私募基金合規(guī)風(fēng)險評估問卷模板在私募基金行業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)、合規(guī)要求日益細(xì)化的背景下，合規(guī)風(fēng)險評估問卷作為管理人自查、監(jiān)管核查及第三方盡調(diào)的核心工具，其設(shè)計的專業(yè)性與實用性直接決定了風(fēng)險識別的精準(zhǔn)度。本文結(jié)合《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》等監(jiān)管要求，梳理出一套覆蓋全流程的合規(guī)風(fēng)險評估問卷模板，助力管理人系統(tǒng)性排查合規(guī)隱患，筑牢運營“安全網(wǎng)”。一、主體資格合規(guī)性評估主體資格是私募基金合規(guī)運營的“準(zhǔn)入門檻”，需從管理人登記、基金備案、人員資質(zhì)等維度逐項驗證：1.管理人登記合規(guī)性貴機構(gòu)是否已在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱“協(xié)會”）完成私募基金管理人登記，且登記信息（如機構(gòu)類型、經(jīng)營范圍、高管信息）與實際運營情況一致？登記后是否存在重大事項變更（如控股股東變更、實際控制人調(diào)整、辦公地址遷移）未按要求向協(xié)會報告的情形？2.基金產(chǎn)品備案合規(guī)性貴機構(gòu)發(fā)行的私募基金產(chǎn)品是否在募集完畢后20個工作日內(nèi)向協(xié)會完成備案？備案信息（如基金類型、投資范圍、存續(xù)期限）與基金合同是否一致？是否存在“先備后募”（備案前開展募集行為）或“募備分離”（募集主體與備案主體不一致）的違規(guī)操作？3.股東/合伙人資質(zhì)合規(guī)性管理人的股東（或合伙人）是否存在金融監(jiān)管部門禁止從業(yè)的情形（如因非法集資、內(nèi)幕交易被行政處罰或刑事處罰）？自然人股東（或合伙人）是否具備與私募基金管理業(yè)務(wù)相匹配的專業(yè)能力或行業(yè)經(jīng)驗？4.從業(yè)人員資質(zhì)合規(guī)性法定代表人、合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人是否取得基金從業(yè)資格，且合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人是否為專職人員、無兼職其他經(jīng)營性崗位？核心投資人員（如基金經(jīng)理）的從業(yè)履歷是否真實可查，是否存在掛靠、代持等違規(guī)情形？二、內(nèi)部控制制度有效性評估內(nèi)部控制是合規(guī)管理的“中樞系統(tǒng)”，需驗證制度設(shè)計與執(zhí)行的閉環(huán)性：1.治理結(jié)構(gòu)合規(guī)性是否建立“三會一層”（股東會/合伙人會議、董事會/執(zhí)行事務(wù)合伙人、監(jiān)事會/合規(guī)風(fēng)控部門、管理層）的治理架構(gòu)，且各主體權(quán)責(zé)劃分清晰？股東會（或合伙人會議）是否按章程約定定期召開，對重大事項（如基金設(shè)立、重大投資決策）的審議程序是否合規(guī)？2.風(fēng)險控制制度執(zhí)行是否制定《風(fēng)險控制管理辦法》，對投資決策、資金運作、關(guān)聯(lián)交易等環(huán)節(jié)的風(fēng)險識別、評估、應(yīng)對流程是否明確？近一年是否發(fā)生風(fēng)險事件（如投資標(biāo)的違約、投資者投訴），風(fēng)險處置流程是否符合制度要求？3.反洗錢與反商業(yè)賄賂制度是否建立客戶身份識別、可疑交易監(jiān)測、交易記錄保存的反洗錢內(nèi)控制度，且對高風(fēng)險客戶（如境外主體、現(xiàn)金交易客戶）的盡職調(diào)查是否強化？是否禁止員工商業(yè)賄賂（如向渠道方支付超額傭金、向投資者提供利益輸送），并建立舉報與問責(zé)機制？三、業(yè)務(wù)操作合規(guī)性評估業(yè)務(wù)操作是合規(guī)風(fēng)險的“高發(fā)區(qū)”，需聚焦募集、投資、資金管理全流程：（一）募集行為合規(guī)性1.募集過程中是否向投資者充分揭示風(fēng)險（如通過風(fēng)險揭示書明確“投資有風(fēng)險，入市需謹(jǐn)慎”，并由投資者簽字確認(rèn)）？2.是否存在違規(guī)募集行為：向非合格投資者募集（如單個投資者投資低于100萬元，或投資者資產(chǎn)/收入未達(dá)標(biāo)）；承諾“保本保收益”“預(yù)期年化收益率”，或暗示投資無風(fēng)險；拆分基金份額（如將100萬元門檻拆分為多個小額份額）向多人募集？（二）投資運作合規(guī)性1.基金投資范圍是否嚴(yán)格遵循基金合同約定（如合同約定投資股權(quán)，實際投資債券或二級市場）？2.關(guān)聯(lián)交易（如投資管理人關(guān)聯(lián)方企業(yè)、向關(guān)聯(lián)方借款）是否履行內(nèi)部審批（如股東會/投資決策委員會審議）及信息披露義務(wù)？3.是否存在利益輸送（如以明顯偏離市場價格的條件交易、挪用基金財產(chǎn)為關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保）？（三）資金管理合規(guī)性1.基金財產(chǎn)是否獨立托管（契約型基金需托管，合伙型/公司型基金是否約定托管），托管人是否具備基金托管資質(zhì)？2.是否存在資金混同（如管理人自有資金與基金財產(chǎn)混用、不同基金之間資金挪用）？3.基金費用（如管理費、托管費、業(yè)績報酬）的計提與支付是否符合合同約定，是否存在變相提高費率的情形？四、信息披露合規(guī)性評估信息披露是“陽光化運營”的核心，需驗證披露的及時性、完整性與準(zhǔn)確性：1.定期披露合規(guī)性是否按基金合同約定向投資者定期披露（如季度/年度報告），內(nèi)容是否包含基金凈值、投資組合、重大事項（如投資標(biāo)的違約、管理人高管變動）？向協(xié)會報送的季度/年度信息更新是否真實、準(zhǔn)確、完整，是否存在遲報、漏報？2.臨時披露合規(guī)性發(fā)生重大事項（如基金延期、清算、投資標(biāo)的重大違約）時，是否在事件發(fā)生后5個工作日內(nèi)向投資者披露？信息披露渠道（如郵件、短信、管理人官網(wǎng)）是否合規(guī)，是否確保投資者可便捷獲?。?.披露內(nèi)容合規(guī)性披露的財務(wù)數(shù)據(jù)（如基金凈值、投資收益）是否經(jīng)審計或復(fù)核（如年度報告需審計）？是否存在虛假陳述（如夸大投資業(yè)績、隱瞞風(fēng)險事件）或誤導(dǎo)性陳述（如模糊基金風(fēng)險等級）？五、投資者適當(dāng)性管理評估投資者適當(dāng)性是“賣者盡責(zé)”的核心要求，需驗證產(chǎn)品與投資者的匹配度：1.投資者風(fēng)險測評是否在募集前對投資者進行風(fēng)險測評（如使用協(xié)會認(rèn)可的測評問卷），測評結(jié)果是否由投資者簽字確認(rèn)？對風(fēng)險測評結(jié)果為“保守型”“謹(jǐn)慎型”的投資者，是否拒絕銷售高風(fēng)險基金產(chǎn)品？2.投資者分類管理是否按投資者風(fēng)險承受能力將其分為保守型、穩(wěn)健型、平衡型、進取型、激進型，并建立分類檔案？對“專業(yè)投資者”（如金融機構(gòu)、凈資產(chǎn)超1000萬元的企業(yè)），是否簡化適當(dāng)性流程但仍履行風(fēng)險揭示義務(wù)？3.產(chǎn)品風(fēng)險匹配基金產(chǎn)品的風(fēng)險等級（如R1-R5）是否經(jīng)內(nèi)部評估，并在募集材料中明確標(biāo)注？是否存在“錯配銷售”（如向穩(wěn)健型投資者銷售R5級高風(fēng)險產(chǎn)品）？六、合規(guī)文化與培訓(xùn)體系評估合規(guī)文化是“長效合規(guī)”的根基，需驗證組織對合規(guī)的重視程度：1.合規(guī)培訓(xùn)機制是否定期（如每季度/半年）開展合規(guī)培訓(xùn)，培訓(xùn)內(nèi)容是否覆蓋最新監(jiān)管政策、典型違規(guī)案例、內(nèi)部合規(guī)制度？新入職員工是否接受崗前合規(guī)培訓(xùn)，并考核通過后上崗？2.合規(guī)文化建設(shè)管理人是否將“合規(guī)優(yōu)先”納入企業(yè)文化，高管層是否在決策中強調(diào)合規(guī)性（如投資決策需合規(guī)風(fēng)控部門前置審核）？是否建立合規(guī)舉報渠道（如匿名郵箱、熱線），對違規(guī)行為的問責(zé)是否及時、公開？問卷使用建議：從“工具”到“能力”的進階1.動態(tài)適配：結(jié)合自身業(yè)務(wù)類型（如股權(quán)類、證券類、創(chuàng)業(yè)投資類）調(diào)整問卷，補充行業(yè)特有風(fēng)險點（如股權(quán)基金的對賭協(xié)議合規(guī)性、證券基金的內(nèi)幕交易防控）。2.定期更新：每半年對照最新監(jiān)管政策（如協(xié)會新規(guī)、證監(jiān)會指導(dǎo)意見）修訂問卷，確保與監(jiān)管要求同步。3.組合使用：將問卷與合規(guī)檢查清單、風(fēng)險臺賬結(jié)合，形成“問卷自查—清單核查—臺賬跟蹤”的閉環(huán)管理。結(jié)語：合規(guī)問卷，不止于“問卷”合規(guī)風(fēng)險評估問卷的價值，不僅在于識別當(dāng)下的合規(guī)漏洞，更在于