第一章財(cái)務(wù)管理總論

一、單項(xiàng)選擇題

1.反映企業(yè)價值最大化目標(biāo)實(shí)現(xiàn)程葭的指標(biāo)是（）。

A.利潤額B,總資產(chǎn)報酬率C.每股市價D.市場占有率

2.企業(yè)價值最大化目標(biāo)強(qiáng)調(diào)的是企業(yè)的（）。

A.預(yù)期獲利能力B.實(shí)際利潤率C.實(shí)際利潤額D.生產(chǎn)能力

3.按利率與市場資金供求情況的關(guān)系，可將利率分為（

A.市場利率和法定利率B.固定利率和浮動利率

C.不變利率和可變利率D.基準(zhǔn)利率和套算利率

4.企業(yè)籌措和集中資金的財(cái)務(wù)活動是指（）。

A.分配活動B.投資活動C.決策活動D.籌資活動

5.相對于每股利潤最大化目標(biāo)而言，企業(yè)價值最大化目標(biāo)的缺乏之處是（）o

A.沒有考慮資金的時間價值B.沒有考慮投資的風(fēng)險價值

C.不能反映企業(yè)潛在的獲得能力D.不能直接反映企業(yè)當(dāng)前的獲得水平

6.在以下經(jīng)濟(jì)活動中，能夠表達(dá)企業(yè)與其投資者之間財(cái)務(wù)關(guān)系的是（）。

A.企業(yè)向國有資產(chǎn)投資公司交付利澗B.企業(yè)向國家稅務(wù)機(jī)關(guān)繳納稅款

C.企業(yè)與其他企業(yè)支付貨款I(lǐng)）.企業(yè)向職工支付工資

7.以每股利潤最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，其優(yōu)點(diǎn)是（）。

A.考慮了資金的時間價值B.考慮了投資的風(fēng)險價值

C.有利于企業(yè)克服短期行為D.反映了投入資本與收益的比照關(guān)系

8.以下各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動中，屬于企業(yè)狹義投資的是（）,.

A.購置設(shè)備B.購置零部件C.購置專利權(quán)D.購置國庫券

9.以下關(guān)于“有價值創(chuàng)意原則〃的表述中，錯誤的選項(xiàng)是（工

A.任何一項(xiàng)創(chuàng)新的優(yōu)勢都是暫時的

B.新的創(chuàng)意可能會減少現(xiàn)有工程的價值或者使它變得亳無意義

C.金融資產(chǎn)投資活動是“有價值創(chuàng)意原則”的主要應(yīng)用領(lǐng)域

D.成功的籌資很少能使企業(yè)取得非凡的獲利能力

10.在以下關(guān)于財(cái)務(wù)管理“引導(dǎo)原則”的說法中，錯誤的選項(xiàng)是（

A.引導(dǎo)原則只在信息不充分或本錢過高，以及理解力有局限時采用

B.引導(dǎo)原則有可能使你模仿別人的錯誤

C.引導(dǎo)原則可以幫助你用較低的本錢找到最好的方案

D.引導(dǎo)原則表達(dá)了“相信大多數(shù)”的思想

11.以下各項(xiàng)中，不能協(xié)調(diào)所有者與債權(quán)人之間矛盾的方式是（）。

A.市場對公司強(qiáng)行接收或吞并B.債權(quán)人通過合同實(shí)施限制性借款

C.債權(quán)人停止借款D.債權(quán)人收回借款

12.根據(jù)財(cái)務(wù)管理理論，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動過程中客觀存在的資金運(yùn)動及其所表達(dá)的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系被稱為

（）o

A.企業(yè)財(cái)務(wù)管理B.企業(yè)財(cái)務(wù)活動C.企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系D.企業(yè)財(cái)務(wù)

13.在以下各項(xiàng)中，從甲公司的角度看，能夠形成“本企業(yè)與債務(wù)人之間財(cái)務(wù)關(guān)系”的業(yè)務(wù)是（）。

A.甲公司購置乙公司發(fā)行的債券B.甲公司歸還所欠丙公司的貨款

C.甲公司從丁公司賒購產(chǎn)品D,甲公司向戊公司支付利息

14.在以下各種觀點(diǎn)中，既能夠考慮資金的時間價值和投資風(fēng)險，乂有利于克服管理上的片面性和短期行為的財(cái)

務(wù)管理目標(biāo)是（）。

A.利潤最大化B.企業(yè)價值最大化C.每股收益最大化D.資本利潤率最大化

15.在財(cái)務(wù)管理中，企業(yè)將所籌集到的資金投入使用的過程被稱為（）。

A.廣義投資B.狹義投資C.對外投資D.間接投資

16.假定甲公司向乙公司賒銷產(chǎn)品，并持有丙公司債券和丁公司的股票，且向戊公司支付公司債利息。假定不考

慮其他條件，從甲公司的角度看，以下各項(xiàng)中屬于本企業(yè)與債權(quán)人之間財(cái)務(wù)關(guān)系的是（工

A.甲公司與乙公司之間的關(guān)系B.甲公司與丙公司之間的關(guān)系

C.甲公司與丁公司之間的關(guān)系D.甲公司與戊公司之間的關(guān)系

二、多項(xiàng)選擇題

1.以下各項(xiàng)中，屬于企業(yè)財(cái)務(wù)活動的有（

A.籌資活動B.投資活動C.資金營運(yùn)活動D.分配活動

2.以下各項(xiàng)中，同于企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系的有（）o

A.企業(yè)與政府之間的財(cái)務(wù)關(guān)系B.企業(yè)與受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系

C.企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系D.企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系

3.以下各項(xiàng)中，屬于利率的組成因素的有（）。

A.通貨膨脹補(bǔ)償率B.風(fēng)險報酬率C.純利率D.社會積累率

4.以下各項(xiàng)中，屬于狹義投資工程的有（）。

A.股票投資B.債券投資C.購置設(shè)備D.購置原材料

5.以下各項(xiàng)中，屬于企業(yè)資金營運(yùn)活動的有（）。

A.采購原材料B.銷售商品C.購置國庫券D.支付利息

6.以下各項(xiàng)中，可用來協(xié)調(diào)公司債權(quán)人與所有者矛盾的方法有（）o

A.規(guī)定借款用途B.規(guī)定借款的信用條件

C.要求提供借款擔(dān)保D,收回借款或不再借款

7.以下各項(xiàng)中，屬于籌資決策必須考慮的因素有（）。

A.取得資金的渠道B.取得資金的方式

C.取得資金的總規(guī)模D.取得資金的本錢與風(fēng)險

8.以下各項(xiàng)中，屬于企業(yè)籌資引起的財(cái)務(wù)活動有（）。

A.歸還借款B.購置國庫券C.支付股票股利D.利用商業(yè)信用

9.以下關(guān)于“引導(dǎo)原則〃的表述中，正確的有（）。

A.應(yīng)用該原則可能幫助你找到一個最好的方案，也可能使你遇上一個最壞的方案

B.應(yīng)用該原則可能幫助你找到一個最好的方案，但不會使你遇上一個最壞的方案

C.應(yīng)用該原則的原因之一是尋找最優(yōu)方案的本錢太高

D.在財(cái)務(wù)分析中使用行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)比率,是該原則的應(yīng)用之一

10.假設(shè)市場是完全有效的，基于市場有效原則可以得出的結(jié)論有（）。

A.在證券市場上，購置和出售金融工具的交易的凈現(xiàn)值等于零

B.股票的市價等于股票的內(nèi)在價值

C.賬面利潤始終決定著公司股票價格D.財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是股東財(cái)富最大化

11.在以下各項(xiàng)中,屬于財(cái)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)環(huán)境構(gòu)成要素的有（)o

A.經(jīng)濟(jì)周期B.經(jīng)濟(jì)開展水平C.宏觀經(jīng)濟(jì)政策D.公司治理結(jié)構(gòu)

12.在以下各項(xiàng)中,屬「企業(yè)財(cái)務(wù)管理的金融環(huán)境內(nèi)容的有（

A.利息率B.公司法C.金融工具D.稅收法規(guī)

三、判斷題

1.企業(yè)與政府之間的財(cái)務(wù)關(guān)系表達(dá)為投資與受資的關(guān)系。（）

2.以企業(yè)價值最大化作為理財(cái)目標(biāo)，有利于社會資源的合理配置（）

3.“解聘"是一種通過市場約束經(jīng)營者的方法。（）

4.從資金的借貸關(guān)系看，利率是一定時期運(yùn)用資金這一資源的交易價格。（）

5.盈利企業(yè)給股東創(chuàng)造了價值，可虧損企業(yè)摧毀了股東財(cái)富。（）

6.在協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營者矛盾的方法中，“接收”是一種通過所有者來約束經(jīng)營者的方法。

（）

7.以企業(yè)價值最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo),有利于料會資源的合理配置C（）

8.從財(cái)務(wù)管理的角度看，公司治理是有關(guān)公司控制權(quán)和剩余索取權(quán)分配的一套法律、制度以及文化的安排。

（）

9.財(cái)務(wù)管理環(huán)境是指對企業(yè)財(cái)務(wù)活動和財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生影響作用的企業(yè)各種外部條件的統(tǒng)稱。（）

第二章財(cái)務(wù)分析

一、單項(xiàng)選擇題

1.在財(cái)務(wù)分析中，最關(guān)心企業(yè)資本保值增值狀況和盈利能力的利益主體是（）0

A.企業(yè)所有者B.企業(yè)經(jīng)營決策者C.企業(yè)債權(quán)人D.政府經(jīng)濟(jì)管理機(jī)構(gòu)

2.以下指標(biāo)中，可用于衡量企業(yè)短期償債能力的是（）o

A.產(chǎn)權(quán)比率B.現(xiàn)金流動負(fù)債比率C.資產(chǎn)負(fù)債率I）.利息保障倍數(shù)

3.如果流動比率大于1,則以下結(jié)論成立的是（）o

A.速動比率大于1B.現(xiàn)金流動負(fù)債比率大J--1

C.營運(yùn)資金大于零D.短期償債能力絕對有保障

4.在計(jì)算速動資產(chǎn)時，之所以要扣除存貨等工程，是由于（

A.這些工程價值變動較大B.這些工程質(zhì)量難以保證

C.這些工程數(shù)量不易確定D.這些工程變現(xiàn)能力較差

5.以下分析方法中，屬于財(cái)務(wù)綜合分析方法的是（）。

A.趨勢分析法B.杜邦分析法C.比率分析法D.囚素分析法

6.在企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.6時，會引起該指標(biāo)下降的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)是（）。

A.銷售商品取得收入B.借入一筆短期借款

C.用銀行存款購入一臺設(shè)備D.用銀行存款支付一年的電話費(fèi)

7.企業(yè)增加速動資產(chǎn)，一般會（

A.降低企業(yè)的時機(jī)本錢B.提高企業(yè)的時機(jī)本錢

C.增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險I）.提高流動資產(chǎn)的收益率

8.某企業(yè)1999年初與年末所有者權(quán)益分別為250萬元和300萬元,

則資本保值增值率為（）。

A.167%B.83%C.120%D.20%

9.以下事項(xiàng)中，會導(dǎo)致企業(yè)報告收益質(zhì)量降低的是（）。

A.固定資產(chǎn)的折舊方法從直線折舊法改為加速折舊法

B.投資收益在凈收益中的比重減少

C.應(yīng)付賬款比前期減少I）.存貨比前期減少

10.每股收益是衡量上市公司盈利能力重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)，（）。

A.它能夠展示內(nèi)部資金的供給能力B.它反映股票所含的風(fēng)險

C.它受資本結(jié)構(gòu)的影響D.它顯示投資者獲得的投資報酬

11.不影響應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)利用價值的因索是（）。

A.銷售折讓與折扣的波動B.季節(jié)性經(jīng)營引起的銷售額波動

C.大量使用分期付款結(jié)算方式D.大量使用現(xiàn)金結(jié)算的銷售

12.市凈率指標(biāo)的計(jì)算不涉及的參數(shù)是（）。

A.年末普通股股數(shù)B,年末普通股權(quán)益C.年末普通股股本D.每股市價

13.以下指標(biāo)中，屬于效率比率的是（）。

A.流動比率B.資本利潤率C.資產(chǎn)負(fù)債率D.流動資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重

14.其他條件不變的情況下，如果企業(yè)過度提高現(xiàn)金比率，可能導(dǎo)致的結(jié)果是（）

A.財(cái)務(wù)風(fēng)險加大B.獲得能力提高C.營運(yùn)效率提高D.時機(jī)本錢增加

15.根本條件不變的情況下，以下經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)可能導(dǎo)致總資產(chǎn)報酬率下降的是（）。

6.反映企業(yè)對國家或社會奉獻(xiàn)情況的指標(biāo)有（）。

A.社會奉獻(xiàn)率R.資本保值增值率C.社會積累率D.總資產(chǎn)凈利率

7.以下各項(xiàng)中，可以縮短經(jīng)營周期的有（）。

A.存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）上升B,應(yīng)收賬款余額減少

C.提供給顧客的現(xiàn)金折扣增加，對他們更具吸引力

D.供給商提供的現(xiàn)金折扣降低了，所以提前付款

8.以下各項(xiàng)中，屬于社會奉獻(xiàn)率指標(biāo)中的“社會奉獻(xiàn)總額〃內(nèi)容的有（

A.工資支出B.利息支出凈額

C.應(yīng)交或已交的各種稅款D.勞保統(tǒng)籌及其他社會福利支出

9.以下各項(xiàng)中，可能直接影響企業(yè)凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)的措施有（）。

A.提高營業(yè)凈利率B.提高資產(chǎn)負(fù)債率

C.提高總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D.提高流動比率

10.以下各項(xiàng)中，與凈資產(chǎn)收益率密切相關(guān)的有（）。

A.主營業(yè)務(wù)凈利率B.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C.總資產(chǎn)增長率D.權(quán)益乘數(shù)

11.一個健全有效的企業(yè)綜合財(cái)務(wù)指標(biāo)體系必須具備的根本要素包括（）o

A.指標(biāo)數(shù)量多B.指標(biāo)要素齊全適當(dāng)

C.主輔指標(biāo)功能匹配D.滿足多方信息需要

三、判斷題

1.財(cái)務(wù)分析的不同主體由于利益傾向的差異，決定了在對企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時，不會存在共同時要求。（）

2.一般而言，利息保障倍數(shù)越大，說明企業(yè)可以歸還債務(wù)的可能性也越大。（）

3.在總資產(chǎn)凈利率不變的情況下，資產(chǎn)負(fù)債率越低，凈資產(chǎn)收益率越高。（）

4.權(quán)益系數(shù)的上下取決于企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)，負(fù)債比率越高，權(quán)益乘數(shù)越低，財(cái)務(wù)風(fēng)險越大。

（）

5.現(xiàn)金流動負(fù)債比率的提高不僅增加資產(chǎn)的流動性，也會使時機(jī)本錢增加。（）

6.因素分析法既可以全面分析各因素對某一經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的影響，乂可以單獨(dú)分析某個因素對某一經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的影

響。（）

7.產(chǎn)權(quán)比率反映企業(yè)投資者權(quán)益對債權(quán)人權(quán)益的保障程度，該比率越高，說明企業(yè)的長期償債能力越強(qiáng)。

（）

8.已獲利息倍數(shù)僅能反映企業(yè)對歸還到期債務(wù)的保證程度。（）

9.若固定資產(chǎn)凈值增加幅度低于主營業(yè)務(wù)收入凈額增長幅度，則會引起固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率增大，說明企業(yè)的營運(yùn)

能力有所提高。（）

】（）.計(jì)算已獲利息倍數(shù)指標(biāo)，其中的“利息費(fèi)用”既包括當(dāng)期計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利息費(fèi)用，也包括計(jì)入固定資產(chǎn)

本錢的資本化利息。（）

11.在進(jìn)行已獲利息倍數(shù)指標(biāo)的同行業(yè)比較分析時，應(yīng)選擇本企業(yè)該項(xiàng)指標(biāo)連續(xù)幾年的數(shù)據(jù)，并從穩(wěn)健的角度出

發(fā)，以其中指標(biāo)最高的年度數(shù)據(jù)作為分析依據(jù)。（）

12.權(quán)益乘數(shù)的上下取決于企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)；資產(chǎn)負(fù)債率越高，權(quán)益乘數(shù)越高，財(cái)務(wù)風(fēng)險越大。（）

13.市盈率是評價上市公司盈利能力的指標(biāo)，它反映投資者愿意對公司每股凈利潤支付的價格。（）

14.在財(cái)務(wù)分析中，將通過比照兩期或連續(xù)數(shù)期財(cái)務(wù)報告中的相同指標(biāo)，以說明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況或經(jīng)營成果變動趨

勢的方法稱為水平分析法。（）

四、計(jì)算與分析題

1.某公司有關(guān)資料如下表所示：

項(xiàng)目期初數(shù)期末數(shù)本期數(shù)或均數(shù)

存貨3600萬元4800萬元

流動負(fù)債3000萬元4500萬元

速動比率0.75

流動比率1.6

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)1.2

總資產(chǎn)18000萬元

（假定該公司流動資產(chǎn)等于速動資產(chǎn)加存貨）

要求：

（1）計(jì)算該公司流動資產(chǎn)的期初數(shù)與期末數(shù)。

（2）計(jì)算該公司本期主營業(yè)務(wù)收入。

（3）對計(jì)算該公司本期流動資產(chǎn)平均余額和流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)。

2.：星海公司有關(guān)資料如下：

（1）2（）07年末簡化資產(chǎn)負(fù)債表如下表所示（單位為萬元）:

資產(chǎn)金額負(fù)債與所有者權(quán)益金額

現(xiàn)金30應(yīng)付票據(jù)25

應(yīng)收賬款60應(yīng)付賬款55

存貨80應(yīng)付工資10

待攤費(fèi)用30長期借款100

固定資產(chǎn)凈額300實(shí)收資本250

未分配利潤60

總計(jì)500總計(jì)500

（2）該公司2007年度主營業(yè)務(wù)收入為1500萬元，凈利潤為75萬元。

要求：

（1）計(jì)算主營業(yè)務(wù)利潤率。

（2）計(jì)算總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（用年未數(shù)計(jì)算）。

（3）計(jì)算權(quán)益乘數(shù)。

（4）計(jì)算凈資產(chǎn)收益率。

3.甲公司年初存貨為15000元，年初應(yīng)收賬款為12700元；年末流動比率為3.0,速動比率為1.3,存貨周

轉(zhuǎn)率為4次，流動資產(chǎn)合計(jì)為27000元。

要求：

（1）計(jì)算公司的本年主營業(yè)務(wù)本錢。

（2）如果本年主營業(yè)務(wù)收入凈額為9600（）元，除應(yīng)收賬款外的速動資產(chǎn)是微缺乏道的，其應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為

多少天？

五、綜合題

1.星海公司有關(guān)資料如下:

星海公司資產(chǎn)負(fù)債表

2006年12月31日單位：萬元

資產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)負(fù)債及所有者權(quán)益年初數(shù)年末數(shù)

流動資產(chǎn)流動負(fù)債合計(jì)105150

貨幣資金5045長期負(fù)債合計(jì)245200

應(yīng)收賬款凈額6090負(fù)債合計(jì)350350

存貨92144

待攤費(fèi)用2336

流動資產(chǎn)合計(jì)225315所有者權(quán)益合計(jì)350350

固定資產(chǎn)凈值475385

總計(jì)70（）700］總計(jì)70（）700_________

同時，該公司2005年度主營業(yè)務(wù)利潤率為16%，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.5次，權(quán)益乘數(shù)為2.5,凈資產(chǎn)收益率

為20%,2006年度主營業(yè)務(wù)收入為350萬元，凈利潤為63萬元。

要求：根據(jù)上述資料：

（1）計(jì)算2006年年末的流動比率、速動比率、資產(chǎn)負(fù)債率和權(quán)益乘數(shù)。

（2）計(jì)算2006年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、主營業(yè)務(wù)利潤率和凈資產(chǎn)收益率。

（3）分析主營業(yè)務(wù)利潤率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)變動對凈資產(chǎn)收益率的影響。

2.某公司XX年度簡化的資產(chǎn)負(fù)債表如下：

其他有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)如卜：

（1）長期負(fù)債與所有者權(quán)益之比；0.5

（2）銷售毛利率:10%

（3）存貨周轉(zhuǎn)率（存貨按年末數(shù)計(jì)算）：9次

（4）平均收現(xiàn)期（應(yīng)收賬款按年末數(shù)計(jì)算，一年按360天計(jì)算）：18天

（5）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（總資產(chǎn)按年末數(shù)計(jì)算）：2.5次

要求：

利用上述資料，填充該公司資產(chǎn)負(fù)債表的空白局部，并列示所填數(shù)據(jù)的計(jì)算過程。

資產(chǎn)負(fù)債表

XX公司XX年12月31日單位：萬元

資產(chǎn)負(fù)債及所有者權(quán)益

貨幣資金50應(yīng)付賬款100

應(yīng)收賬款長期負(fù)債

存貨實(shí)收資本100

固定資產(chǎn)留存收益100

負(fù)債及所有者權(quán)益

資產(chǎn)合計(jì)

合計(jì)

第三章財(cái)務(wù)預(yù)測

一、單項(xiàng)選擇題

1.采用銷售百分比法預(yù)測資金需要量時，以下工程中被視為不隨銷售收入的變化而變化的是（）。

A.現(xiàn)金B(yǎng).應(yīng)付賬款C.存貨D.公司債券

2.預(yù)計(jì)明年通貨膨脹率為10%,公司銷量增長10%,則銷售額的名義增長率為（）。

A.2UB.11%C.10%I）.15.5%

3.在財(cái)務(wù)管理中，將資金劃分為變動資金與不變資金兩局部，并據(jù)以預(yù)測企業(yè)未來資余需要量的方法稱為

（）。

A.定性預(yù)測法B.比率預(yù)測法C.資金習(xí)性預(yù)測法D.本錢習(xí)性預(yù)測法

二、多項(xiàng)選擇題

1.企業(yè)資金需要量的預(yù)測方法有（）o

A.定性預(yù)測法B.銷售百分比法C.資金習(xí)性預(yù)測法1）.償債基金法

2.在“可持續(xù)的增長率〃條件下，正確的說法有（）。

A.假設(shè)不增發(fā)新股B.假設(shè)不增加借款

C.保持財(cái)務(wù)比率不變D.財(cái)務(wù)杠桿和財(cái)務(wù)風(fēng)險降低

3.以下計(jì)算可持續(xù)增長率的公式中,正確的有（）。

A.收益留存率X銷售凈利率X（1+負(fù)債/期初股東權(quán)益）/｛總資產(chǎn)/銷售額一［收益留存率X銷售凈利率X（1

十負(fù)債/期初股東權(quán)益）］｝

B.收益留存率X銷售凈利率乂（1+負(fù)債/期末股東權(quán)益）/｛總資產(chǎn)/銷售額一［收益留存率乂銷售凈利率*

（1十負(fù)債/期末股東權(quán)益）］｝

C.本期凈利潤/期末總資產(chǎn)X期末總資產(chǎn)/期初股東權(quán)益X本期收益留存率

I）.銷售凈利率X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X收益留存率X期末權(quán)益期初總資產(chǎn)乘數(shù)

三、判斷題

1.由于通貨緊縮，某公司不打算從外部融資，而主要靠調(diào)整股利分配政策，擴(kuò)大留存收益來滿足銷售增長的資

金需求。歷史資料說明，該公司資產(chǎn)、負(fù)債與銷售總額之間存在著穩(wěn)定的百分比關(guān)系?，F(xiàn)資產(chǎn)銷售百分比為60%

負(fù)債銷售百分比為15斬方案下年銷售凈利率5跖不進(jìn)行股利分配。據(jù)此，可以預(yù)計(jì)下年銷售增長率為12.5機(jī)

（）

2.可持續(xù)增長思想說明企業(yè)超常增長是十分危險的，企業(yè)的實(shí)際增長率決不應(yīng)該高于可持續(xù)增長率。（）

3.企業(yè)按照銷售百分率法預(yù)測出來的資金需要量，是企業(yè)在未來一定時期資金需要量的增量。（）

4.在財(cái)務(wù)管理中，依據(jù)財(cái)務(wù)比率與資金需求量之間的關(guān)系預(yù)測資金需求量的方法稱為比率預(yù)測法。（）

四、計(jì)算與分析題

1.ABC公司2005年有關(guān)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下:

工程金額占銷售額的百分比

流動資產(chǎn)140035%

長期資產(chǎn)260065%

資產(chǎn)合計(jì)4000100%

短期借款600無穩(wěn)定關(guān)系

應(yīng)付賬款40010%

長期負(fù)債1000無穩(wěn)定關(guān)系

實(shí)收資本1200無穩(wěn)定關(guān)系

留存收益800無穩(wěn)定關(guān)系

負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)4000

銷售額4000

凈利2005%

現(xiàn)金股利60

要求：假設(shè)該公司實(shí)收資本一直保持不變，計(jì)算答復(fù)以下互不關(guān)聯(lián)的4個問題：

（1）假設(shè)2006年方案銷售收入為500（）萬元，需要補(bǔ)充多少外部融資（保持目前的股利支付率、銷售凈利率和

資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率不變）？

（2）假設(shè)2006年不能增加借款，也不能發(fā)行新股，預(yù)計(jì)其可實(shí)現(xiàn)的銷售增長率（保持其它財(cái)務(wù)比率不變）。

（3）保持目前的全部財(cái)務(wù)比率，明年可實(shí)現(xiàn)的銷售額是多少？

（4）若股利支付率為零，銷售凈利率提高6%,目標(biāo)銷售額為4503萬元，需要籌集補(bǔ)充多少外部融資（保持其

它財(cái)務(wù)比率不變）？

2.：某公司2006年銷售收入為20Q00萬元，銷售凈利潤率為12%,凈利潤的60%分配給投資者.2006年12月

31日的資產(chǎn)負(fù)債表（簡表）如下:

資產(chǎn)負(fù)債表（簡表）

2006年12月31日單位：萬元

資產(chǎn)期末余額負(fù)債及所有者權(quán)益期末余額

貨幣資金1000應(yīng)付賬款1000

存貨3000應(yīng)付票據(jù)2000

應(yīng)收賬款凈額6000長期借款9000

固定資產(chǎn)凈值7000實(shí)收資本4000

無形資產(chǎn)1000留存收益2000

資產(chǎn)總計(jì)18000負(fù)債與所有者權(quán)益總計(jì)|18000

該公司2007年方案銷售收入比上年增長30%,為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，公司需新增設(shè)備一臺，價值148萬元。據(jù)

歷年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析,公司流動資產(chǎn)與流動負(fù)債隨銷售額同比率增減。公司如需對外籌資，可按面值發(fā)行票面年利

率為10樂期限為10年、每年年末付息的公司債券解決。假定該公司2007年的銷售凈利率和利溝分配政策與上

年保持一致，公司債券的發(fā)行費(fèi)用可忽略不計(jì)，適用的企業(yè)所得稅稅率為33%。

要求：

⑴計(jì)算2007年公司需增加的營運(yùn)資金。

⑵預(yù)測2007年需要對外籌集的資金量。

3.星海公司2007年12月31口的燙產(chǎn)負(fù)債表如下表：

星海公司簡要資產(chǎn)負(fù)債表

2007年12月31日單位：元

資產(chǎn)負(fù)債與所有者權(quán)益

現(xiàn)金6000應(yīng)付賬款18000

應(yīng)收賬款18000應(yīng)付票據(jù)12000

存貨28000長期借款20000

固定資產(chǎn)凈值48000實(shí)收資本40000

留存收益10000

資產(chǎn)合計(jì)100000負(fù)債與所有者權(quán)益合計(jì)100000

該公司2007年度的銷售收入為160000元，但固定資產(chǎn)能力已經(jīng)飽和，若增加收入需增加固定資產(chǎn)投資。稅

后銷售利潤率為10%，其中60%凈利潤分配給投資者。估計(jì)2008年銷售收入將提高到200000元，計(jì)提折舊額為

4000元。試問該公司2008年需從外界追加資金量為多少。（假定2008年與2007年的稅后稍售利潤率和利潤分

配政策均相同）。

4.資料：A公司2005年度的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下（單位：萬元）:

銷售收入10000

營業(yè)利潤750

利息支出125

稅前利潤625

所得稅（稅率20%）125

稅后利潤500

分出股利（股利支付率50%）250

留存收益250

期末股東權(quán)益（1000萬股）1250

期末負(fù)債1250

期末總資產(chǎn)2500

要求：

（1）假設(shè)A公司在今后可以維持2005年的經(jīng)營效率和財(cái)務(wù)政策，不斷增長的產(chǎn)品能為市場所接受，不變的銷售凈

利率可以涵蓋不斷增加的利息，2006年的預(yù)期銷售增長率是多少？

（2）假設(shè)A公司2006年的方案銷售漕長率為35%,如果不打算從外部籌集權(quán)益資金，并保持2005年的財(cái)務(wù)政策

和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，俏售凈利率應(yīng)到達(dá)多少？

5.ABC公司是一零售業(yè)上市公司，請你協(xié)助完成2008年的盈利預(yù)測工作，上年度的財(cái)務(wù)報表如下：

利潤表

2007年度單位：萬元

銷售收入1260

銷貨木錢（m%）1008

毛利252

經(jīng)營和管理費(fèi)用

變動費(fèi)用（付現(xiàn)）63

固定費(fèi)用（付現(xiàn)）63

折舊26

營業(yè)利潤100

利息支出10

利潤總額90

所得稅27

稅后利潤63

資產(chǎn)負(fù)債表

2007年12月31日單位：萬元

資產(chǎn)期末余額負(fù)債及所有者權(quán)益期末余額

貨幣資金14短期借款200

應(yīng)收賬款144應(yīng)付賬款24

存貨280股本

固定資產(chǎn)原值760（發(fā)行普通股500萬500

減：折舊80股，每股面值1元）

固定資產(chǎn)凈值680保存盈余172

資產(chǎn)總額1118負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)1118

其它財(cái)務(wù)信息如下：

（1）下一年度的銷售收入預(yù)計(jì)為1512萬元；

（2）預(yù)計(jì)毛利率上升5個百分點(diǎn)；

（3）預(yù)計(jì)經(jīng)營和管理費(fèi)的變動局部與銷售收入的百分比不變；

（4）預(yù)計(jì)經(jīng)營和管理費(fèi)的固定局部消加20萬元；

（5）購置固定資產(chǎn)支出220萬元，并因此使公司年折舊額到達(dá)30萬元；

（6）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（按年末余額計(jì)算）預(yù)計(jì)不變，上年應(yīng)收賬款均可在下年收回；

（7）年末應(yīng)付賬款余額與當(dāng)年進(jìn)貨金額的比率不變；

（8）期末存貨金額不變；

（9）現(xiàn)金短峽時，用短期借款補(bǔ)充，借款的平均利息率不變，借款必須是5萬元的倍數(shù)；假設(shè)新增借款需年初

惜人，所有借款全年計(jì)息，年末不歸還；年末現(xiàn)金余額不少于10萬：

（10）預(yù)計(jì)所得稅為30萬元；

（11）假設(shè)年度內(nèi)現(xiàn)金流動是均衡的，無季節(jié)性變化。

要求：

（1）確定下年度現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出和新增借款數(shù)額。

（2）預(yù)測下年度稅后利潤。

（3）預(yù)測下年度每股盈利。

第四章財(cái)務(wù)預(yù)算

一、單項(xiàng)選擇題

1.以下各項(xiàng)預(yù)算中，構(gòu)成全面預(yù)算體系最后環(huán)節(jié)的是（）。

A.特種決策預(yù)算B,日常業(yè)務(wù)預(yù)算C.財(cái)務(wù)預(yù)算D.期末存貨預(yù)算

2.在采用分算法處理固定本錢的多品種經(jīng)營企業(yè)中，編制彈性利潤預(yù)算的常用方法是（）。

A.公式法B.列表法C.因素法D.白分比法

3.以下各項(xiàng)中，其預(yù)算期可以不與會計(jì)年度掛鉤的預(yù)算方法是（）。

A.彈性預(yù)算R.零基預(yù)算C.滾動預(yù)算D.固定預(yù)算

4.以下各項(xiàng)中，不能直接在現(xiàn)金預(yù)算中得到反映的是（工

A.期初期本現(xiàn)金余額B.現(xiàn)金籌措及使用情況

C,預(yù)算期產(chǎn)量和銷量D.現(xiàn)金收支情況

5.能夠同時以實(shí)物量指標(biāo)和價值量指標(biāo)分別反映企'也經(jīng)營收入和相關(guān)現(xiàn)金收入的預(yù)算是（）。

A.現(xiàn)金預(yù)算B.銷售預(yù)算C.生產(chǎn)預(yù)算D.預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表

6.直接材料預(yù)算的主要編制基礎(chǔ)是（）。

A.銷售預(yù)算B.現(xiàn)金預(yù)算C.生產(chǎn)預(yù)算D.產(chǎn)品本錢預(yù)算

7.以下各項(xiàng)中，能夠集中反映財(cái)務(wù)決策結(jié)果的專門預(yù)算是（）。

A.日常業(yè)務(wù)預(yù)算B.特種決策預(yù)算C.財(cái)務(wù)預(yù)算D.責(zé)任預(yù)算

8.以下各項(xiàng)中，屬于預(yù)算期內(nèi)必須發(fā)生的費(fèi)用工程的是（）c

A.不可防止工程B.可防止工程C.不可延緩工程D.可延緩工程

9.在預(yù)算編制中，必須優(yōu)先保證其開支的預(yù)算內(nèi)工程是指（

A.不可防止工程B.可防止工程C.不可延緩項(xiàng)用D.可延緩工程

10.以下預(yù)算中，在編制時不需以生產(chǎn)預(yù)算為基礎(chǔ)的是（）。

A.變動制造費(fèi)用預(yù)算B.銷售費(fèi)用預(yù)算C.產(chǎn)品本錢預(yù)算1）.直接人工預(yù)算

11.相對于固定預(yù)算而言，彈性預(yù)算的主要優(yōu)點(diǎn)是（

A.機(jī)動性強(qiáng)B.穩(wěn)定性強(qiáng)C.連續(xù)性強(qiáng)D.遠(yuǎn)期指導(dǎo)性強(qiáng)

12.在基期本錢費(fèi)用水平的基礎(chǔ)」.，結(jié)合預(yù)算期業(yè)務(wù)量及有關(guān)降低本錢的措施，通過調(diào)整有關(guān)原有原本工程而編

制的預(yù)算，稱為（）。

A.彈性預(yù)算B.零基預(yù)算C.增量預(yù)算D.滾動預(yù)算

13.可以保持預(yù)算的連續(xù)性和完整性，并能克服傳統(tǒng)定期預(yù)算缺點(diǎn)的預(yù)算方法是（）。

A.彈性預(yù)算B.零基預(yù)算C.滾動預(yù)算D.固定預(yù)算

14.以下各項(xiàng)中，不屬于增量預(yù)算根本假定的是（）。

A.增加費(fèi)用預(yù)算是值得的B.預(yù)算費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)必須進(jìn)行調(diào)整

C.原有的各項(xiàng)開支都是合理的D.現(xiàn)有的業(yè)務(wù)活動為企業(yè)必需

15.財(cái)務(wù)預(yù)算管理中,不屬于總預(yù)算內(nèi)容的是（）。

A.現(xiàn)金預(yù)算B.生產(chǎn)預(yù)算C.預(yù)計(jì)利潤表D.預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表

16.以預(yù)算期內(nèi)正常的、可實(shí)現(xiàn)的某一業(yè)務(wù)量水平為唯一基礎(chǔ)來編制預(yù)算的方法稱為（）。

A.零基預(yù)算B.定期預(yù)算C.靜態(tài)預(yù)算D.滾動預(yù)算

17.以卜一工程中，原本屬于口常業(yè)務(wù)預(yù)算，但因其需要根據(jù)現(xiàn)金預(yù)算的相關(guān)數(shù)據(jù)來編制因此被納入財(cái)務(wù)預(yù)算的

是（）。

A.財(cái)務(wù)費(fèi)用預(yù)算B.預(yù)計(jì)利澗表C.銷售費(fèi)用預(yù)算D.預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表

18.在以下預(yù)算方法中，能夠適應(yīng)多種業(yè)務(wù)量水平并能克服固定預(yù)算方法缺點(diǎn)的是（）。

A.彈性預(yù)算方法B.增量預(yù)算方法C.零基預(yù)算方法D.流動預(yù)算方法

19.某期現(xiàn)金預(yù)算中假定出現(xiàn)了正值的現(xiàn)金收支差額，且超過額定的期末現(xiàn)金余額時，單純從財(cái)務(wù)預(yù)算調(diào)劑現(xiàn)金

余缺的角度看，該期不宜采用的措施是（）。

A.歸還局部借款利息B.歸還局部借款本金

C.拋售短期有價證券I）.購入短期有價證券

20.某企業(yè)按百分比法編制彈性利澗預(yù)算表，預(yù)算銷售收入為10C萬元，變動本錢為60萬元，固定本錢為30

萬元，利潤總額為10萬元；如果預(yù)算銷售收入到達(dá)110萬元，則預(yù)算利潤總額為（）萬元。

A.14B.11C.4D.1

21.不受現(xiàn)有費(fèi)用工程和開支水平限制，并能夠克服增量預(yù)算方法缺點(diǎn)的預(yù)算方法是（）。

A.彈性預(yù)算方法B.固定預(yù)算方法C.零基預(yù)算方法D.滾動預(yù)算方法

二、多項(xiàng)選擇題

1.編制彈性利潤預(yù)算的方法包括(》

A.公式法B.列表法C.因素法D.百分比法

2.可以按因素法編制彈性利潤預(yù)算的企業(yè)有()。

A.經(jīng)營單一品種的企業(yè)B.經(jīng)營多品種的企業(yè)

C.采用分算法的企業(yè)D.任何類型的企業(yè)

3.在以下各項(xiàng)中，被納入現(xiàn)金預(yù)算的有(

A.經(jīng)營性現(xiàn)金收入B.經(jīng)營性現(xiàn)金支出

C.資本性現(xiàn)金支出D.現(xiàn)金收支差額。

4.以下各項(xiàng)中，屬于日常業(yè)務(wù)預(yù)算內(nèi)容的有()。

A.生產(chǎn)預(yù)算B.產(chǎn)品本錢預(yù)算C.銷售費(fèi)用預(yù)算D.制造費(fèi)用預(yù)算

5.以下預(yù)算中，真正包括能夠既反映經(jīng)營業(yè)務(wù)乂反映現(xiàn)金收支內(nèi)容的有()。

A.銷售預(yù)算B.生產(chǎn)預(yù)算

C.直接材料消耗及采購預(yù)算D.制造費(fèi)用預(yù)算

6.在日常業(yè)務(wù)預(yù)算中，編制產(chǎn)品生產(chǎn)本錢預(yù)算的基礎(chǔ)有(

A.生產(chǎn)預(yù)算B.直接材料消耗及采購預(yù)算

C.制造費(fèi)用I).直接工資及其他直接支出預(yù)算

7.集中反映財(cái)務(wù)決策結(jié)果的專門預(yù)算包括()。

A.直接材料消耗及采購預(yù)算B.銷售費(fèi)用預(yù)算

C.短期決策預(yù)算D.長期決策預(yù)算

8.財(cái)務(wù)預(yù)算中的預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報表包括(

A.預(yù)計(jì)收入表B.預(yù)計(jì)本錢表C.預(yù)計(jì)利潤表D.預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表

9.相對固定預(yù)算而言，彈性預(yù)算的優(yōu)點(diǎn)有()。

A.預(yù)算本錢低B.預(yù)算工作量小C.預(yù)算可比性強(qiáng)D.預(yù)算適用范圍寬

10.在編制現(xiàn)金預(yù)算的過程中，可作為其編制依據(jù)的有()￡

A.日常業(yè)務(wù)預(yù)算B.預(yù)計(jì)利潤表C.預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表I).特種決策預(yù)算

11.在以下各項(xiàng)中，屬于日常業(yè)務(wù)預(yù)算的有()。

A.銷售預(yù)算B.現(xiàn)金預(yù)算C.生產(chǎn)預(yù)算D.銷售費(fèi)用預(yù)算

12.在以卜各項(xiàng)預(yù)算中，屬于財(cái)務(wù)m算內(nèi)容的有()。

A.銷售預(yù)算B.生產(chǎn)預(yù)算C.現(xiàn)金預(yù)算D.預(yù)計(jì)利潤表

三、判斷題

1.根據(jù)全面預(yù)算的要求，在采用固定預(yù)算方法編制預(yù)算時，應(yīng)考慮預(yù)算期內(nèi)業(yè)務(wù)量水平可能發(fā)生的各種變動。

()

2.在編制零基預(yù)算時，應(yīng)以企業(yè)現(xiàn)有的費(fèi)用水平為基礎(chǔ)。()

3.生產(chǎn)預(yù)算是日常業(yè)務(wù)預(yù)算中惟一僅以實(shí)物量作為計(jì)量單位的預(yù)算，不直接涉及現(xiàn)金收支。

()

4.直接材料消耗及采購預(yù)算和直接工資及其他直接支出預(yù)算能夠同時反映業(yè)務(wù)量消耗和本錢消耗，但后一種預(yù)

算的所有支出均屬于現(xiàn)金支出。()

5.預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報表的編制程序是先編制預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表，然后編制預(yù)計(jì)利潤表。

()

6.日常業(yè)務(wù)預(yù)算中的所有項(xiàng)算都能夠反映現(xiàn)金收支活動。()

7.生產(chǎn)預(yù)算是在銷售預(yù)算的基礎(chǔ)上編制