證券股票知識(shí)

說(shuō)明

為了扶植投資者了解證券投資知識(shí)，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)組織編寫了“證券股票知識(shí)ABC”，供投資者

查閱?！白C券股票知識(shí)ABC”收集了股票，債券，權(quán)證發(fā)行，交易和風(fēng)險(xiǎn)等相關(guān)知識(shí)，并依據(jù)證券名

詞，術(shù)語(yǔ)的第一個(gè)漢字漢語(yǔ)拼音的第一個(gè)英文字母分類歸檔，投資者可依據(jù)英文字母索引查閱到想了

解的證券知識(shí)。例如，若投資者要了解“股票”的相關(guān)概念，可到以“G”英文字母為索引的知識(shí)欄目

查閱。

目錄

A

A股

B

B股標(biāo)準(zhǔn)券標(biāo)準(zhǔn)券的折算率備兌憑證變動(dòng)收益證券不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債不記名股票部分償

還保薦人制度

C

成交量成交價(jià)除息除權(quán)場(chǎng)外交易市場(chǎng)托付，函電托付財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)參及公司債長(zhǎng)期

國(guó)債成長(zhǎng)型基金抽簽償還初級(jí)市場(chǎng)次級(jí)市場(chǎng)存托憑證誠(chéng)懇信用原則從事證豢相關(guān)業(yè)務(wù)

的會(huì)計(jì)師事務(wù)所從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的律師事務(wù)所從事證券業(yè)務(wù)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)創(chuàng)業(yè)板

D

道瓊斯股價(jià)指數(shù)跌停板代理席位當(dāng)面托付當(dāng)日有效托付自動(dòng)托付單利債券到

期償還店頭交易市場(chǎng)定時(shí)償還董事會(huì)短期國(guó)債多頭套期保值第三方存管代理買賣證券

業(yè)務(wù)

E

二級(jí)市場(chǎng)

F

反轉(zhuǎn)反彈法人結(jié)算非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)分紅派息風(fēng)險(xiǎn)豐交易過(guò)戶發(fā)起設(shè)立法人股非上市

證券投資風(fēng)險(xiǎn)封閉式基金復(fù)利債券

G

股票股東股東大會(huì)股份高級(jí)管理人員股本結(jié)構(gòu)股權(quán)激勵(lì)股份發(fā)起人股票價(jià)格股票

市場(chǎng)股票價(jià)格指數(shù)股票票面價(jià)值股票賬面價(jià)值股票內(nèi)在價(jià)值股票清算價(jià)值股息股利收

技率股票持有期收益率個(gè)人投資者公司職工股國(guó)有股股權(quán)分置改革股票交易股權(quán)登記

股權(quán)（債權(quán)）過(guò)戶過(guò)戶費(fèi)股票投資風(fēng)險(xiǎn)股份分立股份合并股份會(huì)計(jì)股份解散股份破產(chǎn)

股份清算股指期貨股票期權(quán)購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)固定資產(chǎn)關(guān)聯(lián)法人關(guān)聯(lián)自然人關(guān)聯(lián)交易國(guó)債

公募證券公司債券公司證券公司型基金公債股票基金固定收益證券國(guó)際債券國(guó)際證

券公司制的證券交易所柜臺(tái)交易市場(chǎng)

H

恒生指數(shù)換手率回檔橫盤紅籌股黑馬股H股回購(gòu)收益率回購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)品種回購(gòu)交易單

位合謀核準(zhǔn)制會(huì)員制交易所貨幣基金貨幣期權(quán)滬深300指數(shù)

I

IP0

J

集合競(jìng)價(jià)凈資產(chǎn)收益率記賬式國(guó)債績(jī)優(yōu)股集中交易市場(chǎng)交易過(guò)戶經(jīng)紀(jì)服務(wù)交易席位

價(jià)格優(yōu)先機(jī)構(gòu)投資者基金管理費(fèi)

基金管理人基金托管費(fèi)基金托管人基金運(yùn)作費(fèi)用基金資產(chǎn)估值基金資產(chǎn)凈值記名股票

記賬式債券價(jià)格發(fā)覺(jué)功能間接融資監(jiān)事會(huì)金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)證券金融期貨金融期貨合

約金融期貨的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能金融期權(quán)金融市場(chǎng)體系金融債券金融證券化經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)境內(nèi)

上市外資股境外上市外資股

K

開(kāi)盤價(jià)可轉(zhuǎn)換公司債會(huì)計(jì)師事務(wù)所開(kāi)放式基金看跌期權(quán)看漲期權(quán)可轉(zhuǎn)換證券的理論價(jià)值

可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值空頭套期保值

L

零股交易利空利多連續(xù)競(jìng)價(jià)律師事務(wù)所藍(lán)籌股利率風(fēng)險(xiǎn)利率期貨利率期權(quán)

M

每股凈資產(chǎn)每股收益買殼上市買入注銷美國(guó)存托憑證美式期權(quán)募集設(shè)立

N

NASDAQ內(nèi)幕信息內(nèi)幕人員內(nèi)幕交易年度報(bào)告

P

盤整一般股憑證式國(guó)債配股平衡型基金

Q

權(quán)證缺口全面指定交易制度錢貨兩清原則企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)期貨交易期權(quán)期中償還欺詐客戶

契約型基金全額償還QF1IQDII

R

認(rèn)股權(quán)證認(rèn)股期限認(rèn)股權(quán)證的"行使價(jià)"

S

收購(gòu)，出售資產(chǎn)上市實(shí)體收盤價(jià)上影線十字星深證綜合指數(shù)上證綜合指數(shù)上證180

指數(shù)上證50指數(shù)上證紅利指數(shù)

損益表ST股票實(shí)時(shí)監(jiān)控事后監(jiān)查市價(jià)托付時(shí)間優(yōu)先三公原則上市契約上后契約上

市證券社會(huì)公眾股適銷證豢收入型基金私募證券隨時(shí)償還速動(dòng)比率市盈率卜市輔導(dǎo)

上市公告書上網(wǎng)發(fā)行審計(jì)報(bào)告上市公告書私募債券

T

停牌，復(fù)牌特殊處理"T+1"交收制度填息填權(quán)突破套牢

投資基金托管券商制度

W

網(wǎng)上交易委比無(wú)記名（實(shí)物）國(guó)債無(wú)形席位托付合同托付買賣托付手續(xù)費(fèi)違約風(fēng)險(xiǎn)外

國(guó)債券外商投資股份外資股無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率梧桐樹(shù)協(xié)定

X

下影線銷售毛利率現(xiàn)金流量表信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)虛擬資本限價(jià)托付新股上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行詢價(jià)

制度新綜指信用交易風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)保障風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)金股息信用風(fēng)險(xiǎn)信用公司債小

表

Y

一字型印花稅傭金一級(jí)市場(chǎng)有價(jià)證券營(yíng)業(yè)部自有資金營(yíng)業(yè)部客戶資金以券融資以資

融券

Z

暫停上市終止上市阻力線支撐線指定交易做市商制度漲停板證券證券的風(fēng)險(xiǎn)性證

養(yǎng)的流淌性證券的期限性遷券的收益性證券市場(chǎng)證券發(fā)行市場(chǎng)證券流通市場(chǎng)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)

構(gòu)證券公司證券承銷商證券經(jīng)紀(jì)商證券投資基金證券服務(wù)機(jī)構(gòu)證券投資詢問(wèn)公司資產(chǎn)

評(píng)估機(jī)構(gòu)證券交易所證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

遷券信息公司證券承銷證券發(fā)行人證券上市證券交易證券交易原則證券賬戶證券存管

證券清算證券交收證券回購(gòu)交易證券市場(chǎng)的配置功能證券市場(chǎng)的信息證券市場(chǎng)國(guó)際化證

券市場(chǎng)監(jiān)管證券市場(chǎng)中介在券市場(chǎng)主體證券市場(chǎng)自律證券投資者證券行業(yè)協(xié)會(huì)中國(guó)證券

監(jiān)督管理委員會(huì)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)中央存管中央登記中央結(jié)算指定交易轉(zhuǎn)托管整數(shù)托付

賬戶掛失轉(zhuǎn)戶政策風(fēng)險(xiǎn)政治風(fēng)險(xiǎn)債券債券收益性債券的收益率債券持有期收益率債券

到期收益率債券償還性債券償還期限債券平安性債券交易債券基金債券利率債券市場(chǎng)

侵權(quán)人會(huì)議債券代銷債券的發(fā)行價(jià)格債券的付息方式債券發(fā)行額度債券發(fā)行債券公募發(fā)

行債券期限債券全額包銷方式債券私募發(fā)行債券余額包銷展期償還轉(zhuǎn)換比例轉(zhuǎn)換價(jià)格

轉(zhuǎn)換平價(jià)轉(zhuǎn)換期限轉(zhuǎn)換升水轉(zhuǎn)換貼水政府投資者直接融資注冊(cè)制資本市場(chǎng)增加資本

招股（配股）說(shuō)明書招股說(shuō)明書概要折價(jià)發(fā)行重大訴訟事項(xiàng)資本稅資本損益資產(chǎn)負(fù)債表

資產(chǎn)負(fù)債率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率資產(chǎn)收益率資產(chǎn)資產(chǎn)評(píng)估資產(chǎn)清查整體

改組資產(chǎn)重組

A

A股

正式名稱是人民幣一般股票，是由我國(guó)境內(nèi)的公司發(fā)行，供境內(nèi)機(jī)構(gòu)，組織或個(gè)人（不含臺(tái)，港,

澳投資者）以人民幣認(rèn)購(gòu)和交易的一般股股票。

B

B股

正式名稱是人民幣特種股票，是指以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購(gòu)和買賣，在上海證券交易所或深

圳證券交易所上市流通的股票，它是境外投資者和國(guó)內(nèi)投資者以美元或港幣向我國(guó)的股份投資而形成的

股份。上海的B股用美元交易，深圳的B股用港幣交易。

標(biāo)準(zhǔn)券

標(biāo)準(zhǔn)券是指在債券回購(gòu)交易中，由交易所依據(jù)債券回購(gòu)融資方證券賬戶的國(guó)債存量，依據(jù)不同的券

種，依據(jù)各自的折合比率計(jì)算的，用于回購(gòu)抵押的標(biāo)準(zhǔn)化國(guó)債券（綜合債券）。標(biāo)準(zhǔn)券是一種假設(shè)的回

購(gòu)綜合債券，它是由各種債券依據(jù)肯定的折算率折合相加而成。

標(biāo)準(zhǔn)券的折算率

標(biāo)準(zhǔn)券的折算率是指國(guó)債現(xiàn)券折算成國(guó)債回購(gòu)業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)券的比率。公布這一折算比率的意義在于:

便于將不同國(guó)債現(xiàn)券折合成標(biāo)準(zhǔn)券，便利國(guó)債回購(gòu)業(yè)務(wù)的開(kāi)展，同時(shí)也促進(jìn)了國(guó)債市場(chǎng)的完善和發(fā)展。

各兌憑證

備兌憑證屬于廣義的認(rèn)股權(quán)證，其持有者可按某一特定價(jià)格購(gòu)買某種股票或幾種股票組合，投資者

力獲得這一權(quán)利，須付出肯定的代價(jià)（備兌憑證發(fā)行價(jià)），在到期日可依據(jù)股價(jià)狀況選擇行使或不行使

權(quán)利。備兌憑證由有關(guān)股票對(duì)應(yīng)的上市公司以外的第三者發(fā)行，通常由資信良好的金融機(jī)構(gòu)發(fā)行。

變動(dòng)收益證券

變動(dòng)收益證券是指因客觀條件的變化其收益也隨之變化的證券。如一般股，其股利收益事先不確定,

而隨公司稅后利潤(rùn)的多少來(lái)確定，浮動(dòng)利率債券也屬此類證券。

不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債

不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債是以公司的不動(dòng)產(chǎn)（如房屋，土地等）作抵押而發(fā)行的債券，是抵押證券的一

種。

不記名股票

不記名股票也稱無(wú)記名股票，是指在股票票面和股份公司股東名冊(cè)上均不記載股東姓名的股票。它

及記名股票的差別主要在于股票記載方式上。

部分償還

部分償還是指從債券發(fā)行E起，經(jīng)過(guò)肯定寬限期限后，按發(fā)行額的肯定比例，接連償還，到債券期

滿時(shí)全部還清。屬于期中償還的一種狀況。

保薦人制度

新股發(fā)行的“保薦人制度”指由保薦人（券商）負(fù)責(zé)發(fā)行人的上市舉薦和輔導(dǎo)，核實(shí)公司發(fā)行文件

及上市文件中所載資料是否真實(shí)，精確，完整，幫助發(fā)行人建立嚴(yán)格的信息披露制度，并擔(dān)當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)防

范責(zé)任。保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人履行保薦職責(zé)，但也不能減輕或者免除發(fā)行人及其高管人員，中介機(jī)

構(gòu)及其簽名人員的責(zé)任。

保薦制度最引人注目的規(guī)定就是明確了保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人責(zé)任并建立責(zé)任追究機(jī)制，建立保薦

機(jī)構(gòu)和保薦代表人的注冊(cè)登記管理制度，明確保薦期限，確立保薦責(zé)任，引進(jìn)持續(xù)信用監(jiān)管和“冷淡對(duì)

待”的監(jiān)管措施。

C

成交量

指當(dāng)天成交的股票數(shù)量。一般狀況下，成交量大且價(jià)格上漲的股票，趨勢(shì)向好。成交量持續(xù)低迷時(shí),

一般出現(xiàn)在熊市或股票整理階段，此時(shí)市場(chǎng)交投不活躍。成交量是推斷股票價(jià)格走勢(shì)的重要依據(jù)，為分

析主力行為供應(yīng)了重要的依據(jù)。投資者對(duì)成交量異樣波動(dòng)的股票應(yīng)當(dāng)親密關(guān)注。

成交價(jià)

成交價(jià)是股票的成交價(jià)格，可分為集合競(jìng)價(jià)成交價(jià)格和連續(xù)競(jìng)價(jià)成交價(jià)格兩種。集合競(jìng)價(jià)是指在

規(guī)定時(shí)間內(nèi)接受的買賣申報(bào)一次性集中撮合的競(jìng)價(jià)方式，連續(xù)競(jìng)價(jià)是指對(duì)買賣申報(bào)逐筆連續(xù)撮合的競(jìng)價(jià)

方式，集合競(jìng)價(jià)期間未成交的買賣申報(bào)，自動(dòng)進(jìn)入連續(xù)競(jìng)價(jià)。

除息

指股份公司向投資者以現(xiàn)金股利形式發(fā)放紅利。除息前，股份公司須要事先召開(kāi)股東會(huì)議確定方案,

核對(duì)股東名冊(cè)，除息時(shí)以規(guī)定某日在冊(cè)股東名單為準(zhǔn)，并公告在此日以后一段時(shí)期為停止股東過(guò)戶期。

我國(guó)證券交易所是在權(quán)益登記E的次一交易日進(jìn)行除息處理。除息一般會(huì)造成股價(jià)下跌，投資者應(yīng)謹(jǐn)慎

推斷。

除權(quán)

股份公司在向投資者發(fā)放股利時(shí)，除去交易中股票配股或送股的權(quán)利稱為除權(quán)。及除息一樣，除

權(quán)時(shí)也以規(guī)定日的在冊(cè)股東名單為準(zhǔn)，并公告在此日以后一段時(shí)期為停止股東過(guò)戶期。我國(guó)遼券交易所

是在權(quán)益登記日的次一交易日進(jìn)行除權(quán)處理“除權(quán)會(huì)造成股價(jià)的下跌，投資者不能輕易就此做出股價(jià)處

于低位的推斷，而應(yīng)依據(jù)股價(jià)的走勢(shì)，做出正確的推斷。

場(chǎng)外交易市場(chǎng)

場(chǎng)外交易市場(chǎng)是證券交易所以外的證券交易市場(chǎng)的總稱。其早期主要形式是店頭市場(chǎng)(又稱柜臺(tái)市

場(chǎng))，現(xiàn)在還包括第三市場(chǎng)，第四市場(chǎng)等。

托付，函電托付

■付，函電托付是指托付人填寫托付內(nèi)容后，將托付書以或函電方式表達(dá)托付意向，提出

若付要求。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理，融資不當(dāng)而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。

參及公司債

參及公司債是指其債券持車者除了可以得到事先規(guī)定的利息外，還可以在肯定程度上參及公司盈利

分紅的債券。

長(zhǎng)期國(guó)債

長(zhǎng)期國(guó)債是指償還期限在10年或10年以上的國(guó)債。一般被用作政府投資的資金來(lái)源，在資本市場(chǎng)

上有著重要地位。

成長(zhǎng)型基金

成長(zhǎng)型基金是指追求基金贊產(chǎn)長(zhǎng)期增值而投資于信用度較高，有長(zhǎng)期成長(zhǎng)前景的公司股票或長(zhǎng)期

盈余的基金。

抽簽償還

抽簽償還是指在期滿前償還一部分債券時(shí)，通過(guò)抽簽方式確定應(yīng)償還債券的號(hào)碼。它可以分為一次

性抽簽和分次抽簽兩種。

初級(jí)市場(chǎng)

初級(jí)市場(chǎng)即證券發(fā)行市場(chǎng)。

次級(jí)市場(chǎng)

次級(jí)市場(chǎng)即證券流通市場(chǎng)。

存托憑證

存托憑證(DR：DepositaryReceipt)是指在一國(guó)證券市場(chǎng)流通的代表外國(guó)公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓

憑證。存托憑證一般代表外國(guó)公司股票，有時(shí)也代表債券。

誠(chéng)懇信用原則

誠(chéng)懇信用原則是指要求證券發(fā)行及交易活動(dòng)的當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)誠(chéng)懇履行義務(wù)，不得濫用權(quán)利.證券監(jiān)督

管理機(jī)關(guān)和證券爭(zhēng)議處理機(jī)關(guān)在履行職責(zé)時(shí)，假如沒(méi)有法律依據(jù)或法律規(guī)定不明，應(yīng)當(dāng)依據(jù)誠(chéng)懇信用原

則說(shuō)明法律和處理問(wèn)題。

從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所

從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所是指對(duì)公開(kāi)發(fā)行和交易股票的公司，證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和證券交易

場(chǎng)所進(jìn)行報(bào)表審計(jì)，凈資產(chǎn)驗(yàn)證及其他相關(guān)的詢問(wèn)服務(wù)的特地機(jī)構(gòu)。會(huì)計(jì)師事務(wù)所從事證券，期貨相

關(guān)業(yè)務(wù)，必需取得證券，期覺(jué)相關(guān)業(yè)務(wù)許可證。

從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的律師事務(wù)所

從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的律師事務(wù)所是指接受證券發(fā)行人或證券承銷商托付對(duì)證券發(fā)行，二市和交易

等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)出具法律意見(jiàn)書等文件的特地機(jī)構(gòu)。

從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)

從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)是指對(duì)股票公開(kāi)發(fā)行，上市交易的公司資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估和開(kāi)展及

證券業(yè)務(wù)有關(guān)的資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)的特地機(jī)構(gòu)。資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)從事證券，期貨相關(guān)業(yè)務(wù)，必需取得證券，

期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證。

創(chuàng)業(yè)板

創(chuàng)業(yè)板又稱二板市場(chǎng)，是指主板之外的專為短暫無(wú)法上市的中小企業(yè)和新興公司供應(yīng)融資途徑的證

券交易市場(chǎng)，是對(duì)主板市場(chǎng)的有效補(bǔ)給，在資本市場(chǎng)中占據(jù)著重要的位置。

在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市的公司大多從事高科技業(yè)務(wù)，具有較高的成長(zhǎng)性，但往往成立時(shí)間較短，規(guī)模

較小，業(yè)績(jī)也不突出。創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)有助于有潛力的中小企業(yè)獲得融資機(jī)會(huì)。

在中國(guó)發(fā)展創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)是為了給中小企業(yè)供應(yīng)更便利的融資渠道，為風(fēng)險(xiǎn)資本營(yíng)造一個(gè)E常的退出

機(jī)制。同時(shí)，這也是我國(guó)調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)改革的重要手段。

D

道瓊斯股價(jià)指數(shù)

道瓊斯股價(jià)指數(shù)是世界上歷史最為悠久的股價(jià)指數(shù)，它的全稱為道瓊斯股票價(jià)格平均教。它是在

1884年由道瓊斯公司的創(chuàng)始人查爾斯.道編制的。計(jì)算公式為：股票價(jià)格平均數(shù)二入選股票的價(jià)格之和

/入選股票的數(shù)量?，F(xiàn)在的道-瓊斯股價(jià)指數(shù)事實(shí)上是一組股價(jià)平均數(shù)，道瓊斯股價(jià)綜合平均數(shù)是以65

家公司股票為樣本股編制而成的股價(jià)綜合平均數(shù)。

跌停板

證券交易當(dāng)天價(jià)格的最低限度稱為跌停板，跌停板時(shí)的價(jià)格稱跌停板價(jià)。我國(guó)滬深證券交易所對(duì)股

票，基金交易實(shí)行價(jià)格跌幅限制，跌幅比例為10%,其中ST股票和*ST股票價(jià)格鐵幅比例為5$。股票，

基金跌幅價(jià)格的計(jì)算公式為：跌幅價(jià)格;前收盤價(jià)X（1-跌幅比例），計(jì)算結(jié)果依據(jù)四舍五入原則取至價(jià)

格最小變動(dòng)單位.屬于下列情形之一的,首個(gè)交易日無(wú)價(jià)格跌幅限制：

（一）首次公開(kāi)發(fā)行上市的股票和封閉式基金；

（二）增發(fā)上市的股票；

（三）暫停上市后復(fù)原上市的股票；

（四）交易所認(rèn)定的其他情形。

代理席位

代理席位是指證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)特地接受投資者托付，為投資者代理證券買賣的席位。

當(dāng)面托付

當(dāng)面托付是指托付人親自或由其代理人到證券營(yíng)業(yè)部交易柜臺(tái)，依據(jù)托付程序和必需的證件，采納

書面方式表達(dá)托付意向，由本人填寫托付單并簽章的形式。

當(dāng)日有效

當(dāng)日有效是指從托付之時(shí)起至當(dāng)日證券交易所營(yíng)業(yè)終了之時(shí)止的時(shí)間內(nèi)有效。

托付

托付是指托付人通過(guò)方式表明托付意向，提出托付要求。

自動(dòng)托付

自動(dòng)托付是指把計(jì)算機(jī)系統(tǒng)和一般網(wǎng)絡(luò)聯(lián)結(jié)起來(lái)，構(gòu)成一個(gè)自動(dòng)托付交易系統(tǒng)，投資者

通過(guò)一般的雙音頻，依據(jù)該系統(tǒng)發(fā)出的指示，借助機(jī)上的數(shù)字和符號(hào)鍵輸入托付指令，以完成證

券買賣的一種托付形式。

單利債券

單利債券是指在計(jì)算利息時(shí)，不論期限長(zhǎng)短，僅按本金計(jì)息，所生利息不再加入本金計(jì)算下期利息

的債券。

到期償還

到期償還是指按發(fā)行債券sr規(guī)定的還本時(shí)間，在債券到期時(shí)一次全部?jī)斶€本金的償債方式。其手續(xù)

簡(jiǎn)便，計(jì)算方法簡(jiǎn)單。

后頭交易市場(chǎng)

店頭交易市場(chǎng)即柜臺(tái)交易市場(chǎng)。

定時(shí)償還

定時(shí)償還是指?jìng)瘜捪奁谶^(guò)后，分次在規(guī)定的日期，按肯定的償還率償還本金。一般的做法是在每

次利息支付日，連同付息一并向投資者償還一部分本金，到債券期滿時(shí)全部還清。

董事會(huì)

董事會(huì)是由公司股東大會(huì)選舉產(chǎn)生的，對(duì)內(nèi)管理公司事務(wù)，對(duì)外代表公司的權(quán)力執(zhí)行機(jī)關(guān)。董事會(huì)

聘任公司的總經(jīng)理及副總經(jīng)理。

短期國(guó)債

短期國(guó)債指償還期限為1年或1年以內(nèi)的國(guó)債，它具有周轉(zhuǎn)期短及流淌性強(qiáng)的特點(diǎn)，在貨幣市場(chǎng)上

占有重要地位。

多頭套期保值

多頭套期保值是指交易者先在期貨市場(chǎng)買進(jìn)期貨，以便在將來(lái)現(xiàn)貨市場(chǎng)買進(jìn)時(shí)不致于因價(jià)格上漲而

給自己造成經(jīng)濟(jì)損失的一種期貨交易方式。

第三方存管

第三方存管是指證券公司客戶證券交易結(jié)算資金交由銀行存管，由存管銀行依據(jù)法律，法規(guī)的要

求，負(fù)責(zé)客戶資金的存取及資金交收，證券交易操作保持不變。

該業(yè)務(wù)遵循“券商管證券，銀行管資金”的原則，將投資者的證券賬戶及證券保證金賬戶嚴(yán)格進(jìn)行

分別管理“第三方存管模式下，證券公司不再向客戶供應(yīng)交易結(jié)算資金存取服務(wù)，只負(fù)責(zé)客戶證券交易，

股份管理和清算交收等。存管銀行負(fù)責(zé)管理客戶交易結(jié)算資金管理賬戶和客戶交易結(jié)算資金匯總賬戶，

向客戶供應(yīng)交易結(jié)算資金存取服務(wù)，并為證券公司完成及登記結(jié)算公司和場(chǎng)外交收主體之間的法人資金

交收供應(yīng)結(jié)算支持。

代理買賣證券業(yè)務(wù)

代理買賣證券業(yè)務(wù)又稱證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。是指證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)接受投資者（客戶）托付代投資者（客戶）

買賣有價(jià)證券的行為，是證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)主要業(yè)務(wù)之一。

E

二級(jí)市場(chǎng)

指證券流通市場(chǎng),是已發(fā)行的證券通過(guò)買袁交易實(shí)現(xiàn)流通轉(zhuǎn)計(jì)的市場(chǎng)c

F

反轉(zhuǎn)

指股價(jià)由多頭行情轉(zhuǎn)為空頭行情，或由空頭行情轉(zhuǎn)為多頭行情。從大勢(shì)來(lái)講，就是由牛田轉(zhuǎn)變?yōu)樾?/p>

市，或是由熊市轉(zhuǎn)變?yōu)榕Ｊ?。從個(gè)股來(lái)講，從下跌趨勢(shì)轉(zhuǎn)向上升趨勢(shì)，投資者應(yīng)主動(dòng)參及，股票的形態(tài)

看好；從上升趨勢(shì)轉(zhuǎn)為下跌趨勢(shì)，投資者應(yīng)盡快出局或遠(yuǎn)離該股票。

反彈

指下跌趨勢(shì)中股價(jià)因跣幅過(guò)猛而短暫的上漲調(diào)整現(xiàn)象。股票的反彈幅度要比下族幅度小，通常是反

彈到前一次下跌幅度的三分之一左右時(shí)又復(fù)原原來(lái)的下跌趨勢(shì)。反彈并不會(huì)改變股票的下跌趨勢(shì)，手中

持籌者應(yīng)趁反彈出局，未持籌者宜觀望，不應(yīng)介入。激進(jìn)型的投資者可在反彈前低吸，反彈中高拋。

法人結(jié)算

法人結(jié)算是指由證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)以法人名義集中在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開(kāi)立資金清算交收賬戶，其所屬

在券營(yíng)業(yè)部的證券交易的清算交收均通過(guò)此賬戶辦理。

本系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指對(duì)某個(gè)行業(yè)或個(gè)別證券產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)，它通常由某一特殊的因素引起，及整個(gè)

證券市場(chǎng)的價(jià)格不存在系統(tǒng)的全面聯(lián)系，而只對(duì)個(gè)別或少數(shù)證券的收益產(chǎn)生影響。

分紅派息

分紅派息是指上市公司向其股東派發(fā)紅利和股息的過(guò)程式，也是股東實(shí)現(xiàn)自己權(quán)益的過(guò)程。

風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)在理論上是指人們因卻將來(lái)行為的決策及客觀條件的不確定性而可能引起的后果及預(yù)定目標(biāo)

發(fā)生多種偏離的綜合。這種偏離可以是正的，也可能是負(fù)的。但在實(shí)踐中，人們講的風(fēng)險(xiǎn)往往強(qiáng)調(diào)的是

負(fù)偏離，指的是由于將來(lái)的不確定性而發(fā)生損失的可能性。

車交易過(guò)戶

非交易過(guò)戶是指符合法律規(guī)定和程序的因繼承，贈(zèng)及，財(cái)產(chǎn)分割或法院判決等緣由而發(fā)生的股

票，基金，無(wú)紙化國(guó)債等記名證券的股權(quán)（或債權(quán)）變更，受讓人需憑法院，公證處等機(jī)關(guān)出具的

文書到登記結(jié)算機(jī)構(gòu)或其代理機(jī)構(gòu)申辦非交易過(guò)戶，并依據(jù)受讓總數(shù)按當(dāng)天收盤價(jià)，收取規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的印

花稅。

發(fā)起設(shè)立

發(fā)起設(shè)立是指由發(fā)起人認(rèn)購(gòu)股份公司應(yīng)發(fā)行的全部股份而設(shè)立公司。

法人股

法人股是指企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會(huì)團(tuán)體，以其依法可經(jīng)營(yíng)的資產(chǎn)向股份投資所

形成的股份。

豐上市證券

非上市證券也稱非掛牌證券，場(chǎng)外證券，是指未申請(qǐng)上市或不符合在證券交易所掛牌交易條件的

證券。非上市證券不允許在證交所內(nèi)交易，但可以在場(chǎng)外交易市場(chǎng)交易。

投資風(fēng)險(xiǎn)

投資風(fēng)險(xiǎn)是指投資者預(yù)期收益的背離，或者說(shuō)是證券投資收益的不確定性。

封閉式基金

封閉式基金是指基金發(fā)行人在設(shè)立基金時(shí)，限定了基金單位的發(fā)行總額，籌足總額后，基金即宣告

成立，并進(jìn)行封閉，在肯定時(shí)期內(nèi)不再接受新的投資?；饐挝坏牧魍▽?shí)行在證交所上市的方法，投資

者日后買賣基金單位都須通過(guò)證券經(jīng)紀(jì)商，在二級(jí)市場(chǎng)上競(jìng)價(jià)交易。

復(fù)利債券

復(fù)利債券是指在計(jì)算利息酎，按肯定期限將所生利息加入本金再計(jì)算利息，逐期滾算的債券。

G

股票

股票是股份在籌集資金時(shí)向出資人發(fā)行的股份憑證，它代表著其持有者（即股東）對(duì)股份公司的全

部權(quán)。主要包括一般股和優(yōu)先股兩類。它是股份發(fā)行的表示其段東按其持有的股份享受權(quán)益和擔(dān)當(dāng)義務(wù)

的可轉(zhuǎn)讓的書面憑證。它是證明股東權(quán)益和身份的證書，股東憑借股票領(lǐng)取股息，紅利，參與和監(jiān)督

公司的經(jīng)營(yíng)管理，同時(shí)依據(jù)權(quán)利和義務(wù)對(duì)等的原則，在法律和公司章程規(guī)定的范圍內(nèi)擔(dān)當(dāng)經(jīng)營(yíng)虧損和破

產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。

股東

股東是股份的投資者和股份持有人，股東作為出資者按投入公司的資本額享有全部者的資產(chǎn)受益,

重大決策和選擇管理者等權(quán)利，并以其所持股份為限對(duì)公司擔(dān)當(dāng)責(zé)任。

股東大會(huì)

股東大會(huì)由公司股東組成，它是股份的權(quán)力機(jī)構(gòu)。

股份

股份是指其全部資本分為等額股份，股東以其所持股份為限對(duì)公司擔(dān)當(dāng)責(zé)任，公司以其全部資產(chǎn)對(duì)

公司的債務(wù)擔(dān)當(dāng)責(zé)任的企業(yè)法人，通常簡(jiǎn)稱為股份公司。

高級(jí)管理人員

指公司經(jīng)理，副經(jīng)理，財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，董事會(huì)秘書及公司認(rèn)定的其他人員。

股本結(jié)構(gòu)

我國(guó)股份公司股本結(jié)構(gòu)由以下幾種或一種構(gòu)成：國(guó)家股，法人股，外資股，公司職工股，社

會(huì)公眾股。

股權(quán)激勵(lì)

股權(quán)激勵(lì)是指上市公司以本公司股票或股票期權(quán)，對(duì)其董事，監(jiān)事，高級(jí)管理人員進(jìn)行的長(zhǎng)期性

激勵(lì)，從而使他們能夠勤勉盡責(zé)地為公司的長(zhǎng)期發(fā)展服務(wù)。

股份發(fā)起人

股份發(fā)起人也稱為創(chuàng)立人，是指依照有關(guān)法律規(guī)定訂立發(fā)起人協(xié)議，提出設(shè)立公司申請(qǐng)，認(rèn)購(gòu)公司

股份，并對(duì)公司設(shè)立擔(dān)當(dāng)責(zé)任者。

股票價(jià)格

股票價(jià)格又稱股票行市，是指股票在證券市場(chǎng)上買賣的價(jià)格。

股票市場(chǎng)

股票市場(chǎng)是股票發(fā)行和買賣交易的場(chǎng)所。依據(jù)市場(chǎng)的功能劃分，股票市場(chǎng)可分為發(fā)行市場(chǎng)和流通市

場(chǎng)。

發(fā)行市場(chǎng)是通過(guò)發(fā)行股票進(jìn)行籌集資金活動(dòng)的市場(chǎng)，一方面為資本的需求者供應(yīng)籌資渠道，另一方

面為資本的供應(yīng)者供應(yīng)投資場(chǎng)所。流通市場(chǎng)是已發(fā)行股票進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)，投資者購(gòu)買公司發(fā)行的股票

后不能要求股份公司退還資金，只能在流通市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓。流通市場(chǎng)一方面為股票持有者供應(yīng)隨時(shí)變現(xiàn)的機(jī)

會(huì)，另一方面又為新的投資者供應(yīng)投資機(jī)會(huì)。

股票價(jià)格指數(shù)

股票價(jià)格指數(shù)即股價(jià)指數(shù)，是由證券交易所或金融服務(wù)機(jī)構(gòu)編制的表明股票行市變動(dòng)的一種供參考

的指示數(shù)字。由于股票價(jià)格起伏無(wú)常，投資者必定面臨市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于詳細(xì)某一種股票的價(jià)格變化，

投資者簡(jiǎn)單了解，而對(duì)于多種股票的價(jià)格變化，要逐一了解，既不簡(jiǎn)單，也不勝其煩。為了適應(yīng)這種狀

況和須要，一些金融服務(wù)機(jī)構(gòu)就利用自己的業(yè)務(wù)知識(shí)和熟識(shí)市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)，編制出股票價(jià)格指數(shù)，公開(kāi)發(fā)

布，作為市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的指標(biāo)。投資者據(jù)此就可以檢驗(yàn)自己投資的效果，并用以預(yù)料股票市場(chǎng)的動(dòng)向。

股票票面價(jià)值

股票票面價(jià)值又稱面值，即在股票票面上標(biāo)明的金額。

股票賬面價(jià)值

股票賬面價(jià)值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值。

股票內(nèi)在價(jià)值

股票內(nèi)在價(jià)值即股票將來(lái)收益的現(xiàn)值，取決于預(yù)期股息收入和市場(chǎng)收益率。

股票清算價(jià)值

股票清算價(jià)值是指公司清算時(shí)每個(gè)股份所代表的實(shí)際價(jià)值。

股息

股息是股票持有者依據(jù)股票從公司分取的盈利。也是董事會(huì)正式宣布從公司凈利潤(rùn)中安排給股東，

作為紿股東對(duì)公司投資的一種酬勞。股息的詳細(xì)形式有現(xiàn)金股利和股票股利，財(cái)產(chǎn)股利等多種形式，

運(yùn)用比較多的是現(xiàn)金股利和股票股利。

股利收益率

股利收益率又稱獲利率，指股份公司以現(xiàn)金形式派發(fā)股息及股票市場(chǎng)價(jià)格的比率。

股票持有期收益率

股票持有期收益率是投資者持有股票期間的股息收入及買賣差價(jià)占股票買入價(jià)格的比率。

個(gè)人投資者

個(gè)人投資者是指從事證券投資的社會(huì)公眾個(gè)人，他們是證券市場(chǎng)最廣泛的投資者。個(gè)人投資者的主

要投資目的是為了追求盈利,謀求裕本的保侑而增侑,所以特別重視本金的平安而資產(chǎn)的流淌性C單個(gè)

的投資者受實(shí)力所限，其投資額不可能很大，但社會(huì)公眾是廣泛的群體，其對(duì)證券市場(chǎng)的穩(wěn)夭和發(fā)展的

影響力是通過(guò)群體的力氣實(shí)現(xiàn)的。

公司職工股

公司職工股是指股份職工在公司公開(kāi)向社會(huì)發(fā)行股票時(shí)按發(fā)行價(jià)格認(rèn)購(gòu)的股份。

國(guó)有股

國(guó)有股是指有權(quán)代表國(guó)家投資的政府部門或機(jī)構(gòu)以國(guó)有資產(chǎn)向股份公司投資形成的股份，包括以公

司現(xiàn)有國(guó)有資產(chǎn)折算成的股份。

股權(quán)分置改革

股權(quán)分置是指：中國(guó)的上市公司由于歷史緣由存在著非流通股及流通股二類股份，二者除了持股的

成本的差異和流通權(quán)不同之外，賜予每份股份其它的權(quán)利均相同。股權(quán)分置影響證券市場(chǎng)預(yù)期的穩(wěn)定和

價(jià)格發(fā)覺(jué)功能，使公司治理缺乏共同的利益基礎(chǔ)，成為完善資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度的一個(gè)重大障礙，須要主

動(dòng)穩(wěn)妥地加以解決。

股權(quán)分置改革就是解決非流通股份流通問(wèn)題。目前該項(xiàng)改革已基本順當(dāng)完成，非流通股股東及流通

股股東雙方協(xié)商一樣，向流通股股東支付肯定對(duì)價(jià)后，非流通股份分期分批上市流通。股權(quán)分置改革

本質(zhì)是把不可流通的股份變?yōu)榭闪魍ǖ墓煞荩嬲龑?shí)現(xiàn)同股同權(quán)。

股票交易

股票交易是以股票為對(duì)象進(jìn)行的流通轉(zhuǎn)讓活動(dòng)，可以在證券交易所中進(jìn)行，也可以在場(chǎng)外交易市場(chǎng)

進(jìn)行。前者稱為上市交易，后者稱為柜臺(tái)交易。

股權(quán)登記

股權(quán)登記是指證券登記機(jī)構(gòu)受發(fā)行公司的托付，將其全部股東持有的股權(quán)進(jìn)行注冊(cè)登記.股權(quán)登記

是確定或變更詳細(xì)股票持有人及其股權(quán)的法律行為，是保障投資者合法權(quán)益的重要環(huán)節(jié)，也是規(guī)范證券

發(fā)行和證券交易過(guò)戶的關(guān)鍵所在。

股權(quán)（債權(quán)）過(guò)戶

股權(quán)（債權(quán)）過(guò)戶是指股權(quán)（債券）在投資者之間轉(zhuǎn)移，從而引起的股權(quán)（債權(quán)）的登記變更。其

一，現(xiàn)代證券交易的對(duì)象大多是記名式證券，由于沒(méi)有實(shí)物載體，股東（或債權(quán)人）對(duì)相應(yīng)證券的全部

權(quán)無(wú)法憑借實(shí)物券來(lái)體現(xiàn)，而是在股東名冊(cè)（或債權(quán)人名冊(cè)）上對(duì)股東（或債權(quán)人）的姓名等資料進(jìn)行

登錄從而確認(rèn)其股東（或債權(quán)人）身份，并明確相應(yīng)權(quán)利義務(wù)的法律關(guān)系；其二，在證券交易中，股東

（債權(quán)人）的身份會(huì)不斷發(fā)生改變，權(quán)利義務(wù)不斷在交易者之間轉(zhuǎn)移，從而要求能夠?qū)σ延械墓蓹?quán)（債

權(quán)）登記進(jìn)行修改。

過(guò)戶賽

過(guò)戶費(fèi)是指托付買賣的股票，基金成交后買賣雙為變更段權(quán)登記所支付的費(fèi)用。這筆收入屬于證

養(yǎng)登記清算機(jī)構(gòu)的收入，由證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在同投資者清算交窗時(shí)代為扣收。

股票投資風(fēng)險(xiǎn)

股票投資風(fēng)險(xiǎn)可以分為兩大類：一類是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，另一類是非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要包括

通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，利率風(fēng)險(xiǎn)，宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，政策風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)際政治及突發(fā)事務(wù)所造成的風(fēng)險(xiǎn)；非系統(tǒng)

性風(fēng)險(xiǎn)主要包括經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)，流淌性風(fēng)險(xiǎn)，操作性風(fēng)險(xiǎn)。投資者不同的心理素養(yǎng)及心理狀

態(tài)，不同的推斷標(biāo)準(zhǔn)，不同的操作技巧即使在同一個(gè)證券市場(chǎng)上，對(duì)待同一家公司的股票，也會(huì)造成

不同的投資結(jié)果。

股份分立

股份分立是和合并相反的行為，它是指原有的一個(gè)公司分成兩個(gè)或兩個(gè)以上獨(dú)立公司的法律行為。

公司分立時(shí)，其財(cái)產(chǎn)應(yīng)作相應(yīng)的分割。

股份合并

股份合并是指兩個(gè)以上的公司依據(jù)法定程序合并為一個(gè)公司的法律行為，其形式有汲取合并和新設(shè)

合并兩種。

股份會(huì)計(jì)

股份會(huì)計(jì)屬于企業(yè)會(huì)計(jì)，它通過(guò)運(yùn)用會(huì)計(jì)的原理和方法，反映和監(jiān)督股份的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，核算經(jīng)濟(jì)效

益，分析經(jīng)營(yíng)成果，并為公司加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理供應(yīng)有效信息。

股份解散

股份解散是指由于公司章程規(guī)定的緣由或法定緣由，致使公司失去經(jīng)營(yíng)實(shí)力，并使其法人資格消逝

的過(guò)程。公司解散包括的含義既指公司業(yè)務(wù)活動(dòng)的停止，也指公司對(duì)內(nèi)對(duì)外法律關(guān)系的結(jié)束。

股份破產(chǎn)

股份破產(chǎn)是指公司不能清償?shù)狡趥鶆?wù)時(shí),依法用其全部財(cái)產(chǎn)抵償其所欠的各種債務(wù),并依法免除其

無(wú)法償還的債務(wù)。

股份清算

股份清算是指公司解散時(shí)結(jié)束公司經(jīng)營(yíng)，催收債權(quán)，償付債務(wù)，把剩余財(cái)產(chǎn)分還給股東的財(cái)產(chǎn)清

理過(guò)程。公司清算是和公司解散相互聯(lián)系的環(huán)節(jié)。

股指期貨

股指期貨全稱為“股票指數(shù)期貨“，是以股價(jià)指數(shù)為標(biāo)的物的金融期貨，是買賣雙方依據(jù)事先的約

定，同意在將來(lái)某一個(gè)特定的sr間依據(jù)雙方事先約定的股價(jià)進(jìn)行股票指數(shù)交易的一種標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。

股票期權(quán)

股票期權(quán)是指買方在交付了期權(quán)費(fèi)后即取得在合約規(guī)定的到期日或到期日以前按協(xié)議價(jià)買入或賣

出肯定數(shù)量相關(guān)股票的權(quán)利。

購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)

購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)又稱通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，是指由于物價(jià)水平持續(xù)上升，貨幣貶值，貨幣購(gòu)買力r降而使投

資者擔(dān)當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)。

固定資產(chǎn)

固定資產(chǎn)是指那些運(yùn)用期限較長(zhǎng)，單位價(jià)值較高，并在長(zhǎng)期運(yùn)用過(guò)程中保持其原來(lái)物質(zhì)形態(tài)的資產(chǎn)。

關(guān)聯(lián)法人

關(guān)聯(lián)法人是指（一）直接或者間接限制上市公司的法人；（二）由第（一）項(xiàng)法人直接或者間接限

制的除上市公司及其控股子公司以外的法人；（三）由上市公司的關(guān)聯(lián)自然人直接或者間接限制的，或

者由關(guān)聯(lián)自然人擔(dān)當(dāng)董事，高級(jí)管理人員的除上市公司及其控股子公司以外的法人；（四）持有上市公

司5%以上股份的法人；（五）中國(guó)證監(jiān)會(huì)，交易所或者上市公司依據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的原則認(rèn)定的其他

及上市公司有特殊關(guān)系，可能導(dǎo)致上市公司利益對(duì)其傾斜的法人。

關(guān)聯(lián)自然人

關(guān)聯(lián)自然人是指（一）直接或間接持有上市公司5%以上股份的自然人；（二）上市公司董事，監(jiān)

事和高級(jí)管理人員；（三）直接或者間接限制上市公司法人的董事，監(jiān)事和高級(jí)管理人員；（四）本條

第（一）項(xiàng)和第（二）項(xiàng)所述人士的關(guān)系親密的家庭成員，包括配偶，年滿18周歲的子女及其配偶，父

母及配偶的父母，兄弟姐妹及其配偶，配偶的兄弟姐妹，子女配偶的父母；（五）中國(guó)證監(jiān)會(huì)，交

易所或者上市公司依據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的原則認(rèn)定的其他及上市公司有特殊關(guān)系，可能導(dǎo)致上行公司利益

對(duì)其傾斜的自然人。

關(guān)聯(lián)交易

關(guān)聯(lián)交易是指公司及其附屬公司及其關(guān)聯(lián)人交換資產(chǎn)，相互供應(yīng)產(chǎn)品或勞務(wù)的交易行為。

國(guó)債

國(guó)債即國(guó)家債券，是中央政府為籌集財(cái)政資金而發(fā)行的一種政府債券。國(guó)債是以國(guó)家信用作保證的，

因此風(fēng)險(xiǎn)小，流淌性強(qiáng)。在我國(guó)，國(guó)債利率較其他類型債券低，而比同期銀行存款利率要高，通常被稱

為"金邊債券，穩(wěn)健型投資者喜愛(ài)投資國(guó)債。目前我國(guó)發(fā)行的國(guó)債品種共有四種：憑證式國(guó)債，無(wú)記

名（實(shí)物券）國(guó)債，記賬式國(guó)債及特種定向國(guó)債。每個(gè)品種都各具特點(diǎn)。

公募證券

公募證券是指發(fā)行人通過(guò)中介機(jī)構(gòu)向不特定的社會(huì)公眾投資者公開(kāi)發(fā)行的證券，其審批制度較嚴(yán)格

并實(shí)行公示制度。

公司債券

公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行的，約定在肯定期限還本付息的有價(jià)證券。

公司證券

公司證券是指公司為籌集投資資金或及籌集投資資金直接相關(guān)的行為而發(fā)行的證券，主要包括公司

股票，公司債券，優(yōu)先認(rèn)股權(quán)證和認(rèn)股證書等。

公司型基金

公司型基金是依據(jù)公司法，以發(fā)行股份的方式募集資金而組成的公司形態(tài)的基金，認(rèn)購(gòu)基金股份的

投資者即為公司股東，憑其持窄的股份依法享有投資收益。

公債

公債是指國(guó)家為了籌措資金而向投資者出具的，承諾在肯定時(shí)期支付利息和到期還本的債務(wù)憑證。

廣義的公債是指公共部門債務(wù)，狹義的公債是指政府部門債務(wù)。

股票基金

股票基金是指以股票為主要投資對(duì)象的證券投資基金，其投資目標(biāo)側(cè)重于追求資本利得和長(zhǎng)期資本

增值.

固定收益證券

固定收益證券是指持券人可以在特定的時(shí)間內(nèi)取得固定的收益并預(yù)先知道取得收益的數(shù)量和時(shí)間，

如固定利率債券，優(yōu)先股股票等。

國(guó)際債券

國(guó)際債券是指一國(guó)借款人在國(guó)際證券市場(chǎng)上，以外國(guó)貨幣為面值，向外國(guó)投資者發(fā)行的債券。

國(guó)際證券

國(guó)際證券是指某國(guó)政府，金融機(jī)構(gòu)，公司企業(yè)或國(guó)際經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)等在國(guó)際金融市場(chǎng)上發(fā)行的，以該

國(guó)貨幣表示的證券，主要包括國(guó)際債券和在國(guó)際證券市場(chǎng)上發(fā)行的公司和金融機(jī)構(gòu)的股票。

公司制的證券交易所

公司制的證券交易所是指以股份的組織架構(gòu)組成并以營(yíng)利為目的的法人團(tuán)體。

柜臺(tái)交易市場(chǎng)

柜臺(tái)交易市場(chǎng)又稱店頭交易市場(chǎng)，是指證券交易所以外的證券交易場(chǎng)所。柜臺(tái)交易一般通過(guò)證券經(jīng)

營(yíng)機(jī)構(gòu)進(jìn)行，采納協(xié)議價(jià)格成交。柜臺(tái)交易市場(chǎng)主要是為未在交易所上市的證券及一部分上田但交易不

活躍的證券的變現(xiàn)性而開(kāi)設(shè)，交易場(chǎng)所分散，交易時(shí)間一般也比產(chǎn)易所的時(shí)間長(zhǎng)。

H

恒生指數(shù)

香港恒生指數(shù)是香港股票市場(chǎng)上歷史最悠久，影響最大的股票價(jià)格指數(shù)，由香港恒生銀行于1969

年11月24日開(kāi)始發(fā)布。恒生股票價(jià)格指數(shù)以從香港聯(lián)交所上市公司中選擇出來(lái)的33種有代表性且經(jīng)

濟(jì)實(shí)力雄厚的大公司股票作為成份股，分為四大類：4種金融業(yè)股票，6種公用事業(yè)股票，9種房地產(chǎn)

業(yè)股票和14種其他工商業(yè)（包括航空和酒店）股票。

換手率

換手率是指在肯定時(shí)間內(nèi)市場(chǎng)中股票轉(zhuǎn)手買賣的頻率，是反映股票流通性的指標(biāo)之一。計(jì)算公式為:

換手率二（某一段時(shí)間內(nèi)的成交量/流通股數(shù)）X100%。

回檔

指股價(jià)在上升趨勢(shì)中因漲幅過(guò)猛而短暫的回落調(diào)整現(xiàn)象。股票的回檔幅度較上漲幅度小，通?；氐?/p>

到前一次上漲幅度的三分之一左右時(shí)又復(fù)原原來(lái)上漲趨勢(shì)。回檔只是短時(shí)間的調(diào)整，并未改變股票的上

激趨勢(shì)，假如手中持有籌碼，應(yīng)持籌待漲，如無(wú)籌碼，可趁回?fù)鯐r(shí)介入。

橫盤

指股市上常常會(huì)出現(xiàn)股價(jià)徘徊緩滯的局面，在肯定時(shí)期內(nèi)既不漲上去，也不跌下來(lái)。

紅籌股

紅籌股是香港媒介對(duì)境外注冊(cè)，中資控股的香港上市公司在境外發(fā)行股份的俗稱。紅籌股的注冊(cè)

地和上市地都在香港。

黑馬股

是指價(jià)格可能脫離過(guò)去的價(jià)位而在短期內(nèi)大幅上漲的股票。黑馬股是可遇而不可求得，偎如被大家

都看好的股票就很難成為黑馬了，投資者不用刻意的搜尋黑馬，只要是好股票，就可以賺得到錢。

H股

又稱境外上市外資股，是境內(nèi)上市公司在境外發(fā)行上市的股份，自1993年在香港發(fā)行青島啤酒H

股以來(lái)，我國(guó)先后有200余家企業(yè)在海外上市，包括中國(guó)銀行，建設(shè)銀行，工商銀行，中石化，中

石油，中國(guó)遠(yuǎn)洋，中國(guó)電信，平安保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)和大型國(guó)有企業(yè)。

回購(gòu)收益率

回購(gòu)收益率是指在債券回購(gòu)交易中對(duì)于以券融資方面而言代表其固定的融資成本，對(duì)于以資融券方

面而言是其固定的收益。

回購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)品種

回購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)品種是指不分券種，只分回購(gòu)期限，統(tǒng)一按面值計(jì)算持券量的標(biāo)準(zhǔn)化債券回購(gòu)交易品

種。

回購(gòu)交易單位

回購(gòu)交易單位是指證券交易所對(duì)回購(gòu)交易雙方參及回購(gòu)交易托付"買賣"的最低數(shù)量規(guī)定。

合謀

合謀指行為人意圖影響市場(chǎng)行情而及他人同謀，由一方作出交易托付，另一方按對(duì)方托付的內(nèi)容,

在同一時(shí)間，地點(diǎn)，以同等數(shù)量和價(jià)格反向托付，并達(dá)成交易的行為。

核準(zhǔn)制

核準(zhǔn)制即所謂的實(shí)質(zhì)管理原則，以歐洲各國(guó)的公司法為代表。依照證券發(fā)行核準(zhǔn)制的要求，證券的

發(fā)行不僅要以真實(shí)狀況的充分公開(kāi)為條件，而且必需符合證券管理機(jī)構(gòu)制定的若干適于發(fā)行的實(shí)質(zhì)條

件。符合條件的發(fā)行公司，經(jīng)證券管理機(jī)關(guān)批準(zhǔn)后方可取得發(fā)行資格，在證券市場(chǎng)上發(fā)行證券。這一制

度的目的在于禁止質(zhì)量差的證券公開(kāi)發(fā)行。

會(huì)員制交易所

會(huì)員制證券交易所是指由會(huì)員自愿組成的，不以營(yíng)利為目的的社會(huì)法人團(tuán)體，我國(guó)滬深證券交易

府都是會(huì)員制證券交易所。

貨幣基金

貨幣基金是以貨幣市場(chǎng)金融產(chǎn)品為投資對(duì)象的一種基金，其投資工具期限在一年以內(nèi)，包括銀行短

期存款，國(guó)庫(kù)券，公司債券，銀行承兌票據(jù)及商業(yè)票據(jù)等C

貨幣期權(quán)

貨幣期權(quán)又叫外幣期權(quán)，外匯期權(quán)，是指買方在支付了期權(quán)費(fèi)后即取得在合約有效期內(nèi)或到期時(shí)

以約定的匯率購(gòu)買或出售肯定數(shù)額某種外匯資產(chǎn)的權(quán)利。貨幣期權(quán)合約主要以美元，日元，英鎊，

瑞士法郎，加拿大元等為標(biāo)的物。

滬深300指數(shù)

滬深300指數(shù)簡(jiǎn)稱：滬深300；指數(shù)代碼：滬市000300,深市399300。

滬深30()指數(shù)以2004年12月31日為基日，基日點(diǎn)位1000點(diǎn),滬深300指數(shù)是由上海和深刎證券市場(chǎng)

中選取30()只A股作為樣本，其中滬市有179只，深市121只。樣本選擇標(biāo)準(zhǔn)為規(guī)模大，流淌性好的

股票。

滬深300指數(shù)樣本覆蓋了滬深市場(chǎng)六成左右的市值，具有良好的市場(chǎng)代表性。

I

IP0

IP0就是initialpublicofferings(首次公開(kāi)發(fā)行股票)c首次公開(kāi)招股是指一家企業(yè)第一次將它

的股份向公眾出售。通常，股份公司依據(jù)出具的招股書或登記聲明中約定的條款通過(guò)承銷商進(jìn)行銷售。

一般來(lái)說(shuō)，一旦首次公開(kāi)上市完成后，這家公司就可以申請(qǐng)到證券交易所或報(bào)價(jià)系統(tǒng)掛牌交易。

集合競(jìng)價(jià)

所謂集合競(jìng)價(jià)，是指在每個(gè)交易日上午9:25時(shí)，交易所電腦主機(jī)對(duì)9：15時(shí)至9：25時(shí)之間所接受

的全部有效托付進(jìn)行一次集中撮合處理的過(guò)程。集合競(jìng)價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的確定原則為：

（-）可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價(jià)格；

（二）高于該價(jià)格的買入申報(bào)及低于該價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交的價(jià)格；

（三）及該價(jià)格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價(jià)格。

兩個(gè)以上申報(bào)價(jià)格符合上述條件的，使未成交量最小的申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格；仍有兩個(gè)以上使未成

交量最小的申報(bào)價(jià)格符合上述條件的，其中間價(jià)為成交價(jià)格。集合競(jìng)價(jià)的全部交易以同一價(jià)格成交。

凈資產(chǎn)收益率

計(jì)算公式為：凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均股東權(quán)益，是利潤(rùn)額及平均股東權(quán)益的比值，凈資產(chǎn)收

益率是衡量上市公司盈利實(shí)力的重要指標(biāo)，該指標(biāo)越高，說(shuō)明投資帶來(lái)的收益越高。

記賬式國(guó)債

記賬式國(guó)債以記賬形式記錄債權(quán)，通過(guò)證券交易所的交易系統(tǒng)發(fā)行和交易，可以記名，掛失。投

資者進(jìn)行記賬式國(guó)債買賣，必需在證券交易所設(shè)立賬戶3由于記賬式國(guó)債的發(fā)行和交易均為無(wú)紙化，所

以效率高，成本低，交易平安。

績(jī)優(yōu)股

指經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)好，股東收益高，技術(shù)實(shí)力強(qiáng)，發(fā)展前景好，投資價(jià)值大的股份公司所發(fā)行的一

般股票。一般說(shuō)，績(jī)優(yōu)股可進(jìn)行中，長(zhǎng)期投資。

集中交易市場(chǎng)

集中交易市場(chǎng)是有組織的市場(chǎng)，指在肯定的場(chǎng)所，肯定的時(shí)間，按肯定的規(guī)則，集中買賣肯定種

類已發(fā)行證券而形成的市場(chǎng)，主要指證券交易所市場(chǎng)。

交易過(guò)戶

交易過(guò)戶是指記名證券交易后，股權(quán)從出讓人賬戶轉(zhuǎn)移到受讓人賬戶，從而完成股權(quán)登記變更的過(guò)

經(jīng)紀(jì)服務(wù)

經(jīng)紀(jì)服務(wù)是指在證券交易麻市場(chǎng)中，投資者通過(guò)證券經(jīng)紀(jì)商買賣證券，證券經(jīng)紀(jì)商為投資者供應(yīng)的

各種服務(wù)的統(tǒng)稱。

交易席位

交易席位是指證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在證券交易所進(jìn)行交易的固定位置，其實(shí)質(zhì)還包含了一種交易資格的意

義，即取得了交易席位后才能從事實(shí)際的證券交易業(yè)務(wù)。

價(jià)格優(yōu)先

價(jià)格優(yōu)先是指價(jià)格較高的買進(jìn)申報(bào)優(yōu)先于價(jià)格較低的買進(jìn)申報(bào)，價(jià)格較低的賣出申報(bào)優(yōu)先于價(jià)格較

高的賣出申報(bào)；市價(jià)買賣申報(bào)優(yōu)先于限價(jià)買賣申報(bào)。

機(jī)構(gòu)投資者

機(jī)構(gòu)投資者主要指政府部門，企事業(yè)單位，金融機(jī)構(gòu)和公益基金等。機(jī)構(gòu)投資者一般具有投資的

資金量大，收集和分析信息的實(shí)力強(qiáng)，注意投資的平安性，可通過(guò)有效的資產(chǎn)組合以分散投資風(fēng)險(xiǎn),

對(duì)市場(chǎng)影響大等特點(diǎn)。

基金管理費(fèi)

基金管理費(fèi)是指支付給實(shí)際運(yùn)用基金資產(chǎn)，為基金供應(yīng)專業(yè)化服務(wù)的基金管理人的費(fèi)月，也就是

管理人為管理和操作基金而收取的費(fèi)用。

基金管理人

基金管理人是指負(fù)責(zé)基金詳細(xì)投資操作和日常管理的機(jī)構(gòu)。

基金托管費(fèi)

基金托管費(fèi)是基金托管人為基金供應(yīng)托管服務(wù)而收取的費(fèi)用。

基金托管人

基金托管人是指依據(jù)基金運(yùn)行中”管理及保管分開(kāi)”的原則，保管基金資產(chǎn)和對(duì)基金管理人進(jìn)行監(jiān)督

的機(jī)構(gòu)，是基金持有人權(quán)益的代表，通常由有實(shí)力的商業(yè)銀行或信托投資公司擔(dān)當(dāng)。

基金運(yùn)作費(fèi)用

基金運(yùn)作費(fèi)用又稱操作費(fèi)用，包括支付注冊(cè)會(huì)計(jì)師費(fèi)，律師費(fèi)，召開(kāi)年會(huì)費(fèi)用，中期和年度報(bào)

告的印刷制作費(fèi)以及買賣有價(jià)證券的手續(xù)費(fèi)等。

基金資產(chǎn)估值

基金資產(chǎn)估值是指對(duì)基金的資產(chǎn)凈值按肯定的價(jià)格進(jìn)行估算。

基金資產(chǎn)凈值

基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的價(jià)值?；鸱蓊~資產(chǎn)凈值是指某一時(shí)點(diǎn)上其一投資基

金每份基金單位實(shí)際代表的價(jià)值。

記名股票

記名股票是指在股票票面和股份公司的股東名冊(cè)上記載股東姓名的股票。它及不記名股票相對(duì)應(yīng)。

記賬式債券

記賬式債券是一種只在電腦賬戶中作記錄，而沒(méi)有實(shí)物形態(tài)的債券。

價(jià)格發(fā)覺(jué)功能

價(jià)格發(fā)覺(jué)功能是指在一個(gè)公開(kāi)，公允，高效，競(jìng)爭(zhēng)的期貨市場(chǎng)中，通過(guò)期貨交易所形成的期貨

價(jià)格，具有真實(shí)性，預(yù)期性，連續(xù)性和權(quán)威性的特點(diǎn)，能夠比較真實(shí)地反映將來(lái)商品價(jià)格變動(dòng)的趨勢(shì)。

間接融資

間接融資是指以貨幣為主要金融工具，通過(guò)銀行體系汲取社會(huì)存款，再對(duì)企業(yè)，個(gè)人貸款的一種

融資機(jī)制。這種以銀行金融機(jī)構(gòu)為中介進(jìn)行的融資活動(dòng)場(chǎng)所即為間接融資市場(chǎng)，主要包括中長(zhǎng)期銀行信

貸市場(chǎng)，融資租賃市場(chǎng)等3

監(jiān)事會(huì)

監(jiān)事會(huì)是由全體監(jiān)事組成的，對(duì)公司業(yè)務(wù)活動(dòng)及會(huì)計(jì)事務(wù)等進(jìn)行監(jiān)督的機(jī)構(gòu)。

金融機(jī)構(gòu)

金融機(jī)構(gòu)是指特地從事金融活動(dòng)的組織，包括：銀行，保險(xiǎn)公司，證券公司，基金管理公司，

證券交易所，登記結(jié)算公司等。在我國(guó)銀行，保險(xiǎn)和證券業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)，分業(yè)管理，銀行主要從

事存貸款業(yè)務(wù)，保險(xiǎn)公司從事保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，證券公司從事證券發(fā)行承銷，證券經(jīng)紀(jì)和證券自營(yíng)業(yè)務(wù)等，

證券公司，基金公司是證券市場(chǎng)上主要的機(jī)構(gòu)投資者之一。

金融機(jī)構(gòu)證券

金融機(jī)構(gòu)證券是指銀行，保險(xiǎn)公司，信用社，投資公司等金融機(jī)構(gòu)為籌集經(jīng)營(yíng)資金而發(fā)行的證

豢.豐要包括金融機(jī)構(gòu)股票.金融債券.定期存款單.可轉(zhuǎn)計(jì)大額存款單和其他儲(chǔ)蓄證券等△

金融期貨

金融期貨是指以各種金融商品如外匯，債券，股價(jià)指數(shù)等作為標(biāo)的物的期貨交易方式。

金融期貨合約

金融期貨合約是指由交易雙方訂立的，約定在將來(lái)某個(gè)日期以成交時(shí)所約定的價(jià)格交割肯定數(shù)量

的某種金融商品的標(biāo)準(zhǔn)化契約。

金融期貨的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能

金融期貨的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能是指套期保值者通過(guò)金融期貨交易將價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給情愿擔(dān)當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)的投

資者，從而達(dá)到為其現(xiàn)貨保值的目的。

金融期權(quán)

金融期權(quán)是指以金融商品或金融期貨合約為標(biāo)的物的期權(quán)交易。詳細(xì)地說(shuō)，其購(gòu)買者在向出售者支

付肯定費(fèi)用后，就獲得了能在規(guī)定期限內(nèi)以某一特定價(jià)格向出售者買進(jìn)或賣出肯定數(shù)量的某種金融商品

或金融期貨合約的權(quán)利。

金融市場(chǎng)體系

金融市場(chǎng)體系是指其子市場(chǎng)的構(gòu)成形式。包括貨幣市場(chǎng)，資本市場(chǎng)。貨幣市場(chǎng)包括同業(yè)拆借市場(chǎng),

回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)，商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)，銀行承兌匯票市場(chǎng)，短期政府債券市場(chǎng)，大面額可轉(zhuǎn)讓存單市場(chǎng)。

資本市場(chǎng)包括中長(zhǎng)期銀行信貸市場(chǎng)，證券市場(chǎng)（債券市場(chǎng)，段票市場(chǎng)），保險(xiǎn)市場(chǎng)，融資租賃市場(chǎng)。

金融債券

金融債券是指銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在肯定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。

金融證券化

金融證券化指在整個(gè)金融市場(chǎng)中，證券的比率越來(lái)越大。企業(yè)的資金從主要依靠銀行貸款發(fā)展到主

要依靠發(fā)行證券來(lái)籌措資金。居民儲(chǔ)蓄結(jié)構(gòu)也出現(xiàn)了證券化傾向，儲(chǔ)蓄存款轉(zhuǎn)向證券投資。

經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指公司的決策人員和管理人員在經(jīng)營(yíng)管理中出現(xiàn)失誤而導(dǎo)致公司盈利水平變化從而產(chǎn)

生投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。

境內(nèi)上市外資股

境內(nèi)上市外資股是指股份向境外投資者募集并在我國(guó)境內(nèi)上市的股份。這類股票稱為B股。

境外上市外資股

境外上市外資股是指股份向境外投資者募集并在境外上市的股份。

開(kāi)盤價(jià)

證券的開(kāi)盤價(jià)為當(dāng)日該證券的第一筆成交價(jià)。證券的開(kāi)盤價(jià)通過(guò)集合競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生。

可轉(zhuǎn)換公司債

可轉(zhuǎn)換公司債是指發(fā)行人依照法定程序發(fā)行，在肯定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公

司債券。可轉(zhuǎn)換公司債兼有債權(quán)和股權(quán)的雙重性質(zhì)。

會(huì)計(jì)師事務(wù)所

會(huì)計(jì)師事務(wù)所是依法設(shè)立并承辦注冊(cè)會(huì)計(jì)師業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。注冊(cè)會(huì)計(jì)師是依法取得注冊(cè)會(huì)計(jì)師證書并

接受托付從事審計(jì)和會(huì)計(jì)詢問(wèn)，會(huì)計(jì)服務(wù)業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)人員。

開(kāi)放式基金

開(kāi)放式基金是指基金發(fā)行人在設(shè)立基金時(shí)，基金規(guī)模不固定，可視投資者的需求追加發(fā)行，投資者

也可依據(jù)市場(chǎng)狀況和各自的投資需求隨時(shí)向基金管理人或其代理銷售機(jī)構(gòu)申購(gòu)或贖回。

看跌期權(quán)

看跌期權(quán)又稱賣出期權(quán)，指期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按協(xié)議賣出肯定數(shù)量金融資產(chǎn)的權(quán)利。

看漲期權(quán)

看漲期權(quán)又稱買入期權(quán)，指期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按協(xié)議價(jià)格買入肯定數(shù)量金融資產(chǎn)的權(quán)

利。

可轉(zhuǎn)換證券的理論價(jià)值

可轉(zhuǎn)換證券的理論價(jià)值又稱可轉(zhuǎn)換證券的投資價(jià)值，這一價(jià)值相當(dāng)于將將來(lái)不定期一系列債息收入

加上面值按肯定市場(chǎng)利率折成的現(xiàn)值。

可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值

可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值是指可轉(zhuǎn)換證券實(shí)際轉(zhuǎn)換時(shí)按轉(zhuǎn)換成一般股的市場(chǎng)價(jià)格計(jì)算的理論價(jià)值。轉(zhuǎn)

換價(jià)侑等于每股一般股的市價(jià)乘以轉(zhuǎn)換率c

空頭套期保值

空頭套期保值是指交易者先在期貨市場(chǎng)賣出期貨，當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格下跌時(shí)以期貨市場(chǎng)的盈利無(wú)彌補(bǔ)現(xiàn)貨

市場(chǎng)的損失，從而達(dá)到保值的一種期貨交易方式。

L

零股交易

不到一個(gè)成交單位（I手=ico股）的股票，如I股，10股，稱為零股.在賣出股票時(shí)，可以用零股

進(jìn)行托付；但買進(jìn)股票時(shí)不能以零股進(jìn)行托付，最小單位是1手，即100股。

利空

指能夠促使股價(jià)下跌的信息。如股票上市公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)惡化，銀根緊縮，銀行提高利率，經(jīng)濟(jì)衰退，

通貨膨脹，天災(zāi)人禍及其它政治，經(jīng)濟(jì)，財(cái)經(jīng)，軍事，外交等方面影響股價(jià)下跌的不利因素。

利多

也稱利好，指能刺激股價(jià)上漲的信息。如股票上市公司業(yè)績(jī)好轉(zhuǎn)，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，生產(chǎn)訂單增加，銀行

隆低利率，策根松動(dòng)，政治穩(wěn)定，市場(chǎng)旺盛以及其它政治，經(jīng)濟(jì)，軍事，外交等方面的有利消息。

連續(xù)競(jìng)價(jià)

連續(xù)競(jìng)價(jià)是指對(duì)買賣申報(bào)逐筆連續(xù)撮合的競(jìng)價(jià)方式。連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的確定原則為：（1）最

高買入申報(bào)價(jià)格及最低賣出申報(bào)價(jià)格相同，以該價(jià)格為成交價(jià)格；（2）買入申報(bào)價(jià)格高于即時(shí)揭示的最

低賣出申報(bào)價(jià)格的，以即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格；（3）賣出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最

高買入申報(bào)價(jià)格的，以即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格。

律師事務(wù)所

律師事務(wù)所是律師開(kāi)展業(yè)務(wù)的工作機(jī)構(gòu)。律師是指依照有關(guān)法規(guī)取得律師資格證書，經(jīng)司法行政機(jī)

關(guān)批準(zhǔn)獲得律師職業(yè)證,從事法律業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)人員。

藍(lán)籌股

泛指資金雄厚，技術(shù)力氣強(qiáng)大，經(jīng)營(yíng)管理有效，盈余記錄穩(wěn)定，