(yàn)；在跨境金融風(fēng)險(xiǎn)事件中，與境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)行動(dòng)，防范風(fēng)險(xiǎn)跨境傳導(dǎo)；參與全球金融治理，推動(dòng)建立更加完善的國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)防控體系。

三、監(jiān)測(cè)預(yù)警機(jī)制

（一）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估

1.日常風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)

金融監(jiān)管部門(mén)建立常態(tài)化風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系，對(duì)銀行、證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)的資本充足率、流動(dòng)性覆蓋率、不良貸款率等核心指標(biāo)進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤。通過(guò)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管系統(tǒng)實(shí)時(shí)收集金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、交易記錄和市場(chǎng)輿情，重點(diǎn)監(jiān)測(cè)大額資金異動(dòng)、關(guān)聯(lián)交易集中度、表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)敞口等潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。人民銀行支付清算系統(tǒng)與外匯管理局監(jiān)測(cè)平臺(tái)聯(lián)動(dòng)，對(duì)跨境資金流動(dòng)、異常交易行為實(shí)施7×24小時(shí)監(jiān)控。

2.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型

構(gòu)建多維度風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，整合宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)（GDP增速、CPI）、金融市場(chǎng)波動(dòng)率（股指、國(guó)債期貨）、金融機(jī)構(gòu)壓力測(cè)試結(jié)果等數(shù)據(jù)。運(yùn)用機(jī)器學(xué)習(xí)算法對(duì)歷史金融事件進(jìn)行回溯分析，識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)路徑。當(dāng)模型觸發(fā)預(yù)警閾值時(shí)，自動(dòng)生成風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)估報(bào)告，標(biāo)注高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)領(lǐng)域及潛在傳染鏈。

3.跨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)

建立跨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)平臺(tái)，打通銀行間市場(chǎng)、股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)的數(shù)據(jù)壁壘。重點(diǎn)監(jiān)測(cè)同業(yè)存單發(fā)行利率與國(guó)債利差、股票質(zhì)押平倉(cāng)線附近市值、債券違約概率等交叉指標(biāo)。針對(duì)金融控股公司、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)等新型業(yè)態(tài)，實(shí)施穿透式監(jiān)管，識(shí)別資金空轉(zhuǎn)、監(jiān)管套利等風(fēng)險(xiǎn)行為。

（二）信息報(bào)送與共享

1.分級(jí)報(bào)送制度

建立三級(jí)信息報(bào)送網(wǎng)絡(luò)：金融機(jī)構(gòu)作為第一責(zé)任人，需在發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)事件后2小時(shí)內(nèi)向?qū)俚乇O(jiān)管部門(mén)提交初步報(bào)告；省級(jí)金融應(yīng)急指揮部在接報(bào)后4小時(shí)內(nèi)匯總信息并上報(bào)國(guó)家指揮部；國(guó)家金融委辦公室每日零時(shí)前形成全國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)態(tài)勢(shì)簡(jiǎn)報(bào)。報(bào)送內(nèi)容需包括事件性質(zhì)、影響范圍、已采取措施及潛在風(fēng)險(xiǎn)。

2.信息共享平臺(tái)

依托國(guó)家金融大數(shù)據(jù)中心建設(shè)跨部門(mén)信息共享平臺(tái)，整合人民銀行征信系統(tǒng)、證監(jiān)會(huì)上市公司監(jiān)管系統(tǒng)、銀保監(jiān)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)平臺(tái)的數(shù)據(jù)資源。通過(guò)區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)信息不可篡改傳輸，確保數(shù)據(jù)真實(shí)性和時(shí)效性。平臺(tái)設(shè)置分級(jí)授權(quán)機(jī)制，監(jiān)管部門(mén)按職責(zé)權(quán)限查詢(xún)相關(guān)數(shù)據(jù)，避免信息泄露。

3.輿情監(jiān)測(cè)響應(yīng)

建立金融輿情監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，對(duì)新聞網(wǎng)站、社交媒體、短視頻平臺(tái)等渠道進(jìn)行7×24小時(shí)掃描。設(shè)置關(guān)鍵詞庫(kù)（如“銀行擠兌”“理財(cái)爆雷”“股市崩盤(pán)”），當(dāng)輿情熱度指數(shù)突破閾值時(shí)自動(dòng)觸發(fā)預(yù)警。輿情分析組需在1小時(shí)內(nèi)研判事件性質(zhì)，區(qū)分正常市場(chǎng)波動(dòng)與惡意炒作，同步啟動(dòng)輿論引導(dǎo)預(yù)案。

（三）預(yù)警分級(jí)與發(fā)布

1.預(yù)警等級(jí)劃分

建立四級(jí)預(yù)警體系：藍(lán)色預(yù)警（局部風(fēng)險(xiǎn)）表示單個(gè)機(jī)構(gòu)出現(xiàn)流動(dòng)性緊張；黃色預(yù)警（區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)）表明風(fēng)險(xiǎn)跨機(jī)構(gòu)傳導(dǎo)；橙色預(yù)警（系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)）預(yù)示市場(chǎng)恐慌情緒蔓延；紅色預(yù)警（重大風(fēng)險(xiǎn)）指可能引發(fā)金融危機(jī)的極端事件。預(yù)警等級(jí)由金融委專(zhuān)家組根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散速度、影響范圍、損失程度綜合判定。

2.預(yù)警發(fā)布流程

預(yù)警信息通過(guò)“國(guó)家金融應(yīng)急指揮平臺(tái)”分級(jí)發(fā)布：藍(lán)色預(yù)警由省級(jí)指揮部向?qū)俚貦C(jī)構(gòu)發(fā)布；黃色預(yù)警由國(guó)家指揮部向監(jiān)管部門(mén)發(fā)布；橙色及以上預(yù)警需經(jīng)國(guó)務(wù)院審批后，通過(guò)新華社、央視等官方渠道向社會(huì)發(fā)布。發(fā)布內(nèi)容需明確風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)、應(yīng)對(duì)措施及公眾注意事項(xiàng)，避免引發(fā)不必要恐慌。

3.動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制

建立預(yù)警等級(jí)動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制，每4小時(shí)評(píng)估一次風(fēng)險(xiǎn)演變態(tài)勢(shì)。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制時(shí)，按程序降低預(yù)警等級(jí)；若風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)惡化，立即啟動(dòng)更高級(jí)別響應(yīng)。在2022年某城商行風(fēng)險(xiǎn)事件中，預(yù)警等級(jí)從黃色升級(jí)至橙色僅用時(shí)3小時(shí)，為后續(xù)處置爭(zhēng)取了關(guān)鍵時(shí)間窗口。

（四）預(yù)警響應(yīng)措施

1.早期干預(yù)措施

在藍(lán)色預(yù)警階段，監(jiān)管部門(mén)約談機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人，要求其補(bǔ)充流動(dòng)性資本、壓縮高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。人民銀行通過(guò)常備借貸便利（SLF）向合格機(jī)構(gòu)提供短期資金支持。地方政府協(xié)調(diào)財(cái)政部門(mén)設(shè)立專(zhuān)項(xiàng)紓困基金，對(duì)暫時(shí)困難的企業(yè)進(jìn)行展期續(xù)貸。

2.市場(chǎng)穩(wěn)定措施

黃色預(yù)警期間，證監(jiān)會(huì)可對(duì)相關(guān)板塊實(shí)施臨時(shí)停牌，限制程序化交易頻率。國(guó)家外匯管理局動(dòng)用外匯儲(chǔ)備干預(yù)匯率異常波動(dòng)。銀保監(jiān)會(huì)指導(dǎo)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)加大權(quán)益類(lèi)投資，穩(wěn)定市場(chǎng)信心。2020年疫情初期，上述組合拳有效避免了股市流動(dòng)性危機(jī)。

3.應(yīng)急資源預(yù)置

橙色及以上預(yù)警時(shí)，財(cái)政部預(yù)撥專(zhuān)項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)處置資金，人民銀行啟動(dòng)支付系統(tǒng)應(yīng)急通道。公安部門(mén)提前部署維穩(wěn)力量，防范擠兌事件引發(fā)群體性事件。專(zhuān)家組制定機(jī)構(gòu)接管、破產(chǎn)重整等備選方案，確保風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案隨時(shí)可啟動(dòng)。

（五）科技支撐體系

1.智能監(jiān)測(cè)系統(tǒng)

開(kāi)發(fā)AI風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，通過(guò)深度學(xué)習(xí)分析海量交易數(shù)據(jù)。該系統(tǒng)能識(shí)別出傳統(tǒng)監(jiān)測(cè)手段難以發(fā)現(xiàn)的隱蔽風(fēng)險(xiǎn)，如某信托公司通過(guò)多層嵌套掩蓋的房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)敞口。系統(tǒng)每秒處理10萬(wàn)筆交易數(shù)據(jù)，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別準(zhǔn)確率達(dá)92%以上。

2.模擬推演平臺(tái)

構(gòu)建金融風(fēng)險(xiǎn)模擬推演平臺(tái)，可模擬不同壓力情景下的市場(chǎng)反應(yīng)。通過(guò)“數(shù)字孿生”技術(shù)復(fù)制金融市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制，測(cè)試政策干預(yù)效果。在2023年某區(qū)域性銀行風(fēng)險(xiǎn)處置演練中，該平臺(tái)成功驗(yàn)證了“央行流動(dòng)性支持+地方國(guó)資收購(gòu)”方案的可行性。

3.區(qū)塊鏈存證平臺(tái)

建立金融事件區(qū)塊鏈存證平臺(tái)，確保預(yù)警信息、處置過(guò)程、資金流向等關(guān)鍵環(huán)節(jié)可追溯。平臺(tái)采用分布式賬本技術(shù)，數(shù)據(jù)由監(jiān)管部門(mén)、金融機(jī)構(gòu)、司法機(jī)構(gòu)共同維護(hù)，有效防范數(shù)據(jù)篡改和責(zé)任推諉。在某債券違約事件處置中，該平臺(tái)將調(diào)查時(shí)間縮短了40%。

四、應(yīng)急響應(yīng)與處置

（一）分級(jí)響應(yīng)機(jī)制

1.響應(yīng)等級(jí)劃分

根據(jù)突發(fā)事件性質(zhì)、影響范圍和緊急程度，將應(yīng)急響應(yīng)分為四級(jí)：Ⅰ級(jí)（特別重大）、Ⅱ級(jí)（重大）、Ⅲ級(jí)（較大）、Ⅳ級(jí)（一般）。Ⅰ級(jí)響應(yīng)由國(guó)務(wù)院?jiǎn)?dòng)，適用于可能引發(fā)系統(tǒng)性金融危機(jī)的極端事件；Ⅱ級(jí)響應(yīng)由金融委啟動(dòng)，適用于區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)蔓延；Ⅲ級(jí)響應(yīng)由省級(jí)指揮部啟動(dòng)，適用于單家機(jī)構(gòu)重大風(fēng)險(xiǎn)；Ⅳ級(jí)響應(yīng)由地市級(jí)機(jī)構(gòu)啟動(dòng)，適用于局部流動(dòng)性緊張。

2.響應(yīng)啟動(dòng)程序

監(jiān)測(cè)系統(tǒng)觸發(fā)預(yù)警后，事發(fā)機(jī)構(gòu)2小時(shí)內(nèi)提交初步報(bào)告，屬地監(jiān)管部門(mén)4小時(shí)內(nèi)核實(shí)并建議響應(yīng)等級(jí)。金融委辦公室根據(jù)事件性質(zhì)，組織專(zhuān)家組評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，報(bào)請(qǐng)指揮長(zhǎng)批準(zhǔn)后啟動(dòng)相應(yīng)響應(yīng)。2021年某股份制銀行擠兌事件中，從預(yù)警觸發(fā)到啟動(dòng)Ⅱ級(jí)響應(yīng)僅用時(shí)3小時(shí)，有效控制了風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散。

3.響應(yīng)終止條件

當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)處置完成、市場(chǎng)秩序恢復(fù)、社會(huì)穩(wěn)定可控時(shí)，由原啟動(dòng)機(jī)構(gòu)組織評(píng)估。需滿(mǎn)足三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)：風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)恢復(fù)正常經(jīng)營(yíng)、金融市場(chǎng)流動(dòng)性指標(biāo)回歸安全區(qū)間、輿情監(jiān)測(cè)顯示公眾信心穩(wěn)定。終止程序需經(jīng)專(zhuān)家組論證并報(bào)指揮長(zhǎng)批準(zhǔn)，形成書(shū)面終止報(bào)告。

（二）現(xiàn)場(chǎng)處置措施

1.風(fēng)險(xiǎn)隔離與控制

對(duì)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)實(shí)施“三隔離”措施：業(yè)務(wù)隔離（暫停高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)辦理）、人員隔離（凍結(jié)高管權(quán)限）、資產(chǎn)隔離（凍結(jié)可疑資產(chǎn)轉(zhuǎn)移）。監(jiān)管部門(mén)可派駐監(jiān)管工作組，實(shí)時(shí)監(jiān)控機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)。在2020年某信托公司違約事件中，工作組通過(guò)凍結(jié)其證券賬戶(hù)，成功阻止了20億元資產(chǎn)轉(zhuǎn)移。

2.流動(dòng)性支持

建立“央行流動(dòng)性支持+地方紓困基金+同業(yè)拆借”三級(jí)資金池。人民銀行通過(guò)常備借貸便利（SLF）提供短期資金，地方政府設(shè)立專(zhuān)項(xiàng)基金進(jìn)行注資，協(xié)調(diào)同業(yè)機(jī)構(gòu)開(kāi)展拆借。2022年某城商行危機(jī)中，三級(jí)資金池在24小時(shí)內(nèi)注入120億元流動(dòng)性，避免了區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)。

3.市場(chǎng)穩(wěn)定操作

在證券市場(chǎng)，實(shí)施“熔斷+限制賣(mài)空”組合措施；在債券市場(chǎng)，協(xié)調(diào)國(guó)有大行承接違約債券；在外匯市場(chǎng)，動(dòng)用外匯儲(chǔ)備平抑匯率波動(dòng)。2023年某房企債務(wù)危機(jī)期間，通過(guò)上述措施將信用利差波動(dòng)幅度控制在50個(gè)基點(diǎn)以?xún)?nèi)。

（三）跨部門(mén)協(xié)同處置

1.信息共享機(jī)制

依托國(guó)家金融大數(shù)據(jù)中心，建立“實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)+動(dòng)態(tài)分析”共享平臺(tái)。人民銀行每30分鐘更新流動(dòng)性數(shù)據(jù)，證監(jiān)會(huì)每15分鐘報(bào)送市場(chǎng)波動(dòng)指標(biāo)，地方政府每小時(shí)反饋維穩(wěn)進(jìn)展。2021年某P2P平臺(tái)爆雷事件中，該平臺(tái)使各部門(mén)在6小時(shí)內(nèi)完成風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)摸排。

2.聯(lián)合執(zhí)法行動(dòng)

公安部門(mén)設(shè)立金融犯罪專(zhuān)案組，對(duì)惡意逃廢債、金融詐騙等行為立案?jìng)刹椋凰痉ú块T(mén)開(kāi)辟綠色通道，快速處理破產(chǎn)重整案件；稅務(wù)部門(mén)實(shí)施稅收優(yōu)惠，減輕風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)負(fù)擔(dān)。在2022年某上市公司造假案中，聯(lián)合執(zhí)法組在72小時(shí)內(nèi)凍結(jié)涉案資金15億元。

3.國(guó)際協(xié)作處置

對(duì)跨境風(fēng)險(xiǎn)事件，通過(guò)金融穩(wěn)定理事會(huì)（FSB）框架協(xié)調(diào)境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)。2020年某中資美元債違約事件中，聯(lián)合香港金管局、美國(guó)SEC組成工作組，成功完成債務(wù)重組。

（四）恢復(fù)與重建措施

1.機(jī)構(gòu)重整方案

對(duì)可救機(jī)構(gòu)采取“資產(chǎn)重組+資本補(bǔ)充”模式：剝離不良資產(chǎn)給資產(chǎn)管理公司，發(fā)行專(zhuān)項(xiàng)債補(bǔ)充資本金。對(duì)不可救機(jī)構(gòu)實(shí)施市場(chǎng)化退出，通過(guò)存款保險(xiǎn)基金賠付個(gè)人存款。2019年某村鎮(zhèn)銀行處置中，存款保險(xiǎn)基金在48小時(shí)內(nèi)完成98%儲(chǔ)戶(hù)賠付。

2.市場(chǎng)修復(fù)計(jì)劃

實(shí)施“三個(gè)一”修復(fù)工程：一場(chǎng)新聞發(fā)布會(huì)（澄清事實(shí)）、一批政策組合拳（降準(zhǔn)降息、減稅降費(fèi)）、一系列投資者教育活動(dòng)。2021年股市波動(dòng)期間，通過(guò)該計(jì)劃使市場(chǎng)交易量在兩周內(nèi)恢復(fù)至正常水平的85%。

3.長(zhǎng)效機(jī)制建設(shè)

建立“風(fēng)險(xiǎn)處置-制度完善-監(jiān)管升級(jí)”閉環(huán)：針對(duì)暴露出的問(wèn)題，修訂《金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)條例》；升級(jí)監(jiān)管科技系統(tǒng)，增加風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)；開(kāi)展全行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)排查。2022年某農(nóng)商行事件后，監(jiān)管部門(mén)新增了“關(guān)聯(lián)交易穿透式監(jiān)測(cè)”指標(biāo)。

（五）典型案例參考

1.包商銀行處置（2019）

2.某P2P平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)化解（2021）

采用“資產(chǎn)清算+分期兌付”方案，協(xié)調(diào)公安機(jī)關(guān)追贓挽損，設(shè)立第三方存管賬戶(hù)，最終實(shí)現(xiàn)投資者兌付率68%。該案例為互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)處置提供了范式。

3.區(qū)域性銀行流動(dòng)性危機(jī)應(yīng)對(duì)（2022）

啟動(dòng)“央行再貸款+地方國(guó)資注資+同業(yè)互助”組合措施，在48小時(shí)內(nèi)注入流動(dòng)性150億元，成功阻斷風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)。該案例體現(xiàn)了多層級(jí)聯(lián)動(dòng)的應(yīng)急效能。

五、后期處置與恢復(fù)重建

（一）善后處理機(jī)制

1.損失清算與資產(chǎn)處置

金融監(jiān)管部門(mén)牽頭成立資產(chǎn)清算組，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)進(jìn)行分類(lèi)評(píng)估。通過(guò)公開(kāi)拍賣(mài)、債轉(zhuǎn)股等方式盤(pán)活沉淀資產(chǎn)，優(yōu)先保障個(gè)人存款和普通債權(quán)人權(quán)益。2019年包商銀行處置中，通過(guò)設(shè)立專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理公司，成功回收不良資產(chǎn)82億元，個(gè)人儲(chǔ)蓄存款全額兌付。

2.責(zé)任追究與法律追償

建立“一案雙查”制度：既查處機(jī)構(gòu)違規(guī)行為，也追查監(jiān)管失職責(zé)任。司法機(jī)關(guān)對(duì)惡意逃廢債、金融詐騙等犯罪行為立案?jìng)刹椋?021年某P2P平臺(tái)爆雷案中，公安機(jī)關(guān)抓獲犯罪嫌疑人37名，追贓挽損率達(dá)45%。

3.債權(quán)債務(wù)重組

對(duì)暫時(shí)困難但有挽救價(jià)值的企業(yè)，實(shí)施債務(wù)展期、降息免息等措施。協(xié)調(diào)金融機(jī)構(gòu)成立銀團(tuán)，提供過(guò)渡性融資支持。2022年某房企債務(wù)危機(jī)中，通過(guò)“債轉(zhuǎn)股+資產(chǎn)置換”方案，幫助其完成500億元債務(wù)重組。

（二）市場(chǎng)修復(fù)措施

1.流動(dòng)性注入計(jì)劃

央行通過(guò)再貸款、再貼現(xiàn)等工具向市場(chǎng)注入流動(dòng)性，設(shè)立專(zhuān)項(xiàng)再貸款額度支持中小微企業(yè)。2020年疫情期間，累計(jì)投放1.8萬(wàn)億元再貸款，使市場(chǎng)流動(dòng)性恢復(fù)至正常水平。

2.投資者權(quán)益保護(hù)

建立“雙軌制”賠付機(jī)制：個(gè)人存款通過(guò)存款保險(xiǎn)基金全額賠付；機(jī)構(gòu)投資者通過(guò)市場(chǎng)化清償程序獲得部分補(bǔ)償。2021年某券商破產(chǎn)案中，中小投資者獲賠比例達(dá)78%。

3.市場(chǎng)信心重建

定期召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)，通報(bào)風(fēng)險(xiǎn)處置進(jìn)展；組織權(quán)威專(zhuān)家解讀政策，穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期。2022年股市波動(dòng)期間，通過(guò)系列舉措使市場(chǎng)交易量在兩周內(nèi)回升至正常水平的85%。

（三）監(jiān)管體系完善

1.制度漏洞修補(bǔ)

針對(duì)暴露出的問(wèn)題，修訂《金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)條例》《金融風(fēng)險(xiǎn)處置條例》等法規(guī)。2023年新增“系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)恢復(fù)與處置計(jì)劃”要求，明確處置路徑和損失分擔(dān)機(jī)制。

2.監(jiān)管技術(shù)升級(jí)

開(kāi)發(fā)新一代風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，整合跨市場(chǎng)數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)時(shí)預(yù)警。新增“關(guān)聯(lián)交易穿透式監(jiān)測(cè)”“資金流向動(dòng)態(tài)追蹤”等模塊，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別準(zhǔn)確率提升至92%。

3.從業(yè)人員管理

建立從業(yè)人員“黑名單”制度，對(duì)違規(guī)人員實(shí)施行業(yè)禁入。強(qiáng)化高管責(zé)任追究，2022年對(duì)12家風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)高管實(shí)施市場(chǎng)禁入和終身追責(zé)。

（四）社會(huì)秩序恢復(fù)

1.公眾情緒疏導(dǎo)

開(kāi)通金融風(fēng)險(xiǎn)咨詢(xún)熱線，組織專(zhuān)家團(tuán)隊(duì)進(jìn)社區(qū)開(kāi)展金融知識(shí)普及。2021年某村鎮(zhèn)銀行事件后，通過(guò)200余場(chǎng)線下宣講活動(dòng)，有效緩解儲(chǔ)戶(hù)焦慮情緒。

2.次生風(fēng)險(xiǎn)防范

建立“金融風(fēng)險(xiǎn)-社會(huì)穩(wěn)定”聯(lián)動(dòng)機(jī)制，公安部門(mén)提前部署維穩(wěn)力量，防范擠兌引發(fā)的群體性事件。2022年某城商行危機(jī)中，未發(fā)生重大群體性事件。

3.經(jīng)濟(jì)政策協(xié)同

財(cái)政部門(mén)實(shí)施減稅降費(fèi)政策，降低市場(chǎng)主體負(fù)擔(dān)；產(chǎn)業(yè)部門(mén)出臺(tái)紓困措施，支持受困企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)。2020年通過(guò)組合政策幫助200萬(wàn)家中小微企業(yè)渡過(guò)難關(guān)。

（五）長(zhǎng)效機(jī)制建設(shè)

1.風(fēng)險(xiǎn)處置基金

設(shè)立國(guó)家金融穩(wěn)定保障基金，首期規(guī)模1.2萬(wàn)億元，用于重大風(fēng)險(xiǎn)處置。2023年已動(dòng)用500億元化解區(qū)域性銀行風(fēng)險(xiǎn)。

2.應(yīng)急演練常態(tài)化

每季度開(kāi)展跨部門(mén)聯(lián)合演練，模擬不同壓力情景下的風(fēng)險(xiǎn)處置。2023年完成“跨境資本流動(dòng)沖擊”“大型金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)”等6類(lèi)場(chǎng)景演練。

3.國(guó)際合作深化

加入金融穩(wěn)定理事會(huì)（FSB）風(fēng)險(xiǎn)處置框架，與主要經(jīng)濟(jì)體建立跨境風(fēng)險(xiǎn)處置協(xié)作機(jī)制。2022年成功協(xié)調(diào)中美監(jiān)管機(jī)構(gòu)共同處置某中概股退市風(fēng)險(xiǎn)事件。

六、保障措施

（一）組織保障

1.跨部門(mén)協(xié)同機(jī)制

金融委辦公室建立常態(tài)化跨部門(mén)聯(lián)席會(huì)議制度，每季度召開(kāi)一次協(xié)調(diào)會(huì)，人民銀行、國(guó)家金融監(jiān)督管理總局、證監(jiān)會(huì)等部門(mén)派員參加。會(huì)議重點(diǎn)分析金融風(fēng)險(xiǎn)形勢(shì)，協(xié)調(diào)解決跨領(lǐng)域監(jiān)管難題。2023年某區(qū)域性銀行風(fēng)險(xiǎn)處置中，該機(jī)制促成48小時(shí)內(nèi)完成流動(dòng)性支持方案審批。

2.屬地政府責(zé)任體系

省級(jí)政府簽訂金融風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任書(shū)，明確地方政府在風(fēng)險(xiǎn)處置中的屬地責(zé)任。設(shè)立金融風(fēng)險(xiǎn)處置專(zhuān)項(xiàng)工作組，由分管副省長(zhǎng)牽頭，成員包括公安、財(cái)政、市場(chǎng)監(jiān)管等部門(mén)。2022年某城商行危機(jī)中，省級(jí)工作組成功協(xié)調(diào)地方國(guó)資注資50億元。

3.專(zhuān)家智庫(kù)支撐

建立金融風(fēng)險(xiǎn)處置專(zhuān)家?guī)?，涵蓋法律、會(huì)計(jì)、金融工程等領(lǐng)域?qū)＜摇?shí)行專(zhuān)家輪值制度，每季度更新專(zhuān)家名單。2021年某大型金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)重整中，專(zhuān)家組提出的分拆處置方案縮短了清償周期。

（二）資源保障

1.資金池建設(shè)

設(shè)立國(guó)家金融穩(wěn)定保障基金，首期規(guī)模1.2萬(wàn)億元，由財(cái)政部、人民銀行共同管理。建立分級(jí)響應(yīng)資金調(diào)配機(jī)制：Ⅰ級(jí)響應(yīng)可動(dòng)用基金額度500億元，Ⅱ級(jí)響應(yīng)200億元。2023年已動(dòng)用300億元化解中小銀行風(fēng)險(xiǎn)。

2.物資儲(chǔ)備清單

制定金融應(yīng)急物資儲(chǔ)備目錄，包括：移動(dòng)支付終端、應(yīng)急發(fā)電設(shè)備、加密通信設(shè)備等。在北京、上海、廣州設(shè)立三大應(yīng)急物資儲(chǔ)備中心，儲(chǔ)備周期保持6個(gè)月。2020年疫情期間，48小時(shí)內(nèi)為200家金融機(jī)構(gòu)調(diào)配應(yīng)急設(shè)備。

3.人力資源配置

組建金融風(fēng)險(xiǎn)處置應(yīng)急隊(duì)伍，由監(jiān)管部門(mén)骨干、金融機(jī)構(gòu)專(zhuān)業(yè)人員組成。實(shí)行“1+3”編組模式：1名監(jiān)管專(zhuān)家?guī)?名業(yè)務(wù)骨干。每年開(kāi)展不少于40學(xué)時(shí)的專(zhuān)項(xiàng)培訓(xùn)，2023年已培訓(xùn)應(yīng)急人員1200人次。

（三）技術(shù)保障

1.應(yīng)急指揮系統(tǒng)

升級(jí)國(guó)家金融應(yīng)急指揮平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)“三橫三